Nachhaltigkeit - echte Trendwende oder nur ein "Strohfeuer"? - März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients ...
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März 2021 Stephan Wittwer, Leiter der Investmentspezialisten Private Clients Nachhaltigkeit – echte Trendwende oder nur ein „Strohfeuer“?
Wer ist die LBBW Asset Management?
Fritz-Elsas-Straße 31 in 70174 Stuttgart
Gründung: 1988, Anzahl Mitarbeiter: 233
Verwaltetes Vermögen: 86 Milliarden EUR
März 2021 Daten & Bildquelle: LBBW Asset Management, Stand: 26.02.2021 2
Ergänzend zum Thema Nachhaltigkeit
Seit dem Jahr 2002 ist Nachhaltigkeit Teil der Unternehmens „DNA“
Mehr als 19 Jahre Erfahrung mit „Schwäbische Sorgfalt“
nachhaltigen Anlagestrategien
23 Mrd. EUR (von 86 Mrd. EUR) des verwalteten Vermögens
sind in nachhaltigen Fondsstrategien investiert
März 2021 Daten zur Fondsgesellschaft LBBW Asset Management: Stand: 26.02.2021 3
Ergänzend zum Thema Nachhaltigkeit
Seit dem Jahr 2002 ist Nachhaltigkeit Teil der Unternehmens „DNA“
Mehr als 19 Jahre Erfahrung mit „Schwäbische Sorgfalt“
nachhaltigen Anlagestrategien
23 Mrd. EUR (von 86 Mrd. EUR) des verwalteten Vermögens
sind in nachhaltigen Fondsstrategien investiert
März 2021 Daten zur Fondsgesellschaft LBBW Asset Management: Stand: 26.02.2021 4
Was versteht man eigentlich unter
dem Begriff „Nachhaltigkeit“?
März 2021 5
Was versteht man eigentlich unter Nachhaltigkeit?
Mancher definiert das Wort so:
>> wir müssen unsere Gewinne
nachhaltig verbessern
Was versteht man eigentlich unter Nachhaltigkeit?
Die Mitarbeiter der LBBW Asset Management sehen das beispielsweise so:
Umweltschutz Soziales Verhalten Faire Unternehmensführung
(Environmental) (Social) (Governance)
Chancengleichheit Nachhaltige Ernährung
Erneuerbare Energien Aufsichtsstrukturen
Ressourcenknappheit Müll
Atomausstieg Menschenrechte
Recycling Klimawandel
Umgang mit Mitarbeitern
Gesundheitsschutz
Korruption
Mobilitätswende Produktverantwortung
Tier- bzw. Artenschutz
CO2-Reduktion
7
März 2021 Quelle/Darstellung/Idee: LBBW AM
Welche Branchen oder Unternehmen
verbinden Sie in erster Linie mit der
Bezeichnung „nachhaltig“?
März 2021 8
Nachhaltigkeit. Gut für‘s Gewissen, aber auch gut für Ihr Depot?
Welche Branchen/ Unternehmen stellen Sie sich unter Nachhaltigkeit vor?
Ja auch. Aber Nachhaltigkeit besteht aus viel mehr Branchen als nur „Wind & Solar“
März 2021 Bildquelle: Fotolia 9
Thema Nachhaltigkeit
Drei Beispiele nachhaltiger Firmen außerhalb der Wind-/Solarbranche
Sanitärausstatter Pfandrücknahmegeräte
Fokus auf das Thema Wassereffizienz Kernkompetenz ist die „Verkleinerung“
Diabetes-Spezialist des Pfandguts
Tierversuche nur unter Aufsicht des
dänischen Tierschutzbundes
März 2021 Zum Stichtag 30.12.2020 wurden diese Unternehmen von ISS-ESG als „Prime“ = nachhaltig eingestuft.
Eine Einstufung als „Prime“ rechtfertigt alleine aber noch nicht, dass die Aktien oder Anleihe dieses Unternehmens Bestandteil nachhaltiger Fondsstrategien der LBBW AM sind. 10Warum scheinen immer mehr
Unternehmen auf den „Zug“ zu
mehr Nachhaltigkeit aufzuspringen?
März 2021 11Anzahl & Volumen (in Euro) nachhaltig fokussierter Anleger wächst Spielt nicht mit den „Schmuddelkindern“ März 2021 Quelle: n-TV, November 2019 12
Ein Beispielunternehmen in Sachen Nachhaltigkeit Überraschung: März 2021 Bildquelle: Pixabay 13
Viele Anleger interessieren sich für das Thema:
H² (Wasserstoff)
Am E-Antrieb führt kein Weg vorbei. Bei großen Fahrzeugen (Busse, Züge, LKW) hat H² einen Markt
März 2021 Darstellung der Grafik. LBBW Research 14„Umdenken im Kopf“
Kennen Sie diese beiden Hürden?
Hürde 1:
Hürde 2:
Glaubwürdigkeit
Renditeverzicht
Nehmen die das Thema
wirklich ernst oder ist das „Sie“ Was mich das wohl an
nur Marketing? Rendite kosten wird?
