Sparkassen-Finanzgruppe Kundeninformation zu Geschäften in Wertpapieren und weiteren Finanzinstrumenten - spk-aschaffenburg.de - Sparkasse ...
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Sparkassen-Finanzgruppe
Kundeninformation zu Geschäften in Wertpapieren
und weiteren Finanzinstrumenten
spk-aschaffenburg.de
Die vorliegende Kundeninformation basiert auf den Ergebnissen des DSGV-Projektes „MiFID-Revision“. Alle Rechte an den im Projekt erarbeiteten Inhalten liegen beim Deutschen Sparkassen- und Giroverband e. V. Alle Angaben wurden sorgfältig ermittelt, für Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. © 2021 Deutscher Sparkassen Verlag GmbH, Stuttgart Dieses Werk einschließlich aller seiner Teile ist urheberrechtlich geschützt. Jede Verwertung außerhalb der engen Grenzen des Urheberrechtsgesetzes ist ohne Zustimmung des Verlages unzulässig und strafbar. Das gilt insbesondere für Vervielfältigungen, Übersetzungen, Mikroverfilmungen und die Einspeicherung und Verarbeitung in elektronischen Systemen. Lektorat: Michael Müller Bilder: Getty images 6. Auflage 2021 610 017 232
Sehr geehrte Kundin, sehr geehrter Kunde,
angesichts unseres Leitmotivs eines redlichen sowie professionellen Handelns im bestmöglichen Kundeninteresse und vor dem
nachfolgend skizzierten rechtlichen Hintergrund soll Ihnen die vorliegende Informationsbroschüre insbesondere einen Überblick
über uns und
unsere Wertpapierdienstleistungen,
unseren Umgang mit möglichen Interessenkonflikten,
unsere Allgemeinen Grundsätze zur Auftragsausführung,
unsere Preise für Wertpapierdienstleistungen sowie exemplarische Kostenberechnungen,
über Zuwendungen, die wir von Vertriebspartnern erhalten, und
über die Bedingungen für Wertpapiergeschäfte sowie die Bedingungen für Wertpapier-Sparpläne geben.
Verschiedene gesetzliche Neuregelungen der jüngeren Vergangenheit, die in das Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) eingeführt
worden sind, haben sich die Stärkung des Wettbewerbs zwischen den Wertpapierfirmen und die Verbesserung des Anlegerschutzes
zum Ziel gesetzt. Die genannten Ziele sollen u. a. durch die Erhöhung der Markttransparenz, eine Ausweitung und Standardisierung
der Informationspflichten für Wertpapierfirmen (z. B. durch die Einführung eines Produktinformationsblattes/Basisinformations-
blattes für Privatkunden) sowie die EU-weite Harmonisierung der Aufsichtsregeln für die Erbringung von Wertpapierdienstleistun-
gen erreicht werden.
Das gesetzlich vorgegebene Schutzniveau unterscheidet sich dabei je nach Kundengruppe (Privatkunde, professioneller Kunde,
geeignete Gegenpartei). Im Interesse eines höchstmöglichen Kundenschutzes werden wir Sie, sofern keine abweichende Rege-
lung getroffen wird, in die Kategorie „Privatkunde“ einstufen. Dies hat beispielsweise zur Folge, dass aufgrund der Vorgaben aus
dem WpHG im Rahmen einer Anlageberatung eine Geeignetheitserklärung erstellt wird. Darin werden neben der Begründung der
Empfehlung(en) auch Angaben zu Ihren persönlichen und finanziellen Verhältnissen dokumentiert, um Ihnen eine wohlinformierte
Anlageentscheidung zu ermöglichen. Sofern Sie einen Depotbevollmächtigten beauftragt haben, wird dieser im Beratungsgespräch
mit der gleichen Sorgfalt beraten. Folglich ist ihm ebenfalls eine Geeignetheitserklärung zur Verfügung zu stellen, mit der er u. a.
auch Einblick in Ihre finanziellen Verhältnisse erhält. Eine Geeignetheitserklärung wird demgegenüber nicht erstellt, wenn Sie als
professioneller Kunde oder geeignete Gegenpartei eingestuft sind. Ebenso wird eine Geeignetheitserklärung nicht erstellt, wenn
ein Bevollmächtigter für Sie tätig wird, der seinerseits professioneller Kunde oder geeignete Gegenpartei ist.
Weitergehende Informationen erhalten Sie von Ihrem Berater gerne in einem persönlichen Gespräch.
Mit freundlichen Grüßen
Jürgen Schäfer Frank Oberle Sandra Peetz-Rauch
Vorstandsvorsitzender Vorstandsmitglied Vorstandsmitglied
Sparkasse Aschaffenburg-Alzenau
3Informationen über das Finanzinstitut
und seine Dienstleistungen
Gemäß den Vorgaben aus Art. 47 Absatz 1 der Delegierten Aufzeichnung von telefonischer und elektronischer
Verordnung (EU) 2017/565 und § 83 Absatz 5 WpHG erteilen Kommunikation
wir Ihnen hiermit folgende Informationen über uns und unsere
Wertpapierdienstleistungen. Telefonische und elektronische Kommunikation, die sich auf
die Annahme, Übermittlung oder Ausführung von Aufträgen
zu Finanzinstrumenten oder Wertpapierdienstleistungen und
A. Informationen über das Finanzinstitut -nebendienstleistungen bezieht, müssen wir aufgrund gesetz-
licher Verpflichtung aufzeichnen und für fünf Jahre aufbewah-
Sparkasse Aschaffenburg-Alzenau ren, bei aufsichtsbehördlicher Anordnung im Einzelfall für bis
Anstalt des öffentlichen Rechts zu sieben Jahre. Innerhalb dieses Zeitraums stellen wir Ihnen
Friedrichstr. 7 eine Kopie der Aufzeichnungen auf Wunsch zur Verfügung.
63739 Aschaffenburg Sofern Sie keine Aufzeichnung wünschen, bitten wir um einen
Telefon: (0 60 21) 3 97 -0 Hinweis. In diesem Fall scheidet eine Kommunikation auf die-
Telefax: (0 60 21) 3 97 -12 07 sem Wege aus. Sollte ein Bevollmächtigter für Sie tätig werden,
E-Mail: info@spk-aschaffenburg.de gelten die Vorschriften zur telefonischen und elektronischen
Kommunikation für den Bevollmächtigten ebenfalls.
Vermittler
Wir bedienen uns im Zusammenhang mit der Erbringung unse- Mitteilungen über getätigte Geschäfte
rer Dienstleistungen vertraglich gebundener Vermittler, die im Sie erhalten über jedes ausgeführte Geschäft von uns eine Ab-
Geltungsbereich der Bundesrepublik Deutschland registriert rechnung. Einmal jährlich erhalten Sie einen Auszug über den
sind. Inhalt Ihres Wertpapierdepots.
Bankerlaubnis Hinweise zur Einlagensicherung
Wir besitzen eine Bankerlaubnis gemäß § 32 Kreditwesen Wir gehören dem Sicherungssystem der Sparkassen-Finanz
gesetz. gruppe an.
