#next dimension berlin hyp - Halbjahresfinanzbericht 2020 - Partnerschaft ist unser Fundament - Berlin Hyp AG
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Partnerschaft ist unser Fundament
#next
dimension
berlin hyp Halbjahresfinanzbericht 2020
S FinanzgruppeDie wichtigsten
Kennzahlen im Überblick
Aus der Ertragsrechnung 01.01. – 01.01. –
in Mio. € 30.06.2020 30.06.2019
Zinsüberschuss 167,8 155,4
Provisionsüberschuss 10,7 8,4
Personalaufwand 35,1 45,9
Andere Verwaltungsaufwendungen 39,6 37,0
davon Aufwand Bankenabgabe 13,4 12,0
Abschreibungen auf Sachanlagen 12,1 3,2
Verwaltungsaufwendungen 86,8 86,1
Sonstiges betriebliches Ergebnis 0,7 –2,4
Risikovorsorge 65,4 – 5,4
Bewertungsergebnis des Kreditgeschäfts 55,4 – 0,4
Bewertungsergebnis des Wertpapiergeschäfts 10,0 – 5,0
Betriebsergebnis nach Risikovorsorge 27,0 80,7
Finanzanlageergebnis – 1,1 0,5
Einstellung Fonds für allgemeine Bankrisiken 20,0 55,0
Sonstige Steuern 0,1 0,0
Ergebnis vor Ertragsteuern und Gewinnabführung 5,8 26,2
Gewinnabführung 5,7 25,9
Jahresüberschuss 0,0 0,0
Cost-Income-Ratio in % (per 30.06.) 48,5 53,3
Eigenkapitalrentabilität in % (per 30.06.) 3,8 12,7
Aus der Bilanz in Mio. € 30.06.2020 31.12.2019
Bilanzsumme 31.754 27.021
darunter Hypothekendarlehen1 21.895 21.774
NPL 166 181
1
Durchschnitt 01.01. – 30.06.2020 und 01.01. – 30.06.2019 21.900 20.579
Geschäftsentwicklung 01.01. – 01.01. –
in Mio. € 30.06.2020 30.06.2019
Darlehensneugeschäft 1.826 1.889
Prolongationen (Kapitalbindungen ≥ 1 Jahr) 649 328
Aufsichtsrechtliche Kennzahlen 30. 06. 2020 31. 12. 2019 2
RWA in Mio. € 10.207 9.991
Harte Kernkapitalquote (CET1-Ratio) in % 13,1 13,3
Gesamtkapitalquote (Total Capital-Ratio) in % 15,6 16,0
Leverage Ratio in % 4,0 4,6
2
nach Feststellung
Emissionsratings 30. 06. 2020 31.12.2019
Moody’s
Pfandbriefe Aaa (stabil) Aaa (stabil)
Senior Preferred Aa2 (stabil) Aa2 (stabil)
Senior Non-Preferred A2 A2
Fitch
Pfandbriefe – –
Senior Preferred AA – (negativ) A+ (stabil)
Senior Non-Preferred A+ (negativ) A+ (stabil)
Nachhaltigkeitsratings oekom Sustainalytics
B – (Prime) 86/100 (Leader)
Sonstiges 30.06.2020 31.12.2019
Anzahl der Beschäftigten (Stichtag) 602 606Inhalt
Management 2
Vorwort 2
Organe der Bank und andere wichtige Funktionen 4
Zwischenlagebericht 6
Wirtschaftsbericht 6
Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen 6
Geschäftsverlauf 8
Ertragslage 9
Vermögenslage 10
Eigenkapital 10
Darlehensneugeschäft 10
Verbundgeschäft 11
Finanzlage 11
Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren 13
Chancen-, Prognose- und Risikobericht 15
Chancen- und Prognosebericht 15
Risikobericht 17
Verkürzter Halbjahresabschluss 19
Verkürzte Bilanz zum 30. Juni 2020 19
Verkürzte Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar bis 30. Juni 2020 21
Eigenkapitalspiegel 22
Verkürzter Anhang 23
Weitere Angaben für Investoren 27
Service 29
1Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Vorwort
Liebe Leserinnen und Leser,
erinnern Sie sich noch, mit welchen Erwar- losen Wechsel von über 90 % unserer Beschäf-
tungen Sie in das Jahr 2020 hineingegangen tigten ins mobile Arbeiten oder die Tatsache,
sind? Worte wie „Abstand“, „Quarantäne“ oder dass wir sowohl in unserem Kerngeschäft als
„Alltagsmaske“ werden dabei wohl keine Rolle auch in der Refinanzierung jederzeit hand-
gespielt haben. Mittlerweile gehen uns diese lungsfähig waren.
Begriffe recht flott über die Lippen. Wir alle
finden uns langsam in die neue Normalität Stabilität und Resilienz sicherzustellen, bleibt
mit dem Corona-Virus ein – obwohl noch gar eine der Prioritäten. Dazu gehört es, die Eigen-
nicht genau absehbar ist, wie diese Normalität kapitalbasis weiter zu stärken und den Puffer
aussehen wird. für Risiken auszubauen. Signifikante negative
Auswirkungen der Covid-19-Pandemie waren
Das gilt auch für die Immobilienmärkte. Wer- bislang nicht zu verzeichnen. Trotz der bisher
den Unternehmen künftig weniger Büroflächen nicht eingetretenen Kreditrisiken hat die Bank
benötigen, weil ihre Mitarbeiter zu großen Tei- Vorsorgereserven gebildet. Außerdem hat sie
len mobil arbeiten? Oder sogar mehr Flächen, den Sonderposten für allgemeine Bankrisiken
weil großzügige Abstandsregeln beachtet gemäß § 340g HGB durch die Dotierung von
werden sollen? Kaufen die Menschen künftig weiteren 20,0 Mio. € (Vorjahr: 55,0 Mio. €) aus
vor allem online ein? Brauchen wir andere eigener Kraft weiter gestärkt. Der Sonderpos-
Logistik-Flächen, weil sich Lieferketten und ten für allgemeine Bankrisiken ist damit auf
Warenströme verändern? Auf diese und andere 438 Mio. € angewachsen.
Fragen lassen sich noch keine endgültigen
Antworten geben. Das Neugeschäft lag mit 2,5 Mrd. € (inklusive
langfristiger Prolongationen) um 258 Mio. €
Für uns steht aber fest, dass die Menschen höher als im Vergleichszeitraum des Vorjahres
auch in Zukunft „echte“ Erlebnisse und Begeg- und damit nahezu auf dem erwarteten Niveau.
nungen wollen: bei der Arbeit, beim Einkaufen, Aufgrund des bereits im Vorjahr deutlich
in der Freizeit und im Urlaub. Immobilien angestiegenen Bilanzvolumens steigerte sich
geben diesem Wunsch im wahren Wortsinn der Zins- und Provisionsüberschuss um 9,0
Raum. Sie bleiben gebraucht und auch als Prozent auf 178,5 Mio. €. Das Betriebsergebnis
stabile und verlässliche Wertanlage. vor Risikovorsorge lag demnach mit 92,4 Mio. €
um 22,7 Prozent über dem Vorjahresergeb-
Die Grundlage der gewerblichen Immobili- nis. Nach Abzug der Risikovorsorge lag das
enfinanzierung ist daher unverändert intakt. Betriebsergebnis bei 27,0 Mio. € und blieb
Die Krise hat uns aber vor Augen geführt, damit erwartungsgemäß deutlich hinter dem
wie wichtig Stabilität und Resilienz – also die Wert aus dem ersten Halbjahr 2019 zurück.
Fähigkeit, Störungen von außen zu verkraften
und abzufedern – für eine Gesellschaft und Alles in allem hat das erste Halbjahr 2020
Volkswirtschaft und für jedes Unternehmen gezeigt, dass die Berlin Hyp operativ stabil und
sind. leistungsfähig ist. Zugleich machen die Zahlen
aber deutlich, dass wir in einem fordernden
Die Berlin Hyp hat im bisherigen Verlauf der und schwierigen Marktumfeld operieren. Daran
Krise ihre Resilienz unter Beweis gestellt. wird sich auch im weiteren Jahresverlauf nichts
Das umfasst viele Aspekte: Etwa die Stabilität ändern.
sämtlicher operativer Systeme, den reibungs-
2Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Beim Blick auf die langfristige Entwicklung erlin Hyp steigt damit auf die nächste Stufe
B
sind wir überzeugt, dass die Corona-Pandemie ihrer Weiterentwicklung, die next dimension
und ihre Folgen als Beschleuniger der beiden berlin hyp.
