5-nach-12 | FINANCE-Insolvenz-Report Q1/2017 - Datenerhebung und Bearbeitung: Falkensteg GmbH, Frankfurt
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
5-nach-12 | FINANCE-Insolvenz-Report Q1/2017
Datenerhebung und Bearbeitung: Falkensteg GmbH, Frankfurt
Bildquelle: Pixabay
Der Insolvenzmarkt aktuell
Gesamtanzahl der Insolvenzanträge im stetigen Rückgang
Seit einem Hoch von rund 34.000 Insolvenzanträgen deutscher Unternehmen im Jahr 2009 gehen die Anmeldungen
stetig zurück. Mit zuletzt fast 22.000 Insolvenzanmeldungen im letzten Jahr konnten die Gläubiger in Deutschland um
ca. ein Drittel der Gesamtanzahl der Verfahren entlastet werden. Im ersten Quartal 2017 setzte sich der Trend der
vorherigen Quartale mit einer vergleichsweise geringen Anzahl an Großinsolvenzen fort. Die derzeit gute
Wirtschaftslage entlastet größere, angeschlagene Mittelständler spürbar und bietet diesen die Chance sich zu
stabilisieren und günstig zu refinanzieren.
Dennoch kam es auch im ersten Quartal 2017 wieder zu Insolvenzanträgen mit Symbolcharakter. So verzeichnet das
erste Quartal, insbesondere mit den Anträgen der BUTLERS Group und der MIFA Bike, zwei Verfahren mit großem
öffentlichen Interesse, aufgrund der hohen Bekanntheitsgrade der Unternehmen und einer hohen Anzahl bedrohter
Arbeitsplätze. Es bleibt im Jahresverlauf abzuwarten, ob sich der Trend geringer Großinsolvenzen in 2017 fortsetzt,
insbesondere mit vorausschauendem Blick auf das zweite Quartal 2017 mit den Insolvenzen der creatrade Holding
und SolarWorld AG.
Anzahl der Insolvenzanträge im Zeitverlauf
Insolvenzen Insgesamt 20-50 Mio. EUR 50-100 Mio. EUR 100+ Mio. EUR
160 151 35.000
Anzahl Insolvenzen Gesamt
Anzahl Verfahren
140 137
30.000
126
120
109 25.000
64 86
100
84 84 82 72 20.000
80 77
69 71
15.000
60 41 47
36 49
40 48
22 37 10.000
40
23 19 27
21 19 5.000
20 37 21 17
32 28 21
20 16 21
14 10 12 4 2
0 0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q1/17
Top Insolvenzanträge im ersten Quartal 2017 nach Anzahl Mitarbeiter
Unternehmensname Umsatz (in Mio) Mitarbeiter Verfahrensart* Verwalter Berater, Kanzlei
BUTLERS Dr. Jörg
80 1.400 RI -
GmbH & Co. KG Bornheimer
REGE Motorenteile
187 1.100 RI Rüdiger Weiß -
Gmbh
MIFA Bike Gesellschaft Prof. Dr. Lucas
65,5 550 RI -
mbH Flöther
ITN Industrietechnik
15 550 RI Jens Fahnster -
GmbH + Co. KG
KONTEC Raik Müller,
22,4 402 EV §270a Martin Mucha
GmbH Rödl & Partner
Quelle: Research Falkensteg | *RI=Regelinsolvenz, EV = Eigenverwaltung, §270b Schutzschirm Datenstand: April 2017Verfahrensausgänge im Überblick
Ein zügiger Abschluss der Verfahren im Interesse aller Beteiligten
Die Fortführungsbemühungen bei Großinsolvenzen sind allgemein sehr hoch, was sich in einer durchschnittlichen
Fortführungsquote von 77,7% widerspiegelt. Die bevorzugte Variante der Restrukturierungsexperten ist dabei die
übertragende Sanierung in Form eines Asset Deals, welche in rund zwei Drittel aller Verfahren als Ergebnis steht.
