Sachwerte Spezial Werden Sachwerte unter der neuen Regierung überleben? - Amazon AWS
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Sachwerte Spezial Oktober/November 2021 Ausgabe 128/129
Sachwerte Spezial
Werden Sachwerte unter
der neuen Regierung
überleben?
Seite 20
Deutscher Beteiligungs-
Preis 2021 Seite 22
Deutscher Wohnungs-
markt: Aufschwung mit
Herausforderungen Seite 14
Handelsimmobilien-
Report der Hahn Gruppe
Seite 12
+++ Tagesaktuelle News unter beteiligungsreport.de +++
E D I T O R I A L / I N H A LT
e p k media
Wir in den Medien
IMPRESSUM
Hypo Vereisbank präsentiert die Auszeich-
nung für ein gutes Finanzbildungssangebot
Herausgeber:
auf dem bankeigenen LinkedIn Kanal
Edmund Pelikan
Verlag: Vertriebsvorstand Rauno Gierig kommentiert
epk media GmbH & Co. KG die Verleihung des Deutschen Beteilungs-
Altstadt 296, D-84028 Landshut
Preises auf seinem LinkedIn-profil
Tel.: +49 871 430 633 – 0
Fax: +49 871 4306 33 – 11
Redaktion:
Edmund Pelikan (ep) verantwortlich,
Tanja Christl (tc)
Grafik, Layout: Susanne Baumheinrich
Erscheinungsweise:
BeteiligungsReport Spezial,
Oktober/November 2021 Ausgabe 128/129
Foto-Quellen:
www.pixabay.de, Autoren, shutterstock
Anzeigenvertrieb:
Anzeigenabteilung der
epk media GmbH & Co. KG
Tel.: +49 871 430 6 33 – 0 Preisträger des Deutschen BeteilungsPreises
Fax: +49 871 430 633 – 11 präsentieren sich unter der Überschrift „Aus- Die Stiftung Finanzbildung veröffentlicht eine
Email: sekretariat@epk24.de
gezeichnete Werte“ in der Welt am Sonntag Pressemitteilung zur Verleihung von Trusted
Nachdruck und Veröffentlichung nur mit vom 10.10.2021 Education (siehe Seite 15)
Genehmigung des Herausgebers erlaubt.
Beiträge und Autoren
In den mit Autorennamen gekennzeichneten Beiträgen wird
die Meinung der Autoren wiedergegeben. Diese muss nicht
Inhalt
unbedingt mit der des Herausgebers übereinstimmen. 2 Wir in den Medien
Risikohinweise / Disclaimer 3 Editorial
Die Redaktion bezieht Informationen aus Quellen, die sie
als vertrauenswürdig erachtet. Eine Gewähr hinsichtlich 4 Kurzmeldungen
Qualität und Wahrheitsgehalt dieser Informationen be-
steht jedoch nicht. Indirekte sowie direkte Regressinan- 8 Wie die Bundestagswahl 2021 und eine mögliche Ampel-Koalition die Finanz-
spruchnahme und Gewährleistung wird für jegliche Inhalte
kategorisch ausgeschlossen. Leser, die aufgrund der in die- welt verändern werden?
sem Report veröffentlichten Inhalte Anlageentscheidungen
treffen, handeln auf eigene Gefahr, die hier veröffentlich- 10 Immobilienfonds weiter die führende Assetklasse bei AIF
ten oder anderweitig damit im Zusammenhang stehen-
den Informationen begründen keinerlei Haftungsobligo. 12 Der HAHN Retail Real Estate Report 2021/2022
Ausdrücklich weisen wir auf die erheblichen Risiken hoher
Wertverluste hin. Dieser BeteiligungsReport darf keinesfalls 14 Deutscher Wohnungsmarkt: Aufschwung mit Herausforderungen
als Beratung aufgefasst werden, auch nicht stillschweigend,
da wir mittels veröffentlichter Inhalte lediglich unsere sub- 15 Trusted education und trusted consultant
jektive Meinung reflektieren.
16 Starke Entwicklung auf dem Zweitmarkt
Für alle Hyperlinks gilt: Die epk media GmbH & Co. KG er-
klärt ausdrücklich, keinerlei Einfluss auf die Gestaltung und 18 Aktuelle Publikums-AIF am Markt
die Inhalte der gelinkten Seiten zu haben. Daher distanziert
sich die epk media GmbH & Co. KG von den Inhalten aller 20 Zukunftsmarkt Healthcare – im Interview mit Rauno Gierig
verlinkten Seiten und macht sich deren Inhalte ausdrücklich
nicht zu Eigen. Diese Erklärung gilt für alle in den Seiten vor- 21 Nicht die Zeit, Trophäen-Türme zu bauen
handenen Hyperlinks, ob angezeigt oder verborgen, und für
alle Inhalte der Seiten, zu denen diese Hyperlinks führen. 22 DEUTSCHER BETEILIGUNGSPREIS
30 Personelles
2 BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
IN EIGENER SACHE
Editorial
Lieber Leser, waren in Erlangen vor Ort, die übrigen per
Video zugeschaltet. Ein paar bekommen
es waren ereignisreiche Wochen, die hinter den Preis im individuellen Rahmen per-
uns liegen. Die Deutschen haben gewählt, sönlich überreicht. An dieser Stelle sei ein
und die Branche trifft sich wieder. Den An- herzlicher Dank an den Hausherrn des Ver-
fang machte die alljährliche Veranstaltung anstaltungsortes Jürgen Jost von der Jost
von Friedrich Wanschka, eine Runde am Unternehmensgruppe mit seiner bestens
Vertriebsgipfel Tegernsee, die von Januar geeigneten Eventlokation in dem Projekt Lindner gespannt sein. Lindner scheint der-
auf September verlegt worden war. Man „The Brucklyn“ in Erlangen ausgesprochen. zeit die Nase in den Verhandlungen vorne
merkte den Kollegen die Freude an, sich Highlight, neben den tollen Preisträgern, zu haben. Meine Erwartung ist allerdings,
trotz der strengen Hygienemaßnahmen war definitiv das Live-Cooking von Alfons dass Habeck im Hintergrund der starke
wieder einmal persönlich zu unterhalten. Schuhbeck – eine gelungene Überraschung Mann sein wird. Denn der mutmaßliche
Neu war, dass das Abendessen bereits um für die Gäste. neue Kanzler Olaf Scholz wiederum wird
22.00 Uhr beendet wurde, da das Lokal aus spätestens ab Mitte der Legislaturperiode
Pandemiegründen um diese Zeit schließen Aber das wohl einschneidendste Ereignis von dem Duo Esken und Kühnert – in Unter-
musste. Die nächste große Veranstaltung war die Wahl Ende September. Rein rech- stützung durch 49 Jusos-Bundestagsabge-
war die Expo Real. Deutlich weniger Be- nerisch wäre mit den Wahlergebnissen ordnete - zermürbt werden. Ich persönlich
sucher, leere Gänge und Parkhäuser, aber eine Fortsetzung der Großen Koalition, ein schätze so sehr, dass noch nicht einmal sei-
auch hier, gute Stimmung und gute Gesprä- Jamaika-Bündnis und eine Ampel-Koali- ne Vergesslichkeit ihn vor einem politischen
che. Was will man mehr. tion möglich gewesen. Erstes Signal ist, die Nervenzusammenbruch bewahrt.
SPD ist stärkste Partei geworden – und die
Dankbar bin ich auch, dass wir dieses Jahr Person Armin Laschet hat jegliche Unter- Die nächsten Monate dürften spannender
den Deutschen BeteiligungsPreis live ver- stützung verloren, wenn er diese jemals werden als so mancher Krimi. Auch für die
geben konnten, nachdem wir diesen 2020 auf breiter Front hatte. Es läuft alles auf Investoren. Bleiben Sie kritisch!
nur online abwickeln konnten. Rund 60 die Ampel hinaus und die Anleger dürfen
Prozent der Preisträger und Laudatoren auf das Männer-Trio Scholz, Habeck und Ihr Edmund Pelikan
Unsere Erscheinungstermine 2021/2022 im Überblick
Lesen Sie mehr
Magazin: BeteiligungsReport FOR - family office report FinanzbildungsReport
Monat:
Oktober/Novem- BR 128/129 Sachwert
ber Spezial
November FOR 24
Beteiligungsreport
Dezember BR 130 FinanzbildungsReport DREI
Januar FOR 25
Februar BR 131
März FOR 26
BR 132/133 Sachwert
April
Spezial Finanzbildungsforum
BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
3
NEWS
Kurzmeldungen
DFI Wohnen 1
Der DFI Wohnen 1 ist ein renditeorientier-
ter Publikums-AIF, der sich auf deutsche
Wohnungen im Bestand fokussiert. Ein ers-
tes Portfolio mit vier Wohnhäusern konnte
bereits in Remscheid erworben werden.