Megatrends wirken werden, die unsere Bran-
che und auch uns bei der Berlin Hyp besonders Gerade während der Covid-19-Pandemie hat
beschäftigen: sich gezeigt, dass die Beziehung zu unseren
Kunden auf Partnerschaft und Vertrauen
Zum einen stellt sich die Frage nach einer basiert. Trotz schwieriger Rahmenbedingun-
nachhaltigen, also in ökonomischer, ökolo- gen sind wir mit unseren Kunden im Gespräch
gischer und sozialer Hinsicht ausgewogenen geblieben und haben gemeinsam nach
Wirtschaft mehr denn je. Insbesondere der Lösungen gesucht, wo es nötig war. Und die
Kampf gegen den Klimawandel hat nichts an Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Ber-
Dringlichkeit eingebüßt. Zum anderen hat die lin Hyp haben bewiesen, dass sie ein Team sind
Pandemie einen großen Digitalisierungsschub und gemeinsam an einem Strang ziehen – auch
gebracht. unter gründlich veränderten Vorzeichen und
Bedingungen. Das alles macht uns optimis-
Bei der Berlin Hyp haben wir im ersten tisch, dass wir die Situation auch weiterhin gut
Halbjahr unsere Position als Vorreiter in der meistern.
Finanzierung grüner Immobilien gefestigt. Ein
Beleg dafür ist die Emission des mittlerweile Das Bewusstsein um die eigene Verantwor-
neunten „Green Bond“ Ende Juni. tung und den eigenen Beitrag sind in unseren
Augen wesentlich dafür, die Pandemie und
Außerdem hat die Bank eine weitreichende deren Auswirkungen weiter bestmöglich zu
Nachhaltigkeitsagenda erarbeitet, die ein bewältigen. Das wird sicher nicht einfach.
klares Commitment zum Pariser Klimaabkom- Gerade in Deutschland und Europa haben wir
men und zum Klimapfad der Bundesrepublik aber eine gute Basis, damit uns das gemein-
Deutschland umfasst sowie ein umfangreiches sam gelingt. Gehen wir diesen Weg ent
Maßnahmenpaket beinhaltet. schlossen weiter.
Auch bei der Digitalisierung und Modernisie- Mit herzlichen Grüßen
rung unserer Prozesse sind wir vorangekom-
men und haben als erste Bank in Deutschland
eine hochmoderne “Financial Services Data
Platform“ aufgebaut. Damit hat die Berlin Hyp
eine komplett neue Datenwelt aufgebaut, die
sich aus allen Modulen des IT-Systems einfach
befüllen lässt und das Fundament für alle Sascha Klaus Gero Bergmann Alexander Stuwe
folgenden Schritte schafft, um das gesamte
Kernbankensystem der Berlin Hyp auf die Berlin, im August 2020
SAP HANA Plattform zu heben.
Alle Großprojekte und Maßnahmen zusam-
men bilden die Grundlage für die Fortschrei-
bung des Zukunftsprozesses der Bank. Die
3Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Organe der Bank
und andere wichtige Funktionen
Aufsichtsrat
Helmut Schleweis Siegmar Müller
Vorsitzender Vorsitzender des Vorstands der
Präsident des Deutschen Sparkassen- und Sparkasse Germersheim-Kandel
Giroverbands e. V. Landesobmann der rheinland-pfälzischen
Sparkassenvorstände
Jana Pabst
Stellvertretende Vorsitzende Reinhard Sager
Bankangestellte Präsident des Deutschen Landkreistags
Stellvertretende Vorsitzende des Landrat Kreis Ostholstein
Betriebsrats der Berlin Hyp AG
Andrea Schlenzig
Joachim Fechteler Bankangestellte
Bankangestellter (bis 31. Dezember 2019)
Arbeitnehmervertreter Peter Schneider
Präsident des Sparkassenverbands
Bernd Fröhlich Baden-Württemberg
Vorsitzender des Vorstands der
Sparkasse Mainfranken Würzburg Walter Strohmaier
Vorsitzender des Vorstands der
Gerhard Grandke Sparkasse Niederbayern-Mitte
Geschäftsführender Präsident des Bundesobmann der deutschen
Sparkassen- und Giroverbands Sparkassen
Hessen-Thüringen
Ulrich Voigt (ab 27. Mai 2020)
Artur Grzesiek (bis 27. Mai 2020) Vorsitzender des Vorstandes der Sparkasse
ehem. Vorsitzender des Vorstands der KölnBonn
Sparkasse KölnBon
René Wulff
Dr. Harald Langenfeld Bankangestellter (bis 31. August 2019)
Vorsitzender des Vorstands der Arbeitnehmervertreter
Stadt- und Kreissparkasse Leipzig
Thomas Mang
Präsident des Sparkassenverbands Vorstand
Niedersachsen
Sascha Klaus
Thomas Meister Vorsitzender
Bankangestellter
Vorsitzender des Betriebsrats der Gero Bergmann
Berlin Hyp AG
Alexander Stuwe (ab 1. Juli 2020)
4Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Ausschüsse des Aufsichtsrats
Präsidial- und Nominierungsausschuss Prüfungsausschuss
Helmut Schleweis Thomas Mang
Vorsitzender Vorsitzender
Walter Strohmaier Gerhard Grandke
Stellvertretender Vorsitzender Stellvertretender Vorsitzender
Dr. Harald Langenfeld Joachim Fechteler
Thomas Mang Siegmar Müller
Thomas Meister Peter Schneider
Andrea Schlenzig
Vergütungskontrollausschuss
Kreditausschuss Helmut Schleweis
Vorsitzender
Walter Strohmaier
Vorsitzender Walter Strohmaier
Stellvertretender Vorsitzender
Dr. Harald Langenfeld
Stellvertretender Vorsitzender Thomas Mang
Bernd Fröhlich Jana Pabst
Artur Grzesiek (bis 27. Mai 2020)
Ulrich Voigt (ab 26. Juni 2020) Treuhänder
René Wulff Christian Ax
Stellvertretende Treuhänder
Wolfgang Rips
Philip Warner
5Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Wirtschaftsbericht
Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene und die zuletzt vorgenommenen nationalen
Rahmenbedingungen und internationalen Lockerungen erste
positive Impulse zu entfalten scheinen, ist
Entwicklung der Gesamtwirtschaft für das erste Quartal von einem Rückgang
Die weltwirtschaftliche Entwicklung des ersten des Bruttoinlandsproduktes von ungefähr
Halbjahres 2020 war im Wesentlichen durch zwei Prozent und für das zweite Quartal von
die Auswirkungen der Covid-19-Pandemie zwölf Prozent auszugehen. Es kam nicht nur
geprägt. Bedingt durch die tiefgreifenden zu einem massiven Rückgang der Produktion
Einschränkungen zur Eindämmung der und des Handels, sondern auch der private
Pandemie kam es zu einem beträchtlichen Konsum sowie die Unternehmensinvestitionen
konjunkturellen Einbruch. Mit signifikanten brachen drastisch ein. Infolgedessen stiegen
finanzpolitischen Maßnahmen wurde weltweit Arbeitslosigkeit und Kurzarbeit spürbar an.
der Versuch unternommen, die rezessiven Die Bauinvestitionen wiesen in Anbetracht des
konjunkturellen Auswirkungen der Pandemie Umfeldes einen moderaten Rückgang auf.
einzudämmen.
Quellen für die gesamtwirtschaftlichen
Rahmenbedingungen: DIW, IfW.
Im Euroraum haben vor allem Frankreich,
Italien und Spanien angesichts besonders
schwerer Verläufe des Infektionsgeschehens Branchenbezogene Entwicklung
überproportionale Rückgänge ihrer Wirt Im Berichtszeitraum war auch die Geldpolitik
schaftsleistung im Zuge der daraufhin rigoros maßgeblich von der Covid-19-Pandemie
vollzogenen Eindämmungsmaßnahmen bestimmt. Die Fed senkte ihre Leitzinsen im
hinnehmen müssen. Um sich gegen die ent März in zwei Schritten deutlich von 1,50 bis
standenen wirtschaftlichen Verwerfungen 1,75 Prozent auf 0,00 bis 0,25 Prozent. Die
zu stemmen, haben die Regierungen expan Zinssenkungen werden von einem unbe
sive finanz- und arbeitsmarktpolitische grenzten Anleihekaufprogramm begleitet, das
Maßnahmen getroffen. solange durchgeführt werden soll, wie es für
die Funktion der Finanzmärkte notwendig ist.
