HYPOPORT SE Ordentliche Hauptversammlung 21.05.2021
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HYPOPORT SE
Ordentliche Hauptversammlung
21.05.2021
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs durch den Vorstand 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs durch den Vorstand 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs durch den Vorstand 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Unsere Mission
Digitalisierung der
Kredit-, Immobilien- &
Versicherungswirtschaft
Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft
Hauptversammlung 2021 5Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Die vier Hypoport-Segmente
STAR
BAUFI
POOL
QUALITY NEX
POOL GENO
Versicherungswirtschaft PACE Kreditwirtschaft
FINMAS
SMART
INSURTECH
EUROPACE
ePEN- FUNDING- REM
SION PORT
CAPITAL
VALUE
AG
FIO
DR. KLEIN
PRIVATKUNDEN
DR. KLEIN
WOWI
PROM
MISE
Privatkunden Immobilienwirtschaft
Hauptversammlung 2021 6Inhalt
3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs
Unsere Märkte in der Corona PandemieDeutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Auswirkungen Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden
Ziel- „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig
Segmente Marktumfeld
gruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Oktober 2020 – heute) (post Corona)
Kredit- Private Wohn- Kredit- • Sehr starke Nutzung • Rollout-Projekte • Starke Marktanteilsgewinne • Bedarf medienbruch-
plattform immobilien- wirtschaft Cloud-Plattform zur neuer Bankpartner bestehender Kunden freier Digitalisierung
finanzierung ortsunabhängigen verzögern sich auf bei Finanzvertrieben
• Verzögerte Bearbeitung
Transaktion Kundenseite & Banken noch höher
durch Banken
Unternehmens- • Mehr Anfragen nach • Erhöhter • Q4: verstärkt geförderte • Langfristig benötigen
finanzierung geförderten Beratungs- & Finanzierungen (KfW- komplexere
Finanzierungen Kreditbedarf treffen Darlehen, Corona-Hilfen) CF-Projekte Beratung
(KfW-Darlehen) auf restriktivere & Plattform
• Q1: Restriktivere Banken
Banken
bewirken geringere
Abschlussneigung
Konsumenten- • Restriktivere Kredit- • Kreditvergabe leicht • Wieder restriktivere • Keine Veränderung
kredit vergabe & -nachfrage gelockert Kreditvergabe & -nachfrage
Privat- Private Wohn- Verbrau- • Extrem hohe • Anteilsgewinne in • Hohe Anteilsgewinne in • Bedeutung eigener
kunden immobilien- cher Marktanteilsgewinne einem schwächeren wieder (leicht) anziehendem Wohnraum steigt.
finanzierung durch Vorzieheffekt Gesamtmarkt auch Gesamtmarkt Immobilienpreise
und Videoberatung durch voll-digitale steigen. Finanzierungs-
Beratung volumen ebenfalls
Hauptversammlung 2021 8Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland
Faktoren Auswirkungen Ergebnis
Zuzug
Nachfrage- Neugeschäft
Lebens- überhang Immobilien-
Immobilien-
erwartung (~ 2 Mio. preise
Wohnungen)
finanzierung
Single-
Haushalte
Mieten
Regulierung
Vermarktete
Wohnungs- Neubau
Immobilien
wirtschaft
Hauptversammlung 2021 9Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Auswirkungen Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform
„Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig
Segmente Marktumfeld Zielgruppe
(März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Oktober 2020 – heute) (post Corona)
Immobilien- Immobilien- Kredit- • Durch Lockdown • Immobilienverkäufe • Immobilienverkäufe • Nur digitale
plattform vermarktung wirtschaft weniger Anbahnungen steigen wieder an nehmen weiter leicht Plattform-Lösungen
Immobilienverkäufe zu zukunftsfähig
Wohn- • Besichtigung & • Bewertungen wieder • Bewertungen weiter • Regulator wird
immobilien- Bewertung von möglich möglich digitale Lösungen
bewertung Immobilien zeitweise auch nach Corona-
• Banken noch nicht wieder • Banken noch nicht bei
nicht möglich Krise beibehalten
bei voller Produktivität 100% Produktivität
Portfolio- Wohnungs- • Kaum Mietausfälle • Keine relevante • Verzögerungen bei • Bedeutung von
verwaltung wirtschaft Auswirkung Neubau- & Remote-
