DWS INVEST ESG NEXT GENERATION INFRASTRUCTURE - Die Zukunft entdecken Februar 2022
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Diese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
Keine Weitergabe an Privatkunden. Nur für qualifizierte Investoren
(Art. 10 Para. 3 des Bundesgesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG))
DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE
Die Zukunft entdecken
Februar 2022Diese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
Keine Weitergabe an Privatkunden. Nur für qualifizierte Investoren
(Art. 10 Para. 3 des Bundesgesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG))
DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE
»Diese Strategie ermöglicht Investoren liquiden Zugang zu
Infrastruktur und Immobilien, die die Welt verbinden und
weiterentwickeln und darüber hinaus eine Vorreiterrolle
im Bereich der Nachhaltigkeit einnehmen.«
Quelle: DWS International GmbH, Stand 31.01.22.
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Keine Weitergabe an Privatkunden. Nur für qualifizierte Investoren
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INHALTSVERZEICHNIS
01 Investmenthemen Next Gen 06 Unternehmensbeispiele
Warum DWS Invest ESG Next Generation 07 Unsere Erfahrung & Track Record
02
Infrastructure
08 Biografien
03 Fondsmanagement & Investmentprozess
04 Portfoliocharakteristika 09 Anhang
Abgrenzung zu
05
DWS Invest Global InfrastructureDiese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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01
INVESTMENTTHEMEN NEXT GENDiese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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AKTUELLE INVESTMENTTHEMEN
Investmentfokus auf innovative und nachhaltige Infrastruktur und Immobilien
Datenmanagement Online Einzelhandel
DATENÜBERTRAGUNG UND -SPEICHERUNG IMMOBILIEN ONLINE EINZELHANDEL
ASSETS: Mobilfunkmasten, Smart Cells, Datenzentren ASSETS: Logistikanlagen, Lagerhäuser
MARKTKAPITALISIERUNG: USD 456.066 Mio. MARKTKAPITALISIERUNG: USD 358.232 Mio.
Smart Mobility Intelligente Netze
TRANSPORTWESEN STROM- UND WASSERINFRASTRUKTUR
ASSETS: Mautstraßen, Hot Lanes ASSETS: Stromübertragung und -verteilung,
Wasserleitungen
MARKTKAPITALISIERUNG: USD 271.439 Mio. MARKTKAPITALISIERUNG: USD 1,074.498 Mio.
Soziale Infrastruktur Erneuerbare Technologien
IMMOBILIEN BIOWISSENSCHAFTEN ERNEUERBARE ENERGIEN
ASSETS: Medizinische Büros und Labore ASSETS: (Offshore) Windanlagen,
alternative erneuerbare Technologien
MARKTKAPITALISIERUNG: USD 140.966 Mio. MARKTKAPITALISIERUNG: USD 126.658 Mio.
Quelle: DWS International GmbH, Stand 31.01.22.
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WANDEL ERFORDERT NEUE LÖSUNGEN
Traditionelle Infrastruktur als Basis für die nächste Generation
TRADITIONELLE TRADITIONELLE TRADITIONELLE
ENERGIE MOBILITÄT KOMMUNIKATION
Gas- und Ölleitungen Ineffiziente Nutzung von Straßen, Staus Analoganschlüsse, Satelliten
Traditionell
Neue Generation
NEXT GEN NEXT GEN NEXT GEN
ENERGIE MOBILITÄT KOMMUNIKATION
“Offshore” Windparks Technologie des autonomen Fahrens Glasfaseroptik, IoT und 5G
Erneuerbare
Smart Mobility Datenmanagement
Technologien
Quelle: DWS International GmbH, Stand 31.01.22.
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02
WARUM DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
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REALE VERMÖGENSWERTE MIT RELATIV BESSERER
WERTENTWICKLUNG IM WIRTSCHAFTSABSCHWUNG
Durchschnittlich quartalweise Wertentwicklung in Phasen wirtschaftlichen Auf- und Abschwungs (in %, USD)
8.0%
6.4%
6.0% 5.8%
6.0%
4.7%
4.0% 3.2%
2.1%
2.0% 1.3% 1.1%
0.8% 1.0%
0.3%
0.0%
-0.7% -0.9%
-2.0% -1.7%
-2.8%
-4.0% -3.3%
ESGNext
ESG NextGen
Gen MSCI World Infra Aktien
Infrastruktur- Globalglobal
Equities US Aktien
US Equities Global Natural
Grundstoff- und Commodities
Rohstoffaktien TIPS
Inflations- Global Bonds
Anleihen
Universe
Universum aktien global Resources
Energieaktien global global gebundene global
US-Staatsanleihen
Wirtschaftl.
Accelerating Growth Decelerating Growth
Wirtschaftl.
Aufschwung Abschwung
Die Beschleunigung wird anhand positiver aufeinanderfolgender prozentualer Veränderungen des Wachstums im Jahresvergleich basierend auf dem BIP berechnet. Die
Verlangsamung wird anhand negativer aufeinanderfolgender prozentualer Veränderungen des Wachstums im Jahresvergleich basierend auf dem BIP berechnet. Alle Renditen
werden vom 30.06.07 bis 31.12.21 angezeigt, mit Ausnahme des ESG Next Generation Infrastructure Universe: Daten vom 30.09.2006 aufgrund begrenzter Verfügbarkeit. Die
Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Renditen. Quellen: Bloomberg und DWS International GmbH. Darstellung der Anlageklassen: globale
Immobilien, FTSE EPRA / NAREIT Developed Index; globale Infrastruktur, DJ Brookfield Global Infrastructure Index; Aktien natürlicher Ressourcen, S & P Global Natural Resources
Index; Rohstoffe, Bloomberg Commodity TR Index; TIPS, Barclays US TIPS Index; globale Aktien, MSCI World Index; globale Anleihen, Barclays Global Aggregate Index. Die
Aktienindexrenditen beinhalten die Wiederanlage aller Ausschüttungen. Indexrenditen spiegeln keine Gebühren oder Aufwendungen wider und es ist nicht möglich, direkt in einen
Index zu investieren. Weitere Informationen zu Indexdefinitionen finden Sie in den wichtigen Angaben am Ende dieser Präsentation.