Auf EU-Ebene wurden die Weichen für die In der Eurozone legte die EZB zusätzlich zu den
Aufnahme gemeinschaftlicher Schulden und bereits vorhanden Anleihekaufprogrammen
Finanztransfers gestellt sowie die temporäre das Notfallprogramm PEPP (Pandemic
Aussetzung der Fiskalregeln beschlossen. Emergency Purchase Programme) auf,
Darüber hinaus hat die Europäische Zentral welches zunächst vorsah, Anleihen im Wert
bank (EZB) bereits vor dem Erreichen des von 750 Mrd. € zu erwerben. Im Laufe der
ersten Höhepunkts im Pandemieverlauf Krise stockte die EZB dieses um weitere
Mitte März begonnen, unterstützende 600 Mrd. € auf insgesamt 1.350 Mrd. € auf. Das
Maßnahmen in erheblichem Umfang zu Programm soll bis mindestens Ende Juni 2021
ergreifen, wie die Ausweitung bestehender laufen. Zusätzlich hat die EZB Ende April die
Ankaufprogramme, die Auflage eines Konditionen für ihre gezielten längerfristigen
Pandemie-Notfallankaufprogramms sowie Refinanzierungsgeschäfte angepasst. In
die Lockerung von regulatorischen Standards Abhängigkeit von dem Umfang ihrer Kredit
für Geschäftsbanken. vergabe können sich Banken so im besten
Fall für einen Teil der Laufzeit eine Verzinsung
Die negative konjunkturelle Entwicklung in von 50 Basispunkten unter dem Einlagensatz
Folge der Covid-19-Pandemie in den ersten (minus 0,5 Prozent per 30. Juni 2020) auf ihr
sechs Monaten war für Deutschland trotz getendertes Volumen sichern.
der auf EU- und Bundesebene eingeleiteten
Unterstützungsmaßnahmen ebenfalls von Ab Mitte Februar war das Kapitalmarktumfeld
historischem Ausmaß. Obgleich Deutschland in der Eurozone von großer Unsicherheit
bislang einen vergleichsweise glimpflichen geprägt. Die Renditen zehnjähriger deutscher
Verlauf des Infektionsgeschehens verzeichnete Staatsanleihen profitierten zunächst von
6Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
ihrem Ruf als sicherer Hafen und fielen in der durch zwei erfolgreiche Übernahmen geprägt.
Spitze auf ein Tief von minus 0,86 Prozent Im Vergleich zum ersten Quartal ging das
nach minus 0,23 Prozent zu Jahresbeginn. Transaktionsvolumen im zweiten Quartal um
Vor dem Hintergrund der deutlich steigenden rund 52 Prozent auf 13,6 Mrd. € zurück.
Staatsverschuldung, verursacht durch die
fiskalischen Unterstützungsmaßnahmen, Von den Eindämmungsmaßnahmen sind
stieg die Rendite der zehnjährigen deutschen insbesondere die Einzelhandels- und
Bundesanleihen wieder an und schloss das Hotelimmobiliensegmente betroffen
erste Halbjahr 2020 bei minus 0,46 Prozent ab. gewesen, die mit einem abrupten Abbruch der
Dem entgegen halbierten sich die Renditen Passantenströme und Gästezahlen konfrontiert
zehnjähriger italienischer Staatspapiere wurden. Mit Blick auf den Einzelhandel
nahezu von ihren Hochs (2,43 Prozent) im März wirkte die Pandemie als Beschleuniger des
auf 1,26 Prozent. Hierbei wirkte sich neben grundlegenden Strukturwandels in der
den EZB-Käufen insbesondere die generelle Branche, was sich vor allem im Modehandel
Bereitschaft der EU-Staaten zu gemeinschaft in zahlreichen Händlerinsolvenzen und
lichen Unterstützungsmaßnahmen positiv aus. beantragten Schutzschirmverfahren im zweiten
Die Swapkurve verflachte sich im Vergleich Quartal widerspiegelte. Infolgedessen verlor der
zum Jahresbeginn und rentierte zum Stichtag stationäre Non-Food-Einzelhandel verstärkt an
bis einschließlich 14 Jahre im negativen Attraktivität. Fachmarktimmobilien – speziell
Bereich. Der zehnjährige Swapsatz fiel dabei Objekte mit Mietern des Lebensmittelhandels
von 0,17 Prozent zu Jahresbeginn auf minus – stehen jedoch bei Investoren nach wie
0,17 Prozent. vor hoch im Kurs. Größere Transaktionen
haben im ersten Halbjahr 2020 zu einem
Die Aktienmärkte stürzten im März krisen Wachstum des Transaktionsvolumens mit
bedingt dies- und jenseits des Atlantiks in Einzelhandelsimmobilien um 38 Prozent auf
einer Rekordgeschwindigkeit ab. Getrieben rund 6,9 Mrd. € geführt. Hotelimmobilien
von expansiver Fiskal- & Geldpolitik sowie registrierten als einzige Immobiliennutzungsart
der Hoffnung einer schnellen wirtschaftlichen im ersten Halbjahr 2020 eine rückläufige
Belebung erholten sich die Aktienkurse im Entwicklung des Transaktionsvolumens mit
Halbjahresverlauf. Der Dax beschloss das einem Minus von 27 Prozent im Vorjahres
erste Halbjahr bei 12.310 Punkten und damit vergleich auf rund 1,2 Mrd. €.
elf Prozent unter dem Allzeithoch von Mitte
Februar. Büroimmobilien stellen mit einem Investitions
volumen von rund 12,8 Mrd. € nach wie vor
Das weiterhin bestehende Niedrigzinsumfeld die dominierende Immobiliennutzungsart am
und die geopolitischen Unsicherheiten Transaktionsmarkt dar, ihr Anteil am Gesamt
stellen die Kreditinstitute weiterhin vor große markt belief sich in der ersten Jahreshälfte
Herausforderungen. Zusätzlich nehmen auch 2020 auf 31 Prozent. Ebenfalls stark nach
die regulatorischen Vorgaben der Aufsichts gefragt waren Logistikimmobilien: Das Trans
behörden trotz zwischenzeitlich krisenbedingter aktionsgeschehen belief sich auf etwa 3,8 Mrd. €
Erleichterungen weiterhin stetig zu. Die hierfür – ein Plus gegenüber dem ersten Halbjahr 2019
zu ergreifenden Maßnahmen drücken sich in von rund 43 Prozent.
der zunehmenden Bindung personeller und
monetärer Ressourcen aus. Wohnimmobilien sind verglichen mit dem
Einzelhandels- und Hotelsegment in einem
Das Transaktionsvolumen des deutschen weit geringeren Maß von den Negativaus
Gewerbeimmobilienmarkts inklusive wirkungen der Pandemie betroffen, was
gewerblich gehandelter Wohnimmobilien hierzulande insbesondere auf staatliche
lag im ersten Halbjahr 2020 mit 41,8 Mrd. € Unterstützungsmaßnahmen wie die Rege
rund 38 Prozent über dem Vorjahreswert lungen zum Kurzarbeitergeld und die
(Vorjahr: 30,3 Mrd. €). Der Volumenanstieg am daraus resultierende vorerst gesicherte
Immobilientransaktionsmarkt ist auf das starke Mietzahlungsfähigkeit zurückzuführen ist.
erste Quartal 2020 zurückzuführen, welches Bisher gab es im Wohnsektor in Deutschland
von der Covid-19-Pandemie in Deutschland kaum Mietstundungen und Mietausfälle.
noch weitgehend unberührt blieb. Zudem Aufgrund der vergleichsweise hohen Krisen
wurde das Ergebnis des ersten Quartals sowohl festigkeit des Wohnimmobiliensegments
im Wohn- als auch im gewerblichen Segment in Deutschland sowie der weiterhin von
7Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
der Europäischen Zentralbank verfolgten durch einen weiteren strategischen Investor
Niedrigzinspolitik war auch die Nachfrage nach unterstützte, Gesellschaft „OnSite ImmoAgent
gewerblichen Wohnimmobilien ungebrochen GmbH“ und die Beteiligung an dem Venture
hoch. Im ersten Halbjahr 2020 erreichte Capital-Fonds „PropTech1“.
das Transaktionsvolumen eine Höhe von
ca. 12,5 Mrd. € – eine Steigerung gegenüber Als Teilinstitut der aufsichtsrechtlichen
dem Vorjahreswert von rund 84 Prozent Gruppe der Erwerbsgesellschaft der S-Finanz- Neugeschäft
(Vorjahr: 6,7 Mrd. €). gruppe mbH & Co. KG wird die Berlin Hyp inklusive langfristiger
von der EZB beaufsichtigt. Die Bank hat im Prolongationen
Quellen für die immobilienspezifischen Marktdaten: Berlin Hyp Berichtszeitraum die aufsichtsrechtlichen
Research, CBRE, EZB, Fairmas-Hotel-Report, ZIA/HDE.
