Auswirkungen der Bilanzierung auf Steuerungskennzahlen - Gastvortrag - Ruhr-Universität Bochum - ifu
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Auswirkungen der Bilanzierung auf Steuerungskennzahlen Gastvortrag – Ruhr-Universität Bochum 15.01.2020
Wer sind wir? 2020 Deloitte
Ansprechpartner
Accounting & Reporting Advisory Services
Andre Konopka
Partner
Schwannstr. 6 | 40476 Düsseldorf
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E-mail: akonopka@deloitte.de
2020 Deloitte
Deloitte
Eine der weltweit führenden Professional Services Firms
$46,2 Milliarden 312.000
Umsatz weltweit Mitarbeiter
88%
Kunden aus den Global Fortune 500
90.000
Deloitte Neue Mitarbeiter
weltweit
FY2018/19
133.000
Deloitte Professionals erleben
die Deloitte University
150+
Länder
$238,9 Millionen
Investment in soziales Engagement
2020 Deloitte 4
Wachstumsführer unter den Big4 in Deutschland
Rekordumsatz in 2019
Umsatz in Millionen Euro Durchschnittliches Wachstum 2015–
Umsatz in Millionen €
2019
Ø Wachstum seit 2010
1.708
Deloitte 21%
1.454
PWC
794 Mitarbeiterentwicklung
594 EY
KPMG
2010 2015 2018 2019
2020 Deloitte 5
Mehr über Deloitte
Was wir tun - die Vielfalt der einzelnen Bereiche
Audit & Assurance
Risk Advisory • Jahresabschlussprüfung
• Strategic & Reputation Risk • Konzernabschlussprüfung
• Regulatory Risk • Audit Industry
• Financial Risk • Audit FSI
• Operational Risk
• Cyber Risk Tax
• Global Employer Services
• Tax Management Consulting
Financial Advisory • Business Tax & International Tax
• Mergers & Acquisitions
• Corporate Finance Advisory
• Indirect Tax
• Forensic
• Private Company Services
• Transaction & Restructuring Services
• Actuarial & Insurance Service
• Valuation & Modelling Legal
• Commercial Law
• Corporate & M&A
Consulting • Employment & Pensions
• Regulated Industries
• Strategy & Operations
• Human Capital Advisory Service • Tax Controversy
• Notary Public Services
• Financial Services Solutions
• The Garage
• Technology
2020 Deloitte 6
Unsere Service Line
Leistungsspektrum Accounting & Reporting Advisory Services
DPR-
Pro-forma/
Begleitung/
Carve-out
Gutachten
Financials
Konzern- Accounting
abschluss- Due
erstellung Diligences
IFRS- Accounting
Expertise & Reporting IPO
auf Audit Readiness
Mandaten
Advisory
Services
Trainings/ Conversions
Workshops (IFRS/US-
GAAP)
Einführung
neuer Reporting
Standards/ Excellence
Innovation
2020 Deloitte 7
Auswirkungen der Bilanzierung auf Steuerungs- kennzahlen
Agenda
Relevanz von Steuerungskennzahlen 12
Bilanzierungsvorschriften und
20
Ermessensspielräume
Fazit 56
2020 Deloitte 9
Am Ende dieses Vortrags wissen Sie… 2020 Deloitte
…warum eine 10er Karte für das
Schwimmbad kein Nutzungsrecht im
Sinne des IFRS 16 darstellt.
…warum eine Reparatur im
Telekommunikationsbereich immer
eine Verbesserung darstellt.
2020 Deloitte 11Relevanz von Steuerungskennzahlen 2020 Deloitte
Warum sind Steuerungskennzahlen relevant?
