LOYS Premium Dividende - Die Fondsplattform
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AKTIEN AUS
ÜBERZEUGUNG
LOYS Premium Dividende
LOYS AG: Oldenburg - Frankfurt - Chicago - Luxemburg - Zug
© LOYS AG 2019 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
2 ÜBERZEUGUNG
Unsere Anlagephilosophie „Genuines Investment“
Qualität
Starke Bilanzen, etablierte Geschäftsmodelle, starke Manager, bedeutende
Marken, entwickelte Märkte.
Unterbewertung
Wir kaufen Aktien von Unternehmen, die nach unserer Analyse 1 Euro wert
sein müssten, für 70 Cent.
Zeit
Wir geben dem Unternehmen genügend Zeit und bewegen uns mit unserem
Kapital nicht schneller, als sich das Unternehmen entwickeln kann. Unser Ziel
ist es nicht, durch aktives "Traden" Erträge zu generieren.
„LOYS investiert in qualitativ hochwertige Unternehmen, die
weniger kosten, als sie wert sind!“
Quelle: LOYS AG © LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
3 ÜBERZEUGUNG
Wesentliche Merkmale des LOYS Premium Dividende
Europäische Aktien
Qualitäts- und Wachstumsunternehmen
Unterbewertung + Dividendenfilter
Stabile Dividendenzahlungen
Antizyklische Betrachtungsweise
Langfristiger Anlagehorizont
Konzentriertes Portfolio der besten Anlageideen: 30 Titel
Vollinvestment: ~100%
Niedrige relative Volatilität und stabile Wertentwicklung
© LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
4 ÜBERZEUGUNG
Warum LOYS Premium Dividende?
Qualität und Wachstum Direkte Weiterleitung Vorteil All-Cap
…der Dividenden, statt hohe …der eingenommenen - Small & Mid-Caps als Basis
Dividendenrendite Dividende an die statt Beimischung, so wie es
Fondsanteilseigner auch die Anzahl der Titel im
Universum reflektiert
Intensiver Kontakt High Conviction
…zu den Unternehmen, um - konzentriertes Portfolio
Informationsineffizienzen
aufzuheben
Quelle: LOYS AG © LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
5 ÜBERZEUGUNG
Anlageuniversum
All Cap Universum Europa
Quantitativ
Ca. 2.000 Titel
Selektion: Stabile Dividenden
Ca. 200 Titel
Qualitativ
Einzeltitelauswahl
30 Titel
Quelle: LOYS AG © LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
6 ÜBERZEUGUNG
Quantitative Analyse und Vorauswahl
01 EIGENKAPITALQUOTE Mindestens 30%
02 UMSÄTZE 10 Jahre keine Rückgänge > 30%
03 JAHRESÜBERSCHUSS 10 Jahre positiv
04 DIVIDENDEN 10 Jahre stetige Ausschüttungen
05 KONTINUITÄT 10 Jahre keine Dividendenkürzungen > 15%
Quelle: LOYS AG © LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
7 ÜBERZEUGUNG
Qualitative Selektion der 30 Portfoliowerte
Qualität Bewertung
Geschäftsmodell
signifikanter
Markteinschätzung Managementgespräche
Abschlag zum
Wettbewerb intrinsischen Wert
Management
Quelle LOYS AG © LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
8 ÜBERZEUGUNG
LOYS Premium Dividende (Auflistung Top 5, Sektor und Länder)
Gewichtungen
TOP 5 Holdings Ländergewichtung Branchengewichtung
Granges AB 4,61% Großbritannien 46,45% Industrials 19,49%
Advanced Medical Health Care
4,23% Frankreich 11,79% 19,13%
Solutions plc
Information
Pagegroup plc 3,81% Schweden 7,46% 13,61%
Technology
Consumer
IG Group plc 3,73% Österreich 5,51% 11,72%
Discretionary
Glanbia plc 3,40% Irland 3,40% Materials 9,70%
Quelle: LOYS AG, Stand: 14.02.2020 © LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
9 ÜBERZEUGUNG
Anhang
© LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
10 ÜBERZEUGUNG
Unternehmensbeispiel: EMIS Group plc
Aktienkurs über die vergangenen 10 Jahre Finanzkennzahlen
450
Jahresumsatz 192 Mio. €
350 EBIT 30,6 Mio. €
Net Profit 25,2 Mio. €
250
Umsatzwachstum in % 6,1 %
150 Gewinnwachstum in % 5,2 %
Market-Cap 838 Mio. €
50 Net debt / EBITDA negativ
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Unternehmensüberblick
führender Software-Anbieter für Ärzte, Apotheken und Krankenhäuser in UK
Hoher Marktanteil von 54% bei Hausärzten
Anteil wiederkehrender Umsätze von >85%
Steigende Ausgaben für IT im Gesundheitssektor notwendig und von der Politik avisiert
Großes Potenzial bei Verzahnung von Informationen aus versch. Quellen & Roll-Out der „Patient“-
Plattform
Quelle: Bloomberg, LOYS AG © LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
11 ÜBERZEUGUNG
Unternehmensbeispiel: Do&Co AG
Aktienkurs über die vergangenen 10 Jahre Finanzkennzahlen
1.250 Jahresumsatz 850 Mio. €
1.050 EBIT 49,4 Mio. €
850 Net Profit 27,4 Mio. €
650 Umsatzwachstum in % 14,6 %
450 Gewinnwachstum in % 22,9 %
250 Market-Cap 840 Mio. €
50 Net debt / EBITDA 1,7x
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Unternehmensüberblick
Österreichisches Catering-Unternehmen
Ursprung vor ca. 40 Jahren (Hotel und Restaurant am Stephansdom in Wien)
Inzw. führender Event-Caterer für gehobene gesellschaftliche Events (Fussball-Europameisterschaften, Champions-League-Finals, ATP-Turniere, Formel 1,
Hahnenkammrennen Kitzbühel, etc.)
