Die größten Automobilhersteller weltweit - Eine Analyse wichtiger Finanzkennzahlen Januar-März 2020 - EY
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Die größten Automobilhersteller weltweit Eine Analyse wichtiger Finanzkennzahlen Januar–März 2020 Juni 2020
Design der Studie
► Quellen: Quartalsberichte und Pressemitteilungen der Unternehmen, ACEA, Capital IQ, Reuters, VDA, eigene
Berechnungen.
► Untersucht wurde jeweils das Gesamtgeschäft der Gruppe (inklusive etwaiger Finanzdienstleistungen).
► Alle Zahlen beziehen sich (sofern nicht anders angegeben) auf die Monate Januar bis März, unabhängig vom Beginn
der Geschäftsjahre der Unternehmen.
► Für die Umrechnung der Berichtswährungen in Euro wurde immer der jeweilige Durchschnittskurs der Monate
Januar bis März (s. Anhang) verwendet. Die Euro-Angaben für die Vorjahreszeiträume erscheinen dementsprechend
zu konstanten Wechselkursen.
► Angaben für Umsatz und operativen Gewinn bei Volkswagen ohne Joint-Venture-Gesellschaften in China, da die
chinesischen Gesellschaften At Equity konsolidiert werden.
Peter Fuß Constantin M. Gall
Ernst & Young GmbH Ernst & Young GmbH
Senior Advisory Partner Automotive GSA Practice Lead Automotive & Transportation GSA
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65760 Eschborn 70629 Stuttgart
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E-Mail: peter.fuss@de.ey.com E-Mail: constantin.gall@de.ey.com
Seite 2 Die größten Automobilhersteller weltweit
Die wichtigsten Kennzahlen: Umsatz Q1 Angaben* für die Monate Januar bis März (zu konstanten Wechselkursen) Umsatz in Mio. Euro (währungsbereinigt) Q1-2019 Q1-2020 Entwicklung Deutsche Hersteller 122.172 115.529 -5,4% Japanische Hersteller 145.653 127.155 -12,7% Französische Hersteller 30.503 25.304 -17,0% US-Hersteller 96.831 86.797 -10,4% Gesamt (alle Hersteller) 422.847 385.099 -8,9% * Deutsche Hersteller: BMW, Daimler, Volkswagen Japanische Hersteller: Honda, Mazda, Mitsubishi, Nissan, Suzuki, Toyota Französische Hersteller: Peugeot, Renault US-Hersteller: Fiat Chrysler Automobiles (FCA), Ford, General Motors, Tesla Gesamt: genannte Hersteller mit Hyundai und Kia Seite 3 Die größten Automobilhersteller weltweit
Die wichtigsten Kennzahlen: EBIT und EBIT-Marge Q1
Angaben für die Monate Januar bis März* (zu konstanten Wechselkursen)
EBIT* in Mio. Euro (währungsbereinigt) Q1-2019 Q1-2020 Entwicklung
Deutsche Hersteller 7.255 2.896 -60,1%
Japanische Hersteller 6.348 2.904 -54,2%
US-Hersteller 3.330 699 -79,0%
Gesamt (alle Hersteller) 18.012 7.494 -58,4%
Entwicklung in
Gesamt-EBIT-Marge** Q1-2019 Q1-2020 %-Punkten
Deutsche Hersteller 5,9% 2,5% -3,4
Japanische Hersteller 4,4% 2,3% -2,1
US-Hersteller 3,4% 0,8% -2,6
Gesamt (alle Hersteller) 4,6% 2,1% -2,5
* Gesamt: genannte Hersteller mit Hyundai und Kia; ohne französische Hersteller, da keine EBIT-Angaben für Q1 I ** EBIT-Marge: EBIT/Umsatz*100%
Seite 4 Die größten Automobilhersteller weltweitUmsatzentwicklung, Q1
Angaben in Mio. Euro (zu konstanten Wechselkursen)
422.847
385.099
Q1-2019 Q1-2020
► Der kumulierte Umsatz der 17 größten Automobilhersteller der Welt sank im ersten Quartal 2020 gegenüber der Vorjahresperiode
um fast neun Prozent bzw. rund 37,7 Milliarden Euro.
► Nur vier der untersuchten 17 Hersteller erzielten ein Umsatzplus: Tesla, Kia, Hyundai und BMW. Das stärkste Umsatzminus
verzeichnete Nissan mit minus 21 Prozent.