Zuständige Aufsichtsbehörden 1. Freiwillige Institutssicherung
Für die Zulassung zuständige Aufsichtsbehörde: Primäre Zielsetzung des Sicherungssystems ist es, die angehö-
Europäische Zentralbank, Sonnemannstraße 20, renden Institute selbst zu schützen und bei diesen drohende
60314 Frankfurt am Main oder bestehende wirtschaftliche Schwierigkeiten abzuwenden.
(Internet: www.ecb.europa.eu). Auf diese Weise soll ein Einlagensicherungsfall vermieden und
Für den Verbraucherschutz zuständige Aufsichtsbehörde: die Geschäftsbeziehung zum Kunden dauerhaft und ohne Ein-
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Graurhein schränkung fortgeführt werden.
dorfer Straße 108, 53117 Bonn,
und Marie-Curie-Straße 24 – 28, 60439 Frankfurt am Main 2. Gesetzliche Einlagensicherung
(Internet: www.bafin.de). Das institutsbezogene Sicherungssystem der Sparkassen-
Finanzgruppe ist als Einlagensicherungssystem nach dem
Kommunikationsmittel und -sprache Einlagensicherungsgesetz (EinSiG) amtlich anerkannt. Sollte
Sie können mit uns persönlich, telefonisch, in Textform oder entgegen Absatz 1 ausnahmsweise die Institutssicherung nicht
elektronisch in deutscher Sprache kommunizieren. Kunden- greifen, hat der Kunde gegen das Sicherungssystem einen An-
aufträge können in deutscher Sprache persönlich, telefonisch, spruch auf Erstattung seiner Einlagen im Sinne des § 2 Absätze
brieflich oder im Online-Brokerage übermittelt werden. Bitte 3 bis 5 EinSiG bis zu den Obergrenzen des § 8 EinSiG. Nicht
beachten Sie, dass für bestimmte Kommunikationswege, z. B. entschädigungsfähig nach § 6 EinSiG sind u. a. Einlagen, die
das Online-Brokerage, gesonderte Vereinbarungen gelten. im Zusammenhang mit Geldwäschetransaktionen entstanden
sind, sowie Inhaberschuldverschreibungen der Sparkasse und
Verbindlichkeiten aus eigenen Akzepten und Solawechseln.
Mehr Informationen dazu finden Sie unter www.dsgv.de/siche-
rungssystem. Seit dem Bestehen der Sicherungseinrichtungen
der Sparkassen-Finanzgruppe hat noch nie ein Kunde eines
Mitgliedsinstituts einen Verlust seiner Einlagen erlitten.
4Informationen über das Finanzinstitut und seine Dienstleistungen
B. Umgang mit Interessenkonflikten D. Information über die Art der Anlageberatung
Wir haben Vorkehrungen getroffen, damit sich mögliche Inte- Wertpapierfirmen, die Anlageberatung erbringen, sind ver-
ressenkonflikte zwischen uns, unserer Geschäftsleitung, un- pflichtet, ihre Kunden zu informieren, ob die Anlageberatung
seren Beschäftigten und vertraglich gebundenen Vermittlern als sogenannte „Unabhängige Honorar-Anlageberatung“ er-
oder anderen Personen, die mit uns direkt oder indirekt durch bracht wird oder nicht (vgl. § 64 Absatz 1 Nr. 1 WpHG, Art. 52 der
Kontrolle verbunden sind, und Ihnen oder zwischen den Kun- Delegierten Verordnung (EU) 2017/565).
den untereinander nicht auf die Kundeninteressen auswirken. Daher informieren wir Sie darüber, dass wir die Anlagebera-
Details dazu finden Sie ab Seite 16. tung – wie schon bislang – nicht als Honorar-Anlageberatung,
sondern als provisionsbasierte Anlageberatung erbringen. Das
bedeutet, dass wir Ihnen kein gesondertes Entgelt für unsere
C. Informationen über Dienstleistungen Beratungsleistungen berechnen. Im Zusammenhang mit der
Anlageberatung dürfen wir jedoch Zuwendungen gemäß § 70
Wir betreiben alle banküblichen Geschäfte (insbesondere Kre- WpHG von unseren Vertriebspartnern erhalten. Wir setzen die
ditgeschäft, Kontoführung, Einlagengeschäft, Wertpapier- und erhaltenen Zuwendungen zur Aufrechterhaltung und Verbes-
Depotgeschäft, Zahlungsverkehr u. Ä.), soweit die sparkassen serung der Qualität der von uns erbrachten Wertpapierdienst-
rechtlichen/landesbankrechtlichen Regelungen keine Ein- leistungen oder Wertpapiernebendienstleistungen ein. Die
schränkungen vorsehen. Erbringung in Form provisionsbasierter Anlageberatung hat im
Übrigen keine Auswirkungen auf die Unabhängigkeit unserer
Anlageberatung Beratungsdienstleistungen.
Im Rahmen der Anlageberatung sprechen wir Ihnen gegenüber
eine Empfehlung im Hinblick auf bestimmte für Sie geeignete
Finanzinstrumente aus. Wir stützen diese Empfehlung auf eine E. Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken bei der Anlage-
Prüfung Ihrer persönlichen Umstände. beratung
Zur Gewährleistung einer qualitativ hochwertigen Anlagebera-
tung, die die Qualität der Dienstleistung für Sie verbessert und Über die Auswahl der Finanzinstrumente, die wir Ihnen in der
Ihre Kundeninteressen bestmöglich berücksichtigt, beziehen Anlageberatung als für Sie geeignet empfehlen, beziehen wir
wir eine breite Palette von Produkten verschiedener Emitten- Nachhaltigkeitsrisiken bei der Anlageberatung ein. Hierfür
ten (Unternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe und dritte kooperieren wir eng mit unseren Produktpartnern (Unterneh-
Anbieter) in die Auswahl ein. Dabei werden aus der weltweit men der Sparkassen-Finanzgruppe und dritte Anbieter). Unter
inzwischen unüberschaubaren Anzahl von Produkten unzähli- einem Nachhaltigkeitsrisiko verstehen wir ein Ereignis oder
ger Emittenten vorrangig hauseigene Finanzinstrumente und eine Bedingung in den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unter-
solche von Unternehmen der Sparkassen-Finanzgruppe (insbe- nehmensführung, dessen bzw. deren Eintreten tatsächlich oder
sondere der DekaBank und der regionalen Landesbank) ange- potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf den Wert der
boten. Einzelheiten und Informationen zum jeweiligen Produkt Investition unserer Kunden haben könnte.
stellt Ihnen gern Ihr Berater zur Verfügung. Gleichfalls sind Pro-
spekte, die nach dem Wertpapierprospektgesetz veröffentlicht Bei nachhaltigen Finanzinstrumenten, die wir unseren Kundin-
wurden, sowie gegebenenfalls auch wesentliche Anlegerinfor- nen und Kunden mit einer Präferenz für nachhaltige Anlagen
mationen zu Investmentvermögen (Fonds) und Produktinfor- empfehlen, beziehen wir Nachhaltigkeitsrisiken wie folgt ein:
mationsblätter/Basisinformationsblätter auf der Homepage des Zum einen orientieren wir uns an den Vorgaben unserer Pro-
Emittenten abrufbar. Wir möchten Sie darauf hinweisen, dass duktanbieter. Diese sind aufgrund regulatorischer Vorgaben
im Falle der Anlageberatung – wie auch bei beratungsfreier oder Branchenstandards generell verpflichtet, Nachhaltigkeits
Orderausführung – die Überwachung der Wertentwicklung des aspekte im Rahmen ihrer Investitionsentscheidungen (bei
Portfolios und der einzelnen Finanzinstrumente nicht durch Investmentfonds) oder über die Auswahl der Basiswerte (bei
uns erfolgt. Das schließt jedoch nicht aus, dass wir – z. B. bei Zertifikaten) zu berücksichtigen. Zum anderen berücksich-
einer Fälligkeit – mit Anlageideen auf Sie zukommen. tigen bestimmte nachhaltige Finanzinstrumente (sog. ESG-
Strategieprodukte) sog. Mindestausschlüsse auf Basis eines
Beratungsfreies Geschäft anerkannten Branchenstandards. Dies bedeutet, dass mit dem
Beim beratungsfreien Geschäft treffen Sie Ihre Anlageentschei- Investmentfonds nicht in bestimmte Unternehmen investiert
dung unabhängig von einer persönlichen Anlageempfehlung wird, die besonders hohe Nachhaltigkeitsrisiken aufweisen. Bei
unsererseits. Wir holen in diesem Fall nur die erforderlichen Zertifikaten werden diese nicht als Basiswert zugrunde gelegt.
