ELEMENT Insurance AG Bericht zur Solvenz- und Finanzlage (SFCR) 2018
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
ELEMENT Insurance AG Bericht zur Solvenz- und Finanzlage (SFCR) 2018
Zusammenfassung
Die ELEMENT Insurance AG hat im Dezember 2018 Die modulare Produktplattform ist ein wichtiges Al-
die Series A Finanzierungsrunde abgeschlossen. leinstellungsmerkmal und essentiell für die zukunfts-
Nationale und internationale Größen aus Versiche- fähige Ausrichtung des Unternehmens. Zugunsten
rungs-, Immobilien- und Finanzbranche wie Engel des Ausbaus dieser Plattform wurden im Jahr 2018
& Völkers Capital, der spanische Insurtech-Investor nur einzelne Ankerprodukte in den Markt eingeführt.
Alma Mundi Ventures, SBI Investment, SBI Insu- Unter diesen Produkten sind beispielsweise die Ver-
rance, MS&AD Ventures und die Mitsui Sumitomo sicherung09, welche zusammen mit SIGNAL IDUNA
Insurance Group sowie die bereits in der Seed-Fi- entwickelt worden ist, oder FairTravel, eine zusam-
nanzierung beteiligten SIGNAL IDUNA (signals) und men mit der Online-Plattform FairPlane angebotene
finleap sind unter den Investoren und unterstützen Rechtschutzversicherung für den Reisemarkt.
das Wachstum von ELEMENT.
Somit konnte sich ELEMENT bereits im Jahr nach
Im Rahmen dieser Finanzierungsrunde konnten im der Gründung als White-Label-Produktzulieferer auf
Jahr 2018 über 23 Millionen Euro zusätzliches Ka- dem deutschen Markt etablieren und hatte gegen
pital verbucht werden, im Januar 2019 eine weitere Jahresende 2018 Produkte mit insgesamt mehr als
Tranche aus dem Second Closing. Diese hohe Inves- zehn Partnern eingeführt.
tition von insgesamt 29 Millionen Euro bestätigt die
Marktausrichtung von ELEMENT. Mit einer fokus- Die strategische Entscheidung, die Einführung neu-
sierten Orientierung auf ein B2B2X-Geschäftsmo- er Produkte nachrangig zum Plattformausbau zu
dell liefert das Unternehmen White-Label-Versiche- sehen, hatte zur Folge, dass die für 2018 gesetzten
rungslösungen an seine Partner aus verschiedenen Beitragsziele deutlich unterschritten wurden. Durch
Branchen, unter anderem auch an etablierte Versi- die Einführung verschiedener Produkte gegen Ende
cherer, aber auch Intermediäre, Online-Plattformen des Jahres 2018 gibt es ebenso eine merkliche Dis-
und andere Unternehmen ohne Versichererlizenz. krepanz zwischen den gebuchten und verdienten
Impressum Prämien, da sich ein wesentlicher Teil der gebuchten
Das Team von ELEMENT verbindet Expertise aus der Prämien auf einen Versicherungsschutz im Folgejahr
ELEMENT Insurance AG Technologiewelt mit der aus der Versicherungsin- bezieht.
Hardenbergstraße 32 dustrie. So hat ELEMENT eine proprietäre technolo-
10623 Berlin, Deutschland gische Plattform entwickelt, welche die Entwicklung Da sich ELEMENT im Aufbau befindet und de fac-
digitaler Versicherungsprodukte – sowohl traditio- to der Bestandsaufbau 2018 begann, liegen keine
Handelsregister Amtsgericht Charlottenburg HRB 182671 B neller, als auch innovativer – innerhalb kürzester Zeit Schäden aus den Vorjahren vor.
UStID DE309829780 erlaubt. Zudem kann das Unternehmen durch eine
eigene BaFin-Lizenz als Risikoträger für Schaden- Langfristig stellt die Priorisierung des Plattformauf-
Vorstand: Dr. Wolff Graulich, Sascha Herwig und Unfallversicherung auftreten. baus jedoch einen deutlichen Innovationsvorsprung
Aufsichtsrat: Ramin Niroumand (Vorsitzender)
3sicher. So gelang es ELEMENT bereits in den ersten Drei der vier Schlüsselpositionen nach Solvency II
Monaten 2019 wichtige und umsatzstarke neue Pro- – Versicherungsmathematische, Risikomanagement
dukte auf den Markt zu bringen. und Compliance Funktion – sind intern besetzt, die
Interne Revision ist ausgegliedert. Der Aufsichtsrat
Im Jahr 2019 erwartet ELEMENT eine steigende wurde im Laufe des Jahres von vier auf sechs erhöht.
Zahl von umsatzstarken Partnerschaften. Die ge-
buchten Bruttobeiträge werden sich – auch auf- Risikoprofil
grund der 2018 geleisteten Vorarbeit – im mittleren
siebenstelligen Bereich bewegen. Im Vergleich mit dem Jahr 2017 hat sich das Ri-
sikoprofil 2018 nicht wesentlich geändert. Unter
Inhaltsverzeichnis
Die modulare Produktplattform wird auch 2019 im Beachtung der sich durch den Geschäftsaufbau er-
Fokus stehen, ELEMENT wird ihre Automatisierung gebenden Besonderheiten – kleiner, jedoch stark
weiterhin vorantreiben. Somit wird die Implemen- anwachsender Versichertenbestand, dementspre-
tierung neuer Versicherungsprodukte weiter be- chend noch keine Deckung der Ausgaben durch Prä-
schleunigt werden. Eine Kernkompetenz der Platt- mieneinnahmen – ergibt sich im Vergleich mit ande-
form, die Schaffung digitaler Lösungen, die auch auf ren Schaden- und Unfallversicherern kein erhöhtes
spitze Zielgruppen zugeschnitten werden können, Risikopotential.
wird geschärft werden. Gleichzeitig wird dies die
Verwaltung dieser Produkte durch die Partner von
ELEMENT noch einmal vereinfachen.
Mitarbeiter und Governance-System
Im Jahr 2018 entwickelte sich die Mitarbeiterzahl
entsprechend der Personalplanung. Bei der Kandi-
datenauswahl liegen neben hohen Anforderungen
an fachliche Qualifikation und persönliche Zuver-
lässigkeit ebenso die Motivation und Teamfähigkeit
im Vordergrund. Höchste Priorität legt ELEMENT auf
die Mitarbeiterzufriedenheit, welche durch verschie-
denste Maßnahmen unterstützt wird. Die Mitarbei-
tertreue sowie eine hohe Anzahl von Initiativbewer-
bungen von Branchenexperten bestätigt ELEMENT
als begehrten Arbeitgeber.
Eine ordnungsgemäße Geschäftsorganisation ent-
sprechend VAG wurde sichergestellt, den beson-
deren, sich durch die Geschäftsausrichtung von
ELEMENT gegebenen Anforderungen, entsprochen.
Das Management-Team wurde 2018 mit einem Ge-
neralbevollmächtigten sowie einem Chief of Staff
erweitert, um das Kompetenzfeld „Digitalisierung“
weiter zu stärken.