Darüber hinaus wurden zwei Mehrfami-
lienhäuser in Berlin-Wedding und in Ber-
lin-Spandau eingekauft: insgesamt 193
Wohnungen für ca. 21 Mio. Euro, Kaufpreis
1.575 Euro/qm (inkl. Erhaltungsaufwand).
Somit verfügt der Fonds bereits zu Beginn
seiner Investitionsphase über Immobilien,
die den soliden Grundstock seiner Wertent-
wicklung bilden. Mark Münzing und Sebas-
tian Bader, Hauptverantwortliche der DFI
Gruppe, sind ausgewiesene Einkaufsprofis.
Sie sichern sich gleich zum Start ihres Fonds
im heiß umkämpften Markt deutscher
Wohnimmobilien renditeträchtige Objekte,
die dem Wohl der Anlieger dienen.
Quelle: DFI BVT-Investmentgesellschaft verkauft die Projektentwicklung
„Lake Linganore“ bei Washington D.C. früher und besser als
PROJECT Publikumsfonds geplant
tätigen mit Grundstücks-
ankauf in Wiesbaden Die BVT Unternehmensgruppe (“BVT”), München, Spezialist für Investitionen in Projektent-
aussichtsreiche und wicklungen im US-Multi-Family Markt, gibt den Verkauf der 308 Class-A Apartments umfas-
nachhaltige Investition senden Projektentwicklung „Lake Linganore“ in Frederick/Maryland in der Metropolregion
Washington D. C. bekannt. Es handelt sich dabei um eine von insgesamt fünf Projektent-
Mit der notariellen Beurkundung Ende wicklungen des von der Kapitalverwaltungsgesellschaft derigo GmbH & Co. KG verwalteten
September hat PROJECT den Ankauf eines geschlossenen Spezial-AIF BVT Residential USA 12 GmbH & Co. Geschlossene Investment KG
knapp 4.300 Quadratmeter großen Bau- („BVT Residential USA 12“). Die Apartmentanlage wurde für 92,5 Mio. US-Dollar an die Real
grundstücks im Wiesbadener Stadtteil Dotz- Estate-Tochtergesellschaft eines führenden institutionellen US-Assetmanagers veräußert.
heim für mehrere Publikumsfonds finali- Der Verkaufspreis lag damit gut 9,5 Mio. über der Mid-case-Verkaufsprognose und erhöhte
siert. das ursprünglich prognostizierte Ergebnis für die Anleger erheblich. Dabei konnte der Ver-
kauf trotz der pandemiebedingten Herausforderungen gut sechs Monate früher, somit be-
Die Planung sieht zwei Mehrfamilienhäu- reits nach nur 29,4 Monaten Bau- und Haltezeit gegenüber 36 geplanten Monaten, realisiert
ser mit circa 50 Eigentumswohnungen und werden.
einer Kindertagesstätte vor. Auch die beiden
aktuell in der Platzierung befindlichen Alter- Als ein entscheidender Faktor für dieses erfolgreiche Ergebnis erweist sich erneut die inten-
nativen Investmentfonds (AIF) »Metropolen sive Analyse der Mikro- und Makro-Standortfaktoren, die das BVT Residential USA-Konzept
20« und »Metropolen 21« werden sich an bei der Auswahl potenzieller Projektentwicklungen zugrunde legt. Der besondere Vorteil
der Investition beteiligen. Das Projekt be- des Standortes Frederick ist auf Folgendes zurückzuführen: Seit Jahren begrenzte ein Was-
sticht nicht nur durch einen zukunftsfähigen ser-Moratorium aufgrund der eingeschränkten Wasser-/Abwasser-Infrastruktur-Kapazitäten
Standort in der Metropolregion Rhein-Main, die Developmentmöglichkeiten im gesamten Frederick County. Dadurch entstand großer
sondern auch aufgrund eines stringent an Nachfrageüberhang nach Mietwohnraum, gerade auch im Class-A Segment, im Umfeld des
Umweltkriterien und Gemeinnützigkeit ori- wirtschaftlich prosperierenden Standortes, und weitere Mietwohnanlagen befanden sich
entierten Planungskonzepts. nicht im Bau. Somit zeichnete das Projekt „Lake Linganore“ zum Zeitpunkt des Baubeginns
Quelle: PROJECT ein Alleinstellungsmerkmal aus.
Quelle: BVT
4 BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
NEWS
Neuer Immobilienfonds realisieren ließ, liegt nicht zuletzt an der Erster AIF in Deutschland
der Dr. Peters Group Kooperation zwischen der Dr. Peters Group zum Thema Infrastruktur
realisiert zweite Akquisition und corevestis, einem renommierten Spe- für Elektromobilität
binnen weniger Wochen zialisten für Immobilieninvestments und Publikumsfonds „ÖKORENTA
Portfoliomanagement. Gemeinsam mit die- Infrastruktur 13E“ am Start
Nur wenige Wochen nach dem Ankauf eines sem Partner prüft die Dr. Peters Group zu-
Nahversorgungs- und Fachmarktzentrums in künftig weitere Supermärkte. Mit ihrem neuen Alternativen Investment-
Bestwig (Nordrhein-Westfalen), konnte die Quelle: Dr. Peters Group fonds (AIF) bietet das erfahrene Emissions-
Dr. Peters Group für ihren neuen Publikums- haus ÖKORENTA privaten Anlegern und
AIF „Immobilienportfolio Deutschland I“ Anlegerinnen erstmals die Möglichkeit,
bereits eine zweite Immobilie ankaufen. Da- die dynamische Entwicklung der Elektro-
bei handelt es sich um einen Supermarkt in mobilität zu nutzen. Der Portfoliofonds
Wietzendorf in der Lüneburger Heide (Nie- „ÖKORENTA Infrastruktur 13E“ investiert in
dersachsen), der langfristig an den Marken- Ultra-Schnellladeparks an verschiedenen,
Discounter Netto vermietet ist. Die neue Ak- hochfrequentierten Standorten in Deutsch-
quisition für den auf die Nahversorgung und land. Anleger:innen profitieren von der
den Lebensmitteleinzelhandel in Deutsch- Wertschöpfung aus dem Stromabsatz für
land ausgerichteten Immobilienfonds stärkt Elektrofahrzeuge. Damit hat die ÖKORENTA
die Basis für die geplanten Auszahlungen an in Sachen Zukunftsthemen erneut die Nase
die Anleger*innen in Höhe von 4 % p.a. vorn und positioniert sich vom Mitgestal-
Dass sich die Prüfung und der Ankauf des ter der Energiewende zum Mitgestalter der
Supermarktes in Wietzendorf zügig nach Mobilitätswende.
dem Ankauf der ersten Fondsimmobilie Quelle: ÖKORENTA
IHR SPEZIALIST
FÜR LOGISTIK-INVESTMENTS
Gründung Logistik-
investments Investoren
2011 > 200 > 7.500 100%-Erfüllungsquote: Seit Unternehmens-
gründung im Jahr 2011 wurden alle Miet-,
Standorte Zins- und Rückzahlungsverpflichtungen in
Mitarbeiter in Anlegerkapital
HAMBURG Deutschland in EUR voller Höhe erfüllt. Alle Investments laufen
CHAM (Oberpfalz) > 40 > 350 Mio. planmäßig oder wurden planmäßig abge-
KÖLN schlossen.