Informationen über Ihre Kenntnisse und Erfahrungen ein; dies Alternativ dazu wählen wir auch Finanzinstrumente für die
umfasst nicht Informationen zu Ihren Anlagezielen und finan Anlageberatung aus, die eine positive Wirkung auf eines oder
ziellen Verhältnissen. mehrere der in den Sustainable Development Goals (SDGs) der
Vereinten Nationen formulierten Nachhaltigkeitsziele erreichen
(sog. Impact-Produkte).
5Informationen über das Finanzinstitut und seine Dienstleistungen
Bei Investmentfonds, die wir insbesondere unseren Kundinnen Wertpapierhandelsgesetz).
und Kunden ohne Nachhaltigkeitspräferenz empfehlen, sind
die Kapitalverwaltungsgesellschaften aufgrund regulatorischer
Vorgaben verpflichtet, Nachhaltigkeitsrisiken im Rahmen ihrer J. Information zum Steuereinbehalt bei Kapitalerträgen
Investitionsentscheidungen zu berücksichtigen. ohne Liquiditätszufluss
Unsere Strategie zur Einbeziehung von Nachhaltigkeitsrisiken Sofern wir den Einbehalt einer Kapitalertragsteuer nicht aus
bei der Anlageberatungstätigkeit haben wir auf der Website un- einem Liquiditätszufluss vornehmen können (z. B. im Fall der
seres Hauses veröffentlicht. Vorabpauschale bei Investmentfonds oder bei der Einbuchung
von Bonusaktien), sind wir gesetzlich ermächtigt, die anfal-
lende Kapitalertragsteuer einem bei uns geführten Konto des
F. Information über gesetzliche Regelungen der Kunden zu belasten. Die Belastung eines nicht ausgeschöpften
Bankensanierung und -abwicklung Kontokorrentkredits (eingeräumte Kontoüberziehung) ist dabei
ausgeschlossen, wenn Sie vor dem Zufluss der Kapitalerträge
Wir möchten Sie informieren, dass Bankaktien, Schuldver- der Inanspruchnahme des Kontokorrentkredits widersprechen.
schreibungen von Banken und Sparkassen sowie andere Deckt das zur Verfügung stehende Guthaben einschließlich ei-
Forderungen gegen Banken und Sparkassen europaweit be- nes zur Verfügung stehenden Kontokorrentkredits den Steuer-
sonderen Vorschriften für den Fall der Bestandsgefährdung betrag nicht oder nicht vollständig ab, sind wir gesetzlich ver-
dieser Institute unterliegen. Hintergrund sind die gesetzlichen pflichtet, den vollen Kapitalertrag dem Finanzamt anzuzeigen.
Regelungen der Bankensanierung und -abwicklung, die in ei-
nem Abwicklungsfall zur Anwendung kommen können. Diese
Regelungen (z. B. sogenanntes „Bail-in“) können sich für den K. Allgemeine Geschäftsbedingungen/Bedingungen für
Anleger bzw. Vertragspartner im Abwicklungsfall des Instituts Wertpapiergeschäfte/Bedingungen für Wertpapier-
nachteilig auswirken. Nähere Informationen, welche Finanz Sparpläne
instrumente betroffen sind, erfahren Sie unter: www.bafin.de
(unter dem Suchbegriff „Haftungskaskade“). Mit Beginn des Vertragsverhältnisses gelten die Bedingungen
für Wertpapiergeschäfte, die Bedingungen für Wertpapier-
Sparpläne sowie die Allgemeinen Geschäftsbedingungen
G. Kosten und Nebenkosten (siehe ab Seite 19).
Informationen über Kosten und Nebenkosten entnehmen Sie
bitte unserem Preisverzeichnis bzw. den Preisen für das Wert- L. Hinweis auf die Schlichtungsstelle und die Europäische
papiergeschäft auf den Seiten 7 und 8. Zum besseren Verständ- Online-Streitbeilegungsplattform sowie zum
nis finden sich auf den darauffolgenden Seiten exemplarische Beschwerdemanagement
Kostenberechnungen für gängige Geschäftsvorfälle.
Bei Streitigkeiten mit der Sparkasse besteht die Möglichkeit,
sich an die Schlichtungsstelle des Deutschen Sparkassen- und
H. Information über den Zielmarkt des Produkts Giroverbandes zu wenden.
Für Wertpapiere und sonstige Finanzinstrumente wird ein Ziel- Für die außergerichtliche Beilegung von Streitigkeiten aus
markt festgelegt. Mit dem Zielmarkt werden die Kundengrup- online abgeschlossenen Kauf- oder Dienstleistungsverträgen
pen beschrieben, an die sich das Produkt richtet. Im Rahmen kann auch die Europäische Online-Streitbeilegungsplattform
der Beratung bzw. der Ordererteilung informiert Sie der Berater unter http://ec.europa.eu/consumers/odr/ genutzt werden.
auf Wunsch gerne über den Zielmarkt des empfohlenen bzw.
von Ihnen gewünschten Produkts. Bei beratungsfreien Orders Näheres dazu finden Sie am Ende der Allgemeinen Geschäfts-
werden wir den Zielmarkt nur im Hinblick auf die Zielmarktkri- bedingungen im hinteren Teil der Broschüre.
terien Kundenkategorie sowie Kenntnisse und Erfahrungen
prüfen. Wir haben ferner Regelungen zum Umgang mit Kunden
beschwerden getroffen und diese in unseren Beschwerde
management-Grundsätzen dargestellt. Die Grundsätze sind auf
I. Datenschutzrechtlicher Hinweis der Website unseres Hauses veröffentlicht.
Für Wertpapier- und sonstige Finanzdienstleistungen verarbei-
ten wir Ihre hierfür jeweils erforderlichen personenbezogenen
Daten. Zwecke sind die Erfüllung der mit Ihnen geschlossenen
Verträge (z. B. Beratungsverträge, Depotverträge) und die Erfül-
lung uns obliegender rechtlicher Verpflichtungen (z. B. aus dem
6Preise für Wertpapierdienstleistungen
Depotleistungen
Depotpreis (inkl. MwSt) mit elektronischem Postfach ohne elektronisches Postfach
Grundpreis 5,95 € pro Quartal 7,44 € pro Quartal
Abrechnung und Belastung vierteljährlich vierteljährlich
zzgl. Postenpreis je Posten
Girosammel- und Streifbandverwahrung 2,38 € pro Quartal € 2,98 pro Quartal
Wertpapierrechnung 4,17 € pro Quartal € 4,76 pro Quartal
Weitere Leistungen
(soweit durch vom Kunden zu vertretende Umstände verursacht)
Duplikaterstellung (inkl. Mwst) € 2,98 pro Auszug € 2,98 pro Auszug
Auslagenersatz für Sonderleistungen € 40,00 pro Stunde € 40,00 pro Stunde
Effektive Stücke (inkl. MwSt)
Einlieferung € 196,35 pro Gattung € 196,35 pro Gattung
Auslieferung € 196,35 pro Gattung € 196,35 pro Gattung
Einlösung von fälligen Zins-, Dividenden- und Ertragsscheinen fremder fremde Spesen zzgl. € 4,76 pro fremde Spesen zzgl. € 4,76 pro
Institute Gattung Gattung
Depotübertrag
innerhalb der Sparkasse kostenfrei kostenfrei
zu anderen Instituten fremde Spesen fremde Spesen
Transaktionsleistungen
An- und Verkauf von Wertpapieren Persönliche Auftragserteilung Online-/ Telefon-Banking
Eigene Kosten
Grundpreis
Inlandsbörse € 19,90 € 9,95
Auslandsbörse € 110,00 € 110,00
zzgl. Telefonpauschale – € 9,95
Provision vom Kurswert
Bezugsrechte, Aktien, Optionsscheine, Fonds 0,75 % 0,20%
Renten 0,35 % 0,10 %
Limite
Erteilung kostenfrei kostenfrei
Änderung kostenfrei kostenfrei
Streichung kostenfrei kostenfrei
Verlängerung kostenfrei kostenfrei
Fremdkosten inländische Börsen Es fallen unterschiedliche Gebühren, Kosten oder Steuern nach Vorgabe des
Börsenplatzes an. Insbesondere können je nach Börse und/oder Wertpapier-
art bei der Maklergebühr (Courtage) unterschiedliche Bemessungsgrundla-
gen oder auch Pauschalpreise gelten. Genauere Informationen zur Höhe der
Fremdkosten für Ihren individuellen Wertpapierauftrag können Sie gerne
bei Ihrem Wertpapierberater erfragen.