4A Geschäftstätigkeit u. Geschäftsergebnis E Kapitalmanagement
8 A.1 Geschäftstätigkeit 39 E.1 Eigenmittel
10 A.2 Versicherungstechnische Leistung 40 E.2 Solvenzkapitalanforderung und
11 A.3 Anlageergebnis Mindestkapitalanforderung
12 A.4 Entwicklung sonstiger Tätigkeiten 42 E.3 Verwendung des durationsbasierten
12 A.5 Sonstige Angaben Untermoduls Aktienrisiko bei der
Berechnung der Solvenzkapitalanforderung
B Governance-System
42 E.4 Unterschiede zwischen der
Standardformel und etwa verwendeten
A Geschäftstätigkeit und Geschäftsergebnis
14 B.1 Allgemeine Angaben zum Governance- internen Modellen
System 42 E.5 Nichteinhaltung der
19 B.2 Anforderungen an die fachliche Mindestkapitalanforderung
Qualifikation und persönliche und Nichteinhaltung der
Zuverlässigkeit Solvenzkapitalanforderung
20 B.3 Risikomanagementsystem einschließlich 42 E.6 Sonstige Angaben
der unternehmenseigenen Risiko- und
Solvabilitätsbeurteilung
Anhang
23 B.4 Internes Kontrollsystem
24 B.5 Funktion der internen Revision 43 Anhang
25 B.6 Versicherungsmathematische Funktion
25 B.7 Outsourcing
25 B.8 Sonstige Angaben
C Risikoprofil
27 C.1 Versicherungstechnisches Risiko
29 C.2 Marktrisiko
30 C.3 Kreditrisiko
31 C.4 Liquiditätsrisiko
31 C.5 Operationelles Risiko
32 C.6 Andere wesentliche Risiken
33 C.7 Sonstige Angaben
D Bewertung für Solvabilitätszwecke
35 D.1 Vermögenswerte
35 D.2 Versicherungstechnische
Rückstellungen
37 D.3 Sonstige Verbindlichkeiten
37 D.4 Alternative Bewertungsmethoden
37 D.5 Sonstige Angaben
6A.1 GESCHÄFTSTÄTIGKEIT Geschäftsverlauf 2018 Finanzierungsrunde
des Company Builders finleap bereits die zur SIG-
Geschäftsmodell Nachdem 2017 im Zeichen des Erlaubnisantrags Ein wichtiger Meilenstein mit Blick auf den zu- NAL-IDUNA-Gruppe gehörende Investment-Firma
stand, lag der Fokus im Verlauf des Jahres 2018 auf künftigen Erfolg war der Abschluss der Series A-Fi- signals als strategischer Investor mit an Bord war,
Die ELEMENT Insurance AG erhielt am 09.10.2017 dem kontinuierlichen Aufbau des Unternehmens so- nanzierungsrunde Ende 2018. Nachdem im Zuge konnten im Zuge der Series A-Finanzierungsrunde
die Erlaubnis der Bundesanstalt für Finanzdienstleis- wohl hinsichtlich der weiteren Gewinnung von hoch- der Seed-Finanzierung neben dem Engagement weitere starke Partner gewonnen werden.
tungsaufsicht (BaFin) für die Schaden-/Unfallversi- qualifizierten Mitarbeitern als auch hinsichtlich der
cherung. Die zugelassenen Sparten sind Sach, Haft- Lancierung der ersten Produkte mittels Partnern. Anteilseigner ELEMENT
pflicht, Unfall, Rechtsschutz Reise und verschiedene in Tsd. € 12/31/2018 12/31/2017 12/31/2016
finanzielle Verluste; der Fokus liegt zunächst auf dem Im Verlauf des Jahres 2018 hat ELEMENT bereits mit
Investoren Einlage Anteil Einlage Anteil Einlage Anteil
deutschen Markt. mehr als zehn Partnern Versicherungsprodukte im
Bereich der verbundenen Hausrat-, der Haftpflicht-, FinLeap 5.176 49,9% 3.104 64% 50 100%
Mithilfe moderner und granularer Technologie kann der Rechtsschutzversicherung und der Versicherung Signals 10.380 22,5% 8.376 25%
Versicherung digital sein – um damit für Kunden finanzieller Verluste auf den Markt bringen können. Engel & Völkers Capital AG 6.357 6,5%
wieder transparenter und einfacher zu werden! Wir Mit weiteren Partnern steht ELEMENT in Verhand-
Alma Mundi Ventures 5.000 5,1%
haben miterlebt, wie ganze Industrien durch die lungen oder hat Kooperationen bereits geschlossen,
SBI Gruppe 5.000 5,1%
Kombination von technologischem Fortschritt und die zügig im Verlauf 2019 angebunden werden. Ent-
unternehmerischem Antrieb komplett transformiert sprechend der Geschäftsplanung handelt es sich Rest 3.000 10,9% 70 11%
wurden. Eine Entwicklung, die sich bisher viel zu dabei um verschiedene Partner wie Versicherungs- Gesamt 34.913 100,0% 11.550 100% 50 100%
langsam in der Versicherungswelt durchgesetzt hat. kooperationspartner, unabhängige Vermittler oder
Konsumenten-Plattformen.
Die ELEMENT Insurance AG bietet „Insuran- Sonstige Angaben
ce-as-a-Platform“ mit einem B2B2X-Modell: Für Produktseitig wächst das Portfolio kontinuierlich, da
seine Partner aus verschiedenen Branchen, von ELEMENT sehr passgenau auf Partner zugeschnit- Die ELEMENT Insurance AG unterliegt der Aufsicht
E-Commerce bis zur klassischen Versicherungsge- tene Produkte innerhalb kurzer Zeiträume entwi- durch die
sellschaft, kreiert ELEMENT als Zulieferer individu- ckelt. Auch hier stehen neben den bereits 2018 ein-
elle und passgenaue Versicherungsprodukte für die geführten Produkten eine Vielzahl neuer Produkte Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Ba-
jeweiligen Endkunden. Damit entwickelt ELEMENT bereits kurz vor der Fertigstellung oder der Markt- Fin)
innovative Versicherungsprodukte, digital und inner- einführung. Dabei handelt es sich vielfach um neue Graurheindorfer Str. 108, 53117 Bonn
halb kürzester Zeit und ist Vorreiter im Bereich der innovative Produktlösungen, die spezifischen An- Postfach 1253, 53002 Bonn
Versicherungsdigitalisierung. Durch einen modula- forderungen entsprechen. ELEMENT unterscheidet Fon: 0228 / 4108 – 0
ren Ansatz kann die Absicherung von unterschied- sich daher nicht nur in seinen volldigitalen Prozessen Fax: 0228 / 4108 – 1550
lichen Risiken zu flexiblen Bedingungen weitgehend und der Geschwindigkeit in der Produktentwicklung, E-Mail: poststelle@bafin.de
frei kombiniert werden. sondern gerade auch in der Produktpalette stark von De-Mail: poststelle@bafin.de-mail.de
traditionellen Schaden-/Unfallversicherern.
Von der Preisfindung über die Risikoabschätzung bis Die Prüfung des Jahresabschlusses und der Solvabil-
hin zu Kundenservice und Schadenregulierung bie- Auf personeller Ebene ist es ELEMENT im Verlauf itätsübersicht erfolgt durch die
tet ELEMENT moderne Schnittstellen und passt sich von 2018 gelungen, in allen Bereichen hervorragen-
den Geschäftsprozessen der Partner an. So wird Ver- de Mitarbeiter zu gewinnen, um die geplante Ent- Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungs-
sichern einfacher, schneller und innovativer - nicht wicklung und das anstehende Wachstum der nächs- gesellschaft
nur für die Partner, sondern auch für deren Kunden. ten Jahre erfolgreich zu gestalten. Landschaftstraße 8, 30159 Hannover
8 9A.2 VERSICHERUNGSTECHNISCHE Da ELEMENT de facto erst seit Anfang 2018 aktiv Der im Verhältnis zum Prämienvolumen außerge- Vt. Ergebnis Feuer- und andere Sachvers.
LEISTUNG auf dem Markt ist, liegen keine Schäden aus den wöhnlich hohe Schadenaufwand stammt aus Rück- Netto
Vorjahren vor und es kann für 2018 auf eine diesbe- stellungen für potenzielle Großschäden, die über in Tsd. € Brutto RV-Anteil Netto 2017
Ausgangspunkt des versicherungstechnischen Er- zügliche Unterscheidung in den Schadenkennzahlen 90 % der gesamten Rückstellungen ausmachen. Die- Gebuchte Prämien 8 -10 -1 -
gebnisses sind die Beiträge. Diese werden unter- verzichtet werden. se Großschadenrückstellungen wurden einerseits
Verdiente Prämien 7 -8 -1 -
schieden in: durch entsprechende Rückversicherungsprogramme
Schadenaufwand - - - -
Des Weiteren können alle Arten von Beträgen in der effektiv begrenzt. Darüber hinaus kann inzwischen
Veränderung sonst.