Geleistete Miet-, Zins- und
Erfüllungsquote
Rückzahlungen in EUR
100% > 150 Mio. 4.96/5.00
186
BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
Solvium Capital Vertriebs GmbH | Englische Planke 2 | 20459 Hamburg | Tel. 040 / 527 34 79 75 | info@solvium-capital.de | www.solvium-capital.de 5
NEWS
Kurzmeldungen
Spezialfonds für EXPO REAL 2021 – 28.000
Institutionelle als Artikel-8- weniger Besucher
Neue Partnerschaft von Fonds gestartet: haben nicht gefehlt
CACEIS und FundGlobam »PROJECT Wohnen Beste Expo Real seit Jahren
Deutschland« investiert in
sozial- und umweltgerechte
CACEIS und FundGlobam bieten Invest- Mietwohnungsportfolios Jeder unserer deutschen Gesprächspart-
mentgesellschaften ab sofort gemeinsam ner war vor Ort und jeder bestätigte, dass
eine integrierte Lösung zur Optimierung der er wiederum seine Gesprächspartner aus
Distribution. »Develop and hold«, entwickeln und hal- Deutschland vollständig angetroffen habe.
ten – das ist die Strategieformel des neu- Corona ist gegangen. Die Expo Real ist wie-
Der grenzüberschreitende Vertrieb von en offenen Spezial-AIF »PROJECT Wohnen der da. Ca. 19.200 Teilnehmer sind diese
Fonds ist für das Wachstum von Asset Ma- Deutschland« (kurz: »PWD«), den PROJECT Woche auf der Immobilienmesse gewesen.
nagern von entscheidender Bedeutung und Investment für institutionelle Investoren am 2019 waren es 46 747 Teilnehmer. Es fehl-
erfordert spezifisches Know-how. Um diese Markt platziert. ten die Besucher aus Asien und USA.
Herausforderung anzugehen und Kunden Der Rest hat niemandem gefehlt. Selbst
beim Wachstum ihres Geschäftes zu unter- Mit dem gesammelten Kapital entwickelt schuld, wer zu Hause blieb. Es war eine der
stützen, sind CACEIS und FundGlobam eine der Immobilienmanager ein Portfolio von effizientesten und angenehmsten Expo Real
Partnerschaft eingegangen. Die angebote- rund zehn Wohnungsneubauprojekten in der letzten Jahre. Die Atmosphäre war ver-
nen Lösungen umfassen die gesamte Wert- den zukunftsträchtigen, jedoch noch bezahl- gleichsweise locker. Jeder freute sich über
schöpfungskette der Fondsdistribution. baren Lagen deutscher Metropolregionen persönliche Gespräche. Die Stände waren
zur langfristigen Vermietung. Die Entwick- meist großzügiger. Überall gab es Sitz- und
Kunden von CACEIS können diese innovative lungen korrespondieren mit den EU-Um- Gesprächsmöglichkeiten. Beinahe war es
Lösung nutzen, um ihre Geschäftsentwick- weltzielen und berücksichtigen zudem wie vor den Hype-Jahren.
lung sowohl auf dem Heimatmarkt als auch gesellschaftliche Aspekte. Die nach Fertig- Quelle: Immobilienbrief
auf internationaler Ebene voranzutreiben. stellung langfristig vermieteten Wohnanla-
Quelle: CACEIS gen sollen folglich nicht nur für einen sta-
bilen Cash-Flow ihrer Kapitalgeber sorgen,
sondern auch die soziale Ausgewogenheit IMMAC platziert 109.
Erwerb von Bankhaus Lampe der Wohnungsnutzer berücksichtigen. Renditefonds vollständig
durch Hauck & Aufhäuser
Die Zielgruppe für den PWD sind neben
Pensionskassen insbesondere Versorgungs- Die Hamburger IMMAC Immobilienfonds
Nach der Zustimmung der Europäischen werke, Versicherungen und Banken. Die ers- GmbH meldet die vollständige Platzierung
Zentralbank (EZB) und der Bundesanstalt ten Kapitalzusagen von zwei Pensionskassen des P-AIF „IMMAC Sozialimmobilien 109.
für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) wurden bereits getätigt, so dass der PWD Renditefonds GmbH & Co. geschlossene In-
sowie weiterer Aufsichtsbehörden konnte zeitnah die ersten Projekte erwerben kann. vestmentkommanditgesellschaft“.
die Übernahme von Bankhaus Lampe durch Das Zielvolumen des Spezial-AIF liegt bei Das eingeworbene Kapital beträgt rund 8,85
Hauck & Aufhäuser erfolgreich abgeschlos- 200 Millionen Euro. Millionen Euro, das Investitionsvolumen
sen werden. Durch den Zusammenschluss Quelle: PROJECT liegt bei gesamt 17,79 Millionen Euro.
entsteht eine der führenden deutschen Pri-
vatbanken, die künftig den Namen Hauck Der geschlossene Publikums-Alternative
Aufhäuser Lampe tragen wird. Investmentfonds hat eine Laufzeit von 25
Das Bankhaus fokussiert sich mit ca. 1300 Jahren und investiert in die Amalie Senio-
Mitarbeitern, einem verwalteten und ad- renresidenz Eilenburg mit 148 Einheiten
ministrierten Vermögen von über 200 Mil- des betreuten Wohnens, betrieben von der
liarden Euro sowie einer Bilanzsumme von Amalie Verwaltungs GmbH. Eilenburg ist
über 10 Milliarden Euro auf die vier Kern- eine von zwei im 1. Halbjahr 2021 durch-
geschäftsfelder Private und Corporate Ban- geführten Transaktionen in Sachsen, mit der
king, Asset Management, Asset Servicing IMMAC dem steigenden Bedarf an ambu-
und Investment Banking. lanten Wohn- und Betreuungsformen Rech-
Quelle: Hauck & Aufhäuser Privatbankiers nung trägt.
Quelle: IMMAC
6 BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
NEWS
finadviser1 - Mehr als eine Das Ergebnis ist Rechtssicherheit und Plau- • Eine Option für die „Online Face to
Beratungsdokumentation! sibilität bei allen Gesprächen. Von der Pro- Face“ Nutzung mit dem Kunden und
Einfach sofort weiterarbeiten duktprüfung und Dokumentation bis hin zur Taping ist integriert.
trotz Regulierung! Abgabe der Unterlagen und Wahrung von
Fristen. • Die Softwarelizenz wird mit dem Label
Mit finadviser1 stellt das Unternehmen fi- und den individuellen Daten des Li-
nancial IT-Solutions GmbH eine spezialisier- • Die Lizenzpartner können ihre Kunden zenznehmers zur Verfügung gestellt.
te Vermittlungs- und Beratungssoftware für und Altbestände per Excel importieren
AIF und Vermögensanlagen zur Verfügung. lassen und die Kundendaten sofort nut- • Das Produktsortiment kann man frei
Die Software ist „Anbieter- und Poolunab- zen. Die Produkte werden in grafischen definieren, wobei alle Produkte zur
hängig“ und kann als Lizenz für Einzelmak- Übersichten angezeigt. Verfügung gestellt werden. Auch
ler, Vertriebe und Organisationen erworben „eigene Produktwünsche“ oder Private
werden. • Die Vermittlung von mehreren geeigne- Placements z.B.
ten oder angemessenen Angeboten ist
Finadviser1 führt rechtssicher durch den möglich. • Die Nutzung der Lizenz ist vollkom-
Beratungs- oder Vermittlungsprozess gemäß men unabhängig von der Abwick-
den Anforderungen der FinVermV, MIFID II • Kostenausweise und Zusammenstel- lung über einen Pool oder Anbieter,
und des Zivilrechts. Ein digitales System und lung der Unterlagen sowie erforder- damit bleibt der Vermittler frei in
eine strukturierte Unterstützung, bis zum liche Risikohinweise erfolgten auto- seinen Entscheidungen mit wem er
fertigen Zeichnungsschein. Alles wird dauer- matisch. arbeiten oder abwickeln möchte.
haft dokumentiert und archiviert. Quelle: financial IT-Solutions GmbH
DAVON PROFITIEREN IHRE KUNDEN:
Fokus Nahversorgung
Erstes Objekt erworben
Attraktive Renditen
SIE MÖCHTEN SICH ÜBER UNSEREN
AKTUELLEN IMMOBILIENFONDS
INFORMIEREN?
Besuchen Sie uns auf
https://www.dr-peters.de/
ipd1-beteiligungsreport
INVESTIEREN IN STABILITÄT oder scannen Sie einfach
MIT DEM IMMOBILIENPORTFOLIO DEUTSCHLAND I*
den nebenstehenden Code:
*Ein Alternativer Investmentfonds (AIF) ist eine langfristige und nur eingeschränkt
veräußerbare unternehmerische Beteiligung, die mit erheblichen Risiken bis hin
zum Totalverlust verbunden sein kann. Die vollständigen Unterlagen finden Sie
zum Download unter www.dr-peters.de/ipd1-beteiligungsreport.
Dr. Peters Group | Stockholmer Allee 53 | 44269 Dortmund
7
Foto: Freepik
BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
TITELSTORY
Wie die Bundestagswahl 2021 und eine mögliche
Ampel-Koalition die Finanzwelt verändern werden?