• Leichte
Digitalisierungs- Arbeitsfähigkeit
Verschiebungen von
Portfolio- projekten steigt
Neubau- & Digitalisie-
finanzierung
rungsprojekten • Geringe Mietausfälle
Versicher- Private Maklerorga- • Kaum Beeinträch- • Weitgehende • Kaum Beeinträch- • Corona-Krise
ungs- Versicher- nisationen, tigungen im Bestand Normalisierung, bei tigungen im Bestand reduziert letzte
plattform ungen Kredit- leicht schwächerem Zweifel an Not-
• Digitale Beratungs- • Digitale Beratungs-
wirtschaft, Neugeschäft wendigkeit einer
angebote erfolgreicher angebote erfolgreicher
InsurTechs digitalen Plattform
Hauptversammlung 2021 10Inhalt
3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs
Entwicklung unserer Segmente 2020 & Q1 2021Kreditplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
STAR
BAUFI
POOL
QUALITY NEX
POOL GENO
PACE Kreditwirtschaft
FINMAS
EUROPACE
FUNDING-
REM
PORT
CAPITAL
Hauptversammlung 2021 12Kreditplattform
Geschäftsmodell
Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber
Unternehmen Kreditmarktplatz
Online-
Vergleichs- Private
seiten Banken
Weitere
Berater
EUROPACE Versiche-
Dr. rungen
Klein Quality-
pool Star-
pool
Baufi- Sparkassen
nex FINMAS
weitere
Pooler Genossen-
GENOPACE
schaftsbanken
Berater in
Bank-
filialen
REM FUNDING- Förder-
CAPITAL PORT banken
Hauptversammlung 2021 13Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort
Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace
• In Q1 2021 Rekord beim Transaktionsvolumen pro
Transaktionsvolumen (Mrd. €)**
Vertriebstag* von über 420 Mio. € (+32% yoy)
CAGR: +19% +30%
• Trotz Lockdown guter Jahresauftakt mit +30% yoy
89,6 • Immobilienfinanzierung erreicht damit höhere
57,9 68,0 20,8 26,9
44,7 48,2 Marktanteilsgewinne als in den letzten Jahren (+34%
gegenüber Gesamtmarkt +7%)
2016 2017 2018 2019 2020 Q1 2020 Q1 2021
** Zahlen vor Storno • Dritte Corona-Welle in Q1 verkürzt jedoch Zinsbindung und
verschlechtert Bearbeitungszeiten von Banken im
Transaktionsvolumen nach Produktgruppen (Mrd. €) Kreditannahmeprozess
Immobilien- • Corona-Folgen erschweren Neukundengewinnung und
Bausparen
3,6 / +17% Q1
finanzierung verschlechtert zudem Fähigkeit einzelner Regionalbanken
2021 22,4 / +34% IT-Einführungsprojekte voranzubringen
Ratenkredit
1,0 / 0% • Dennoch starkes Wachstum (+36% bzw. +85%) in den
Regionalbanksektoren verglichen mit Gesamtmarkt
* Die Anzahl der Vertriebstage entspricht der Anzahl der Bankarbeitstage abzüglich der
halben Anzahl der Brückentage.
Hauptversammlung 2021 14Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil Europace
Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)*
Genossen- CAGR: +66%
schaftliche +85%
Makler 7,8
Banken
~25-30%
~25-30%
3,0
4,3
1,6
~55% 1,0 1,2 1,6
~12%
2016 2017 2018 2019 2020 Q1 2020 Q1 2021
~40% FINMAS (für Sparkassen)*
~12% CAGR: +52%
+36%
Private Banken
Sparkassen 7,6
~15-20%
~25-30% 5,6
2,4
3,9 1,8
Immobilienfinanzierung Deutschland Q1 2021: 72 Mrd. Euro 1,4 2,3
Immobilienfinanzierung Europace* Q1 2021: 22 Mrd. Euro
2016 2017 2018 2019 2020 Q1 2020 Q1 2021
* Zahlen vor Storno. Quellen: Bundesbank; Europace; eigene Schätzungen
Hauptversammlung 2021 15REM CAPITAL und fundingport entwickeln sich sehr gut
Geschäftsmodell für Corporate Finance Plattform
Unternehmen Berater B2B Plattform Produktpartner
Förder-
REM banken
Capital
Private
Banken
Corporate
Finance
Berater fundingport Versiche-
rungen
Banken
Sparkassen
Sonstige Genossen-
Berater schaftsbanken
Hauptversammlung 2021 16Auch 2020 deutliches Wachstum
Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
Umsatz (Mio. €) +20% • Alle vier Vertriebssegmente (Finanzvertriebe, Private Banken,
169,5 Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen deutlich über
141,5 Marktniveau
• Corona-Krise schränkt Arbeitsfähigkeit der Banken ein und
2019 2020 beschleunigt Digitalisierung der neutralen Finanzierungsvertriebe
Rohertrag (Mio. €) +22% • Gutes Jahresendgeschäft für REM Capital insbesondere im
95,2 Bereich Erneuerbare Energien und Innovationsförderung.
