RECHENSCHAFTSBERICHT 2019/2020 - Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds Miteigentumsfonds gemäß 2 Abs. 1 und 2 InvFG ISIN AT0ECCLESIA5 - 3BG
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RECHENSCHAFTSBERICHT 2019/2020 Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG ISIN AT0ECCLESIA5
Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Untere Donaulände 36
4020 Linz, Österreich
www.3bg.at
Gesellschafter
Generali Versicherung AG, Wien
Oberbank AG, Linz
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck
BKS Bank AG, Klagenfurt
Aufsichtsrat
Erich Stadlberger, MBA, Vorsitzender
Axel Sima, Vorsitzender-Stellvertreter
Dipl.-Kfm. Dr. Jürgen Brockhoff (bis 26. März 2020)
Mag. Paul Hoheneder
Dr. Nikolaus Mitterer
Mag. Michael Oberwalder (ab 6. Mai 2020)
Dr. Gottfried Wulz
Staatskommissär
MR Dr. Ingrid Ehrenböck-Bär
MR Mag. Regina Reitböck, Stellvertreterin (ab 1. Jänner 2020)
MR Mag. Sigrid Part, Stellvertreterin (bis 31. Dezember 2019)
Geschäftsführer
Alois Wögerbauer
Mag. Dietmar Baumgartner
Gerhard Schum (ab 1. November 2019)
Dr. Gustav Dressler (bis 31. Oktober 2019)
Zahlstellen in Österreich
Oberbank AG, Linz
BKS Bank AG, Klagenfurt
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck
Zahl- und Vertriebsstelle in Deutschland
Oberbank AG, Niederlassung Deutschland, München
Depotbank/Verwahrstelle
Bank für Tirol und Vorarlberg Aktiengesellschaft, Innsbruck
Fondsmanagement
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Bereitstellung von Nachhaltigkeitsratings
Vontobel Asset Management AG, Zürich
Prüfer
KPMG Austria GmbH, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
2Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Die Entwicklung des Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds im
abgelaufenen Rechnungsjahr
Die 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. legt hiermit den Bericht des
Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds, Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1
und 2 InvFG, über das Rechnungsjahr vom 1. Juli 2019 bis 30. Juni 2020 vor.
Das Fondsvermögen erhöhte sich im Berichtszeitraum um EUR 1.481.282,32 und betrug
zum 30. Juni 2020 EUR 11.351.584,36.
Die Zahl der umlaufenden Anteile lag zu Beginn der Rechnungsperiode bei 969,00 Stück und
erhöhte sich bis zum Ende der Rechnungsperiode um 148,00 auf 1.117,00 Stück.
Der errechnete Wert eines Fondsanteiles belief sich zu Beginn des Rechnungsjahres
auf EUR 10.186,07 und lag am 30. Juni 2020 bei EUR 10.162,56. Das ist eine Wertminderung
von 0,23 %.
Ausschüttung
Für das Rechnungsjahr vom 1. Juli 2019 bis 30. Juni 2020 erfolgt keine Ausschüttung. Es ergibt sich
keine Kapitalertragsteuer auf die ausschüttungsgleichen Erträge.
Die kuponauszahlende Bank wäre verpflichtet die Kapitalertragsteuer von der Ausschüttung
einzubehalten und abzuführen, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
Wertentwicklung im letzten Rechnungsjahr
106
104
Wertentwicklung in %
102
100
98
96
94
Jul Aug Sep Okt Nov Dez Jän Feb Mär Apr Mai Jun
19 19 19 19 19 19 20 20 20 20 20 20
3Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Vergleichende Übersicht
Fondsvermögen Errechneter Wert je Ausschüttung Wertentwicklung
Rechnungsjahr
in EUR Anteil in EUR je Anteil in EUR in % *)
Gründung --- 10.000,00 --- ---
01.08.18 - 30.06.19 9.870.302,04 10.186,07 0,0000 1,86 **)
01.07.19 - 30.06.20 11.351.584,36 10.162,56 0,0000 -0,23
*) Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines
Fonds zu.
**) Da für diese Periode kein vollständiger Zwölfmonatszeitraum vorliegt, wird die Wertentwicklung nur für den verfügbaren
Zeitraum angegeben.
Wertentwicklung seit Fondsbeginn
108
106
Wertentwicklung in %
104
102
100
98
96
94
Aug 18 Dez 18 Apr 19 Aug 19 Dez 19 Apr 20
4Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Die Entwicklung der Geld- und Kapitalmärkte und
Bericht über die Tätigkeiten im abgelaufenen Rechnungsjahr
Marktentwicklung
Am Beginn des Kalenderjahres 2019 starteten die Zentralbanken eine massive Kehrtwende zu der
restriktiven Geldpolitik des Vorjahres. War diese Kehrtwende zunächst nur rhetorischer Natur, folgte
im Juli 2019 bereits die erste Leitzinssenkung, auf die im September und Oktober zwei weitere
Zinsschritte folgten. Erstaunlicherweise wurde die Schrumpfung der US-Notenbankbilanzsumme
aber trotzdem zunächst noch weitergeführt und kulminierte in einer Reduktion von ca. USD 700 Mrd.
in den Jahren 2018/19. Jedoch fand diese, immer noch restriktiv wirkende Geldpolitik, mit dem
explosionsartigen Anstieg der „US Overnight Repo Rate“ Mitte September 2019 ihr jähes Ende.