Vorgaben erfüllt.
Das kontrahierte Neugeschäftsvolumen lag
Geschäftsverlauf inklusive der realisierten Prolongationen
Das erste Halbjahr 2020 begann planmäßig (Kapitalbindungen ≥ 1 Jahr) im ersten Halbjahr
und die Berlin Hyp konnte ihre Stellung am 2020 bei 2,5 Mrd. € (Vorjahr: 2,2 Mrd. €). Damit
Markt und als eine der führenden Immobi- liegt die Bank im ersten Halbjahr 2020 anteilig
lien- und Pfandbriefbanken weiter festigen. nahezu auf dem im Prognosebericht zum
Das anhaltend niedrige Zinsniveau, die hohen 31. Dezember 2019 erwarteten Niveau.
2,5
regulatorischen Anforderungen sowie der
ungebremste Wettbewerb in der gewerblichen Der Berlin Hyp ist es gelungen, mit Hilfe
Mrd. €
Immobilienfinanzierung stellten erneut große ihres stetig erweiterten Produktportfolios für
Herausforderungen dar, die durch die Mitte des Sparkassen, die Vernetzung in der Sparkassen-
ersten Halbjahres 2020 aufgetretene Covid- Finanzgruppe im ersten Halbjahr 2020
19-Pandemie überschattet wurden. Durch die weiter auszubauen. Trotz der im Grundsatz
Fokussierung auf die Finanzierung werthaltiger positiven Entwicklung dämpfte die im Umfeld
Immobilien und die konservative Risikostra- der Covid-19-Pandemie ausgelöste, rezes-
tegie waren bislang noch keine signifikanten sive Wirtschaftsentwicklung und die daraus
Auswirkungen der Pandemie auf die Vermö- resultierende Zurückhaltung am Finanzie-
gens-, Finanz- und Ertragslage der Bank zu rungsmarkt das Verbundgeschäft unerwartet
verzeichnen. Auf Einzelheiten gehen wir in den spürbar.
nachfolgenden Abschnitten gesondert ein.
Ihr Ziel, der modernste gewerbliche Immo-
bilienfinanzierer in Deutschland zu werden,
hat die Berlin Hyp auch im ersten Halbjahr
2020 konsequent weiterverfolgt. Der vor
längerer Zeit eingeleitete Zukunftsprozess
„berlinhyp21“ wurde inzwischen auf die
nächste Stufe „next dimension berlin hyp“
gehoben. Die Bank arbeitet unverändert und
konsequent an der Weiterentwicklung ihrer
IT-Architektur und Ausrichtung auf das Kern-
bankensystem SAP. Hiermit soll eine schnelle
Verfügbarkeit von Daten und Reports sicher-
gestellt werden, um den ständig steigenden
regulatorischen Anforderungen zu begegnen.
Zudem wird eine weitreichende Automatisie-
rung von Prozessen zu einer noch besseren
Vernetzung von Markt- und Marktfolgeberei-
chen und damit zu effizienteren Bearbeitungs-
abläufen führen. Daneben beschäftigt sich die
Bank kontinuierlich mit neuen Geschäftsan-
sätzen und prüft Kooperationen mit innova-
tiven Unternehmen. Aktuell hält die Bank vier
strategische Beteiligungen. Darunter befinden
sich u. a. die von der Bank gegründete, und
8Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Ertragslage Die anderen Verwaltungsaufwendungen
Das Ergebnis der Berlin Hyp vor Gewinn betrugen 39,6 Mio. € und lagen damit lediglich
abführung reduzierte sich auf 5,7 Mio. € und 2,6 Mio. € über dem Vorjahresvergleichswert,
lag damit deutlich unter dem Vorjahres was angesichts der zunehmenden Anforde-
wert von 25,9 Mio. €. Der Rückgang rungen an die Informationstechnologie und
entspricht insgesamt den Erwartungen und Datenhaltung sowie den um 1,4 Mio. € erhöhten
spiegelt das herausfordernde Umfeld aus Beitrag für die Europäische Bankenabgabe
Niedrigzinsphase, hohen regulatorischen positiv zu werten ist.
Anforderungen und hartem Wettbewerb in der
Immobilienfinanzierung wider. Signifikante Die Abschreibungen auf Sachanlagen und
negative Auswirkungen der Covid-19-Pandemie immaterielle Wirtschaftsgüter sind deutlich um
waren bislang nicht zu verzeichnen. Trotz der 8,9 Mio. € auf 12,1 Mio. € gestiegen. Ursächlich
bisher nicht eingetretenen Kreditrisiken hat hierfür ist die mit dem geplanten Neubau am
die Bank Vorsorgereserven gebildet und den Hauptsitz Berlin im Zusammenhang stehende
Sonderposten gemäß § 340g HGB durch die stark verkürzte Restnutzungsdauer des beste-
Dotierung von weiteren 20,0 Mio. € (Vorjahr: henden Gebäudes in der Budapester Straße 1.
55,0 Mio. €) aus eigener Kraft weiter gestärkt.
Die Ursachen für die Ergebnisentwicklung Sonstiges betriebliches Ergebnis positiv
werden in den folgenden Abschnitten Die Bank weist ein sonstiges betriebliches
dargestellt. Ergebnis in Höhe von 0,7 Mio. € nach -2,4 Mio. €
im Vorjahr aus. Es beinhaltet im Wesentlichen
Zins- und Provisionsüberschuss gestiegen Erträge aus der teilweisen Auflösung der Rück-
Der Zins- und Provisionsüberschuss ist im Vor- stellung für die aus der BGH-Entscheidung vom
jahresvergleich entgegen den Erwartungen von 4. Juli 2017 zu Kreditbearbeitungsgebühren
163,8 Mio. € auf 178,5 Mio. € gestiegen. erwachsenen Rechtsrisiken.
Der Zinsüberschuss betrug 167,8 Mio. € und Risikovorsorge erhöht
lag aufgrund des Wachstums der durchschnitt- Im ersten Halbjahr 2020 hat die Bank Kredit-
lichen Hypothekendarlehensbestände um risikovorsorge in Höhe von 55,4 Mio. € (netto)
rund 1,3 Mrd. € über dem Vorjahreswert von gebildet. Darin enthalten sind maßgeblich
155,4 Mio. €. Begünstigt wurde der Zinsüber- Vorsorgereserven, um mögliche aus der Covid-
schuss durch leicht gestiegene Neugeschäfts- 19-Pandemie erwachsende Kreditrisiken zu
margen sowie Einmaleffekte, darunter vor allem kompensieren.
Vorfälligkeitsentgelte, die im Wesentlichen für
die über den Erwartungen liegende Entwicklung Die Risikovorsorge für Wertpapiere der Liquidi-
verantwortlich waren. tätsreserve ist durch die infolge der Pandemie
ausgeweiteten Credit-Spreads geprägt. Die
Der Provisionsüberschuss lag mit 10,7 Mio. € dadurch erforderlich gewordenen Niederstwert-
aufgrund des guten Neugeschäfts über dem abschreibungen führten zu einem Aufwand von
Vorjahreswert von 8,4 Mio. € und damit besser 10,0 Mio. € nach einem Auflösungsbetrag von
als erwartet. 5,0 Mio. € im Vorjahr.