Vergütungsmodelle spielen nicht nur in der Wirtschaft eine
entscheidende Rolle
Source: https://en.wikipedia.org/wiki/Tom_Brady Source: profootballrumors.com
2020 Deloitte 13Relevanz von Steuerungskennzahlen
Stimmen aus der Praxis
„Um den Ressourceneinsatz im Konzernbereich
Automobile effizient zu gestalten und dessen Erfolg
„Das Steuerungssystem der Lufthansa zu messen, nutzen wir seit vielen Jahren ein
Group folgt einem wertorientierten Ansatz. wertorientiertes Steuerungskonzept mit der
Im Mittelpunkt steht dabei die Profitabilität relativen Kennzahl Kapitalrendite (RoI) und der
des Unternehmens. Diese wird durch das absoluten Erfolgsgröße Wertbeitrag, eine an den
Adjusted EBIT gemessen.“ Kapitalkosten ausgerichtete Kennzahl.“
− Geschäftsbericht Lufthansa 2018 S.17 Geschäftsbericht Volkswagen 2018, S. 126
„Unsere wesentlichen Kennzahlen zur
Steuerung des operativen Geschäfts sind das
bereinigte EBIT und die zahlungswirksamen
Investitionen. Weitere wesentliche Kennzahlen
zur Steuerung des E.ON-Konzerns sind neben
der Cash Conversion Rate auch der ROCE, der
bereinigte Konzernüberschuss
beziehungsweise das darauf basierende
Ergebnis je Aktie (Earnings per Share) und der
Verschuldungsgrad.“
− Geschäftsbericht E.on 2018 S.24
2020 Deloitte 14Traditionelle vs. wertorientierte Kennzahlen
Welche Informationen sind für einen Börsengang entscheidend?
Umsatz oder Gewinn
entscheidend?
Quelle: https://www.bild.de/geld/wirtschaft/zalando/kommt-nicht-aus-den-roten-zahlen-
35889504.bild.html
2020 Deloitte 15Traditionelle vs. wertorientierte Kennzahlen
Unternehmen setzen auf traditionelle Kennzahlen wie EBIT und EBITDA
für verschiedene Geschäftszwecke
Daimler AG Deutsche
Bayer AG Deutsche Post AG Allianz SE
Telekom AG
DAX 30
EBITDA €14.35mrd EBITDA €9.3mrd EBITDA €5.2mrd EBITDA €22.2mrd EBITDA €12.6mrd
2017 2017 2017 2017 2017
Evonik Industries AG RIB Software SE
MDAX & TecDAX
EBITDA €2.7mrd EBITDA €39.9mio
2017 2017
2020 Deloitte 16Traditionelle vs. wertorientierte Kennzahlen
Neben traditionellen Kennzahlen werden auch wertorientierte
Kennzahlen zur Steuerung verwendet
ROCE EVA
Siemens AG BMW AG Volkswagen AG
ROCE für Automobile
ROCE 13.5%
78.6% EVA €5.9mrd
2017
2017 2017
Lufthansa Group Henkel
ROCE 11.6% ROCE 16.3%
2017 2017
2020 Deloitte 17Wertorientierte Kennzahlen
Komponenten des Value Added
Value added
Kapitalkosten EBIT/ EBITDA/ ROCE
Berechnung des WACC
Eigenkapital Fremdkapital EBIT/EBITDA Capital Employed
Verzinsung ist nicht Ergebnis vor Zinsen,
Konditionen und Zinssatz
festgelegt indirekte Steuern (EBIT) und Eigenkapital + Schulden
sind vertraglich geregelt
Ermittlung notwendig Abschreibungen (EBITDA)
CAPM Debt Factor Performance Investment
Ermittlung EK-Kostensatz Verschuldungsfaktor Optimierung EBIT Optimierung des ROCE
Beta-Analysen Zielkapitalstruktur Wahlrechte NWC
Risikoaufschlag Optimierung Debt Factor Zielgerichtete Ausübung Umlaufvermögen -
EK/FK - Quote liquide Mittel - kurzfr.