Aus den abgeschlossenen Verfahren im ersten Quartal 2017 sind insbesondere zwei Verfahren hervorzuheben:
Erstens das mit einem Asset Deal abgeschlossene Eigenverwaltungsverfahren des Backwarenherstellers Kronenbrot
KG Franz Mainz. In der Fortführung konnten mehr als 90 % der ursprünglich 1.200 Mitarbeiter ihren Arbeitsplatz
nach Erwerb durch die Signal Capital Partners LLP (UK) behalten. Im Gegensatz dazu steht die bekannte
Warenhauskette Strauß Innovation, welche vergangenes Quartal nach mehreren Insolvenzverfahren liquidiert
werden musste. Das 1902 gegründete Traditionsunternehmen mit einst 96 Filialen und 1.400 Mitarbeitern hat
seinen Betrieb nun endgültig eingestellt.
Verfahrensausgänge nach Zeitpunkt der Antragsstellung von Unternehmen mit einem Umsatz >20 Mio.
Asset Deal Insolvenzplan
Insolvenzantrag abgelehnt/ zurückgenommen Verfahren läuft noch
Liquidation Fortführungsquote in %
Fortführungsquote In %
Anzahl Verfahren
160 151 100
140 137 90
126
80
120
109 70
100 103 60
84 89 84 82 76
80 77 50
70 71
60 40
35
59 58 55 38
1 30
40 3
30 29 26 15 27 20
14 15
20 4
18 20 16 10
22 19 19 14 23
17 20
3 1 8 6 1 3 3 4 11
0 0
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Q1/17
Top Verfahrensausgänge im ersten Quartal 2017 nach Anzahl Mitarbeiter
Umsatz Mit- Antrag,
Unternehmensname Ausgang Verwalter Berater, Kanzlei
(in Mio) arbeiter Art*
Kronenbrot KG 30.05.2016 Dr. Mark Tillmann Peeters,
150 1200 Asset Deal
Franz Mainz EV §270a Boddenberg Falkensteg
Unister 18.07.2016 Prof. Dr. Lucas
200 1100 Asset Deal -
Gruppe RI Flöther
KTG 04.07.2016 Bieg & Hölzle,
234 1008 Plan Jan Ockelmann
Agrar SE EV §270a Görg
Strauss 22.09.2016
80 670 Liquidation Dr. Dirk Andres -
Innovation GmbH RI
American Apparel 08.11.2016 Wolf-Rüdiger
44,62 534 Asset Deal -
Deutschland GmbH RI von der Fecht
Quelle: Research Falkensteg | *RI=Regelinsolvenz, EV = Eigenverwaltung, §270b Schutzschirm Datenstand: April 2017Insolvenzverfahren des Quartals
Interview Dr. Bornheimer | BUTLERS Group mit 1.400 Mitarbeitern stellt Insolvenzantrag
Was waren aus Ihrer Sicht die Krisenursachen?
Durch den hohen Anteil importierter Produkte belastete der steigende
Dollarkurs das Geschäft in höherem Maße als geplant. Butlers benötigte
danach einige Zeit, um die Sortimentspolitik neu auszurichten. Seit wenigen
Monaten steigen die Umsätze wieder und das neu ausgerichtete Angebot wird
von den Kundinnen und Kunden angenommen.
Dr. Jörg Bornheimer Wie hat sich der Geschäftsbetrieb seit dem Insolvenzantrag entwickelt?
Wie reagieren Kunden und Mitarbeiter?
Kanzlei GÖRG
Rechts-
Geschäftsleitung und Führungskräfte waren auf die Herausforderungen, den
anwälte Geschäftsbetrieb fortzuführen, gut vorbereitet. Die Belegschaft war und ist
motiviert, wollte und will weitermachen. Deswegen konnten wir bereits in der
Ausbildung Dr. Jur. ersten Woche des Verfahrens sehr viele Aktionsfelder anpacken und
1992 Entscheidungen treffen. Unter anderem haben wir sehr kurzfristig den Umbau
Größte Verfahren der neuen Musterfiliale am Düsseldorfer Carlsplatz abgeschlossen und diese
• BUTLERS Group (2017) wenige Wochen nach dem Antrag eröffnet.
• Marienhospital
Münsterland (2014) Was ist aus Ihrer Sicht besonders bzw. was sind die spezifischen
• Südhessischer
Herausforderungen am Verfahren BUTLERS?
