Die Fondsindustrie ächzt unter den Herausforderungen der "grünen Keule" des Gesetzgebers
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Ausgabe 30 | Oktober 2021
Die Fondsindustrie ächzt unter den
Herausforderungen der „grünen Keule“
des Gesetzgebers
performer.
Seite 26
DAS INVESTMENTMAGAZIN
Die Investmentwelt nachhaltig Nichts Neues im Kapitalversi- Was wir von Google & Co.
verändert – Eine Dekade cherungssegment? Von wegen über erfolgreiche Führung der
PatriarchSelect Fondsvermö- – Mediolanum International Life Generation Y/Z lernen können
gensverwaltung Trend 200! mischt mit ihrer „Intelligent
Seite 46
Investment Strategy“ (IIS) den
Seite 4 deutschen Markt auf!
Seite 18
IHRE
ANSPRECHPARTNER
Liebe Vertriebspartnerinnen, Inhalt & Impressum
liebe Vertriebspartner,
T +49 (0)69 - 715 89 90 - 0 INHALT SEITE
wir leben aktuell offensichtlich in einer Zeit der Gegensätze und der Findungsphasen.
Beispiele dafür findet man allerorten.
• FONDSVERMÖGENSVERWALTUNG: Die Investmentwelt nachhaltig verändert – Eine Dekade PatriarchSelect
So steigen aktuell die Börsenkurse, weil die Märkte mit historisch hoher Liquidität geflu-
Fondsvermögensverwaltung Trend 200! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
tet werden und man einen konsumgetriebenen Konjunkturaufschwung erwartet, wäh-
rend gleichzeitig Insolvenzexperten 30.000 Firmenpleiten in Deutschland nur in diesem • UNTERNEHMENSNEWS: Patriarch Multi-Manager GmbH knackt „die Schallmauer“– Erstmals 1 Mrd. € beim
Jahr nach Auslaufen der staatlichen Hilfen prognostizieren. In England verfolgen beglei- verantworteten Volumen in den Betreuungsmandaten! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
tet von Rekord-Inzidenzen zehntausende Menschen dicht gedrängt Sport-Events wie For- • DACHFONDS: 15 Jahr – wunderbar! Die Patriarch Select Dachfondsfamilie feiert Jubiläum . . . . . . . . . . . . . . . 10
mel 1, Fußball-EM oder Wimbledon, während Olympia in Japan bei viel, viel niedrigeren • MISCHFONDS: Ein Fonds, verlässlich und präzise wie ein Schweizer Uhrwerk – Der HAC Marathon
Inzidenzen ohne Zuschauer stattfindet. Der Flughafen auf Mallorca meldet wieder eine Stiftungsfonds erhält die €uro FondsNote 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
85%ige Auslastung im Vergleich zum Vor-Corona-Stand, ebenso wie sich der neue Flug- • INVESTMENTFONDS: Die Jagd auf den vergessenen, defensiven Kunden ist eröffnet!
hafen Berlin erstmals über mehr als 50.000 Reisende an einem Tag freut, während andere Lassen Sie die größte aller Zielgruppen aus Angst vor der Zinsfalle nicht weiter liegen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
Mitmenschen nach 1 ½ Jahren Corona genau diese Menschenmassen besonders veräng- • AKTIENFONDS: Unser Erfolgsgeheimnis – Mehr als „nur ein Technologiefonds“! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
stigen und sich diese daher eher noch mehr abschotten. • VERSICHERUNGEN: Nichts Neues im Kapitalversicherungssegment? Von wegen – Mediolanum
International Life mischt mit ihrer „Intelligent Investment Strategy“ (IIS) den deutschen Markt auf! . . . . . . . . . 18
Doch damit nicht genug. Auch die Digitalisierung teilt ein wenig die Bevölkerung. Wäh-
rend sich manche vor Begeisterung über all die neuen Errungenschaften kaum halten • MISCHFONDS: Plus 65% Jahresrendite mit einem Mischfonds? Der Euro Funds Award Gewinner hat
Dirk Fischer
im Jahr 2020 beeindruckend geliefert und durchläuft im laufenden Jahr ein Wechselbad der Gefühle . . . . . . . . . 24
Geschäftsführer können, lässt dies andere, und damit sind zumeist die Älteren gemeint, oft ziemlich rat-
los und ausgegrenzt zurück. Themen, wie die Depoteröffnung über einen Robo-Advisor • TITELTHEMA: Die Fondsindustrie ächzt unter den Herausforderungen der „grünen Keule“ des Gesetzgebers . . . 26
dirk.fischer@patriarch-fonds.de oder das Einrichten und Nutzen von Online-Banking oder elektronischen Postfächern, • FONDSVERMÖGENSVERWALTUNG: Interview mit John Husselbee und James Klempster – Erwartungen
dienen hier als Beispiele. Auch das Thema Kapitalanlage zeigt diesen Spagat. Während übertroffen – „Löwenstarke“ Ergebnisse im ersten Jahr des Patriarch Liontrust Managed Portfolio Service . . . . . 30
sich die einen über Rekordgewinne an der Börse freuen, verzweifeln die ewig Ängstlichen • AKTIEN- UND MISCHFONDS: Die Probe aufs Exempel – Kann Mediolanum International Funds auch „grün“? . . . 34
Martin Evers immer mehr an den aufkommenden Minuszinsen. Überhaupt wird das Wohlstandsgefälle • VERSICHERUNGEN: Oft verkannt oder nicht erkannt? Die Relax Rente Chance in der A&A-Produktkonzeption . . 37
Vertriebsleiter immer mehr zum Spaltthema in der Bevölkerung. Es ist einfach Fakt, dass die Corona- • MARKTBEOBACHTUNG: Da staunt man nicht schlecht – Patriarch Classic TSI und Mediolanum
Phase diesem Trend Vorschub geleistet hat. International Funds im Forbes-Magazin! . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
martin.evers@patriarch-fonds.de • AKTIENFONDS: Ein Gastbeitrag von Vishal Gupta – Die Emerging Leaders der nächsten Dekade . . . . . . . . . . . . . 42
Natürlich kann sich jeder von uns jetzt darauf zurückziehen, dass wir in einer freien
Marktwirtschaft leben und das darum nun einmal so ist. Ebenso, dass die Innovativen • AKTIENFONDS: Ein Gastbeitrag von La Francaise – Alger Small Cap Focus: die innovativsten
und Modernen schon immer die Rückständigen verdrängt haben. Alles richtig. und wachstumsstärksten US-Small Caps sind die Large Caps von morgen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44
Michael Kopf • FORSCHUNG: Ein Gastbeitrag von Prof. Dr. Florian Feltes – Was wir von Google & Co.
Senior Vertriebs- und Doch so einfach ist es dann doch nicht. Denn als Finanzberater sind wir seit je her nicht über erfolgreiche Führung der Generation Y/Z lernen können . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46
Schulungsleiter nur Kapitalexperte, sondern auch immer schon Vertrauensperson, Seelsorger, Psycho- • BILDUNG: Ein Gastbeitrag von Yannick Rosenberger – Mehr Erfolg durch mentale Stärke . . . . . . . . . . . . . . . . . 48
loge und hoffentlich sogar Freund unserer Kunden. Und wir leben davon, die Träume, • WISSEN: Gewinne und Verluste und wie Kunden sie empfinden – Ein spannender Einblick
michael.kopf@patriarch-fonds.de Bedürfnisse, aber auch Ängste und Sorgen unserer Kunden mit ihnen zu teilen und die zum Thema „Verlustaversion“ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50
bestmögliche Lösung für jede individuelle Kundin bzw. Kunden zu finden.
• VERANSTALTUNGEN: Parallele zum Oktoberfest – Auch das Patriarch-Premiumevent entfällt zum zweiten Mal . . 52
Und was brauchen wir dazu in allererster Linie? ORIENTIERUNG und QUALIFIZIERTE • VERTRIEBSTIPP: Was machen Sie eigentlich mit Kunden und Interessenten, die ihren Service
Andreas Wurm
INFORMATIONEN. Genau dafür erarbeiten wir seit mittlerweile 15 Jahren mit großer nicht zu schätzen wissen? Kennen Sie www.rocket-fonds.de? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
Vertriebsunterstützung
Sorgfalt unseren performer für Sie, dessen neueste Ausgabe Sie gerade in den Händen halten.
andreas.wurm@patriarch-fonds.de
Auch dieses Mal erwarten Sie wieder wertvolle Ideen, Updates, Praxistipps, Marktbeo-
bachtungen, Produktlösungen und vieles mehr, die Ihnen sicherlich als wertvolle Hilfe-
stellungen dienen können, mit den verschiedenen Kundencharakteristika in dieser bipo-
Uwe Lampe IMPRESSUM
laren Welt noch erfolgreicher umzugehen.