78,4 Corporate Finance Beratung wird für deutschen Mittelstand
wegen komplexerer Förderlandschaft zunehmend wichtiger
2019 2020 • Lediglich Produkt White-Label Ratenkredit weist in Corona-Krise
EBIT (Mio. €) +26% leicht sinkende Umsätze auf
39,3 • Überproportionale Steigerung des Segment-EBIT trotz hoher
31,2 Investitionen in nächste Europace-Generation, Ausbau von Key
Account für Regionalbanken und Aufbau des Bereichs Corporate
2019 2020 Finance
Hauptversammlung 2021 17Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft
Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
Umsatz (Mio. €) +12% • Alle vier Vertriebssegmente auf Europace (Finanzvertriebe, Private
Banken, Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen
40,6 45,6 deutlich über Marktniveau
• Corona-Krise schränkt Arbeitsfähigkeit traditioneller Banken ein
Q1 2020 Q1 2021 und beschleunigt langfristig Digitalisierung der neutralen
Finanzierungsvertriebe
Rohertrag (Mio. €) +12%
• Umsatz mit Firmenkunden verlagert sich aufgrund angekündigter
21,3 23,7 Aufstockung der KfW-Förderung ins 2. Halbjahr
• Produkt White-Label Ratenkredit weist im Vorjahresvergleich mit
Q1 2020 Q1 2021 Vor-Corona-Umfeld sinkende Umsätze auf
EBIT (Mio. €) +23% • Umsatz Geschäftsmodelle private Immobilienfinanzierung +16%
• Überproportionale Steigerung des Segment-EBIT trotz hoher
9,9
8,0 Investitionen in nächste Europace-Generation, Ausbau von Key
Account für Regionalbanken und Aufbau des Bereichs Corporate
Q1 2020 Q1 2021 Finance
Hauptversammlung 2021 18Privatkunden
Geschäftsmodell & Ergebnisse
DR. KLEIN
PRIVATKUNDEN
VER-
GLEICH
.DE
Privatkunden
Hauptversammlung 2021 19Privatkunden
Geschäftsmodell
Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber
Private
Google Banken
Versiche-
Dr. Klein rungen
Vergleich.de EUROPACE
Franchisesystem
FINMAS
Sparkassen
DrKlein.de-
Webseite
GENOPACE
Genossen-
schaftsbanken
Hauptversammlung 2021 20Dr. Klein Privatkunden mit gutem Jahresstart
Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl
Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +14% Vermittlungsvolumen ggü. extrem starken Q1 2020
CAGR: +19%
• Klarer Ausbau Marktanteil in Q1 2021 (Gesamtmarkt: +7%)
+14% • Voll-digitale Beratung und digitale Abwicklung über
9,2 Europace im Corona-Umfeld bringen weiterhin deutliche
6,5 7,4
5,0 2,4 2,6 Wettbewerbsvorteile
4,4
• Seit Q3 2020 anhaltender Trend zum starken Recruiting
2016 2017 2018 2019 2020 Q1 2020 Q1 2021
* Zahlen vor Storno und an neue Segmentberichterstattung angepasst
neuer Berater setzt sich auch im ersten Quartal 2021
eindrucksvoll fort
Berater Finanzierung im Filialvertrieb (Anzahl)
+14% • Langfristiger Trend einer steigenden Nachfrage der
Verbraucher nach moderner und neutraler Beratung hat
603
sich durch Corona-Krise und weiter steigende
528 Immobilienpreise noch verstärkt
• Wachsende Beraterzahl und steigende Nachfrage bilden
Q1 2020 Q1 2021 zusammen weiter die Grundlage für zukünftiges Wachstum
von Dr. Klein Privatkunden in den nächsten Jahren
Hauptversammlung 2021 21Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg
Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+17% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens weiterhin
Umsatz (Mio. €)
prozentual zweistelliges Umsatzwachstum von 17% im
122,2
104,6 Gesamtjahr 2020
• Die 2019er Investitionen in Anbindung regionaler
2019 2020 Produktpartner und Effizienz (z.B. Prozess-
Digitalisierung) zahlen sich aus
Rohertrag (Mio. €) +19%
• EBIT steigt daher deutlich überproportional um 61%.
34,9
41,7 EBIT-Marge damit sogar leicht oberhalb des
langfristigen Niveau von 35 – 40% des Rohertrages.
2019 2020
EBIT (Mio. €) +60%
17,7
11,1
2019 2020
Hauptversammlung 2021 22Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg
Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+6% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens weiterhin
Umsatz (Mio. €)
Umsatzwachstum von 6% gegenüber extrem starkem
33,2 35,1 Vorjahresquartal
• Durch veränderten Produktmix, kürzere Zinsbindung
Q1 2020 Q1 2021 und leicht längere Bearbeitungszeiten der Banken
wächst Umsatz langsamer als Transaktionsvolumen
Rohertrag (Mio. €) +4%
• Die Investitionen in Anbindung regionaler
11,4 11,8 Produktpartner und Effizienz (z.B. Prozess-
Digitalisierung) zahlen sich aus
Q1 2020 Q1 2021 • EBIT steigt neben dem Wachstum auch temporär durch
den Corona-bedingten Wegfall von Kosten
EBIT (Mio. €) +23%
überproportional um 23%
• EBIT-Marge damit deutlich oberhalb des langfristigen
6,2
5,0 Niveau von 35 – 40% des Rohertrages
Q1 2020 Q1 2021
Hauptversammlung 2021 23Immobilienplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
EUROPACE
VALUE
AG
FIO
DR. KLEIN
WOWI
PROM
MISE
Immobilienwirtschaft
Hauptversammlung 2021 24Aufbau einer „Plattform für Wohnen“
Geschäftsmodell
Wohneigentum Vermietung
(via Kreditwirtschaft) (via Wohnungswirtschaft)
Vermarktungs- Finanzierungs-
plattform plattform
Bewertungs-
Verwaltungs-
plattform
plattform
Hauptversammlung 2021 25Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital
Marktteilnehmer, Struktur und Marktanteile
Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar &
Verkäufer Makler Käufer Berater Marktplatz Bank Gutachter Grundbuch
Marktteilnehmer
• Stark fragmentiert
• Komplex und fragmentiert
Marktstruktur • 15 der TOP 20 Makler • Stark fragmentiert • Behörde
sind Banken
• Diverse Softwareanbieter • Einzelne Softwareanbieter in Nischen • Wenige Softwareanbieter
Technologie • Behörde
• keine Plattformen • 1 Plattform • Keine Plattformen
Volumen 2020
adressierter ca. 216 Mrd. € 273 Mrd. € ca. 325 Mrd. €
Gesamtmarkt
Marktanteil
7% 3% 31% 9%
Hypoport aktuell
FIO Systems Dr. Klein Europace VALUE AG
(ca.)
