Ist die Welt noch zu retten? - Die nachhaltigen Entwicklungsziele der Vereinten Nationen (SDGs) und die Möglichkeiten der Finanzindustrie ...
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Ist die Welt noch zu retten?
Die nachhaltigen Entwicklungsziele der Vereinten Nationen (SDGs)
und die Möglichkeiten der Finanzindustrie
Sustainability Congress 2021
31. August 2021
Unsere Herausforderungen
Armut
Klimawandel
Epidemien
Hunger Verlust der Biodiversität
Plastikmüll
Ungleichheit
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 2
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 3
Die Auswirkungen
menschlichen
Handels auf das
Klima
IPCC (2021), Climate Change 2021. The Physical Science Basis. Summary for
Policymakers, S. 7.
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 4
Was passiert, wenn sich nichts / nicht genug ändert • Überlebensniche / von Menschen bewohnbarer / bewohnter Raum des Menschen bewegt sich seit Jahrtausenden bei ~11°C bis 15°C • bei „business as usual“ wird im Jahr 2070 ein Drittel der Menschheit (3,5 Mrd.) bei Durchschnittstemperaturen von über 29°C (bislang nur 0,8% der Erdoberfläche, überwiegend in der Sahara) leben oder migrieren müssen1 • am stärksten bedroht / betroffen sind die ärmeren Regionen der Welt 1. Chi Xu et al., Future of the Human Climate Niche, in: Proceedings of the National Academy of Sciences of the United States of America 117 (Mai, 2020), S. 11350-11355. 31.08.2021 Sustainability Congress 2021 5
Armut und fehlende Arbeitsplätze in den Entwicklungs- und
Schwellenländern
• Starker Anstieg der arbeitsfähigen Mehrere hundert
Bevölkerung aufgrund hohen Millionen
Bevölkerungswachstums Arbeitsplätze müssen
in den Emerging
• Eigenschaften bei vielen beruflichen
Markets geschaffen
Tätigkeiten:
− geringe Produktivität werden1
− schlechte Bezahlung
− mangelhafte Sicherheit mit höherer Produktivität,
− ausbeuterische Arbeitsbedingungen gutem Einkommen und
− nicht geeignet, um Armut zu fairen
überwinden Arbeitsbedingungen
1. Siehe Merotto, Dino; Weber, Michael; Aterido, Reyes (2018), Pathways to Better Jobs
in IDA Countries: Findings from Jobs Diagnostics. World Bank: Washington, DC., S. 5f.
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 6
Die „Agenda 2030“ für
nachhaltige
Entwicklung
• Nachfolgeprogramm der „Millennium Development Goals“ (2000-2015)
• verabschiedet im September 2015, in Kraft getreten am 1. Januar 2016
• Verwirklichung angestrebt bis 2030
• Motto: „Leaving no one behind“
• 17 Ziele (goals), 169 Unterziele (targets), 1.553 Indikatoren für
privatwirtschaftliche Unternehmen
• umfassendes Entwicklungsprogramm im Sinne der drei großen
Nachhaltigkeitsbereiche: Ökologie, Soziales und Ökonomie
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 7
Die SDG-Finanzierungslücke
Geschätzter jährlicher Investitionsbedarf und potenzieller Beitrag des
Privatsektors (in Billionen Dollar)
• Ursprünglich geschätzte Finanzierungslücke
Potenzieller Beitrag des Privatsektors zur
Schließung der Finanzierungslücke
zur Verwirklichung der SDGs in den
Entwicklungsländern: 2,5 Billionen USD
jährlich1
3,9
• Fortschritte bereits vor Covid-19 in den
1,4 meisten Bereichen nicht ausreichend
2,5
• 2020er Jahre daher zum „Jahrzehnt des
Handelns“ ausgerufen
• Zusätzliche (einmalige) Finanzierungslücke
für die SDGs in den Emerging Markets
0
aufgrund der Corona-Pandemie von 1,7
Jährlich benötigte
Investitionen
Aktuelle jährliche
Investititionen
Jährliche
Finanzierungslücke
Billionen USD2
Quelle: UNCTAD, World Investment Report 2014. 1. UNCTAD, World Investment Report 2014, S. 140; 2. OECD (2020), Global Outlook on Financing for
Sustainable Development 2021. A New Way to Invest for People and Planet
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 8
Finanzierung der
„Agenda 2030“
418.300 Milliarden
Bedarf und Potential
2.500 Milliarden
jährlich
+ 1.700 Milliarden
einmalig
weltweites Privatvermögen in US-Dollar (2021);
zu 80% verwaltet von Banken, Asset Managern
jährlicher SDG-Investitionsbedarf und Institutionellen Investoren in OECD-
in den Entwicklungsländern in END Ländern3
US-Dollar1 E
153
Milliarden
Entwicklungshilfe 2019
in US-Dollar2
1. UNCTAD, World Investment Report 2014, S. 140; 2. Official Development Assistance (ODA) - OECD; 3. Global wealth report – Credit Suisse 2021(credit-suisse.com); OECD (2020), Global Outlook on Financing for Sustainable
Development 2021. A New Way to Invest for People and Planet.