Vertriebsunterstützung performer – DAS INVESTMENTMAGAZIN FÜR VERMITTLER
Viel Erfolg dabei wünscht Ihnen Ihr
uwe.lampe@patriarch-fonds.de Herausgeber Copyright Bildquellen: U1: iStock.com/MicroStockHub; U2: Dirk Beichert BusinessPhoto;
S. 4, 5: AdobeStock.com/Philip Steury; S. 7: Holger Fellmann, Gabriel von Canal, MAIWOLF,
Patriarch Multi-Manager GmbH Das Copyright für alle Beiträge liegt bei Markus Kaiser, Andreas Krauss, Dirk Beichert BusinessPhoto; S. 8: iStock.com/vtwinpixel;
der Patriarch Multi-Manager GmbH. Den
Grüneburgweg 18 Artikeln und Empfehlungen liegen Infor-
S. 10: iStock.com/Fayethequeen; S. 12: iStock.com/mickeyd_600;
S. 13: iStock.com/Dmytro Pomoshnikov; S. 14: iStock.com/Bestgreenscreen;
60322 Frankfurt/Main mationen zugrunde, welche die Redaktion S. 17: iStock.com/matejmo; S. 18: iStock.com/ipopba; S. 20,21: iStock.com/CastaldoStudio;
Dirk Fischer für verlässlich hält. Eine Gewähr für die S. 24: iStock.com/Anton_Sokolov; S. 26: iStock.com/MicroStockHub;
Richtigkeit kann jedoch nicht übernommen
Geschäftsführer Patriarch Multi-Manager GmbH Tel.: +49 (0)69 - 715 89 90 - 0 werden. Dies schließt jeglichen Haftungs-
S. 28,29: iStock.com/muuraa; S. 30: iStock.com/MaggyMeyer; S. 33: GRAHAM FLACK;
S. 34: iStock.com/Olha Huro; S. 36: iStock.com/Olha Huro; S. 37: iStock.com/AleksandarNakic;
Fax: +49 (0)69 - 715 89 90 - 38 anspruch aus. S. 29: Stefan Johannes Schreiber; S. 40: iStock.com/selimaksan; S. 43: Vishal Gupta;
S. 44: iStock.com/Khanisorn Chaokla; S. 44: Amy Zhang; S. 47: Prof. Dr. Florian Feltes;
www.patriarch-fonds.de Layout & Bildkonzept S. 48: iStock.com/Jackie Niam; S. 49: FotoWitt; S. 50: iStock.com/traviswolfe;
S. 53: iStock.com/Xantana, Patriarch, iStock.com/AL-Travelpicture;
info@patriarch-fonds.de etage3 design + digital GmbH S. 59: Dirk Beichert BusinessPhoto
Seite 4 F O N D S V E R M Ö G E N S V E R W A LT U N G Seite 5
Die Investmentwelt nachhaltig verändert – zunächst muss ja an dem Bekanntheitsgrad der neuen
Idee gearbeitet werden. Das Patriarch-Team ist so vom
Konzept überzeugt, dass es sich sogar den Markenna-
Die Trend 200 - Strategie (rot in der Grafik 1) dagegen
erhielt den Anlegern ihr komplettes Investment in einem
katastrophalen Marktumfeld. Das überzeugt die letzten
Eine Dekade PatriarchSelect Fondsvermögensverwaltung men „Trend 200“ offiziell schützen lässt. noch verbliebenen Zweifler und der Mehrwert des neuen
Systems ist nun auch dem Letzten schnell klar gewor-
Trend 200! Die Bewährungsprobe direkt zu Beginn den. Der Weg für die Erfolgsstory der PatriarchSelect
Wie gut der neue Ansatz funktioniert, zeigt sich sofort Fondsvermögensverwaltung Trend 200 ist frei!
zu Beginn der Historie. Die Öffnung des neuen Systems
Zeitsprung: Wir schreiben den Jahresanfang 2011 der Welt, die 200-Tage-Linie, als das Herzstück des beginnt direkt mit einem klaren Verkaufssignal über die Ein Zwischenfazit zum
und beobachten vier Herren bei der Geburtsstunde neuen Konzeptes festzulegen. Allerdings, konzep- 200-Tage-Linie minus 3% Toleranz. Somit können die 10jährigen Geburtstag – Ziel erreicht?
einer Investitionsidee, die die „Investmentdenke“ im tuell in ein neues Segment übertragen. Nämlich als ersten Kundengelder ein gutes halbes Jahr nicht inves- Ein Zeitsprung zurück in die Gegenwart: Das innova-
Finanzberatersegment deutlich beeinflusst hat. Hol- Absicherungssystem für weltweit breit gestreute, tiert werden und müssen in Cash liegen bleiben. Wie tive Konzept ist nun genau 10 Jahre am Markt. Zeit für
ger Fellmann (Amicus), Gabriel von Canal (Augsbur- aktive Fondsvermögensverwaltungskonzepte aus wichtig dieses Signal ist, zeigt sich bereits kurze Zeit ein kleines Resumee. Lassen Sie uns mit einem Blick auf
ger Aktienbank AG), Reinhard Tahedl (FundsAccess) dem Hause Patriarch. Um den Effekt vor Produktstart später. Der August und September 2011 sind katastro- die erzielte Rendite in Relation mit dem eingegange-
und Dirk Fischer (Patriarch) grübeln, wie man das in bestmöglich zu erforschen, nutzt man die bestehen- phale Aktienmonate und bringen alternativen Invest- nen Risiko beginnen. Die Grafik 2 zeigt uns den Verlauf
Deutschland über die Folgen der noch jung zurück- den Zahlenreihen der fünf Strategien der bisherigen ments hohe Verluste, wie die Grafik 1 zeigt. der drei Strategien seit Auflage. Die Ergebnisse p.a. je
liegenden Finanzkrise (10.2007 – 03.2009) generell PatriarchSelect Fondsvermögensverwaltung aus den nach erlaubter Aktienquote liegen zwischen 4,18% und
geschwundene Vertrauen in Kapitalanlagen wieder Jahren 2003 – 2010 mit ihren unterschiedlichen Risi- So gibt unser DAX 17,5% in 5 Monaten ab. Der EuroStoxx 5,65% netto nach laufenden Spesen. Dafür wurde eine
stärken und zurückgewinnen kann. Um alle Blickwin- koneigungen. Schnell zeigen sich zwei Erkenntnisse. 50 verliert 13,5% und auch die Alt-Patriarch-Fondsver- Volatilität zwischen 7,25 bis 9,12 eingegangen. Mit Blick
kel zu berücksichtigen und keinen Aspekt zu verges- Zum einen macht der identifizierte Trend 200-Ansatz mögensverwaltungsstrategie ist mit einem Minus von auf die ausgängliche Aufgabenstellung des Konzeptes
sen, setzt sich der „Viererrat“ bewusst aus Experten für die Strategien mit niedriger Aktienquote wie 5% zwar gut, aber nicht ungeschoren davon gekommen. kann man nur eines festhalten – Ziel absolut erreicht!
in Sachen Poolszene, Plattformanbieter, Techniksup- „Ertrag“ oder „Ausgewogen“ mangels Schwankungs-
port, sowie Produktkreation und -vertrieb zusammen. breite keinerlei Sinn. Zum zweiten ist die Signaltref-
GRAFIK 1 PatriarchSelect Trend 200 vs. Indizes im ersten
ferquote bei Einbau einer Toleranz von +/-3% von der GRAFIK 2 Wertentwicklung seit Auflage vor 10 Jahren
Halbjahr nach Produktstart (2011)
Ausdruck vom 03.08.2021 Seite 1 von 1 Ausdruck vom 22.09.2021 Seite 1 von 1
Die Aufgabenstellung ist klar umrissen. Gesucht wird 200-Tage-Linie der Strategiebenchmark mit Abstand
eine Lösung, die über ihre verständliche Systematik am besten. DAS TREND 200 – SYSTEM IST GEBOREN! Einmalanlage
180 %
Einmalanlage
ebenso vertrauensfördernd, wie von der Renditeseite 100 %
170 %
her verlässlich im Ergebnis sein muss. Ganz besonders Eine Idee geht Ihren Weg 97,5 %
im Fokus muss allerdings das Risikomanagement stehen, Danach geht es ganz schnell. Die Begeisterung und 95 %
160 %
denn große Vermögensschwankungen sind die Anleger Überzeugung aller Beteiligten ist so groß, dass der Pro- 150 %
92,5 %
nach der Finanzkrise nicht mehr bereit zu tolerieren. duktstart bereits ein halbes Jahr später per 18.7.2011
Depotwert in Prozent
Depotwert in Prozent
Dazu kommt ein maximales Maß an Transparenz. Jeder erfolgt. Victor Hugo hat einmal so trefflich bemerkt,
90 % 140 %
Berater soll ganz einfach erläutern können, worum es dass „nichts auf der Welt so stark wäre, wie eine Idee 87,5 %
130 %
geht und wo der Mehrwert liegt. Und natürlich muss deren Zeit gekommen ist“. Das scheint auch für die 85 %
120 %
der Lösungsansatz so einfach verständlich sein, dass er Trend 200 – Konzeption zu gelten. Der wichtigste Teil 82,5 %
sich jedem Interessenten problemlos erschließt. der Arbeit lag nun beim Patriarch-Team. Denn, was 80 %
110 %
nützt die beste Idee, wenn Sie niemand kennt? Also 77,5 %
100 %
Ein bewährter Ansatz gilt es einfache und verständliche Vermarktungsunter- August September Oktober November Dezember 90 %
wird in die Neuzeit übertragen lagen bzw. Präsentationen und Filme zu erstellen, die 2011 2011 2011 2011 2011
2010-2011 2012-2013 2014-2015 2016-2017 2018-2019 2020-2021
PatriarchSelect Fonds-VV VIP T200 PatriarchSelect Fonds-VV VIP
Nach intensiven Analysen entscheidet man sich dazu, die Berater und Kunden erreichen. Natürlich gehört DAX® (TR) EURO STOXX 50 (TR) PatriarchSelect Fonds-VV Wachstum PatriarchSelect Fonds-VV Dynamik PatriarchSelect Fonds-VV VIP T200
T200 T200
einen der bekanntesten Trendumkehr-Indikatoren auch effiziente Öffentlichkeitsarbeit dazu, denn Auswertung vom 01.08.2011 bis zum 31.12.2011 Quelle: FVBS Auswertung vom 01.08.2011 bis zum 31.08.2021 Quelle: FVBS
Ergebnisse: Ergebnisse:
Bezeichnung Depotwert Wertzuwachs Wertentw. Volatilität Bezeichnung Depotwert Wertzuwachs Wertentw. Volatilität
in % in % p.a., in % in % in % in % p.a., in % in %
PatriarchSelect Fonds-VV VIP T200 99,67 -0,33 0,10 PatriarchSelect Fonds-VV Wachstum T200 151,12 51,12 4,18 7,24
DAX® (TR) 82,39 -17,61 35,86 PatriarchSelect Fonds-VV Dynamik T200 174,10 74,10 5,65 8,94
PatriarchSelect Fonds-VV VIP 94,48 -5,52 16,06 PatriarchSelect Fonds-VV VIP T200 168,78 68,78 5,33 9,12
EURO STOXX 50 (TR) 86,62 -13,38 24,82
Erläute runge n zu de n Be re chnungs grundlage n:
Seite 6 F O N D S V E R M Ö G E N S V E R W A LT U N G Seite 7
Um das noch besser darzustellen, hilft uns der Blick auf 7,25% p.a., der worst-case bei 1,06% p.a. und der Idee nach 10 Jahren entstehen kann. Da fragt man sich Anlegern Verluste höher gewichtet als Gewinne. Wir
das Renditedreieck (hier anhand der beispielhaften Stra- Mittelwert bei 4,03% p.a.. Bei Einhaltung der Anla- doch eigentlich nur, was die Produktväter selbst zu die- mussten insofern „nur“ nach einer quantitativen Steu-
tegie Dynamik Trend 200). Die Farbrelation und über- geempfehlungen von 6 Jahren war also zu keiner Zeit ser Entwicklung sagen? performer hat sie für Sie gefragt: erungskomponente suchen, die bei signifikanten Kor-
haupt nur zwei negative Jahre (davon eines nur mit -1%) ein Kapitalverlust möglich und die Durchschnittsren- rekturen eine automatische Desinvestition vornimmt.