Am 17. September 2019 gab die US-Notenbank schließlich bekannt, Sicherheiten (auch MBS
Anleihen) in dreistelliger Milliardenhöhe aufzukaufen und ausreichend Liquidität für den wichtigen
REPO Markt bereitzustellen, um die völlige Entkopplung der REPO Rate vom US-Leitzins zu
beenden. Mit diesen Maßnahmen - die geldpolitisch einem „Bail Out“ gleichkamen - setzte, parallel
zur durch die Notenbank induzierten Liquiditätswelle, eine spekulative Welle am Aktienmarkt ein. Die
beschriebene Geldpolitik überlagerte bisher sämtliche Adversitäten volkswirtschaftlicher und
makropolitischer Natur, ebenso auch die Anfangsphase des Coronavirus. Nach anfänglich starkem
Anstieg der Infektionen in China, Italien und später verstärkt in den USA sah man sich jedoch mit
einer globalen Pandemie konfrontiert, welche die Märkte am falschen Fuß erwischte. Die sich
weltweit ausbreitende Viruserkrankung COVID-19 führte auf den Finanzmärkten zu plötzlichen
Kursrückgängen und zu einer höheren Volatilität. Erstmals wurde in einem Crashszenario die
Wirkungsweise der Geldpolitik herausgefordert und ernsthaft in Frage gestellt. Dies führte zu
Panikverkäufen an den Börsen und auch die Anleihenmärkte reagierten mit Kursverlusten. Der
ausgelöste Crash ist, gemessen an der Intensität, nahezu einzigartig in der Historie. An den
Rentenmärkten manifestierte sich die Corona-Krise aber auch zu einer Liquiditätskrise. Politik und
Zentralbanken reagierten mit milliardenschweren Rettungspaketen. Mehrere Schwellenländer
beantragten Notkredite beim IWF und mussten teilweise Zahlungsaufschübe oder
Schuldenrestrukturierungsmaßnahmen ankündigen. Am Ölmarkt entbrannte zusätzlich ein Kampf
um die Vormachtstellung zwischen Saudi-Arabien und Russland. Der eingebrochene Ölpreis setzt
dabei sowohl die hoch verschuldete US Shale-Gas-Industrie, als auch die ölexportierenden Länder
in den Emerging Markets unter Druck. Gegen Ende des Berichtszeitraums setzte auf den globalen
Aktienmärkten eine rasante und deutliche Erholung ein, die technisch betrachtet einer „V-Formation“
gleicht. Diese Trendumkehr kann den Notenbanken zugeschrieben werden, die in konzertierten
Aktionen die Märkte mit massiven Liquiditätsausweitungsmaßnahmen stützten. Am Markt für Rohöl
herrschten erkennbare Unsicherheiten. Offensichtlich wurde dies durch den kurios anmutenden
Umstand, dass der Terminkontrakt auf die US-Sorte WTI für Mai zwischenzeitlich einen negativen
Preis aufwies. Gold konnte sich nach Kursrückschlägen zum Ausbruch der Corona-Krise deutlich
erholen und notiert auf Jahressicht deutlich im Plus. Im Juni setzte sich die Erholung der
Aktienmärkte fort und einige Unternehmen, vor allem aus dem IT Bereich, notieren bereits wieder
auf Alltimehighs. Die möglichen weiteren Folgen von COVID-19 sind aus heutiger Sicht nicht
abschätzbar.
Tätigkeitsbericht
Der Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds ist ein aktiv gemanagter und gemischt veranlagender
Investmentfonds, welcher sowohl direkt als auch indirekt in Form von Anteilen an anderen
5Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Investmentfonds Investitionen im Aktien- und Anleihebereich sowie im Alternative-Investments-
Bereich (z.B. Rohstoffe, Edelmetalle, Gold …) tätigen kann. Der aktive Managementansatz des
Fonds ist nicht durch eine Benchmark beeinflusst.
Im 2. Halbjahr 2019 zeigten einige konjunkturelle Datenpunkte eine mögliche Bodenbildung der
Konjunktur an, andererseits versorgten die großen Notenbanken die Märkte wieder mit mehr
Liquidität, was die Märkte weiter unterstützen sollte, weshalb im Oktober eine Aufstockung der
bestehenden Aktienposition erfolgte. Zudem wurde das japanische Aktienexposure sukzessive
erhöht. Der japanische Markt war seit Jahresbeginn aufgrund des Handelskonflikts und seiner
zyklischen Ausrichtung der schwächste Markt. Auch deutet vieles auf einen schwächeren Yen hin,
was den japanischen Aktienmarkt unterstützen sollte. Ende November 2019 wurden
USD-Inflationsschutzanleihen veräußert.
Aufgrund der anhaltenden Marktnervosität wegen der Coronavirus-Thematik und einer merkbaren
Eintrübung der Konjunkturerwartung wurde die Aktienquote im Februar 2020 reduziert. Zeitgleich
wurde die Region Japan innerhalb des Aktienanteils reduziert. Die Pandemie und der Lockdown
vieler Industrieregionen führte zu der Einschätzung, dass es zu einem massiven Einbruch der
globalen Konjunktur kommen wird. Daher erfolgte im März 2020 die vollständige Liquidation von
Aktien. Mit den positiven Effekten der Eindämmungsmaßnahmen, massiver fiskal- und
geldpolitischer Stimuli sowie spürbar abnehmender Marktverunsicherung hat sich das
Fondsmanagement im 2. Quartal 2020 entschlossen, die Aktienquote schrittweise wieder auf ein
neutrales Niveau zu heben. Im Juni erfolgte nach Abwägung der weiterhin positiven
Marktentwicklung eine weitere Aufstockung der Aktienposition auf Übergewicht.
Das Rentenportfolio bleibt ausschließlich in EUR-Anleihen investiert. Um den
Nachhaltigkeitscharakter des Portfolios zu betonen, erfolgte im November 2019 erstmals die
Investition in Green- und Social-Bonds.
Das Investment in polnische sowie slowenische Staatsanleihen wurde im zweiten Quartal 2020
wieder rückgängig gemacht. Bei polnischen Staatsanleihen ist der Grund für den Verkauf in der
sukzessiven Verschlechterung der politischen Rahmenbedingungen. Insbesondere wurde auch die
Corona-Krise genutzt, um die Opposition und Justiz einzuschränken und der Regierung
weitreichende Rechte zuzugestehen.
6Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens
Rechnungsjahr 2019/2020
1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode
pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages:
Anteilswert zu Beginn des Rechnungsjahres 10.186,07
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres 10.162,56
Nettoertrag pro Anteil (1.117,00 Anteile) -23,51
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr -0,23 %
7Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
2. Fondsergebnis
a. Realisiertes Fondsergebnis
Ordentliches Ergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinserträge 127.225,61
Quellensteuern aus Zinserträgen -33,90
Zinsaufwendungen -1.169,64
Dividendenerträge/Ausland 30.760,59
ausländ. Quellensteuer -4.979,64
sonstige Erträge 0,00 151.803,02
Aufwendungen
Vergütung an die KAG -77.765,82
Kosten für den Wirtschaftsprüfer/Steuerberatungskosten -3.300,00
Publizitätskosten -1.087,16
sonstige Verwaltungsaufwendungen -1.468,60 -83.621,58
Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 68.181,44
Realisiertes Kursergebnis 1) 2)
Realisierte Gewinne 249.703,01
Realisierte Gewinne aus derivativen Instrumenten 115.995,58
Realisierte Verluste -290.579,05
Realisierte Verluste aus derivativen Instrumenten -166.593,56
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) -91.474,02
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) -23.292,58
b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 3) -35.152,82
Ergebnis des Rechnungsjahres 4) -58.445,40
c. Ertragsausgleich -5.088,75
FONDSERGEBNIS gesamt -63.534,15
8Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
3. Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres
969,00 Anteile 9.870.302,04
Ausschüttung 0,00
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
Ausgabe von Anteilen 1.940.515,72
Rücknahme von Anteilen -400.788,00
Ertragsausgleich 5.088,75 1.544.816,47
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) -63.534,15
FONDSVERMÖGEN AM ENDE DES RECHNUNGSJAHRES
1.117,00 Anteile 11.351.584,36
1)
Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten
Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
2)
Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht
realisierten Kursergebnisses): EUR -126.626,84
3)
Veränderung der nicht realisierten Kursergebnisse:
unrealisierte Gewinne: EUR 8.391,66
unrealisierte Verluste: EUR -43.544,48
4)
Im Fondsrechnungsjahr entstanden Transaktionskosten in Höhe von EUR 8.163,92.
9Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Vermögensaufstellung zum 30.06.2020
ISIN BEZEICHNUNG STÜCKE/ KÄUFE VERKÄUFE KURS KURSWERT ANTEIL
NOMINALE ZUGÄNGE ABGÄNGE IN EUR IN %
IN TSD
Wertpapiervermögen
Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere
Aktien
lautend auf EUR
NL0011794037 AHOLD DELHAIZE,KON.EO-,01 1.513,00 2.226,00 2.201,00 24,12 36.493,56 0,32
DE0008404005 ALLIANZ SE NA O.N. 184,00 259,00 221,00 180,22 33.160,48 0,29
FR0000120628 AXA S.A. INH. EO 2,29 1.755,00 3.689,00 1.934,00 18,62 32.678,10 0,29
FR0000120222 CNP ASSURANCES INH. EO 1 2.634,00 3.889,00 2.775,00 10,25 26.998,50 0,24
FR0000120644 DANONE S.A. EO -,25 557,00 811,00 672,00 62,10 34.589,70 0,30
ES0127797019 EDP RENOVAVEIS EO 5 2.933,00 4.510,00 4.808,00 12,16 35.665,28 0,31
FI0009007884 ELISA OYJ A O.N. 656,00 912,00 983,00 53,98 35.410,88 0,31
FR0000121667 ESSILORLUXO. INH. EO -,18 286,00 376,00 380,00 117,45 33.590,70 0,30
DE0008402215 HANNOVER RUECK SE NA O.N. 212,00 275,00 280,00 151,80 32.181,60 0,28
DE0006231004 INFINEON TECH.AG NA O.N. 1.638,00 1.822,00 2.185,00 20,54 33.636,33 0,30
NL0000009827 KONINKLIJKE DSM EO 1,50 301,00 447,00 429,00 122,75 36.947,75 0,33
FR0000133308 ORANGE INH. EO 4 3.055,00 6.769,00 3.714,00 10,69 32.642,68 0,29
DE0006969603 PUMA SE 499,00 668,00 739,00 67,82 33.842,18 0,30
DE0007164600 SAP SE O.N. 294,00 425,00 397,00 122,44 35.997,36 0,32
NL0000226223 STMICROELECTRONICS 1.430,00 1.430,00 2.080,00 23,48 33.576,40 0,30
FR0000124141 VEOLIA ENVIRONNE. EO 5 1.633,00 2.252,00 2.056,00 20,23 33.035,59 0,29
FR0000127771 VIVENDI S.A. INH. EO 5,5 1.551,00 2.190,00 1.881,00 23,20 35.983,20 0,32
NL0000395903 WOLTERS KLUWER NAM. EO-12 532,00 799,00 735,00 68,38 36.378,16 0,32
lautend auf CHF
CH0024608827 PARTNERS GR.HLDG SF -,01 45,00 58,00 61,00 855,60 36.038,75 0,32
CH0012549785 SONOVA HLDG AG NA.SF 0,05 185,23 276,23 237,00 190,90 33.097,43 0,29
lautend auf DKK
DK0060448595 COLOPLAST NAM. B DK 1 260,00 414,00 456,00 1.018,00 35.514,65 0,31
DK0060336014 NOVOZYMES A/S NAM. B DK 2 723,00 1.145,00 1.154,00 378,30 36.699,57 0,32
DK0060094928 ORSTED A/S DK 10 347,00 540,00 603,00 770,40 35.870,06 0,32
lautend auf GBP
GB00B18V8630 PENNON GROUP NEW LS -,407 2.876,00 3.440,00 4.151,00 11,32 35.507,92 0,31
GB00B2B0DG97 RELX PLC LS -,144397 1.660,00 2.380,00 2.156,00 19,04 34.478,05 0,30
lautend auf JPY
JP3835620000 BENESSE HOLDINGS INC. 800,00 800,00 2.901,00 19.158,00 0,17
JP3678800008 HITACHI HIGH-TECH CORP. 200,00 200,00 8.000,00 13.207,86 0,12
JP3788600009 HITACHI LTD 700,00 700,00 3.395,00 19.617,80 0,17
JP3496400007 KDDI CORP. 800,00 800,00 3.161,00 20.875,02 0,18
JP3270000007 KURITA WATER IND. 800,00 800,00 2.985,00 19.712,73 0,17
JP3249600002 KYOCERA CORP. 400,00 400,00 5.809,00 19.181,11 0,17
JP3420600003 SEKISUI HOUSE 1.200,00 1.200,00 2.015,00 19.960,38 0,18
JP3435000009 SONY CORP. 300,00 300,00 7.313,00 18.110,45 0,16
JP3538800008 TDK CORP. 200,00 200,00 10.500,00 17.335,31 0,15
JP3546800008 TERUMO CORP. 600,00 600,00 4.054,00 20.079,25 0,18
JP3951600000 UNICHARM CORP. 600,00 600,00 4.416,00 21.872,21 0,19
lautend auf USD
US00724F1012 ADOBE INC. 163,00 275,00 236,00 424,20 61.489,20 0,54
US02079K3059 ALPHABET INC.CL.A DL-,001 45,00 68,00 54,00 1.397,17 55.911,65 0,49
US0718131099 BAXTER INTL DL 1 719,00 1.160,00 879,00 84,23 53.856,27 0,47
US12504L1098 CBRE GROUP INC. A DL-,01 1.185,00 1.736,00 1.240,00 44,24 46.620,19 0,41
US17275R1023 CISCO SYSTEMS DL-,001 1.341,00 2.153,00 1.422,00 46,15 55.035,26 0,48
US22160K1051 COSTCO WHOLESALE DL-,005 206,00 301,00 233,00 301,59 55.249,04 0,49
US2358511028 DANAHER CORP. DL-,01 370,00 878,00 508,00 172,38 56.719,08 0,50
US2546871060 DISNEY (WALT) CO. 514,00 772,00 500,00 111,52 50.974,90 0,45
US28176E1082 EDWARDS LIFESCIENCES 862,00 1.182,00 506,00 67,89 52.041,96 0,46
US3364331070 FIRST SOLAR INC. D -,001 1.248,00 1.248,00 49,61 55.058,50 0,49
US3703341046 GENL MILLS DL -,10 1.051,00 1.701,00 1.306,00 60,74 56.769,89 0,50
US4581401001 INTEL CORP. DL-,001 997,00 1.500,00 1.237,00 58,27 51.663,13 0,46
US5949181045 MICROSOFT DL-,00000625 343,00 552,00 468,00 198,44 60.529,05 0,53
10Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
US6558441084 NORFOLK STHN CORP. DL 1 330,00 500,00 344,00 172,68 50.675,32 0,45
US74340W1036 PROLOGIS INC. DL-,01 670,00 1.453,00 783,00 91,17 54.320,94 0,48
US7443201022 PRUDENTIAL FINL DL-,01 926,00 1.322,00 741,00 59,20 48.749,84 0,43
US7475251036 QUALCOMM INC. DL-,0001 724,00 1.048,00 814,00 89,01 57.308,35 0,50
US74834L1008 QUEST DIAGNOSTICS DL-,01 548,00 1.148,00 600,00 110,42 53.810,72 0,47
US7607591002 REPUBLIC SERVIC. DL-,01 713,00 1.120,00 795,00 81,09 51.415,89 0,45
US8718291078 SYSCO CORP. DL 1 1.041,00 1.422,00 853,00 54,42 50.379,03 0,44
US8725401090 TJX COS INC. DL 1 1.120,00 1.611,00 1.140,00 50,77 50.566,83 0,45
