INCOME - ANDERS GEDACHT! - Heiko Mayer | Leiter Multi Asset Income - Dws
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INCOME – ANDERS GEDACHT! Heiko Mayer | Leiter Multi Asset Income Frankfurt, 14. Februar 2019 Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung.
INCOME – WEITERHIN ANZIEHEND! Quelle: DWS Investment GmbH. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können. Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 /2
INCOME – WIESO ANDERS GEDACHT?
ZIEL:
NACHHALTIGER EINKOMMENSSTROM
Attraktiv und vorhersehbar
FLEXIBILITÄT BREITE EINKOMMENSBASIS EURO-SICHT
Aktiv ohne Benchmark- Traditionell und Alternativ Management aus Perspektive
Beschränkungen eines Euro-Anlegers
Quelle: DWS Investment GmbH. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht
korrekt herausstellen können.
Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 /3DAS KONZEPT GEHT AUF
DWS INVEST MULTI ASSET INCOME LD – WERTENTWICKLUNG SEIT AUFLEGUNG
(04.06.2014 = 100)
120
12,0 %
Gesamtrendite
110
100
90
4€ 4€ 4€
1,5 €*
80
Jun 14 Dec 14 Jun 15 Dec 15 Jun 16 Dec 16 Jun 17 Dec 17 Jun 18 Dec 18
DWS Invest Multi Asset Income Wettbewerber 1 Wettbewerber 2 Wettbewerber 3
* Ausschüttung für ein nicht vollständiges Geschäftsjahr
Daten: 04. Juni 2014 bis 31. Januar 2019. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
Quelle: DWS Investment GmbH, Bloomberg Finance L.P.
Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 /4NACHHALTIGER EINKOMMENSSTROM
AUSSCHÜTTUNG VS. WERTENTWICKLUNG
Seit Auflegung DWS Invest Multi Asset Income (04.06.2014)
21.4%
19.5%
14.6% 15.5%
12.0%
8.8%
-0.6%
-2.6%
-6.7%
-12.6%
-16.1%
-26.2%
DWS Invest Wettbewerber 1 Wettbewerber 2 Wettbewerber 3
Multi Asset Income
Wertentwicklung Ausschüttung Rücknahmepreis
Daten: 04. Juni 2014 bis 31. Januar 2019. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
Quelle: DWS Investment GmbH, Bloomberg Finance L.P.
Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 /5BREITE EINKOMMENSBASIS
MIT HOHER FLEXIBILITÄT
DWS INVEST MULTI ASSET INCOME
Allokation im Zeitablauf*
Vollgas nach
100% Trump-Wahl
90%
80%
70%
60% Kasse zur
Risikosteuerung
50%
Hochzinsanleihen
40% wieder attraktiver
30% Schwellenländeranleihen
als wichtige Ertragsquelle Wiedergeburt der
20% Schwellenländeraktien
10%
0%
Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16 Dec-16 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Dec-18
Industrieländeraktien Schwellenländeraktien Industrieländer-Staatsanleihen
Bonitätsstarke Unternehmensanleihen Hochzins-Unternehmensanleihen Schwellenländeranleihen
Alternative Anlagen Kasse (inkl. Absicherung)
Daten: 30. Juni 2014 – 31. Januar 2019. *Ohne Zins- und Währungsderivate, ohne Staatsanleihen zur Unterlegung von Derivategeschäften.
Quelle: DWS Investment GmbH, BRS Aladdin
Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 /6BREITE EINKOMMENSBASIS
MIT HOHER FLEXIBILITÄT
Sondersituation: Russland*
100%101
90%100
Wertentwicklung
80% 99
70% 98
60% 97
50% 96
40% 95 KAUF
30% 94 Schwellenländeranleihen
Dec 17 Mar 18
als wichtige Ertragsquelle
Jun 18 Sep 18 Dec 18
20%
* Anleihe: GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) 4.95 07/19/22.
Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
Quelle: DWS Investment GmbH, Bloomberg Finance L.P. Zeitraum: 31.12.2017 – 31.12.2018.