*Zahlen vor Storno. Quellen: Bundesbank; GEWOS, Europace; FIO SYSTEMS, VALUE AG, eigene Schätzung
Hauptversammlung 2021 26Starke Cross-Selling-Potenziale
Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien
Vermarktung Finanzierung Bewertung
~54 Mrd. € 72 Mrd. € ~86 Mrd. €
3,7 7,742
(7%) (9%)
22,4
(31%)
Gesamtmarkt Q1 2021: ~54 Mrd. Euro Gesamtmarkt Q1 2021: 72 Mrd. Euro Gesamtmarkt Q1 2021: ~86 Mrd. Euro
Vermarktung über Plattform FIO Q1 2021: 4 Mrd. Euro Immobilienfinanzierung EUROPACE*: 22 Mrd. Euro Bewertung über VALUE AG: 8 Mrd. Euro
*Zahlen vor Storno.
Quellen: Bundesbank; GEWOS, Europace; FIO SYSTEMS, VALUE AG, eigene Schätzung
Hauptversammlung 2021 27Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung
Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs-
17% 13% und Kreditwirtschaft
• Kreditwirtschaft in Deutschland führend bei der
92% 89%
83% 87% Vermarktung von Wohnimmobilien
8% 11% • FIO-Vermarktung erreicht bei Sparkassen bereits
2019 2020 2019 2020
Marktanteil von 87%. Riesen Potenzial bei
Genossenschaftsbanken
Umsatz Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
• Umsatzrückgang durch geplanten Verzicht auf
(Mio. €)* -19%
Einzelprojektgeschäft zugunsten eines skalierbaren
23,7 Plattformgeschäftsmodells
19,1
• Technische Migration auf neue Generation in 2020 erfolgt.
• Roll-outs bei Kunden in Corona-Krise verzögert
2019 2020
* Umsätze der FIO SYSTEMS AG, Maklaro GmbH und Hypoport B.V. (PRoMMiSe)
Hauptversammlung 2021 28Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung
Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs-
12%
und Kreditwirtschaft
16%
• Kreditwirtschaft in Deutschland führend bei der
91% 89%
84% 88% Vermarktung von Wohnimmobilien
9% 11% • FIO-Vermarktung erreicht bei Sparkassen bereits
Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021
Marktanteil von fast 90%. Riesen Potenzial bei
Genossenschaftsbanken
Umsatz Vermarktungs- & Verwaltungsplattform
• Umsatzrückgang durch geplanten Verzicht auf
(Mio. €)* -15% Einzelprojektgeschäft zugunsten eines skalierbaren
Plattformgeschäftsmodells
5,5
4,6 • Technische Migration auf neue Plattform in 2020 erfolgt
• Roll-outs bei Kunden in Corona-Krise verzögert
Q1 2020 Q1 2021
* Umsätze der FIO SYSTEMS AG, Maklaro GmbH und Hypoport B.V. (PRoMMiSe)
Hauptversammlung 2021 29Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Immobilienplattform: Bewertungsplattform
Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Immobilien
770 für finanzierende Banken, also für Produktpartner von Europace
706
Vertragspartner • Durch eingeschränkte Bewertungstätigkeiten im Zuge des
Europace Corona-Virus ergab sich im Q2 2020 eine abschwächende
(unmittelbares
Dynamik, die sich noch leicht im zweiten Halbjahr fortsetzte
Potenzial) Vertragspartner
347 423 VALUE AG • Nach massivem Ausbau der Mitarbeiteranzahl in 2019 noch
Anlaufverluste in 2020 bei deutlichem Potenzial für weitere
2019 2020
Effizienzsteigerungen in den nächsten Jahren
Umsatz Bewertungsplattform (Mio. €)
• Hohe Investitionen in die Digitalisierung der Geschäftsprozesse
+42%
• Dynamisches Wachstum und Reduzierung von Anlaufverlusten in
20,8 2021 erwartet
14,2 • Cross-Selling bei weiterhin enormem Potenzial durch
schrittweise bessere technische Integration von FIO, Europace
und VALUE AG
2019 2020
Hauptversammlung 2021 30Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Immobilienplattform: Bewertungsplattform
Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Immobilien
770 für finanzierende Banken, also für Produktpartner von Europace
726
Vertragspartner • Cross-Selling Potenzial durch schrittweise bessere technische
Europace Integration von FIO, Europace und VALUE AG
(unmittelbares
Potenzial) Vertragspartner • Durch dritte Corona-Welle kam es erneut zu leicht
367 451 VALUE AG eingeschränkter Produktivität der Banken im Annahme- und
Bearbeitungsprozess
Q1 2020 Q1 2021
• Trotz starkem Einzelprojektgeschäft der Portfoliobewertung im
Umsatz Bewertungsplattform (Mio. €)
Vorjahresquartal konnte durch klare Fokussierung auf
