Geschäftsbericht 2019 - DSK Hyp AG - DSK Hyp AG
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Geschäftsbericht und HGB-Jahresabschluss zum 31.12.2019 Bericht des Aufsichtsrates 2 Lagebericht 3 Grundlagen der Gesellschaft 3 Geschäftsmodell 3 Steuerungssystem 3 Wesentliche Kennzahlen 3 Wirtschaftsbericht 4 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen 4 Branchenentwicklung 4 Geschäftsverlauf 4 Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage 5 Prognosebericht 6 Chancenbericht 6 Risikobericht 7 Human Resources und Corporate Sustainability (ungeprüft) 18 Jahresbilanz zum 31. Dezember 2019 19 Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 21 Eigenkapitalspiegel zum 31. Dezember 2019 22 Kapitalflussrechnung vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 23 Anhang 24 Versicherung des Vorstands 46 Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers 47
Bericht des Aufsichtsrates
Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung des
Der Aufsichtsrat hat während des Geschäftsjahres 2019 Jahresabschlusses und des Lageberichts hat der Auf-
die ihm nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung sichtsrat keine Einwendungen erhoben. Er hat den Jah-
obliegenden Aufgaben in regelmäßigen Sitzungen sowie resabschluss gebilligt, der damit festgestellt ist.
in diversen Besprechungen des Vorsitzenden und anderer
Mitglieder des Aufsichtsrats mit dem Vorstand wahrge- Im Jahr 2019 gab es einige personelle Wechsel bei be-
nommen und hierbei ergänzend auch Konzernregelungen sonderen Funktionen:
einbezogen.
Der Aufsichtsrat hat den Vorstand beraten und seine Frau Maria Genberg hat ihr Mandat als Geldwäschebe-
Geschäftsführung überwacht. Bei Entscheidungen von auftragte zum 31.03.2019 niedergelegt. Herr Wolfgang
grundlegender Bedeutung wurde der Aufsichtsrat einge- Gabriel wurde zum 01.04.2019 zum neuen Geldwäsche-
bunden. Der Vorstand unterrichtete den Aufsichtsrat re- beauftragten der DSK Hyp AG bestellt. Zu neuen stellver-
gelmäßig, zeitnah und umfassend über die Geschäftspoli- tretenden Geldwäschebeauftragen wurden zum
tik und andere grundsätzliche Fragen der Unternehmens- 01.04.2019 Maria Genberg und Markus Esswein bestellt.
führung und -strategie, die finanzielle Entwicklung und Die Positionen werden im Rahmen eines Outsourcings an
Ertragslage, das Risiko-, Liquiditäts- und Kapitalmanage- die SEB AB Frankfurt Branch besetzt.
ment der Bank sowie über Geschäfte und Ereignisse, die
für die Bank von erheblicher Bedeutung waren. Beschlüs- Zum 01.07.2019 wurde die Compliance-Funktion voll-
se wurden, soweit zwischen den Sitzungen erforderlich, ständig an die SEB AB Frankfurt Branch ausgelagert.
im Umlaufverfahren herbeigeführt. Frau Monika Schlichting übernahm ab diesem Zeitpunkt
Im Geschäftsjahr 2019 fanden insgesamt drei Sitzungen ihr Mandat als Compliance-Beauftragte im Rahmen eines
des Aufsichtsrates und drei Umlaufverfahren statt. Outsourcings, nachdem sie ab 01.07.2019 auf die SEB
AB Frankfurt Branch übergegangen war. Markus Esswein
Der Aufsichtsrat hat sich weiterhin mit gesetzlichen und wurde zum 01.07.2019 stellvertretender Compliance-
regulatorischen Vorgaben befasst. In der Aufsichtsratssit- Beauftragter im Rahmen eines Outsourcings an die SEB
zung vom 29.03.2019 wurde aufgrund der Anpassung der AB Frankfurt Branch. Wolfgang Gabriel legte mit Wirkung
Anzeigegrenze für Großkredite bzw. der Großkreditober- zum 01.07.2019 sein Mandat als stellvertretender Com-
grenze im Zusammenhang mit der Neufestsetzung des pliance-Beauftragter nieder und übernahm, direkt berich-
haftenden Eigenkapitals der DSK Hyp AG eine Änderung tend an den Vorstand, die laufende Beaufsichtigung der
der Geschäftsordnung für den Vorstand und Aufsichtsrat ausgelagerten Compliance-Funktion.
beschlossen.