• Gebuchte Beiträge: Beiträge die von ELEMENT Versicherungstechnik (Beiträge, Schadenzahlungen, aufgrund von ergänzenden Schadenermittlungen da- vt. Rückstellungen - - - -
in dem betrachteten Jahr von den Versiche- Rückstellungen, Kosten und auch das Ergebnis) unter- von ausgegangen werden, dass sich der potenzielle
Kosten -2.270 - -2.270 -
rungsnehmern vereinnahmt wurden. schieden werden in: Schadenaufwand nicht annähernd in der im Rahmen
des Vorsichtsprinzips vorgenommenen Eingangsre- vt. Ergebnis -2.254 -17 -2.272 -
• Beitragsüberträge: Beiträge, die zwar im be- • Brutto: Die Beträge die direkt über ELEMENT servierung realisieren wird. Die Rückstellungen wur-
trachteten Jahr vereinnahmt wurden, sich aber fließen (bspw. Beiträge vom Versicherungsneh- den entsprechend deutlich herabgesetzt und können
Vt. Ergebnis Allgemeine Haftpflichtversicherung
auf den Versicherungsschutz im Folgejahr be- mer, Zahlungen an den Geschädigten). voraussichtlich im Laufe des zweiten Quartals 2019
Netto
ziehen. komplett aufgelöst werden. in Tsd. € Brutto RV-Anteil Netto 2017
• Zediert bzw. Rückversicherungsanteil (RV-An-
Gebuchte Prämien 21 -40 -18 0
• Verdiente Beiträge: Beiträge die sich auf den teil): Der Anteil an den Brutto-Beträgen, die von Die hohen Kosten erklären sich durch die spezielle
Verdiente Prämien 11 -42 -31 0
Versicherungsschutz im betrachteten Jahr be- ELEMENT an den Rückversicherer (Beiträge) Situation, dass sich ELEMENT in der Aufbauphase
ziehen. Diese ergeben sich aus den gebuchten oder vom Rückversicherer an ELEMENT (Scha- befindet und die Investitionen in interne Prozesse Schadenaufwand -284 240 -43 -
Beiträgen des betrachteten Jahres, abzüglich der denbeteiligung) fließen. (IT-Plattform, Bestandsführungs- und Schadenregu- Veränderung sonst.
vt. Rückstellungen -0 - -0 -
Beitragsüberträge des betrachteten Jahres und lierungssystem, usw.) zu einem Kostenaufwand füh-
• Netto: Der Anteil an den Brutto-Beträgen, der ren, der noch nicht durch ein entsprechendes Prä- Kosten -4.276 - -4.276 3.185
zuzüglich der Beitragsüberträge des vorherge-
henden Jahres. nach Abrechnung mit dem Rückversicherer bei mieneinkommen gedeckt wird. vt. Ergebnis -4.549 199 -4.350 3.185
ELEMENT verbleibt.
Da sich ELEMENT in der Unternehmensaufbaupha- ELEMENT hat im Laufe des Jahres 2018 Prämienein-
Versicherungstechnisches Ergebnis gesamt A.3 ANLAGEERGEBNIS
se befindet und der Bestand im Laufe des Jahres nahmen in folgenden Sparten erzielt:
Netto
2018 angewachsen ist, ergibt sich eine merkliche in Tsd. € Brutto RV-Anteil Netto 2017 Die Kapitalanlage setzt sich bei ELEMENT nur aus
Differenz zwischen den gebuchten und verdienten • Feuer- und andere Sachversicherungen (LoB 7)
Gebuchte Prämien 31 -50 -19 0 Investments in Rentenfonds und Bankkonten zusam-
Prämien. Hintergrund ist der sich kontinuierlich auf- men. ELEMENT besitzt keine Investments in Aktien,
Verdiente Prämien 19 -49 -31 0 • Allgemeine Haftpflichtversicherung (LoB 8)
bauende Bestand, wodurch sich ein wesentlicher Teil Immobilien oder Verbriefungen. Entsprechend ergibt
der gebuchten Prämien auf einen Versicherungs- Schadenaufwand -285 241 -44 -
sich das Anlageergebnis aus den Fondserträgen, der
schutz im Folgejahr bezieht. Veränderung sonst. • Rechtschutzversicherung (LoB 10)
vt. Rückstellungen -0 - -0 - Veränderung der Bewertung des Fondsinvestment
und den Kosten für Kapitalanlageverwaltung.
Die Aufwendungen für Versicherungsfälle (Schaden- Kosten -7.846 - -7.846 -3.185 • Verschiedene Finanzielle Verluste (LoB 12)
aufwand) setzen sich zusammen aus: vt. Ergebnis -8.113 192 -7.921 -3.185
Anlageergebnis ELEMENT
Da die verdienten Brutto-Prämien der Sparten in Tsd. € 2018 2017
• Schadenzahlungen: Zahlungen für Schäden die „Rechtschutzversicherung“ und „Verschiedene fi- Wertentwicklung der Fondsinvest-
ments -172 -3
von ELEMENT in dem betrachteten Jahr getätigt Da für den Exzedenten-Rückversicherungsschutz nanzielle Verluste“ gemeinsam nur etwa 1 % der ver-
wurden. ein absoluter Mindestbetrag, unabhängig vom Prä- dienten Prämien ausmachen wird an dieser Stelle auf Erträge aus Dividenden 51
mienvolumen abgeführt werden musste, kommt es eine explizite Darstellung dieser Sparten verzichtet. Kosten für Fondsverwaltung -48 -27
• Versicherungstechnische Rückstellungen: Rück- bei dem derzeit noch geringen Prämienvolumen zu
Zinsen - -
stellungen, die für bisher eingetretene (aber nicht einem sehr geringen Netto-Prämienvolumen und bei
Kosten für Kontoführung - -
notwendigerweise gemeldete) und noch nicht den verdienten Prämien sogar zu einem negativen
Netto-Betrag. Anlageergebnis -169 -30
(vollständig) bezahlte Schäden von ELEMENT für
die folgenden Jahre gebildet werden müssen.
10 11Direkt im Eigenkapital erfasste Gewinne und Verlus- A.5 SONSTIGE ANGABEN
te hat es im Geschäftsjahr 2017 nicht gegeben.
Das Gesamtergebnis setzt sich aus den beschriebe-
Da es sich bei dem Rentenfonds um ein eher kon- nen Komponenten „versicherungstechnisches Net-
servatives Fondsinvestment handelt, welches auch to-Ergebnis“, „Anlageergebnis“ und „sonstiges Ergeb-
hinsichtlich der Laufzeit auf die kurze Duration der nis“ zusammen.
Verpflichtungen abgestimmt ist, konnten im aktuell
angespannten Marktumfeld kaum laufenden Erträge
aus Dividenden generiert werden, bei gleichzeitigem
Marktwertrückgang. Die Bankkonten verliefen im
Gesamtergebnis ELEMENT
in Tsd. € 2018 2017
B Governance-System
Wesentlichen ergebnisneutral. Unter zusätzlichem vt.Netto-Ergebnis -7.921 -3.202
Einbezug der Aufwendung für die Fondsverwaltung Anlageergebnis -169 -30
ergab sich daher auch im Jahr 2018 eine negative
sonstiges Ergebnis -854 -151
Nettoverzinsung von -1,8 %.
Gesamtergebnis -8.944 -3.383
A.4 ENTWICKLUNG SONSTIGER
TÄTIGKEITEN
Sonstiges Ergebnis ELEMENT
in Tsd. € 2018 2017
sonstige Erträge 37 18
sonstige Aufwendungen 891 169
sonstiges Ergebnis -854 -151
Die Erträge stammen im Wesentlichen aus dem Per-
sonalbereich (Sozialversicherungsrückerstattungen),
die Aufwendungen sind solche, die das Unterneh-
men als Ganzes betreffen.