Sonstige Handelsplätze, insbes. ausländische Börsen Es fallen unterschiedliche Gebühren, Kosten oder Steuern nach Aufgabe des
Dritten/Drittlandes an. Genauere Informationen zur Höhe der Fremdkosten
für Ihren individuellen Wertpapierauftrag können Sie gerne bei Ihrem Wert-
papierberater erfragen.
Umlagegebühr Sofern der Verkauf in einer anderen Lagerstätte erfolgt, als der
Kundenbestand verbucht ist, fällt eine Umlagegebühr an. Der Betrag ist
lagerstellenabhängig.
7Preise für Wertpapierdienstleistungen Kapitaltransaktionen Ausübung von Bezugsrechten, Umtausch-/Übernahme-/Rückkaufangebot; siehe An- und Verkauf von Wertpapieren Einlösung von Zertifikaten und anderen Finanzinstrumenten; Optionsschei- nausübung Transaktionspreis vom Kurswert des bezogenen Wertpapiers siehe An- und Verkauf von Wertpapieren Hinweis: Für Leistungen, die nicht Gegenstand einer Vereinbarung oder im Preisaushang bzw. im Preis- und Leistungsverzeichnis aufgeführt sind und die im Auftrag des Kunden oder in dessen mutmaßlichem Interesse erbracht werden und die, nach den Umständen zu urteilen, nur gegen eine Vergütung zu erwarten sind, kann die Sparkasse ein nach Maßgabe der gesetzlichen Bestimmungen angemessenes Entgelt verlangen. Der Ersatz von Aufwendungen der Sparkasse richtet sich nach den gesetzlichen Vorschriften. Stand: Januar 2021 8
Zum besseren Verständnis der Kosten finden sich nachfolgend
einige exemplarische Kostenberechnungen für gängige Geschäftsvorfälle.
Dabei ist zu berücksichtigen, dass es sich um beispielhafte Kostenberechnungen
handelt.
Die ausgewiesenen Kosten müssen nicht den Kosten entsprechen, die für die von
Ihnen gewünschte Transaktion anfallen.
9Exemplarischer Kostenausweis
für den Kauf einer Muster-Aktie
Kommissionsgeschäft
I) Auftragsdaten
Produkt: Muster-Aktie
Art des Geschäfts: Kauf Kommissionsgeschäft
Anzahl Aktien: 100
Kurs Vortag (Schlusskurs): 100,00 EUR
Kurswert: 10.000,00 EUR
II) Aufstellung der Kostenpositionen und Vertriebsvergütungen (Zuwendungen und Margen)
Einstiegskosten (einmalig)
Dienstleistungskosten1 94,90 EUR 0,95 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Laufende Kosten (p. a.)
Dienstleistungskosten2 33,32 EUR 0,33 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Ausstiegskosten
Dienstleistungskosten1 94,90 EUR 0,95 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
1
ei Ausführung über in- oder ausländische Börsen oder sonstige Handelsplätze können Fremdkosten in Form unterschiedlicher Gebühren (z. B. Maklercourtage), Kosten oder Steuern nach Vorgabe
B
des Börsen-/Handelsplatzes anfallen.
2
bei persönlicher Auftragserteilung.
III) Kostenzusammenfassung bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren
Dienstleistungskosten1 356,40 EUR 0,71 % p. a.
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 356,40 EUR 0,71 % p. a.
davon Zuwendung an die Sparkasse 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Erläuterung:
Bei einer Haltedauer von 5 Jahren fallen 356,40 EUR an Kosten und Gebühren an.
Die Berechnung beruht auf der Annahme, dass das Produkt 5 Jahre gehalten wird. Die tatsächlichen Kosten können z. B. in Abhängigkeit der Haltedauer sowie
der Wertentwicklung des Produkts variieren. Die Zahlen sind Schätzungen und können in der Zukunft anders ausfallen.
IV) Auswirkungen der Kosten auf die Rendite
Die Kosten reduzieren die Rendite der Anlage während der angenommenen Haltedauer wie folgt:
1. Jahr 2. Jahr 3. Jahr 4. Jahr 5. Jahr
Einstiegskosten 0,95 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Dienstleistungskosten lfd. Kosten p. a.3 0,33 % 0,33 % 0,33 % 0,33 % 0,33 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,95 %
Einstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Produktkosten lfd. Kosten p. a. 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Gesamtkosten 1,28 % 0,33 % 0,33 % 0,33 % 1,28 %
Erläuterung:
Die obige Tabelle zeigt die Auswirkungen der Kosten auf die Rendite. Hierbei werden sowohl Kosten berücksichtigt, die direkt aus dem Produkt entnommen
werden, als auch Kosten, die von der Sparkasse in Rechnung gestellt werden:
• Im ersten Jahr machen sich vor allem die Einstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für den Erwerb des Produkts.
• Im letzten Jahr machen sich vor allem die Ausstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für die Veräußerung des Produkts.
• Die laufenden Kosten fallen in jedem Jahr in gleicher Höhe an.
Die Darstellung beschränkt sich auf die Auswirkungen der Kosten und enthält keine Aussage über die Höhe der Rendite, da diese nicht prognostiziert werden
kann.
3
I n den lfd. Kosten p. a. ist ein jährliches Depotentgelt in Höhe von 33,32 EUR enthalten. Das Depotentgelt wird in Abhängigkeit vom Depotbestand erhoben, d. h. sofern weitere Produkte im Depot
gebucht sind und höhere Depotvolumen erreicht werden, kann sich das Depotentgelt erhöhen. Eventuelle Mindestentgelte (z. B. bei den Depotgebühren) sind in der beispielhaften Darstellung
nicht berücksichtigt.
10Exemplarischer Kostenausweis
für den Kauf einer Muster-Anleihe
Kommissionsgeschäft
I) Auftragsdaten
Produkt: Muster-Anleihe
Art des Geschäfts: Kauf Kommissionsgeschäft
Nominal: 10.000,00 EUR
Kurs Vortag (Schlusskurs): 100,00 %
Kurswert: 10.000,00 EUR
II) Aufstellung der Kostenpositionen und Vertriebsvergütungen (Zuwendungen und Margen)
Einstiegskosten (einmalig)
Dienstleistungskosten1 54,90 EUR 0,55 %
Produktkosten2 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Laufende Kosten (p. a.)
Dienstleistungskosten3 33,32 EUR 0,33 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Ausstiegskosten
Dienstleistungskosten1 54,90 EUR 0,55 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
1
ei Ausführung über in- oder ausländische Börsen oder sonstige Handelsplätze können Fremdkosten in Form unterschiedlicher Gebühren (z. B. Maklercourtage), Kosten oder Steuern nach Vorgabe
B
des Börsen-/Handelsplatzes anfallen.