Nach dem Ausscheiden des Leiters der Internen Revision,
Eingehend behandelt wurden im Berichtsjahr die Entwick- Herr Hakan Güzel, aus den Diensten der Bank zum
lung der Bank, insbesondere die fortlaufende Entwicklung 31.03.2019 wurde Frau Lourdes Diz-Alvarez mit Wirkung
der Geschäftsbereiche, personelle Veränderungen, das vom 01.04.2019 zur neuen Leiterin der Internen Revision
Vergütungssystem, die Geschäfts- und Risikostrategie, so ernannt.
u.a. die Einstellung des Finanzkommissions- und Depot-
geschäfts für Kunden und Kündigung des Vertrages mit Weiterhin gab es in 2019 eine personelle Veränderung im
der dwpbank zum 31.12.2019, steuerliche Projekte, Betei- Aufsichtsrat:
ligungsangelegenheiten und das interne Kontrollsystem.
Ein wesentlicher Schwerpunkt der Tätigkeit lag weiterhin Herr Jens Nødskov Pedersen ist mit Wirkung vom
auf der Abbaustrategie (Wind Down) des in der DSK Hyp 05.06.2019 aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden. Ihm
AG verbliebenen Geschäftsportfolios (Pfandbriefgeschäft folgte mit Wirkung vom 05.06.2019 Frau Nina Korfu-
und die damit verbundenen langfristigen Immobilienfinan- Pedersen.
zierungen) bei gleichzeitiger geordneter Rückführung der
Bilanzsumme sowie Outsourcing-Themen. Wir danken Herrn Nødskov Pedersen für sein großes
Engagement und für die konstruktive Begleitung des Un-
Der Jahresabschluss und der Lagebericht der DSK Hyp ternehmens während der vergangenen Jahre. Den Mitar-
AG für das Geschäftsjahr 2019 sind unter Einbeziehung beiterinnen und Mitarbeitern danken wir für ihren großen
der Buchführung durch die Ernst & Young GmbH Wirt- persönlichen Einsatz.
schaftsprüfungsgesellschaft, geprüft worden. Der Ab-
schlussprüfer hat den uneingeschränkten Bestätigungs- Frankfurt am Main, im März 2020
vermerk erteilt. Die Berichte des Abschlussprüfers haben
dem Aufsichtsrat vorgelegen. Von dem Ergebnis der Prü- Für den Aufsichtsrat
fung hat der Aufsichtsrat zustimmend Kenntnis genom-
men.
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 2Lagebericht
Grundlagen der Gesellschaft
Geschäftsmodell
Nach der Ausgliederung ihrer Kerngeschäftsaktivitäten Verwaltungs- und Unterstützungsbereiche die Kontinuität
(mit den Kundenbereichen Large Corporates, Financial in der Banksteuerung und im Darlehens- und Pfand-
Institutions und Real Estate Finance sowie den Produkt- briefgeschäft sicher. Ebenso unterstützt die SEB AB
bereichen Investment Banking, Markets, Asset Manage- Frankfurt Branch über einen Service Level Agreement.
ment Sales und Transaction Services) in die Standort der DSK Hyp AG ist Frankfurt am Main. Die
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Frankfurt Kunden der Bank kommen in erster Linie aus dem
Branch zum Jahresanfang 2018, betreut die DSK Hyp AG deutschsprachigen Raum.