10%
0%
Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Jun-16 Dec-16 Jun-17 Dec-17 Jun-18 Dec-18
Industrieländeraktien Schwellenländeraktien Industrieländer-Staatsanleihen
Bonitätsstarke Unternehmensanleihen Hochzins-Unternehmensanleihen Schwellenländeranleihen
Alternative Anlagen Kasse (inkl. Absicherung)
Daten: 30. Juni 2014 – 31. Januar 2019. *Ohne Zins- und Währungsderivate, ohne Staatsanleihen zur Unterlegung von Derivategeschäften.
Quelle: DWS Investment GmbH, BRS Aladdin
Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 /7WARUM IST DIE EURO-SICHT WICHTIG?
EFFEKT EINER ABSICHERUNG DES US-DOLLAR
Jährlicher Durchschnitt*
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
0.5%
STEIGERT EINKOMMEN
-0.1% -0.1%
-0.3%
-0.5%
VERNICHTET EINKOMMEN
-1.4%
-1.9%
Zwischen 2015 und 2018
ca. -6.4% Gesamtverlust
-2.8%
* Annualisierte Rendite einer 3-monatigen Währungsabsicherung des US-Dollar. Daten: 31. Dezember 2010 bis 31. Dezember 2018. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und
hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können. Quelle: DWS Investment GmbH, Bloomberg Finance L.P.
Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 /8INCOME – WARUM ANDERS GEDACHT?
Unsere Überzeugungen
Ausschüttungen Flexibilität Einkommensquellen
sollen mittelfristig sichert stetiges immer alle im Blick
verdient werden Einkommen in allen – auch Währungen!
Lagen
DWS INVEST MULTI ASSET INCOME
Rating:
Quelle: DWS Investment GmbH. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht
korrekt herausstellen können.
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Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 /9ANHANG
DWS INVEST MULTI ASSET INCOME Zahlen und Fakten Anteilsklassen LD LC FC*** Anteilsklassen-Währung EUR EUR EUR ISIN LU1054320970 LU1054320897 LU1186220148 WKN DWS1KV DWS19N DWS19E Ausgabeaufschlag* bis zu 4,0% bis zu 4,0% 0,0% Verwaltungsvergütung p.a. 1,200% 1,200% 0,600% Service-Fee p.a. NA NA NA Laufende Kosten (31.12.2018) 1,340% 1,310% 0,700% zzgl. erfolgsbez. Vergütung aus Wertpapierleihe-Erträgen NA NA NA Auflegungsdatum 4. Juni 2014 16. März 2015 16. März 2015 Ertragsverwendung Ausschüttung Thesaurierung Thesaurierung Rechtsform Luxembourg SICAV Umbrella Fondsvermögen EUR 288,5 Mio. Geschäftsjahr 1/1 – 31/12 * Das Dokument erhält Informationen zu den Anteilsklassen LD, LC und FC. Informationen zu ggf. weiteren bestehenden Anteilsklassen können dem aktuell gültigen vollständigen oder vereinfachten Verkaufsprospekt entnommen werden. ** Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag, entspricht ca. 4,17% bezogen auf den Nettoanlagebetrag *** Mindestanlagesumme 2.000.000 EUR Stand: 31. Januar 2019; Quelle: DWS Investment GmbH Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 / 11
DWS INVEST MULTI ASSET INCOME Zahlen und Fakten Anteilsklassen ND NC LDH(P) Anteilsklassen-Währung EUR EUR EUR ISIN LU1054321192 LU1186218753 LU1769944361 WKN DWS1KW DWS19D DWS2WA Ausgabeaufschlag* bis zu 1,0% bis zu 1,0% bis zu 4,0% Verwaltungsvergütung p.a. 1,400% 1,400% 1,200% Service-Fee p.a. 0,1% 0,1% NA Laufende Kosten (31.12.2018) 1,590% 1,590% 1,060% zzgl. erfolgsbez. Vergütung aus Wertpapierleihe-Erträgen NA NA NA Auflegungsdatum 4. Juni 2014 16. März 2015 15. März 2018 Ertragsverwendung Ausschüttung Thesaurierung Ausschüttung Rechtsform Luxembourg SICAV Umbrella Fondsvermögen EUR 288,5 Mio. Geschäftsjahr 1/1 – 31/12 * Das Dokument erhält Informationen zu den Anteilsklassen ND, NC und LDH(P). Informationen zu ggf. weiteren bestehenden Anteilsklassen können dem aktuell gültigen vollständigen oder vereinfachten Verkaufsprospekt entnommen werden. ** Bezogen auf den Bruttoanlagebetrag, entspricht ca. 1,01% bzw. 4,17% bezogen auf den Nettoanlagebetrag Stand: 31. Januar 2019; Quelle: DWS Investment GmbH Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 / 12
WERTENTWICKLUNG DER AUFGEFÜHRTEN INDIZES
ÜBER ROLLIERENDE 12-MONATSPERIODEN
Index 01/14 - 01/15 01/15 - 01/16 01/16 - 01/17 01/17 - 01/18 01/18 - 01/19
GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) 4.95
2.6% 14.5% 6.2% 2.9%
07/19/22.