12B.1 ALLGEMEINE ANGABEN ZUM • Die Erreichung einer hohen Implementierungs- B.1.2 Geschäftsprozesse • Ein mittelfristiges Kapitalanlage-Portfolio, in
GOVERNANCE-SYSTEM geschwindigkeit bei gleichzeitiger Qualität und Form eines Kontos und eines Fondsinvestments,
regulatorischer Konformität, als wichtigstes Kern-Geschäftsprozesse über welches das kurzfristige und langfristige
Die ELEMENT Insurance AG verfügt über eine Ge- Wettbewerbsmerkmal von ELEMENT. Portfolio monatlich aufgefüllt werden und das
Die Kern-Geschäftsprozesse von ELEMENT unter- mittelfristig (1 Jahr) mit hoher Wahrscheinlich-
schäftsorganisation, die den Vorgaben der §§ 23-34
• Vor dem Hintergrund einer hohen Implemen- teilen sich im Wesentlichen in folgende Bereiche: keit den Liquiditätsbedarf von ELEMENT abde-
des Gesetzes über die Beaufsichtigung der Versiche-
rungsunternehmen (Versicherungsaufsichtsgesetz – tierungsgeschwindigkeit, eines häufig eher ge- cken muss.
ringen versicherungstechnischen Know-hows • Vertrieb, d.h. die Gewinnung von neuen Part-
VAG) entspricht.
beim Partner und innovativen Pricingansätzen, nern durch den Bereich Sales. • Ein langfristiges Kapitalanlage-Portfolio, in wel-
Um die Angemessenheit des Governance-Systems die Gewährleistung der Einhaltung der Compli- ches diejenigen Mittel fließen, die langfristig mit
ance-Anforderungen sowie die Einhaltung der • Partner-Anbindung (Onboarding), d.h. die Anbin- hoher Wahrscheinlichkeit nicht liquidiert wer-
von ELEMENT besser beurteilen zu können, werden
Rentabilitäts- und Risiko-Anforderungen an die dung von neuen Partnern an die Versicherungs- den müssen. Das langfristige Portfolio in Form
in diesem Abschnitt zunächst die Besonderheiten
neuen Versicherungsprodukte und -tarife. prozesse von ELEMENT. Dazu gehören: von Fondsinvestments wird von externen As-
von ELEMENT, deren Prozesse und Organisation
o Erstellung und Abschluss von entsprechen- set-Managern gemanagt.
dargestellt. Anschließend werden in den Abschnit-
• Vor dem Hintergrund des wachsenden Vertrags- den Kooperationsverträgen und Vergü-
ten (B.2 bis B.8) die wichtigsten Elemente des Go-
bestandes, die Gewährleistung eines effektiven tungsvereinbarungen sowie von Rückversi-
vernance-Systems von ELEMENT vorgestellt. Weitere Bereiche und Prozesse innerhalb von
und ordnungsgemäßen Ablaufes der versiche- cherungsverträgen mit Unterstützung durch
ELEMENT
rungsspezifischen Betriebsprozesse (Kunden- den Bereich Recht/Grundsatz Komposit/
Für eine bessere Lesbarkeit, werden nachfolgend die
service, Schadenregulierung sowie Zahlungsver- Rückversicherung, Die weiteren Bereiche und deren Aufgaben sind:
Organisationseinheiten kursiv geschrieben.
kehr). o Implementierung neuer bzw. die Anpassung
bestehender Lösungen (IT-Funktionalitäten • Business Development: Markt- und Wettbewerbs-
B.1.1 Ausgangssituation
• Vor dem Hintergrund einer sich ausbildenden und Versicherungsprodukte) durch die Be- beobachtung, langfristige Geschäftsentwicklung
Schadenhistorie, die Erzielung einer ausreichen- reiche IT und Insurance Product, und Entwicklung neuer Geschäftsfelder.
Im Vergleich zu traditionellen Versicherungsunter-
den versicherungstechnischen Rentabilität und o Anpassung der Versicherungsprozesse
nehmen zeichnet sich ELEMENT durch folgende
die Begrenzung des versicherungstechnischen durch die betroffenen operativen Bereiche. • Marketing & PR: Pflege des Auftrittes von
Merkmale aus:
Risikos. ELEMENT und der Eigenmarken von ELEMENT.
• Versicherungsprozesse: Darin involviert sind die
• Einen Fokus auf die Bereitstellung von Whi-
ELEMENT hat sein Governance-System spezifisch Bereiche Insurance Product (Produktentwick- • Finance: In- und Exkasso, Buchhaltung, Control-
te Label Versicherungsprodukten für Partner
auf diese Besonderheiten und Herausforderungen lung), Insurance Operations (Betrieb, Schadenre- ling, Berichterstattung nach HGB sowie Kapital-
(B2B2X-Modell).
zugeschnitten. gulierung) und Finance (für Zahlungsverkehr). anlagemanagement (siehe oben).
• Eine schnelle Anbindung von neuen Partnern,
• Weiterentwicklung der Versicherungsprozesse • Recht/Grundsatz Komposit/Rückversicherung: Ne-
einschließlich einer schnellen Implementierung
und der Plattform (Platform Development): Darin ben Recht und Rückversicherung (siehe Kernge-
von IT-Funktionalitäten und Versicherungspro-
involviert sind auch die entsprechenden operati- schäftsprozesse) gehören hierzu noch folgende
dukten.
ven Bereiche. Aufgaben:
o Grundsatz Komposit: Ausgestaltung aller ver-
• Einen Vertragsbestand, der durch die Anbindung
Kapitalanlagemanagement sicherungsrechtlichen Themenstellungen
neuer Partner im Volumen und in der versiche-
von grundsätzlicher, häufig spartenüber-
rungstechnischen Komplexität stetig wächst. Der Kapitalanlagenbestand von ELEMENT und die greifender Bedeutung.
dazugehörenden Prozesse unterteilen sich in:
• Eine Schadenhistorie, die sich erst mit zuneh-
• Compliance(-Funktion): Sicherstellung der Com-
mendem Alter und Umfang des Vertragsbestan- • Ein kurzfristiges Kapitalanlage-Portfolio in Form pliance von ELEMENT.
des ausbildet. von Konten, über welche der Zahlungsverkehr er-
folgt. Dieser wird vom Bereich Finance getätigt. • Actuary (Versicherungsmathematische Funkti-
Daraus entstehen besondere organisatorische und
on): Sicherstellung der angemessenen Tarifierung
prozessuale Herausforderungen für ELEMENT:
14 15der Produkte von ELEMENT und Sicherstellung • Datenschutzbeauftragter: Zur Erfüllung der Auf-
einer ausreichenden Rückstellungsbildung von gaben gemäß Artikel 37 der DSGVO wurde ein
ELEMENT. externer Datenschutzbeauftragter ernannt. Zu
seinen Aufgaben zählt u. a. die Beratung des Vor-
GENERAL-
• Risk Management (Risikomanagement-Funktion): stands und der Mitarbeiter in Datenschutzange- VORSTAND VORSTAND
Risikomanagement sowie Berichterstattung legenheiten sowie die Überwachung der Einhal-
BEVOLLMÄCHTIGTER
nach Solvency II. tung der datenschutzrechtlichen Vorgaben.
SASCHA HERWIG WOLFF GRAULICH CHRISTIAN MACHT*
• Human Resources: Personalgewinnung und Per- In seinen Geschäftsbeziehungen kooperiert
sonalentwicklung. ELEMENT insbesondere mit Partnern, die ein be-
sonderes Know-how in einem oft branchen-neuen Insurance Product Platform
Geschäftsfeld mitbringen und die aufgrund dieses Finance
Ausgegliederte Prozesse (u.a. Produktentw.) Development
besonderen branchenspezifischen Know-hows be-
ELEMENT hat Teile seiner Prozesse ausgegliedert, sonders qualifiziert erscheinen, die Schadenregulie- Recht, Grundsatz
Insurance Operations Onboarding
die entweder schwer an die Aufbausituation von rung selbst vornehmen zu können (external Claims). Komposit, RV
(u.a. Betrieb und
ELEMENT anzupassen sind oder unter einer Distanz
Schadenregulierung)
zu den Kern-Geschäftsprozessen gut funktionieren. Mit Ausnahme der Internen Revision, des Daten- Compliance
schutzbeauftragten und der Personalverwaltung
• Personalverwaltung: Die Personalverwaltung Actuary
sind die ausgegliederten Prozesse jeweils den Berei- Business
wird ausgeführt von der FinLeap GmbH. chen unterstellt, in deren eigentlichen Aufgabenfeld Development
der ausgegliederte Prozess fällt. Risk Management**
• Externe Buchhaltung: Nicht-versicherungstech-
nische sowie Nicht-Kapitalanlagen-Buchhaltung
Interne Revision***
und Führung des Buchhaltungssystems. B.1.3 Organisation
• External Claims: Die Annahme von Schadenmel- Hinsichtlich der internen Aufstellung von ELEMENT
CSO CHIEF OF STAFF
dungen und Regulierung von Schäden sind teil- sind zwei Kompetenzfelder von zentraler Bedeutung:
weise ausgegliedert, um das anfangsweise relativ
stark schwankende Aufkommen von Schaden- • Digitalisierung und technologische Entwicklung: RICHARD HECTOR ANDERS JOHNSEN
fällen auffangen zu können. Ferner wird durch Damit sind alle Kompetenzen gemeint, die im
die Einbindung qualifizierter externer Dienstleis- Zusammenhang mit der digitalen Transforma-
ter die Rund-um-die-Uhr-Erreichbarkeit (24/7) tion unserer Wirtschaft und des Konsumenten- Sales Human Resources
im Schadenfall für Endkunden sichergestellt. verhaltens stehen.