auch im Geschäftsjahr 2019 ausschließlich ihre im
Geschäftsbereich Special Asset Management ver- Steuerungssystem
bliebenen Firmenkunden und Immobilieninvestoren. Mit
Das Steuerungssystem der DSK Hyp AG hat die Aufgabe,
Schreiben vom 19. Dezember 2019 wurden der BaFin
das Management bei der Planung und Kontrolle zu unter-
und der Bundesbank gemäß § 24 Abs. 1 Nr. 7 KWG
stützen sowie die hierfür notwendigen Informationen
angezeigt, dass beabsichtigt ist die originäre Geschäfts-
bereitzustellen. Dabei wird die Auswahl der Kennzahlen
tätigkeit zum 31. Dezember 2022 einzustellen. Im Laufe
an den Bedürfnissen der veränderten Geschäftsstrategie
des Jahres 2023 sollen die Bank- und Pfandbrieflizenzen
ausgerichtet. Aufgrund der Wind-Down-Strategie stehen
zurückgegeben und die DSK Hyp mit einer weiteren
Kennzahlen wie Jahresüberschuss, Cost-Income-Ratio
100%igen Tochtergesellschaft der SEB Gruppe fusioniert
oder RoE nicht mehr im Fokus, wohingegen die Bilanz-
werden.
summe und die Anzahl der Mitarbeiter als finanzielle
Neben dem Geschäftsbereich Special Asset Management
Leistungsindikatoren für den Fortschritt des Wind-Downs
stellen die ebenfalls in der DSK Hyp AG verbliebene
(geordnetes Zurückfahren der Geschäftsaktivitäten)
Treasury-Funktion sowie die erforderlichen
inzwischen verwendet wird.
Wesentliche Kennzahlen
Gewinn- und Verlustrechnung
Millionen Euro 01.01. - 31.12.2019 01.01. - 31.12.2018
Operatives Ergebnis vor Steuern -15,3 -172,5
Bilanz
Millionen Euro 31.12.2019 31.12.2018
Bilanzsumme 3.599,4 5.327,3
Mitarbeiter
Mitarbeiter (ohne Auszubildende) 105 166
davon Vollzeitbeschäftigte 89 146
davon Teilzeitbeschäftigte 16 20
Auszubildende 0 0
²) vor Feststellung des Jahresabschluss 2019 durch den Aufsichtsrat
³) nach Feststellung des Jahresabschluss 2018 durch den Aufsichtsrat
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 3Wirtschaftsbericht
Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Derivate- sowie die Geldmarktstatistik aufgrund der
Rahmenbedingungen Einstellung der entsprechenden Produkte für die Bank
nicht mehr relevant. Insofern gilt auch hier, wie bei der
volkswirtschaftlichen Entwicklung, dass sich die DSK Hyp
Volkswirtschaftliches Umfeld
AG zunehmend von der Branchenentwicklung abkoppelt
Aufgrund der geordneten Rückführung aller Geschäfts-
und positive wie negative Veränderungen im Branchen-
aktivitäten haben das volkswirtschaftliche Umfeld sowie
umfeld kaum noch Auswirkungen auf die Bank haben.
andere externe Einflussfaktoren keine wesentliche
Bedeutung mehr für die aktuelle und zukünftige Entwick-
lung der DSK Hyp AG. Akute Krisensituationen können
Geschäftsverlauf
Die Bilanzsumme wurde im Berichtsjahr planmäßig von
selbstverständlich auch das Restgeschäft der Bank noch
5,3 Milliarden Euro auf 3,6 Milliarden Euro reduziert. Im
negativ beeinflussen, normale volkswirtschaftliche Wachs-
abgelaufenen Geschäftsjahr konnte das Exposure im
tumsentwicklungen sowie die Geld- und Zinspolitik haben
Bereich Special Asset Management um weitere zirka EUR
jedoch nahezu keinen Einfluss mehr auf die Bank.
0,5 Milliarden Euro abgebaut werden. Zudem wurde das
Exposure von börsennotierten Anleihen und Schuldver-
Branchenentwicklung schreibungen von öffenltichen Emittenten um 0,8 Mil-
Der Druck auf die Bankenbranche ist auch im abgelau- liarden Euro reduziert. Auf der Passivseite wurde die
fenen Jahr nicht geringer geworden. Digitalisierung, Reduzierung der Bilanzsumme im Geschäftsjahr erneut
Niedrigzinsen und Regulierung beschäftigen die Banken- durch auslaufende Eigenemissionen sowie ein aktives
wirtschaft weiterhin. Für die DSK Hyp AG gelten auch bei Rückkaufprogramm für Eigenemissionen im Bereich
einer Reduzierung der Geschäftsaktivitäten alle Treasury unterstützt. Die Anzahl der Mitarbeiter hat sich
regulatorischen Vorgaben unverändert fort. Allerdings im Jahresverlauf 2019 ebenfalls planmäßig um 61 auf 105
sind einzelne Regelungsbereiche wie beispielsweise die reduziert.