Fremdkapital
Ermessensspielraum
Zielgerichtete Ausübung
2020 Deloitte 18Bilanzierungsvorschriften und Ermessensspielräume 2020 Deloitte
Welche Auswirkung haben Sachverhalte, Wahlrechte und Ermessensspielräume auf zentrale Steuerungskennzahlen? • IFRS 16 Leasingverhältnisse • IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden • IAS 16 Sachanlagen • IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer • IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte • IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten 2020 Deloitte
IFRS 16 Leasing
Rechnungslegung für den Leasingnehmer: alt vs. neu
Bilanz GuV
Operating
--- Leasingaufwand
Lease
Systematische Abschreibung
IAS 17 Asset
(ggf. Wertminderung)
Finance
Lease
Leasing Verbindlichkeit Zinsaufwand
(Barwert der Leasingzahlungen) (Effektivzinsmethode)
Systematische Abschreibung
Nutzungsrecht-Vermögenswert
(ggf. Wertminderung)
Nutzungsrecht
IFRS 16 Ansatz
Leasing Verbindlichkeit Zinsaufwand
(Barwert der Leasingzahlungen) (Effektivzinsmethode)
2020 Deloitte 21IFRS 16 Leasing
Definition von Leasing
Ein Vertrag liegt vor, der…
Leasing .... die Übertragung eines Nutzungsrechts an einem
Vertrag identifizierten Vermögenswert...
... gegen eine Gegenleistung über einen bestimmten
Zeitraum vorsieht.
• Das Nutzungsrecht wird auf den Leasingnehmer übertragen, wenn der Leasingnehmer die Nutzung des
Vermögenswertes während der Laufzeit bestimmen kann und aus seiner Nutzung im Wesentlichen alle
wirtschaftlichen Vorteile zieht.
• Ein identifizierter Vermögenswert besteht nicht, wenn der Leasinggeber ein substanzielles Substitutionsrecht
hat, welches Ihm erlaubt den Vermögenswert zu ersetzen.
2020 Deloitte 22IFRS 16 Leasing
Anwendungsbereich des Nutzungsrechtansatzes
Liegt (mindestens) ein Leasingverhältnis vor?
ja nein
Nicht-Leasing-Komponenten
bei Auftrennung (Wahlrecht)
Abbildung gem. einschlägiger
Standards
ja (Wahlrecht)
Beträgt die Laufzeit des
Leasingverhältnisses ≤ 12 Monate?
Bilanzierungswahlrecht
nein
Abbildung vergleichbar
Mietleasing unter IAS 17
ja (Wahlrecht)
Handelt es sich um einen
geringwertigen Vermögenswert?
nein
Nutzungsrechtansatz:
RoU-Vermögenswert & korrespondierende Leasingverbindlichkeit
2020 Deloitte 23IFRS 16 Leasing
Zugangsbewertung der Leasingverbindlichkeit
Leasingzahlungen umfassen
Entspricht bei Zugang grds. dem Fixe Leasingzahlungen abzgl. erhaltener
RoU-Vermögenswert Anreizzahlungen
Variable Zahlungen, die wirtschaftlich
betrachtet fixe Zahlungen darstellen
Barwert der
Leasingverbindlichkeit
= Leasingzahlungen
Variable Leasingzahlungen, die auf einem
Index oder Kurs basieren
Erwartete Zahlungen i.Z.m.
Restwertgarantien
Mietverlängerungs- und
Kaufpreisoptionen, sofern Ausübung
hinreichend sicher (inkl.