sprechen eine klare Sprache. Unterstrichen von bereits dite passt zum Risikoprofil des Investors. Also auch Die ProduktlinieTrend 200 war geboren und der Erfolg
+13,59% Nettorendite YTD in 2021 für diese Strategie. aus dieser Sichtweise einmal mehr – Ziel erfüllt. der Anlagestrategien sowie die vertriebliche Akzeptanz
bestätigte uns.“
Renditedreieck – PatriarchSelect Performance ist nicht alles – wie ist die Akzep-
Renditedreieck FondsVV Trend 200 Dynamik seit 1.1.2012 tanz des Trend 200 – Systems bei den Kunden?
PatriarchSelect FondsVV Trend 200 Dynamik
Doch Ergebnisse sind nicht alles. Wie ist nach 10 Jah-
01.01.2012 – 31.12.2020 Ausstieg
ren die Durchdringung des Systems in der Patriarch-
Dez 20 Dez 19 Dez 18 Dez 17 Dez 16 Dez 15 Dez 14 Dez 13 Dez 12
Kundschaft? Wir haben nachgefragt. Laut Patriarch Holger Fellmann: „Es hat sehr
Zweistelliges Einstelliges Einstelliges Zweistelliges
Jan 20 -1,05% Plus Plus Minus Minus sind aktuell rund 160 Millionen € in Trend 200 Lösun- viel Spaß gemacht, damals als einer der Ideengeber
Performance p.a.
Jan 19 4,30% 9,95% gen von einer Vielzahl von Kunden über verschie- dabei gewesen zu sein. Insbesondere weil nach 10
Jan 18 0,32% 1,02% -7,18%
denste Produkthüllen investiert worden. Alleine im Jahren festgestellt werden kann, dass die Trend 200
Einstieg
nun zehn Jahre alten Ur-Konzept liegen heute gut Linie funktioniert, auch wenn die wirklich großen
Jan 17 2,37% 3,53% 0,47% 8,75%
100 Millionen € Volumen. Eine starke Leistung des Marktverwerfungen seit Auflage ausgeblieben sind. Auf
2,88% 3,88% 1,94% 6,83% 4,94%
Jan 16
Patriarch-Vertriebsteams. Doch das Erfolgskonzept Trend 200 ist Verlass!“ Markus Kaiser / Andreas Krauss: „Wir gratulieren
Jan 15 2,65% 3,41% 1,84% 5,04% 3,23% 1,55% zieht mittlerweile sogar viel weitere Kreise, denn es dem Patriarch-Team zu 10 Jahren Trend 200 Vermö-
Jan 14 3,56% 4,34% 3,26% 6,05% 5,16% 5,27% 9,13% kommt in den verschiedensten Finanzproduktkon- gensverwaltung. Wir sind stolz, als Pioniere von akti-
Jan 13 4,47% 5,28% 4,52% 7,03% 6,61% 7,17% 10,09% 11,06%
zeptionen zum Einsatz. So beispielsweise innerhalb ven ETF-Strategien, inzwischen selbst ein Teil der
des Patriarch Robo Advisors „truevest”, ebenso wie Erfolgsstory zu sein. Die Zusammenarbeit mit Dirk
Jan 12 4,89% 5,66% 5,06% 7,25% 6,95% 7,46% 9,50% 9,69% 8,34%
in einigen der Patriarch Dachfonds oder aber auch Fischer und seinem Team ist für uns etwas ganz
QUELLE:
Quelle: FVBS;
FVBS; Angaben
Angaben derPerformance
der Performance p.a.
p.a.nach laufenden
nach Fonds-Gebühren,
laufenden ohne Gewähr
Fonds-Gebühren, ohne Gewähr Berechnung
Berechnung immer 01.01. bis 31.12. des entsprechenden Jahres, wenn nicht anders angegeben.
31.12. des entsprechenden Jahres, wenn nicht anders angegeben.
immer 01.01.bis als Motor in der A&A Superfonds-Police. Mittlerweile Besonderes, denn es verbindet uns nicht nur eine
ist das Konzept seit 2015 auch mit ETFs als Zielin- großartige Freundschaft, sondern auch die Überzeu-
Doch wir haben uns dem Sachverhalt in der Analyse vestments als Fondsvermögensverwaltung erhältlich gung, mit der ETF Trend 200 eine sehr leistungsfä-
noch von einer anderen Seite genähert. Eine Min- und seit 2018 auch als ETF-Dachfonds. Eine wirklich Gabriel von Canal: „Die 2007 hige Anlagestrategie entwickelt zu haben, in der wir
destanlageempfehlung für diese beispielhafte Strate- beeindruckende Marktbreite und Fan-Gemeinde, die beginnende Finanzkrise führte bei Anlageberatern natürlich auch selbst investiert sind.“
gie liegt zwischen 5 – 7 Jahren. Wir haben uns nun sich die Trend 200 - Idee mittlerweile erschlossen hat. und Kunden zu einem immensen und lange anhal-
mal den Mittelwert von 6 Jahren genommen und tenden Vertrauensverlust in die Funktionsfähigkeit
rollierend alle bisherigen, möglichen 50 monatlichen Stillstand wäre Rückschritt der Märkte. Das war die Geburtsstunde des geni-
Einstiegszeitpunkte angesehen (siehe Grafik 3) und Doch jede Idee ist immer nur so gut wie Ihre Weiter- alen Trend 200 Konzeptes: Verluste begrenzen und
die Rendite daraus analysiert. Der best-case lag bei entwicklung. Denn die Welt um ein Konzept bleibt gleichzeitig an den Gewinnen der Märkte partizipie-
ja nicht stehen, sondern schreitet ebenfalls fort. ren - und das im Mantel einer professionellen Vermö-
Deshalb wurde per 9.11.2020 die um eine Antizyk- gensverwaltung. Dieses einzigartige Produktkonzept
GRAFIK 3 Rollierende monatliche 6-Jahres-Performance
luskomponente verfeinerte Trend 200 - Strategie hat sich so zur erfolgreichsten Vermögensverwaltung
der PS FVV Dynamik Trend 200 seit Auflage
Ausdruck vom 22.09.2021 Seite 1 von 1
in alle bestehenden Lösungen integriert, um den der Augsburger Aktienbank im Partnervertrieb ent- Dirk Fischer: Kennen Sie die-
Einmalanlage zukünftigen Herausforderungen noch besser gewapp- wickelt. Mit einer sinnvollen Modifizierung der Absi- ses Gefühl, wenn Sie genau spüren, dass Sie bei etwas
in rollierenden 6-Jahres-Zeiträumen, Berechnungsbasis: monatlich
8%
net zu sein (performer berichtete in Ausgabe 29 auf cherungssystematik wurde den veränderten Märkten Großem dabei sind und sich sicher sind, dass es funkti-
7% den Seiten 4 – 6). Hier kamen mit Markus Kaiser und Rechnung getragen und damit die Weichen für eine onieren wird? Genauso fühlte sich für mich die ganze
6%
Andreas Krauss von der Greiff Capital AG zwei wei- Fortschreibung dieser Erfolgsstory gestellt!“ Entstehungsphase der Trend 200 – Strategie durchge-
tere „Produktväter“ hinzu, die sich um die Gestaltung hend an. Heute bin ich natürlich sehr froh, dass sich
5%
der neuen Strategie insbesondere im Backtesting- dieser Eindruck in der Realität mehr als bestätigt hat.