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STATE OF THE ART „DWS ESG ENGINE“
Wettbewerbsvorteil durch 360-Grad-Analyse
Proprietäre DWS ESG Daten ESG Aspekte ESG SynRating
ESG Engine
ESG-
A
6 Führende Vendoren Kontroverse
Sektoren
Internationale
Normen
Vorreiter
Automatische B
Analyse von ESG- MSCI ISS ESG
Datenpunkten Best-in- DWS C
(~2,000) vollständig Arabesque class Ratings CTRR
integriert in das S&P TruCost S-Ray
Portfolio D
Management über Morningstar Grüne Sovereign
GRESB*
Aladdin Sustainalytics Anleihen ESG E
UN Sustainable Development ESG-
F Nachzügler
Goals
ESG wird vollständig im Investitionsprozess angewendet
Schritt 1: Nutzung der DWS ESG Engine als Kernquelle der ESG Daten
Schritt 2: Berücksichtigung zusätzlicher, proprietärer ESG Faktoren in Einzeltitelanalyse
Schritt 3: Verwendung weiterer Datenquellen zur Fundierung des Scoring-Prozesses
*GRESB wird separat von der ESG Engine unter Vertrag genommen. Quelle: DWS Investment GmbH, Stand 31.01.22.
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DWS ESG STANDARD
Ein standardisierter Ansatz für alle liquiden Anlageklassen
1 VERMEIDE ERLÖSE IN “KONTROVERSEN” SEKTOREN 2 VERMEIDE KONTROVERSE WAFFEN
Tabakerzeugnisse Glücksspiel
≥5% Umsätze ≥5% Umsätze Atomwaffen Keine Waffenproduzenten (F)
Pornographie Rüstung/Militär Streumunition Keine Hersteller von
≥5% Umsätze ≥5% Umsätze Komponenten (E)
Antipersonen-Minen
Kohle Kernenergie Kein Besitz an Unternehmen
≥15% Umsätze ≥5% Umsätze Angereichertes Uran mit F oder E-Rating (D)
Biologische & chemische Waffen
Dargestellt ist der Schwellenwert in % des Umsatzes, bei dessen Überschreitung
ein Ausschluss erfolgt. In Klammern ist das kritische Waffenrating der DWS mit der Bewertung D/E/F
gekennzeichnet.
3 VERMEIDE VERSTÖßE GEGEN ANERKANNTE NORMEN 4 VERMEIDE ESG-NACHZÜGLER UND HOHE KLIMARISIKEN
Menschenrechte Arbeitsrechte* DWS ESG Rating kein E/FDiese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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ATTRAKTIVES RISIKO/RENDITE-PROFIL
Vorteile von wachstums- und einkommensorientierten Sektoren kombinieren
WACHSTUMSORIENTIERTE SEKTOREN EINKOMMENSORIENTIERTE SEKTOREN
_ Sind sie überteuert? _ Ist die Rendite ungeachtet des konservativem Sektors
_ Gibt es noch Aufwärtspotenzial, dass das wettbewerbsfähig?
vergleichsweise höhere Risiko rechtfertigt? _ Wachsende Cashflows und robustes Einkommen
_ Wachstumschancen nutzen und von den aktuellen _ Geringe Korrelation und hohe Diversifikation im
Trends profitieren Vergleich zu traditionellen Anlageklassen
_ Vorteilhaftes makroökonomisches Umfeld für _ Inflationsausgleich, geringere Partizipation an
risikoreichere Anlagen Abwärtsphasen und niedriger Volatilität
DWS INVEST ESG NEXT GENERATION INFRASTRUCTURE
_ Wachstum & Einkommen kombiniert mit hauseigenen ESG-Standards
_ Investitionen in transformative Infrastruktur, um ein attraktives Risiko-Rendite-Profil zu erhalten
_ Reale Vermögenswerte bestimmen die Zukunft unserer Gesellschaft, indem sie einen strukturellen
gesellschaftlichen Wandel ermöglichen, der durch technologische Brüche, demographische Veränderungen
und menschliches Verhalten vorangetrieben wird
Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die in Aussicht gestellten Anlageziele erreicht werden.
Quelle: DWS International GmbH.
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03
FONDSMANAGEMENT & INVESTMENTPROZESSDiese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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DWS PLATTFORM FÜR INFRASTRUKTUR- UND
IMMOBILIENAKTIEN
Vorteil Beschreibung
DWS führend im Bereich
Infrastruktur- und _ 12,7 Mrd. USD AuM in Infrastrukturaktien und 11,9 Mrd. USD AuM in Immobilienaktien
Immobilienaktien
Langjährige _ 50 Jahre Erfahrung im Bereich Immobilieninvestitionen
Investmenterfahrung _ Erste US-REITs-Strategie im Jahr 1993, erste globale Strategie im Jahr 2004
Alternative und Real _ Zugang zu den breiten Ressourcen der Alternatives Plattform einschließlich des direkten Immobilien- und
Assets Plattform Infrastrukturgeschäfts mit aktuell 123 Mrd. USD AuM¹
_ Großes Team engagierter Investmentprofis mit leitenden Mitgliedern, die sowohl im Unternehmen als auch in
der Branche langjährige Erfahrung aufweisen
Investmentteam
_ 88 % des Investmentteams sind zertifizierte ESG-Analysten²
_ Deutschsprachige Kundenbetreuung
_ Lokaler und regionaler Kundenbetreuung
Lokale Kundenbetreuung
_ Das Investmentteam arbeitet seit langem mit dem Portfolio- und den Produktteam zusammen
_ Systematische und dynamische Bewertungsmethode, die sich an die Vielfalt der realen Vermögenswerte und
die sich ändernden Marktbedingungen anpasst
_ Robustes analytisches Rahmenwerk, das eingehende Due Diligence und proprietäre Finanzmodellierung
Investmentprozess
kombiniert
_ Veränderungsrate/ Quadranten-Modell
_ Dezidierte Anwendung der DWS ESG Standards
¹ Stand: 30.06.21. Nicht alle DWS Produkte und -Dienstleistungen werden in allen Ländern angeboten, und die Verfügbarkeit unterliegt den örtlichen behördlichen Beschränkungen
und Anforderungen. Vorbehaltlich geltender Gesetze, interner Richtlinien und Verfahren.² 15 von 17 Real Estate Teammitglieder besitzen den Abschluss European Federation of
Financial Analysts Societies (EFFAS) Certified Environmental Social Governance Analyst (CESGA).