US8923561067 TRACTOR SUPPLY DL-,008 525,00 1.225,00 700,00 131,61 61.445,31 0,54
US91324P1021 UNITEDHEALTH GROUP DL-,01 206,00 358,00 292,00 289,76 53.081,87 0,47
US94106L1098 WASTE MANAGEMENT (DEL.) 572,00 888,00 619,00 103,56 52.677,92 0,46
US9633201069 WHIRLPOOL CORP. DL 1 469,00 908,00 439,00 127,15 53.030,99 0,47
Summe Aktien 2.418.506,13 21,30
Anleihen
lautend auf EUR
NL0011220108 0,2500 % NEDERLD 15-25 250,00 124,00 104,31 260.762,50 2,30
XS2063247915 0,3000 % BCO SANTAND. 19/26 MTN 200,00 200,00 99,68 199.360,00 1,76
NL0011819040 0,5000 % NIEDERLANDE 16-26 350,00 29,00 50,00 106,41 372.445,50 3,28
AT0000A1VGK0 0,5000 % OESTERR. 17/27 276,00 100,00 106,38 293.608,80 2,59
XS1499604905 0,5000 % VODAFONE GRP 16/24 MTN 300,00 100,76 302.289,00 2,66
XS1685481332 0,6250 % NATL AUSTR. BK 17/24 MTN 300,00 100,00 102,48 307.434,00 2,71
BE0002272418 0,7500 % KBC GROEP 17/22 MTN 200,00 100,00 100,00 100,95 201.900,00 1,78
NL0012171458 0,7500 % NIEDERLANDE 17-27 350,00 50,00 108,82 380.870,00 3,37
AT0000A1K9C8 0,7500 % OESTERR. 16/26 269,00 100,00 107,74 289.823,29 2,55
IE00BJ38CQ36 0,8000 % IRLAND 2022 250,00 117,00 102,33 255.820,00 2,25
XS2013745703 1,0000 % BBVA 19/26 MTN 200,00 200,00 99,68 199.368,00 1,76
SI0002103776 1,0000 % SLOWENIEN 18-28 200,00 200,00 107,47 214.940,00 1,89
IE00BH3SQ895 1,1000 % IRLAND 19/29 100,00 100,00 110,64 110.644,00 0,97
XS1771838494 1,1250 % ING GROEP 18/25 MTN 300,00 102,89 308.664,00 2,72
SI0002103842 1,1875 % SLOWENIEN 19/29 200,00 200,00 108,81 217.620,00 1,92
AT0000A1FAP5 1,2000 % OESTERR. 15/25 257,00 100,00 109,31 280.913,85 2,47
CH0336602930 1,2500 % UBS GROUP 16/26 MTN 200,00 200,00 103,97 207.932,00 1,83
XS1323463726 1,6250 % UTD PARCEL SERV. 15/25 200,00 200,00 106,78 213.568,00 1,88
AT0000A185T1 1,6500 % OESTERR. 14/24 300,00 166,00 109,77 329.319,00 2,90
FR0013176310 1,8750 % VIVENDI S.A. 16/26 300,00 100,00 100,00 106,41 319.224,00 2,81
XS1142279782 2,0000 % THERMO FISH.SCI. 14/25 300,00 107,27 321.795,00 2,83
IT0005366460 2,1250 % CAS.DEP.PRES 19/26 MTN 200,00 200,00 105,63 211.264,00 1,86
XS1069521083 2,3750 % CREDIT AGRI.LN 14/24 MTN 300,00 109,12 327.372,00 2,88
FR0011527241 2,6000 % DANONE 13/23 MTN 300,00 100,00 107,84 323.529,00 2,85
XS0977496636 2,7500 % DEUTSCHE POST MTN.13/23 300,00 109,69 329.055,00 2,90
XS1041934800 2,8750 % NATURGY FINANCE 14/24 MTN 300,00 100,00 109,61 328.842,00 2,90
XS1001749289 3,1250 % MICROSOFT 13/28 300,00 125,25 375.759,00 3,32
IE00B6X95T99 3,4000 % IRLAND 2024 276,00 50,00 114,48 315.970,32 2,78
IE00B4TV0D44 5,4000 % IRLAND 09-25 250,00 50,00 127,59 318.975,00 2,81
Summe Anleihen 8.119.067,26 71,53
Z e r t i f i k a t e / I n d e x z e r t i f i k a t e (ohne physische Lieferung)
lautend auf EUR
DE000A0S9GB0 DT.BOERSE COM. XETRA-GOLD 6.409,00 50,67 324.744,03 2,86
lautend auf USD
JE00B1VS3770 WITR MET.SEC.Z07/UN.XAU 2.162,00 168,25 323.482,88 2,85
Summe Zertifikate/Indexzertifikate (ohne physische Lieferung) 648.226,91 5,71
Summe Wertpapiervermögen 11.185.800,30 98,54
Bankguthaben/Verbindlichkeiten
EUR-Konten 75.262,25 0,66
nicht EU-Währungen 43.004,45 0,38
Summe Bankguthaben / Verbindlichkeiten 118.266,70 1,04
11Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
sonstiges Vermögen/Verbindlichkeiten
Dividendenansprüche 585,29 0,01
Zinsansprüche 46.932,07 0,41
Summe sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten 47.517,36 0,42
Fondsvermögen 11.351.584,36 100,00
Devisenkurse
Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu folgenden Devisenkursen umgerechnet:
WÄHRUNG KURS
Schweizer Franken (CHF) 1,06835
Dänische Kronen (DKK) 7,45270
Pfund Sterling (GBP) 0,91647
Japanische Yen (JPY) 121,14000
US-Dollar (USD) 1,12450
12Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe,
soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind
ISIN BEZEICHNUNG KÄUFE VERKÄUFE
ZUGÄNGE ABGÄNGE
NOMINALE IN TSD NOMINALE IN TSD
Wertpapiervermögen
Zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere
Aktien
US14040H1059 CAPITAL ONE FINL DL-,01 326,00 691,00
US15135B1017 CENTENE CORP. DL-,001 652,34 652,34
SE0000163628 ELEKTA AB B SK 2 2.530,00
GB00B1YKG049 INTL PERSONAL FIN. LS-,10 11.786,00 28.895,00
US5002551043 KOHL'S CORP. DL-,01 702,00 1.405,00
GB0031274896 MARKS SPENCER GRP LS-,25 5.041,00 17.540,00
ES0178430E18 TELEFONICA INH. EO 1 821,00 4.878,00
US94946T1060 WELLCARE HEALTH PL.DL-,01 124,00 243,00
Anleihen
XS1209947271 0,8750 % POLEN 15/27 MTN 200,00
XS1958534528 1,0000 % POLEN 19/29 MTN 300,00 300,00
DE0001135416 2,2500 % BUNDANL.V. 10/20 500,00 500,00
DE0001135424 2,5000 % BUNDANL.V. 10/21 500,00 500,00
AT0000A001X2 3,5000 % AUSTRIA 2021 MTN 144A 500,00 500,00
AT0000386115 3,9000 % AUSTRIA 2020 MTN 144A 500,00 500,00
Nicht zum amtlichen Handel oder einem anderen geregelten Markt zugelassene Wertpapiere
