Stiftungsfonds Spiekermann & CO - WKN: A1C1QH - Stand: 30.11.2020 - Spiekermann AG
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Eine klare Lösung für konservative Investoren Stiftungsfonds Spiekermann & CO WKN: A1C1QH – Stand: 30.11.2020
Eine klare Lösung für konservative Investoren
Was Anleger am Kapitalmarkt vorfinden
Bei vielen Staatsanleihen der westlichen Welt ist das Chance-Risikoverhältnis schlecht.
Es besteht ein zinsloses Risiko.
Unternehmensanleihen bieten eine Mehrrendite. Länger laufende
Unternehmensanleihen rentieren um 1,5%-2%, allerdings mit größeren
Schwankungen.
Notenbanken zeigen sich weiterhin expansiv. Die Realzinsen, also die Zinsen nach
Abzug der Inflation, dürften über Jahre negativ bleiben.
Aktien werden weiterhin als „Sachwert“ wahrgenommen. Nach der deutlichen
Kurserholung in den letzten Monaten sind Aktien absolut nicht mehr günstig. Die
relative Attraktivität, insbesondere gegenüber Staatsanleihen, bleibt jedoch hoch.
Gold hat nach Abschluss der langjährigen Bodenbildung einen neuen Bullenmarkt
begonnen. Die Wahrscheinlichkeit von Inflation (zur Staatsentschuldung) nimmt zu.
Langfristig dürften Aktien und Gold die ertragsreichsten Anlageformen sein.
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Eine klare Lösung für konservative Investoren
Was konservative Anleger suchen
nachhaltige Sicherheit des eingesetzten Kapitals
klare Inhalte (Transparenz)
Kaufkrafterhalt des eingesetzten Geldes
eine breite Diversifikation des Vermögens, um größere Schwankungen zu
vermeiden
eine Ausschüttung, die für mehrere Jahre auch als Planwert angenommen
werden kann
ein Anlageumfeld, welches Kosten minimiert
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Eine klare Lösung für konservative Investoren
Was wir Anlegern bieten:
eine Benchmark unabhängige, transparente und kostengünstige
Investmentalternative, die es ermöglicht, in einem strategischen Mantel
die Chancen am Rentenmarkt insbesondere bei Unternehmensanleihen
wahrzunehmen
Abdeckung von Anlagen in Nischen oder Währungen überwiegend über
Spezialfonds
Nutzung von Chancen am Aktienmarkt als Ergänzung
zwei Expertenteams, die die beiden Anlageklassen ständig beobachten und
ggf. eingreifen: Chancen sollen aktiv genutzt, Risiken begrenzt werden
Hierbei nutzt die Spiekermann & CO AG ihr gesamtes Netzwerk aus. Dazu
zählen u.a. verschiedene Kooperationspartner wie die UBS AG, Refinitiv,
ECR oder die V-Bank AG.
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Eine klare Lösung für konservative Investoren
Zusammensetzung des Fonds
Das Sondervermögen setzt sich zu mindestens 70 % aus
Schuldverschreibungen, Geldmarktinstrumenten und Anteilen an
Rentenfonds zusammen.
Bis zu 30 % des Wertes des Sondervermögens dürfen in Aktien, Anteilen
an Aktienfonds und Anteilen an sonstigen Sachwerten, wie z.B. Gold
angelegt werden.
Die Selektion im Aktienbereich orientiert sich primär an sogenannten
„Value Kriterien“.
Taktische Käufe werden überwiegend in ETF´s getätigt.
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Eine klare Lösung für konservative Investoren
Zielsetzung des Fonds
Der Fonds strebt eine jährliche Rendite von 2% nach Kosten bei einer jährlichen Volatilität von kleiner 3% an.
Unser Anspruch ist eine Platzierung im oberen Quantil der Vergleichsgruppe „Mischfonds defensiv Welt“.
kontinuierliche Ausschüttungspolitik.