Klinikverbund (2016)
• GVS Herdecke
Seniorendienste (2017) Als Online-Anbieter war und ist Butlers generell gut aufgestellt. Multi-Channel
ist durchaus komplex und weitaus vielfältiger, als den guten alten Katalog
intelligent ins Internet zu transferieren. Diese Erkenntnisse haben wir mit
unseren Analysen zum stationären Handel verknüpft und konnten so die Top-
Standorte sichern sowie die Online-Plattformen weiterentwickeln. Darüber
hinaus haben wir die Herausforderung gemeistert, die ausländischen
insolventen Gesellschaften von Köln aus ohne Sekundärverfahren in Österreich
bzw. ohne gesondertes Verfahren in der Schweiz zu koordinieren. Hierfür
waren eine konstante, transparente Information der Stakeholder in Österreich
Facts BUTLERS Group
sowie Absprache mit den Gläubigern in der Schweiz unabdingbar.
Gründung 1998
Welche Perspektive hat das Unternehmen aus Ihrer Sicht?
Anzahl 120
Mit der angestrebten Eigensanierung über ein Insolvenzplanverfahren ist das
Filialen
Unternehmen grundsätzlich auf dem richtigen Kurs. Wie viele andere Händler
Personal 1.400 auch muss es künftig aktiv das Spannungsfeld managen sowie die
fortschreitende Digitalisierung und die sich aufgrund des demografischen
Umsatz 80 Mio. Wandels verändernden Einkaufsgewohnheiten unter einen Hut zu bringen.
(2016)
Insolvenz- 30.01.2017
antrag
Quelle: Research Falkensteg Datenstand: April 2017Branche im Fokus
Der deutsche Fashion-Einzelhandel in der Krise?
Der deutsche Fashion-Einzelhandel ist in den letzten Jahren immer stärker unter Druck geraten. Internationale
Wettbewerber drängen auf den Markt und Fashion Discounter wie z.B. Primark untergraben das Preisgefüge der
etablierten Anbieter. Die massive Digitalisierung der Branche konnten längst nicht alle Akteure für sich nutzen und
bringt zusätzliche Wettbewerber an den Markt, die ausschließlich online agieren.
Im gleichen Zuge bringt die Digitalisierung eine starke Veränderung des Kaufverhaltens der Kunden mit sich, welche
verstärkt online bestellen, anstatt das Ladengeschäft zu besuchen. Der Trend spiegelt sich auch in den jährlich
nachlassenden Besucherzahlen in den Innenstädten wider.
In Folge dessen kristallisieren sich aus dem Wettbewerbsumfeld verstärkt gut aufgestellte Multi-Channel Anbieter
heraus, die durch kurze Lieferzeiten und moderne Kollektionen bei gleichzeitig guter Qualität und niedrigen Preisen
stets nah an den Kundenwünschen sind. Der daraus entstehende Wettbewerbsdruck und die geänderten
Rahmenbedingungen führen dazu, dass auch namhafte Marken wie Promod, Zero oder die Steilmann Holding im
letzten Jahr durch ihre Insolvenzanträge in die Schlagzeilen geraten sind.
Ausgewählte Fashion-Einzelhandelsinsolvenzen 2016
Die Krise im Fashion-Einzelhandel hält auch in den ersten Monaten des Jahres an
In den letzten sechs Jahren kam es immer wieder zu Insolvenzen im Fashion-Einzelhandel. Die Anbieter kämpfen
dabei mit den gleichen Herausforderungen, wie der stationäre Einzelhandel insgesamt. Im Bereich der
Großinsolvenzen konnte der Einzelhandel in den Jahren 2014 und 2015 einen Rückgang verzeichnen. Das Krisenjahr
2016 mit einem rapiden Anstieg der Insolvenzanträge im Einzelhandel, auch bei den Großverfahren, zeigt jedoch,
dass die Herausforderungen der Branche noch lange nicht ausgestanden sind.
Im Jahr 2017 zeigt sich bislang nach dem ersten Quartal, dass die Krise sowie die Veränderungen in der Branche und
den Innenstädten anhält. So musste im ersten Quartal mit René Lezard eine weitere bekannte Marke im stationären
Einzelhandel einen Antrag stellen. Doch auch Anbieter im Katalog-Versandhandel spüren den steigenden Druck auf
die klassischen Kundenkanäle, was zuletzt, mit Ausblick auf das zweite Quartal 2017, die Creatrade Holding mit den
Marken Schneider und Conleys zu einem Insolvenzantrag zwang.
Anzahl Großinsolvenzen (>20 Mio. Umsatz) im Einzelhandel
16
13
11
10
6 6
5
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Quelle: Research Falkensteg Datenstand: April 2017Sie können auch lesen