+15% skalierbares Geschäftsmodell ein Umsatzwachstum von 14%
5,8 erreicht werden
5,0
• Hohe Investitionen in die Digitalisierung der Geschäftsprozesse
• Nach massivem Ausbau der Mitarbeiteranzahl noch
Anlaufverluste, welche sich jedoch schrittweise reduzieren
Q1 2020 Q1 2021
Hauptversammlung 2021 31Etwas besseres Umfeld durch Zinsvolatilität in 2020
Immobilienplattform: Finanzierungsplattform
Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die
(Mrd. €) +6% kommunale & genossenschaftliche Wohnungswirtschaft
1,77 • Trotz mittelfristig ungünstiger Rahmenbedingungen
1,68
aufgrund von Diskussion der Politik auf Bundes- und
Landesebene über Eingriffe in den Mietmarkt konnte das
Vermittlungsvolumen leicht ausgebaut werden
• Gründe hierfür waren die Zinsvolatilität, welche wieder zu
2019 2020
etwas stärkerer Abschlussneigung der Wohnungswirtschaft
Umsatz Finanzierungsplattform führte
(Mio. €) +6%
• Wohnungswirtschaft weiterhin nahezu nicht von der
12,2 12,9 Corona-Krise betroffen. Keine nennenswerten
Mietausfällen bei Partnern. Nur vereinzelt Verzögerungen
bei neuen Projekten
2019 2020
Hauptversammlung 2021 32Zinsvolatilität unterstützt guten Jahresstart 2021
Immobilienplattform: Finanzierungsplattform
Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die
(Mrd. €) kommunale & genossenschaftliche Wohnungswirtschaft
0%
• Trotz mittelfristig ungünstiger Rahmenbedingungen
aufgrund von Diskussion der Politik auf Bundes- und
0,51 0,51 Landesebene über Eingriffe in den Mietmarkt konnte das
Vermittlungsvolumen stabil gehalten werden
• Grund hierfür war die Zinsvolatilität, welche zu kurzfristiger
Q1 2020 Q1 2021
Abschlussneigung der Wohnungswirtschaft mit
Umsatz Finanzierungsplattform entsprechend höheren Provisionen führte
(Mio. €)
+6% • Bestehend Kunden der Wohnungswirtschaft weiterhin
nahezu nicht von der Corona-Krise betroffen. Virtuelle
4,3
Neukundenakquisition aufgrund von Corona aber
4,0
schwierig bzw. untypisch in dieser Branche
• Kippen des „Berliner Mietendeckel“ durch
Q1 2020 Q1 2021
Bundesverfassungsgericht schafft wichtiges Signal
Hauptversammlung 2021 33Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+5% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für
Umsatz (Mio. €)
Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung.
50,1 52,8 Vereinzelt leichte Verzögerung von Neuprojekten durch
Corona-Krise.
2019 2020 • Strategisch beabsichtigter Wegfall von Projektgeschäft
gegenüber 2019. Operativer Umsatzanstieg ohne
Rohertrag (Mio. €) +6%
Projektgeschäft beträgt über 20%
46,4 49,3
• Projektgeschäft besitzt damit zukünftig keine Relevanz
mehr für das Segment
2019 2020 • „Plattform für Wohnen“ war Investitionsschwerpunkt der
Hypoport-Gruppe in 2020 und wird es auch in 2021 sein
EBIT (Mio. €)
• Cross-Selling durch Segment Kreditplattform (Europace,
5,4
2020 FINMAS, GENOPACE) bzw. Finanzierungsplattform (Dr. Klein
2019
WoWi) bildet Grundlage für weitere Marktanteilsgewinne
-3,9
• Aufgrund hoher Zukunftsinvestitionen leicht negatives EBIT
Hauptversammlung 2021 34Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+1% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für
Umsatz (Mio. €)
Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung
14,5 14,7
• Bis Anfang 2020 erfolgter strategisch beabsichtigter Wegfall
von Projektgeschäft beeinflusst Vorjahresvergleich in Q1
Q1 2020 Q1 2021 noch leicht. Operativer Umsatzanstieg ohne
Projektgeschäft beträgt rund 10%
Rohertrag (Mio. €) +3%
• Leichte Verzögerung von Neuprojekten durch Corona,
13,7 14,2 welcher jedoch durch Weiterentwicklung der Produkte
offensiv begegnet wird
Q1 2020 Q1 2021 • Cross-Selling durch Segment Kreditplattform (Europace,
FINMAS, GENOPACE) bzw. Finanzierungsplattform (Dr. Klein
EBIT (Mio. €) -83% WoWi) bildet Grundlage für weitere Marktanteilsgewinne
• „Plattform für Wohnen“ ist Investitionsschwerpunkt der
0,9 0,2
Hypoport-Gruppe in 2021 mit leichten Anlaufverlusten
Q1 2020 Q1 2021
Hauptversammlung 2021 35Versicherungsplattform
Geschäftsmodell & Ergebnisse
QUALITY
POOL
Versicherungswirtschaft