Entschädigungszahlungen)
• Diskontierung der Leasingzahlungen mit dem dem Leasingverhältnis zu Grunde liegenden Zinssatz
• Alternativ: Grenzfremdkapitalzinssatz
2020 Deloitte 24IFRS 16 Leasing
Implikationen für die Vermögens- und Ertragslage
Abschaffung der Bilanzierung von Erfassung aller Leasingverhältnisse
Mietleasingverhältnissen in der Bilanz ähnlich Finanzierungsleasing
Ausnahmen: Leasinglaufzeit ≤ 12 Monate & geringwertige Vermögenswerte
Tendenzaussagen
Bilanz Kennzahlen
Aktiva Verschuldungsgrad
Passiva Eigenkapitalquote
GuV Kennzahlen
Leasingaufwand EBIT / EBITDA
Gesamtaufwand wird aufgrund
Abschreibungen der Effektivzinsmethode zeitlich
nach vorne gezogen
Zinsaufwand Zeitablauf
=> EBIT zu Beginn des Leasing-
verhältnisses niedriger
2020 Deloitte 25IFRS 16 Leasing
Ermessensspielräume
Option /
Erklärung
Praktische Mittel
Erstanwendung • Auswahl zwischen vollständiger und modifizierter Retroperspektive
von IFRS 16
Bestandsschutz • Möglichkeit, IFRS 16 nicht bei Verträgen anzuwenden, die bisher nicht als Leasing Vertrag identifiziert
worden, unter Anwendung von IAS 17 und IRIC 4
Vertragskomponenten • Berechnung der Leasingverbindlichkeiten auf Basis aller zugrundeliegenden Kosten (z.B. Leistungs-
und Leasingaufwendungen)
Geringwertige • Ein Leasingnehmer kann sich dafür entscheiden, den Standard nicht auf geringwertige
Leasingverhältnisse Leasingverträge anzuwenden (z.B. 5 TEUR)
Kapazitätsverträge • Kapazitätsverträge können außerhalb von Leasingvereinbarungen liegen
Verlängerungsoptionen • Optionen der Verlängerung sind bei Berechnung der Leasingverbindlichkeiten und
Leasinggegenstände zu berücksichtigen
Zinssatz • Wahl des Zinssatzes für die zugrunde liegenden Verträge
Darstellung • Möglichkeit, den Vermögenswert aus einem Nutzungsrecht („right-of-use asset) und die
Leasingverbindlichkeit separat in der Bilanz auszuweisen
Portfolio • Als praktisches Mittel kann ein Unternehmen diesen Standard auch auf Leasingportfolios mit ähnlichen
Ansatz Merkmalen anwenden
2020 Deloitte 26Welche Auswirkung haben Sachverhalte, Wahlrechte und Ermessensspielräume auf zentrale Steuerungskennzahlen? • IFRS 16 Leasingverhältnisse • IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden • IAS 16 Sachanlagen • IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer • IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte • IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten 2020 Deloitte
IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden
Erstanwendung - Überblick
Jan. Jan. Dez.
2017 2018 2018
Erstmalige
Methode 1: Anwendung
Vollständig
retrospektive
Methode
IFRS 15.C3(a)
Anpassung aller Vergleichsinformationen an IFRS 15
Methode 2:
Cumulative
Catch-up
Methode
IFRS 15.C3(b)
Anpassung
des EK zum
Bisherige Vorschriften Zeitpunkt der IFRS 15
erstmaligen
Anwendung
2020 Deloitte 28IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden
Übersicht über die Vorschriften des IFRS 15
Anwendungsbereich
1/ 2/ 3/ 4/ 5/
Identifizierung Identifizierung Bestimmung Aufteilung des
5-Schritte- Erfüllung der
des Vertrags der Leistungs- des Transaktions-
Leistungs-
Modell mit dem verpflichtungen Transaktions- preises auf die
verpflichtungen
Kunden (LV) preises LV
IFRS 15
Weitere Vertrags- Prinzipal
Leitlinien Vertrags- Gewähr- Dar-
modifika- vs.