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 4Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage
Vermögenslage
Die Bilanzsumme der DSK Hyp AG verringerte sich in- diese Position um 30,3 Millionen auf 224,2 Millionen
folge des geplanten Abbaus im Vorjahresvergleich um Euro verringert. Die Bank verfügt über eine überdurch-
zirka 1,7 Milliarden Euro auf 3,6 Milliarden Euro. Dabei schnittlich gute Eigenkapitalausstattung. Die aufsichts-
haben sich die Forderungen an Kreditinstitute um gut rechtlichen Eigenmittel gemäß Eigenkapitalverordnung
200 Millionen Euro verringert, die Forderungen an (CRR) erreichen 1,6 Milliarden Euro (Vorjahr 1,75
Kunden um etwas mehr als 500 Millionen Euro sowie Milliarden Euro). Die Kernkapitalquote (CET1) der DSK
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Hyp AG beträgt zum 31. Dezember 2019 vor Fest-
Wertpapiere um rund 800 Millionen Euro. Auf der Passiv- stellung des Jahresabschluss 196,88 Prozent (Vorjahr
seite reduzierten sich die Verbindlichkeiten gegenüber 137,17 Prozent).
Kreditinstituten um 335,2 Millionen Euro und gegenüber Zusammenfassend betrachtet lässt sich feststellen, dass
Kunden um 1.283,2 Millionen Euro. Der Ausgleich des im die DSK Hyp AG weiterhin eine solide Vermögenslage
Geschäftsjahr 2019 angefallenen Verlustes durch die ausweist, mit komfortabler Liquidität und sehr starker
Teilauflösung des Fonds für allgemeine Bankrisiken hat Kapitalbasis.
Erfolgskomponenten
2019 2018 Veränderung
Millionen Euro in %
Zinsüberschuss (inkl. Erträge aus Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen, Aufwand aus
39,8 74,3 -34,5 -46,4
Verlustübernahme)
Provisionsüberschuss -0,5 0,1 -0,6 >100
Handelsergebnis 0,0 5,7 -5,7 -100,0
Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwendungen -12,1 -26,7 14,6 -54,7
b) andere Verwaltungsaufwendungen -27,1 -30,8 3,7 -12,0
Abschreibungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen -0,7 -0,6 0,1 0,0
Saldo sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen 18,5 -9,5 28,0 >100
Betriebsergebnis vor Bewertung 17,9 12,5 11,3 44,0
Bewertungsergebnis (GuV-Positionen 14 bis 15) -33,3 -156,4 123,1 -78,7
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit -15,4 -143,9 128,5 -89,4
Außerordentliches Ergebnis 0,0 -28,6 28,6 -100,0
Einstellung in/Auflösung aus Fonds für allgemeine Bankrisiken 30,3 172,5 -142,2 -82,4
Steueraufwand -14,9 0,0 -14,9 0,0
Aufwand aus Ergebnisabführung 0,0 0,0 0,0 0,0
Jahresüberschuss 0,0 0,0 0,0 0,0
Ertragslage Der zusammengefasste Zins- und Provisionsüberschuss
(einschließlich Dividendenerträgen und Erträgen aus
Die DSK Hyp AG in Deutschland weist zum 31. Dezem- Beteiligungen) erreichte im Geschäftsjahr 39,3 Millionen
ber 2019 ein Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit Euro im Vergleich zu 74,4 Millionen Euro im Vorjahr. Der
von -15,4 Millionen Euro aus (Vorjahr -143,9 Millionen Zinsüberschuss inklusive Dividenden- und Beteiligungs-
Euro). Es ergab sich, wie auch bereits in den Vorjahren, erträge ging um 34,5 Millionen Euro zurück, das