Wertentwicklung p.a.
4%
Bereich sehr verdient gemacht haben. Beide sind mit Ein Kunde sagte neulich zu mir, dass er so dankbar
3% dem Konzept schon seit 2015 über die beiden ETF- wäre, da er sich ohne unser Konzept im Leben nicht
2%
Trend 200 Produkte seit langem vertraut und von der aus dem festverzinslichen Bereich in den Aktienmarkt
Erfolgsstory ebenso absolut überzeugt. getraut hätte. Über den Trend 200 – Ansatz haben wir
1%
für tausende solcher Kunden einen Riesenschritt in der
0%
Was würden die Produktväter deutschen Aktien- und Fondskultur getan. Das ist für
-1% zu dieser Erfolgsstory sagen? Reinhard Tahedl: „Im Nach- mich der schönste Lohn für 10 Jahre erfolgreiche Arbeit.
Zufriedene Kunden und Vermittler, ordentliche Ergeb- gang zur Finanzkrise war uns klar, dass es für einen
PatriarchSelect Fonds-VV Dynamik
T200 nisse, das Risiko im Griff und eine beeindruckende Anlageerfolg entscheidend ist, bei der nächsten Krise
Auswertung vom 01.08.2011 bis zum 31.08.2021 Quelle: FVBS erreichte Marktbreite. Wahnsinn, was aus einer kleinen nicht vollinvestiert zu sein. Gleichzeitig werden von
Seite 8 UNTERNEHMENSNEWS Seite 9
DAS MULTI
Patriarch Multi-Manager GmbH knackt MANAGER
„die Schallmauer“
Erstmals 1 Mrd. € beim verantworteten HAUS
Volumen in den Betreuungsmandaten! Eine gute Performance allein ist nicht genug!
Seit 20 Jahren entwickeln wir die besten Anlagelösungen für Finanzberater. Dafür nutzen
Für viele in der Finanzszene gilt die Milliarden-Euro-Volu-
wir die Expertise globaler Vermögensverwalter und innovativer Boutiquen und wählen
mensgrenze als „magische Schwelle“ für die nachhaltige
Anleiheexperten und preisgekrönte Stockpicker aus - bei Mediolanum International Funds
Bedeutung eines Fondshauses in der Außenwahrnehmung.
men worden. Dies erkennt man alleine schon an der investieren wir mit erstklassigen Fondsmanagern. Wir sind einer der größten Multi-
Sollte dem tatsächlich so sein, darf man der Patriarch nun gra- Volumensgewichtung beider Segmente. Der Fremd- Manager-Spezialisten in Europa mit langjähriger Erfolgsbilanz.
tulieren, denn seit Ende August 2021 ist dieses Ziel erreicht! fondsanteil ist quasi von Null in 2014 auf 700 Mio. € Aber eine gute Performance allein ist nicht genug, das Verhalten der
Da man von Seiten der Patriarch mal wieder sehr unaufge- heute nahezu explodiert“, so Fischer weiter. „Und alle
Investoren ist ebenfalls entscheidend. Das zeichnet uns bei Mediolanum
regt mit dem erreichten Etappenziel umgeht, hat sich unsere bestehenden Verträge unserer beauftragenden Part-
aus. Damit Ihre Kunden ihre finanziellen Ziele erreichen, bieten
Redaktion der Sache einmal nachfolgend angenommen. nergesellschaften hieraus wurden sämtlich erst kürzlich
prolongiert, sodass offensichtlich nicht nur die Finanz- wir Anlagelösungen in Kombination mit unserer firmeneigenen
Knapp 17,5 Jahre nach Ihrer Gründung knackt nun also berater, sondern auch die Produktanbieter mit dem Investment-Methode: Sie und Ihre Kunden müssen sich keine
die zur börsennotierten FinLab AG (WKN: 121806) Engagement, strategischen Vorgehen und den Ergeb- Gedanken mehr über die jeweilige Marktlage machen,
gehörende Frankfurter Fondsboutique Patriarch Multi- nissen der Patriarch für deren Produkte zufrieden sind. sondern können darauf vertrauen, jederzeit bestmöglich
Manager GmbH erstmals die Euro-Milliardengrenze Somit eine Win-Win-Situation für alle Beteiligten“. investiert zu sein und erstklassige Anlagechancen voll
bei den betreuten Mandaten (Stand 31.8.2021). Diese ausschöpfen zu können. Mit Mediolanum wird es
setzen sich aufgrund des bipolaren Vertriebsmodells Mit dem englischen Haus „Liontrust“ baut Patriarch für Sie einfacher, Ihre Kunden zu betreuen.
der Frankfurter aus knapp 30% Eigenassets in „Patriarch- dazu parallel auch ihr Fondsvermögensverwaltungs-
Produkten“ und gut 70% Assets under Control in Dritt- angebot mit einer bedeutenden, internationalen Part- Denn dank eines geringeren Portfolio-
produkten zusammen, für welche die Patriarch den nerschaft ebenso konsequent aus und setzt auch hier umschlags und längeren Haltedauern
Deutschland-Vertriebsauftrag für das Retailgeschäft hält. neue Akzente am deutschen Markt, wie performer- können Sie sich auf den Ausbau
Lesern ja ebenfalls bekannt ist. Ihres Kundenstamms und die
„Schon ein beeindruckender Meilenstein, den das Pat- Pflege langfristiger, stabiler
riarch-Team damit gerade erreicht hat“, so konnten „Unsere Sorgfalt und Akribie bei der Auswahl von
Kundenbeziehungen
wir Patriarch Geschäftsführer Dirk Fischer entlocken. exzellenten Eigen- und Fremdproduktideen überzeugt
konzentrieren.
„Wenn man bedenkt, dass die Patriarch Multi-Mana- offensichtlich die Berater. Daher bleibt unser Team
ger GmbH Anfang 2004 mit Null Assets gestartet ist. auch in Zukunft der eigenen Strategie „Klasse statt
Auch drei Jahre später, als ich die Geschäftsführung Masse“ treu und wird sich weiter auf wenige, aber ein-
übernahm, wurden erst 100 Mio. € Assets verwaltet. zigartige Investmentideen konzentrieren“, so Fischer.
Heute sind es dagegen bereits 1 Milliarde €. Ein enor- „Mit der gerade als Zwischenziel erreichten Milliarden-
mer Beweis für das vorhandene Kundenvertrauen und marke bestätigt der Markt die Sinnhaftigkeit und den
die hohe Produktqualität, die wir mit unseren Eigen- Bedarf an unserem Ansatz ja mehr als eindeutig“.
und Fremdfondskonzepten Finanzberatern bieten“.
Redaktionell nehmen wir also mit, dass bei aller Aufregung
Seit 2015 hat die Patriarch Multi-Manager GmbH sich um die Milliardenschwelle für das Patriarch-Team viel höher
dann dem Vertrieb sorgfältig ausgewählter Drittfonds- die Freude über die Bestätigung der geleisteten Arbeit und
produkte im Retail-Vertrieb geöffnet. Dazu zählt eine die Anerkennung der Kunden wiegt. Und typisch Patriarch, Nur für professionelle Kunden. Mediolanum
Vielfalt von unseren Lesern bestens bekannten renom- dass man bei allem Stolz über das erreichte Etappenziel International Funds Limited gehört zur
Mediolanum Banking Group und ist von der
mierten Anbietern, wie z.B. Mediolanum International schon längst wieder den Blick auf die Herausforderungen der Central Bank of Ireland als OGAW-Manager mit
Funds, THE DIGITAL LEADERS FUND, die HAC Vermö- Zukunft gerichtet hat. Stillstand und mal kurz inne halten, ist Portfolioverwaltungsgenehmigung zugelassen.
gensManagement AG oder Rosenberger, Langer & Cie.. eben bei der Patriarch offensichtlich nie eine Option. Erfolg
„Dieser strategische Schritt zur Verfeinerung unseres kommt halt nie von selbst, sondern nur über harte Arbeit.
Geschäftsmodell mit Blick auf eine maximale Neutrali- Kontaktieren Sie unseren Vertriebspartner:
tät und absoluten „Best Advice“ im offerierten Angebot performer meint „weiter so“ und gratuliert dem Patriarch-
Patriarch Multi-Manager GmbH
ist hervorragend von unseren B2B-Kunden angenom- Team von Herzen!