Eine Immobilieninvestition bringt hohe Risiken einschließlich des möglichen Verlusts des investierten Kapitals mit sich und ist nur für erfahrene Anleger geeignet, die solche Verluste
hinnehmen können. Es kann keine Garantie dafür gegeben werden, dass die Anlageziele erreicht werden. Quelle: DWS International GmbH. Stand 31.12.21.
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LIQUID REAL ASSETS – DAS TEAM
Engagierte und erfahrene Investmentteams
ESG
John Vojticek1 / 25
Leiter und Chief Investment Officer
Portfoliomanagement
Real Assets Immobilienaktien Infrastrukturaktien Rohstoffe
Global Nord- & Südamerika Europa Asien-Pazifik Global Global
ESG Evan Rudy / 15 ESG David Zonavetch / 26 ESG Barry McConnell / 21 ESG Chris Robinson / 25 ESG Frank Greywitt / 21 ESG Darwei Kung / 15
ESG Bob Thomas / 20 ESG Manoj Patel / 18
Investmentteam
LRA Team / 20 17 Mitarbeiter in 7 Mitarbeiter in 6 Mitarbeiter in
Chicago, London, Zürich, Hongkong, und Sydney / 17 Chicago / 12 New York, Chicago / 14
Portfoliokonstruktion
Makro & Analyse: Portfoliomanagement-Unterstützung
4 Mitarbeiter in New York, Chicago 3 Mitarbeiter Chicago, Sydney
Business Management
Vikram Mehra / 22 Deidra Coleman / 18
Chief Administrative Officer Business Manager
Business Manager: 1 Mitarbeiter in Chicago Investmentspezialisten: 3 Mitarbeiter in New York, Chicago, Sydney
# Years with industry # Team average years with industry
ESG Inhaber des Diploms “Certified Environmental Social Governance Analyst (CESGA)” der European Federation of Financial Analysts Societies (EFFAS).
1Globaler Portfoliomanager für Immobilienaktien.
Quelle: DWS International GmbH. Jahre in Industrie mit Stand zum 30.09.21.
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DIE ANLAGESTRATEGIE AUF EINEN BLICK
Investition in nachhaltige Infrastruktur und Immobilien der nächsten Generation
Unternehmensanalyse: Globales Universum Infrastruktur- und Immobilienaktien
Breit; diversifiziert; Pure-Play Infrastruktur¹
~ 550 Aktien
_ Umfassende Betrachtung
_ Robuster Bewertungsprozess Next Generation Themen
Datenmanagement, Intelligente Netze, Erneuerbar Technologien, Soziale
_ Detaillierte Modelle auf Einzeltitelebene Infrastruktur, Online Einzelhandel, Smart Mobility
~ 200 Aktien
Einzeltitelauswahl:
DWS ESG Engine
Ausschluss- und Best-in-Class-Kriterien, MESGS
_ Ranglistenmodell ~ 150 Aktien
_ Traditionelle/Immobilien-Faktor-Exposition
_ Unternehmensspezifische Katalysatoren Bottom-up Fundamentalanalyse
Proprietäre Bewertungsmodelle; ESG
vollständig in Bewertungsprozess integriert
Makro-ökonomische Modelle:
Portfoliokonstruktion
_ Untermauerung der Entscheidung Smart Risk Scoring; Quadranten-
allokation; Einzeltitelgewichtung
_ Ausschöpfung der Möglichkeiten durch den
Marktzyklus Risiko-
kennzahlen
Stringente Kauf- und Verkaufsdiziplin: Risiko überwachen
_ Änderung der Thesen oder Realisierung eines
Katalysators
_ Relative/absolute Bewertung
_ Beachtung von Makro- und Sub-Sektor-Positionierung DWS Invest ESG
Next Generation Infrastructure
35 – 40 Aktien
* Pure-Play Infrastruktur: Unternehmen die mindestens 70% ihrer Einkünfte durch den Besitz oder das Betreiben von Infrastrukturanlagen generieren
Quelle: DWS International GmbH. Informationen nur zur Veranschaulichung. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Anlageziele erreicht werden.
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DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE UNIVERSUM
Aufteilung nach Sektoren, Ländern und Marktkapitalisierung
ANZAHL DER AKTIEN MARKTKAPITALISIERUNG
60 Soziale Infrastruktur
50 Erneuerbare Energien 6%
50 45 5%
40 Smart
Mobility
28 11%
30
18 Smart Grid
20 44%
12
9
10 Online
Einzelhandel
0 15%
Online Intelligente Netze Smart Mobility Datenmanagement Soziale Erneuerbare
Einzelhandel Infrastruktur Energien
Datenmanagement
19%
Online Intelligente Smart Daten- Erneuerbare Soziale Marktkapitalisierung
# Aktien
Einzelhandel Netze Mobility management Energien Infrastruktur (in Mio. USD)
Amerika 15 28 5 10 6 4 68 1.458,899
Kontinentaleuropa 4 8 10 5 3 1 31 576,485
Großbritannien 7 5 - - - 3 15 143,208
Asien ohne Japan 10 2 8 3 - 1 24 108,313
Japan 9 - 1 - - - 10 33,769
Australien 5 2 4 - - 3 14 107,186
Total 50 45 28 18 9 11 162 2.427,859
Quelle: DWS International GmbH, Stand 31.01.22.
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04
PORTFOLIOCHARAKTERISTIKENDiese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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RISIKO-ADJUSTIERTE RENDITEN¹
Potenziell attraktives Risiko-Rendite-Profil im Vergleich zu breiteren Aktien
RISIKO-RENDITE-PROFIL 3 JAHRE RISIKO-RENDITE-PROFIL 10 JAHRE
In USD (brutto) In USD (brutto)
24% 17%
16%
22%
DWS ESG Next
15% Generation
Infrastructure
20% Universe
Gesamtrendite p.a.
Gesamtrendite p.a.
14%
18%
13%
MSCI World
16%
DWS ESG Next 12%
Generation MSCI World
Infrastructure
14% Universe
11%
12% 10%
10% 12% 14% 16% 18% 20% 22% 11% 12% 13% 14% 15% 16%
Volatilität p.a. Volatilität p.a.
¹ Basierend auf dem ESG Next Generation Infrastructure Universum.
Quelle: DWS International GmbH, Bloomberg, Stand 31.01.22. Währung: USD.