Wertentwicklungen aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen.
Stand: 31. Januar 2019, Quelle: DWS Investment GmbH, Bloomberg Finance L.P.
Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 / 13CHANCEN UND RISIKEN
CHANCEN RISIKEN
– Markt-, branchen- und unternehmensbedingte – Markt-, branchen- und unternehmensbezogene
Kursgewinne Kursschwankungen
– Kursgewinne bei Renditerückgang auf den – Wechselkursschwankungen
Rentenmärkten – Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem
– Zusätzliches Einkommen durch den Einsatz von der Kunde den Anteil erworben hat
derivativen Investmentinstrumenten. – Das Sondervermögen weist aufgrund seiner
Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement
verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h.,
die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume
stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben
unterworfen sein
Stand: 31. Januar 2019
Quelle: DWS Investment GmbH
Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 / 14WICHTIGE HINWEISE Bei dem vorliegenden Dokument handelt es sich um eine Werbemitteilung. DWS ist der Markenname unter dem die DWS Group GmbH & Co. KGaA und ihre Tochtergesellschaften ihre Geschäfte betreiben. Die jeweils verantwortlichen rechtlichen Einheiten, die Kunden Produkte oder Dienstleistungen der DWS anbieten, werden in den entsprechenden Verträgen, Verkaufsunterlagen oder sonstigen Produktinformationen benannt. Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageberatung dar. Die vollständigen Angaben zu den Fonds einschließlich der Risiken sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt in der geltenden Fassung zu entnehmen. Diese sowie die jeweiligen „Wesentlichen Anlegerinformationen“ stellen die allein verbindlichen Verkaufsdokumente der Fonds dar. Anleger können diese Dokumente und die jeweiligen zuletzt veröffentlichten Jahres- und Halbjahresberichte in deutscher Sprache bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstraße 11-17, 60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburgische Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxemburg erhalten sowie elektronisch unter www.dws.de herunterladen. Alle Meinungsäußerungen geben die aktuelle Einschätzung von DWS International GmbH wieder, die sich ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Ergänzende Informationen zum sogenannten Zielmarkt und zu den Produktkosten, die sich aufgrund der Umsetzung der Vorschriften der MiFID2-Richtlinie ergeben und die die Kapitalverwaltungsgesellschaft den Vertriebsstellen zur Verfügung stellt, sind in elektronischer Form über die Internetseite der Gesellschaft unter www.dws.de erhältlich. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Prognosen basieren auf Annahmen, Schätzungen, Ansichten und hypothetischen Modellen oder Analysen, die sich als nicht zutreffend oder nicht korrekt herausstellen können. Wertentwicklungen der Vergangenheit, simuliert oder tatsächlich realisiert, sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung), die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten), die in der Darstellung nicht berücksichtigt werden. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen genügen nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen und Anlagestrategieempfehlungen und unterliegt keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung solcher Empfehlungen. Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nur in solchen Staaten verbreitet oder veröffentlicht werden, in denen dies nach den jeweils anwendbaren Rechtsvorschriften zulässig ist. So darf der hierin genannte Fonds weder innerhalb der USA, noch an oder für Rechnung von US-Personen oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. DWS International GmbH 2019. Stand: 31.01.2019 CRC: 065062 (20.02.2019). Copyright © 2019 Morningstar Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen 1. sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; 2. dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und 3. deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Heiko Mayer / Income – Anders Gedacht! / Februar 2019 / 15
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