• Interne Revision: Die interne Revision braucht • Versicherungsgeschäft: damit sind alle Kompe- Marketing & PR IT
eine Distanz zu den Prozessen, die sie überprüft. tenzen gemeint, die für den Betrieb einer Ver-
In einem kleinen Unternehmen und Start-Up sicherung notwendig sind.
bietet sich eine Ausgliederung an.
* disziplinarisch und inhaltlich unter Wolff Graulich
Die Organisation von ELEMENT ist so aufgebaut, ** disziplinarisch; inhaltlich zusätzlich unter Wolff Graulich
• Kapitalanlagemanagement für das langfristige dass die genannten Kompetenzfelder durch Mit- *** ausgegliedert
Portfolio (siehe oben): Das Kapitalanlagema- arbeiter mit entsprechender Qualifikation bzw. ent-
nagement kann losgelöst von den anderen Pro- sprechendem beruflichen Hintergrund ausreichend Organisationsstruktur ELEMENT
zessen arbeiten und ist somit ebenfalls gut aus- abgebildet sind.
zugliedern.
16 17Vorstand und Management-Team • Risikomanagement Funktion: Die Risikomanage- Im Zuge der Finanzierungsrunde wurde im Juli B.2 ANFORDERUNGEN AN DIE
ment Funktion ist verantwortlich für die Über- 2018 die Anzahl der Mitglieder des Aufsichtsrates FACHLICHE QUALIFIKATION UND
Für den Betrieb einer Versicherung ist es unerlässlich,
wachung des Risikoprofils sowie das Etablieren zunächst von vier auf fünf erhöht und Herr Robin PERSÖNLICHE ZUVERLÄSSIGKEIT
dass der Vorstand über ausreichende Kompetenzen
und regelmäßige Umsetzen von Strategien, Pro- Frenzel (Vorstand - Engel & Völkers Capital AG) als
im Versicherungsgeschäft verfügt. Entsprechend
zessen und Meldeverfahren, um die eingegan- weiteres Mitglied des Aufsichtsrats bestellt. Im Rah- Der wesentliche Erfolgsfaktor von ELEMENT liegt in
setzt sich der Vorstand von ELEMENT aus erfahre-
genen und potenziellen Risiken kontinuierlich men der Durchführung der Kapitalerhöhung wurde seinen Mitarbeitern und der Arbeitskultur im Unter-
nen Managern aus dem Versicherungsgeschäft zu-
zu erkennen, zu messen, zu bewerten, zu über- die Anzahl der Mitglieder des Aufsichtsrates sodann nehmen. Die Arbeitskultur von ELEMENT zeichnet
sammen. Hinsichtlich der Besetzung des Vorstandes
wachen, zu managen und der Geschäftsführung im November 2018 von fünf auf sechs erhöht und sich dadurch aus, dass Mitarbeiter mit unterschiedli-
gab es im Jahr 2018 keine Veränderungen.
darüber Bericht zu erstatten. Herr Naoyoshi Yoneyama (General Manager - SBI chen Qualifikationen und beruflichen Hintergründen
Holdings, Inc.) als weiteres Mitglied des Aufsichts- - hauptsächlich aus dem Kompetenzfeld „Digitali-
Damit in der Geschäftsleitung auch das Kompetenz-
• Compliance Funktion: Die Compliance-Funktion rats bestellt. sierung“ oder aus dem Feld „Versicherungsgeschäft“
feld „Digitalisierung“ angemessen vertreten ist, war
wird vom Leiter Recht/Compliance/Grundsatz sich daran wagen, zusammen eine neue Art von Ver-
das Management-Team 2018 darüber hinaus noch
Komposit/Rückversicherung ausgeführt. Als Lei- Aufgrund der geringen Mitgliederanzahl wurde auf sicherungsunternehmen zu kreieren – einen „digita-
mit einem Generalbevollmächtigten sowie einem
ter des Teams Recht ist er zusammen mit seinem die Bildung von Ausschüssen verzichtet. len Versicherer“.
Chief of Staff und einem Chief Sales Officer (CSO)
Team operativ in die Ausgestaltung aller Ver-
besetzt.
träge, einschließlich der Verträge mit Partnern, Vergütungspolitik Neben der fachlichen Qualifikation stellen deshalb die
eingebunden. In der Compliance-Funktion stellt Motivation und die Kollaboration wichtige Qualifikati-
Für 2019 sind mit Blick auf den Vorstand und das
er dabei die Einhaltung der rechtlichen Anforde- Grundsätzlich erhalten viele Mitarbeiter von onen dar, die jede Mitarbeiterin und jeder Mitarbeiter
Management Team zum Zeitpunkt der Erstellung des
rungen, u.a. bei der Partner-Anbindung, sicher. ELEMENT zusätzlich zu ihrem Grundgehalt „virtu- von ELEMENT mitbringen muss. Die Aufgabe von Hu-
Berichts bereits folgende Änderungen bekannt/ge-
elle“ Anteile. Diese werden über die Zeit und über man Resources ist dabei, diese geforderten Qualifikati-
plant:
• Interne Revision: Die Interne Revision ist ausge- eine gewisse Zugehörigkeit zu ELEMENT erworben. onen im Rahmen der Personalgewinnung sicherzustel-
gliedert (siehe oben und Kap. B.5). Die Mitarbeiter haben somit ein eigenes Interesse, len sowie in Zusammenarbeit mit dem Vorstand und
• Zum 31.3.2019 ist der CSO aus dem Unterneh-
zu einer nachhaltigen Wertsteigerung von ELEMENT den Funktionsträgern die einzigartige Arbeitskultur
men ausgeschieden.
Aufsichtsrat beizutragen. Der bei weitem überwiegende Anteil an von ELEMENT zu erhalten und weiterzuentwickeln.
der Vergütung ist jedoch Grundgehalt. Mitarbeiter
• Der Generalbevollmächtige, Herr Dr. Christian Der Vorstand wird vom Aufsichtsrat kontrolliert. Die im Sales & Marketing Bereich erhalten zusätzlich zu Die C-Level-Funktionen und der Vorstand ergänzen
Macht, soll zum 1.5.2019 Mitglied und Vorsit- Zusammensetzung des Aufsichtsrates von ELEMENT ihrem Grundgehalt auch eine variable Vergütung, sich gegenseitig in den Kompetenzen bzw. Qualifi-
zender des Vorstands werden. zum 31.12.2018 ist in der nachfolgenden Tabelle den so genannten erfolgsabhängigen Bonus, der kationen. Bei den Vorständen werden insbesondere
aufgeführt. quartalsweise ausgewertet und ausgezahlt wird. Qualifikationen im Bereich „Versicherungsgeschäft“
• Ebenfalls zum 1.5. wird Frau Iryna Zhovtobryukh
verlangt:
als Chief Technology Officer (CTO) das Manage- Aufsichtrat ELEMENT Insurance AG Das Management -Team hat ebenfalls entsprechen-
ment-Team erweitern.
Mitglied Funktion bei Anteilseigner de Programme, bestehend aus dem Grundgehalt • Mehrjährige Erfahrung in einem vergleichbaren
Ramin Niroumand CEO / Managing Partner - FinLeap und den entsprechenden (teilweise virtuellen) An- Ressort zumindest in einer dem Vorstand direkt
Schlüsselfunktionen (Vorsitzender) GmbH
teilen, die sich individuell stark unterscheiden. Aber unterstellten Funktion,
Chief Digital Officer - Signal Iduna
Die vier Schlüsselfunktionen von Solvency II sind bei Johannes Rath Gruppe auch hier hat das Gehalt den größten Anteil an der
ELEMENT wie folgt umgesetzt: selbständig, ehemaliges Vorstandsmit- Gesamtvergütung. Bei keinem Mitglied des Manage- • Überblick über den Versicherungsmarkt im Be-
Dr. Rolf Ulrich glied - Zurich Gruppe Deutschland ments übersteigt das Aktienpaket inklusive Vesting/ reich Schaden/Unfall,
• Versicherungsmathematische Funktion: Die ver- Chief Digital Officer - Volkswagen Cliffs etc. 5 % der Aktien.