SMART
INSURTECH
ePEN-
SION
Hauptversammlung 2021 36Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Marktfaktoren
Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren
• Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an
Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung
Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Corona erhöhen
Private Kompatibilität mit neuen Technologien
Versicherungen den Druck auf traditionelle Marktteilnehmer
• Weitere Regulatorik erhöht Komplexität zur Digitalisierung
des Versicherungsgeschäfts und dessen • Möglichkeiten zur Auswertung von Big Data
Digitalisierung
schafft Anreiz zur Digitalisierung
• Noch zu wenig Angebote und geringer • Wachsende Ansprüche von Mitarbeitern
Kenntnisstand bremsen Wachstum treiben Digitalisierung der bAv-Betreuung, -
Betriebliche Administration und -Kommunikation voran
Altersvorsorge • Niedrigzinsumfeld und sinkender
Höchstrechnungszins erschwert • Zunehmend komplexe bAv Prozesse
Einhalten der Garantien erfordern Digitalisierung
Hauptversammlung 2021 37Versicherungsplattform
Geschäftsmodell
Endkunde Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber
Versicherungsplattform
Insur-
Insur
apps
App
Weitere
Berater
Other
brokers
Dr.
Klein
DR. KLEIN Quality-/ SMART INSUR Versiche-
Amex- SMART INSUR rungen
pool
Weitere
Pooler
Berater in
Bank-
filialen
ePension
E&P
Hauptversammlung 2021 38Wichtige Technologieinfrastruktur für alle
Kernbereiche des Versicherungsmarktes
Marktanteile an Jahresnettoprämie* in 2019 (Mio. Euro)
Private Versicherungen
Summe: € 217.387 Mio.
• Bestand von ca. 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämie (JNP) in den
169.034 29.353 19.000 Systemen der SmIT. Auf Basis einzelner Stichproben
100%
8.600 5% 2.400 8%
750 180.000
4% approximativ ermittelt
90% 160.000 • Bestand wird aktuell über Abgleich mit
80% 140.000
Versicherungsgesellschaften validiert
Anteil der Beiträge in %
70%
120.000 Gewerbe-/Industrieversicherungen
60%
100.000 • Bestand von ca. 2,4 Mrd. € JNP in Oasis (SmIT MVP – Smart
50%
160.434 26.953 18.250
80.000
Admin). Auf Basis einzelner Stichproben approximativ
40% ermittelt
30%
60.000 • Strategieprojekt im Bereich Industrieversicherungen zur
20% 40.000 Eruierung eines TG Modells. Umsetzung würde eine
20.000
Validierung der Daten beinhalten.
10%
0% 0
Betriebliche Altersvorsorge
Private Beiträge Gewerbe/Industrie Betriebliche
• Bestand von ca. 750 Mio. € JNP. Daten sind geschätzt. Projekt
Beiträge Altersvorsorge
Quellen: GDV, Statistisches Taschenbuch der Versicherungswirtschaft 2020,
zur Validierung der Daten geplant . Ziel ist über aktuelle
*gebuchte Beiträge ohne Versicherungssteuer; Feuersparten einschließlich Feuerschutzsteuer. Stückzahlen, einen Marktvergleich zu erstellen.
Hauptversammlung 2021 39Guter Anstieg des Plattformvolumens in Q1 2021
Versicherungsplattform: Validierte Bestände
• In Altsystemen der 2016-2019 akquirierten Unternehmen
Vertragsbestand JNP auf der Plattform (Mrd. €)
werden geschätzt 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien (ca. 9,7
Mrd. Jahresbruttoprämien) geführt
• Migration dieser Bestände auf SMART INSUR Plattform
+3% entscheidend für Etablierung des prämienbasierten
Gebührenmodells in der Branche
• Neue Kennzahl „Vertragsbestand Jahresnettoprämie auf
2,75 2,84 Plattform“ sind die von Maklern gepflegten und auf der
Plattform synchronisierten Verträge
• SmIT validiert diese Bestände schrittweise. Bereits rund
16% konnten validiert werden
• Validierter Vertragsbestand ist Voraussetzung für weitere
01.01.2021 31.03.2021
Mehrwerte für Makler, Vertriebsorganisationen und
Versicherungsunternehmen wie z.B. automatisierte
Handlungsempfehlungen für ihre Berater
Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 40Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+6% • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und
Umsatz (Mio. €)
Maklerpools. InsurTechs und Banken sind weitere wichtige
42,6 45,0
Kundengruppen
• In 2020 konnten zusätzliche Kunden für die Plattform
2019 2020