Grüneburgweg 18 | 60322 Frankfurt am Main
Tel.: 069 71589900 | E-Mail: info@patriarch-fonds.de
Seite 10 DACHFONDS Seite 11
ren 2008 – 2012 in Summe allein sechsmal den öster- men. Im Prinzip reden wir hier nur über die Jahre 2008
reichischen Dachfonds Award! Ein großer Dank geht (Finanzkrise), 2011 (Fukushima) und 2018 (Handels-
hierbei sicherlich an das seit 15 Jahren konstant man- krieg USA/China). Und das bei im Schnitt 55% Akti-
datierte Fondsmanagement aus dem Hause der DJE enzielfondsquote! Auch im laufenden Jahr liegt der
Kapital AG, welches die Fonds nach den Vorgaben des Fonds per 31.8.2021 schon wieder bei 10,18%. Auch
„Patriarch-Best-Advice-Systems“ seit Jahren tadellos die Volatilität seit Auflage mit 8,9% bestätigt dieses
und erfolgreich verantwortet. Last but not least waren Bild. Doch wie sieht es im Vergleich zur Konkurrenz
auch die Vermittler schnell begeistert, denn auch die aus? Das zeigt uns die Grafik 2 auf der Folgeseite.
laufende Vergütung der Fonds ist mit 0,8% p.a. sehr
lukrativ, sodass Beratung so natürlich doppelt Spaß Wir sehen, dass der Patriarch Select Wachstum seinen
macht. Dazu kommt bei allen Parteien offensichtlich 125 mindestens ebenso etablierten Mitbewerbern aus
besonders gut an, dass das Konzept und der Aufbau der der Peergroup „Dachfonds Aktien und Renten gemischt“
Patriarch-Dachfondsfamilie einfach, klar und verständ- über die 15 Jahre seiner Existenz immer mehr Terrain
lich ist. Oft sind es ja die eher simplen Konzepte, die abnimmt. So liegt sein durchschnittlicher Mehrertrag
Berater und Kunden lieben. bei der Rendite p.a. bei knapp 37% und inkl. Zinses-
zinseffekt reden wir über einen Gesamtmehrertrag von
Konstante Ergebnisse 47% über diese Historie. Für ein Balanced-Mandat ist
Von Seiten performer haben wir natürlich aber einen das schon erheblich – und insbesondere mit weiterhin
anderen Blick auf die Dinge. Uns interessiert die Kon- stetig steigender Tendenz! Zusätzlich beeindruckend
stanz des Investmentansatzes, sowie der Vergleich zu ist, dass der Patriarch Select Wachstum i.d.R. immer
15 Jahr – wunderbar! den Mitbewerbern und natürlich die Wiederholbarkeit
des Ergebnisses. Hierzu haben wir uns exemplarisch mal
im ersten Drittel seiner Peergroup liegt. Egal wel-
chen Laufzeitbereich man wählt. Also kein ständiges
den mittleren der drei Dachfonds herausgepickt. Begin- Auf- und Ab in den Hitlisten, sondern der gewünscht
Die Patriarch Select Dachfondsfamilie feiert Jubiläum nen wollen wir mit einem Blick auf das Renditedreieck ruhige, verlässliche und planbare Verlauf.
des Patriarch Select Wachstum (siehe Grafik 1).
Dachfonds im Wandel der Zeit
Es ist wieder einmal so weit. Eine Konstante des Uni- Die Farbrelation zeigt beeindruckend, wie selten über- Nach dem Blick in die Vergangenheit interessiert
versums der Patriarch Finanzlösungen feiert Geburts- Patriarch Select Dachfondsfamilie haupt nur „rote Phasen“ (Minusergebnisse) vorkom- uns nun der Blick in die Zukunft. Dazu haben wir
Patriarch Select Patriarch Select
tag! Die Patriarch Select Dachfondsfamilie erblickte Ertrag (A0JKXW) Ertrag (A0JKXW)
vor 15 Jahren das Licht der Finanzszene. Für perfor-
mer Anlass genug, einmal genauer hinzuschauen, was Renditedreieck Patriarch Select
GRAFIK 1 Renditedreieck Wachstum
Patriarch (A0JKXX)(A0JKXX) seit Auflage
Select Wachstum
die drei Universallösungen der Patriarch-Fondspalette 01.01.2007 – 31.12.2020
in dieser bewegten Börsenzeit so alles erlebt haben. Ausstieg
Patriarch Select Patriarch Select
Dez 20 Dez 19 Dez 18 Dez 17 Dez 16 Dez 15 Dez 14 Dez 13 Dez 12 Dez 11 Dez 10 Dez 09 Dez 08 Dez 07
Geburtsstunde mit Blick Wachstum (A0JKXX)
Ertrag (A0JKXW) Wachstum (A0JKXX)
Jan 20 1,47%
auf die Abgeltungssteueroptimierung Zweistelliges Einstelliges Einstelliges Zweistelliges
Die Initialzündung zur Fondsauflage des defensi- Jan 19 7,15% 13,14% Plus Plus Minus Minus
ven Patriarch Select Ertrag (WKN: A0JKXW), des Jan 18 0,99% 0,74% -10,30%
Performance p.a.
ausgewogenen Patriarch Select Wachstum (WKN: Jan 17 2,16% 2,38% -2,61% 5,75%
A0JKXX) und des offensiven Patriarch Select Chance Patriarch
Patriarch Select
Select Patriarch Select
Jan 16 2,14% 2,30% -1,07% 3,89% 2,07%
(WKN: A0JKXY) per 24.8.2006 war bereits dem Wachstum(A0JKXY)
Chance (A0JKXX) Chance (A0JKXY)
Einstieg
Jan 15 2,75% 3,00% 0,61% 4,54% 3,94% 5,84%
Weitblick auf die bevorstehende Abgeltungssteu-
eroptimierung per 31.12.2008 geschuldet, über Jan 14 3,60% 3,95% 2,20% 5,59% 5,54% 7,32% 8,82%
welche luxemburgische, thesaurierende Dachfonds Ein Unterfangen mit Weitblick. Denn das damals Jan 13 3,99% 4,35% 2,96% 5,83% 5,85% 7,15% 7,80% 6,79%
steuerlich stark bevorteilt wurden. Sie erinnern noch nahezu unbekannte Unternehmen „Patriarch“
Jan 12 4,71% 5,11% 4,02% 6,61% 6,79% 8,00% 8,73% 8,68% 10,61%
sich? Bei einem Kauf vor dem Stichtag konnte man konnte Patriarch
mit denSelect
neuen Fondslösungen vielen Kunden
Jan 11 3,22% 3,42% 2,26% 4,20% 3,94% 4,32% 3,94% 2,36% 0,21% -9,21%
sich die letztmalige, dauerhafte Steuerfreiheit von die gewünschte steuerliche Lösung bieten und darü-
Chance (A0JKXY)
Kursgewinnen sichern. Und bei einem Kauf danach, ber viele Millionen Anlegergelder akquirieren. Jan 10 4,44% 4,74% 3,85% 5,76% 5,77% 6,39% 6,50% 5,93% 5,65% 3,25% 17,42%
erzielte man zumindest noch über die Jahre einen Jan 09 5,25% 5,60% 4,87% 6,71% 6,83% 7,52% 7,81% 7,61% 7,81% 6,89% 15,98% 14,56%
erheblichen Steuerverschiebungseffekt bis zum spä- Ein einheitliches Votum Jan 08 3,01% 3,13% 2,27% 3,62% 3,39% 3,55% 3,23% 2,32% 1,45% -0,71% 2,29% -4,53% -20,44%
teren Verkauf. Aber nicht nur Endkunden loben vom Start weg die Jan 07 2,96% 3,07% 2,28% 3,50% 3,28% 3,42% 3,12% 2,33% 1,60% -0,11% 2,30% -2,29% -9,77% 2,33%
neuen Fonds, auch die Experten sparen nicht mit Lob.
So gewinnen die drei Fonds beispielsweise in den Jah- Quelle: FVBS; Angaben der Performance p.a. nach laufenden Fonds-Gebühren, ohne Gewähr Berechnung immer 01.01. bis 31.12. des entsprechenden Jahres, wenn nicht anders angegeben.
QUELLE: FVBS; Angaben der Performance p.a. nach laufenden Fonds-Gebühren, ohne Gewähr
PERFEKT INVESTIERT DANK DER PATRIARCH MULTI-MANAGER GmbH Seite 1
Berechnung immer 01.01. bis 31.12. des entsprechenden Jahres, wenn nicht anders angegeben.
Seite 12 DACHFONDS MISCHFONDS Seite 13
Patriarch Geschäftsführer Dirk Fischer nach seinem per- gig von der Risikoneigung hat jedes Mitglied meiner Ein Fonds, verlässlich und präzise wie ein
Schweizer Uhrwerk
sönlichen Ausblick für die drei „Fonds-Jubiläumskinder“ Familie „als Börseneinstiegsdroge“ eine Investition in
gefragt. „Dazu muss man zunächst einmal festhalten, diesem Fonds. Und alle sind ausnahmslos zufrieden.
dass sich die Welt der Dachfonds über die letzten 15 Der Patriarch Select Chance rundet die Palette dage-
Jahre sehr stark verändert hat“, so Fischer. „Das Steuer-
privileg hat sich beispielsweise deutlich abgeschwächt,
gen für alle Fans des „Trend 200 - Ansatzes“ ab, die
dieses Absicherungssystem eben nicht in der Form
Der HAC Marathon Stiftungsfonds erhält die €uro FondsNote 1
warum wir unsere Patriarch Select Dachfonds schon einer Fondsvermögensverwaltung suchen, sondern
2018 konsequenter Weise in ausschüttende Fonds als direkte Fondslösung. Diese Anforderung löst die- Was wünschen sich Investoren von ihrem Investment?
umgewandelt haben. Ein anderes Thema ist stets die ser Fonds perfekt. Auch bereits mit dem innovativen,
Kostendiskussion bei jeder Art von Fund-of-Funds- neuen Trend 200 - Konzept seit 9.11.2020. Somit Mit Sicherheit eine verlässliche und wiederholbare,
Konstrukten wie Dachfonds. Darauf haben wir reagiert eine glasklare Ausrichtung über alle drei Fondslösun- exzellente Leistung im Rahmen der eigenen Risiko
und investieren inhaltlich in unseren Patriarch Select gen, die einfach ankommt“, schließt Fischer. neigung. Somit am besten ein bequemes Investment.