Verwaltungsaufwand leicht erhöht Finanzanlageergebnis leicht negativ
Der Verwaltungsaufwand setzt sich aus dem Das Ergebnis aus Finanzanlagen betrug
Personalaufwand, den anderen Verwaltungs- -1,1 Mio. € nach 0,5 Mio. € im Vorjahr.
aufwendungen sowie den Abschreibungen auf
Sachanlagen und immateriellen Wirtschafts- Fonds für allgemeine Bankrisiken gestärkt
gütern zusammen und lag mit 86,8 Mio. € wie Die Bank hat bereits im ersten Halbjahr 2020
erwartet leicht über dem Vorjahreswert von weitere 20,0 Mio. € (Vorjahr: 55,0 Mio. €)
86,1 Mio. €. dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach
§ 340g HGB zugeführt. Dieser dotiert nun mit
Die Personalaufwendungen sind durch geringere 438,0 Mio. €.
Altersvorsorgeverpflichtungen im Vorjahresver-
gleich um 10,8 Mio. € auf 35,1 Mio. € gesunken.
9Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Vorsteuerergebnis erwartungsgemäß Das leichte Absinken der Kapitalquoten ist trotz
gesunken verbesserter Kapitalisierung durch Zuführung
Die Bank weist unter Berücksichtigung der zum Sonderposten für allgemeine Bankrisiken
weiteren Erhöhung von Vorsorgereserven ein gemäß § 340g HGB im Rahmen des Halbjahres-
dem anteiligen Plan entsprechendes Vorsteu- abschlusses 2020 auf den geringen Anstieg der
erergebnis von 5,8 Mio. € aus. Dies entspricht RWA durch Ausbau des Wertpapierportfolios
einer Reduzierung um 20,4 Mio. € gegenüber zurückzuführen. Freiraum für geplantes Neu-
dem Vorjahresergebnis. geschäft ist in den Kapitalquoten ausreichend
vorhanden.
Vermögenslage
Im Vergleich zum Jahresultimo 2019 hat sich Darlehensneugeschäft
die Bilanzsumme deutlich um 4,7 Mrd. € auf Das Immobilienfinanzierungsneugeschäft
31,8 Mrd. € erhöht. Wesentliche Treiber waren betrug im ersten Halbjahr 2020 inklusive der
der um 2,3 Mrd. € auf 6,0 Mrd. € gestiegene realisierten Prolongationen (Kapitalbindungen
Bestand an festverzinslichen Schuldverschrei- ≥ 1 Jahr) rund 2,5 Mrd. € (Vorjahr: 2,2 Mrd. €).
bungen sowie die auf 2,0 Mrd. € gestiegenen Der intensive Wettbewerb unter den Kreditge-
Bundesbankguthaben. bern wie auch die hohe Liquidität blieben auch
mit der Covid-19-bedingten Unsicherheit im
Der Bestand an Hypothekendarlehen erhöhte Markt bestehen und hielten den Druck auf die
sich in der ersten Jahreshälfte 2020 leicht auf Margen, insbesondere bei guten Bonitäten und
21,9 Mrd. € (31. Dezember 2019: 21,8 Mrd. €). stabilen Assetklassen, weiterhin aufrecht. Den-
Den Zugängen aus dem Neugeschäft standen noch konnten im Vergleich zum ersten Halbjahr
in geringerem Maße planmäßige und außer- 2019 die kontrahierten Neugeschäftsmargen
planmäßige Abflüsse durch vorzeitige Tilgun- bei nahezu unverändertem Risikoverhalten
gen gegenüber. der Bank auf dem Niveau des Vorjahres leicht
gesteigert werden.
Auf der Passivseite sind die Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten um 4,8 Mrd. € auf Von den neuen Finanzierungen (ohne Prolon-
8,9 Mrd. € angestiegen. Ursächlich hierfür gationen) entfielen 83 Prozent auf im Inland
ist eine deutliche Erhöhung der Termingeld- gelegene Objekte. 45 Prozent verteilten sich
verbindlichkeiten bei leicht rückläufigen auf Objekte in A-Städten und 38 Prozent auf
Verbindlichkeiten aus Lombardgeschäften. B-Städte sowie weitere Lagen in Deutschland.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 17 Prozent betrafen Finanzierungen von im
blieben nahezu unverändert bei 4,3 Mrd. €. Der Ausland gelegenen Objekten.
Bestand an verbrieften Verbindlichkeiten blieb
mit 16,2 Mrd. € ebenfalls konstant. Mit einem Anteil von 64 Prozent entfiel der
wesentliche Teil der Neugeschäfte auf die Kun-
dengruppe Investoren, während 26 Prozent mit
Eigenkapital Developern und Bauträgern realisiert wurden.
Das ausgewiesene bilanzielle Eigenkapital der Die verbleibenden zehn Prozent umfassten
Berlin Hyp beträgt zum 30. Juni 2020 unver- Neugeschäft mit Wohnungsunternehmen.
ändert 935,9 Mio. €. Darüber hinaus stehen
aufsichtsrechtlich 438,0 Mio. € in Form eines
Sonderpostens für allgemeine Bankrisiken
gemäß § 340g HGB sowie anrechnungsfähiges
Nachrangkapital in Höhe von 198,3 Mio. € zur
Verfügung.
Bezogen auf die Risikopositionen gemäß
Capital Requirement Regulation (CRR) lagen
damit die Kernkapitalquote am 30. Juni 2020
bei 13,1 Prozent und die Gesamtkapitalquote
bei 15,6 Prozent (13,3 Prozent bzw. 16,0 Prozent
nach Feststellung zum 31. Dezember 2019).
10Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Verbundgeschäft Finanzlage
Das Gesamtvolumen des im Verbund mit Im Covered Bond Segment blieb das Emissions
Sparkassen getätigten Geschäfts betrug volumen vor dem Hintergrund der Covid-19-
0,4 Mrd. € (Vorjahr: 1,5 Mrd. €). Auf Basis Pandemie im ersten Halbjahr 2020 deutlich
gemeinsamer Geschäfte ist die Berlin Hyp per unter dem der Vorjahre. Hierbei galten insbe-
30. Juni 2020 damit Partner von bereits 153 sondere die volatilen Märkte, ein verhaltenes
Sparkassen (Vorjahr: 142 Sparkassen) aus Kreditneugeschäft sowie die verbesserten
allen Verbandsgebieten. Das im Vergleich zum TLTRO III Konditionen der EZB als wesent
Vorjahr spürbar reduzierte Gesamtvolumen liche Einflussfaktoren. Dennoch konnten auch
resultiert maßgeblich aus der im Umfeld der während der Krise Emissionen bei hohen
Covid-19-Pandemie ausgelösten, rezessiven Neuemissionsprämien am Markt platziert
Wirtschaftsentwicklung und in Folge dessen werden. In der Spitze weiteten sich die Spreads
gezeigten Zurückhaltung am Finanzierungs- des Iboxx Index für Hypothenpfandbriefe um
markt. 18 Basispunkte aus, während die französischen
Kapitalmarktrefinanzierung1 Bestand ohne Neuemissionen2 Fälligkeiten3 Bestand ohne
anteilige 01.01. – 01.01. – anteilige
Zinsen 30.06.2020 30.06.2020 Zinsen
31.12.2019 30.06.2020
Mio. € Mio. € in % Mio. € Mio. €
Hypothekenpfandbriefe 10.285,0 550,0 56,8 553,2 10.281,8
Öffentliche Pfandbriefe 20,0 – – – 20,0
Sonstige Inhaberschuldverschreibungen 3.409,0 – – 174,0 3.235,0
non-preferred
Sonstige Inhaberschuldverschreibungen
preferred 2.060,0 325,0 33,6 – 2.385,0
Hypotheken Namenspfandbriefe 1.773,9 4,0 0,4 100,0 1.677,9
Öffentliche Namenspfandbriefe 432,0 – – 185,0 247,0
Schuldscheindarlehen non-preferred 483,3 – – 21,0 462,3
Schuldscheindarlehen preferred 30,0 60,8 6,3 – 90,8
Namensschuldverschreibungen non-preferred 1.384,8 5,8 0,6 – 1.390,6
Namensschuldverschreibungen preferred 121,4 22,0 2,3 – 143,4
Nachrangige Inhaberschuldverschreibungen 6,0 – – 6,0 –
Nachrangige Schuldscheindarlehen 219,2 – – 14,7 204,5
Nachrangige Namensschuldverschreibungen 108,0 – – – 108,0
Gesamt 20.332,6 967,6 100,0 1.053,9 20.246,3
1
Ohne Restanten
2
Neuemissionen 2020 inkl. Kapitalisierungen bei Zeros
3
Fälligkeiten, vorzeitige Tilgungen inkl. Kündigungen und Rückkauftender
11Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
und italienischen Pendants um 31 bzw. 43 minus 0,23 Prozent entspricht. Wie auch schon
Basispunkte weiter rentierten. Sich aufhellende bei den letzten beiden Grünen Pfandbriefen
Konjunkturaussichten und die Nachfrage der konnte mit 54 Prozent mehr als die Hälfte der
Europäischen Zentralbank im Rahmen ihrer Anleihe im Ausland platziert werden. Hier
Ankaufprogramme ließen die Risikoaufschläge zeigten insbesondere Anleger aus Skandina-
ab Mitte April 2020 wieder sinken, wenn auch vien (25 Prozent), Großbritannien (15 Prozent)
nicht vollständig auf das Vorkrisenniveau. In sowie BeNeLux (sechs Prozent) Interesse.
