Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
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März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients Nachhaltigkeit – echte Trendwende oder nur ein „Strohfeuer“?
Wer ist die LBBW Asset Management? Fritz-Elsas-Straße 31 in 70174 Stuttgart Gründung: 1988, Anzahl Mitarbeiter: 233 Verwaltetes Vermögen: 86 Milliarden EUR März 2021 Daten & Bildquelle: LBBW Asset Management, Stand: 26.02.2021 2
Ergänzend zum Thema Nachhaltigkeit Seit dem Jahr 2002 ist Nachhaltigkeit Teil der Unternehmens „DNA“ Mehr als 19 Jahre Erfahrung mit „Schwäbische Sorgfalt“ nachhaltigen Anlagestrategien 23 Mrd. EUR (von 86 Mrd. EUR) des verwalteten Vermögens sind in nachhaltigen Fondsstrategien investiert März 2021 Daten zur Fondsgesellschaft LBBW Asset Management: Stand: 26.02.2021 3
Ergänzend zum Thema Nachhaltigkeit Seit dem Jahr 2002 ist Nachhaltigkeit Teil der Unternehmens „DNA“ Mehr als 19 Jahre Erfahrung mit „Schwäbische Sorgfalt“ nachhaltigen Anlagestrategien 23 Mrd. EUR (von 86 Mrd. EUR) des verwalteten Vermögens sind in nachhaltigen Fondsstrategien investiert März 2021 Daten zur Fondsgesellschaft LBBW Asset Management: Stand: 26.02.2021 4
Was versteht man eigentlich unter Nachhaltigkeit? Mancher definiert das Wort so: >> wir müssen unsere Gewinne nachhaltig verbessern
Was versteht man eigentlich unter Nachhaltigkeit? Die Mitarbeiter der LBBW Asset Management sehen das beispielsweise so: Umweltschutz Soziales Verhalten Faire Unternehmensführung (Environmental) (Social) (Governance) Chancengleichheit Nachhaltige Ernährung Erneuerbare Energien Aufsichtsstrukturen Ressourcenknappheit Müll Atomausstieg Menschenrechte Recycling Klimawandel Umgang mit Mitarbeitern Gesundheitsschutz Korruption Mobilitätswende Produktverantwortung Tier- bzw. Artenschutz CO2-Reduktion 7 März 2021 Quelle/Darstellung/Idee: LBBW AM
Welche Branchen oder Unternehmen verbinden Sie in erster Linie mit der Bezeichnung „nachhaltig“? März 2021 8
Nachhaltigkeit. Gut für‘s Gewissen, aber auch gut für Ihr Depot? Welche Branchen/ Unternehmen stellen Sie sich unter Nachhaltigkeit vor? Ja auch. Aber Nachhaltigkeit besteht aus viel mehr Branchen als nur „Wind & Solar“ März 2021 Bildquelle: Fotolia 9
Thema Nachhaltigkeit Drei Beispiele nachhaltiger Firmen außerhalb der Wind-/Solarbranche Sanitärausstatter Pfandrücknahmegeräte Fokus auf das Thema Wassereffizienz Kernkompetenz ist die „Verkleinerung“ Diabetes-Spezialist des Pfandguts Tierversuche nur unter Aufsicht des dänischen Tierschutzbundes März 2021 Zum Stichtag 30.12.2020 wurden diese Unternehmen von ISS-ESG als „Prime“ = nachhaltig eingestuft. Eine Einstufung als „Prime“ rechtfertigt alleine aber noch nicht, dass die Aktien oder Anleihe dieses Unternehmens Bestandteil nachhaltiger Fondsstrategien der LBBW AM sind. 10
Warum scheinen immer mehr Unternehmen auf den „Zug“ zu mehr Nachhaltigkeit aufzuspringen? März 2021 11
Anzahl & Volumen (in Euro) nachhaltig fokussierter Anleger wächst Spielt nicht mit den „Schmuddelkindern“ März 2021 Quelle: n-TV, November 2019 12
Ein Beispielunternehmen in Sachen Nachhaltigkeit Überraschung: März 2021 Bildquelle: Pixabay 13
Viele Anleger interessieren sich für das Thema: H² (Wasserstoff) Am E-Antrieb führt kein Weg vorbei. Bei großen Fahrzeugen (Busse, Züge, LKW) hat H² einen Markt März 2021 Darstellung der Grafik. LBBW Research 14
„Umdenken im Kopf“ Kennen Sie diese beiden Hürden? Hürde 1: Hürde 2: Glaubwürdigkeit Renditeverzicht Nehmen die das Thema wirklich ernst oder ist das „Sie“ Was mich das wohl an nur Marketing? Rendite kosten wird? 15 März 2021 Quelle/Darstellung/Idee: LBBW AM
Hürde 1: Glaubwürdigkeit März. 2021 16
Hürde 1: Glaubwürdigkeit Es begann im Jahr 2002 bei der LBBW Asset Management… LBBW Nachhaltigkeit Renten Anti-Personenminen & Auflage von Spezialfonds 2009: Auflage des nachhaltigen Streubomben Policy mit Nachhaltigkeitskriterien Rentenfonds 2002 2006 2009 2010 2012 2015 2017 2018 2020 LBBW Nachhaltigkeit Aktien FNG-Siegel LBBW Multi Global Plus 2006: Auflage des nachhaltigen für Nachhaltigkeit seit Nachhaltigkeit Aktien-Publikumsfonds 2015 2018: Auflage des nachhaltigen Misch-Publikumsfonds LBBW Global Warming 2007: Auflage des nachhaltigen Aktien-Publikumsfonds März 2021 Quelle: LBBW AM 17
Hürde 1: Glaubwürdigkeit (Fonds LBBW Global Warming R) Klimawandel, ein „uraltes“ Thema in der LBBW Asset Management 17. Januar 2007 Erste Präsentation nach Fondsauflage (15. Januar 2007) März 2021 Quelle: LBBW AM 18