Dachfonds möglichst nur noch in kostengünstigste Ohne sich groß um die eigene Kapitalanlage Gedan-
Zielfonds-Clean-Share-Classes ohne Performancefee“, Motto mit Leben erfüllt ken machen zu müssen, da diese von einem ruhigen
erläutert Fischer weiter. „Dass wir immer bemüht sind, Seit vielen Jahren laufen die betrachteten drei Patri- Verlauf ohne große Schwankungen geprägt ist.
diese veränderten Anforderungskriterien der Berater arch Select Dachfonds unter dem Motto „Erfolg ist
und Kunden mit unseren Patriarch Select Dachfonds kein Zufall, sondern Methode“. Nachdem wir uns nun Hoher Anspruch – Lösungen rar gesät Was heißt eigentlich „€uro FondsNote 1“?
zu erfüllen, ist sicherlich auch unser Erfolgsgeheimnis, intensiv mit dem Werdegang der 15 Jahre alten Dach- Was sich als Anforderungsprofil so logisch und ein- Doch wie erhält man die €uro FondsNote 1? perfor-
warum unsere Dachfonds heute noch auf der Höhe der fonds auseinandergesetzt und die Anpassungen der fach anhört, ist leider in der Praxis nur ganz selten zu mer hat in den Bewertungskriterien nachgeschlagen.
Zeit sind, viele Mitbewerberprodukte dagegen jedoch jeweiligen Fondsausrichtungen auf ihren Kundennut- finden und stellt die absolute Ausnahme dar. Daher Dort steht: „Die €uro FondsNote trennt die Spreu
längst vom Markt verschwunden sind“. zen abgeklopft haben, können wir von Seiten perfor- ist es für einen Kapitalanleger umso wertvoller, wenn vom Weizen. Nur Fonds, die ein ausgezeichnetes
mer hier nur zustimmen. Bei aller Freude über das er ein solches Investment identifiziert hat und sein Risiko-Rendite-Profil aufweisen und sehr gut inner-
„Das Wichtigste ist aber vermutlich dem Ver- Jubiläum der Fonds zum Geleisteten in der Vergan- Eigen nennen darf. Ein Investment, das all diese Kri- halb ihrer Fondskategorie abschneiden, haben die
braucher für jedes der drei Fondsprodukte eine genheit sind die Weichen für die Herausforderungen terien erfüllt, ist mit Sicherheit der HAC Marathon FondsNote 1 verdient. Neben quantitativen Kriterien
klare Vision bzw. eine klare Story zu geben. Beim der Zukunft der Fonds längst schon wieder gestellt. Stiftungsfonds (LU1315150901) der hamburgischen muss der Fonds zudem qualitative Kriterien erfüllen“.
Patriarch Select Ertrag ist das als defensivste Genau so, wie man es als Anleger von seiner gewähl- HAC VermögensManagement AG. Was auf den ersten
Lösung unseres Hauses eindeutig die Funktion ten Finanzlösung erwartet … Blick bereits der konstante Verlauf des Charts seit Ein großartiges Votum, auf welches das Fondsma-
„als Lösung zur Bekämpfung von Minuszinsen“ Fondsauflage aus der nachfolgenden Grafik erahnen nagement der HAC VermögensManagement AG
(siehe dieser performer auf den Seiten 14/15). Der lässt (Rendite 5,78% p.a. bei einer Vola von 7,68 per zurecht stolz sein darf.
Patriarch Select Wachstum ist dagegen „die unum- Stichtag 31.08.2021 seit 5,67 Jahren), bestätigt den
strittene Allzweckwaffe des Hauses Patriarch“. Ein- Investoren nun auch noch der renommierte Finanzen Die „magische Volumensgrenze“ als
fach DAS optimale Basisinvestment für einfach jede Verlag mit der Vergabe der €uro FondsNote 1 (= aus- zusätzliches Sahnehäubchen ebenfalls erreicht
Art von Kunden. Ich weiß, wovon ich rede. Unabhän- gezeichnet) für den exzellenten Mischfonds. Die Anleger wussten das aber offensichtlich schon
lange. Denn im Juli 2021 hat der beliebte Mischfonds
nun zusätzlich auch noch die Volumensgrenze von
GRAFIK 2 Patriarch Select Wachstum vs. Peergroup seit GRAFIK 1 W
ertentwicklung des HAC Marathon Stiftungsfonds
100 Millionen € „Kundenvertrauen“ überschritten.
Auflage vor 15 Jahren
Ausdruck vom 22.09.2021 Seite 1 von 1 seit Auflage Anfang 2016
Ausdruck vom 22.09.2021 Seite 1 von 1
Dieser Faktor ist sehr erfreulich und keinesfalls zu
180 %
Einmalanlage
140 %
Einmalanlage unterschätzen. So stellt er häufig gerade für institu-
170 %
tionelle Investoren ein wichtiges Qualitätsanforde-
rungskriterium für ein potentielles Investment dar,
135 %
160 %
130 % welches nun endlich gegeben ist. Mit einem gewissen
150 %
125 %
Augenzwinkern könnte man sagen, dass der betrach-
tete Fonds nun endgültig in der Champions League
Depotwert in Prozent
140 %
Depotwert in Prozent
120 %
130 % angekommen ist!
115 %
120 %
110 % 110 %
Abschließend sei noch erwähnt, dass sich diese Kon-
100 %
stanz und Verlässlichkeit natürlich auch in der Aus-
105 %
schüttungspolitik des HAC Marathon Stiftungsfonds
90 %
100 % ablesen lässt. Auch im August 2021 hat der Fonds ein
80 %
2006-2007 2008-2009 2010-2011 2012-2013 2014-2015 2016-2017 2018-2019 2020-2021 95 %
weiteres Mal um die 3% Ertrag an die Investoren aus-
2016 2017 2018 2019 2020 2021
geschüttet. Jahr für Jahr ein verlässlicher Liquiditäts-
Patriarch Select Wachstum B
Kat.Ø DF Aktien- + Rentenfonds Marathon Stiftungsfonds LAC zufluss, wie ihn Anleger schätzen – eben verlässlich
Auswertung vom 01.09.2006 bis zum 31.08.2021 Quelle: FVBS Auswertung vom 01.01.2016 bis zum 31.08.2021 Quelle: FVBS wie ein Schweizer Uhrwerk.
Ergebnisse: Ergebnisse:
Bezeichnung Depotwert Wertzuwachs Wertentw. Volatilität Bezeichnung Depotwert Wertzuwachs Wertentw. Volatilität
in % in % p.a., in % in % in % in % p.a., in % in %
Patriarch Select Wachstum B 177,49 77,49 3,90 8,85 Marathon Stiftungsfonds LAC 137,52 37,52 5,78 7,68
Kat.Ø DF Aktien- + Rentenfonds 152,62 52,62 2,86 7,04
Erläute runge n zu de n Be re chnungs grundlage n:
Die Entw icklungen bzw . Endbeträge und Volatilitäten w erden auf EUR-Basis berechnet. Grundlage für die Berechnung der Volatilität:
Erläute runge n zu de n Be re chnungs grundlage n:
Monatliche Returns, logarithmiert, annualisiert. Eventuelle Ausschüttungen bei Investmentfonds w erden w ieder angelegt. Die
Die Entw icklungen bzw . Endbeträge und Volatilitäten w erden auf EUR-Basis berechnet. Grundlage für die Berechnung der Volatilität:
Wertentw icklung basiert auf 100% des Kapitaleinsatzes, die Wertentw icklungen p.a. und Volatilitäten w erden aus dem gesamten der
Monatliche Returns, logarithmiert, annualisiert. Eventuelle Ausschüttungen bei Investmentfonds w erden w ieder angelegt. Die
Ausw ertung zugrundeliegenden Zeitraum (w ie angegeben) bestimmt.
Seite 14 INVESTMENTFONDS Seite 15
daher nicht repräsentativ ist. Ebenso, dass auch mit Wir sollten uns immer wieder in Erinnerung rufen, dass
solchen Fonds ein Minus-Jahresergebnis möglich ist. der Wurm ja bekanntlich dem Fisch und nicht dem Ang-
Das ist definitiv richtig, und so lagen beide Konzepte ler schmecken muss. So auch in diesem Fall.
beispielsweise im Jahr 2020 mit -1,59% bzw. -4,12%
im Minus. Und auch im Jahr 2018 waren -1,94% bzw. Zu wenig Abschlusskosten?