kein Aufwand aus der Ergebnisabführung. Der nach Provisionsergebnis um 0,6 Millionen Euro. Die Ver-
Berücksichtigung einer Abschreibung von zur Steueran- waltungsaufwendungen verringerten sich auf insgesamt
rechnung angemeldeter Kapitalertragsteueransprüche in 39,2 Millionen Euro (Vorjahr 57,5 Millionen Euro). Der
Höhe von 14,9 Millionen Euro resultierende Bilanzverlust darin enthaltene Personalaufwand (inklusive sozialer Ab-
wurde mit der Entnahme aus dem Fonds für allgemeine gaben und Aufwendungen für Altersvorsorge) sank
Bankrisiken in Höhe von 30,3 Millionen Euro aus- aufgrund der weiteren deutlichen Personalreduzierung
geglichen. um 14,6 Millionen Euro auf 12,1 Millionen Euro. Die
anderen Verwaltungsaufwendungen gingen um 3,7
Millionen Euro auf 27,1 Millionen Euro zurück. Im
Bewertungsergebnis sind die Risikovorsorge im
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 5Kreditgeschäft und aus Beteiligungen sowie das diverser Liquiditätskennziffern bei der Muttergesellschaft
Ergebnis aus Wertpapieren der Liquiditätsreserve aufgenommenen Termineinlagen.
enthalten. Aus dem strategisch bedingten vorzeitigen Per 31.12.2019 ergibt sich für die DSK Hyp AG die
Rückkauf von eigenen Emissionen resultierten im folgende Aufteilung an Passiva:
Geschäftsjahr Kursverluste von 63,4 Millionen Euro. (Vj. • Intragruppen-Refinanzierung: 32,1 Prozent
87,9 Millionen Euro). Gegenläufig konnte die im Vorjahr (Vorjahr 26,6 Prozent)
gebildete Drohverlustrückstellung (69,4 Millionen Euro) • Kapitalmarktfinanzierung: 17,4 Prozent (Vorjahr
zur verlustfreien Bewertung des Bankbuchs zum 35,5 Prozent)
Bilanzstichtag um 32,2 Millionen Euro aufgelöst werden. • Kundeneinlagen: 0 Prozent (Vorjahr 1,0
Prozent)
• Eigenkapital und sonstigen Verbindlichkeiten
Finanzlage 50,5 Prozent (Vorjahr 36,9 Prozent).
Die gemäß Liquiditätsverordnung ermittelte sogenannte
Die DSK Hyp AG hat auch in 2019 ihr strategisches Ziel Liquidity Coverage Ratio (LCR) lag per 31.12.2019 bei
der Bilanzabschmelzung bei unverändert vollständiger 4,27 (Vorjahr 1,31), was einem Freiraum von 0,6
Einbindung in den Mutterkonzern SEB AB konsequent Milliarden Euro (Vorjahr 0,2 Milliarden Euro) entspricht
weiterverfolgt und zum Jahresultimo das Bilanzvolumen und eine unverändert sehr auskömmliche Liquiditäts-
um fast ein Drittel auf nur noch 3,6 Milliarden Euro situation darstellt. Dies wird zudem durch weitere, interne
zurückgefahren. Risikomaße bestätigt.
Es wurde weder Kreditneugeschäft getätigt noch eine Da die DSK Hyp AG die Neugeschäftsakquisition,
neue Kapitalmarktrefinanzierung durchgeführt, sondern inklusive des Pfandbriefgeschäfts, nicht mehr aktiv
begebene Eigenemissionen kontinuierlich zurückgekauft. betreibt besteht keine Notwendigkeit mehr für die
Die Fremdmittelrefinanzierung der DSK Hyp AG besteht Aufrechterhaltung von Ratings. Entsprechend wurden im
ausschließlich aus dem verbliebenen Bestand an Mai 2019 die Ratings von Moody’s für die DSK Hyp AG
emittierten Pfandbriefen und den zwecks Aussteuerung und deren Pfandbriefprogramme zurückgezogen.