Hürde 2: Renditeverzicht März. 2021 19
Hürde 2: Renditeverzicht LBBW Global Warming R - Wertentwicklung seit Fondsauflage Januar 2007 LBBW Global Warming R MSCI World (EUR) inkl. Dividende LBBW Global Warming R = Fokussierte Anlageschwerpunkte: Aktien „Welt“ (USA, Europa) Wertentwicklung aus der Vergangenheit ist kein Indikator für künftige Wertentwicklung März 2021 Quelle: Thomson Reuters, Stand. 15.01.2007 bis 15.03.2021 20 Index dient nur Vergleichszwecken. Der Fonds bildet keinen Index nach. Wertentwicklung inkl. jährliche Verwaltungsvergütung aber ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags
Hürde 2: Renditeverzicht LBBW Global Warming R; Wertentwicklung im Detail (nach BVI-Methode) LBBW Global Warming R = Fokussierte Anlageschwerpunkte: Aktien „Welt“ (USA, Europa) Wertentwicklung aus der Vergangenheit ist kein Indikator für künftige Wertentwicklung März 2021 Quelle: LBBW Asset Management, Stand: 26.02.2021. Wertentwicklung inkl. jährliche Verwaltungsvergütung aber ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags 21
LBBW Global Warming R: Kurzbeschreibung Investiert überwiegend in Aktien von Unternehmen, die Produkte oder → Dienstleistungen anbieten, die der globalen Erderwärmung entgegenwirken oder deren Folgen abmildern Prüfung der Nachhaltigkeitskriterien durch ISS-oekom, eine der → führenden Rating-Agenturen für nachhaltige Investments Strenge Nachhaltigkeitsprüfung der sozialen und ökologischen Qualität von → Unternehmen durch Anwendung von Ausschlusskriterien (Stichwort: „UN- Global Compact“) März 2021 Informationsquelle: LBBW Asset Management 22
Die Entwicklung der Unternehmen zum Thema Nachhaltigkeit … … steht eher noch am Anfang denn am Ende ESG Performance: Schwach mittel gut hervorragend 0 100 Emittenten kommen aus Emittenten sind nachhaltig Sehr wenige Emittenten. In Emittenten mit Übergangsindustrien und aufgestellt und bieten Ziel: Möglichst viele schwacher ESG- bieten großes nachhaltiges weiteres nachhaltiges Unternehmen in dieses Performance wird Entwicklungspotenzial Entwicklungspotenzial Cluster hinein zu entwickeln nicht investiert. März 2021 Quelle/ Darstellung: LBBW AM 23
Die Entwicklung der Unternehmen zum Thema Nachhaltigkeit … … steht eher noch am Anfang denn am Ende ESG Performance: Schwach mittel gut hervorragend 0 100 Emittenten kommen aus Emittenten sind nachhaltig Sehr wenige Emittenten. In Emittenten mit Übergangsindustrien und aufgestellt und bieten Ziel: Möglichst viele schwacher ESG- bieten großes nachhaltiges weiteres nachhaltiges Unternehmen in dieses Performance wird Entwicklungspotenzial Entwicklungspotenzial Cluster hinein zu entwickeln nicht investiert. • = Fokus im Fonds LBBW Global Warming März 2021 Quelle/ Darstellung: LBBW AM 24
Zurückkommend auf das Thema Klimawandel Der seit 2011 anhaltende Trend der Temperaturen spricht klare Sprache März 2021 Quelle/ Darstellung: LBBW AM 25
LBBW Global Warming R Der Fondsmanager … seit Fondsauflage: Christoph Keidel Abteilungsdirektor Equity Tel: 0711 22910 3824 Christoph.Keidel@LBBW-AM.de → Seit Auflage (Januar 2007) Manager des Fonds LBBW Global Warming R → Über 20 Jahre Erfahrung als Fondsmanager & Aktienanalyst März 2021 Bildquelle: LBBW AM 26
Standort „Bollwerk“ (Fritz-Elsas-Straße 31 in 70173 Stuttgart) Stephan Wittwer Gruppenleiter Investmentspezialisten Private Clients Tel: 0711 22910 3150 Stephan.Wittwer@LBBW-AM.de März 2021 Bildquelle: LBBW AM 27
Chancen und Risiken LBBW Global Warming R Wesentliche Chancen Wesentliche Risiken • Partizipation an den Chancen, die sich aus der Bekämpfung des Klimawandels • Wertentwicklung von Finanzprodukten abhängig von der Entwicklung der ergeben Kapitalmärkte • Indirektes Mitwirken bei der Bekämpfung des Klimawandels • Durch Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder Vermögensgegenstände ist das Sondervermögen von diesen Märkten / • Aktienfondsanlagen bieten in der Regel langfristig höhere Ertragschancen als Vermögensgegenständen besonders abhängig andere Fondsarten durch Kursgewinne und Dividendenzahlungen • Länder- und Regionenrisiko • Währungs- und Kurschancen der internationalen Aktienmärkte • Währungs- und Kursrisiken der internationalen Aktienmärkte • Höhere Wertschwankungen möglich • Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf, d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein März 2021 Quelle: LBBW AM
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