-5,40% für einen Anleger auszuhalten. Da es beide Bestandsprovision beachten!
Die Jagd auf den vergessenen, defensiven Fondskonzepte ja schon lange gibt (Patriarch Select
Ertrag 15 Jahre und Mediolanum Best Brand Global
Mancher Berater wird nun mit Recht sagen, dass er
bei solchen Konzepten aktuell natürlich keine großen
Kunden ist eröffnet! High Yield sogar 22 Jahre), schaut performer für ein
möglichst repräsentatives Bild daher mal insbesondere
Ausgabeaufschläge mehr nehmen kann und maximal ra-
battieren dürfte. Das ist sicherlich zu empfehlen. Aber,
auf die letzten 5 Jahre mit den vorstehend schwieri- wenn man so einen neuen Kunden bzw. neues Kapi-
Lassen Sie die größte aller Zielgruppen aus Angst vor der gen Jahren 2018 und 2020 inkludiert (siehe Grafik 2). tal akquirieren kann, welchen bzw. welches man sonst
nicht erreicht hätte, sollte es dies einem Wert sein.
Zinsfalle nicht weiter liegen. Während der generelle Zinsmarkt gemessen am REX Denn gerade solche Kunden empfehlen auch gerne wei-
in diesem Zeitraum die erwartete Nullnummer abge- ter, da sie i.d.R. ebenfalls Menschen kennen, die bisher
Über die Corona-Pandemie und das Minuszinsszenario bis heute komplett bestätigt hat und die wir Ihnen liefert hat, konnte das High Yield Produkt aus dem auch keine Lösung für ihr äußerst konservatives Anlage-
ist (... man glaubt es kaum …) die Aktienkultur in als Beleg und zur Einstimmung auf das Nachfolgende Hause Mediolanum immerhin netto 2,10% p.a. für die profil hatten. Ganz nebenbei entschädigen dafür beide
Deutschland erstmals seit Jahrzehnten deutlich vor- daher kurz zur Auffrischung hinter dem QR-Code fil- Kunden erwirtschaften. Der Patriarch Select Ertrag Produkte auf der Bestandsprovisionsseite massiv die Be-
wärts gekommen. Immer mehr zuvor konservative Kun- misch zur Verfügung stellen wollen (nur 6 Minuten): kam immerhin auf netto 1,42% p.a.. raterseele. Die laufende Vergütung auf Plattformebene
den haben den ersten Schritt Richtung Aktienmarkt liegt bei 0,8% bzw. 1% p.a., was wiederum sehr lukrativ
gewagt, was u.a. ein Grund ist, warum unsere Branche Zu langweilig? ist. Und die zahlreichen Cross-Selling-Möglichkeiten
so extrem gut durch die aktuelle Krise gekommen ist. Nicht vom Berater auf den Kunden schließen! sollte man ja auch nicht von der Hand weisen.
Natürlich langweilen uns Profis und überwiegende Ak-
Längst noch nicht alle Unsere Empfehlung:
tienjünger diese Renditen, da ein DAX im selben Zeit- Fazit
Anlageinteressenten erreicht! Mediolanum Best Brands raum gut 10% p.a. erwirtschaftet hat. Aber vergessen Auch, wenn uns die aktuelle Börsensituation alle ziem-
So schön das hier Beschriebene ist, so viel mehr wäre Global High Yield Funds wir nie, dass wir hier über die konservativsten Kunden lich verwöhnt und man daher gedanklich vielleicht der-
doch aber noch möglich. Denn immer noch stehen sprechen. Denen reicht das völlig und sie sind weit ober- zeit zunächst bei spannenderen Interessentengruppen
mehr denn je viele Anleger am Seitenrand, weil ihnen Es lohnt sich – versprochen! halb der Nulllinie. Dazu ist diesen Kunden wichtig in ei- bzw. auch offensiveren Produktkategorien ist, sollte
der von Beraterseite oft empfohlene Sprung in ein ner starken Gemeinschaft zu agieren und kein Versuchs- man die defensiven Klienten und Produktlösungen auf
Aktieninvestment, oder zumindest ein Balanced- Zwei überlegenswerte, kaninchen zu sein. Im Mediolanum Best Brands Global gar keinen Fall aus den Augen verlieren. Denn gerade
Investment, einfach von der Risikoneigung viel zu defensive Produktstrategien! High Yield liegen beispielsweise 2,35 Mrd. € Fondsvolu- hier ist der Anlagenotstand aktuell besonders hoch und
weit ist. Leider stellen viele Berater an dieser Stelle Der von Fischer empfohlene Mediolanum Best Brands men. Darüber hinaus kümmern sich sogar VIER verschie- die Konkurrenz besonders niedrig. Wer also pfiffig ist,
dann oft ihre Bemühungen ein, da sie zu defensiven Global High Yield Fund (WKN: 157006) konnte völlig dene Fondsmanager gemeinsam um die Kundengelder. kann gerade hier zurzeit besonders gut punkten!
bzw. rentenlastigen Strategien das Vertrauen verlo- ohne Aktienquote in den ersten 8 Monaten des laufen-
ren haben und diese oft gar nicht mehr anbieten. den Jahres eine Rendite von knapp 7% nach laufenden
GRAFIK 1 Defensive Anlagefavoriten YTD über 8 Monate GRAFIK 2 Defensive Anlagefavoriten vs. sonstiger
Spesen erzielen. Alternativ zeigt die Grafik noch ein
vs. sonstiger Rentenmarkt (REX)
Ausdruck vom 22.09.2021 Seite 1 von 1 Rentenmarkt (REX) über 5 Jahre betrachtet
Ausdruck vom 22.09.2021 Seite 1 von 1
Verständlich – aber wirklich clever? anderes, sehr defensives Patriarch-Produkt, den Patri-
Und wirklich ohne Alternativen? arch Select Ertrag Dachfonds (WKN: A0JKXW), welcher 108 %
Einmalanlage
112 %
Einmalanlage
Nachvollziehbar, denn seit Jahren wird immer wie- ebenfalls mit 5,77% YTD nach 8 Monaten und einer Vola
107 % 110 %
der vor der Zinsfalle, also wieder steigenden Zinsen, von 2,65 bei nur 25% Regelaktienquote außerordentlich
gewarnt. Ebenso vor der nun anscheinend wiederkeh- gut performt hat. Und beides, obwohl das Zinsniveau 106 % 108 %
renden Inflation. Und außerdem hören wir ja allerorten im Jahr 2021 unverändert auf niedrigstem Niveau ver- 105 % 106 %
zusätzlich, dass auf der Zinsseite selbst bei größtem harrte, wie die Grafik 1 anhand des REX zeigt.
Depotwert in Prozent
Depotwert in Prozent
104 % 104 %
Bemühen ohnehin gar nichts mehr zu holen ist. Also 103 % 102 %
lässt man den konservativen Kunden mangels Ideen Dennoch haben die beiden betrachteten, defensiven 102 % 100 %
und unbeweglicher Risikoneigung auf seinem Festgeld Strategien dem aber mit anderen Vorteilen getrotzt 101 % 98 %
oder Sparbuch mit Minuszinsen schweren Herzens sit- und so den konservativsten aller Anlageinteressenten
100 % 96 %
zen. Aber ist das wirklich so schwierig und aussichtslos? eine tolle Performance im Vergleich zur Nullrendite
auf Sparbuch und Festgeld geliefert. 99 % 94 %
Patriarch-Geschäftsführer Dirk Fischer war schon 98 %
Januar Februar März April Mai Juni Juli August
92 %
2.Halbj. 1.Halbj. 2.Halbj. 1.Halbj. 2.Halbj. 1.Halbj. 2.Halbj. 1.Halbj. 2.Halbj. 1.Halbj. 2.Halbj.
2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2016 2017 2017 2018 2018 2019 2019 2020 2020 2021 2021
zu Jahresanfang anderer Meinung und hatte gegen Stichtagsbetrachtung und nicht repräsentativ?
Med BB Global High Yield LA Patriarch Select Ertrag B Med BB Global High Yield LA Patriarch Select Ertrag B
den allgemeinen Trend für solche Kunden eine klare Natürlich hört unsere Redaktion jetzt schon die ersten REX® (TR) REX® (TR)
Empfehlung an Finanzberater ausgegeben, die sich Stimmen, dass diese Betrachtung ja zu kurzfristig und Auswertung vom 01.01.2021 bis zum 31.08.2021 Quelle: FVBS Auswertung vom 01.09.2016 bis zum 31.08.2021 Quelle:
Quelle:FVBS
FVBS
Ergebnisse: Ergebnisse:
Bezeichnung Depotwert Wertzuwachs Wertentw. Volatilität Bezeichnung Depotwert Wertzuwachs Wertentw. Volatilität
in % in % p.a., in % in % in % in % p.a., in % in %
Med BB Global High Yield LA 106,93 6,93 4,94 Med BB Global High Yield LA 110,96 10,96 2,10 9,34
REX® (TR) 99,56 -0,44 2,10 REX® (TR) 101,21 1,21 0,24 2,07
Patriarch Select Ertrag B 105,77 5,77 2,65 Patriarch Select Ertrag B 107,33 7,33 1,42 5,39
Erläute runge n zu de n Be re chnungs grundlage n: Erläute runge n zu de n Be re chnungs grundlage n:
Seite 16 AKTIENFONDS Seite 17
Unser Erfolgsgeheimnis –
Mehr als „nur ein Technologiefonds“!