Seite 5 Die größten Automobilhersteller weltweitUmsätze 2011–2020, Q1
Jeweils Zeitraum Januar bis März; Angaben in Mio. Euro (zu konstanten Wechselkursen)
424.421 422.847
413.276
385.099
384.099 383.862 26.600 27.689
362.475 27.521
336.689 24.412
331.156 27.285 30.314
25.518 99.630 96.831
290.141 24.664 99.476
24.287 89.774 91.772 86.797
89.162
21.958 86.010
83.929
72.122 146.176 145.653
141.647 127.155
139.451 134.454
105.439 111.711 130.938
91.706 30.503
25.927 31.337 25.304
22.573 23.487
24.872 24.091 21.333
26.118
107.888 106.864 118.705 120.678 122.172 115.529
78.236 92.630 90.213 95.523
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Deutsche Hersteller Französische Hersteller Japanische Hersteller US-Hersteller Südkoreanische Hersteller
► Der Gesamtumsatz der untersuchten Hersteller ging im zweiten Jahr in Folge in einem ersten Quartal zurück und sank im ersten
Quartal 2020 auf den niedrigsten Wert seit 2016. Mit Ausnahme der südkoreanischen Hersteller, die einen neuen Umsatzbestwert für
ein erstes Quartal erzielten, sank bei allen großen Herstellernationen der Gesamtumsatz deutlich.
Seite 6 Die größten Automobilhersteller weltweitGewinnentwicklung, Q1
EBIT bzw. Operating Income*; in Mio. Euro (zu konstanten Wechselkursen)
18.012
7.494
Q1-2019 Q1-2020
► Der operative Gewinn der untersuchten Automobilhersteller brach im ersten Quartal 2020 gegenüber der Vorjahresperiode ein: In
Summe ging er um gut 58 Prozent bzw. rund 10,5 Milliarden Euro auf rund 7,5 Milliarden Euro zurück.
► 11 der 15 untersuchten und Angaben machenden Hersteller verzeichneten ein gesunkenes EBIT. Die vier Hersteller mit gestiegenem
EBIT sind: Tesla, BMW, Hyundai und General Motors.
Seite 7 Die größten Automobilhersteller weltweitEBIT im 10-Jahres-Vergleich, Q1
Jeweils Monate Januar bis März*; Angaben in Mio. Euro (zu konstanten Wechselkursen)
25.104
24.674
23.229
21.965 1.242 750
1.554 4.063
18.765 18.215 1.596 5.551 18.012
18.080
15.027 2.740 5.783
2.415 1.955 2.032 1.079
3.197 1.118 9.609 3.330
2.051 3.842 7.353
8.875
… 7.846
4.002 2.151 6.348 7.494
4.372
2.311
995
10.959 10.253 699
8.755 8.045 7.255 2.904
6.663 7.451 5.300 6.732
2.896
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Deutsche Hersteller Japanische Hersteller US-Hersteller Südkoreanische Hersteller
► Das kumulierte EBIT der größten Automobilhersteller weltweit ging im ersten Quartal 2020 auf den niedrigsten Wert im
Untersuchungszeitraum seit 2009 zurück und sank im dritten Jahr in Folge in einem ersten Quartal.
► Alle großen Herstellernationen verzeichneten einen Rückgang im kumulierten EBIT. Besonders starke Einbußen verzeichneten die US-
Hersteller, trotz des Gewinnsprungs bei Tesla, mit einem Minus von 79 Prozent
* Ohne französische Hersteller, da keine EBIT-Angaben für Q1
Seite 8 Die größten Automobilhersteller weltweitKumulierte EBIT-Marge, Q1
EBIT-Marge: Gewinn/Umsatz*100% (zu konstanten Wechselkursen)
6,4% 6,5% 6,3%
5,9% 6,0% 6,1%
5,7%
5,3%
4,6%
2,1%
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
► Die Profitabilität der untersuchten Automobilhersteller sank im ersten Quartal 2020 auf den niedrigsten Wert der vergangenen zehn
Jahre: Gegenüber der Vorjahresperiode ging sie um 2,5 Prozentpunkte auf nur noch 2,1 Prozent zurück. Damit ist im dritten Jahr in
Folge in einem ersten Quartal die Profitabilität der Hersteller insgesamt gesunken.