2
auf den Kurswert
3
Die Dienstleistungskosten (Depotentgelt) werden abhängig von der Höhe des Depotbestandes erhoben.
III) Kostenzusammenfassung bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren
Dienstleistungskosten1 276,40 EUR 0,55 % p. a.
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 276,40 EUR 0,55 % p. a.
davon Zuwendung an die Sparkasse 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Erläuterung:
Bei einer Haltedauer von 5 Jahren fallen 276,40 EUR an Kosten und Gebühren an.
Die Berechnung beruht auf der Annahme, dass das Produkt 5 Jahre gehalten wird. Bei Fälligkeit entfallen die Ausstiegskosten. Die tatsächlichen Kosten kön-
nen z. B. in Abhängigkeit der Haltedauer sowie der Wertentwicklung des Produkts variieren. Die Zahlen sind Schätzungen und können in der Zukunft anders
ausfallen.
IV) Auswirkungen der Kosten auf die Rendite
Die Kosten reduzieren die Rendite der Anlage während der angenommenen Haltedauer wie folgt:
1. Jahr 2. Jahr 3. Jahr 4. Jahr 5. Jahr
Einstiegskosten 0,55 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Dienstleistungskosten lfd. Kosten p. a.4 0,33 % 0,33 % 0,33 % 0,33 % 0,33 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,55 %
Einstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Produktkosten lfd. Kosten p. a. 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Gesamtkosten 0,88 % 0,33 % 0,33 % 0,33 % 0,88 %
Erläuterung:
Die obige Tabelle zeigt die Auswirkungen der Kosten auf die Rendite. Hierbei werden sowohl Kosten berücksichtigt, die direkt aus dem Produkt entnommen
werden, als auch Kosten, die von der Sparkasse in Rechnung gestellt werden:
• Im ersten Jahr machen sich vor allem die Einstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für den Erwerb des Produkts.
• Im letzten Jahr machen sich vor allem die Ausstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für die Veräußerung des Produkts.
• Die laufenden Kosten fallen in jedem Jahr in gleicher Höhe an.
Die Darstellung beschränkt sich auf die Auswirkungen der Kosten und enthält keine Aussage über die Höhe der Rendite, da diese nicht prognostiziert werden
kann.
4
I n den lfd. Kosten p. a. ist ein jährliches Depotentgelt in Höhe von 33,32 EUR enthalten. Das Depotentgelt wird in Abhängigkeit vom Depotbestand erhoben, d. h. sofern weitere Produkte im Depot
gebucht sind und höhere Depotvolumen erreicht werden, kann sich das Depotentgelt erhöhen. Eventuelle Mindestentgelte (z. B. bei den Depotgebühren) sind in der beispielhaften Darstellung
nicht berücksichtigt.
11Exemplarischer Kostenausweis
für den Verkauf einer Muster-
Aktie1
I) Auftragsdaten
Produkt: Muster-Aktie
Art des Geschäfts: Verkauf Kommissionsgeschäft
Anzahl Aktien: 200,00
Kurs Vortag (Schlusskurs): 50,00 EUR
Kurswert: 10.000,00 EUR
II) Aufstellung der Kostenpositionen
Ausstiegskosten (einmalig bei Verkauf)
Dienstleistungskosten1,2 94,90 EUR 0,95 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
1
Die exemplarische Kostenberechnung bezieht sich auf den Verkauf einer Aktie. Bei anderen Produktgattungen können abweichende Dienstleistungskosten anfallen.
III) Kostenzusammenfassung
Dienstleistungskosten2 94,90 EUR 0,95 % p. a.
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 94,90 EUR 0,95 % p. a.
2
ei Ausführung über in- oder ausländische Börsen oder sonstige Handelsplätze können Fremdkosten in Form unterschiedlicher Gebühren (z. B. Maklercourtage), Kosten oder Steuern nach Vorgabe
B
des Börsen-/Handelsplatzes anfallen.
12Exemplarischer Kostenausweis
für den Kauf eines Muster-Fonds
Kommissionsgeschäft
I) Auftragsdaten
Produkt: Muster-Fonds
Art des Geschäfts: Kauf Kommissionsgeschäft
Ausgabeaufschlag (vom Ausgabepreis): 3,614 %
Abrechnungsbetrag: 10.000,00 EUR
II) Aufstellung der Kostenpositionen und Vertriebsvergütungen (Zuwendungen und Margen)
Einstiegskosten (einmalig)
Dienstleistungskosten1 361,40 EUR 3,61 %
davon Zuwendung an die Sparkasse 361,40 EUR 3,61 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Laufende Kosten (p. a.)
Dienstleistungskosten1,2 75,54 EUR 0,76 %
davon Zuwendung an die Sparkasse 42,22 EUR 0,42 %
Produktkosten 125,49 EUR 1,25 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Ausstiegskosten (Rückgabe an Emittenten)
Dienstleistungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
1
auf den Abrechnungsbetrag
2
auf den Abrechnungsbetrag abzgl. der einmaligen Produktkosten
III) Kostenzusammenfassung bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren
Dienstleistungskosten 739,10 EUR 1,48 % p. a.
Produktkosten 627,45 EUR 1,25 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 1.366,55 EUR 2,73 % p. a.
davon Zuwendung an die Sparkasse 572,50 EUR 1,15 % p. a.
Erläuterung:
Bei einer Haltedauer von 5 Jahren fallen 1.366,55 EUR an Kosten und Gebühren an.
Die Berechnung beruht auf der Annahme, dass das Produkt 5 Jahre gehalten wird. Die tatsächlichen Kosten können z. B. in Abhängigkeit der Haltedauer sowie
der Wertentwicklung des Produkts variieren. Die Zahlen sind Schätzungen und können in der Zukunft anders ausfallen.
IV) Auswirkungen der Kosten auf die Rendite
Die Kosten reduzieren die Rendite der Anlage während der angenommenen Haltedauer wie folgt:
1. Jahr 2. Jahr 3. Jahr 4. Jahr 5. Jahr
Einstiegskosten 3,61 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Dienstleistungskosten lfd. Kosten p. a.3 0,76 % 0,76 % 0,76 % 0,76 % 0,76 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Einstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Produktkosten lfd. Kosten p. a. 1,25 % 1,25 % 1,25 % 1,25 % 1,25 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Gesamtkosten 5,62 % 2,01 % 2,01 % 2,01 % 2,01 %
Erläuterung:
Die obige Tabelle zeigt die Auswirkungen der Kosten auf die Rendite. Hierbei werden sowohl Kosten berücksichtigt, die direkt aus dem Produkt entnommen
werden, als auch Kosten, die von der Sparkasse in Rechnung gestellt werden:
• Im ersten Jahr machen sich vor allem die Einstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für den Erwerb des Produkts.
• Die laufenden Kosten fallen in jedem Jahr in gleicher Höhe an.
Die Darstellung beschränkt sich auf die Auswirkungen der Kosten und enthält keine Aussage über die Höhe der Rendite, da diese nicht prognostiziert
werden kann.
3
I n den lfd. Kosten p. a. ist ein jährliches Depotentgelt in Höhe von 33,32 EUR enthalten. Das Depotentgelt wird in Abhängigkeit vom Depotbestand erhoben, d. h. sofern weitere Produkte im Depot
gebucht sind und höhere Depotvolumen erreicht werden, kann sich das Depotentgelt erhöhen. Etwaige Mindestentgelte (z. B. bei den Depotgebühren) sind in der beispielhaften Darstellung nicht
berücksichtigt.
Hinweis:
Bei diesem Muster-Fonds handelt es sich um einen Aktienfonds.