Stefan Imme Financial Services AG
sicherungsmathematische Funktion ist in erster • Überblick über die Prozesse eines Versiche-
Robin Frenzel Vorstand - Engel & Völkers Capital AG Die Aufsichtsratsmitglieder, die nicht im Manage-
Linie mit Kontrollaufgaben im Hinblick auf die rungsunternehmens, sowohl aus ökonomischer
ordnungsgemäße Bildung der versicherungs- Naoyoshi Yoneyama General Manager - SBI Holdings, Inc. ment der Hauptaktionäre sind, erhielten für Ihre Tä- wie auch aus regulatorischer Sicht,
technischen Rückstellungen in der Solvabilitäts- tigkeit ebenfalls ein Kontingent Aktien. Ansonsten
übersicht betraut (siehe auch Kap. B.6). erhalten sie lediglich Aufwandsentschädigungen für • Verständnis der finanziellen Kennzahlen eines
die Teilnahme an den Sitzungen. Versicherungsunternehmens, sowohl aus HGB-
wie auch aus Solvency II-Sicht,
18 19• Nachweisbare Erfolge in Change-Prozessen in- der Mitarbeiter durch die Teilnahme an entsprechen- werden sollen, wird der Partner, das Produkt bzw. dessen Auswertung an die Verantwortlichen und an
nerhalb des Ressorts, den Schulungen, Fachtagungen und Konferenzen der Tarif oder die technische Funktionalität bzw. das den Vorstand verteilt. Die Merkmale, hinsichtlich de-
aufrechterhalten und ausgebaut. IT-System einer Risikoanalyse unterzogen und deren rer die Prozesse kontrolliert werden, sind:
• Überzeugende Vision, wie ELEMENT als „digita- Ergebnis an den Vorstand berichtet. Die Kriterien zur
ler Versicherer“ aussehen kann. Beim Vorstand, den C-Level-Funktionen und den Identifikation der Risiken sind: • Implementierungsgeschwindigkeit
Schlüsselfunktionen wird vorausgesetzt, dass sie aus
Von den C-Level-Funktionen werden besondere ihrer beruflichen wie privaten Vergangenheit kein • Implementierungsgeschwindigkeit • Produktion
Qualifikationen im Bereich „Digitalisierung“ verlangt: Risiko mitbringen. Entsprechend werden bei deren
Einstellung unter anderem ihre polizeilichen Füh- • Produktion • Servicequalität
• Mehrjährige Erfahrungen in einem vergleichba- rungszeugnisse geprüft.
ren Teilressort in einer Management-Funktion, • Versicherungstechnik (Rentabilität und beson- • Recht/Compliance
Um Interessenskonflikte zu vermeiden, sind vom dere Risiken wie Groß-, Kumul- und Katastro-
• Nachweisbare Erfolge in der digitalen Transfor- Vorstand, den C-Level-Funktionen und den Schlüs- phenschäden) Falls eine Entwicklung beobachtet wird, die ein
mation innerhalb des Teilressorts, selfunktionen jegliche beruflichen und privaten Ver- wesentliches Risiko hinsichtlich der vorhergehend
bindungen zu den Gegenparteien anzugeben, die sie • Recht/Compliance (speziell bzgl. regulatorischer aufgeführten Identifikationskriterien und Kontroll-
• Ausgereifte Vorstellungen, wie Digitalisierung in ihrer Funktion zu kontrollieren haben. Anforderungen an Produkte, Abschlussprozesse, merkmale darstellt, wird das Risiko in das Risk Alert
bei ELEMENT umgesetzt werden kann. Ausgliederungen, Vermittlerstatus sowie bzgl. System aufgenommen, Maßnahmen vereinbart und
IT-Sicherheit und Datenschutz) dessen Weiterentwicklung intensiver kontrolliert so-
Eine Sonderrolle nimmt hier der Generalbevollmäch- B.3 RISIKOMANAGEMENTSYSTEM wie laufend an den Vorstand berichtet.
tigte ein. Dieser hat bereits zum Antritt die Anforde- EINSCHLIESSLICH DER Im Rahmen der Risikoanalyse werden auch Maß-
rungen an die C-Level-Funktionen erfüllt und über UNTERNEHMENSEIGENEN RISIKO- UND nahmen zur Begrenzung der identifizierten Risiken Daneben gibt es noch das Risk Incident System, wo-
Weiterbildung und Erfahrungsaufbau die notwen- SOLVABILITÄTSBEURTEILUNG erfasst. Unter die Maßnahmen fallen insbesondere rin Risikoereignisse aufgenommen werden, die eine
digen Kompetenzen für die Vorstands-Funktion er- einmalige Kontrollen, die im Verlauf der Anbindung wesentliche Auswirkung auf die aufgeführten Krite-
worben. Das Risikomanagement teilt sich im Wesentlichen in bzw. Herausgabe durchzuführen sind, sowie laufen- rien und Merkmale haben können. Auch hier wird die
einen qualitativen und in einen quantitativen Teil auf. de Kontrollen, die mit der Inbetriebnahme des Part- Weiterentwicklung der Auswirkung intensiver kont-
Von den Schlüsselfunktionen werden besondere ners bzw. dem Verkauf des Produktes oder Tarifs zu rolliert und laufend an den Vorstand berichtet.
Qualifikationen im jeweiligen Bereich sowie im Auf- Qualitatives Risikomanagement implementieren sind. Somit wird das Risikomanage-
sichtsrecht verlangt: mentsystem und das IKS (siehe Kapitel B.4) perma- Quantitatives Risikomanagement
Grundsätzlich ist das Risikomanagement an dem nent an das wachsende Partner- und Produktport-
• Mehrjährige Erfahrungen in dem verantworteten Geschäftsmodell von ELEMENT ausgerichtet. Im folio von ELEMENT angepasst und weiterentwickelt. Im quantitativen Risikomanagement werden die fi-
Bereich in einer Senior-Funktion, qualitativen Risikomanagement werden sowohl die nanziellen Kennzahlen betrachtet, die sich aus dem
Partneranbindung sowie die Herausgabe neuer Ver- Ebenso wird hinsichtlich der Kapitalanlagen von Zusammenwirken interner Prozesse und externen
• Überblick über die aktuellen aufsichtsrechtli- sicherungsprodukte und Tarife als auch die operati- ELEMENT verfahren. Sobald ein relevanter Betrag Einflüssen (insbesondere über das Versichertenkol-
chen Anforderungen in dem jeweiligen Bereich, ven und administrativen Prozesse kontrolliert. in ELEMENT investiert wird und folglich anzulegen lektiv und dem Kapitalmarkt) ergeben. Dazu wird in
ist, wird die entsprechende Anlagestrategie einer der unternehmenseigenen Risiko- und Solvabilitäts-
• Sicherheit in der Auslegung bzw. Umsetzung der Sobald Risikoanalyse unterzogen. Dabei wird auch geprüft, beurteilung (Own Risk and Solvency Assessment
rechtlichen Anforderungen. ob die Anlagerichtlinien und Limite für die externen - ORSA) auf Basis der Geschäftsplanung und des
• ein neuer Partner angebunden, Asset-Manager sowie das Kapitalanlagecontrolling Risikoprofiles von ELEMENT geprüft, ob auch unter
Die erwähnte zentrale Bedeutung der Kollaboration anzupassen sind. ungünstigen Entwicklungen (Stressszenarien) die
von Mitarbeitern aus den unterschiedlichen Kompe- • ein neues Versicherungsprodukt bzw. ein neuer Eigenmittel jederzeit ausreichen, um die aufsichts-
tenzfeldern setzt einen entsprechenden Wissens- Tarif herausgebracht oder Daneben werden im Performance-Monitoring regel- rechtlichen Eigenmittelanforderungen (Eigenmittel >
austausch voraus. ELEMENT forciert daher den in- mäßig die Statusinformationen aus der Partneran- Solvabilitätsanforderung) zu erfüllen und allen Zah-
ternen Wissensaustausch und erweitert somit auch • eine signifikante neue technische Funktionalität bindung, der Herausgabe von neuen Versicherungs- lungsverpflichtungen nachkommen zu können.