kosten leistung stellung
tionen Agent
Imple-
Zeitpunkt des
men- Inkrafttretens und
Angaben
tierung im Anhang
Übergangsvorschriften
2020 Deloitte 29IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden
2 Identifizierung der Leistungsverpflichtungen - Definitionen
Leistungsverpflichtung
Versprechen in einem Vertrag mit einem Kunden
zur Erbringung von
einer Reihe von
eigenständig eigenständig abgrenzbaren
abgrenzbaren Waren oder Waren oder
Dienstleistungen (oder einem oder Dienstleistungen, die nach
Bündel von Waren oder dem gleichen Muster an
Dienstleistungen) einen Kunden vertrieben
werden
2020 Deloitte 30IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden
3 Bestimmung des Transaktionspreises - Vorgehensweise
Gegenleistung, die das Unternehmen erwartungsgemäß vom
Transaktions- = Kunden für die Übertragung von Waren oder die Erbringung
preis von Dienstleistungen erhält
./. Beträge, die für Dritte einzubehalten sind
Bei der Bestimmung des Transaktionspreises zu berücksichtigen:
Variable Gegen- Zahlungen an den
Zeitwert des Geldes Tauschgeschäfte
leistungen Kunden
Rückgaberechte Käufer „zahlt“
Einbeziehung von
Nachlässe, Werbekosten-
Finanzierungs- durch Waren und
Rabatte, Skonti zuschuss
komponenten Dienstleistungen
etc.
2020 Deloitte 31IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden
4 Verteilung des Transaktionspreises - Vorgehensweise
Grundsatz: Verteilung des Transaktionspreises im Verhältnis der Einzel-
veräußerungspreise (EVP) der Leistungsverpflichtungen (LV) bei Vertragsschluss.
Transaktionspreis
Vertrag
LV 1 LV 2 LV 3 LV 4
EVP 1 EVP 2 EVP 3 EVP 4
Beobachtbarer Preis, zu dem das Unternehmen die
EVP
Güter/Dienstleistungen einzeln verkaufen würde
Änderung der EVP nach Vertragsschluss werden nicht berücksichtigt
2020 Deloitte 32IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden
4 Verteilung des Transaktionspreises - Einzelveräußerungspreis
Schätzung des EVP, falls kein beobachtbarer EVP vorliegt
Adjusted Market
Assessment Schätzung mit Hilfe von Preisen der Wettbewerber
Approach
Expected Cost + Den voraussichtlich entstehenden Kosten wird eine Marge
Margin Approach aufgeschlagen
• EVP eines Guts/einer Dienstleistung (LV X) ist stark
variabel oder unsicher
Residual Approach • Transaktionspreis (LV X):
Residual = Transaktionspreis (ges.) – beobachtbare EVP
(übrige LVs)
• Voraussetzung: EVP der übrigen Güter/Dienst-leistungen
Kombinationsmöglichkeit des Vertrags sind bestimmbar
2020 Deloitte 33IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden
5 Erlöserfassung - Arten der Erlösrealisierung
Erzeugung oder Verkäufer kann
Kunde zieht Nutzen aus der Verbesserung eines Vermögenswert nicht
oder oder
Leistung zeitgleich mit der Vermögenswertes, anderweitig nutzen und
Erfüllung über den der Kunde bereits besitzt einen
(IFRS 15.35(a)) Verfügungsmacht ausübt Zahlungsanspruch
(IFRS 15.35(b)) (IFRS 15.35(c))
ja nein
Zeitraumbezogene Realisierung Zeitpunktbezogene Realisierung
Indikatoren
Unbedingtes Recht auf Zahlung
Übergang des rechtlichen Eigentums auf den
möglich, sofern Leistungsfortschritt zuverlässig Kunden
ermittelbar Besitzübergang auf den Kunden
Übergang von Chancen und Risiken auf den
Kunden
Formelle Annahme / Abnahme
2020 Deloitte 34Welche Auswirkung haben Sachverhalte, Wahlrechte und Ermessensspielräume auf zentrale Steuerungskennzahlen? • IFRS 16 Leasingverhältnisse • IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden • IAS 16 Sachanlagen • IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer • IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte • IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten 2020 Deloitte
IAS 16 Sachanlagen
Definition von Sachanlagen
„Sachanlagen umfassen materielle Vermögenswerte, die für Zwecke der
Herstellung oder der Lieferung von Gütern und Dienstleistungen,
Sachanlage- …zur Vermietung an Dritte oder für Verwaltungszwecke gehalten
werden…
vermögen
… und die erwartungsgemäß länger als eine Periode genutzt werden.”