13Exemplarischer Kostenausweis
für den Kauf eines Muster-Zertifikats
Kommissionsgeschäft
I) Auftragsdaten
Produkt: Muster-Zertifikat
Art des Geschäfts: Kauf Kommissionsgeschäft Zeichnungsphase
Nominal: 10.000,00 EUR
Kurs: 100,00 %
Kurswert: 10.000,00 EUR
II) Aufstellung der Kostenpositionen und Vertriebsvergütungen (Zuwendungen und Margen)
Einstiegskosten (einmalig)
Dienstleistungskosten1 100,00 EUR 1,00 %
davon Zuwendung an die Sparkasse 100,00 EUR 1,00 %
Produktkosten 60,00 EUR 0,60 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Laufende Kosten (p. a.)
Dienstleistungskosten 33,32 EUR 0,33 %
davon Zuwendung an die Sparkasse 0,00 EUR 0,00 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Ausstiegskosten (Rückgabe an Emittenten)
Dienstleistungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
1
auf den Kurswert
III) Kostenzusammenfassung bei einer angenommenen Haltedauer bis Fälligkeit (Laufzeit 2 Jahre)
Dienstleistungskosten 166,64 EUR 0,83 % p. a.
Produktkosten 60,00 EUR 0,30 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 226,64 EUR 1,13 % p. a.
davon Zuwendung an die Sparkasse 100,00 EUR 0,50 % p. a.
Erläuterung:
Bei einer Haltedauer bis zur Endfälligkeit fallen 226,64 EUR an Kosten und Gebühren an.
Die Berechnung beruht auf der Annahme, dass das Produkt über die gesamte empfohlene Haltedauer gehalten wird. Die tatsächlichen Kosten können z. B. in
Abhängigkeit der Haltedauer sowie der Wertentwicklung des Produkts variieren. Die Zahlen sind Schätzungen und können in der Zukunft anders ausfallen.
IV) Auswirkungen der Kosten auf die Rendite
Die Kosten reduzieren die Rendite der Anlage während der angenommenen Haltedauer wie folgt:
1. Jahr 2. Jahr
Einstiegskosten 1,00 % 0,00 %
Dienstleistungskosten lfd. Kosten p. a.2 0,33 % 0,33 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 %
Einstiegskosten 0,60 % 0,00 %
Produktkosten lfd. Kosten p. a. 0,00 % 0,00 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 % 0,00 %
Gesamtkosten 1,93 % 0,33 %
Erläuterung:
Die obige Tabelle zeigt die Auswirkungen der Kosten auf die Rendite. Hierbei werden sowohl Kosten berücksichtigt, die direkt aus dem Produkt entnommen
werden, als auch Kosten, die von der Sparkasse in Rechnung gestellt werden:
• Im ersten Jahr machen sich vor allem die Einstiegskosten bemerkbar, d. h. die Kosten für den Erwerb des Produkts.
• Die laufenden Kosten fallen in jedem Jahr in gleicher Höhe an.
Die Darstellung beschränkt sich auf die Auswirkungen der Kosten und enthält keine Aussage über die Höhe der Rendite, da diese nicht prognostiziert werden
kann.
2
I n den lfd. Kosten p. a. ist ein jährliches Depotentgelt in Höhe von 33,32 EUR enthalten. Das Depotentgelt wird in Abhängigkeit vom Depotbestand erhoben, d. h. sofern weitere Produkte im Depot
gebucht sind und höhere Depotvolumen erreicht werden, kann sich das Depotentgelt erhöhen. Eventuelle Mindestentgelte (z. B. bei den Depotgebühren) sind in der beispielhaften Darstellung
nicht berücksichtigt.
Hinweis:
Bei diesem Muster-Zertifikat handelt es sich um eine Aktienanleihe mit zweijähriger Laufzeit.
14Exemplarischer Kostenausweis
für ein Muster-OTC-Derivat
Vermittlungsgeschäft
I) Auftragsdaten
Produkt: Zinsswap
Art des Geschäfts: Vermittlungsgeschäft
Nominal: 400.000,00 EUR
Prämie (nicht relevant bei Zinsswap): 0,00 EUR
Wechselkurs (nicht relevant bei Zinsswap): --------
Zahlung: Die Kosten werden über den anfänglichen negativen Marktwert abgegolten.
II) Aufstellung der Kostenpositionen und Vertriebsvergütungen (Zuwendungen und Margen)
Einstiegskosten (einmalig)
Dienstleistungskosten 4.863,78 EUR 1,22 %
davon Zuwendung an die Sparkasse 4.863,78 EUR 1,22 %
Produktkosten 1.215,95 EUR 0,30 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Laufende Kosten (p. a.)
Dienstleistungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Ausstiegskosten bei Fälligkeit (einmalig)
Dienstleistungskosten 0,00 EUR 0,00 %
Produktkosten 0,00 EUR 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 %
III) Kostenzusammenfassung bei einer angenommenen Haltedauer von mindestens 5 Jahren
Dienstleistungskosten 4.863,78 EUR 0,24 % p. a.
Produktkosten 1.215,95 EUR 0,06 % p. a.
Fremdwährungskosten 0,00 EUR 0,00 % p. a.
Gesamtkosten 6.079,73 EUR 0,30 % p. a.
davon Zuwendung an die Sparkasse 4.863,78 EUR 0,24 % p. a.
IV) Auswirkungen der Kosten im Zeitverlauf
Die Kosten verteilen sich während der angenommenen Haltedauer wie folgt:
1. Jahr 2. Jahr 3. Jahr 4. Jahr 5. Jahr
Einstiegskosten 1,22 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Dienstleistungskosten lfd. Kosten p. a. 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Einstiegskosten 0,30 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Produktkosten lfd. Kosten p. a. 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Ausstiegskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Fremdwährungskosten 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Gesamtkosten 1,52 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %
Erläuterung:
Die Kosten müssen nicht bezahlt werden, jedoch startet der Vertrag mit einem anfänglichen negativen Marktwert. Während der Laufzeit fallen keine weiteren
Kosten an.
Hinweis:
Bei den angegebenen Kosten handelt es sich um eine bestmögliche Schätzung. Die tatsächlichen Kosten können aufgrund von Marktschwankungen abwei-
chen. Wird das Geschäft vor Ende der Laufzeit terminiert (glattgestellt), können weitere Kosten für den Kunden anfallen.
15Darstellung möglicher Interessenkonflikte
Damit sich mögliche Interessenkonflikte zwischen uns, unse- von Dienstleistungen bei Unternehmenskäufen und Unter-
rer Geschäftsleitung, unseren Beschäftigten und vertraglich nehmenszusammenschlüssen,
gebundenen Vermittlern oder anderen Personen, die mit uns Devisengeschäfte, die im Zusammenhang mit Wertpapier-
direkt oder indirekt durch Kontrolle verbunden sind, und Ihnen dienstleistungen stehen,
oder zwischen den Kunden untereinander nicht auf die Kun Erstellung, Verbreitung oder Weitergabe von Finanz
deninteressen auswirken, stellen wir Ihnen in den Abschnitten analysen/Anlageempfehlungen oder anderen Informationen
I. bis III. mögliche Interessenkonflikte und unter Abschnitt über Finanzinstrumente oder deren Emittenten, die direkt
IV. die von uns zum Schutz Ihrer Interessen getroffenen oder indirekt eine Empfehlung für eine bestimmte Anlage-
Maßnahmen dar. entscheidung enthalten,
Dienstleistungen, die in Zusammenhang mit dem Emis-
I. In unserem Haus können Interessenkonflikte auftreten sionsgeschäft stehen und Dienstleistungen, die sich auf
zwischen unseren Kunden und unserem Haus, den in unse- einen Basiswert im Sinne von § 2 Absatz 3 Nr. 2 oder 5 WpHG
rem Haus beschäftigten oder mit diesen verbundenen rele- beziehen.