Umsatzes v.a. im Bereich Airline-Catering für Business- und First-Class-Kunden auf Langstrecken
Schnell wachsende B2B-Kunden (z.B. Turkish Airlines, Singapore Airlines, Qatar Airlines, Emirates, Air China, etc
Starkes Wachstum durch neuen Kontrakt mit British Airways ab 2020
Quelle: Bloomberg, LOYS AG © LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
12 ÜBERZEUGUNG
Warum ist das UK-Gewicht so hoch?
UK steht für ~30% des Bewertungsabschlag gegenüber
europäischen Aktienuniversums kontinentaleuropäischen Aktien
Strukturelles Untergewicht in
Südeuropa (strenge Qualitätskriterien)
Sehr hohe Unternehmens- Starker Fokus auf Steigerung
und Managementqualität des Shareholder Value
Source: LOYS AG © LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
13 ÜBERZEUGUNG
Fondsinformationen LOYS Premium Dividende
Fondsbezeichnung LOYS Premium Dividende
Anteilklasse Anteilklasse I Anteilklasse P
Tranche Institutionelle Tranche Publikums-Tranche
Gewinnverwendung Ausschüttend Ausschüttend
Geschäftsjahr Kalenderjahr
Investmentgesellschaft/ Verwaltungsgesellschaft LOYS Investment S.A.
Depotbank Hauck & Aufhäuser
Domizil Luxembourg
ISIN LU2066734513 LU2066734430
Mindestanlage in Euro 500.000 0
Fondswährung Euro
max. Agio keine bis zu 5,00%
Managementvergütung
max. (VKP) 0,75% 0,90%
Vertriebsstellenvergütung
max. (VKP) keine 0,60%
Verwaltungsvergütung
max. (VKP) 0,15% 0,15%
20% Outperformance Fee
10% gegenüber absoluter
gegenüber STOXX Europe 600
Performance Fee Wertentwicklung
(SXXR)
mit ewiger High-Water-Mark
mit ewiger High-Water-Mark
*Besonderheiten bei der Abwicklung des LOYS Premium
Dividende Preisfeststellung/ Handel Täglich
Bitte beachten Sie, dass es sich bei den Zeiten für den Fondsauflegung 01.01.2020
Orderannahmeschluss um die Schlusszeiten bei der Depotbank Orderannahmeschluss 1 Bankarbeitstag vor Preisfeststellung
Hauck & Aufhäuser, Luxembourg handelt. Bei Ihrer Plattform, Cut-Off-Uhrzeit (Vortag) 16:00 Uhr MEZ
bzw. bei Ihrem Kreditinstitut wird der Orderannahmeschluss für Valuta 2 Tage
den LOYS Premium Dividende früher sein, da die Plattform, Fondsmanager Markus Herrmann
bzw. das Kreditinstitut die Order noch fristgerecht an die 52.615.561,22 EUR
Fondsvolumen (Stand: 21.02.2020)
Depotbank weiterleiten muss.
Quelle: LOYS AG © LOYS AG 2020 - All Rights ReservedAKTIEN AUS
14 ÜBERZEUGUNG
Disclaimer
Stand 01.01.2019
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von Anlagen und mögliche Erträge daraus sind nicht garantiert und können sowohl fallen als auch steigen. Es kann daher grundsätzlich keine Zusicherung
gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik erreicht werden. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, dass die Anleger den von ihnen investierten Ertrag
nicht vollständig zurückerhalten. Veränderungen der Wechselkurse können ebenfalls dazu führen, dass der Wert zugrunde liegender Investments sowohl fällt als
auch steigt. Die Bezugnahme auf den Fonds im Rahmen dieses Dokuments stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zur Zeichnung von Anteilen dieses
Fonds dar. Die Entscheidung, Anteile zu zeichnen, sollte auf Grundlage der Informationen getroffen werden, die im Prospekt sowie im aktuellen Halbjahresbericht
und Rechenschaftsbericht enthalten sind und bei der LOYS AG, Stau 142, 26122 Oldenburg, Tel. 0441-92586-0, Fax. 0441-92586-11, E-Mail: info@loys.de,
Internet: www.loys.de kostenlos angefordert werden können. Im Prospekt sind wichtige Angaben zu Risiko, Kosten und Anlagestrategie enthalten. Zukünftigen
Investoren wird dringend angeraten, ihre eigenen professionellen Berater für die Beurteilung des Risikos, der Anlagestrategie, der steuerlichen Folgen etc.
hinzuzuziehen, um die Angemessenheit einer Investition aufgrund ihrer persönlichen Verhältnisse festzulegen. Die enthaltenen Informationen in diesem
Dokument wurden von LOYS erhoben. Informationen aus externen Quellen sind durch Quellenhinweis gekennzeichnet. Für deren Richtigkeit, Genauigkeit und
Vollständigkeit können wir, auch wenn wir diese Informationen für verlässlich halten, weder Haftung noch irgendeine Garantie übernehmen.
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