Verbindung mit dem niedrigen Zinsniveau Banken orderten 45 Prozent des Bonds, wäh-
rentierten mehr als 80 Prozent aller Anlei- rend sich Fonds mit 29 Prozent an der Anleihe
Aaa
hen im Iboxx Covered Bonds Index negativ. beteiligten. Die Emission folgte auf einen
Pfandbriefe stellen unverändert das günstigste Rückkauf von vier kurzlaufenden Pfandbriefen
Refinanzierungsprodukt am Covered Bonds im Benchmarkformat im Rahmen eines öffent-
Markt dar. lichen Tenderverfahrens. Insgesamt wurden
von Moody‘s
dabei Anleihen im Wert von 303 Mio. € zurück-
Die Spreads für ungedeckte Bankanleihen gekauft. Die weiteren Refinanzierungsmittel in für Hypotheken- und
wiesen ein ähnliches Bewegungsmuster Höhe von 458 Mio. € wurden im Verlaufe des Öffentliche Pfandbriefe
wie das der gedeckten Anleihen auf. In Euro ersten Halbjahres zu attraktiven Konditionen der Berlin Hyp
denominierte Senior Non-Preferred Anleihen über Privatplatzierungen eingeworben.
handelten zum Ende des Berichtszeitraums
im Schnitt 57 Basispunkte weiter als noch Die Hypothekenpfandbriefe der Berlin Hyp wur-
zu Jahresbeginn, während Senior Preferred den zum Berichtsstichtag von Moody’s unver-
Anleihen um etwa 31 Basispunkte zulegten. ändert mit Aaa bei stabilem Ausblick einge-
Die Anleihen der Berlin Hyp sind im deutschen stuft, während die Senior Preferred und Senior
Bankenvergleich diejenigen mit den gerings- Non-Preferred Ratings weiterhin mit einem
ten Risikoaufschlägen. Aa2 (Ausblick stabil) bzw. A2 bewertet wurden.
Fitch stufte die Senior Preferred Anleihen im
Für die Berlin Hyp war der Marktzugang zu Rahmen einer methodischen Anpassung einen
jedem Zeitpunkt gegeben. Sie profitierte Notch auf AA- hoch. Das Senior Non-Preferred
weiterhin von ihrem über lange Zeit erworbe- Rating blieb davon unberührt und liegt nach
nen Ruf als verlässlicher und solider Emittent wie vor bei einen A+. Vor dem Hintergrund
sowie von der Einbindung in die Sparkassen- der Covid-19-Pandemie revidierte Fitch den
Finanzgruppe. Ausblick für das Issuer Default Rating (IDR) der
Sparkassen-Finanzgruppe, der Supportgeber
Die Bank emittierte im ersten Halbjahr der Bank, von stabil auf negativ. Damit ein-
2020 Schuldtitel in Höhe von 1.458 Mio. €, hergehend änderte sich auch der Ausblick auf
von denen 1.050 Mio. € auf gedeckte und das IDR der Berlin Hyp. Davon betroffen ist der
408 Mio. € auf ungedeckte Anleihen entfielen. Ausblick auf die Ratings der Senior Preferred
Am Kapitalmarkt trat die Berlin Hyp dabei zwei- und Senior Non-Preferred Anleihen.
mal mit einer syndizierten Anleihe in Erschei-
nung. Im Februar emittierte die Bank einen Die Bank beteiligte sich im März und im Juni
siebenjährigen Pfandbrief über 500 Mio. € 2020 an Tranchen des TLTRO III-Programms.
und einem Kupon von 0,01 Prozent zu einem
Re-Offer Spread von Mid-Swap -1 Basispunkt.
Die Rendite betrug minus 0,20 Prozent. Der
Großteil der Anleihe ging mit 77 Prozent an
einheimische Anleger, gefolgt von Investoren
aus Skandinavien und UK mit acht bzw. sechs
Prozent. Banken und Sparkassen waren mit
54 Prozent die größte Investorengruppe. Ende
Juni 2020 brachte die Bank (mit Valuta Juli
und deshalb noch nicht in der vorstehenden
Tabelle berücksichtigt) ihren fünften Grünen
Pfandbrief und damit ihren insgesamt neunten
Green Bond an den Markt. Die Anleihe über
500 Mio. € und einem Kupon von 0,01 Prozent
weist einen Re-Offer Spread von Mid-Swap
+5 Basispunkten auf, was einer Rendite von
12Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Finanzielle und nichtfinanzielle den Pensionsverpflichtungen sowie des
Leistungsindikatoren gestiegenen Zins- und Provisionsüberschusses
von 52,9 Prozent per 31. Dezember 2019 auf
Finanzielle Leistungsindikatoren 48,5 Prozent zum 30. Juni 2020 gefallen.
Die Berlin Hyp hat zur Steuerung ihrer Die Entwicklung fiel damit positiver aus als
Geschäftsaktivitäten folgende finanzielle erwartet.
Leistungsindikatoren definiert:
Ergebnisabführung an die Landesbank Die Eigenkapitalrentabilität belief sich auf
Berlin Holding AG grund des gesunkenen Ergebnisses vor
Zins- und Provisionsüberschuss Gewinnabführung und der geringeren Zufüh
Cost-Income-Ratio: Verhältnis der Verwal- rung zum Sonderposten nach § 340g HGB auf
tungsaufwendungen zum Zins- und Provi- 3,8 Prozent (31. Dezember 2019: 11,6 Prozent).
sionsüberschuss zuzüglich des sonstigen Unser Prognosewert wurde durch die geringer
betrieblichen Ergebnisses als geplant vorgenommene Dotierung zum
Eigenkapitalrentabilität: Quotient aus dem Sonderposten für allgemeine Bankrisiken nicht
„Ergebnis vor Ertragsteuern und Gewinn- erreicht.
abführung“ zuzüglich der Veränderung des
Sonderpostens für allgemeine Bankrisiken Die harte Kernkapitalquote lag am 30. Juni 2020
nach § 340g HGB und dem durchschnitt bei 13,1 Prozent (31. Dezember 2019:
lichen bilanziellen Eigenkapital einschließ- 13,3 Prozent nach Feststellung). Unsere interne
lich des Sonderpostens für allgemeine Zielvorgabe für 2020 wurde damit übertroffen.
Bankrisiken nach § 340g HGB
Harte Kernkapitalquote: Verhältnis des Im ersten Halbjahr 2020 lagen die Neuge
aufsichtsrechtlich anrechenbaren harten schäftsvolumina (inklusive langfristiger
Kernkapitals zum Gesamtrisikobetrag Prolongationen) der Berlin Hyp mit 2,5 Mrd. €
Neugeschäftsvolumen oberhalb des Niveaus des ersten Halbjahrs
2019 (Vorjahr: 2,2 Mrd. €), jedoch bedingt
Daneben werden weitere finanzielle Kenn durch die von der Pandemie geprägte
zahlen in die Steuerung einbezogen. Marktlage erkennbar unter den ursprünglichen
Beispielsweise auch die Liquidity Coverage Erwartungen.