gewonnen werden. Geschwindigkeit der Kundengewinnung
aber unter Erwartung
Rohertrag (Mio. €) +9%
• Deutlich verbesserte Datenqualität durch Migration aus
21,4 23,3 lokalen Systemen auf Plattform SMART INSUR in 2020
erlangt. Für 2021 weitere Verbesserung geplant
2019 2020 • Durch Reduktion von Projektgeschäften und Fokussierung
auf den Ausbau der Plattform nur leichter Anstieg der
EBIT (Mio. €)
2019 2020 Umsätze
-0,9
-1,4
Hauptversammlung 2021 41Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag
+3%
• Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und
Umsatz (Mio. €)
Maklerpools. InsurTechs und Banken sind weitere wichtige
12,5 12,9 Kundengruppen
• In 2020 konnten zusätzliche Kunden für die Plattform
Q1 2020 Q1 2021 gewonnen werden. Geschwindigkeit der Kundengewinnung
aber auch durch Corona-Umfeld noch unter Erwartung
Rohertrag (Mio. €) -5%
• Durch Reduktion von Projektgeschäften und Fokussierung
auf den Ausbau der Plattform nur leichter Anstieg der
5,9 5,6
Umsätze
Q1 2020 Q1 2021 • Deutlich verbesserte Datenqualität durch Migration aus
lokalen Systemen auf Plattform SMART INSUR erlangt
EBIT (Mio. €)
• Neue Kennzahlen „Vertragsbestand Plattform“ und
0,4
Q1 2021 „Validierter Vertragsbestand Plattform“ werden zukünftig
Q1 2020 wie Transaktionsvolumen Europace quartalsweise
-0,4 veröffentlicht
Hauptversammlung 2021 42Inhalt
3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs
Entwicklung gesamte Hypoport-GruppeHypoports Segmente wachsen seit Jahren deutlich
Langfristige Entwicklung der vier Segmente (Umsatz & EBIT)
Kreditplattform 169,4 Privatkunden 122,2
141,5 104,6
115,6 85,5
74,9
83,6 61,7 66,9
51,0
57,3 65,9 35,6
42,0 43,5 44,4
40,9 44,6 39,4 26,9 26,3
23,4 28,5 18,9 26,1 31,2 20,1 17,7
11,8 14,6 12,8 17,9 11,3 13,6 6,8 9,5 9,9 10,8 11,1
3,6 6,3 6,3
3,3 1,9 2,7 3,8 3,4 0,5 -0,7 1,8
6,4 -1,7 1,1 1,8
Immobilienplattform (bis 2018 institutionelle Kunden) 52,8 Versicherungsplattform
50,1 42,6 45,0
34,1
30,9
20,8
17,8 19,4
14,5 15,2
6,9 9,2 9,8 12,0 12,3 11,6 12,3
6,1 5,3 3,8 6,0 5,4
1,3 3,3 3,3 4,6 4,7 3,8 3,8 4,5 Start in 2017 5,1
-3,9
-1,2 -2,7 -1,4 -0,9
0,4
Hauptversammlung 2021 44Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Ergebniswirksame Investitionsfelder 2020
Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €)
• Ausbau von Key Account-Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des
Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungsprozesses für Leadgenerierung und
• Ausbau Entwicklungsressourcen Europace Kundenbindung
• Vernetzung mit Immobilienplattform
• Aufbau Corporate Finance-Plattform „fundingport“
~40
Immobilienplattform (Investitionsniveau: €€) Mio. € Versicherungsplattform (Investitionsniveau: €€)
• Anpassung der Wachstumsgeschwindigkeit der • Ausbau von Vertriebskapazitäten
akquirierten Unternehmen an Hypoport • Kulturelle & technische Integration der Akquisitionen
• Ausbau der IT-Plattformen für Vermarktung,
• Ermöglichung der Skalierbarkeit der akquirierten
Bewertung & Verwaltung Unternehmen
• Ausbau der Mitarbeiteranzahl für
• Weiterentwicklung des Marktplatzes SMART INSUR
Immobilienbewertungen
Hauptversammlung 2021 45Überzeugendes Wachstum auch in Corona-Zeiten
Hypoport-Kennzahlen im Überblick – GJ 2020
Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €)
387,7 63,8
337,2
52,2
Umsatz EBITDA
+15% +22%
EBIT 36,2
33,0 +10%
Roh-
ertrag 210,5 EAT
181,9 +14% 27,9
+16% 24,4
2019 2020 2019 2020
Hauptversammlung 2021 46Wachstum über herausragendem Vorjahresquartal
Hypoport-Kennzahlen im Überblick – Q1 2021
Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €)
19,2
107,9
100,6 16,7
EBITDA
Umsatz +15%
+7%
EBIT 12,1
10,5 +15%
Roh- EAT
ertrag 55,6 +17% 9,4
52,5 +6% 8,0
Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021
Hauptversammlung 2021 47Seit Jahren Prognose 2021 Viele weitere Jahre
Jeweils ein prozentual Hypoport erwarten in 2021 Jeweils ein prozentual
zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum
in Umsatz- und EBIT 430 bis 460 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT
EBIT zwischen 40 und 45 Mio.