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 9
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 10
Die MSME-Finanzierungslücke
168 Mrd. USD
3,6 Billionen USD
4,5 Billionen USD
714 Mrd. USD
Quelle: IFC (2017), MSME Financing Gap, S. 28.
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 11Lösungsansätze!
Finanzierung von Unternehmertum
in den Emerging Markets
▪ Mikrofinanz
▪ SME* Finanzierung
*SME = Small and Mid Enterprises
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 12Tadschikistan – Mikrofinanzinstitut Humo und Kunden Klein- und Kleinstunternehmer 31.08.2021 Sustainability Congress 2021 13
Unternehmensbeispiel: Kreislaufwirtschaft in Ecuador • Unternehmen „Sambito“ (Soluciones ambientales totales) • Zusammenschluss von 6 Unternehmen mit insgesamt 130 Mitarbeitern • Verfolgen unterschiedliche ökologische Missionen: Beratung von Unternehmen, Durchführung von Projekten, Entwicklung von technologischen Lösungen wie Handy-Apps für die Kompensation von Emissionen • CEC (Centro de Economia Circular): vier Unternehmen, die in der Kreislaufwirtschaft (Müll-Recycling und Wasseraufbereitung) tätig sind 31.08.2021 Sustainability Congress 2021 14
Ein positiver Kreislauf des Geldes 31.08.2021 Sustainability Congress 2021 15
SMX EUR – Symbiotics Microfinance Index
(31.07.2021)
1,00% 160,00
Monatliche Wertentwicklung
0,60%
145,00
0,20%
Indexwert
130,00
-0,20%
115,00
-0,60%
-1,00% 100,00
Wertentwicklung Indexwert
Quelle: Symbiotics (www.syminvest.com). Der Symbiotics Microfinance Index (SMX) misst die Wertentwicklung aus einem Portfolio von Mikrofinanzfonds. Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie
beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Diese
ist nicht prognostizierbar.
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 16Entwicklung des Fondsvolumens
(31.07.2021)
900
800
700
600
500
Millionen Euro
400
300
200
100
0
Okt. 11 Okt. 12 Okt. 13 Okt. 14 Okt. 15 Okt. 16 Okt. 17 Okt. 18 Okt. 19 Okt. 20
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 17Der IIV Mikrofinanzfonds ist der erste deutsche
Mikrofinanzfonds
• Refinanzierung von Kredit- und
Finanzinstituten in Schwellen- und
Entwicklungsländern
568.357
AKTUELL ERREICHTE
• Unverbriefte Darlehensforderungen oder KREDITNEHMER:INNEN DURCH DEN IIV
ähnliche Instrumente MIKROFINANZFONDS
• Währung: Überwiegend EUR oder USD
• Auch Investitionen in Lokalwährungen, in Quelle: Invest in Visions, Berechnung auf Basis der
durchschnittlichen Kreditsummer von derzeit 1.146 US-Dollar
denen Absicherungsinstrumente zur Verfügung (Stand: 31.03.2021)
stehen.