vanten Personen, inkl. unserer Geschäftsleitung, Personen,
die durch Kontrolle mit unserem Haus verbunden sind und II. Insbesondere aber auch aus persönlichen Beziehungen
anderen Kunden bei folgenden Wertpapierdienstleistungen relevanter Personen (Geschäftsleiter oder Mitarbeiter oder
und Wertpapiernebendienstleistungen: mit diesen verbundene Personen) unseres Hauses mit Emit-
Finanzkommissionsgeschäft (Anschaffung oder Veräuße- tenten von Finanzinstrumenten, z. B. über die Mitwirkung
rung von Finanzinstrumenten im eigenen Namen für fremde in Aufsichts-/Verwaltungs- oder Beiräten, bzw. von Emit-
Rechnung), tenten von Finanzinstrumenten mit unserem Haus (z. B. als
Eigenhandel (Anschaffung oder Veräußerung von Finanz Kunden unseres Hauses) sowie aus Beziehungen unseres
instrumenten für eigene Rechnung als Dienstleistung für Hauses zu Emittenten von Finanzinstrumenten dadurch,
andere), dass der jeweilige Emittent Tochterunternehmen unseres
Eigengeschäft (Anschaffung oder Veräußerung von Finanz Hauses ist oder unser Haus an dem jeweiligen Emittenten
instrumenten für eigene Rechnung jedoch nicht als Dienst- von Finanzinstrumenten direkt oder indirekt beteiligt ist.
leistung für andere), Daneben kann es zu Interessenkonflikten kommen, wenn
Abschlussvermittlung (Anschaffung oder Veräußerung von unser Haus an Emissionen des jeweiligen Emittenten von
Finanzinstrumenten in fremdem Namen für fremde Rech- Finanzinstrumenten mitwirkt, Kredit-/Garantiegeber des
nung), jeweiligen Emittenten von Finanzinstrumenten ist, an der
Anlagevermittlung (Vermittlung von Geschäften über die Erstellung einer Finanzanalyse/Anlageempfehlung zum
Anschaffung und die Veräußerung von Finanzinstrumenten jeweiligen Emittenten von Finanzinstrumenten beteiligt
oder deren Nachweis), ist, Zahlungen an/von den/dem jeweiligen Emittenten von
Emissionsgeschäft (Übernahme von Finanzinstrumenten Finanzinstrumenten erbringt/erhält, mit dem jeweiligen
für eigenes Risiko zur Platzierung oder die Übernahme Emittenten von Finanzinstrumenten Kooperationen einge-
gleichwertiger Garantien), gangen ist oder mit dem jeweiligen Emittenten von Finanz
Platzierungsgeschäft (Platzierung von Finanzinstrumenten instrumenten gemeinsame direkte oder indirekte Tochter-
ohne feste Übernahmeverpflichtung), unternehmen/Beteiligungen betreibt/hält.
Finanzportfolioverwaltung (Verwaltung einzelner oder
mehrerer in Finanzinstrumenten angelegter Vermögen für III. Es können Interessenkonflikte auch dadurch auftreten, dass
andere mit Entscheidungsspielraum), a. unserem Haus oder einzelnen relevanten Personen unse-
Anlageberatung (Abgabe von persönlichen Empfehlungen res Hauses Informationen vorliegen, die zum Zeitpunkt
an Kunden oder deren Beauftragte, die sich auf Geschäfte eines Kundengeschäfts noch nicht öffentlich bekannt
mit bestimmten Finanzinstrumenten beziehen, sofern die sind,
Empfehlung auf eine Prüfung der persönlichen Umstände b. Anreize zur Bevorzugung eines bestimmten Finanz
des Anlegers gestützt oder als für ihn geeignet dargestellt instruments z. B. bei Analyse, Beratung, Empfehlung
wird und nicht ausschließlich über Informationsverbrei- oder Auftragsausführung vorliegen.
tungskanäle oder für die Öffentlichkeit bekannt gegeben c. Grundsätze oder Ziele, die den Umsatz, das Volumen
wird), oder den Ertrag der im Rahmen der Anlageberatung
Depotgeschäft (Verwahrung und Verwaltung von Finanz empfohlenen Geschäfte unmittelbar oder mittelbar be-
instrumenten für andere und damit verbundene Dienstleis- treffen (Vertriebsvorgaben), aufgestellt werden.
tungen),
Gewährung von Krediten oder Darlehen an andere für die IV. Zur weitgehenden Vermeidung dieser Interessenkonflikte
Durchführung von Wertpapierdienstleistungen, sofern das ist unser Haus Teil einer mehrstufigen Organisation mit
Unternehmen, das den Kredit oder das Darlehen gewährt, entsprechender Aufgabenverteilung zwischen Sparkassen,
an diesen Geschäften beteiligt ist, Landesbanken und Dienstleistern.
Beratung von Unternehmen über die Kapitalstruktur, die Wir als Wertpapierfirma selbst wie auch unsere Mitarbeiter
industrielle Strategie sowie die Beratung und das Angebot sind entsprechend der gesetzlichen Grundlagen verpflich-
16Darstellung möglicher Interessenkonflikte
tet, die unter Ziffer I. genannten Wertpapierdienstleistungen g. Regelungen über die Annahme von Geschenken und
und Wertpapiernebendienstleistungen ehrlich, redlich und sonstigen Vorteilen.
professionell im Interesse unserer Kunden zu erbringen und h. Schulung unserer Mitarbeiter.
Interessenkonflikte soweit möglich zu vermeiden. i. Überwachung der Einhaltung der Kundeninteressen bei
Unabhängig davon haben wir eine Compliance-Organisation Ausgestaltung und Umsetzung der Vertriebsvorgaben.
eingerichtet, die insbesondere folgende Maßnahmen um- j. Berücksichtigung der Kundeninteressen im Rahmen der
fassen kann: Einrichtung, sachgerechten Ausgestaltung und Umset-
a. Die Einrichtung von Vertraulichkeitsbereichen mit soge- zung des Vergütungssystems.
nannten „Chinese Walls“, d. h. virtuelle bzw. tatsächliche k. Berücksichtigung der Kundeninteressen im Rahmen der
Barrieren zur Beschränkung des Informationsflusses. Produktüberwachung.
b. Alle Mitarbeiter, bei denen im Rahmen ihrer Tätigkeit In-
teressenkonflikte auftreten können, sind zur Offenlegung V. Sind Interessenkonflikte in Einzelfällen ausnahmsweise
aller ihrer Geschäfte in Finanzinstrumenten verpflichtet. nicht durch die obige Aufgabenteilung oder unsere Compli-
c. Führung von Beobachtungs- bzw. Sperrlisten, in die ance-Organisation vermeidbar, werden wir unsere Kunden
Finanzinstrumente, in denen es zu Interessenkonflik- entsprechend dieser Policy darauf hinweisen. Wir werden
ten kommen kann, aufgenommen werden. Geschäfte in ggf. in diesen Fällen auf eine Beurteilung, Beratung oder
Finanzinstrumenten aus der Beobachtungsliste bleiben Empfehlung zum jeweiligen Finanzinstrument verzichten.
erlaubt, werden aber zentral beobachtet; Geschäfte in
Finanzinstrumenten aus der Sperrliste sind untersagt. VI. Auf Wunsch werden wir Ihnen weitere Einzelheiten zu diesen
d. Führung einer Insiderliste. In diese Liste werden anlass- möglichen Interessenkonflikten zur Verfügung stellen.
bezogen alle relevanten Personen unseres Hauses, die
bestimmungsgemäß Insiderinformationen haben (u. a.
mit Zeitpunkt und Art der Information), aufgenommen.
e. Eine laufende Kontrolle aller Geschäfte der in unserem
Haus tätigen relevanten Personen.