5Eine klare Lösung für konservative Investoren
Kernkompetenzen des Fonds
Analysequellen:
Sonstige Sachwerte
wie z.B. Gold
Aktien (Bottom up)
Aktienselektion: UBS Wealth-Management
und „Starmine“-Tool von Refinitiv
Erzielung zusätzlicher Erträge durch die
Einnahme von Optionsprämien
Aktienquotensteuerung über ETF´s
Anleihen
Kauf und Verkauf von Anleihen
Ausnutzen von Kurschancen bei neuen Anleihen am Markt
Aktives Durations Management
Beimischung von Währungen
6Eine klare Lösung für konservative Investoren
Nachhaltigkeit – Nutzung der Refinitiv-Plattform
Im Gegensatz zu Finanzberichten ist die Offenlegung von ESG-Daten unstrukturiert und kann zu jeder Jahreszeit
veröffentlicht werden. Um es für Finanzexperten nutzbar zu machen, müssen die ESG-Daten standardisiert und für die
Analyse vereinfacht werden. Genau diese Informationen bekommen wir von der Refinitiv - ESG-Datenbank, die über 7.000
Unternehmen weltweit umfasst und über 400 ESG-Metriken enthält, die größtenteils aus der Unternehmens- und
öffentlichen Berichterstattung stammen (Geschäftsberichte, Berichte über Corporate Social Responsibility (CSR),
Unternehmenswebsites und globale Medienquellen). Somit sind wir in der Lage, die ESG-Risiken und- Chancen in unseren
Portfolios zu bewerten, mit Peer-Unternehmen zu vergleichen und fundiertere Investitionsentscheidungen zu treffen
7Eine klare Lösung für konservative Investoren
Aktienquotensteuerung
Neben den langfristig ausgerichteten
Aktieninvestments wird ein Teil der
Aktienquote je nach Marktmeinung der
Spiekermann & CO AG aktiv gesteuert.
Hierzu werden in erster Linie Exchange
Traded Funds (ETF´s) eingesetzt.
Aktienquote per 30.11.2020: 19%
Goldquote per 30.11.2020: 6%
8Eine klare Lösung für konservative Investoren
Rendite auf das Rentenvermögen
Aktuelle Rendite auf das Rentenvermögen per 30.11.2020: 2,5%
Duration per 30.11.2020: 3,5
9Eine klare Lösung für konservative Investoren
Kurzkommentar
Nachdem das amerikanische Unternehmen Pfizer mit seinem deutschen Partner BioNTech einen Impfstoff mit einer 90%
Erfolgsrate zur Verhinderung einer COVID Infektion verkündete, folgte das amerikanische Unternehmen Moderna mit dem
nächsten Durchbruch. An den Märkten zeigte sich eine deutliche Erleichterung und Erholung in allen Risikoanlageklassen.
Interessanterweise erfolgte die Erholung an den Märkten auch ohne eine Anerkennung der Wahlniederlage von Präsident
Trump und deutlich steigende Infektionszahlern in Europa und den USA. Es erscheint, dass die Märkte im Moment durch
diese negativen Aspekte hindurchsehen und den medizinischen Erfolg in den Vordergrund stellen.
Der Fonds konnte im November um 3,5% hinzugewinnen und damit wieder in den positiven Bereich für 2020 vordringen.
Insbesondere die hohe Gewichtung an Unternehmensanleihen war für diese Entwicklung förderlich. Umsätze gab es lediglich
auf der Rentenseite. Gekauft wurde eine Hybridanleihe von Infineon und eine 2025 fällige Anleihe von Louis Dreyfus, einem
niederländischen, privaten Mischkonzerns mit Firmensitz in Rotterdam. Das Unternehmen ist im Agrarbereich, Metall- und
Energiesektor, Schiffbau, Finanzen sowie im Immobilienmarkt tätig.
10Eine klare Lösung für konservative Investoren
Aktuelle Toppositionen per 30.11.2020
11Eine klare Lösung für konservative Investoren
Monatliche Wertentwicklung in % per 30.11.2020 (Zeitraum: 5 Jahre)
12Eine klare Lösung für konservative Investoren
Ausschüttungen
Der Fonds ist bestrebt, eine kontinuierliche Ausschüttungspolitik zu gestalten.