Ratio (LCR) und die Leverage Ratio, welche
künftig weiter an Bedeutung gewinnen werden. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
Die Bank orientiert sich ferner an einer Reihe
Das Ergebnis vor Gewinnabführung betrug nichtfinanzieller Leistungsindikatoren, die wie
5,7 Mio. € zum 30. Juni 2020. Es lag folgt unterteilt werden können:
damit erwartungsgemäß deutlich unter Neukundengewinnung: Als Neukunde
dem Vorjahreswert von 25,9 Mio. €. Unter definiert die Bank alle neuen Geschäfts
Berücksichtigung der Aufwendungen aus partner, die keiner im Bestand befindlichen
der Zuführung zum Fonds für allgemeine Gruppe verbundener Kunden zuzuordnen
Bankrisiken gemäß § 340g HGB in Höhe von sind. Die Kennzahl „Neukundengewinnung“
20,0 Mio. € (Vorjahr: 55,0 Mio. €) ist dies beschreibt den Anteil der mit Neukunden
jedoch weiterhin ein solides Ergebnis. abgeschlossenen Geschäfte am Neu
geschäft.
Der Zins- und Provisionsüberschuss hat sich Verbundgeschäft: Volumen des mit
im Vorjahresvergleich von 163,8 Mio. € auf Verbundpartnern realisierten Geschäfts
178,5 Mio. € erhöht. Der Anstieg übertraf und seit dem Geschäftsjahr 2019 die
damit unsere Planannahmen. Wesentliche Anzahl der aktiven Geschäftsbeziehungen
Ursachen waren im Zinsergebnis das in der Sparkassen-Finanzgruppe. Das
Wachstum der durchschnittlichen Hypo Produkt- und Dienstleistungsportfolio im
thekendarlehensbestände sowie die leicht Verbundgeschäft bildet eine wesentliche
gestiegenen Neugeschäftsmargen. Das Grundlage für die Zielerreichung im
Provisionsergebnis lag mit 10,7 Mio. € über Verbundgeschäft. Das entsprechende
dem Vorjahreswert von 8,4 Mio. €. Produkt- und Dienstleistungsportfolio wird
daher in relevanten internen Berichten
Die Cost-Income-Ratio ist aufgrund regelmäßig dargestellt und mit dem
der in den Verwaltungsaufwendungen Vorstand diskutiert.
enthaltenen geringeren Zuführungen zu
13Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Im ersten Halbjahr 2020 betrug der Anteil der aus den Großprojekten entwickelt. Erste
mit Neukunden abgeschlossenen Geschäfte aufbauorganisatorische Veränderungen
20 Prozent. Er lag damit auf der Höhe der wurden bereits umgesetzt. Die Strate
Zielvorgabe. gische Ressourcenplanung bemisst die FTE
unter Berücksichtigung des aufbauorgani
Das Gesamtvolumen des im Verbund mit satorischen Zielbildes in der qualitativen,
Sparkassen getätigten Geschäfts betrug quantitativen und zeitlichen Dimension.
436,0 Mio. € (Vorjahr: 1.483,7 Mio. €). Davon Automatisierungseffekte aus den Zukunfts
entfielen 130,8 Mio. € auf die erfolgreiche projekten der Bank werden hierbei
Platzierung eines ImmoSchuldscheins, genauso berücksichtigt wie regulatorische
50,0 Mio. € auf eine ImmoGarant-Transaktion Anforderungen an das Risikomanagement
sowie 255,2 Mio. € auf das gemeinsame der Bank. Zur Unterstützung der strate
Konsortialgeschäft mit Sparkassen. Im gischen Ressourcenplanung werden
Rahmen des Kapitalmarktgeschäfts betei auf Basis einer Betriebsvereinbarung in
ligten sich sechs Sparkassen mit 66,0 Mio. € Einzelfällen Vorruhestands- und Aufhebungs
sowie Verbundunternehmen mit 103,0 Mio. € vereinbarungen angeboten.
an zwei Pfandbriefemissionen der Berlin
Hyp. Über Privatplatzierungen investierten Aus dem Bereich der Nachhaltigkeit werden
zudem Sparkassen 200,0 Mio. € und als weitere Leistungsindikatoren Grüne
Verbundunternehmen 100,0 Mio. € in Emissionen, Grüne Finanzierungen und
Refinanzierungsprodukte der Bank. das Nachhaltigkeitsrating in die Steuerung
einbezogen. In der Unternehmensstrategie
Insgesamt konnte die Berlin Hyp im ersten ist verankert, dass die beiden strategischen
Halbjahr 2020 ihren Vernetzungsgrad inner Ziele der Berlin Hyp insbesondere durch die
halb der S-Finanzgruppe weiter ausbauen und Entwicklung und Förderung nachhaltiger
zwei neue Geschäftspartner hinzugewinnen. Produkte (zum Beispiel Green Building
Sie ist damit per 30. Juni 2020 Partner Finanzierungen und Green Bonds), durch das
von 153 Sparkasseninstituten aus allen implementierte umfassende Nachhaltigkeits-
Verbandsgebieten (Vorjahr: 142 Institute). und Umweltmanagementsystem sowie die
Förderung des sozialen Engagements der
Trotz der im Grundsatz positiven Entwicklung Mitarbeiter unterstützt werden.
dämpfte die im Umfeld der Covid-19-Pandemie
ausgelöste, rezessive Wirtschaftsentwicklung Eine detaillierte Berichterstattung zu
das Verbundgeschäft spürbar. Für das Strategie, Zielen, Handlungsfeldern und
laufende Geschäftsjahr ist zu erwarten, dass Maßnahmen zur Nachhaltigkeit erfolgte im
die positive Entwicklung fortgesetzt werden Juni 2020 in dem nach den Standards der
kann, die Gesamtvolumina aber hinter den Global Reporting Initiative (GRI) publizierten
Entwicklungen der Vorjahre zurückbleiben Nachhaltigkeitsbericht 2019.
werden.
Das Management der Berlin Hyp berücksichtigt
in seiner Unternehmenssteuerung weitere
nichtfinanzielle Leistungsindikatoren,
beispielsweise die in FTE (Full Time
Equivalent respektive Vollzeitäquivalent)
gemessene Mitarbeiterkapazität. Der
Personalbestand am 30. Juni 2020 betrug
560 FTE (31. Dezember 2019: 564 FTE) und
ist qualitativ und quantitativ im Einklang
mit der strategischen Ressourcenplanung.
Die strategische Ressourcenplanung stellt
die Funktions- und Zukunftsfähigkeit der
Berlin Hyp sicher und wurde im ersten
Halbjahr 2020 validiert. Zusätzlich wurde das
Zielbild für eine neue Aufbauorganisation
unter Berücksichtigung der bereits erzielten
und der noch erwarteten Auswirkungen
14Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Chancen-, Prognose- und Risikobericht
Chancen- und Prognosebericht handelspolitische Konflikte, insbesondere
Entgegen unserer im Geschäftsbericht 2019 zwischen den USA und China, neu aufkeimen.
für das Jahr 2020 abgegebenen Prognose Wir sehen aber die Chancen auf den Beginn
verlief die konjunkturelle Entwicklung im einer Erholungsphase als wahrscheinlicher an.
ersten Halbjahr weltweit stark rezessiv. Die
Ausbreitung des Covid-19-Virus „Sars-CoV-2“ Die Geldpolitik der wichtigsten Zentralbanken
entwickelte sich im ersten Quartal zu einer den wird auch in der überschaubaren Zukunft
Globus umspannenden Pandemie erheblichen expansiv bleiben und in weiterhin niedrigen
Ausmaßes mit schwerwiegenden Folgen nicht und negativen Zinsen resultieren. Der Umfang
nur für die Gesundheit der Weltbevölkerung, entsprechender Maßnahmen wird dabei im
sondern aufgrund des in der Konsequenz Wesentlichen davon abhängen, welchen
erforderlichen Lockdowns auch für die Welt Erholungspfad die wirtschaftliche Aktivität
wirtschaft. einschlägt. Durch die bereits eingeleiteten
und eventuell noch zusätzlich erfolgenden
Die zur Eindämmung der Pandemie fiskalischen Maßnahmen wird die teilweise
getroffenen Maßnahmen zeigten bislang bereits hohe Staatsverschuldung weiter in
allerdings auch in nahezu allen großen die Höhe getrieben, was eine restriktivere
Volkswirtschaften Erfolge, so dass sie nach Geldpolitik in der Zukunft zusätzlich erschwert.
dem Rückgang des Infektionsgeschehens
vielerorts den Beginn einer schrittweisen Das Transaktionsvolumen im ersten Halbjahr
Lockerung und Öffnung der Wirtschaft 2020 erfüllte trotz der Negativeinflüsse der
rechtfertigten. In den Ländern, die im Zyklus Covid-19-Pandemie unsere Erwartungen,
der Pandemie frühzeitig betroffen waren, sind da sich die für das Gesamtjahr 2020
nach den ergriffenen Lockerungsmaßnahmen prognostizierte anhaltend hohe Dynamik
bereits erste Erholungstendenzen aus am Immobilieninvestmentmarkt noch im
den volkswirtschaftlichen Prognosedaten ersten Quartal 2020 deutlich abzeichnete.
