Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...

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Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
März 2021   Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients

Nachhaltigkeit – echte Trendwende oder nur ein „Strohfeuer“?
Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
Wer ist die LBBW Asset Management?
Fritz-Elsas-Straße 31 in 70174 Stuttgart

                                            Gründung: 1988, Anzahl Mitarbeiter: 233
                                           Verwaltetes Vermögen: 86 Milliarden EUR
März 2021   Daten & Bildquelle: LBBW Asset Management, Stand: 26.02.2021              2
Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
Ergänzend zum Thema Nachhaltigkeit
Seit dem Jahr 2002 ist Nachhaltigkeit Teil der Unternehmens „DNA“

              Mehr als 19 Jahre Erfahrung mit                                      „Schwäbische Sorgfalt“
                nachhaltigen Anlagestrategien

                                23 Mrd. EUR (von 86 Mrd. EUR) des verwalteten Vermögens
                                        sind in nachhaltigen Fondsstrategien investiert

März 2021   Daten zur Fondsgesellschaft LBBW Asset Management: Stand: 26.02.2021                            3
Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
Ergänzend zum Thema Nachhaltigkeit
Seit dem Jahr 2002 ist Nachhaltigkeit Teil der Unternehmens „DNA“

              Mehr als 19 Jahre Erfahrung mit                                      „Schwäbische Sorgfalt“
                nachhaltigen Anlagestrategien

                                23 Mrd. EUR (von 86 Mrd. EUR) des verwalteten Vermögens
                                        sind in nachhaltigen Fondsstrategien investiert

März 2021   Daten zur Fondsgesellschaft LBBW Asset Management: Stand: 26.02.2021                            4
Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
Was versteht man eigentlich unter
             dem Begriff „Nachhaltigkeit“?

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Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
Was versteht man eigentlich unter Nachhaltigkeit?
Mancher definiert das Wort so:

                                                     >> wir müssen unsere Gewinne
                                                        nachhaltig verbessern
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Was versteht man eigentlich unter Nachhaltigkeit?
Die Mitarbeiter der LBBW Asset Management sehen das beispielsweise so:

                   Umweltschutz                        Soziales Verhalten            Faire Unternehmensführung
                       (Environmental)                       (Social)                            (Governance)

     Chancengleichheit                                                  Nachhaltige Ernährung
                                               Erneuerbare Energien                    Aufsichtsstrukturen
                     Ressourcenknappheit                                      Müll

Atomausstieg                                                                                        Menschenrechte
                                  Recycling       Klimawandel
                                                                                        Umgang mit Mitarbeitern
                                                     Gesundheitsschutz
                       Korruption
                                                Mobilitätswende                      Produktverantwortung
      Tier- bzw. Artenschutz
                                                              CO2-Reduktion
                                                                                                                     7
März 2021   Quelle/Darstellung/Idee: LBBW AM
Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
Welche Branchen oder Unternehmen
            verbinden Sie in erster Linie mit der
                Bezeichnung „nachhaltig“?

März 2021                                           8
Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
Nachhaltigkeit. Gut für‘s Gewissen, aber auch gut für Ihr Depot?
Welche Branchen/ Unternehmen stellen Sie sich unter Nachhaltigkeit vor?

            Ja auch. Aber Nachhaltigkeit besteht aus viel mehr Branchen als nur „Wind & Solar“

März 2021   Bildquelle: Fotolia                                                                  9
Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
Thema Nachhaltigkeit
Drei Beispiele nachhaltiger Firmen außerhalb der Wind-/Solarbranche

Sanitärausstatter                                                                                                                    Pfandrücknahmegeräte
Fokus auf das Thema Wassereffizienz                                                                                                  Kernkompetenz ist die „Verkleinerung“
                                                                        Diabetes-Spezialist                                          des Pfandguts
                                                                        Tierversuche nur unter Aufsicht des
                                                                        dänischen Tierschutzbundes

März 2021 Zum Stichtag 30.12.2020 wurden diese Unternehmen von ISS-ESG als „Prime“ = nachhaltig eingestuft.
          Eine Einstufung als „Prime“ rechtfertigt alleine aber noch nicht, dass die Aktien oder Anleihe dieses Unternehmens Bestandteil nachhaltiger Fondsstrategien der LBBW AM sind.   10
Warum scheinen immer mehr
              Unternehmen auf den „Zug“ zu
            mehr Nachhaltigkeit aufzuspringen?