Daher wurden in den letzten Jahren ausschüttungsfähige Reserven angesammelt.
Historische Ausschüttungen je Anteil vor Steuern:
2011 2,64 €
2012 3,74 €
2013 3,95 €
2014 3,80 €
2015 3,00 €
2016 3,00 €
2017 3,00 €
2018 3,00 €
2019 2,50 €
2020 2,50 €
(Ausschüttung September 2020 / Extag: 16.09.)
13Eine klare Lösung für konservative Investoren
Der Fonds eignet sich für…
konservative Anleger aller Art: institutionelle Anleger, wie z.B. Stiftungen oder
Pensionskassen und auch Privatanleger, die langfristig einen nachhaltig realen
Ertrag anstreben
Anleger, die für die Aussicht auf einen langfristig real positiven Ertrag bereit sind,
eine kleinere Schwankungsbreite des Vermögens in Kauf zu nehmen
Der Fonds eignet sich nicht für…
Anleger, die eine hohe bis sehr hohe Ertragserwartung haben
Anleger, die zwischenzeitliche Schwankungen ihres Vermögens nicht durchhalten
können
14Eine klare Lösung für konservative Investoren
Fondsinformationen
ISIN DE000A1C1QH0
WKN A1C1QH
Basiswährung €
Fondsvolumen 58,1 Mio. €
Laufende Kosten laut KIID 0,99%
Erfolgsabhängige Vergütung Nein
Auflagedatum 02.08.2010
KVG Universal Investment-GmbH
Fondsberater Spiekermann & CO AG
Depotbank UBS Europe SE
Peergroup Mischfonds defensiv Welt
Cut-off-Zeit 13 Uhr
Börsentägliche Feststellung des Nettoinventarwertes
Fondsreporting nach VAG
Deutscher Dachfonds
Weitere Infos unter: https://www.spiekermann-ag.de/unsere-fonds/
15Eine klare Lösung für konservative Investoren
Die Spiekermann & CO AG besteht seit 2001 und betreut derzeit ein
Volumen von ca. 550 Mio. €.
Der Anlageausschuss der Spiekermann & CO AG besteht aus sieben
erfahrenen Bankern mit im Schnitt über 30 Jahren Berufserfahrung.
Der persönliche Kontakt zum Fondsmanagement ist jederzeit kurzfristig
möglich.
16Eine klare Lösung für konservative Investoren
Wir möchten uns für das an unserem
Unternehmen und unserer Dienstleistung
gezeigte Interesse sehr herzlich bedanken.
Ihre
Spiekermann & CO AG
.
17Eine klare Lösung für konservative Investoren
Disclaimer
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zuverlässig halten, für deren Richtigkeit und Vollständigkeit wir jedoch keine Gewähr übernehmen können. Angaben zu historischen
Wertentwicklungen erlauben keine Rückschlüsse auf Wertentwicklungen in der Zukunft. Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass dies keine
Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Anteilen des Investmentfonds darstellt. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage der
aktuellen Verkaufsunterlagen (Wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- oder Halbjahresbericht) getroffen werden. Die
Verkaufsunterlagen zu dem Investmentfonds sind kostenlos bei Ihrem Berater/Vermittler der zuständigen Depotbank-Verwahrstelle oder bei
Universal-Investment unter www.universal-investment-com.de erhältlich. Das Sondervermögen kann auf Grund seiner Zusammensetzung und
seiner Anlagepolitik ein nicht auszuschließendes Risiko erhöhter Volatilität, d.h. in kurzen Zeiträumen nach oben oder unten stark schwankende
Anteilpreise, aufweisen. Die zur Verfügung gestellten Informationen bedeuten keine Empfehlung oder Beratung. Alle Aussagen geben die aktuelle
Einschätzung wieder. Die in dem Dokument zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Weder
Universal-Investment noch deren Kooperationspartner übernehmen irgendeine Art von Haftung für die Verwendung dieses Dokuments oder
dessen Inhalts.“
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