Kommentar von Herausgeber Edmund Pelikan
erlichen oder aber aus rechtlichen Grün-
den. Zwar ist ein rot-rot-grünes Bündnis
vermieden worden, aber auch die Ampel-
koalitionspläne bieten einigen Sprengstoff
für Anleger. Schon im Vorfeld war ein über-
parteilicher Kompromiss zu vernehmen, der
die Abschaffung der Immobilienspekulati-
onsfrist von 10 Jahren zum 30.06.2022 oder
31.12.2022 als Kompensation für die Nicht-
einführung der Vermögenssteuer in Erwä-
gung zieht. Sollte dies in einem Koalitions-
vertrag stehen, wird Anfang 2022 kurzfristig
ein Überangebot von handelbaren Immo-
bilien auf dem Markt nach Käufern suchen,
um vor dem Stichtag noch den steuerfreien
Verkauf von Grundvermögen zu realisieren.
Da die Finanzierung der sozial-ökologischen
Maßnahmenpakete sehr viel Geld kosten
wird, wird vielleicht die Forderung nach
einem Steuermoratorium zwar formell in
Die Wahlkampfphase ab Mitte 2021 war Konkret bedeutet dies: einen Koalitionsvertrag eingehen, kein Ex-
in jeder Hinsicht ein ewiges Auf und Ab. perte glaubt aber einen Moment an die
Die Fakten im Rückblick zeigen, dass zum • steigende Preise für fossile Energien Realisierung. Georg Bush sprach einmal den
einen Armin Laschet ein mehr als unglück- aller Art Satz im Wahlkampf: Lest meine Lippen – es
lich agierender Kanzlerkandidat der Unions-
granden war, ohne Rückhalt in der Wähler- • Zwang zum Bau von Solaranlagen auf
schaft. Zum anderen konnte sich ein nicht gewerblichen Dächern im Neubau
in der SPD verankerter Kandidat in der War-
burg-Cum-Ex-Causa ohne Aufschrei Vergess- • Forcierung des Zubaus von regenerati-
lichkeit attestieren und in vielen anderen ven Energien
Fällen von Steuerzins bis Wirecard hieß sei-
ne gewählte Lösungsstrategie „Inaktivität“. • Förderung von (bezahlbaren) Miet-
„Beste Voraussetzungen für einen Kanzler!“, wohnungsbau
dachten sich die Wähler, Aussitzen war
schließlich lange Zeit beste Kompetenz für • Anhebung des Mindestlohns
Deutschlands Führungspersonal. Nur die
Grünen und die Liberalen glänzten im Wahl- • Unterwerfung der Wirtschaft dem all-
kampf, wobei beide Seiten für die Wünsche umfassenden Klimaschutzziel
und Pläne der anderen Kreide fraßen.
Nun stehen nach den Sondierungsgesprä- • Sicherung der Rente nach dem heuti-
chen die Koalitionsverhandlungen an. Aber gen Niveau von 48 Prozent
was werden diese für Investoren und die
Finanzbranche verändern? Die neue ge- • Implementierung eines Zukunftsfonds
plante Form wird vermutlich nun nicht für Startups
mehr eine soziale Marktwirtschaft Ludwig
Erhards sein, sondern eine sozial-ökologi- Klassische Investitionsmodelle können da-
sche Marktwirtschaft à la Habeck/Lindner. mit erschwert werden, entweder aus steu-
8 BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
TITELSTORY
gibt keine Steuererhöhung. Er wurde ge-
wählt und hob die Steuersätze an. So wird
es auch in Deutschland kommen. Einziges
Ausweichmanöver dürfte sein, dass man
Schattengesellschaften oder Umgehungs-
tatbestände schafft. Zum Beispiel könnte
die Regierung eine Investitionsbank für
Klimaschutz oder Wohnungsbau gründen,
und diese nimmt dann die Finanzierungs-
milliarden auf. Der neue Finanzminister
stellt Bürgschaften aus und belastet damit
nicht den Haushalt. Im Falle der Bahnmo-
dernisierung wird dies bereits diskutiert.
Und vielleicht kauft sogar die EZB noch die
Anleihen zur Refinanzierung auf, dann ist
die Staatsfinanzierung mit neu gedrucktem
Geld perfekt. Alles nicht schön und für man-
che Fans der Bundesbank alter Prägung der
monetäre Supergau, jedoch noch ehrlicher
als das Handeln nach der Modern Mone-
tary Theory MMT. Klar ist, dass die staatli-
che Einnahmenseite hochgezogen werden
muss. Ebenso deutlich wird, dass die Koali-
tionäre jeden Trick anwenden werden, um
nicht flüchtiges Vermögen wie Immobilien
zur Steuererhöhung heranzuziehen. Ein Aber dieser gigantische Investitionsbedarf Erste Planungssicherheit bieten aber erst
Wegfall der oben genannten Immobilien- bietet auch Chancen für private und institu- ein Koalitionsvertrag und die entsprechen-
spekulationsfrist kann dabei als Wegfall tionelle Anleger, vor allem im Assetbereich den Verordnungen. Da aber der Markt we-
einer Subvention verkauft werden. Eine Sachwerte: sentlich schneller ist als die Politik, können
ebenso im Raum stehende Angleichung der sich Investoren zumindest schon vorberei-
Grunderwerbsteuer auf einheitlich 6,5 Pro- • Investoren für (geförderten) Woh- ten.
zent würde mit dem explodierenden Panik- nungsbau werden gesucht und mit
verkäufen vor dem obigen Stichtag sofort staatlichen Programmen unterstützt
viel Geld in die Kasse spülen. Bei einem
Immobilienumsatzvolumen von eher nor- • Investitionen in regenerative Energie Fazit: Rot-Rot-Grün ist abgewendet, aber
malen 92 Milliarden Euro im Jahr 2019 laut werden attraktiv und bedürfen keine ein Linksruck ist auch bei einer Ampelko-
ZIA, brächte diese Maßnahme allein 6 Mil- EEG-Umlage mehr, damit diese sich alition klar erkennbar und auch erwartbar.
larden Euro. Und wenn es in dieser Art wei- rechnen Trotzdem werden die neuen Koalitionäre
tergeht, sind schnell 50 bis 100 Milliarden die Wirtschaft und Investoren im Wandel
Euro mehr im Jahr auf dem Staatskonto. • Baugenehmigungen sollen explizit mitnehmen müssen, da man ihr Geld für
Lagen die Steuereinnahmen von Bund und für Windkraftanlagen beschleunigt die gewaltigen Herausforderungen in Sa-
Ländern 1990 noch bei rund 290 Milliarden werden chen Klimaschutz, Infrastruktur und Umbau
Euro, waren es 2019 – also im Jahr vor der der „sozial-ökologischen Marktwirtschaft“
Pandemie – 799 Milliarden Euro. Dies be- • Privat finanzierte Infrastrukturinvesti- braucht. Enteignungen werden nicht oder
legt, dass auch in Zukunft das Steuerauf- tionen werden dringend benötigt nur selektiv als Drohgebärden eingesetzt
kommen kräftig steigen wird und muss, werden, hingegen werden wir uns an eine
wenn die gesamten Investitionspläne finan- Dies sind nur einige Investitionsfelder, bei Art „kreative“ Erhöhung der Staatseinnah-
ziert werden sollen. denen Chancen kurzfristig absehbar sind. men gewöhnen müssen.
BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
9
MARKET
Immobilienfonds weiter die führende
Assetklasse bei AIF
Scope Research arbeitet aktuell offene und geschlossene
Immobilienfonds in verschiedenen Reports detailliert auf
Merkmalen) oder Artikel 9-Produkt (Impact-
Fonds mit definiertem Nachhaltigkeitsziel).
Von den 26 Fonds sind derzeit 40% als Arti-
kel 8 eingestuft. Kein nach deutschem Recht
aufgelegter Fonds fällt derzeit unter Artikel
9.