Aktien
GB00BGV1NW62 MARKS SPENCER GRP -ANR.- 1.588,80
Derivative Produkte
Finanzterminkontrakte
Zinsterminkontrakte
DE000C3ZZTL1 Euro-Bobl-Future (OEH0) 5,00 5,00
DE000C4E97B6 Euro-Bobl-Future (OEM0) 5,00 5,00
DE000C220MQ3 Euro-Bobl-Future (OEU9) 6,00
DE000C317NT9 Euro-Bobl-Future (OEZ9) 5,00 5,00
ISIN BEZEICHNUNG Gewinn / Verlust
Derivative Produkte
DTG_TAX_3407107 DTG SPEST USDEUR VERFALL 26.07.2019 BTV AG -22.818,64
DTG_TAX_3407157 DTG SPEST USDEUR VERFALL 26.07.2019 BTV AG -2.510,96
DTG_TAX_3407160 DTG SPEST USDEUR VERFALL 30.08.2019 BTV AG -11.265,59
DTG_TAX_3407250 DTG SPEST USDEUR VERFALL 27.09.2019 BTV AG -21.781,76
DTG_TAX_3407251 DTG SPEST USDEUR VERFALL 30.08.2019 BTV AG 3.180,22
DTG_TAX_3407313 DTG SPEST USDEUR VERFALL 27.09.2019 BTV AG 7.112,00
DTG_TAX_3407314 DTG SPEST USDEUR VERFALL 31.10.2019 BTV AG 12.021,43
DTG_TAX_3407376 DTG SPEST USDEUR VERFALL 31.10.2019 BTV AG -4.623,76
DTG_TAX_3407377 DTG SPEST USDEUR VERFALL 19.12.2019 BTV AG 33,80
DTG_TAX_3407466 DTG SPEST USDEUR VERFALL 17.12.2019 BTV AG 6.737,76
DTG_TAX_3407467 DTG SPEST USDEUR VERFALL 17.12.2019 BTV AG -87.378,65
DTG_TAX_3407671 DTG SPEST USDEUR VERFALL 25.03.2020 BTV AG 73.674,79
13Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Besondere Hinweise
Bewertungsgrundsätze
Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds
einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds
ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente,
Fonds und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen,
Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der
Verwaltungsgesellschaft zu ermitteln.
Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:
a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt
notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren
Kurses ermittelt.
b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert
oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem
anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht
angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf
Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden
zurückgegriffen.
c) Anteile an einem OGAW oder OGA werden mit den zuletzt verfügbaren Rücknahmepreisen
bewertet bzw. sofern deren Anteile an Börsen oder geregelten Märkten gehandelt werden (z.B.
ETFs) mit den jeweils zuletzt verfügbaren Schlusskursen.
d) Der Liquidationswert von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen
geregelten Markt gehandelt werden, wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren
Abwicklungspreises berechnet.
Es besteht das Risiko, dass aufgrund von Kursbildungen auf illiquiden Märkten die Bewertungskurse
bestimmter Wertpapiere von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen können
(Bewertungsrisiko).
Risikobemessung
Für den Fonds wird zur Gesamtrisikobemessung der Commitment Ansatz angewendet. Die
Ermittlung des Risikobeitrags des einzelnen Derivats erfolgt durch die Umrechnung des dem Derivat
zugrundeliegenden Basiswertes (Basiswertäquivalent) in einen Marktwert. Die Summe dieser
Basiswertäquivalente darf, nach Abzug von Netting- und Hedgingmethoden den Gesamtrechenwert
des Fonds nicht überschreiten.
Angaben zu Verwaltungsgebühren
Die maximale Höhe der Verwaltungsgebühren des Kapitalanlagefonds ist in Artikel 7 der im
Rechenschaftsbericht enthaltenen Fondsbestimmungen geregelt.
14Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Angaben zu Wertpapierfinanzierungsgeschäften gemäß SFT-VO (EU) 2015/2365
Gemäß den aktuell gültigen Fondsbestimmungen sind Wertpapierfinanzierungsgeschäfte
(Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihegeschäfte) nicht zulässig. Zudem findet kein Einsatz von
Total Return Swaps (Gesamtrenditeswaps) oder vergleichbaren Derivatgeschäften im Rahmen der
Anlagepolitik statt. Mangels Anwendung der vorgenannten Techniken müssen auch keine weiteren
Angaben zum collateral management sowie gemäß VO 2015/2365 über die Transparenz von
Wertpapierfinanzierungsgeschäften und der Weiterverwendung gemacht werden.
Angaben zur Sicherheitenbestellung gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251
zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012
Um das Kontrahentenrisiko bei außerbörslichen Geschäften mit derivativen Instrumenten zu
reduzieren, werden Vereinbarungen über die Leistungen von Sicherheiten abgeschlossen. Derartige
Sicherheiten haben den rechtlichen Vorgaben hinsichtlich Liquidität, Bewertung, Bonität, Korrelation
und Risiken zu entsprechen. Eine Wiederverwendung erhaltener und gestellter Sicherheiten ist
jedenfalls ausgeschlossen. Alle OTC-Derivate werden über die Bank für Tirol und Vorarlberg
Aktiengesellschaft gehandelt. Die Sicherheitenbestellung erfolgt ausschließlich in Form
von Euro-Cash.
15Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Vergütungspolitik
Angaben Vergütung gemäß § 49 Abs. 2 InvFG 2011 iVm Anlage I zu
Artikel 2 InvFG 2011 Schema B Z 9 bzw. § 20 Abs. 2 Z 5 und 6 AIFMG
Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleiter) gezahlten
EUR 4.429.444,75
Vergütungen im Jahr 2019 (Stichtag 31.12.2019)
hiervon fixe Vergütung EUR 4.002.368,75
hiervon variable Vergütung EUR 427.076,00
Anzahl der Mitarbeiter während dieses Geschäftsjahres (VZÄ) 56,54
hiervon Begünstigte (VZÄ) 56,54
1)
Gesamtsumme der Vergütungen an Geschäftsleiter EUR 662.654,10
Gesamtsumme der Vergütungen an Mitarbeiter mit Kontrollfunktion 2) EUR 188.740,58
Gesamtsumme der Vergütungen an sonstige risikorelevante Mitarbeiter
EUR 1.900.372,67
(exkl. Mitarbeiter mit Kontrollfunktion) 3)
Gesamtsumme der Vergütung an Mitarbeiter, die sich in derselben
EUR 0,00
Einkommensstufe wie Geschäftsleiter befinden
Carried Interests EUR 0,00
Auflistung der festgestellten Unregelmäßigkeiten im Rahmen der in § 17c Abs. 1 Z 3 und 4 InvFG
2011 durch den Aufsichtsrat / Interne Revision genannten Überprüfungen:
Es wurden im Prüfungsjahr (2019) keine Unregelmäßigkeiten im Zuge der Überprüfung durch den
Aufsichtsrat bzw. Interne Revision festgestellt.
Im Jahr 2019 wurden keine wesentlichen Änderungen an der angenommenen Vergütungspolitik
vorgenommen.
Carried Interests 4) (Vergütungen direkt von OGAW/AIF) sind in der 3 Banken-Generali Investment-
Gesellschaft m.b.H. nicht vorgesehen.
Die Angaben zur Vergütung beruhen auf Daten laut OeNB-Materialiensammlung zur
Vergütungspolitik unkonsolidiert Anlage A3e und A3f. Einzelheiten zur aktuellen Vergütungspolitik
sind auch unter www.3bg.at erhältlich und werden auf Anfrage kostenlos in Papierform zur
Verfügung gestellt.
Die ausgewiesenen Zahlen beziehen sich auf die im Gesamtinstitut gezahlten Vergütungen und
werden nicht auf Ebenen des Fonds offen gelegt.
1) iSv. § 3 Abs. 2 Z 22 InvFG 2011 iVm. gemäß § 6 Abs. 2 Z 10 (Geschäftsleitung excl. Prokuristen);
Geschäftsleiter ist im Sinne von „Führungskräfte“ laut AIFMG zur verstehen (Personen, welche die Geschäfte
tatsächlich führen).
2)beinhaltet sämtliche Mitarbeiter des höheren Managements, welche nicht in der Kategorie „Geschäftsleiter“
oder „sonstige risikorelevante Mitarbeiter“ enthalten sind, um Doppelmeldungen zu vermeiden.
3)beinhaltet sämtliche Mitarbeiter des höheren Managements, welche nicht in der Kategorie „Geschäftsleiter“
oder „Mitarbeiter mit Kontrollfunktion“ enthalten sind, um Doppelmeldungen zu vermeiden.
4) vgl. Begriffsbestimmung gem. § 2 Abs. 1 Z 4 AIFMG.
16Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Beschreibung, wie die Vergütung und sonstige Zuwendungen berechnet werden
Die Vergütungspolitik der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H. steht im Einklang mit
der Geschäftsstrategie, den Zielen, Werten und auch langfristigen Interessen der Gesellschaft. Sie
ist in der Art aufgebaut, dass sie die Verwaltungsgesellschaft und ihre Mitarbeiter nicht daran hindert,
im besten Interesse der Anleger bzw. der Fonds zu handeln.
Das Vergütungssystem ist so gestaltet, dass die Entlohnung der Mitarbeiter keinerlei Anreizwirkung,
auch nicht finanzieller Art, bietet, Risiken für die Gesellschaft einzugehen, die über den
vorgegebenen Sorgfaltsmaßstab hinausgehen. Es gelangen ausschließlich auf eine langfristig
erfolgreiche und nachhaltige Geschäftsentwicklung ausgerichtete Beurteilungsparameter zur
Anwendung.
Maßgebliche Beurteilungsparameter für die Gestaltung des Fixgehalts sind u.a. Ausbildung,
Fachkenntnisse und Fähigkeiten, Berufserfahrung, spezielle Fachkompetenzen und die konkret
auszuführende Tätigkeit in der einzelnen Gruppe. Die Auszahlung ist unabhängig von der Leistung
des Mitarbeiters bzw. vom wirtschaftlichen Ergebnis der Gesellschaft.
Bei der Berechnung der variablen Vergütung wird primär auf das quantitative Kriterium des
finanziellen Gesamtergebnisses der Gesellschaft abgestellt, sekundär werden qualitative Elemente
(z.B. Einhaltung regulatorischer Bestimmungen, Einhaltung der übertragenen Aufgaben im Rahmen
der gesetzlichen Vorgaben, Teamfähigkeit, Führungskompetenz, Kommunikationsfähigkeit,
Engagement, etc.), die im Rahmen des Mitarbeiter-Jahresgespräches als individuelle Leistungs- und
Entwicklungsziele vereinbart werden, berücksichtigt. Das Eingehen von nicht adäquaten Risiken
fließt in die Berechnung der variablen Vergütung ein.
Die interne Vergütungspolitik und –praxis wird einmal jährlich vom Aufsichtsrat genehmigt und von
der Internen Revision geprüft.
17Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 30. Juni 2020
Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds,
Miteigentumsfonds gemäß § 2 Abs. 1 und 2 InvFG
Anteil am
EUR
Fondsvermögen
Wertpapiervermögen 11.185.800,30 98,54%
Bankguthaben / Verbindlichkeiten 118.266,70 1,04%
sonstiges Vermögen / Verbindlichkeiten 47.517,36 0,42%
Fondsvermögen 11.351.584,36 100,00%
Umlaufende Anteile 1.117,00
Anteilswert (Nettobestandswert) 10.162,56
Linz, am 30. September 2020
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H.
Alois Wögerbauer, CIIA e.h. Mag. Dietmar Baumgartner e.h. Gerhard Schum e.h.
18Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Bestätigungsvermerk
Bericht zum Rechenschaftsbericht
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der 3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft m.b.H., Linz,
über den von ihr verwalteten
Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds,
Miteigentumsfonds,
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2020, der Ertragsrechnung für das an
diesem Stichtag endende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B
Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und
vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 30. Juni 2020 sowie der
Ertragslage des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit
den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des
InvFG 2011.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den
österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze
erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten
nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des
Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts" unseres Bestätigungsvermerks
weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere
sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der
Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als
Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den
Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und
dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen
Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich
für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines
Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder
unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der
Gesellschaft betreffend den von ihr verwalteten Fonds.
19Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als
Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist
und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende
Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung
mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der
ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine
solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder
Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt
vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses
Rechenschaftsberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der
gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische
Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder
unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen
als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die
ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko,
dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt
werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen betrügerisches
Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen
oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen
Kontrollsystem um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen
angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen
Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rech-
nungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern
dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende
Angaben.
Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts
einschließlich der Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden
Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild
erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die
geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame
Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem,
die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
20Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen
Informationen beinhalten alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die
Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011
vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und
wir geben keine Art der Zusicherung darauf ab.
In Verbindung mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts ist es unsere Verantwortung, diese
sonstigen Informationen zu lesen und zu überlegen, ob es wesentliche Unstimmigkeiten zwischen
den sonstigen Informationen und dem Rechenschaftsbericht oder mit unserem während der Prüfung
erlangten Wissen gibt oder diese Informationen sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls
wir, basierend auf den durchgeführten Arbeiten, zur Schlussfolgerung gelangen, dass die sonstigen
Informationen wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich
nichts zu berichten.
Linz, am 30. September 2020
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Martha Kloibmüller
Wirtschaftsprüfer
21Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Steuerliche Behandlung je Ausschüttungsanteil des Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Alle Zahlenangaben beziehen sich auf die am Abschlussstichtag in Umlauf befindlichen Anteile und auf inländische Anleger, die unbeschränkt steuerpflichtig sind.
Anleger mit Sitz, Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb Österreichs haben die jeweiligen nationalen Gesetze zu beachten.
Rechnungsjahr: 01.07.2019
30.06.2020
Ausschüttung: 03.09.2020
ISIN: AT0ECCLESIA5
Währung: EUR
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
1. Fondsergebnis der Meldeperiode -25,4085 -25,4085 -25,4085 -25,4085 -25,4085 -25,4085
2. Zuzüglich
2.1 Einbehaltene in- und ausländische Abzugsteuern auf Kapitaleinkünfte 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Steuerpflichtige Einkünfte gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl.
2.5 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Altemissionen) aus ausgeschüttetem Gewinnvortrag
Nicht verrechenbare Aufwände und Verluste aus Kapitalvermögen (Vortrag
2.6 25,4085 25,4085 25,4085 25,4085 25,4085 25,4085
auf neue Rechnung)
3. Abzüglich
3.1 Gutschriften sowie rückerstattete ausländische QuSt aus Vorjahren 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
3.2 Steuerfreie Zinserträge
3.2.1 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gem. nationalen Vorschriften sonstige steuerfreie Zinserträge - zB
3.2.2 0,0000 0,0000 0,0000
Wohnbauanleihen
3.3 Steuerfreie Dividendenerträge
3.3.1 Gemäß DBA steuerfreie Dividenden 0,0000 0,0000
3.3.2 Inlandsdividenden steuerfrei gem. § 10 KStG 0,0000 0,0000
3.3.3 Auslandsdividenden steuerfrei gem. § 10 bzw. § 13 Abs. 2 KStG 2) 0,0000 0,0000
3.4 Gemäß DBA steuerfreie Immobilienfondserträge
3.4.1 Gemäß DBA steuerfreie Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds 80% 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
3.4.3 Gemäß DBA steuerfreie Bewirtschaftungsgewinne aus Immobiliensubfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Bereits in Vorjahren versteuerte Erträge aus Kapitalvermögen gem.
3.5 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
§ 27 Abs. 2 EStG 1988 und AIF Erträge
Erst bei Ausschüttung in Folgejahren bzw. bei Verkauf der Anteile
3.6 steuerpflichtige Einkünfte gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 (inkl. 0,0000 0,0000 0,0000
Altemissionen)
3.7 Mit Kapitalerträgen verrechnete steuerliche Verlustvorträge 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4. Steuerpflichtige Einkünfte 11) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4.1 Von den Steuerpflichtigen Einkünften endbesteuert 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4.2 Nicht endbesteuerte Einkünfte 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Nicht endbesteuerte Einkünfte inkl. Einkünfte aus der Veräußerung von
4.2.1 Schachtelbeteiligungen - davon Basis für die 'Zwischensteuer' 0,0000
(§ 22 Abs.2 KStG)
In den steuerpflichtigen Einkünften enthaltene Einkünfte aus
4.3 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1988 des laufenden Jahres
Summe Ausschüttungen vor Abzug KESt, ausgenommen an die
5. 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Meldestelle bereits gemeldete unterjährige Ausschüttungen
In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte ordentliche
5.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gewinnvorträge
In der Ausschüttung enthaltene, bereits in Vorjahren versteuerte Einkünfte
5.2 aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 oder 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Gewinnvorträge InvFG 1993 (letztere nur im Privatvermögen)
5.4 In der Ausschüttung enthaltene Substanzauszahlung 13) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
5.5 Nicht ausgeschüttetes Fondsergebnis -25,4085 -25,4085 -25,4085 -25,4085 -25,4085 -25,4085
Ausschüttung (vor Abzug KESt), die der Fonds mit der gegenständlichen
5.6 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Meldung vornimmt
22Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
6. Korrekturbeträge 14)
Korrekturbetrag ausschüttungsgleicher Ertrag für Anschaffungskosten
(Beträge, die KESt-pflichtig oder DBA-befreit oder sonst steuerbefreit sind)
Fußnote: umfasst keine AIF Einkünfte, diese sind im Wege der Veranlagung
zu korrigieren
6.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Korrekturbetrag für betriebliche Anleger umfasst nicht nur KESt-pflichtige
sondern sämtliche im Betriebsvermögen steuerpflichtigen Beträge aus
Kapitalvermögen (ohne AIF-Einkünfte)
Erhöht die Anschaffungskosten, Ausnahme Zwischenausschüttungen
Korrekturbetrag Ausschüttung für Anschaffungskosten bei InvF und AIF
Fußnote: umfasst auch AIF-Einkünfte
6.2 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Vermindert die Anschaffungskosten. Dies gilt nicht für ImmoInvF und
ImmoAIF, hier vermindert jede Ausschüttung die Anschaffungskosten
7. Ausländische Erträge, DBA Anrechnung
7.1 Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
7.2 Zinsen 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
7.3 Ausschüttungen von Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998, die im
7.4 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Ausland einem Steuerabzug unterlagen
Zur Vermeidung der Doppelbesteuerung: Von den im Ausland
8.