Prognosebericht Chancenbericht
Das geordnete Zurückfahren (Wind-Down) der Ge- Die Geschäftsaktivitäten der DSK Hyp AG sollen bis zum
schäftsaktivitäten der DSK Hyp AG steht weiter im Vor- Jahresende 2022 vollständig abgebaut werden. Im
dergrund. Die DSK Hyp AG sollte idealerweise bis Ende Rahmen der Umsetzung dieses Vorhabens bestehen die
2020 ein ausstehendes Exposure von etwa 1,5 Milliarden Chancen insbesondere darin, sich bietende Möglich-
Euro ausweisen, um - aufgrund der geringen Größe - die keiten für einen vorzeitigen Abbau der Aktiv- und Passiv-
weitere Abschmelzung gegebenenfalls über die SEB AB seite durch opportunistische Portfolioverkäufe respektive
Frankfurt Branch durchführen zu können. Die Geschwin- Rückkäufe von Eigenemissionen unter Beachtung der
digkeit der Abwicklung wird durch die Möglichkeit zur gesetzlichen und regulatorischen Vorgaben sowie von
Reduzierung des Volumens der Pfandbriefe bestimmt, Risiko- und Ertragsgesichtspunkten zu nutzen.
da das Pfandbriefgesetz strenge Kriterien in Bezug auf
die Merkmale des Deckungsstocks zur Absicherung der Negative Auswirkungen könnten beispielweise ein
Anleger enthält. Idealerweise können bis zum Jahresen- weiterhin niedriges Zins- beziehungsweise ein
de 2022 sowohl die Eigenemissionen als auch der Kre- schwieriges Marktumfeld haben.
ditbestand nahezu vollständig abgebaut werden. Bis
Ende 2020 plant die DSK Hyp AG die Bilanzsumme auf
ca. 2,5 Milliarden Euro weiter zu reduzieren. Die Mitar-
beiter sollen in 2020 auf ca. 25 reduziert werden.
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 6Risikobericht
Risikomanagementpolitik und Es werden folgende Risikoarten unterschieden:
Sicherungsmaßnahmen - Adressenausfallrisiko (inklusive Kontrahentenri-
siko)
Die Geschäftstätigkeit einer Bank und die Absicht, Er- - Marktpreisrisiko
träge zu erzielen, lässt sich in der Regel nicht ohne das - Liquiditätsrisiko
bewusste Eingehen von Risiken darstellen. Dies ist im - Operationelles Risiko
Rahmen klar definierter Grenzen und Vorgaben ein we- - Sonstige Risiken
sentlicher Bestandteil der Geschäftstätigkeit der DSK
Hyp AG. Diese Risiken zu überwachen und zu steuern Den einzelnen am Risikomanagement beteiligten Orga-
ist ein essenzieller Bestandteil des Tagesgeschäfts der nisationseinheiten sind folgende Aufgaben zugeordnet:
Bank.
ALCO: Das Asset and Liability Committee (ALCO)
Die Risikotragfähigkeit wird durch die Eigenkapital- steuert das Bankbuch der Bank. Auf der Grundlage von
ausstattung begrenzt. Aus diesem Grund gibt es eine Vorschlägen des Bereichs Treasury werden Handlungs-
enge Beziehung zwischen Risikobereitschaft und vorschläge zur Steuerung der Zinsrisikoposition und
Risikotragfähigkeit einerseits und den Interessen von Liquiditätssteuerung erarbeitet und beschlossen.
Anteilseignern und Fremdkapitalgebern andererseits. Aufsichtsrat: Der Aufsichtsrat übt die Kontrollfunktion in
Einheitliche konzernweite Standards im Umgang mit Bezug auf die Maßnahmen und Instrumente der Risiko-
allen wesentlichen Risikoarten bilden die Basis für alle begrenzung und Risikosteuerung aus.
strategischen Risikoentscheidungen. Die Standards Credits: Die Leitung Credits ist unter anderem für den
werden über Konzernrichtlinien in die Regelwerke der Kreditentscheidungsprozess sowie die Entwicklung,
DSK Hyp AG unter der Berücksichtigung der Anforder- Überwachung und Umsetzung der Kreditrisikopolitik
ungen der Mindesanforderungen an das Risiko- verantwortlich. Der Bereich Credits ist organisatorisch
management (MaRisk) übernommen. Neben den unabhängig von den Geschäftsbereichen.
strategischen Rahmenbedingungen räumt die DSK Hyp CPAC: Das Credit Risk Approval Committee entscheidet
AG dem operativen, zeitnahen und zuverlässigen Risiko- über alle risikorelevanten Grundsatzthemen inklusive
und Kapitalmanagement höchste Priorität ein. Kreditprozessänderungen.