abzulesen, so dass davon auszugehen ist, Mit einem Volumen von rund 27,8 Mrd. € –
dass dort die Talsohle durchschritten wurde. inklusive des gewerblichen Wohnsegments
Daher gehen Wirtschaftsforschungsinstitute – handelte es sich um eines der stärksten
für die zweite Jahreshälfte 2020 insgesamt jemals registrierten ersten Quartale. Inwieweit
von einer dynamischen positiven Entwicklung sich das im zweiten Quartal eingebrochene
der Weltkonjunktur aus. Auf Jahressicht wird Transaktionsvolumen im zweiten Halbjahr
das weltwirtschaftliche Wirtschaftswachstum 2020 wieder erholen wird, hängt davon ab, wie
demnach trotzdem weit unterhalb unserer sich die Infektionszahlen entwickeln werden
Erwartungen bleiben. Das gilt analog auch und ob sich der derzeitige Lockerungskurs
für den Euroraum. Hierbei ergibt sich für mit Blick auf die wirtschaftlichen Aktivitäten
Länder wie Deutschland oder die Niederlande weiter ungehindert fortsetzen lässt. Vor
ein leicht positiveres Gesamtbild, da die diesem unsicheren Hintergrund erscheint
hiesigen epidemiologischen Verläufe milder eine Prognose zum Gesamtjahresvolumen
als beispielsweise in Ländern wie Frankreich, kaum möglich. Mit großer Wahrscheinlichkeit
Italien oder Spanien waren. werden die sehr hohen Ergebnisse der Vorjahre
nicht erreicht, wenngleich reichlich Liquidität
Einschränkend muss allerdings festgehalten im Markt vorhanden ist. Für eine Belebung
werden, dass die Ausbreitung der Pandemie des Marktgeschehens in Deutschland spricht
jederzeit auch dort wieder zunehmen kann, wo unsere Expertenbefragung im Juni 2020:
sie als eingedämmt gilt – unter Umständen in Gemäß des Berlin Hyp Trendbarometers
Form einer großen zweiten Welle. Außerdem halten knapp zwei Drittel der mehr als
sind mögliche Folgewirkungen der Pandemie 210 Umfrageteilnehmer den deutschen
und deren Ausmaß schwer einzuschätzen. Gewerbeimmobilienmarkt im europäischen
Beispielsweise könnten eine Insolvenzflut die Vergleich immer noch für attraktiver.
Finanzmarktstabilität gefährden oder etwa
Quellen für die Annahmen zur gesamtwirtschaftlichen und
branchenbezogenen Entwicklung: CBRE, DIW, IfW.
15Management Zwischenlagebericht Verkürzter Halbjahresabschluss Service
Die sonstigen Rahmenbedingungen und zur Zielerreichung der Kapitalquoten wird
vor allem der Wettbewerb auf dem Immo durch Zuführungen zum Fonds für allgemeine
bilienfinanzierungsmarkt stellen die Branche Bankrisiken generiert werden.
vor weitere Herausforderungen. Die expansive
Geldpolitik und die Niedrigzinsphase werden Die kontinuierliche Weiterentwicklung
unverändert weiter anhalten. Auch der Margen ihrer Immo-Produktpalette für Sparkassen
druck bleibt spürbar. ermöglichte es der Berlin Hyp auch unter
dem Einfluss der Covid-19-Pandemie
Im Geschäftsbericht 2019 haben wir für 2020 das gemeinsame Finanzierungsgeschäft
ein auskömmliches Neugeschäftsvolumen mit Sparkassen fortzusetzen und ihren
prognostiziert. Das kontrahierte Neugeschäft Vernetzungsgrad innerhalb der S-Finanz
zum 30. Juni 2020 lag inklusive langfristiger gruppe per 30. Juni 2020 zu steigern. Die
Prolongationen bei 2,5 Mrd. €. Wir gehen für Entwicklung des Verbundgeschäfts wird
das Gesamtjahr 2020 aufgrund der Covid- durch kundenorientierte Vertriebsstrukturen
19-bedingten Unsicherheit im Markt davon sowie durch die Präsenz in den Kernregionen
aus, dass das Neugeschäftsvolumen deutlich Deutschlands unterstützt.
unterhalb des Niveaus von 2019 sowie auch
unterhalb der erwarteten Höhe ausfallen wird. Gemäß ihrer strategischen Zielsetzung,
modernster Immobilienfinanzierer und Wert
Bedingt durch das Wachstum der Hypo schaffendes Mitglied für die S-Finanzgruppe zu
thekendarlehensbestände in 2019 hat sich sein, hatte die Berlin Hyp darüber hinaus Ende
der Zinsüberschuss im ersten Halbjahr trotz 2019 mit der Entwicklung von „ImmoDigital“
der anhaltend niedrigen und flachen Zinskurve begonnen - einer Plattform zur digitalen
besser als das Vorjahr und leicht über Plan Abwicklung von Beteiligungsangeboten
liegend entwickelt. Wir gehen daher davon der Berlin Hyp exklusiv für Sparkassen. Die
aus, dass auch im weiteren Jahresverlauf trotz Entwicklung der Plattform konnte im ersten
des geringeren Neugeschäftsvolumens der Halbjahr 2020 erfolgreich abgeschlossen
Planwert leicht überschritten wird. werden. Der Vermarktungsstart ist für Sep
tember 2020 geplant. ImmoDigital soll
Nach Nettoerträgen aus der Risikovorsorge im herkömmliche Kommunikationswege ent
Vorjahr von 5,4 Mio. € betrug die Zuführung lasten, Medienbrüche verringern und Prozesse
zur Risikovorsorge zum 30. Juni 2020 vereinfachen, indem sie alle relevanten
saldiert 65,4 Mio. €. Geprägt wurde diese Informationen zentral an einer Stelle bündelt.
durch die Bildung von Vorsorgereserven, Ziel ist eine vollständig digitale Abwicklung
um mögliche aus der Covid-19-Pandemie der seitens der Berlin Hyp für Sparkassen
erwachsende Kreditrisiken zu kompensieren. entwickelten Beteiligungsformate aus der
Bislang sind keine Kreditrisiken schlagend Immo-Produktreihe. Zu Beginn wird nur das
geworden, allerdings rechnen wir im weiteren Produkt ImmoAval angeboten. Die Integration
Jahresverlauf mit einem über den bisherigen weiterer Immo-Produkte der Berlin Hyp ist
Erwartungen liegenden Risikovorsorgebedarf. angestrebt.
Die Bildung von Vorsorgereserven nach § 340g Der vor einigen Jahren eingeleitete Zukunfts
HGB zum 30. Juni 2020 ermöglichte es der prozess „berlinhyp21“ diente dem Ziel,
Berlin Hyp, das organische Wachstum durch der modernste Immobilienfinanzierer
die Stärkung der Eigenkapitalbasis aus eigener Deutschlands zu werden. Diesem Ziel
Kraft weiter zu fördern. Die Zuführung zum kommen wir schrittweise näher. Die Arbeiten
Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g an der IT-Architektur folgen unverändert
HGB lag mit 20,0 Mio. € (30. Juni 2019: 55,0 konsequent einer Weiterentwicklung zu
Mio. €) zwar unter Plan, allerdings sind weitere einer durchgängigen standardisierten SAP-
Zuführungen im Jahresverlauf vorgesehen. Bank. Im Rahmen der hierzu eingeleiteten
Projekte sind wir auf einem guten Weg.
Die Bank strebt eine harte Kernkapitalquote Die ersten Ergebnisse zeigen, dass wir
(CET1) von 12,5 Prozent an. Für die kommen hinsichtlich Flexibilität, Sicherheit, Qualität
den Jahre sind sich weiter verschärfende sowie der Verfügbarkeit von Daten und
regulatorische Vorgaben wie CRR II und Basel Reportings eine neue Dimension erlangen
IV avisiert, die auch die Berlin Hyp stark können. Auch alle weiteren Großprojekte
belasten werden. Ein wesentlicher Beitrag zur Kreditprozessoptimierung und zur
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