2020 Deloitte 36IAS 16 Sachanlagen
Erstansatz und Folgebewertung
IFRS
Erstansatz AHK
Methoden- Neubewertungsmodell
Anschaffungsmodell
wahlrecht
IAS 16.29
AHK vermindert um Erfolgsneutrale Auf- und
Abwertung, aber
Bilanzierung planmäßige Abschr.
planmäßige &
außerplanm. Abschr. außerplanm. Abschr.
Effekt GuV OCI und GuV
2020 Deloitte 37IAS 16 Sachanlagen Anschaffungskosten Reparatur und Instandhaltung Erweiterungen, Verbesserungen Ersatz, Wartung/ Überholung Verlagerungen 2020 Deloitte 38
Welche Auswirkung haben Sachverhalte, Wahlrechte und Ermessensspielräume auf zentrale Steuerungskennzahlen? • IFRS 16 Leasingverhältnisse • IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden • IAS 16 Sachanlagen • IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer • IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte • IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten 2020 Deloitte
IAS 19 Pensionen
Unsere Methode zur Bewertung von Pensionsverpflichtungen
Die Höhe der Pensionsverpflichtungen wird entsprechend dem IAS 19 Standard ermittelt. Als Wert des Planvermögens wird
der Marktwert am Bewertungsstichtag berücksichtigt.
€ Million +7 -5 +3
40 +5
35
35 7 5 3
30 29%
25 5
25
20 DBO
15
10
5
0
Addition von
Anpassen Netto-
allen versiche-
Startpunkt: an Schätzung pensions-
rungsmathe- “Verdeckte
tatsächliche aktuelle des verpflich-
matischen Verpflich-
Pensionsrück- Markt- Wertes an tung für
Verlusten bei tung”
stellung bedingun- Closing die
der
gen Bewertung
Transaktion
„Es ist, was es z.B. Umschätzung z.B. freiwillige z.B. Anpassung an Fortschreibung des
ist“, auch wenn von HGB auf IAS 19 Juibiläumsver- aktuellen Wertes zum Tag
es fehlerhaft ist pflichtungen Rechnungszins des Vollzugs der
Transaktion
2020 Deloitte 40IAS 19 Pensionen
Es werden zahlreiche Rechnungs- und demografischen Annahmen
getroffen
Verheiratungswahrscheinlichkeit
Fluktuation Altersdifferenz
Pensionierungs
Sterbetafeln
Demografie -alter
Rechnungs-
Inflation annahmen Dynamik der BBG
Gehaltssteigerung
Rententrend
Dynamik der SV-Rente
Rechnunszins
Auszahlungsoption
Einmalzahlung/Rente
2020 Deloitte 41IAS 19 Pensionen
Bewertungsparameter – Auswirkungen auf Pensionsverpflichtungen
Eine Verminderung des Rechnungszinses um 1%
Rechnungszins führt zu einer Änderung der Pensionsverpflichtungen
um 10% bis 20%
Eine Erhöhung des Gehaltstrends um 1% führt zu
Gehaltserhöhung einer Erhöhung des Verpflichtungswert um 5% bis
10%
Eine Erhöhung des Rententrends um 1% führt zu
Rentenerhöhung ab
einer Erhöhung des Verpflichtungswert um 5% bis
Rentenzahlungsbeginn
10%
Eine Erhöhung der Lebenserwartung um 5 Jahre
Erhöhung der Langlebigkeit führt zu einer Erhöhung der Verpflichtung um 3%
bis 6%
Sonstige Parameter (Fluktuation,
Die Auswirkung auf den Verpflichtungswert kann
Verheiratungswahrscheinlichkeiten,
nicht pauschal angegeben werden.
Pensionierungsverhalten)
2020 Deloitte 42Welche Auswirkung haben Sachverhalte, Wahlrechte und Ermessensspielräume auf zentrale Steuerungskennzahlen? • IFRS 16 Leasingverhältnisse • IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden • IAS 16 Sachanlagen • IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer • IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte • IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten 2020 Deloitte
IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte
Definition nach IAS 38
Ein immaterieller Vermögenswert ist ein identifizierbarer…
Immaterieller
… nicht monetärer Vermögenswert
Vermögens-
wert
… ohne physische Substanz (IAS 38.8).