NPAC: Das New Product Approval Committee gibt eine
Der Vorstand definiert die risiko- und geschäftspoliti- Einschätzung über die Umsetzbarkeit und den Risiko-
schen Ziele und Leitlinien für den Marktbereich unter gehalt von neuen Produkten ab und gibt sie zur Einfüh-
Berücksichtigung der gesamtwirtschaftlichen Situation rung frei.
und der Konzernstrategie im Rahmen der jährlich über- Revision: Die Innenrevision unterzieht den Risiko-
prüften Geschäfts- beziehungsweise Risikostrategie. Der steuerungsprozess und die zugehörigen Instrumente
Vorstand und der Aufsichtsrat werden regelmäßig durch intensiven Prüfungen.
eine umfassende objektive Berichterstattung über die Risk Control: Der Bereich Risk Control übt die Funktion
Risikosituation der Bank informiert. des unabhängigen Risikocontrollings gemäß den von der
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht heraus-
Risiko definiert die Bank als die Möglichkeit einer negati- gegebenen Mindestanforderungen an das Risikoma-
ven Abweichung von einem erwarteten finanziellen Er- nagement (MaRisk) aus. Der Bereich ist für die Überprü-
gebnis. Je nach Risikoart wird dabei zwischen erwarte- fung und Konzeptionierung der Risikotragfähigkeit eben-
ten und unerwarteten Verlusten unterschieden. Als Risi- so zuständig wie für das Management Reporting, die
komanagement betrachtet die Bank alle Aktivitäten, die Risikolimitierung sowie die aktive Risikoüberwachung
sich mit der Analyse der Entscheidung zum Eingehen und gibt Handlungsempfehlungen für das Management
und der Kontrolle von Risiken befassen. In Prozess- ab. Die Identifizierung, Messung und Bewertung der
schritten unterscheidet sie Identifikation, Messung, Ana- Risiken und ein darauf aufbauendes Reporting erfolgen
lyse, Kontrolle und Berichterstattung von Risiken. nach konzerneinheitlichen Standards und gemeinsamen
Definitionen.
Unter funktionalen Gesichtspunkten fügen sich Rahmen- SAM: Der Bereich Special Asset Management befasst
bedingungen für die Risikopolitik, der Grundsatz der sich mit der Betreuung der non-strategic Clients
Funktionstrennung und Kontrollanweisungen zu einem (Abteilung Non-Strategic) sowie der Beratung und
internen Kontrollsystem zusammen, das die Grundlage Sanierung gefährdeter Kreditengagements sowie der
des Risikomanagements der DSK Hyp AG bildet. Verwertung von Sicherheiten (Abteilung Workout).
Vorstand: Dem Vorstand obliegt im Zuge der Gesamt-
banksteuerung die Vorgabe der Geschäfts- und Risiko-
strategie mit den jeweiligen Planwerten, Benchmarks
und Limiten, im Zusammenspiel mit der Risikotrag-
fähigkeit. Zielsetzung ist dabei die jederzeitige Gewähr-
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 7leistung der Risikotragfähigkeit der Bank, unter Ein- Ökonomische Perspektive
haltung der strategischen Zielvorgaben.
Treasury: Der Bereich Treasury ist für die Ermittlung,
Analyse und Steuerung der Gesamtbankposition bezüg-
lich des Liquiditätsrisikos zuständig. Zu den zentralen
Aufgaben zählen dabei die Entwicklung von Markt-
strategien und ihre Umsetzung zur Steuerung des Zins-,
Liquiditäts- und Währungsrisikos der Gesamtbank, zur
Erzielung des Treasury-Ergebnisses und insbesondere
zur Umsetzung des Wind-Downs.