Seite 9 Die größten Automobilhersteller weltweitEntwicklung der flüssigen Mittel
im Vergleich zum Jahresende 2019
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente laut Konzernbilanz (zu konstanten Wechselkursen)*
207.118
183.236
31.12.2019 31.03.2020
► Die flüssigen Mittel der untersuchten Automobilhersteller stiegen im ersten Quartal 2020 gegenüber dem Jahresende 2019 deutlich:
In Summe stiegen die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente um 13 Prozent bzw. rund 23,9 Milliarden Euro auf gut 207
Milliarden Euro.
* Ohne französische Hersteller, da keine Angaben zum 31.03.2020
Seite 10 Die größten Automobilhersteller weltweitAbsatz Seite 11 Page Die größten Automobilhersteller weltweit
Die wichtigsten Kennzahlen: Absatz Q1 Angaben für die Monate Januar bis März Absatz Entwicklung 1. Quartal 2019–2020 China* Westeuropa** USA Gesamtabsatz Deutsche Hersteller -33% -20% -11% -23% Japanische Hersteller -37% -26% -26% -20% Französische Hersteller -63% -35% -28% Südkoreanische Hersteller -47% -21% -6% -14% US-Hersteller -42% -37% -8% -21% Gesamt -38% -28% -15% -21% * Ohne Fiat Chrysler und Tesla, da keine Angaben ** Alle Hersteller mit Ausnahme von Suzuki, Tesla: Pkw-Neuzulassungen in Westeuropa (ohne leichte Nutzfahrzeuge); Suzuki: Absatz Europa; ohne Tesla, da keine Angaben Seite 12 Die größten Automobilhersteller weltweit
Absatzentwicklung Q1
Sales Pkw und Vans/leichte Nutzfahrzeuge*; in tausend Stück
18.647
14.747
Q1 2019 Q1 2020
► Die 17 größten Automobilhersteller verkauften im ersten Quartal 2020 deutlich weniger Autos als in der Vorjahresperiode: Die
Gesamtverkäufe gingen um fast 21 Prozent bzw. rund 3,9 Millionen Fahrzeuge auf insgesamt rund 14,7 Millionen Fahrzeuge zurück.
Bereits im Gesamtjahr 2019 war der Fahrzeugabsatz gegenüber dem Vorjahr um drei Prozent gesunken.
► Mit Ausnahme von Tesla verzeichneten alle untersuchten Hersteller im ersten Quartal ein Absatzminus.
Seite 13 Die größten Automobilhersteller weltweitAbsatz-Entwicklung nach Regionen, Q1
Zeitraum jeweils Januar bis März; Sales Pkw und Vans/leichte Nutzfahrzeuge*; in tausend Stück
3.768 3.744
Westeuropa 3.604 USA China
3.209
2.610 2.316
-28% -15% -38%
2019 2020 2019 2020 2019 2020
Angaben von 16 Unternehmen Angaben von 17 Unternehmen Angaben von 15 Unternehmen
(ohne Tesla) (ohne Suzuki, Tesla)
► In allen drei Großregionen verzeichneten die untersuchten Hersteller im ersten Quartal 2020 starke Absatzeinbußen: Am stärksten
betroffen war der chinesische Automobilmarkt, auf dem die untersuchten Konzerne gut 38 Prozent weniger Fahrzeuge absetzten als
in der Vorjahresperiode. In Westeuropa ging der Gesamtabsatz der untersuchten Hersteller um 28 Prozent Fahrzeuge zurück. Am
wenigsten stark betroffen war der US-amerikanische Automobilmarkt, der ein Minus von 15 Prozent verzeichnete.
* Westeuropa: nur Pkw und Vans (ohne leichte Nutzfahrzeuge)
Seite 14 Die größten Automobilhersteller weltweitDie Entwicklung des chinesischen Pkw-Marktes
Wachstum des chinesischen Pkw-Marktes und des Pkw-Absatzes der deutschen Hersteller in China im Vergleich
zum Vorjahr*
China
45%
34%
21% 23% 23%
18%
8% 8%
17% 13%13% 9% 13%
8%
2% 2% 2%
0% -4%
-10%
-33%
-45%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Q1-2020
Chinesischer Pkw-Markt insgesamt (laut VDA) Deutsche Hersteller in China
► Der chinesische Automobilmarkt schrumpfte im ersten Quartal 2020 um 45 Prozent gegenüber der Vorjahresperiode, nachdem die
Gesamtverkaufszahlen bereits 2018 und 2019 jeweils rückläufig gewesen waren.
► Die deutschen Hersteller mussten zuletzt Absatzeinbußen von 33 Prozent hinnehmen und zeigten sich damit erneut besser als der
Marktdurchschnitt, nachdem sie 2018 und 2019 gegen den Trend sogar jeweils ein Absatzplus hatten verbuchen können.