entrichteten Steuern sind
auf die österreichische Einkommen-/Körperschaftsteuer gemäß DBA
8.1 4) 5) 6)
anrechenbar
Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) (ohne Berücksichtigung des
8.1.1 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
matching credit)
Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) (ohne Berücksichtigung des
8.1.2 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
matching credit)
Steuern auf Ausschüttungen ausländischer Subfonds (ohne
8.1.3 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Berücksichtigung des matching credit)
Auf inländische Steuer gemäß DBA oder BAO anrechenbare, im Ausland
8.1.4 abgezogene Quellensteuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
§ 27 Abs. 3 und 4. EStG 1998
8.1.5 Zusätzliche, fiktive Quellensteuer (matching credit) 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.2 Von den ausl. Finanzverwaltungen auf Antrag rückzuerstatten 6) 7)
8.2.1 Steuern auf Erträge aus Aktien (Dividenden) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.2.2 Steuern auf Erträge aus Anleihen (Zinsen) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.2.3 Steuern auf Ausschüttungen Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Steuern auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG
8.2.4 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
1998
8.3 Weder anrechen- noch rückerstattbare Quellensteuern 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
8.4 Bedingt rückerstattbare Quellensteuern aus Drittstaaten mit Amtshilfe 0,0000 0,0000
9. Begünstigte Beteiligungserträge
9.1 Inlandsdividenden (steuerfrei gemäß § 10 KStG) 8) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Auslandsdividenden (steuerfrei gemäß § 10 bzw. § 13 Abs. 2 KStG, ohne
9.2 8) 0,0000 0,0000
Schachteldividenden)
9.4 Steuerfrei gemäß DBA 0,0000 0,0000
10. Erträge, die dem KESt-Abzug unterliegen 9) 10) 11)
10.1 Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
10.2 Gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
10.3 Ausländische Dividenden 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
10.4 Ausschüttungen ausländischer Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
Erträge aus Immobiliensubfonds, Immobilienerträge aus AIFs oder
10.6 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
ImmoAIFs (ohne Aufwertungsgewinne)
Aufwertungsgewinne aus Immobiliensubfonds, aus AIFs oder ImmoAIFs
10.9 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
(80%)
Summe KESt-pflichtige Immobilienerträge aus Immobiliensubfonds, aus
10.14 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
AIFs oder ImmoAIFs
KESt-pflichtige Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und
10.15 10) 11) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
4 EStG 1998 (inkl. Altemissionen)
23Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
Betrieblicher Betrieblicher Betrieblicher
Privatanleger Privatanleger
Pos. Beschreibung Anleger Anleger Anleger Privatstiftung
mit Option ohne Option
mit Option ohne Option jur. Person
Österreichische KESt, die bei Zufluss von Ausschüttungen in den
11.
Fonds einbehalten wurde
11.1 KESt auf Inlandsdividenden 8) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12. Österreichische KESt, die durch Steuerabzug erhoben wird 9) 10) 12) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.1 KESt auf Zinserträge, soweit nicht gemäß DBA steuerfrei 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.2 KESt auf gemäß DBA steuerfreie Zinserträge 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.3 KESt auf ausländische Dividenden 8) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.4 Minus anrechenbare ausländische Quellensteuer 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.5 KESt auf Ausschüttungen ausl. Subfonds 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.8 KESt auf Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 27 Abs. 3 und 4 EStG 1998 9) 10) 12) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
12.9 Auf bereits ausgezahlte, nicht gemeldete Ausschüttungen abgezogene KESt 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000
15. Angaben für beschränkt steuerpflichtige Anteilsinhaber
KESt auf Zinsen gemäß § 98 Z.5 lit.e EStG 1988 (für beschränkt
15.1
steuerpflichtige Anleger)
1) Privatanleger können gemäß § 240 Abs 3 BAO bei ihrem zuständigen Finanzamt einen Antrag auf Rückerstattung der KESt stellen oder diese im Wege der Veranlagung zur ESt
geltendmachen. Bei betrieblichen Anlegern erfolgt die Steuerfreistellung und die damit verbundene Anrechnung der KESt auf die ESt/KSt im Wege der Veranlagung.
2) Gewinnanteile aus Beteiligungen an EU-Körperschaften, Norwegen sowie aus Beteiligungen an ausländischen Körperschaften, die mit einer inländischen unter § 7 Abs 3 fallenden
Körperschaft vergleichbar sind und mit deren Ansässigkeitsstaaten eine umfassende Amtshilfe besteht, sind für juristische Personen und Privatstiftungen gemäß § 10 Abs 1 Z 5
und 6 KStG idF AÄG 2011 von der Körperschaftsteuer befreit.
3) Der gemäß DBA fiktiv anrechenbare Betrag (matching credit) kann nur im Wege der Veranlagung geltend gemacht werden.
4) für Privatanleger und betriebliche Anleger/natürliche Personen grundsätzlich nicht von Relevanz, da die ausländischen Dividenden mit dem KESt-Abzug endbesteuert sind.
Im Einzelfall (bei direkter Inanspruchnahme des DBA) können die Beträge im Wege der Veranlagung angerechnet und die KESt rückerstattet werden.
5) Die Anrechnung darf nicht höher sein als die österreichische Einkommen/Körperschaftsteuer, die auf die entsprechenden Kapitaleinkünfte anteilsmäßig entfällt, wobei auch
Einkunftsquellen außerhalb dieses Fonds zu berücksichtigen sind.
6) Einbehaltene Steuern sind nur für jene Anteilsinhaber anrechenbar/rückerstattbar, die am Abschlussstichtag Zertifikate halten.
7) Die entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen sehen auf Antrag die Rückerstattung der im jeweiligen Quellenstaat erhobenen Abzugsteuern, soweit sie nicht angerechnet
werden können, vor. Die Rückerstattungsanträge sind durch den jeweiligen Anteilsinhaber zu stellen. Die erforderlichen Formulare sind auf der Homepage des
Bundesministeriums für Finanzen (https://www.bmf.gv.at) erhältlich.
8) Bei Privatanlegern und betriebichen Anlegern/natürliche Personen sind die Beteiligungserträge mit dem KESt Abzug endbesteuert.
Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw.
rückerstattet werden.
9) Entfällt für betriebliche Anleger bei Vorliegen einer KESt-Befreiungserklärung gemäß § 94 Z 5 EStG 1988. Falls keine vorliegt, ist die KESt, sofern sie nicht zur Endbesteuerung
führt, auf die ESt/KSt anrechenbar.
10) Bei Privatanlegern sind die Erträge mit dem KESt Abzug endbesteuert. Bei betrieblichen Anlegern/natürliche Personen gilt die Endbesteuerung nur hinsichtlich der
KESt pflichtigen Erträge (ohne Substanzgewinne gemäß § 27 Abs 3 und 4 EStG).
Im Einzelfall (wenn die Einkommensteuer geringer ist als die KESt) können die Beträge im Wege der Veranlagung versteuert und die KESt (teilweise) angerechnet bzw.
rückerstattet werden.
11) Bei Privatstiftungen unterliegen diese Beträge der Besteuerung (einschließlich jenes optionalen Zinsenteiles, hinsichtlich dessen die Stiftung mangels gesetzlicher
Grundlage nicht zum KESt-Abzug optieren kann).
12) Eine bei natürlichen Personen im Betriebsvermögen einbehaltene KESt auf Substanzgewinne ist auf die ESt anrechenbar.
13) Für bilanzierende Steuerpflichtige ist eine entsprechende Abwertung des Bilanzansatzes zu beachten.
14) Für Zwecke der Vermeidung einer Doppelbesteuerng erhöhen AG-Erträge die Anschaffungskosten, Ausschüttungen reduzieren die Anschaffungskosten des Fondsanteils.
Die AK-Korrekturwerte werden bei Kundendepots, die der KESt unterliegen, vom dempotführenden Kreditinstitut berücksichtigt.
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