März 2021                                        11
Anzahl & Volumen (in Euro) nachhaltig fokussierter Anleger wächst
Spielt nicht mit den „Schmuddelkindern“

März 2021   Quelle: n-TV, November 2019                             12
Ein Beispielunternehmen in Sachen Nachhaltigkeit
Überraschung:

März 2021   Bildquelle: Pixabay                    13
Viele Anleger interessieren sich für das Thema:
H² (Wasserstoff)

                Am E-Antrieb führt kein Weg vorbei. Bei großen Fahrzeugen (Busse, Züge, LKW) hat H² einen Markt

März 2021   Darstellung der Grafik. LBBW Research                                                             14
„Umdenken im Kopf“
Kennen Sie diese beiden Hürden?

                Hürde 1:
                                                           Hürde 2:
            Glaubwürdigkeit
                                                        Renditeverzicht
       Nehmen die das Thema
       wirklich ernst oder ist das             „Sie“   Was mich das wohl an
             nur Marketing?                            Rendite kosten wird?

                                                                              15
März 2021   Quelle/Darstellung/Idee: LBBW AM
Hürde 1:
             Glaubwürdigkeit

März. 2021                     16
Hürde 1: Glaubwürdigkeit
Es begann im Jahr 2002 bei der LBBW Asset Management…

                                   LBBW Nachhaltigkeit Renten       Anti-Personenminen &
Auflage von Spezialfonds
                                   2009: Auflage des nachhaltigen   Streubomben Policy
mit Nachhaltigkeitskriterien
                                   Rentenfonds

      2002               2006          2009           2010           2012           2015             2017           2018           2020

            LBBW Nachhaltigkeit Aktien                                           FNG-Siegel                 LBBW Multi Global Plus
            2006: Auflage des nachhaltigen                                       für Nachhaltigkeit seit    Nachhaltigkeit
            Aktien-Publikumsfonds                                                2015                       2018: Auflage des nachhaltigen
                                                                                                            Misch-Publikumsfonds
            LBBW Global Warming
            2007: Auflage des nachhaltigen
            Aktien-Publikumsfonds

März 2021   Quelle: LBBW AM                                                                                                                  17
Hürde 1: Glaubwürdigkeit (Fonds LBBW Global Warming R)
Klimawandel, ein „uraltes“ Thema in der LBBW Asset Management

        17. Januar 2007 Erste Präsentation nach Fondsauflage (15. Januar 2007)
März 2021   Quelle: LBBW AM                                                      18
Hürde 2:
             Renditeverzicht

März. 2021                     19
Hürde 2: Renditeverzicht
LBBW Global Warming R - Wertentwicklung seit Fondsauflage Januar 2007

                                                                                                                                               LBBW Global Warming R

                                                                                                                                               MSCI World (EUR) inkl. Dividende

          LBBW Global Warming R = Fokussierte Anlageschwerpunkte: Aktien „Welt“ (USA, Europa)
          Wertentwicklung aus der Vergangenheit ist kein Indikator für künftige Wertentwicklung
März 2021     Quelle: Thomson Reuters, Stand. 15.01.2007 bis 15.03.2021
                                                                                                                                                                               20
Index dient nur Vergleichszwecken. Der Fonds bildet keinen Index nach. Wertentwicklung inkl. jährliche Verwaltungsvergütung aber ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags
Hürde 2: Renditeverzicht
LBBW Global Warming R; Wertentwicklung im Detail (nach BVI-Methode)

            LBBW Global Warming R = Fokussierte Anlageschwerpunkte: Aktien „Welt“ (USA, Europa)
            Wertentwicklung aus der Vergangenheit ist kein Indikator für künftige Wertentwicklung
März 2021    Quelle: LBBW Asset Management, Stand: 26.02.2021. Wertentwicklung inkl. jährliche Verwaltungsvergütung aber ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags   21
LBBW Global Warming R:
Kurzbeschreibung

                               Investiert überwiegend in Aktien von Unternehmen, die Produkte oder
                    →          Dienstleistungen anbieten, die der globalen Erderwärmung entgegenwirken
                               oder deren Folgen abmildern

                                          Prüfung der Nachhaltigkeitskriterien durch ISS-oekom, eine der
                                 →        führenden Rating-Agenturen für nachhaltige Investments