* Daimler: Pkw und Vans
Seite 15 Die größten Automobilhersteller weltweitDeutsche Hersteller: Absatz in China 2010–2020
China-Anteil am Gesamtabsatz (Sales Pkw und Vans/leichte Nutzfahrzeuge*)
32% China
Q1-2020 29,7% 25%
24%
39%
2019 35,3% 26%
29%
39%
2018 34,8% 25%
26%
39%
2017 34,2% 23%
24%
38%
2016 32,3% 20%
22%
35%
2015 30,0% 18%
21%
37%
2014 30,2% 16%
22%
34%
2013 30,0% 15%
20%
31%
2012 27,0% 15%
18%
27% Volkswagen
2011 24,0% 15%
14%
Daimler
27%
2010 23,0% 12%
12% BMW
* Volkswagen: Auslieferungen Pkw (ohne leichte Nutzfahrzeuge)
Seite 16 Die größten Automobilhersteller weltweitWährungskurse und untersuchte Hersteller Seite 17 Die größten Automobilhersteller weltweit
Währungskurse und untersuchte Hersteller
Für die Umrechnung der Originalwährungen in Euro wurden die folgenden Wechselkurse zugrunde gelegt.
Es handelt sich jeweils um Durchschnittswerte für die Monate Januar bis März 2020.
JPY : EUR Tsd. KRW : EUR USD : EUR
Q1-2020 1 : 0,0083276 1 : 0,76003 1 : 0,9070796
1 : 0,008038 1 : 0,78820 1 : 0,899753
Die untersuchten Automobilhersteller
BMW Group Mazda Motor Corporation
Daimler-Konzern Mitsubishi Motors Corporation
Fiat Chrysler Automobiles Nissan Motor Company
Ford Motor Company PSA Group
General Motors Company Renault SAS
Honda Motor Company Suzuki Motor Corporation
Hyundai Motor Company Tesla Inc.
Kia Motors Corporation Toyota Motor Corporation
Volkswagen Konzern
Seite 18 Die größten Automobilhersteller weltweitEY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory Die globale EY-Organisation im Überblick Die globale EY-Organisation ist einer der Marktführer in der Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Transaktionsberatung und Managementberatung. Mit unserer Erfahrung, unserem Wissen und unseren Leistungen stärken wir weltweit das Vertrauen in die Wirtschaft und die Finanzmärkte. Dafür sind wir bestens gerüstet: mit hervorragend ausgebildeten Mitarbeitern, starken Teams, exzellenten Leistungen und einem sprichwörtlichen Kundenservice. Unser Ziel ist es, Dinge voranzubringen und entscheidend besser zu machen – für unsere Mitarbeiter, unsere Mandanten und die Gesellschaft, in der wir leben. Dafür steht unser weltweiter Anspruch „Building a better working world“. Die globale EY-Organisation besteht aus den Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited (EYG). Jedes EYG-Mitgliedsunternehmen ist rechtlich selbstständig und unabhängig und haftet nicht für das Handeln und Unterlassen der jeweils anderen Mitgliedsunternehmen. Ernst & Young Global Limited ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach englischem Recht und erbringt keine Leistungen für Mandanten. Weitere Informationen finden Sie unter www.ey.com. In Deutschland ist EY an 20 Standorten präsent. „EY“ und „wir“ beziehen sich in dieser Präsentation auf alle deutschen Mitgliedsunternehmen von Ernst & Young Global Limited. © 2020 Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft All Rights Reserved. CDS0052947 ED None Diese Präsentation ist lediglich als allgemeine, unverbindliche Information gedacht und kann daher nicht als Ersatz für eine detaillierte Recherche oder eine fachkundige Beratung oder Auskunft dienen. Obwohl sie mit größtmöglicher Sorgfalt erstellt wurde, besteht kein Anspruch auf sachliche Richtigkeit, Vollständigkeit und/oder Aktualität; insbesondere kann diese Publikation nicht den besonderen Umständen des Einzelfalls Rechnung tragen. Eine Verwendung liegt damit in der eigenen Verantwortung des Lesers. Jegliche Haftung seitens der Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft und/oder anderer Mitgliedsunternehmen der globalen EY-Organisation wird ausgeschlossen. Bei jedem spezifischen Anliegen sollte ein geeigneter Berater zurate gezogen werden. ey.com/de
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