Bereits Anfang August veröffentlichte Scope
schließlich die Untersuchung des zweiten
Quartals 2021 der emittierten geschlosse-
nen Publikums-AIF und der Vermögensan-
lagen. Insgesamt wurden zehn Publikums-
AIF sowie sechs Vermögensanlagen von der
BaFin zum Vertrieb zugelassen. Das Neuan-
gebot der Publikums-AIF wird von Immobi-
lienfonds dominiert. Auf Halbjahressicht
stieg das Emissionsvolumen im Vergleich
zum Vorjahreszeitraum bei den Publikums-
AIF um rund 23% und bei den Vermögens-
anlagen um rund 65% an. Nachdem im
ersten Quartal (Q1) 2021 sechs neue Fonds
der 116 Fonds klassifiziert. Scope erwartet zum Vertrieb zugelassen wurden, ist die
Am 20. Oktober veröffentlichte Scope einen auch hier künftig deutlich mehr Angebot. Anzahl im zweiten Quartal auf zehn gestie-
Report mit dem Schwerpunkt Institutionelle Besonders CO2-Reduktion oder der öffent- gen. Das prospektierte Eigenkapitalvolumen
Investoren. Demnach können in Deutsch- lich geförderte Wohnungsbau dürften dabei dieser zehn Fonds beträgt insgesamt rund
land Institutionelle derzeit in mindestens mögliche Strategien sein. 379 Mio. Euro und hat sich damit gegen-
116 Immobilienfonds investieren – kurz: über dem ersten Quartal (rund 147 Mio.
institutionellen Investoren steht breites An- Ebenso hat die Ratingagentur Scope das Euro) mehr als verdoppelt. Betrachtet man
gebot offen. Ein Drittel der Fonds ist nach Angebot an offenen Wohnimmobilienfonds das erste Halbjahr 2021 ergibt sich folgen-
Art. 8 der Offenlegungsverordnung als (Report Stand 16.09.2021) erfasst, in die des Bild: Mit insgesamt 16 Publikums-AIF
nachhaltig klassifiziert – Tendenz stark stei- deutsche institutionelle Investoren derzeit wurden ebenso viele AIF wie im Vorjahres-
gend. Drei Fonds sind Impact Fonds (Art. 9). investieren. Das Angebot an Wohnimmobi- zeitraum von der BaFin zum Vertrieb zuge-
Bezogen auf die Nutzungsarten bildet das lieninvestments wuchs in den letzten Jah- lassen. Das prospektierte Eigenkapitalvolu-
Segment Wohnen mit 29% des Eigenkapi- ren stetig und stark. Die insgesamt 13 Asset men stieg um rund 23%. In den ersten sechs
tal-Zielvolumens und 41 Fonds den größten Manager, die an der Umfrage teilgenom- Monaten dieses Jahres summierte es sich
Anteil. 91 der 116 Fonds haben Angaben men haben, offerieren 26 offene Spezial-AIF auf rund 525 Mio. Euro – im ersten Halbjahr
zur Renditeerwartung gemacht. Die pro- mit einem geplanten Eigenkapitalvolumen 2020 lag es über alle 16 AIF hinweg bei rund
gnostizierte Rendite der Immobilienfonds von zusammen mehr als 7 Mrd. Euro. Der 427 Mio. Euro.
liegt überwiegend in einem Band zwischen Fokus liegt klar auf Deutschland: 69% bzw. Zusammenfassend kann man aus diesen de-
3,5% und 4,0% (BVI) bzw. 6,0% und 8,0% 18 der 26 untersuchten Fonds konzentrie- taillierten Scope-Reports ersehen, dass die
(IRR) und damit unter Berücksichtigung ren sich rein auf deutsche Immobilien. Nur Assetklasse strukturierte Immobilienfonds
des Risikoprofils weiterhin auf einem ver- sieben Fonds haben einen europäischen In- eine interessante Alternative zu der Direkt-
gleichsweise attraktiven Niveau. Mehr als vestitionsfokus. Auch hier schlagen künftig anlage ist und dass ausreichend Angebo-
die Hälfte der Fonds hat Ziel-Ausschüttungs- die Pflichten der Offenlegungsverordnung te – insbesondere für Institutionelle – im
renditen in einer Bandbreite zwischen 3,0% fortan durch – unter anderem die Ein- Markt sind. Dennoch sollte man sich genau
und 4,5%. Als sogenannte Artikel 9-Produk- stufung der Fonds als Artikel 6-, Artikel 8- das Konzept betrachten, ob es zur eigenen
te („Impact Investing“) sind derzeit nur drei (ESG-Fonds mit ökologischen oder sozialen Anlagestrategie passt, ebenso wie die Track-
10 BETEILIGUNGSREPORT SPEZIALMARKET
Records, Leistungsbilanzen aber auch die
Bilanzen des Unternehmens kritisch prüfen.
Denn nicht selten können angebliche Er-
folgsstorys dort platzen, wie seinerzeit bei
P&R. Jetzt sieht die Redaktion Beteiligungs-
Report nicht überall Betrüger, jedoch bin-
det man sich bei Sachwertinvestments für
einen relativ langen Zeitraum. Deshalb ist
eine intensive Due Dilligence vor Zeichnung
doppelt sinnvoll und angebracht.
Quelle: Scope
Werte für Generationen
en
ch
ün
M
e,
aß
s
tr
en
rs
o de
Br
ung
l
w ick
nt
ie ne
bil
m mo
TI
EC
OJ
PR
PROJECT.
Und Ihre Rendite hat ein Zuhause. Entwicklung von Wohn- und Gewerbeimmobilien
in nachgefragten Metropolregionen
Informieren Sie sich jetzt unverbindlich Hohe Stabilität durch Eigenkapitalstrategie* und
Streuung in mindestens zehn verschiedene Objekte
über Ihr Immobilieninvestment mit Zukunft:
Lückenlos positive Leistungsbilanz seit 1995
www.wo-die-rendite-wohnt.de
*Nach dem Investitionsplan ist keine Fremdfinanzierung vorgesehen.
0951.91 790 330 Eine Kreditaufnahme ist nach den Anlagebedingungen zwar zulässig,
aber beschränkt auf Förderdarlehen, um bei Bedarf günstige Förderungs-
bedingungen und damit einhergehende Investitionschancen nutzen zu können,
PROJECT Investment Gruppe · Kirschäckerstraße 25 · 96052 Bamberg sowie auf Kredite im Sinne von § 261 Absatz 1 Nr. 8 KAGB, die innerhalb der
info@project-vermittlung.de · www.project-investment.de Fondsstruktur zwischen den beteiligten Gesellschaften vergeben werden.
BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
11MARKET
Der HAHN Retail Real Estate Report 2021/2022
bietet einen umfassenden Marktüberblick über die Rahmenbedingungen für
Handelsimmobilieninvestments. Hier ein Auszug aus dem Bericht, der jährlich in
Kooperation mit CBRE, bulwiengesa und dem EHI Retail Institute erscheint:
Investitionsneigung der Investo- jahresniveau zu halten. Ein geringer Anteil steigenden Umsätzen und ein Viertel (Vor-
ren befindet sich auf Mehrjah- von drei Prozent möchte den Immobilien- jahr: 11 Prozent) sogar mit deutlich steigen-
reshoch bestand in den kommenden Monaten mo- den Umsätzen im zweiten Halbjahr 2021.
derat verkleinern Hierzu zählen insbesondere die Branchen,
Die Kaufneigung der Investoren ist so hoch die über längere Zeiträume pandemiebe-
wie seit vielen Jahren nicht mehr. Ange- Einzelhändler erwarten mehr- dingte Umsatzeinbußen zu verzeichnen
sichts der noch andauernden Pandemie ist heitlich Umsatzanstieg im zwei- hatten (Bekleidung/Textil, Gastronomie,
dies eine überraschend positive Haltung. So ten Halbjahr 2021 und wollen Gesundheit/Beauty, usw.). 30 Prozent der
wollen 75 Prozent (Vorjahr: 58 Prozent) der wieder stärker expandieren. Befragten (Vorjahr: 24 Prozent) erwarten
Investoren in den kommenden Monaten bis eine weitestgehend stabile Umsatzent-
Jahresende 2021 zum Immobilienbestand Die durchgängige Wiederöffnung des statio- wicklung in der zweiten Jahreshälfte. Dies
stark beziehungsweise moderat hinzukau- nären Einzelhandels und der Gastronomie trifft in besonderem Maße auf den nicht
fen. Entsprechend beabsichtigen in diesem sowie die verbesserte Konsumstimmung von Schließungen betroffenen Lebensmit-
Jahr nur 19 Prozent der Investoren, den stärken den Optimismus. So rechnen ins- teleinzelhandel zu. Der Anteil an Experten,
verwalteten Immobilienbestand auf Vor- gesamt 34 Prozent (Vorjahr: 20 Prozent) mit der zusammengefasst sinkende beziehungs-
weise deutlich sinkende Umsätze prognosti-
16. ziert, ist im Vergleich zur Vorjahresperiode
von 45 Prozent auf 10 Prozent gesunken.