f. Bei Ausführung von Aufträgen handeln wir entsprechend
unserer Allgemeinen Grundsätze der Auftragsausfüh-
rung (siehe ab Seite 30) bzw. der Weisung des Kunden. Stand: 01/2018
Allgemeine Informationen für Kunden
über Zuwendungen
Für Ihre Vermögensanlage in Wertpapieren und sonstigen Fi- Zuwendungen in Form von geldwerten Vorteilen (teilweise auch
nanzinstrumenten bieten wir Ihnen eine umfassende Informa- nur als geringwertiger Vorteil) können wir von Produkt- und
tion und individuelle Beratung an. Insbesondere unterstützen Dienstleistungsanbietern erhalten. Im Wesentlichen handelt es
wir Sie fachkundig, eine Anlageentscheidung unter Berücksich- sich dabei um:
tigung Ihrer Kenntnisse und Erfahrungen in Geschäften mit Fi- Mitarbeiterorientierte Sachleistungen, z. B.
nanzinstrumenten, Ihrer finanziellen Verhältnisse, Anlageziele –– technische Unterstützungsleistungen,
und Ihrer Risikobereitschaft zu treffen. Auch im Nachgang Ihrer –– Informationsmaterial zu Produkten und Markt,
Anlageentscheidung unterstützen wir Sie. Auf Wunsch über- –– allgemeine Vertriebsunterstützung.
prüfen wir mit Ihnen im Rahmen eines Beratungsgesprächs, ob Mitarbeiterorientierte Dienstleistungen, z. B.
Ihre Finanzinstrumente weiterhin für Sie geeignet sind. Dieser –– Schulungsmaßnahmen,
Service ist für uns mit einem kostenintensiven personellen und –– Vorträge, Fachtagungen,
organisatorischen Aufwand verbunden. Zur Deckung dieses –– Beratungsleistungen.
Aufwandes erhalten wir Vertriebsvergütungen in Form von Kundenorientierte Sach- und Dienstleistungen, z. B.
Zuwendungen unserer Vertriebspartner oder Margen. Zuwen- –– Vertriebsmaterial,
dungen können in Form von Geldzahlungen oder sonstigen –– Kundenveranstaltungen und -vorträge,
geldwerten Vorteilen gewährt werden. Werden Zuwendungen –– Give-aways.
in Form von Geldzahlungen erbracht, ist zwischen einmaligen Dabei stellen wir organisatorisch jeweils sicher, dass diese Zu-
und laufenden Zahlungen zu unterscheiden. Einmalige Zu- wendungen Ihren Interessen als Kunde nicht entgegenstehen,
wendungen werden an uns von unseren Vertriebspartnern als sondern dafür eingesetzt werden, die Qualität der von uns
einmalige, umsatzabhängige Vergütung geleistet. Laufende erbrachten Wertpapierdienstleistungen und Wertpapierneben-
Zuwendungen werden an uns von unseren Vertriebspartnern dienstleistungen aufrechtzuerhalten und weiter zu verbessern.
als wiederkehrende, bestandsabhängige Vergütung geleistet. Unabhängig hiervon informieren wir Sie jeweils über die aktu-
17Allgemeine Informationen für Kunden über Zuwendungen
ellen Vertriebsvergütungen bzgl. empfohlener Finanzinstru- Laufende Zuwendung: In Ausnahmefällen fallen auch im
mente, die wir von unseren Vertriebspartnern insbesondere Zusammenhang mit dem Vertrieb von Zertifikaten oder
beim Vertrieb von Anteilen an Investmentvermögen, strukturierten Anleihen laufende Zuwendungen an, solange
beim Vertrieb von Zertifikaten oder strukturierten Anleihen, sich die entsprechenden Zertifikate in Ihrem Depot befin-
beim Vertrieb verzinslicher Wertpapiere oder den. Sofern auch bei dem Vertrieb von Zertifikaten oder
bei Zeichnung von Aktienneuemissionen strukturierten Anleihen laufende Zuwendungen gezahlt wer-
erhalten. Darüber hinaus finden Sie nachfolgend allgemeine den, beträgt die laufende Zuwendung in der Regel zwischen
Informationen zu Zuwendungsleistungen, mit denen wir eine 0,1 und 1,5 % p. a.
größtmögliche Transparenz als Grundlage für Ihre Anlageent-
scheidung schaffen wollen. 3. Verzinsliche Wertpapiere
Wir erhalten beim Vertrieb verzinslicher Wertpapiere in Ab-
1. Anteile an Investmentvermögen hängigkeit von der Laufzeit des jeweiligen Wertpapiers ein-
Einmalige Zuwendung: Fondsgesellschaften erheben bei malige Zuwendungen vom Emittenten oder Vertriebspart-
der Ausgabe von Fondsanteilen einen Ausgabeaufschlag, ner, die in der Regel zwischen 0,1 und 3,5 % des Kurswerts
der uns bis zur Höhe des gesamten Ausgabeaufschlages als oder des Nominalbetrags/Nennwerts betragen.
einmalige Zuwendung zufließen kann. Die Höhe des Ausga-
beaufschlages beträgt in der Regel beispielsweise bei Ren- 4. Aktienneuemissionen
tenfonds zwischen 0,1 und 5,5 % des Nettoinventarwerts Bei Zeichnung von Aktienneuemissionen erhalten wir in
des Anteils und bei Aktienfonds, offenen Immobilienfonds manchen Fällen vom Emittenten nach Zuteilung eine Vergü-
und Misch- bzw. Dachfonds zwischen 0,1 und 5,75 % des tung auf die Gesamtzuteilungssumme (einmalige Zuwen-
Nettoinventarwerts des Anteils. dung). Die Rahmenbedingungen werden vom Emittenten
Laufende Zuwendung: Bei Fonds ohne Ausgabeaufschlag bzw. dem Emissionskonsortium festgelegt. Ob und in wel-
wird kein Ausgabeaufschlag erhoben, sondern dem Fonds- cher Höhe Zuwendungen fließen, teilt Ihnen Ihr Kundenbe-
vermögen zur Verbesserung der Qualität unserer Dienstleis- rater mit.
tungserbringung eine laufende Zuwendung entnommen.
Diese laufende Zuwendung erhalten wir für den Zeitraum, in 5. Andere Finanzinstrumente
dem Sie die Fondsanteile in Ihrem Depot verwahren lassen. Soweit wir Zuwendungen, bezüglich anderer Finanz
Teilweise erhalten wir auch bei Fonds mit Ausgabeaufschlag instrumente erhalten, werden wir Ihnen diese im Einzelfall
eine laufende Zuwendung, die typischerweise geringer aus- gesondert mitteilen.
fällt als bei Fonds ohne Ausgabeaufschlag. Die Höhe der lau-
fenden Zuwendung beträgt in der Regel beispielsweise bei
Rentenfonds zwischen 0,1 und 1,2 % p. a., bei Aktienfonds
zwischen 0,1 und 1,5 % p. a., bei offenen Immobilienfonds
zwischen 0,1 und 0,6 % p. a. und bei Misch- bzw. Dachfonds
zwischen 0,1 und 1,7 % p. a.
2. Zertifikate oder strukturierte Anleihen
Einmalige Zuwendung: Wir erhalten für den Vertrieb von
Zertifikaten oder strukturierten Anleihen einmalige Zu-
wendungen vom Emittenten oder Vertriebspartner, deren
Höhe je nach Produktausgestaltung (Bonus-Zertifikate,
Express-Zertifikate, Alpha-Zertifikate, Zinsanleihen, Kapital
schutzzertifikate usw.) und Laufzeit variiert und in der Regel
zwischen 0,1 und 5 % des Kurswerts oder des Nominal
betrags/Nennwerts beträgt. Stand: 11/2020
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