Für illustrative Zwecke. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
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DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE LD
Wertentwicklung seit Auflegung1
WERTENTWICKLUNG DWS INVEST ESG NEXT GENERATION INFRASTRUCTURE LD VS
MSCI WORLD TR NET-INDEX (IN %, SEIT AUFLEGUNG¹)
160
+ 50,4%
150 Vola: 13,6%
140 + 21,3%
Vola: 12,4%
130
120
110
100
90
05/20 07/20 09/20 11/20 01/21 03/21 05/21 07/21 09/21 11/21 01/22
DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure LD MSCI World TR Net in Euro
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den
Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
MSCI World TR net (EUR) = nur als Referenzindex, keine offizielle Benchmark
1 15.05.2020 = 100 Punkte; Stand: 31.01.2022; Quellen: DWS International GmbH, Refinitiv Datastream
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AKTUELLE SEKTOR- UND LÄNDERALLOKATION
DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure
GEWICHTUNG NACH INVESTMENRTHEMEN1 GEWICHTUNG NACH REGIONEN/LÄNDER1
Intelligente Netze 32.1% USA & Kanada 40.4%
Datenmanagement 22.3% Europa ex UK 27.0%
Online Einzelhandel 18.9% UK 16.0%
Smart Mobility 9.7% Australien 6.8%
Erneuerbare Technologien 8.8% Asien ex Japan 6.2%
Soziale Infrastruktur 7.2% Japan 2.4%
0% 10% 20% 30% 0% 20% 40% 60%
GEWICHTUNG NACH SYNRATINGS1
60%
47.0%
40%
26.2%
21.0%
20%
3.3% 1.5%
0.0% 0.0%
0%
A B C D E F M (unklassifiziert)
¹ Portfoliobargeld und Dividendenforderungen machten 1,0% des Portfolios aus. Die zur Verfügung gestellten Informationen sind vorläufig und können sich aufgrund der Abstimmung
mit Depotauszügen ändern und werden aufgrund spezifischer Richtlinien und Einschränkungen von Ihrem Konto abweichen. Zuweisungen können ohne vorherige Ankündigung
geändert werden. Bitte beachten Sie die vollständigen zusammenfassenden Anmerkungen am Ende der Präsentation. Quelle: DWS International GmbH, Stand 31.01.22.
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TOP-10-POSITIONEN
DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure
UNTENEHMEN INVESTMENTTHEMA LAND
Ferrovial S.A. Smart Mobility Spanien
Prologis Inc. Online Einzelhandel USA
National Grid PLC Intelligente Netze UK
Severn Trent. PLC Smart Grid UK
Eversource Energy Smart Grid USA
Crown Castle Corp. Datenmanagement USA
Cellnex Telecom S.A. Datenmanagement Spanien
Segro PLC E-Commerce UK
Orsted A/S Erneuerbare Technologien Dänemark
Goodman Group Online Einzelhandel Australien
Allokationen können sich ändern. Die in dieser Präsentation enthaltenen Informationen sollten nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers ausgelegt
werden, und es gibt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Garantie dafür, dass die gekauften Titel im zusammengesetzten Portfolio verbleiben oder dass verkaufte Titel nicht
verkauft wurden zurückgekauft. Quelle: DWS International GmbH, Stand 31.01.22.
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DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE
Zusammenfassung
Charakteristika von Pure-Play- Thematische Investitionen in reale
Infrastrukturaktien Vermögenswerte der nächsten Generation
▪ Potentiell robustes und vorhersehbares ▪ Investmentfokus auf sechs Themen
Ertragswachstum ▪ Datenmanagement
▪ Geringes Preisrisiko ▪ Erneuerbare Technologien
▪ Intelligente Netze
▪ Unelastische Nachfrage ▪ Online Einzelhandel
▪ Niedrigere Korrelation/höhere ▪ Smart Mobility
Diversifikation zu traditionellen ▪ Soziale Infrastruktur
Anlageklassen
▪ Hohe Eintrittsbarrieren
Partizipation an strukturellen Wegweisende
Wachstumstrends Nachhaltigkeitsstandards
▪ Wie Dekarbonisierung, Elektrifizierung und ▪ Ausschlüsse und Best-in-Class-Ansatz
Digitalisierung basierend auf der DWS ESG Engine
▪ Zusätzliche Berücksichtigung von
proprietären ESG Aspekten im Rahmen
der Einzeltitelanalyse
Quelle: DWS International GmbH.
/ 22Diese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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05
ABGRENZUNG ZU
DWS INVEST GLOBAL INFRASTRUCTUREDiese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
Keine Weitergabe an Privatkunden. Nur für qualifizierte Investoren
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INVESTITIONEN IN INFRASTRUKTURAKTIEN MIT DER
DWS
Abgrenzung durch Fondskonzept
Investitionen in Pure-Play Infrastruktur:
Unternehmen die mindestens 70% ihrer
Einkünfte durch den Besitz oder das
Betreiben von Infrastrukturanlagen
generieren
INVESTITIONEN IN „PURE-PLAY“ INFRASTRUKTUR Dynamische Allokationen
Attraktive risiko-adjustierter Rendite
Fokus auf regelmäßiges Einkommen &
DWS INVEST GLOBAL INFRASTRUCTURE attraktive Ausschüttungen
Thematische Investitionen in Infrastruktur
DWS INVEST ESG NEXT GENERATION und Immobilien der nächsten Generation
INFRASTRUCTURE Strategische Allokationen
Partizipation an strukturellen
THEMATISCHES INVESTMENT
Wachstumstrends
Einhaltung der DWS ESG Standards:
Kombination von Best-in-Class, Ausschluss,
Klimarisiken, Normeneinhaltung
Quelle: DWS International GmbH.
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INVESTITIONEN IN INFRASTRUKTUR MIT DER DWS
Abgrenzung durch Sektoren
DWS INVEST GLOBAL INFRASTRUCTURE Pipelines/
• Regulierte Versorger Energietransport
Flughäfen
• Kommunikation
Schienen
• Energie
• Transport
Mobilfunkmasten
Mautstraßen
Wasserinfrastruktur
DWS INVEST ESG NEXT GENERATION INFRASTRUCTURE
Strominfrastruktur
• Datenmanagement
• Erneuerbare Technologien
• Intelligente Netze Industrieimmobilien
• Online Einzelhandel Logistikimmobilien
• Smart Mobility Medizinische Büros/
Labore
• Soziale Infrastruktur
Quelle: DWS International GmbH.