Hauptversammlung 2021 48Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen
Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA
Etablierung trotz
Startup Skalierung & Expansion
Finanzkrise
Umsatz (Mio. €)
388
4 26 98 108
1999 2006 2013 2020 Q1 2021
EBITDA (Mio. €) 64
19
2 7 8
1999 2006 2013 2020 Q1 2021
Hauptversammlung 2021 49Inhalt
3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs durch den
Vorstand
Aktie & Investor RelationsInvestment Highlights
~25% 1,7
UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG
CAGR 5 Jahre Bankverbindlichkeiten
/ 12M EBITDA
~15% 20+
EBIT-ANSTIEG JAHRE
CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform-
Geschäftsmodellen
10+ 86%
AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER
in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar
äußerst zufrieden mit
Hypoport als Arbeitgeber
Hauptversammlung 2021 51Aktionärsstruktur garantiert Unternehmenskultur
Übersicht Aktionärsstruktur
Aktionärsstruktur zum 30. April 2021
Ronald Slabke (CEO)
Eigene Aktien
Streubesitz (davon > 4% Ameriprise Financial, > 3% Nicolas Schulmann, > 3% Union Investment)
34,50%
62,51%
2,99%
Hauptversammlung 2021 52Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen
Jüngste IR Events
Analyst Empfehlung Kursziel Datum
Konferenzen (dig.) London, Paris, USA (2x) Q2/21
Bankhaus Metzler Verkaufen €415,00 27. April 2021 Roadshow (dig.) D-A-CH, London, USA Q1/21
Konferenzen (dig.) Amsterdam, Frankfurt (2x), Lyon Q1/21
Berenberg Kaufen €550,00 10. Mai 2021
Berlin, Frankfurt (2x), Kanada,
Commerzbank Kaufen €550,00 28. April 2021 Konferenzen (dig.) 2020
London, München, USA
Pareto Securities Kaufen €540,00 28. April 2021 D-A-CH (2x), Edinburgh, Kopenhagen,
Roadshows (dig.) 2020
Warburg Kaufen €535,00 10. Mai 2021 Kanada, London (2x), Paris, USA (3x)
Konferenzen London, Lyon 2020
Berlin (2x), Frankfurt (3x), Hamburg,
Index & Auszeichnungen Konferenzen London, München, New York, Paris, 2019
Warschau
• SDAX Brüssel, Chicago, Edinburgh, London
• Commerzbank ‘Top ideas 2021’ Roadshows (2x), Paris, Kopenhagen, Helsinki, 2019
• Institutional Investor ‘ The All-Europe Executive Team 2020 ’ Zürich
- Platz 1 ‘Best IR Program Small & Midcap - Specialty & Other
Finance’ (Investoren-Wahl)
- Platz 1 ‘Best IR Professional Small & Midcap - Specialty &
Other Finance ’ (Investoren-Wahl) Date Finanzkalender
Publication dates in 2021
• SdK ‘Unternehmen des Jahres 2017’ 09. August 2021 Q2 Bericht
08. November 2021 Q3 Bericht
Hauptversammlung 2021 53Starker Anstieg des Aktienkurses
Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro)
HYQ SDAX
650 78.000
620 75.000
590 72.000
69.000
560 66.000
530 63.000
500 60.000
470 57.000
440 54.000
51.000
410 48.000
380 45.000
350 42.000
320 39.000
290 36.000
33.000
260 30.000
230 27.000
200 24.000
170 21.000
140 18.000
15.000
110 12.000
80 9.000
50 6.000
Dez
Feb
Okt
Feb
Okt
Okt
Apr
Dez
Apr
Dez
Feb
Apr
Dez
Feb
Okt
Feb
Okt
Apr
Aug
Dez
Apr
Dez
Feb
Apr
Aug
Sep
Aug
Aug
Sep
Sep
Aug
Sept
Nov
Nov
Nov
Sept
Nov
Nov
Mär
Mai
Jul
Mär
Mai
Jul
Mär
Mai
Jul
Mär
Mai
Jul
Mär
Mai
Jul
Mär
Jun
Jun
Jun
Jun
Jun
Jan '16
Jan '17
Jan '18
Jan '19
Jan '20
Jan '21
Hauptversammlung 2021 54Chancen auf MDAX-Aufstieg
Übersicht Indexzugehörigkeit
Entwicklung Indexrang Kennzahlen Indexzugehörigkeit
KPI Wert
Aktienanzahl 6.493.376
Aktienkurs 20. Mai 2021 443,00 €
Market Cap 20. Mai 2021 ~ 2,8 Mrd. €
Indexrang Marktkapitalisierung
91 (86)
April 2021 (Vormonat)
Handelsvolumen pro Tag Q1
~4,6 Mio. €
2021
Indexrang Handelsvolumen
111 (111)
April 2021 (Vormonat)
Index aktuell SDAX
Hauptversammlung 2021 55Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Erläuterung des Umwandlungsplans durch den Vorstand 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Erläuterung des Umwandlungsplans durch den Vorstand 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Auf Wiedersehen
Hypoport SE
Heidestrasse 8
10557 Berlin
Deutschland
Eintragung Investoren-Verteiler (Deutsch) unter https://www.hypoport.de/investor-relations/
Hauptversammlung 2021 58Disclaimer
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