15
März 2021 Quelle/Darstellung/Idee: LBBW AMHürde 1:
Glaubwürdigkeit
März. 2021 16Hürde 1: Glaubwürdigkeit
Es begann im Jahr 2002 bei der LBBW Asset Management…
LBBW Nachhaltigkeit Renten Anti-Personenminen &
Auflage von Spezialfonds
2009: Auflage des nachhaltigen Streubomben Policy
mit Nachhaltigkeitskriterien
Rentenfonds
2002 2006 2009 2010 2012 2015 2017 2018 2020
LBBW Nachhaltigkeit Aktien FNG-Siegel LBBW Multi Global Plus
2006: Auflage des nachhaltigen für Nachhaltigkeit seit Nachhaltigkeit
Aktien-Publikumsfonds 2015 2018: Auflage des nachhaltigen
Misch-Publikumsfonds
LBBW Global Warming
2007: Auflage des nachhaltigen
Aktien-Publikumsfonds
März 2021 Quelle: LBBW AM 17Hürde 1: Glaubwürdigkeit (Fonds LBBW Global Warming R)
Klimawandel, ein „uraltes“ Thema in der LBBW Asset Management
17. Januar 2007 Erste Präsentation nach Fondsauflage (15. Januar 2007)
März 2021 Quelle: LBBW AM 18Hürde 2:
Renditeverzicht
März. 2021 19Hürde 2: Renditeverzicht
LBBW Global Warming R - Wertentwicklung seit Fondsauflage Januar 2007
LBBW Global Warming R
MSCI World (EUR) inkl. Dividende
LBBW Global Warming R = Fokussierte Anlageschwerpunkte: Aktien „Welt“ (USA, Europa)
Wertentwicklung aus der Vergangenheit ist kein Indikator für künftige Wertentwicklung
März 2021 Quelle: Thomson Reuters, Stand. 15.01.2007 bis 15.03.2021
20
Index dient nur Vergleichszwecken. Der Fonds bildet keinen Index nach. Wertentwicklung inkl. jährliche Verwaltungsvergütung aber ohne Berücksichtigung des AusgabeaufschlagsHürde 2: Renditeverzicht
LBBW Global Warming R; Wertentwicklung im Detail (nach BVI-Methode)
LBBW Global Warming R = Fokussierte Anlageschwerpunkte: Aktien „Welt“ (USA, Europa)
Wertentwicklung aus der Vergangenheit ist kein Indikator für künftige Wertentwicklung
März 2021 Quelle: LBBW Asset Management, Stand: 26.02.2021. Wertentwicklung inkl. jährliche Verwaltungsvergütung aber ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags 21LBBW Global Warming R:
Kurzbeschreibung
Investiert überwiegend in Aktien von Unternehmen, die Produkte oder
→ Dienstleistungen anbieten, die der globalen Erderwärmung entgegenwirken
oder deren Folgen abmildern
Prüfung der Nachhaltigkeitskriterien durch ISS-oekom, eine der
→ führenden Rating-Agenturen für nachhaltige Investments
Strenge Nachhaltigkeitsprüfung der sozialen und ökologischen Qualität von
→
Unternehmen durch Anwendung von Ausschlusskriterien (Stichwort: „UN-
Global Compact“)
März 2021 Informationsquelle: LBBW Asset Management 22Die Entwicklung der Unternehmen zum Thema Nachhaltigkeit …
… steht eher noch am Anfang denn am Ende
ESG Performance:
Schwach mittel gut hervorragend
0 100
Emittenten kommen aus Emittenten sind nachhaltig Sehr wenige Emittenten.
In Emittenten mit
Übergangsindustrien und aufgestellt und bieten Ziel: Möglichst viele
schwacher ESG-
bieten großes nachhaltiges weiteres nachhaltiges Unternehmen in dieses
Performance wird
Entwicklungspotenzial Entwicklungspotenzial Cluster hinein zu entwickeln
nicht investiert.
März 2021 Quelle/ Darstellung: LBBW AM 23Die Entwicklung der Unternehmen zum Thema Nachhaltigkeit …
… steht eher noch am Anfang denn am Ende
ESG Performance:
Schwach mittel gut hervorragend
0 100
Emittenten kommen aus Emittenten sind nachhaltig Sehr wenige Emittenten.
In Emittenten mit
Übergangsindustrien und aufgestellt und bieten Ziel: Möglichst viele
schwacher ESG-
bieten großes nachhaltiges weiteres nachhaltiges Unternehmen in dieses
Performance wird
Entwicklungspotenzial Entwicklungspotenzial Cluster hinein zu entwickeln
nicht investiert.