RETAIL REAL Bewirtschaftungskosten und E-
Commerce stellen den Handel
ESTATE REPORT vor Herausforderungen
Die teilnehmenden Einzelhändler nennen
wie im Vorjahr als derzeitig größte wirt-
20 schaftliche Herausforderung die gestiege-
21 nen Immobilienkosten und -mieten. Die
dynamische Kostenentwicklung und die
20 daraus entstehende Belastung für die Ein-
22 zelhändler hat sich während der Pandemie-
zeit anscheinend nochmals verschärft. Vor
diesem Hintergrund werden nachfolgend
das sich verändernde Einkaufsverhalten der
Konsumenten nach der Pandemie (60 Pro-
zent) sowie die Konkurrenz durch den On-
linehandel (41 Prozent; Vorjahr: 22 Prozent)
als Herausforderungen angeführt. Letzterer
steht auch in Abhängigkeit davon, ob die
Händler über eine funktionierende Omni-
Channel-Strategie verfügen. Finanzielle Ver-
bindlichkeiten aus dem Corona-Lockdown
stellen für über ein Viertel der befragten
Unternehmen (29 Prozent) weiterhin eine
Belastung dar.
In Kooperation mit:
Den vollständigen Report finden Sie online
unter www.hahnag.de.
Quelle: Hahn Gruppe
12 BETEILIGUNGSREPORT SPEZIALMARKET
Prognostizierte
vierteljährliche
Ausschüttung von
4,75%
»Investieren Sie
mit uns in
Zukunftsmärkte.«
Das Emissionshaus Verifort Capital ist mit seinem neuen Immobilien-
fonds (AIF) für Privatanlger im Bereich Healthcare in Platzierung.
Mit unserem neuen Fonds »Verifort Capital HC1« Die wichtigsten Fakten zum Fonds
bieten wir Anlegern die Möglichkeit, sich am • Mindestbeteiligung 5.000 € zzgl. Ausgabeaufschlag
Zukunftsmarkt von Immobilien im Pflegebereich von 5 %
zu beteiligen. Aufgrund der demografischen • Vierteljährliche Ausschüttung in Höhe von 4,75 % p. a.
Entwicklung richten wir bewusst den Blick auf vor Steuern (Prognose)
diesen stark wachsenden Zukunftsmarkt und • Wir, die Verifort Capital, haben selbst einen Betrag
investieren in Immobilien aus den Bereichen von 1,6 Mio. € investiert.
stationäre Pflegeheime, betreutes Wohnen sowie
Tages- und ambulante Pflege in Deutschland. Erfahren Sie mehr über unsere neuesten Aktivitäten
Als Beteiligungs- und Immobilienunternehmen auf LinkedIn und Xing oder besuchen Sie uns auf:
stehen wir mit unserem Investmentansatz für
Verlässlichkeit, Transparenz und Werthaltigkeit. www.verifort-capital.de
BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
13MARKET
Deutscher Wohnungsmarkt: Aufschwung
mit Herausforderungen
Pandemie-Krise verstärkt „Flucht ins Betongold“
Die jüngste Krise habe vermutlich die rungszahl in Deutschland durch rückläufige Beschäftigten auf dem Bau abgebaut. Trotz
„Flucht ins Betongold“ verstärkt, analysiert Zuwanderung 2020 erstmals seit zehn Jah- des in den vergangenen Jahren enorm ge-
der Helaba Immobilienreport. Am deut- ren leicht um rund 50.000 Personen gesun- stiegenen Baubedarfs entstanden seitdem
schen Wohnungsmarkt steigen die Preise ken sei (Vj.: knapp 150.000). Für das laufen- nur etwa 300.000 Stellen. Demographische
weiter. Eine Trendwende sei nicht in Sicht. de Jahr werde wieder mit deutlich höheren Rahmenbedingungen bremsen zukünftiges
Damit werde die Erschwinglichkeit von Zuzügen gerechnet. Stellenwachstum aus.
Wohneigentum weiter sinken. Der aktuel-
le Aufschwung am deutschen Wohnungs- Fertigstellungen steigen nur langsam und Für Wohnungskäufer konnten die steigen-
markt begann etwa 2010 und dauere in zu wenig, moniert Mitropoulos. Restriktio- den Hauspreise lange Zeit bis etwa 2015
zwischen – gemessen an früheren Zyklen nen würden einer deutlichen Ausweitung durch sinkende Finanzierungszinsen und
– überdurchschnittlich lange. der Bautätigkeit entgegenstehen. Immer- steigende Einkommen weitgehend kom-
hin sei für das vergangene Jahr mit insge- pensiert werden. Zwar sind die Preise für
Die historischen Erfahrungen zeigen lt. Dr. samt 306.376 Wohnungsfertigstellungen selbstgenutztes Wohneigentum in Deutsch-
Stefan Mitropoulos, Head of Capital Market ein Plus von 4,6% gemeldet worden (2020: land laut vdp-Daten seit 2010 um rund 80%
Research der Helaba, dass Immobilienzyk- 2%, 2019: 0,9%). Dieses höchste Ergebnis gestiegen, während die verfügbaren Ein-
len nicht an Altersschwäche sterben, son- seit 2001 liege aber weiter erheblich unter kommen der Haushalte heute im Schnitt
dern in der Regel durch exogene Störungen dem von Experten geschätzten jährlichen etwa 30% höher liegen, jedoch konnte, wie
beendet werden. Seit dem Beginn belastba- Bedarf von 350.000-400.000 Einheiten. Die der Chart am Beispiel von Hessen zeigt, die
rer Datenreihen in den 70er Jahren fiel dies jüngsten Daten sprächen für eine weiter Erschwinglichkeit durch sinkende Zinsen zu-
stets mit einer gesamtwirtschaftlichen Re- zunehmende Bautätigkeit. Die Zahl der ge- nächst noch erhöht werden. Da die Zinsen
zession zusammen: Mit dem Ölpreisschock nehmigten Wohnungen stieg in den ers- nun nicht mehr zurückgehen und die Im-
Mitte der 80er Jahre, dem Ende des Wie- ten sieben Monaten um 6,6%. Während mobilienpreise nach wie vor kräftig steigen,
dervereinigungsbooms Mitte der 90er Jahre allerdings in Gebäuden mit ein und zwei dürfte die Erschwinglichkeit lt. Helaba wei-
sowie mit dem Platzen der New Economy- Einheiten 13,2% mehr Wohnungen geneh- ter abnehmen. Obwohl die EZB der Preis-
Blase nach der Jahrtausendwende. Aller- migt wurden, betrug das Plus im Mehrfa- niveaustabilität verpflichtet ist, haben in
dings brachte die Finanzkrise 2008/2009 milienhausbau nur knapp 2%. Dies könnte den letzten Jahren angesichts der drastisch
die Wohnimmobilien nach langjähriger lt. Helaba auf eine sinkende Attraktivität gestiegenen Verschuldung von Staaten und
Flaute erst richtig in Schwung. Das schei- des Mietwohnungsbaus für Investoren hin- Unternehmen andere Aspekte eine immer
ne sich nun auch nach der Corona-Krise zu deuten. Darüber hinaus führe nicht jede größere Bedeutung für die Geldpolitik er-
wiederholen. Ähnlich wie in der Finanzkrise Baugenehmigung tatsächlich zur Fertigstel- langt (vgl. Editorial „Der Immobilienbrief“
profitiere der Wohnungsmarkt sogar in be- lung einer Wohnung. Für das laufende und Nr. 510). Die langfristigen Hypothekenzin-
sonders unsicheren Zeiten. Das verstärkte das kommende Jahr sei insgesamt nur mit sen sollten aus Helaba-Sicht im weiteren
Arbeiten im Homeoffice kann lt. Mitropou- einem leichten Anstieg der Wohnungsfer- Jahresverlauf sowie 2022 nur leicht zulegen
los den Wohnraumbedarf perspektivisch tigstellungen zu rechnen. und damit im historischen Vergleich sehr
erhöhen und die Nachfrage stärker von niedrig bleiben.