die Qualifikation jedes einzelnen Mitarbeiters. Dar- bzw. ein neues IT-System implementiert produkten und Tarifen sowie aus den operativen und
über hinaus werden die besonderen Qualifikationen administrativen Prozessen zusammengeführt und
20 21Die Stressszenarien werden als Planabweichungen in • Produkte, die geplant sind. Diese Größen werden in den Szenarien mit Blick auf • des Versicherungsgeschäfts: durch die im Ab-
den wesentlichen finanziellen Kennzahlen definiert: die Anforderungen an die Eigenmittel und die benö- schnitt „qualitatives Risikomanagement“ darge-
Für die geplanten Produkte werden im Wesentlichen tigten liquiden Mittel adjustiert. stellten Risikoanalyse
• Umsatz, die Branchen-Schadenquoten des entsprechenden
Geschäftsfeldes verwendet. Für die Produkte, die Der regelmäßige ORSA wird einmal jährlich auf Basis • des Kapitalanlagenmanagements: durch ein mo-
• Schadenquote, bereits kalkuliert sind, werden die kalkulierten Scha- des Datenstands zum 31.12. des Berichtsjahres und natliches Controlling der Einhaltung der Min-
denquoten verwendet. Was die Stressszenarien be- der bis etwa Anfang des 2. Quartals des Folgejahres destliquidität und der Limits sowie einer Melde-
• Kosten und trifft, so werden Groß-, Kumul- oder Katastrophen- erstellten Planungsrechnung durchgeführt. Daneben pflicht von Limit-Verletzungen
schäden nicht betrachtet, da sie entweder aufgrund werden analoge Rechnungen außerhalb des regulä-
• Kapitalanlagenergebnis. des Deckungsumfanges des Produktes ausgeschlos- ren Turnus auch bei großen neuen Partnern und neu- Auf Basis der Risikoanalysen werden auch die Stress-
sen oder durch entsprechende nichtproportiona- en Produkten durchgeführt. Sollten sich dabei mate- szenarien kontinuierlich aktualisiert und neu gerech-
Die Stressszenarien bzgl. des Umsatzes werden an- le Rückversicherungen abgedeckt sind. Das Risiko rielle Auswirkungen auf die Ergebnisse ergeben, wird net. Entsprechend werden auch die Steuerungsgrö-
hand einer Betrachtung der Vertriebspartner von einer Fehlkalkulation wird dagegen im Rahmen der dies als Auslöser eines offiziellen ad-hoc ORSA ge- ßen neu adjustiert und operativ umgesetzt. Somit
ELEMENT ermittelt. Diese werden in drei Gruppen Risikoanalyse bzgl. der kalkulierten Produkte erfasst wertet, der dann auch der Aufsicht übermittelt wird. erfolgt eine Steuerung der Eigenmittelausstattung
unterteilt: und daraus Stressszenarien abgeleitet, die sowohl zeitglich mit der Partner-Implementierung und der
für die kalkulierten als auch die geplanten Produkte Operativ wird der ORSA vom Risikomanagement Produktentwicklung sowie mit der Finanzierung von
• Partner, die bereits Versicherungsprodukte von angewendet werden. Mit jeder Produktkalkulation durchgeführt, die Gesamtverantwortung und die ELEMENT.
ELEMENT vertreiben, wird also auch das Fehlkalkulationsrisiko präzisiert. Verabschiedung der Ergebnisse liegt beim Vorstand.
Der Vorstand ist insbesondere in die Abstimmung Schließlich werden die wesentlichen finanziellen
• Partner, die sich in der Implementierung befin- Die Unsicherheit in den Kosten von ELEMENT hängt der Annahmen, die Definition der Stressszenarien Kennzahlen kontrolliert durch
den und im Wesentlichen von der technologischen Infra- und die Diskussion der Ergebnisse eingebunden.
struktur und den entsprechenden Entwickler-Teams • ein monatliches Controlling der Entwicklung der
• Partner, die geplant sind. ab, da hier am meisten investiert wird. An dieser Aus dem ORSA leitet sich anschließend die Planung Kapitalanlagen,
Stelle werden keine Stressszenarien, sondern unter- der Finanzierung, die Steuerung des Rückversiche-
Für die existierenden Partner wird anhand der bis- schiedliche Entwicklungspfade betrachtet, die für rungsprogramms (Quotenrückversicherung und • ein monatliches Controlling aller finanziellen
herigen Beobachtungen der zukünftige Umsatz pro- ELEMENT in Frage kommen. nichtproportionale Rückversicherung), die Kosten- Kennzahlen, einschließlich der Eigenmittel und
gnostiziert. Auf der anderen Seite sind hinsichtlich steuerung sowie die Assetallokation von ELEMENT der Solvabilitätsanforderungen sowie deren Pro-
der geplanten Partner Stressszenarien definiert, die Die Stressszenarien bzgl. des Kapitalanlageergeb- ab. gnose und
ausdrücken, wie erfolgreich ELEMENT in der Gewin- nisses sind als unterschiedliche Entwicklungen von
nung neuer Partner ist. Für die Partner, die sich in der Marktindizes definiert, die für das Kapitalanlageport- Als Ergebnis des ORSA wird die Risikostrategie von • ein vierteljährliches Controlling der Schadenent-
Implementierung befinden, werden im Rahmen der folio von ELEMENT von Relevanz sind. ELEMENT adjustiert, über die das Risikoprofil von wicklung.
im Abschnitt „qualitatives Risikomanagement“ dar- ELEMENT gesteuert wird. Sie enthält:
gestellten Risikoanalyse die Unsicherheiten hinsicht- Die Steuerungsgrößen bei der Berechnung der
lich des Startdatums sowie der späteren Produktion Stressszenarien sind • Vorgaben für das Versicherungsgeschäft hin- B.4 INTERNES KONTROLLSYSTEM
erfasst. Mit jedem Partner, der implementiert wird, sichtlich der Compliance, des Risikos aus den
reduziert sich das Risiko in der Partnergewinnung • der Zeitpunkt und die Höhe der nächsten Finan- Versicherungsprodukten und dessen Begren- Das IKS verteilt sich auf drei Verteidigungslinien:
und erhöht sich das Risiko in der Produktivität der zierungsrunde zung durch Rückversicherungen, sowie
Partner. • 1. Verteidigungslinie: Steuerung durch die ope-
• die Höhe der Rückversicherungsquote, • Vorgaben für das Kapitalanlagenmanagement, rativen Bereiche
Analog werden die Stressszenarien bzgl. der Scha- insbesondere in Form einer Mindestliquidität für
denquote anhand einer Betrachtung des Versiche- • die Kostenannahmen und die Finanzabteilung und von Limits für die exter- • 2. Verteidigungslinie: Kontrollen durch die
rungsproduktportfolios von ELEMENT ermittelt. nen Asset-Manager. Schlüsselfunktionen Compliance, Versiche-
Dieses wird unterteilt in • die Assetallokation. rungsmathematik (siehe Kapitel B.6) und Risiko-
Unterjährig wird die Einhaltung der Risikostrategie management (siehe Kapitel B.3), sowie die IT-Si-
• Produkte, die kalkuliert sind und kontrolliert bezüglich: cherheit (IT-Sicherheitsbeauftragter)
22 23• 3. Verteidigungslinie: Prüfung durch die interne • Risikokontrollfunktion: Durch eine regelmäßige B.6 VERSICHERUNGSMATHEMATISCHE B.8 SONSTIGE ANGABEN
Revision (siehe Kapitel B.5) Compliance-Risikoanalyse werden Risiken er- FUNKTION
kannt und es können entsprechenden Maßnah- Insgesamt ist das Governance-System von ELEMENT
Steuerung durch die operativen Bereiche men zur Mitigation implementiert werden. Die versicherungsmathematische Funktion ist in auf dessen Besonderheiten ausgerichtet und gleich-
erster Linie mit Kontrollaufgaben im Hinblick auf die zeitig effizient ausgestaltet. Mit zunehmender Größe
Grundsätzlich werden die internen Kontrollen von • Überwachungsfunktion: Die vorhandenen Maß- ordnungsgemäße Bildung der versicherungstechni- von ELEMENT und insbesondere mit zunehmender
den operativen Bereichen selbst implementiert und nahmen im Rahmen des internen Kontrollsys- schen Rückstellungen in der Solvabilitätsübersicht Komplexität wird das Governance-System parallel
betrieben. Insbesondere werden im Rahmen der tems (IKS) und veröffentliche Richtlinien werden betraut. Im Einzelnen koordiniert sie die Berechnung weiter ausgebaut.