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DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE
Sektor- und Länderallokation – absolut zu MSCI World
SEKTORALLOKATION – ABSOLUT ZU MSCI WORLD LÄNDERALLOKATION – ABSOLUT ZU MSCI WORLD
(in % des Fondsvermögens) (in % des Fondsvermögens)
40.9% USA 35.3%
Versorger 67.6%
2.8% 39.4% 18.1%
Großbritannien
Immobilen 4.2%
2.7% Spanien 11.1%
9.7% 0.7%
Industrien
10.1% Australien 5.6%
5.2% 1.9%
Kommunikation 8.2% Sonstige Länder 4.7%
3.7% 8.7%
IT 22.9% 4.6%
Singapur 0.3%
0.0%
Energie 3.8% 4.4%
Deutschland 2.8%
0.0%
Grundstoffe 3.6%
4.2% Dänemark
0.0% 0.7%
Hauptverbrauchsgüter 7.1% Frankreich 3.1%
3.0%
Dauerhh. Konsumgüter 0.0%
11.9% Kanada 3.0%
3.4%
0.0% 2.8%
Finanzwerte 14.0% Italien 0.5%
0.0% 2.4%
Gesundheit 12.3% Japan 6.3%
DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure
MSCI World
* Spezialisierte REITs (Vertical Real Estate)
Stand 31.01.22. Quelle: DWS Investment GmbH, Report Finder
/ 26Diese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
Keine Weitergabe an Privatkunden. Nur für qualifizierte Investoren
(Art. 10 Para. 3 des Bundesgesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG))
DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE
Top-10-Positionen und Investitionsgrad
TOP-10-POSITIONEN INVESTITIONSGRAD
Ferrovial S.A. 4,5% Aktien 72,7%
Prologis Inc. 4,3% REITs 28,2%
National Grid PLC 4,3% Bar und Sonstiges 1,1%
Severn Trent PLC 4,2%
Eversource Energy 4,1%
Crown Castle Corp 3,9%
Cellnex S.A. 3,9%
Segro PLC 3,8%
Orsted S.A. 3,6%
Goodman Group 3,5%
Summe 40,1%
Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können.
Die Nennung einzelner Wertpapiere dient lediglich der Veranschaulichung, sie darf nicht als Anlagerat oder Aufforderung zum Erwerb bzw. der Veräußerung von Anteilen verstanden
werden. In % des Fondsvolumens.
Stand 31.01.22; Quelle: DWS International GmbH
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(Art. 10 Para. 3 des Bundesgesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG))
DWS INVEST GLOBAL INFRASTRUCTURE
Sektor- und Länderallokation – absolut zu MSCI World
SEKTORALLOKATION – ABSOLUT ZU MSCI WORLD LÄNDERALLOKATION – ABSOLUT ZU MSCI WORLD
(in % des Fondsvermögens) (in % des Fondsvermögens)
40.2% USA 53.6%
Versorger 67.5%
2.8%
20.1% Kanada 11.3%
Energie 3.4%
3.8%
17.9% Spanien 7.7%
Immobilien* 0.7%
2.7%
Großbritannien 6.7%
Industrien 16.8% 4.1%
10.1% 4.0%
3.0% Frankreich 3.0%
Kommunikation
8.2% 3.5%
Australien 1.9%
IT 0.0%
22.9% Hongkong SAR 2.7%
0.0% 0.7%
Finanzwerte 2.0%
14.0% Japan 6.3%
Gesundheit 0.0%
12.3% Italien 1.6%
0.5%
Dauerh. Konsumgüter 0.0% 1.4%
11.9% China 0.0%
Hauptverbrauchsgüter 0.0% 1.3%
7.1% Dänemark 0.7%
Grundstoffe 0.0% 2.1%
4.2% Sonstige Länder 11.1%
DWS Invest Global Infrastructure
MSCI World
* Spezialisierte REITs (Vertical Real Estate)
Stand: Ende Januar 2022, Quelle: DWS Investment GmbH, Report Finder. Die Zuweisungen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden.
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(Art. 10 Para. 3 des Bundesgesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG))
DWS INVEST GLOBAL INFRASTRUCTURE
Top-10-Positionen und Investitionsgrad
TOP-10-POSITIONEN INVESTITIONSGRAD
Crown Castle International Corp 8,1% Aktien 80,0%
National Grid PLC 5,7% REITs 17,9%
SBA Communications Corp 5,2% Bar und Sonstiges 2,0%
Sempra Energy 5,1%
American Tower REIT Inc 4,7%
Edison International 4,1%
Enbridge Inc 4,0%
Williams Cos Inc/The 3,8%
Ferrovial SA 3,5%
NiSource Inc 3,2%
Summe 47,3%
Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können.
Die Zuweisungen können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Die Nennung einzelner Wertpapiere dient lediglich der Veranschaulichung, sie darf nicht als Anlagerat oder
Aufforderung zum Erwerb bzw. der Veräußerung von Anteilen verstanden werden. In % des Fondsvolumens;
Stand: Ende Januar 2022; Quelle: DWS International GmbH
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(Art. 10 Para. 3 des Bundesgesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG))
DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE LD
Zahlen und Fakten
Anteilsklassen-Währung EUR
ISIN LU2162004621
WKN DWS28J
Ausgabeaufschlag Bis 5,0 %
Verwaltungsvergütung 1,500 % p.a.
Laufende Kosten 1,780 %
zzgl. erfolgsbez. Vergütung aus Wertpapierleihe-Erträgen N/A
Ertragsverwendung Ausschüttung
Fondsvolumen 64,5 Mio. EUR
Geschäftsjahr 1.1. – 31.12.
Quelle: DWS International GmbH, Stand 31.01.22.
/ 30DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE LD
Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden
15%
12.5%
12.5%
10%
7.9%
5%
2.5%
0%
05/20* - 01/21 -
01/21 01/22
DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure LD (netto) DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure LD (brutto)
Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den
Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
* 15.05.2020 Auflegungsdatum der LD-Shareklasse; Stand: 31.01.2022; Quellen: DWS International GmbH
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DWS ESG NEXT GENERATION INFRASTRUCTURE
Anlagepolitik
Das Hauptziel des Teilfonds DWS Invest ESG Next Generation Infrastructure ist die Generierung einer langfristig
nachhaltigen Kapitalwertsteigerung in Euro. Bei Infrastruktur der nächsten Generation handelt es sich um wesentliche
bautechnische Änderungen in Infrastrukturanlagen, z. B. Telekommunikation, IT und Versorgung. Der Fokus liegt auf
Veränderungen der Konsummuster und der Nachfrage neuer Kunden mit einem Augenmerk auf der Evolution von
Infrastruktur hin zu „intelligenten“ Lösungen basierend auf technologischem Fortschritt (intelligente Städte, Häuser,
Gebäude usw.).
Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Anlageziele erreicht werden.
Quelle: DWS International GmbH. Stand 31.01.22.
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DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE
Chancen und Risiken
Chancen Risiken
_ Nachfragesteigerung nach Infrastruktur _ Markt-, branchen- und unternehmensbedingte
aufgrund steigender Weltbevölkerung und Kursverluste
Urbanisierung
_ Wechselkursverluste
_ Trends zu erhöhter mobilen Datennutzung in
entwickelten Ländern – vor allem in den USA _ Stärkere Regulierung im Bereich Infrastruktur weltweit
_ Gesteigerte Nachfrage nach dem Transport von _ Schwächung der zugrundeliegenden Trends (Urbanisierung /
Gütern, Energie und Personen; aufgrund von mobiler Datennutzung / höherer Transportbedarf von
Wirtschaftswachstums und neuen Technologien Personen und Gütern oder von Energie)
in der Energieförderung _ Konzentrationsrisiko: Durch Konzentration auf Aktien der
_ Markt-, branchen- und unternehmensbedingte Infrastrukturbranche besteht eine eingeschränkte
Kurssteigerungen Diversifikation innerhalb des Fonds.
_ Wechselkursgewinne _ Das Sondervermögen weist aufgrund seiner
Zusammensetzung/der vom Fondsmanagement verwendeten
Techniken eine deutlich erhöhte Volatilität auf, d.h., die
Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume
erheblichen Schwankungen nach unten oder nach oben
unterworfen sein.
_ Der Anteilswert kann jederzeit unter den Kaufpreis fallen, zu
dem der Kunde den Anteil erworben hat.
_ Der Fonds legt sein Vermögen in ausgewählten Regionen oder
Branchen an. Dies erhöht das Risiko, dass der Fonds von den
wirtschaftlichen und politischen Rahmen-bedingungen in den
jeweiligen Regionen bzw. Branchen negativ beeinflusst wird.
_ Der Fonds legt in Aktien an. Aktien unterliegen
Quelle: DWS International GmbH.
Kursschwankungen
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DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE
Zahlen und Fakten
Anteilsklassen: FC FD LC LD
Anteilsklassen-Währung: EUR EUR EUR EUR
ISIN: LU2162004381 LU2162004464 LU2162004548 LU2162004621
WKN: DWS28F DWS28G DWS28H DWS28J
Ausgabeaufschlag: 0.0% 0.0% bis 5.0% bis 5.0%
Verwaltungsvergütung p.a.: 0.750% 0.750% 1.500% 1.500%
Laufende Kosten: 0.910% 0.910% 1.780% 1.780%
Ertragsverwendung: Thesaurierung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung
Quelle: DWS International GmbH. Stand 31.01.22.
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DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE
Zahlen und Fakten
Anteilsklassen: TFC TFD USD XC USD XD
Anteilsklassen-Währung: EUR EUR USD USD
ISIN: LU2162004894 LU2162004977 LU2162005198 LU2162005271
WKN: DWS28K DWS28L DWS28M DWS28N
Ausgabeaufschlag: 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Verwaltungsvergütung p.a.: 0.750% 0.750% 0.375% 0.375%
Laufende Kosten: 0.910% 0.910% 0.480% 0.480%
Ertragsverwendung: Thesaurierung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung
Quelle: DWS International GmbH. Stand 31.01.22.
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DWS INVEST ESG NEXT GENERATION
INFRASTRUCTURE
Zahlen und Fakten
Anteilsklassen: XC XD NC PFC
Anteilsklassen-Währung: EUR EUR EUR EUR
ISIN: LU2162005354 LU2162005438 LU2255692746 LU2244930967
WKN: DWS28P DWS28Q DWS 3AN DWS 3AA
Ausgabeaufschlag: 0.0% 0.0% 3.0% 0.0%
Verwaltungsvergütung p.a.: 0.375% 0.375% 2.000% 1.600%
Laufende Kosten: 0.480% 0.480% 2.350% 2.860%
Ertragsverwendung: Thesaurierung Ausschüttung Thesaurierung Thesaurierung
Quelle: DWS International GmbH. Stand 31.01.22.
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06
UNTERNEHMENSBEISPIELEDiese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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MOBILFUNKMASTEN
SPANISCHER TELEKOMMUNIKATIONSDIENSTLEISTER
DATEN-
MANAGEMENT
Geschäftsmodell
Das Unternehmen ist führender Telekommunikationsdienstleister in Europa und bietet die Kerninfrastruktur für eine
zuverlässige, drahtlose Datenübertragung wie Mobilfunkmasten und Smart Cells an.
Opportunität Das Geschäftsmodell profitiert von…
Andauernder Megatrend der Digitalisierung und Langen Verträgen: Regelmietzeit von
steigende Investitionen in Netzwerke vorteilhalt für Mobilfunkmastenplätzen beträgt 5-10 Jahre
Betreiber von Mobilfunkmasten und Small Cells da sie
die physischen Voraussetzungen für die Umsetzung Robusten Erträgen durch konstante
z.B. der neuen 5G-Kommunikationsstandards bieten. Nachfrage und geringer Konjunktursensitivität
Umsetzung
Mieter
Mit mehr als 71.000 Standorten europaweit steht das
Unternehmen für fortschrittlichen Datentransport.
Mieter
Das Unternehmen unterhält neben Mobilfunkmasten
auch mehr als 1.500 Multisystem- und Multioperator- Mieter
Knotenpunkten („Smart Cells“) in den wichtigsten Mobilfunkmasten-
Hochverkehrsbereichen wie U-Bahnen und Stadien. unternehmen
Darüber hinaus setzt das Unternehmen auch auf Mieter
Lösungen aus den Bereichen „Smart Cities“ und Mieter
„Internet of Things (IoT).
Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht
zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können. Mobilfunkmasten-
Stand: August 2021; Quelle: Unternehmensangaben, DWS International GmbH.
unternehmen
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LOGISTIKANLAGEN
US AMERIKANISCHER BETREIBER VON LOGISTIKIMMOBILIEN
ONLINE
EINZELHANDEL
Geschäftsmodell
Das Unternehmen ist weltweiter Marktführer in der Logistikimmobilienbranche und vermietet Logistikanlagen an über
5.200 Kunden, darunter Unternehmen aus dem Einzelhandel.
Opportunität Das Geschäftsmodell profitiert von…
Beispiellose Nachfrage nach Lagerhäusern und
Logistikflächen aufgrund der fortwährenden Unzureichendem Raum für Lagerbestände,
Expansion des Online Einzelhandels da das Flächenangebot nicht mit dem stetig
wachsenden Online Einzelhandel Schritt
Umsetzung halten kann.
Gezielte Auswahl strategischer Standorte weltweit Einer geringen Kostenbelastung, da die
hat maßgeblich zum Erfolg des Unternehmens Mieter in der Regel die Unterhaltskosten
beigetragen. tragen
Die Logistikimmobilien sind so positioniert dass sie
einen großen Markt innerhalb von ein bis zwei Tagen Neuen Technologien und
beliefern können. Automatisierung, wie z.B. die Auslieferung
Das Unternehmen besitzt zudem Vertriebszentren im durch Drohnen oder Roboter
städtischen Gebiet sodass die Verbraucher in diesen
Gebieten auch innerhalb weniger Stunden beliefert
werden können und bedient damit u.a. Amazons
Same-day-delivery-Option.
Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können.
Stand: August 2021; Quelle: Unternehmensangaben, DWS International GmbH.
/ 39Diese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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(Art. 10 Para. 3 des Bundesgesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG))
MAUTSTRAßEN UND HOT LANES
SPANISCHER MAUTSTRAßENBETREIBER
SMART
MOBILITY
Geschäftsmodell
Das Unternehmen ist weltweit operierendes Bauunternehmen das sich mit der Planung, Bau, Finanzierung, Betrieb und
Wartung von Verkehrsinfrastruktur befasst. Das Unternehmen besitzt unter anderem Mautstraßen.
Opportunität Das Geschäftsmodell profitiert von…
Steigende Nachfrage nach einer effizienteren
Nutzung von Straßen durch Verringerung der Megatrends wie Urbanisierung,
Verkehrsstaus bei gleichzeitiger Reduzierung der Minimierung der CO2 Emissionen und
CO2-Emissionen. digitaler Vernetzung.
Umsetzung Die Entwicklung der Mautstraßentechnologie
Das Unternehmen betreibt knapp 1.500 km zur Behebung von Verkehrsstaus wird mit
Mautstraßen in neun Ländern, wie Spanien, Kanada, zunehmendem Logistikvolumen aufgrund
und den USA. der andauernden E-Commerce-Expansion
immer wichtiger.
Die Mautsätze werden je nach Verkehrsaufkommen
alle fünf Minuten adjustiert um eine Durchschnitts- Mautstraßen stellen zudem die zugrunde
geschwindigkeit von mindestens 80 km/h zu liegende Infrastruktur für die Entwicklung
gewährleisten und somit Staus und Umweltbelastung der autonomen Fahrzeugtechnologie dar;
zu minimieren. das Unternehmen hat kürzlich hierzu eine
Initiative zur Entwicklung der 5G-Straßen
gestartet
Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können.
Stand: Ende Dezember 2020; Quelle: Unternehmensangaben, DWS International GmbH.
/ 40Diese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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(Art. 10 Para. 3 des Bundesgesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG))
INTELLIGENTE NETZE
US-AMERIKANISCHES ENERGIEVERSORGUNGSUNTERNEHMEN
INTELLIGENTE
NETZTE
Geschäftsmodell
Das Unternehmen ist das größte Energieversorgungsunternehmen in der nordöstlichen Region der USA und liefert Strom
und Gas an vier Millionen Kunden.
Opportunität Das Unternehmen profitiert von…
Optimierte Energienutzung stellt die Hauptaufgabe
Globaler regulatorischer Unterstützung
für Stromversorgungsunternehmen dar und spielt
durch Subventionen und strengere
Schlüsselrolle für die Dekarbonisierung und
Regulierung.
Erreichung der Klimaziele.
Intelligente Netze bieten grundlegende
Umsetzung Technologie für aufkommende Trends für
Das Unternehmen hat an einer Reihe von Projekten Elektrofahrzeuge und „Smart Homes“.
veranlasst, um die Zuverlässigkeit und Effizienz des
Steigenden Investitionen in intelligente
Stromnetzes zu verbessern.
Netze.
Ziel war die Steuerung des Stromflusses sowohl von
Investitionen in US-Stromnetze (in Mrd. USD)
der Angebots- als auch von der Nachfrageseite, um 14
Stromverschwendung zu minimieren bzw. ganz zu 12
vermeiden. 10
8
Die intelligenten Netze des Unternehmens ermöglichen 6
den lokalen Verbrauch erneuerbarer Energien, hierfür 4
arbeitet das Unternehmen auch mit dem Marktführer im 2
Bereich Offshore-Windparks an verschiedenen Projekten. 0
2014 2016 2018 2020 2022 E 2024 E
E=Erwartet. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen
können. Stand: August 2021; Quelle: Unternehmensangaben, Edison International Business Update, Juli 2018, DWS International GmbH.
/ 41Diese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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MEDIZINISCHE BÜROS UND LABORE
IN SINGAPUR ANSÄSSIGER REAL ESTATE INVESTMENT TRUST
SOZIALE
INFRASTRUKTUR
Geschäftsmodell
Das Unternehmen investiert in Immobilien die unter anderem für die Forschung, die Herstellung von Arzneimitteln, und die
Lagerung von medizinischen Geräten genutzt werden.
Opportunität Das Geschäftsmodell profitiert von…
Demographischer Wandel beschleunigt Investitionen in
Gesundheitswesen und Medizintechnik. Langen Verträgen: Regelmietzeit von
medizinischen Büros und Laboren beträgt 5-
Nachfrage nach Forschung- und Entwicklungs- 10 Jahre
einrichtungen steigt um den medizinischen Bedürfnissen
der alternden Gesellschaft gerecht zu werden, wie die Hohen Eintrittsbarrieren: Das Angebot ist
Behandlung von Patienten mit chronischen, begrenzt, da die Forschungseinrichtungen
altersbedingten Krankheiten. eine hohe Spezifität aufweisen
Umsetzung
Einer geringen Konjunktursensitivität
Neben dem geschäftlichen Ziel, sieht das
Unternehmen seine Tätigkeit in der
Gesundheitsbranche untrennbar mit dem Wohl der
Menschen und der Gemeinschaft und implementiert
dieses als eine der Kerngedanken in der sozialen
Unternehmensverantwortung.
Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können.
Stand: Ende August 2021; Quelle: Unternehmensangaben, DWS International GmbH.
/ 42Diese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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(Art. 10 Para. 3 des Bundesgesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG))
OFFSHORE-WINDPARKS
DÄNISCHES VERSORGUNGSUNTERNEHMEN
ERNEUERBARE
TECHNOLOGIEN
Geschäftsmodell
Das Unternehmen ist Marktführer im Bereich Offshore-Windenergie, betreibt aber auch Bioenergieanlagen, einige
Onshore-Windparks, sowie Solar- und Speicherlösungen.
Opportunität Das Geschäftsmodell profitiert von…
Der Megatrend Klimawandel und die daraus Globaler regulatorischer Unterstützung
resultierende Energiewende beschleunigt die durch Subventionen und strengere
Nachfrage nach erneuerbaren, alternativen Energien. Regulierung, wie dem EU Action Plan.
Der Anteil grüner Energie an der weltweiten
Energieversorgung soll bis 2030 verdoppelt werden.* Einem hohen 30% Marktanteil bei Offshore-
Windenergie, wodurch das Unternehmen in
einer optimalen Position ist, um die
Umsetzung
Kapazitäten grüner Energie weltweit zu
geringeren Kosten zu erweitern.
Ausbau von Offshore-Windparks weltweit
EU ACTION PLAN
CO2-Neutralität des Unternehmens bis 2025 geplant
Die Europäische Kommission hat eine Reduzierung
des CO2-Ausstoßes auf Null bis 2050 gefordert.
Senken der Kosten für Ökostrom durch Skaleneffekte
und Technologieentwicklung _ Um dieses Ziel zu erreichen sind drastische
Änderungen erforderlich insbesondere in
Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder
kohlenstoffintensiven Sektoren wie Energie,
Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können. Transport und Versorgung
Stand: August 2021; Quelle: Unternehmensangaben, DWS International GmbH. *IPCC
/ 44Diese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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07
UNSERE ERFAHRUNG & TRACK RECORDDiese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
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LIQUID REAL ASSETS – PLATTFORM
Immobilienaktien, Infrastrukturaktien und Rohstoffe
AUM DER PLATFORM 1 UMFASSENDE PALETTE VON ANLAGEVEHIKELN
In Mrd. USD
Nord- und Asien-Pazifik EMEA
Rohstoffe, $2.9 Südamerika
Globale Immobilienaktien, $11.9
9%
40Act MF
Real Assets, $8.3 Immobilien- UCITs Fund UCITs Fund
33% CIT
aktien Separate Account Separate Account
22% Separate Account
Summe:
USD 35.7 Mrd.1 Infrastruktur- 40Act MF UCITs Fund UCITs Fund
aktien Separate Account Separate Account Separate Account
40Act MF UCITs Fund UCITs Fund
Rohstoffe
36% Separate Account Separate Account Separate Account
Globale Infrastrukturaktien, $12.7
40Act MF
Real Assets CIT Separate Account Separate Account
Separate Account
Immobilienaktien Infrastrukturaktien Rohstoffe Real Assets
Region U.S. Global Global Global Global
Core, Focused, Regional, Futures, Equities, Blend,
Strategie Core, Dynamic, Yield Core, Custom
Completion, Yield Precious Metals
Auflegung 1993 2004 2008 2005 2015
In USD, sofern nicht anders angegeben.
¹ Enthält Assets under Advisory (AuA) in Höhe von 2.252,0 Mio.
Quelle: DWS International GmbH. Stand: 30.12.21.
Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Nicht alle Anlagevehikel sind in allen Rechtsordnungen verfügbar.
/ 45Diese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
Keine Weitergabe an Privatkunden. Nur für qualifizierte Investoren
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GLOBALE INFRASTRUKTURAKTIENDiese Werbemitteilung ist nur für professionelle Kunden (MiFID Richtlinie 2014/65/EU Anhang II) und Berater.
Keine Weitergabe an Privatkunden. Nur für qualifizierte Investoren
(Art. 10 Para. 3 des Bundesgesetzes über kollektive Kapitalanlagen (KAG))
INFRASTRUKTURAKTIEN
Das Team
ESG
John Vojticek / 25
Leiter und CIO von Liquid Real Assets
Leitenden Portfoliomanager
ESG Frank Greywitt / 21 ESG Manoj Patel / 18
Co-Leiter Infrastructure Securities Co-Leiter Infrastructure Securities
Leitender Portfoliomanager Leitender Portfoliomanager
Analysten
ESG
David Chiang / 18 ESG
Kenton Moorhead / 12 ESG
Hanchen Wang / 8 ESG
Trevor Koelsch / 4 Gio Rodriguez / 0
Aktienanalyst Aktienanalyst Aktienanalyst Aktienanalyst Datenanalyst
Telekommunikation und Transport Nord- und Energieinfrastruktur und Regulierte Infrastruktur
Infrastruktur Asien Südamerika und Europa MLPs
Portfoliokonstruktion1
Makro & Analyse Portfoliomanagementunterstützung
ESG Evan Rudy / 15 ESG Alex Lai / 20 ESG Aaron Heffernan / 6 Christine Fitzpatrick / 33 Barry Steiner / 25
Portfoliomanager Portfolioanalyst Portfolioanalyst Portfoliomanagementassistenz Portfoliomanagementassistenz
ESG
Avi Feinberg / 17 Open Position
Leiter Natural Portfolioanalyst
Resource Equities
DWS Resourcen2
Globale
Globales Research Globale direkte Immobilien Equities, Fixed Income, und FX Risikomanagement Trading Desk ESG Engine
Kundenbetreuung
# Erfahrung im Sektor (Jahre)
ESG Inhaber des Diploms “Certified Environmental Social Governance Analyst (CESGA)” der European Federation of Financial Analysts Societies (EFFAS).
Infrastrukturaktienteam mit Sitz in Chicago. 1 Nutzung durch multiple Anlageklassen. 2 Gemäß anwendbarem Recht, internen Richtlinien und Prozessen.
Quelle: DWS International GmbH. Jahre in Industrie mit Stand zum 30.09.21.
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