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 18Länderdiversifikation des IIV Mikrofinanzfonds
(31.07.2021)
5,3 % Kaukasus
Osteuropa 19,5 % Zentralasien
7,9 %
7,1 % Ostasien
Mittelamerika
17,1 %
und Karibik
6,8 % Südostasien
Südamerika 20,7 % 12,8 %
2,8 % Südasien
Sub-Sahara Afrika
Der IIV Mikrofinanzfonds ist in 88 Mikrofinanzinstituten in 34 verschiedenen Ländern investiert.
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 19Länderanalyse
Der Markt- und Finanzsektoranalyse
Währungen
Investmentprozess Kreditrisiko
Risikomanagement
Die Auswahl der Finanzinstitute erfolgt Gute Unternehmensführung
nach strengen Kriterien Finanzieller Erfolg
Management und Strategie
Soziale und ökologische Erfolge,
Erfolge in der
Armutsbekämpfung
Analyse der Finanzinstitute und
Besuche der Endkreditnehmer vor
Ort
Investitionsentscheidung
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 20Investmentprozess:
ESG-Themen und ESG Impact
Impact • Ausschluss bestimmter Aktivitäten und
Sektoren • Positivkriterien inkl. vorgegebener
• Normbasiertes Screening Mindeststandards
On-site
Due Diligence • Environmental, Social und Governance (ESG) • Erwartende Auswirkung ausgerichtet an den
Assessment & Scoring SDGs (Impact Analysis)
Investmentprozess
Investment Komitee
Entscheidung Integration von ESG Risiken und
Chancen in IC-Entscheidung
• Integration von Kriterien im Darlehensvertrag
Post-Investment
Komitee
• Kontinuierliche Portfolioüberwachung und
Berichterstattung
• Aktualisierung von ESG und Impact Assessment
bei neuen Darlehen sowie Renewals
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 21Risikoanalyse
Finanzielle Risikoanalyse ESG - Risikoanalyse
• Länderrisiken • “Social mission” Management
• Operative Steuerung und Controlling • Reichweite und Zugang
• Qualität und Kundenservices
• Qualität des Kreditportfolio
• Transparenz → Einhaltung der Client Protection Principles /
• Asset/liability Management Kundenservice
• Wachstumsstrategien • Personalmanagement
• Profitabilität / Return on Equity • Nachhaltigkeitskriterien
• Eigenkapital – Quote • Produktvielfalt
• Eigentümerstruktur/ Governance
• Cost-Income-Ratio / Aufwands-Ertrags-Relation
Durch das Prüfen der finanziellen sowie der sozialen bzw. ökologischen Risiken verfolgt der Fonds
einen echten „Double Bottom Line“- Ansatz.
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 22Die Invest in Visions GmbH 2021 31.08.2021 Sustainability Congress 2021 23
Invest in Visions stellt • Invest in Visions konzentriert sich seit 15 Jahren auf
sich vor Konzepte und Produkte im Bereich ‚Impact Investing‘
• Assets under Management per 31.07.2021: 897,8
„Your partner of choice for
Millionen Euro
impact investing –
enabling happiness“ • Internationales Team aus 23 Mitarbeitern
• Investmentregionen sind überwiegend Schwellen- und
Entwicklungsländer weltweit
• Per 31.03.2021 erreichte Invest in Visions 669.994
Menschen mit ihren Investments
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 24Das Team hinter Invest in Visions
Edda Schröder
Gründerin und Geschäftsführerin
Doreen Jung
Compliance Officer
Lars Sieber Carmen Candia-Beery Soledad Grossi Madcur Mandy Horst Maria Moreno Kolja Wagner
Chief Operational Officer Managerin Legal/ Managerin Buchhaltung Spezialistin Finance Senior Managerin Finance Risikomanager
Vertragsmanagement & Controlling & Controlling
Dr. Carlos De las Salas Vega Camellia Genova, CFA Luay Mreish Elena Mende Dr. Fernando Ortega, LLM Susana Palate Sergej Leon Shkolnikov, CFA Inazi Sekhaniashvili
Chief Investment Officer Portfolio Managerin Assistent Portfolio Manager Senior Managerin Vertrags- und Vertrags- und Portfoliomanager Managerin Vertrags- und Senior Portfolio Manager Managerin Vertrags- und
Transaktionsmanagement/AML Transaktionsmanagement/AML Transaktionsmanagement/AML
Michael Zink Dr. habil. Moritz Isenmann Susanne Kischel Rainer Räth Ariane Schoen Rebekka Steil Maischa Friedrich
Chief Customer Officer Research und Strategy Manager Assistentin der Geschäftsführung/ Director Business Produkt Managerin Produkt Managerin Werkstudentin
Business Development Development
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 25Bleiben Sie über unsere Factsheet Social Report Impulse Kommentare