2020 Deloitte 44IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte
Ansatzkriterien
“Nutzungsvertrag”
Software
Welche Art von Recht wird gewährt?
Recht auf Zugang Recht auf Nutzung
Anwendbarer Standard?
Service-Vertrag: oder
IFRS 16
Operativer Aufwand IAS 38
Software-Leasing
Separat zu beurteilen: Aktivierung von Kosten zur Anpassung bestehender IT-Systeme
2020 Deloitte 45IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte
Entwicklungskosten: Forschung vs. Entwicklung
Forschung ...
...ist eine Analyse mit der Aussicht, neues wissenschaftliches oder technisches Wissen bzw. Verständnis
zu erzielen.
Forschung Entwicklung Regelbetrieb
Ansatz- Ansatz-
Keine Aktivierung, kriterien kriterien keine
sondern Aufwand nicht erfüllt erfüllt Aktivierung
Fokus EBITDA-
Optimierung
Entwicklung ...
... ist die Umsetzung von Forschungsergebnissen oder von anderem Wissen in einen Plan oder
ein Modell für die Produktion von neuen oder wesentlich verbesserten Materialien, Produkten,
Verfahren, Systemen oder Dienstleistungen, bevor mit der kommerziellen Produktion oder Nutzung
begonnen wird.
2020 Deloitte 46IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte
Entwicklungskosten: Ansatzkriterien
Ansatzkriterien nicht erfüllt Können die Ansatzkriterien erfüllt
nachfolgenden Kriterien
bereits früher erfüllt
werden ?
1 Technische Realisierbarkeit
Absicht zur Fertigstellung und zur
2 Nutzung bzw. zum Verkauf
Selbst wenn nur
Fähigkeit zur Nutzung oder
ein Kriterium 3 Vermarktung
nicht erfüllt sein
sollte:
Nachweis eines voraussichtlichen
4 künftigen wirtschaftlichen Nutzens
kein Ansatz
Verfügbarkeit über notwendige
5 Ressourcen
6 Zuverlässige Kostenmessung
2020 Deloitte 47IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte
Selbst geschaffene immaterielle Vermögenswerte – OPEX vs. CAPEX am
Beispiel einer Software-Entwicklung
Project Gate Beginn der
Spezifizierung Nutzung
Entwicklungs- und
Projektplanung Forschungsphase Operative Phase
Implementierungsphase
OPEX OPEX OPEX
• Konzeption und Auswahl • Allgemeine Verwaltung und • Trainingsmaßnahmen
von Alternativen andere Overhead-Kosten • Pilotanwendungen
• Analyse der bestehenden • Trainingsmaßnahmen • Instandhaltung / Software-
Technologie und Reparaturen
• Datenmigration
Anforderungen an die
Neuentwicklung • Legacy data transfer
• Durchführbarkeitsstudien CAPEX • Validierung der
Software Design und Systementwicklung
• Spezifikation der benötigten
Technologie (IT Konfiguration
Technologie, Hardware und • Programmierung/ Einrichtung
Software, Organisation, der Schnittstellen Abschreibung über die
Prozessstruktur) erwartete Nutzungs-
• Testaktivitäten dauer (z.B. 5 Jahre)
• Modifikation und Zusammen-
stellung der Programme
• Sonstige Implementierung
2020 Deloitte 48IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte
Entwicklungskosten – Aufwand vs. Aktivierung
Company 1 (expensing)
Year 1 2 3 4
EBITDA (excl Dev.) 10.000 10.000 10.000 10.000
Development Costs - 2.000 - 2.000 - 2.000 -
EBITDA (incl Dev.) 8.000 8.000 8.000 10.000
Amortisation (4y) - - - -
EBIT 8.000 8.000 8.000 10.000
Company 2 (capitalising)
Year 1 2 3 4
EBITDA (excl Dev.) 10.000 10.000 10.000 10.000
Development Costs - - - -