Partneranbindung die Partner auf die Erfüllung der von der Compliance-Funktion risikoorientiert der versicherungstechnischen Rückstellungen, ge-
regulatorischen Anforderungen an Vermittler hin auf deren Einhaltung überwacht und bei Bedarf währleistet die Angemessenheit der der Berechnung
überprüft. Ebenso werden bei der Herausgabe von verbessert. zugrunde liegenden Annahmen, Methoden und Mo-
neuen Produkten und Tarifen die entsprechenden delle. Darüber hinaus bewertet sie die Qualität der
Schnittstellen, über welche die Versicherungen ab- IT-Sicherheits-Funktion bei der Berechnung der versicherungstechnischen
geschlossen werden können, sowie die Dokumen- Rückstellungen verwendeten Daten und Informa-
te, die bei Vertragsabschluss erstellt werden, auf Im Rahmen der Veröffentlichung des Rundschrei- tionstechnologiesysteme.
die Erfüllung der regulatorischen Anforderungen an bens der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs-
Versicherungsprodukte und auf die Einhaltung des aufsicht (BaFin) zu den „Versicherungsaufsichtlichen Außerdem kontrolliert die versicherungsmathemati-
Datenschutzes hin überprüft. Anforderungen an die IT“ (VAIT) hat ELEMENT eine sche Funktion die versicherungstechnische Rentabi-
IT-Sicherheitsfunktion eingerichtet. Diese Funktion lität über die Schadenquote und das versicherungs-
Hinsichtlich des Kapitalanlagemanagements wird die stellt insbesondere die Sicherheit im Datenaus- technische Risiko durch eigene Instrumente.
Tätigkeit der externen Asset-Manager monatlich auf tausch von ELEMENT mit den Endkunden und Ge-
die Performance und die Einhaltung der Kapitalanla- schäftspartnern sowie in der internen Verarbeitung Analog zu Compliance erfolgt der Vorab-Check der
genrichtlinien hin kontrolliert. und Speicherung von Daten sicher. Tarife und die Freigabe der Produkte durch die ver-
sicherungsmathematische Funktion.
Abschließend stellt das IKS in Bezug auf die Rech-
nungslegung die Vollständigkeit und Richtigkeit des B.5 FUNKTION DER INTERNEN
Jahresabschlusses sicher. REVISION B.7 OUTSOURCING
Compliance-Funktion Auf der dritten Verteidigungslinie prüft die interne Wie bereits im Abschnitt B.1 erwähnt, hat ELEMENT
Revision sowohl die Steuerung durch die operativen Teile seiner Prozesse ausgegliedert. Mit den einzel-
Die Compliance-Funktion verfolgt das Ziel, zu beach- Bereiche wie auch die Kontrollen durch die Schlüs- nen Ausgliederungspartnern wurden dabei spezielle
tende Gesetze und Verordnungen, aufsichtsbehörd- selfunktionen. Dabei folgt sie einem Prüfungs- Ausgliederungsverträge geschlossen. Darin sind ins-
liche Anforderungen sowie allgemein anerkannte plan, welcher der spezifischen Aufbausituation von besondere spezifische Kontroll- und Prüfungsrechte
Standards, als auch selbst gesetzte Regeln, dauer- ELEMENT, d.h. Aufbau der Organisation parallel zum vereinbart. Die Kontrollen und Prüfungen werden
haft einzuhalten. Um dies sicherzustellen, wurde die Ausbau des Geschäfts, angepasst ist. jeweils von dem Bereich durchgeführt, dem die Aus-
Compliance-Funktion u.a. mit folgenden Aufgaben gliederung inhaltlich unterstellt bzw. zugeordnet ist.
betraut: Ihre Objektivität und Unabhängigkeit von den Tätig-
keiten, deren Überprüfung ihr obliegt, ist insbeson- Insbesondere bei der Anbindung eines neuen Part-
• Beratungsfunktion: Mitarbeiter werden zu rele- dere durch die Ausgliederung gewährleistet. ners, der eigene Betriebs- oder Schadenregulierungs-
vanten Themen geschult und beraten. prozesse mitbringt, wird kontrolliert, ob auch auf de-
ren Seiten alle regulatorischen Anforderungen und
• Frühwarnfunktion: Es wird ein Rechtsmonitoring vertraglichen Vereinbarungen eingehalten werden.
betrieben, um über aktuelle Änderungen des
Rechtsumfeld informiert zu sein und notwendi-
ge Maßnahmen anstoßen zu können.
24 25Nachfolgend wird das Risikoprofil von ELEMENT Basissolvenzkapitalanforderungen ELEMENT
dargestellt. In den Abschnitten C.1 bis C.6 werden 2018
die einzelnen Risikokategorien beleuchtet und in C.7
in Tsd. €
eine gesamthafte Risikobeurteilung getroffen.
Versicherungstechnisches Risiko 493
Zur Veranschaulichung der Risiken werden i.d.R. Risi- Marktrisiko 1.224
kobeträge angegeben, die sich auf den Versicherten- Gegenparteiausfallrisiko 248
und Kapitalanlagenbestand zum Jahresabschluss
C Risikoprofil
Summe vor Diversifikation 1.965
beziehen. ELEMENT befindet sich jedoch in der
Diversifikation -423
Startsituation, was bedeutet, dass
Summe nach Diversifikation 1.542
• der Versichertenbestand anfangs sehr klein ist,
aber voraussichtlich stark wachsen wird, Die Solvenzkapitalanforderungen ergeben sich
durch:
• der Kapitalanlagenbestand im Zuge der Ende
2018 abgeschlossenen Finanzierungsrunde an- Solvenzkapitalanforderungen ELEMENT 2018
fangs relativ groß ist, im Zeitverlauf zunächst je- in Tsd. €
doch abnehmen wird, solange die Ausgaben nicht BSCR 1.542
durch die Prämieneinehmen gedeckt werden.
Operationelles Risiko 29
Verlustausgleich durch latente Steuern -
Entsprechend wird sich im Zeitverlauf der Schwer-
punkt der Risiken von den Kapitalanlagen auf den SCR 1.571
Versichertenbestand verschieben. Die Angabe von
Risikobeträgen bzgl. der Bestände zum Jahresende
2018 ist somit für die Folgejahre nicht aussagekräftig. C.1 VERSICHERUNGSTECHNISCHES
RISIKO
Daher wird zusätzlich verglichen, wie groß die Ri-
siken von ELEMENT im Vergleich zu einem durch- Das versicherungstechnische Risiko bezeichnet die
schnittlichen Schaden- und Unfallversicherer sind, Gefahr, dass der tatsächliche Aufwand für Schäden
unabhängig von dem zu Grunde liegenden Versi- und Leistungen vom erwarteten Aufwand abweicht.
cherten- oder Kapitalanlagebestand. Dabei wird eine Für Schaden-/Unfall-Versicherer teilt sich das versi-
perspektivische Sicht eingenommen, d.h. es werden cherungstechnische Risiko weiter auf in
auch die Risiken mitberücksichtigt, die voraussicht-
lich mit der geplanten Geschäftstätigkeit in den Jah- • das Prämien- und Reserverisiko, welches sich
ren 2019 ff. dazukommen werden. aus der Ungewissheit in Bezug auf das Eintreten,
die Häufigkeit und die Schwere der versicherten
Die Basissolvenzkapitalanforderungen (BSCR) set- Ereignisse und in Bezug auf die Dauer und den
zen sich wie folgt zusammen: Betrag der Schadenabwicklung ergibt,
• das Katastrophenrisiko, welches sich aus der Unge-
wissheit in Bezug auf extreme oder außergewöhn-
liche Ereignisse ergibt,
• das Stornorisiko, welches sich aus Veränderun-
gen in der Höhe oder in der Volatilität der Stor-
27Sie können auch lesen