neusten Entwicklungen
informiert
Webinar Time to Discuss LinkedIn
31.08.2021 Sustainability Congress 2021 26Vielen Dank!
Invest in Visions GmbH · Freiherr-vom-Stein-Straße 24-26
D-60323 Frankfurt am Main
Tel. +49 (0) 69 / 20 43 4 11 0 · Fax +49 (0) 69 / 20 43 4 11 30
info@investinvisions.comRechtlicher Hinweis: Alle hier abrufbaren Inhalte werden Ihnen lediglich als werbliche Information zugänglich gemacht und dürfen weder ganz noch teilweise vervielfältigt, an andere Personen weiterverteilt oder veröffentlicht werden. Hiervon ausgenommen ist die Nutzung zum persönlichen, nicht kommerziellen Gebrauch. Dieses Dokument dient ausschließlich der unverbindlichen werblichen Information und stellt weder ein Angebot noch eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers, eines Finanzinstruments oder einer Finanzanlage noch eine Bestätigung von Bedingungen eines Geschäfts dar. Sie kann eine anleger- und anlagegerechte Beratung durch Ihre Bank oder einen unabhängigen Finanzberater vor dem Abschluss eines Wertpapiergeschäfts nicht ersetzen. Diese Information stellt keinen Prospekt dar und ist nicht als Entscheidungsgrundlage für die Beurteilung einer hierin beschriebenen Anlagemöglichkeit gedacht. Verkaufsunterlagen und weitere Informationen zu in Bezug genommenen Wertpapieren (insbesondere Verkaufsprospekt, Anlagebedingungen, aktuelle Jahres- und Halbjahresberichte und wesentliche Anlegerinformationen) können Sie in deutscher Sprache unter http://www.investinvisions.com/de/publikationen.html abrufen. Den Chancen eines Finanzinstruments stehen stets auch entsprechende Risiken wie z.B. Kursschwankungen oder Ausfallrisiken gegenüber. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine verlässlichen Indikatoren für die Zukunft. Die in Bezug genommenen Wertpapiere können im Wert steigen oder fallen. Potenziellen Anlegern wird daher empfohlen, sich vor einer Anlageentscheidung eingehend über die Wertpapiere und die damit verbundenen Risiken zu informieren. Alle Inhalte wurden nach bestem Wissen und sorgfältiger Prüfung erstellt. Gleichwohl können wir Irrtümer oder Druckfehler nie völlig ausschließen. Auch ist die Gültigkeit der Informationen auf den Zeitpunkt der Erstellung dieser werblichen Information beschränkt. Die aktuelle politische oder wirtschaftliche Entwicklung der Märkte, die Änderung gesetzlicher Bestimmungen oder andere wesentliche Umstände können dazu führen, dass die hier dargestellten Informationen, Daten und Meinungsäußerungen gegebenenfalls auch kurzfristig ganz oder teilweise überholt sind. Änderungen dieses Dokuments bleiben daher ebenfalls vorbehalten. 31.08.2021 Sustainability Congress 2021 28
Sie können auch lesen