zentralen innerstädtischen Lagen hin zu den Zwar war der Wohnungsbau im letzten
Rändern der Ballungsräume verlagern. „Der Jahr von der Pandemie kaum betroffen und Die sinkende Erschwinglichkeit und die zu-
Immobilienbrief“ und „Der Platow Brief“ konnte meist fortgesetzt werden, jedoch nehmende Knappheit an Wohnraum sind
arbeiteten beides vor der Jahrtausendwen- kommt es im Zuge der weltweiten konjunk- eine Herausforderung für die neue Bundes-
de für Sie heraus. turellen Erholung vermehrt zu Materialeng- regierung. In der zurückliegenden Legisla-
pässen. Insgesamt haben die Baupreise bei turperiode kam es in der Wohnungspolitik
Nach Angaben des vdp lagen die Preise für Wohnimmobilien nach Angaben des Statis- zu einer zunehmenden Regulierung, ohne
selbstgenutztes Wohneigentum in den Top- tischen Bundesamtes im zweiten Quartal dass sich die Versorgung mit Wohnraum si-
7-Städten zuletzt um 9% über dem Vorjah- um 6,4% gegenüber Vorjahr zugelegt. Als gnifikant verbesserte. Die Erfahrung lehrt,
reswert, ein Jahr zuvor betrug das Plus nur langfristige Restriktion könnte sich der aus- dass starke Eingriffe in den Marktmechanis-
4%. Nach alten „Der Immobilienbrief“-Er- geprägte Fachkräftemangel erweisen. In der mus häufig weitere Maßnahmen nach sich
fahrungen ist ein solches Aufbäumen aber langjährigen Baukrise nach dem Ende des ziehen, ohne dass hierdurch zusätzlicher
oft der letzte Schwung vor der Konsolidie- Wiedervereinigungsbooms Mitte der 90er Wohnraum geschaffen wird.
rung. Die Nachfrage nach Wohnraum sei Jahre wurden in zehn Jahren rund eine Mil- Quelle: Der Immobilienbrief,
unverändert stark, auch wenn die Bevölke- lion Stellen und damit fast ein Drittel der WernerRohmert
14 BETEILIGUNGSREPORT SPEZIALCONTROLLING
Trusted education und trusted
consultant
HypoVereinsbank als erste Bank
mit dem Vertrauenssiegel „Trus-
ted Education“ ausgezeichnet.
trusted.
2021/2022
Finanz-Workshops, Mentoring-Program-
me, App geldwissen2go.de und E-Learning-
consultant
Programm Start Up Your Life – mit diesen
Bausteinen vermittelt die HypoVereinsbank
Finanzwissen im Rahmen von Social Impact
12.18. Vermögensmanagement GmbH
Banking. Damit setzt sich die Bank für eine
gerechte und inklusive Gesellschaft ein. Das
Angebot richtet sich an Jugendliche und
junge Erwachsene sowie an Menschen mit tät, Datenschutz, Nachhaltigkeit und Werbe- dungsniveau ähnlich wie bei Alternativen
Migrationshintergrund und kognitiven oder freiheit. Investmentvermögen nach dem KAGB (Ka-
körperlichen Einschränkungen. Die Stif- „Die Inhalte der HypoVereinsbank sind von pitalanlagengesetzbuch). Das zum Stichtag
tung Finanzbildung hat das breite Bildungs- hoher Qualität und gut verständlich für jun- vorhandene Produktportfolio weist geprüf-
angebot in einem Audit evaluiert und die ge Menschen aufbereitet. Sie erfüllen alle te und vielfach ausgezeichnete Immobi-
HypoVereinsbank als erste Bank mit dem von uns definierten Kriterien. Wir empfeh- lienprodukte aus und darf als hochwertig
Vertrauenssiegel „Trusted Education“ aus- len dieses Finanzbildungsangebot auch, weil und aussichtsreich gesehen werden. Der
gezeichnet. es auf einen digitalen und inklusiven Ansatz Schwerpunkt der Produkte liegt bei Immobi-
setzt, von dem vor allem benachteiligte Ju- lien in der höchsten Qualitätsstufe. Die vor-
gendliche profitieren können,“ erklärt Ed- gelegten Wirtschaftlichkeitsberechnungen,
mund Pelikan, Geschäftsführer der Stiftung Auslastungsnachweise und Reporting der
Finanzbildung. bereits in Vermietung befindlichen Ferien-
anlagen bestätigen diese Einschätzung.
Vertrauenssiegel „Trusted cunsul- Die Labelreihe TRUSTED SIGNATURES, be-
tant“ für die 12.18.-Gruppe stehend aus TRUSTED ASSET, TRUSTED CON-
SULTANT und TRUSTED EDUCATION, wird
Im Zuge der Messe Expo Real 2021 über- durch die Stiftung Finanzbildung und das
reichte der Sachverständige Edmund Pelikan Sachverständigenbüro epk media verliehen.
den Geschäftsführern des 12.18. Vermö-
gensmanagements, Timo Richter und Tho-
mas Heinz Becker, das auf BEST50 limitierte
Vertrauenssiegel TRUSTED CONSULTANT
auf dem Messestand der 12.18.-Gruppe.
Bei der Evaluierung TRUSTED CONSULTANT
werden Unternehmensberater und Finanz-
Edmund Pelikan (Stiftung Finanzbildung) bzw. Immobilienberater auf Herz und Nieren
und Irina Detlefsen (HypoVereinsbank) geprüft. Angefangen von einer Bilanz- über
eine Portfolioprüfung der angebotenen Pro-
Seit mehr als fünf Jahren vergibt die Stiftung dukte bis hin zu einer Leistungsbilanzüber-
Finanzbildung ein Qualitätssiegel für ver- prüfung bzw. einem Performancecheck bis-
trauenswürdige Finanzprodukte und -bera- heriger Angebote. Trotz der Zahlen, Daten
tung, um sicherzustellen, dass Verbrauchern und Fakten steht aber immer der Mensch,
und Anlegern adäquate Produkte zur Ver- also hier die Geschäftsleitung, im Mittel-
fügung stehen. Mangels Maßnahmen zur punkt. Nur die besten Consultants erhalten
Qualitätssicherung von Bildungsprogram- nach einem positiven Audit für maximal 24
men hat die Stiftung Finanzbildung ihr Ange- Monate das Vertrauenssiegel.
bot erweitert und evaluiert seit diesem Jahr Die 12.18. Vermögensmanagement GmbH
auch Bildungsangebote der Finanzbranche schaft mit der Bezugsurkunde für den Er- Timo Richter (12.18.), Edmund Pelikan (epk
auf ihre Qualität und ihren Nutzen; folgende werb von Wohnungen als Investitionsobjekt media), Anna Drukova (12.18.), Thomas
Faktoren werden geprüft: fachliche Aktuali- im BEECH Resort Fleesensee ein Beurkun- Heinz Becker (12.18.)
BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
15MARKET
Starke Entwicklung auf dem Zweitmarkt
Zweitmarkt für geschlossene Fonds
– aktueller Marktbericht Q3 2021
+++ Sehr gutes drittes Quartal am Zweitmarkt für
geschlossene Fonds +++ Immobilienfonds weiter
stark gefragt und häufig gehandelt +++ Schiffs-
fonds seit Langem wieder mit Handeln zu über
100 Prozent +++
Auf ein stabiles zweites Quartal am Zweitmarkt für geschlossene
Fonds folgt ein handelsreiches drittes mit erneut steigenden Kenn-
zahlen. Das am Markt gehandelte Nominalkapital erhöht sich im
Vergleich zum zweiten Quartal 2021 um 10,5 Prozent auf 81,39
Millionen Euro. Die Summe der Kaufpreise steigt im gleichen Zeit-
raum um 13 Prozent und liegt bei 64,77 Millionen Euro. Der durch-
schnittliche Handelskurs über alle Anlageklassen liegt im dritten
Quartal 2021 bei 79,59 Prozent. Die Gesamtzahl der gehandelten
Beteiligungen steigt auf 2.113.
Die Deutsche Zweitmarkt AG erfasst kontinuierlich den öffentlich
sichtbaren Handel in den Sparten Immobilie, Schiff und Sonstige
Fonds. Auf Immobilienfonds entfällt mit 69 Prozent wie gewohnt
der größte Umsatzanteil. Der Anteil der Schiffsfonds am Nomi-
nalkapital bleibt stabil und liegt bei mehr als 21 Prozent. Auf die
Assetklasse der Sonstigen Fonds entfallen knapp 10 Prozent. Der
Durchschnittskurs im Bereich der Immobilienfonds liegt im drit-
ten Quartal 2021 bei etwas mehr als 93 Prozent, im Bereich der
Sonstigen Fonds bei kapp 48 Prozent. Bei den Schiffsfonds beträgt
er 50,23 Prozent – ein Anstieg gegenüber dem letzten Quartal um
mehr als 40 Prozent.
Mit einem Nominalumsatz von 25,9 Millionen Euro, einem Kauf-
preisvolumen von 21,9 Millionen Euro und einem Durchschnitts-
kurs von 84,41 Prozent über alle Assetklassen erzielt die Deutsche
Zweitmarkt AG erneut ein starkes Ergebnis und kann das gute
zweite Quartal noch einmal übertreffen.