THE DIGITAL LEADERS FUND begeistert seit Stabilität in den Ergebnissen und ist das große Erfolgs-
3 Jahren Anleger und Experten geheimnis des THE DIGITAL LEADERS FUND.
Seit geraumer Zeit wird viel über die Veränderung unse-
rer Welt durch die Digitalisierung gesprochen. Insbe- Eine beeindruckende Erfolgsstory
sondere die technologische Beschleunigung in Sachen Knapp über 3,5 Jahre ist das Fondskonzept am Markt
Onlinekundenberatung, Videokonferenzen oder Home- verfügbar und schon wurden die Investorengelder
schooling über die Herausforderungen der Corona-Pan- mit 135% Rendite mehr als VERDOPPELT (Stichtag
demie brachten das Thema noch stärker ins Blickfeld. 31.08.2021). Beinahe unglaublich. Ganz besonders
Aber auch über eine Vielzahl anderer Aspekte wie beeindruckend ist dabei die enorme Outperformance Die Experten sind sich einig zunächst das Fondsmanagementteam mit Steffen
E-Gaming, bargeldlose Zahlungssysteme, Onlineshop- zu ihren Mitbewerbern aus der gemeinsamen Ver- Das Spezialmagazin für Stiftungen, RenditeWerk, hat Gruschka, einem absoluten Emerging Market Ex-
ping, Nutzung von Messengerdiensten oder beispiels- gleichsgruppe „Aktienfonds International“, die die den Fonds nun sogar den konservativsten aller Inves- perten, verstärkt und auch das Advisory Board mit
weise Digital-Fernsehen, kommt jeder von uns nahezu Grafik zeigt. Sage und schreibe das 2,5-fache Gesamt- toren, den Stiftungen, ans Herz gelegt und als „Bau- Ashutosh Sinha als Indien-Experten sehr kompetent
täglich mit dem digitalen Fortschritt in Berührung. ergebnis wie der Durchschnitt ihrer immerhin 1674 stein für Stiftungsvermögen“ empfohlen. Kurz vor Jah- erweitert. Per 1.4.2021 hat man dann den EM Digi-
Konkurrenzfonds konnten die Digitalisierungsexper- reswechsel erhielt THE DIGITAL LEADERS FUND dann tal Leaders (WKN: A2QK5J) mit dem neuen Themen-
Digitalisierung nicht als temporärer Trend, ten für Ihre Kunden erwirtschaften (siehe Grafik 1). den ultimativen Ritterschlag. Das Finanzmagazin Cash regionenfokus an den Start gebracht. Während der
sondern als neue Weltordnung kürte den Fonds im Rahmen seiner begehrten Financial Vorgängerfonds eher in den Bereich der Basisinvest-
Zwei, die das Thema Digitalisierung schon lange ver- Kein Wunder, dass die Fan-Gemeinde unter den Anle- Advisors Awards zum absoluten Gewinner der Katego- ments zu zählen ist, ist der neue Fonds wohl eher
folgen und tagtäglich leben, sind die beiden Fonds- gern stetig wächst. Bereits über 160 Millionen Fonds- rie „Investmentfonds“ im Jahr 2020 (+45% Jahresren- als Satelliteninvestment zu verstehen.
manager des THE DIGITAL LEADERS FUND (WKN: volumen sprechen dazu eine deutliche Sprache. dite 2020). Zum dreijährigen Fondsjubiläum gab es nun
A2H7N2) Baki Irmak und Stefan Waldhauser. Für bei- auch noch von der bedeutendsten Ratingagentur Mor- Das Interesse für den neuen Fonds, für den es auch
de ist es kein aktueller Trend oder Passion, sondern RENDITE WERK ningstar das Maximum von 5 Sternen für den Fonds der eine institutionelle Tranche gibt, war von Beginn an
absolute Überzeugung, wie sie performer gegenüber 2021 Digitalisierungsexperten – mehr geht einfach nicht. groß, sodass der Fonds bereits jetzt bei über 15 Milli-
versicherten. Beide vereint neben exzellenter Experti- onen € Fondsvolumen liegt. Bei den nicht repräsenta-
se zum Thema Digitalisierung ebenso der feste Glaube, tiven ersten sechs Monaten der Fondsexistenz stand
dass unsere Welt über die Digitalisierung wirtschaft- Baustein des natürlich der konsequente Portfolioaufbau klar im
lich gerade jetzt komplett neu verteilt wird – und das Stiftungsvermögens Vordergrund, sodass die bisher eher seitwärtslaufende
nicht erst seit Corona. Deshalb fokussieren sich beide 6,(*(5 Performance noch keine wirkliche Indikation darstellt.
THE DIGITAL LEADERS FUND
als Fondsmanager auch ausschließlich auf das Digitali- FINANCIAL
2020 ADVISORS
sierungsthema. Und über Ihre Fonds bieten Sie jeder- AWARD Digitalisierung und ESG-Kriterien:
mann die Möglichkeit, daran zu partizipieren. KATEGORIE: INVESTMENTFONDS Zwei Aspekte, die sich nicht ausschließen!
7+(',*,7$/ Abschließend ist performer noch der Hinweis wichtig,
GRAFIK 1 Wertentwicklung
THE DIGITAL LEADERS FUND
Ausdrücklich „kein Technologiefonds“! /($'(56)81' dass beide Fonds in Sachen Offenlegungsverordnung
Ausdruck vom 22.09.2021 vs. Peergroup seit Auflage Seite 1 von 1 3\IRUH*PE+
Ganz wichtig ist es beiden Fondsmanagern immer gemäß Artikel 8 als „light green“ eingestuft sind. Diese
wieder aufzuzeigen, dass ihr Fonds definitiv nicht in 240 %
Einmalanlage Eingruppierung hätte vermutlich nicht jeder Leser so
die Rubrik der Technologiefonds zu zählen ist. Also Für einen Investor, der wie Baki Irmak und Stefan Wald- erwartet. Dennoch entspricht es der Realität und belegt
zu jenen Investments, die beim Platzen der Techno- 220 %
hauser ebenfalls bedingungslos an die Gewinner der einmal mehr, dass sich zukunftsorientierte Investments
logieblase zu Beginn des Jahrtausends oft um die 80% 200 %
Digitalisierung glaubt, ist der Fonds daher mit Sicher- und eine Ausrichtung an den ESG-Kriterien absolut
ihres Wertes verloren, nur um nun (fast 20 Jahre spä- heit ein absolutes MUSS-Investment in seinem Depot. nicht ausschließen müssen. Ein Aspekt, der sicherlich
ter) über die letzten 12 Monate ein großes Revival zu 180 %
viele nachhaltig orientierte Berater und Kunden rund
Depotwert in Prozent
erleben. performer hat dies überprüft und tatsächlich, 160 % Ein neues „Fonds-Baby“ ist am Start – um die beiden Fonds zusätzlich sehr freuen wird.
nur knapp 40% ihrer Fondsinvestments sind wirkli- der Digitalisierung treu geblieben
140 %
che Technologiewerte. Eine mindestens ebenso große Doch das Team rund um den THE DIGITAL LEADERS Wem die Digitalisierung als Investor am Herzen liegt,
Rolle spielen die sogenannten „Digital Transformation 120 % FUND hat noch weitere Ziele und Visionen. So hält hat nun erfreulicher Weise die Qual der Wahl und ein
Leaders“, also Werte, die ihr Geschäftsmodell in die 100 %
man insbesondere die Digitalisierung in den Emer- Konzept für jeden Risikoappetit. Gut so.
Digitalisierung erfolgreich überführt haben. Zur Jahres- ging Markets für ganz besonders attraktiv und aus-
mitte 2021 sind das beispielsweise Werte wie Goldman 80 %
1.Halbjahr 2.Halbjahr 1.Halbjahr 2.Halbjahr 1.Halbjahr 2.Halbjahr 1.Halbjahr 2.Halbjahr
sichtsreich für Investoren. Sicherlich unter etwas
2018 2018 2019 2019 2020 2020 2021 2021
Sachs, Porsche, BBVA oder Walmart unter den Top Ten höheren Schwankungen, aber eben auch mit beson-
The Digital Leaders Fund R
des Fonds. Gerade dieses Segment, welches in tradi- Kat.Ø AF International ders großen Chancen speziell in Ländern wie Indi-
tionellen Technologiefonds völlig fehlt, sorgt für die Auswertung vom 01.04.2018 bis zum 31.08.2021 Quelle: FVBS en und China. Konsequenter Weise hat man daher
Ergebnisse:
Bezeichnung Depotwert Wertzuwachs Wertentw. Volatilität
in % in % p.a., in % in %
The Digital Leaders Fund R 233,52 133,52 27,90 19,19
Kat.Ø AF International 154,84 54,84 13,59 14,43
Erläute runge n zu de n Be re chnungs grundlage n:
Die Entw icklungen bzw . Endbeträge und Volatilitäten w erden auf EUR-Basis berechnet. Grundlage für die Berechnung der Volatilität:
Monatliche Returns, logarithmiert, annualisiert. Eventuelle Ausschüttungen bei Investmentfonds w erden w ieder angelegt. Die
Sie können auch lesen