EBITDA (incl Dev.) 10.000 10.000 10.000 10.000
Amortisation (4y) - 500 - 1.000 - 1.500 - 2.000
EBIT 9.500 9.000 8.500 8.000
2020 Deloitte 49Welche Auswirkung haben Sachverhalte, Wahlrechte und Ermessensspielräume auf zentrale Steuerungskennzahlen? • IFRS 16 Leasingverhältnisse • IFRS 15 Erlöse aus Verträgen mit Kunden • IAS 16 Sachanlagen • IAS 19 Leistungen an Arbeitnehmer • IAS 38 Immaterielle Vermögenswerte • IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten 2020 Deloitte
IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten
Impairment
Jährlicher Wertminderungstest von Vermögenswerten (IAS 36.96)
Erzielbarer Betrag… Buchwert
…ist der höhere Betrag aus…
Beizulegender
Zeitwert abzgl. Nutzungswert
Veräußerungskosten Wertminderung ist
in Höhe der Differenz
Definition Definition vorzunehmen und ergebnis-
wirksam zu erfassen
Der beizulegende Zeit- Barwert der künftigen
wert wird ermittelt durch Cashflows, den das
den Veräußerungspreis bilanzierende Unterneh-
(Ermittlung nach IFRS men voraussichtlich aus Ausnahme: Erfassung des
13) abzüglich der Kosten der fortgeführten
der Veräußerung (direkt Nutzung eines Vermö- Vermögenswertes zum
zurechenbar) genswerts oder einer Neubewertungsbetrag GuV-
CGU und dem Abgang
am Ende der Nutzungs- neutrale Auflösung der Neube-
dauer erzielen kann (IAS wertungsrücklage
36.6)
2020 Deloitte 51IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten
Ermittlung des Nutzungswertes
Barwert der künftigen Cashflows, den das bilanzierende Unternehmen voraus-sichtlich aus der
fortgeführten Nutzung eines Vermögenswerts oder einer CGU und dem Abgang am Ende der
Nutzungsdauer erzielen kann (IAS 36.6)
Cash Flow-Prognosen
Annahmen sollen vernünftig und vertretbar sein und die bestmöglichen Schätzungen des
Managements über die relevanten, im Verlauf der Nutzungsdauer des Vermögenswertes
vorherrschenden wirtschaftlichen Bedingungen widerspiegeln.
Wachstumsrate
Es soll von einer gleichbleibenden oder rückläufigen Wachstumsrate ausgegangen werden.
Diskontierungszinssatz
Es ist ein Vorsteuerzinssatz zu verwenden, der sowohl für den Zeitwert des Geldes als auch
für die inhärenten Risiken des Vermögenswertes zu adjustieren ist.
2020 Deloitte 52IAS 36 Wertminderung von Vermögenswerten
Ermittlung des Nutzungswertes
Cash Flow-Prognosen Nutzungswert steigt
Wachstumsrate Wertminderungsbedarf
sinkt
Diskontierungszinssatz
EBITDA sinkt
2020 Deloitte 53Nun können Sie die zu Beginn gestellte Frage beantworten 2020 Deloitte
…warum eine 10er Karte für das
Schwimmbad kein Nutzungsrecht im
Sinne des IFRS 16 darstellt.
…warum eine Reparatur im
Telekommunikationsbereich immer
eine Verbesserung darstellt.
2020 Deloitte 55Fazit 2020 Deloitte
Fazit
Auf einem Blick
Steuerungskennzahlen sind aussagekräftig und
relevant.
Nach IFRS gibt es Spielraum zur Bilanzierung.
.
Die Bilanzierung hat großen Einfluss auf die
Steuerungskennzahlen.
2020 Deloitte 57Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited
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its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as “Deloitte
Global”) does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about to learn more
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