Seit dem Ende der Finanzkrise nicht so recht in sicheres Fahrwas-
ser gekommen, sorgt die stetig steigende Nachfrage nach Tonna-
ge für einen starken Aufwärtstrend am Chartermarkt. Mit der Er-
holung der Weltwirtschaft steigt der Transportbedarf für Waren
– und damit verbunden der Bedarf an entsprechenden Transport-
mitteln. Auch ältere Tonnage beginnt jetzt aufzuholen. „Während
in den letzten Jahren Immobilien und Erneuerbare Energien am
Zweitmarkt immer neue Höchstwerte erzielten, sehen wir nun
auch bei Schiffsfonds wieder Kurse von über 100 Prozent“, so Jan-
Peter Schmidt, Vorstand der Deutschen Zweitmarkt AG. „Fonds-
besitzer, die sich schon länger mit einem Verkaufswunsch tragen,
treffen am Zweitmarkt auf immer mehr interessierte Käufer.“
Quelle: Deutsche Zweitmarkt Fondshandelskontor
16 BETEILIGUNGSREPORT SPEZIALÖ KO R E N TA A S S E T
> NEUES
EMISSIONSHAUS
> ERFAHRENE
Sitz der DFI Holding AG
IMMOBILIENPROFIS
> EFFIZIENTES
EINKAUFSNETZWERK
> BEREITS 3 PORT-
FOLIOS ERWORBEN
DFI WOHNEN 1
Investition in deutsche
Wohnimmobilien (AIF)
PLATZIEREN SIE MIT. WIR FREUEN UNS AUF IHREN ANRUF: +49 89 6931459-31
DFI WOHNEN 1 Geschlossene Investment GmbH & Co. KG
© DFI Deutsche Fondsimmobilien Vertriebs GmbH, maßgeblich sind ausschließlich der Verkaufsprospekt (inkl. Anlagebedingungen, Gesellschafts-
und Treuhandvertrag und etwaige Nachträge), die wesentlichen Anlegerinformationen („Verkaufsunterlagen“) sowie die Zeichnungsunterlagen.
DEUTSCHE Elsenheimerstraße 47a
FONDSIMMOBILIEN 80687 München
VERTRIEBS GMBH
info@dfi-vertrieb.de
www.dfi-vertrieb.de BETEILIGUNGSREPORT SPEZIAL
17ASSET
Aktuelle Publikums-AIF am Markt
Initiator / Asset KVG Verwahrstelle Fondsname Beteiligung an / Investiert in Mindestbetrag
Manager
Agri Terra Adrealis Service-KVG Rödl AIF Verwahrstel- Agri Terra Citrus Basket I Obst-/Gemüseplantagen in Paraguay 10.000,- USD
le GmbH
BVT derigo GmbH & Co. KG Hauck & Aufhäuser BVT Zweitmarktportfolio II Zweitmarkt Anteile an geschlossenen Im- 10.000,- EUR
Privatbankiers KGaA mobilienfonds
d.i.i. d.i.i. Investment GmbH CACEIS Bank Deutsch- dii. Wohnimmobilien Deutsch- Immobilien in Deutschland 10.000,- EUR
land GmbH land 2
DF Deutsche DF Deutsche Finance CACEIS Bank Deutsch- DF Deutsche Finance Investment Immobilien 5.000,- EUR
Finance Investment GmbH land GmbH Fund 18
DF Deutsche DF Deutsche Finance CACEIS Bank Deutsch- DF Deutsche Finance Investment Immobilien und Infrastruktur 5.000,- EUR
Finance Investment GmbH land GmbH Fund 19
DFI Deutsche DFI Deutsche Fondsimmo- Asservandum Rechts- DFI WOHNEN 1 Immobilien in Deutschland 25.000,- EUR
Fondsimmobilien bilien Holding AG anwaltsgesellschaft
mbH
DNL HTB Hanseatische Fonds- CACEIS Bank Deutsch- DNL PRIME INVEST I. Immoblien in USA 10.000,- USD
haus GmbH land GmbH
Dr. Peters Dr. Peters Asset Finance CACEIS Bank Deutsch- Dr. Peters DS Immobilienport- Immobilien in Deutschland 5.000,- EUR
GmbH & Co. KG land GmbH folio I
hep HEP Kapitalverwaltung AG CACEIS Bank Deutsch- HEP – Solar Portfolio 2 Solarprojekte in den USA, Japan, Deutschland 10.000,- EUR
land GmbH und Kanada
HMW MIG Verwaltungs AG Hauck & Aufhäuser MIG Fonds 16 junge, innovative Hochtechnologie-Unter- 15.000,- EUR
Privatbankiers KGaA nehmen
HTB HTB Hanseatische Fonds- BLS Verwahrstelle HTB 11. IMMOBILIENFONDS direkte und indirekte Beteiligung an deutschen 5.000,- EUR
haus GmbH GmbH Immobilienfonds
ILG ILG Kapitalverwaltungsge- CACEIS Bank Deutsch- ILG Fonds Nr. 43 – Nahversor- Nahversorgungsimmobilien in Deutschland 10.000,- EUR
sellschaft mbH land GmbH gungsportfolio
Jamestown Jamestown US-Immobilien Hauck & Aufhäuser Jamestown 31 Immoblien in USA 30.000,- USD
GmbH Privatbankiers KGaA
ÖKORENTA Auricher Werte GmbH BLS Verwahrstelle ÖKORENTA Erneuerbare Ener- Erneuerbare Energien 10.000,- EUR
GmbH gien 12
ÖKORENTA Auricher Werte GmbH BLS Verwahrstelle ÖKORENTA Infrastruktur 13E Infrastruktur für E-Mobilität 10.000,- EUR
GmbH
Paribus Paribus Kapitalverwaltungs- CACEIS Bank Deutsch- Paribus Private Equity Portfolio Dachfonds mit kleinen bis mittelgroßen euro- 20.000,- EUR
gesellschaft mbH land GmbH päischen Unternehmen
PATRIZIA PATRIZIA GrundInvest Hauck & Aufhäuser PATRIZIA GrundInvest Augsburg Immobilien in Deutschland 10.000,- EUR
Kapitalverwaltungsgesell- Privatbankiers KGaA Nürnberg
schaft mbH
PATRIZIA PATRIZIA GrundInvest Hauck & Aufhäuser PATRIZIA GrundInvest Europa Immobilien in Europa 5.000,- EUR
Kapitalverwaltungsgesell- Privatbankiers KGaA Wohnen Plus
schaft mbH
PI Pro Investor PI Fondsmanagement Asservandum PI Pro InvestorImmobilienfonds 5 Wohnimmobilien in Deutschland 10.000,- EUR
GmbH & Co.KG Rechtsanwalts
gesellschaft mbH
Primus Valor Alpha Ordinatum GmbH M. M. Warburg & co. ImmoChance Deutschland 11 Immobilien in Deutschland 10.000,- EUR
Renovation Plus
PROJECT Invest- PROJECT Investment AG CACEIS Bank Deutsch- PROJECT Metropolen 20 Immobilien in Deutschland 10.000,- EUR
ment land GmbH
PROJECT Invest- PROJECT Investment AG CACEIS Bank Deutsch- PROJECT Metropolen 21 Immobilien in Deutschland 10.010,- EUR
ment land GmbH und monatliche
Teilzahlungen ab
70,- EUR
Silberlake HTB Hanseatische Fonds- BLS Verwahrstelle Silberlake Wohnen Fonds 20 Immobilien in Deutschland 10.000,- EUR
haus GmbH GmbH
Solvium Adrealis Service-KVG CACEIS Bank Deutsch- Solvium Logistic Fund One Logistikequipment 5.000,- EUR
land GmbH
Syracuse Alster Adrealis Service-KVG k. A. Syracuse Alster Private Equity 10.000,- EUR
US Treuhand HANSAINVEST GmbH Rödl AIF Verwahrstel- US Treuhand UST XXV Immoblien in USA 20.000,- USD
le GmbH
Verifort Capital Adrealis Service-KVG Rödl AIF Verwahrstel- Verifort Capital HC1 -Health Care- Pflegezentren 5.000,- EUR
Group le GmbH
WealthCap WealthCap Kapitalverwal- State Street Bank Wealthcap Immobilien Deutsch- Immobilien in Deutschland 10.000,- EUR
tungsgesellschaft mbH GmbH land 42
18 BETEILIGUNGSREPORT SPEZIALSie können auch lesen