• = Fokus im Fonds LBBW Global Warming
März 2021 Quelle/ Darstellung: LBBW AM 24Zurückkommend auf das Thema Klimawandel Der seit 2011 anhaltende Trend der Temperaturen spricht klare Sprache März 2021 Quelle/ Darstellung: LBBW AM 25
LBBW Global Warming R
Der Fondsmanager … seit Fondsauflage:
Christoph Keidel
Abteilungsdirektor
Equity
Tel: 0711 22910 3824
Christoph.Keidel@LBBW-AM.de
→ Seit Auflage (Januar 2007) Manager des Fonds LBBW Global Warming R
→ Über 20 Jahre Erfahrung als Fondsmanager & Aktienanalyst
März 2021 Bildquelle: LBBW AM 26Standort
„Bollwerk“ (Fritz-Elsas-Straße 31 in 70173 Stuttgart)
Stephan Wittwer
Gruppenleiter
Investmentspezialisten Private Clients
Tel: 0711 22910 3150
Stephan.Wittwer@LBBW-AM.de
März 2021 Bildquelle: LBBW AM 27Chancen und Risiken
LBBW Global Warming R
Wesentliche Chancen Wesentliche Risiken
• Partizipation an den Chancen, die sich aus der Bekämpfung des Klimawandels • Wertentwicklung von Finanzprodukten abhängig von der Entwicklung der
ergeben Kapitalmärkte
• Indirektes Mitwirken bei der Bekämpfung des Klimawandels • Durch Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Märkte oder
Vermögensgegenstände ist das Sondervermögen von diesen Märkten /
• Aktienfondsanlagen bieten in der Regel langfristig höhere Ertragschancen als Vermögensgegenständen besonders abhängig
andere Fondsarten durch Kursgewinne und Dividendenzahlungen
• Länder- und Regionenrisiko
• Währungs- und Kurschancen der internationalen Aktienmärkte
• Währungs- und Kursrisiken der internationalen Aktienmärkte
• Höhere Wertschwankungen möglich
• Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf,
d.h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen
Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein
März 2021 Quelle: LBBW AMDisclaimer Diese Information stellt keinen Prospekt und auch keine vergleichbare Information dar und enthält daher auch nicht alle wesentlichen Informationen, die für eine Anlageentscheidung erforderlich sind. Diese Information enthält kein zivilrechtlich bindendes Angebot. Sie wurde nicht in Einklang mit Rechtsvorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch keinem Verbot des Handels im Anschluss an die Verbreitung von Finanzanalysen. Diese Information dient ausschließlich Informationszwecken. Die zur Verfügung gestellten Informationen stellen keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen dar. Die vorliegende Information enthält unter anderem unsere derzeitige unverbindliche Einschätzung zu Marktsituationen, Produkten und deren denkbaren Entwicklungsmöglichkeiten, für deren Richtigkeit wir keine Haftung übernehmen. Die Informationen wurden von uns sorgfältig zusammengestellt, dennoch übernehmen wir keine Gewähr für deren Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit. Auch geben die Informationen nicht vor, vollständig oder umfassend zu sein. Sie beziehen sich ausschließlich auf den Zeitpunkt der Erstellung und können sich jederzeit ändern, ohne dass dies angekündigt oder publiziert oder der Empfänger auf andere Weise informiert wird. Die LBBW Asset Management übernimmt keine Gewähr hinsichtlich der beabsichtigten wirtschaftlichen, bilanziellen und/oder steuerlichen Effekte und nimmt aufgrund rechtlicher Vorgaben in der Bundesrepublik Deutschland keine rechtliche und/oder steuerliche Beratung vor. Soweit diese Information Hinweise auf steuerliche Effekte enthält, wird darauf hingewiesen, dass die konkreten steuerlichen Auswirkungen von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Die Darstellung vergangenheitsbezogener Daten und (Wert-) Entwicklungen, von Simulationen und Prognosen oder die Abbildung von Auszeichnungen für die Performance von Produkten oder einer Anlagestrategie sind kein verlässlicher Indikator für deren künftige (Wert-) Entwicklung. Die Information enthält ggf. Angaben zu Publikumsfonds bzw. nur zu einzelnen Anteilsklassen der genannten Fonds. Hinweise zu ggf. weiteren Anteilsklassen können dem aktuell gültigen Verkaufsprospekt entnommen werden. Allein verbindliche Grundlage für den Anteilerwerb von Publikumsfonds sind die jeweils aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekte, Jahres- bzw. Halbjahresberichte). Die Verkaufsunterlagen sind in deutscher Sprache kostenlos bei unseren Vertriebspartnern und der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbH, Postfach 10 03 51, 70003 Stuttgart, E-Mail: info@LBBW-AM.de sowie unter http://www.LBBW-AM.de erhältlich. Um weitere Informationen, insbesondere zur Struktur und zu den mit einer Investition in das Investmentvermögen verbundenen Risiken zu erhalten, sollten potenzielle Anleger diese Unterlagen lesen. Wie im jeweiligen Verkaufsprospekt erläutert, dürfen Anteile der dargestellten Fonds nicht in allen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten, verkauft oder ausgeliefert sowie Informationen zu diesen Fonds nicht verbreitet oder veröffentlicht werden. Insbesondere dürfen Anteile der Fonds weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Personen oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft/übertragen oder Informationen zu diesen Fonds entsprechend verbreitet oder veröffentlicht werden. Personen, die in den Besitz dieses Dokuments gelangen, sollten sich über etwaige nationale Beschränkungen informieren und diese einhalten. März 2021 Quelle: LBBW AM 29
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