                               Strenge Nachhaltigkeitsprüfung der sozialen und ökologischen Qualität von
                    →
                               Unternehmen durch Anwendung von Ausschlusskriterien (Stichwort: „UN-
                               Global Compact“)

März 2021   Informationsquelle: LBBW Asset Management                                                      22
Die Entwicklung der Unternehmen zum Thema Nachhaltigkeit …
… steht eher noch am Anfang denn am Ende

    ESG Performance:

                Schwach                              mittel                         gut                     hervorragend

    0                                                                                                                           100

                                             Emittenten kommen aus       Emittenten sind nachhaltig     Sehr wenige Emittenten.
            In Emittenten mit
                                             Übergangsindustrien und       aufgestellt und bieten         Ziel: Möglichst viele
            schwacher ESG-
                                            bieten großes nachhaltiges     weiteres nachhaltiges        Unternehmen in dieses
            Performance wird
                                              Entwicklungspotenzial       Entwicklungspotenzial       Cluster hinein zu entwickeln
             nicht investiert.

März 2021    Quelle/ Darstellung: LBBW AM                                                                                             23
Die Entwicklung der Unternehmen zum Thema Nachhaltigkeit …
… steht eher noch am Anfang denn am Ende

    ESG Performance:

                Schwach                              mittel                         gut                     hervorragend

    0                                                                                                                           100

                                             Emittenten kommen aus       Emittenten sind nachhaltig     Sehr wenige Emittenten.
            In Emittenten mit
                                             Übergangsindustrien und       aufgestellt und bieten         Ziel: Möglichst viele
            schwacher ESG-
                                            bieten großes nachhaltiges     weiteres nachhaltiges        Unternehmen in dieses
            Performance wird
                                              Entwicklungspotenzial       Entwicklungspotenzial       Cluster hinein zu entwickeln
             nicht investiert.

                                              • = Fokus im Fonds LBBW Global Warming

März 2021    Quelle/ Darstellung: LBBW AM                                                                                             24
Zurückkommend auf das Thema Klimawandel
Der seit 2011 anhaltende Trend der Temperaturen spricht klare Sprache

März 2021   Quelle/ Darstellung: LBBW AM                                25
LBBW Global Warming R
Der Fondsmanager … seit Fondsauflage:

                                               Christoph Keidel

                                               Abteilungsdirektor
                                               Equity

                                               Tel: 0711 22910 3824
                                               Christoph.Keidel@LBBW-AM.de

                          → Seit Auflage (Januar 2007) Manager des Fonds LBBW Global Warming R
                          → Über 20 Jahre Erfahrung als Fondsmanager & Aktienanalyst

März 2021   Bildquelle: LBBW AM                                                                  26
Standort
„Bollwerk“ (Fritz-Elsas-Straße 31 in 70173 Stuttgart)

                                Stephan Wittwer

                                Gruppenleiter
                                Investmentspezialisten Private Clients

                                Tel: 0711 22910 3150
                                Stephan.Wittwer@LBBW-AM.de

März 2021 Bildquelle: LBBW AM                                            27
Chancen und Risiken
LBBW Global Warming R

                Wesentliche Chancen                                                               Wesentliche Risiken

•   Partizipation an den Chancen, die sich aus der Bekämpfung des Klimawandels     •   Wertentwicklung von Finanzprodukten abhängig von der Entwicklung der
    ergeben                                                                            Kapitalmärkte

•   Indirektes Mitwirken bei der Bekämpfung des Klimawandels                       •   Durch Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder
                                                                                       Vermögensgegenstände ist das Sondervermögen von diesen Märkten /
•   Aktienfondsanlagen bieten in der Regel langfristig höhere Ertragschancen als       Vermögensgegenständen besonders abhängig
    andere Fondsarten durch Kursgewinne und Dividendenzahlungen
                                                                                   •   Länder- und Regionenrisiko
•   Währungs- und Kurschancen der internationalen Aktienmärkte
                                                                                   •   Währungs- und Kursrisiken der internationalen Aktienmärkte

                                                                                   •   Höhere Wertschwankungen möglich

                                                                                   •   Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf,
                                                                                       d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen
                                                                                       Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein

März 2021   Quelle: LBBW AM
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März 2021   Quelle: LBBW AM                                                                                                                                     29
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