Prüfung der Risikotragfähigkeit als Per Stichtag 31.12.2019 bestand in beiden Perspektiven
Sicherungsmaßnahme ein Kapitalbedarf für alle relevanten Risiken von 0,1
Milliarden Euro. Diesem Kapitalbedarf wird eine Risiko-
Die Sicherstellung der Risikotragfähigkeit erfolgt in der
deckungsmasse von jeweils 1,6 Milliarden Euro gegen-
DSK Hyp AG als weniger bedeutenden Institut (LSI) in
übergestellt.. Die Risikotragfähigkeit in beiden Perspek-
Form der normativen und ökonomischen Perspektive.
tiven ist sowohl zum Stichtag, im Planungshorizont als
Erwartete Verluste, sobald sie erkennbar sind, werden
auch unter Stresstestbedingungen jederzeit gegeben.
von der Bank durch eine angemessene Risikovorsorge
berücksichtigt. Für unerwartete Verluste ist Eigenkapital
als Risikopuffer vorzuhalten. Die Einhaltung der Risiko- In den nachfolgenden Abschnitten werden die einzelnen
tragfähigkeit wird, sowohl in der Normativen Perspektive Risikoarten näher beschrieben.
als auch in der ökonomischen Perspektive quartalsweise
überprüft und berichtet. In beiden Konzepten werden die Adressenausfallrisiko
unerwarteten Verluste in Bezug auf die einzelnen Risiko-
arten additiv– ohne Korrelationseffekte – dem haftenden Das Kreditrisiko (Credit Risk) ist definiert als das Risiko,
Eigenkapital gegenübergestellt. dass eine Vertragspartei des Finanzinstruments der
anderen Vertragspartei einen finanziellen Verlust zufügt,
Die nachfolgenden Graphiken zeigen die relevanten indem sie eine Verpflichtung nicht erfüllt. Einem Kreditri-
Größen zur Ermittlung der Risikotragfähigkeit in der siko unterliegen demnach sowohl bilanzwirksame Finan-
normativen Perspektive (im Plan- und im adversen Sze- zinstrumente (z.B. Forderungen, Wertpapiere) als auch
nario) sowie in der ökonomischen Perspektive zum Stich- bilanzunwirksame Finanzinstrumente (zum Beispiel
tag 31.12.2019. Bürgschaften und Garantien). Das Kreditrisiko ist auch
im Berichtsjahr die bestimmende Risikoart der Bank.
Normative Perspektive Risikoklassifizierung
Risikoklassifizierungsmodelle werden vor allem für
Immobilien Firmenkundengeschäft sowie für kleine und
mittelständische Firmenkunden, internationale
Unternehmen, Banken und Finanzinstitute verwendet.
Die von der Bank eingeführten Ratingverfahren basieren
überwiegend auf internen, Basel-III-konformen Ratings
(IRB-Ansatz) und werden laufend überwacht, statistisch
validiert und bei Bedarf verbessert.
Die einzelnen Kreditengagements werden 16
verschiedenen Risikoklassen zugeordnet, die die
Intervalle der jeweiligen Ausfallwahrscheinlichkeiten in
den Risikoklassen widerspiegeln.
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 8Nach dem Grad der Bonität ergibt sich eine Staffel von 1 bis 16
Externes Rating:
Risikoklasse entsprechendes Rating
Risikoklasse VD ART Wholesale Bezeichnung Standard&Poor's
Normal Business/
1-4 1-4 Investment grade AAA, AA+, AA, AA-, A+, A, A-
Normal Business/
5-7 5-7 Investment grade BBB+, BBB, BBB-
Normal Business/
8-10 8-10 non Investment grade BB+, BB, BB-
11 11 Restricted Business B+
12 12 Special Observation B
13-15 13-15 Watch List B-, CCC+, CCC, CCC-
16 16 Watch List / Zahlungsverzug CC, C, D
Die Risikosteuerung und Risikoüberwachung erfolgen
einzelfallbezogen durch die Einräumung von Volumen- Kreditüberwachung
limiten für Gruppen verbundener Kunden gem. Art. 4 Auch im Berichtsjahr hat die DSK Hyp AG die Überwa-
Abs. 1 Nr. 39 CRR und §19 Abs. 2 KWG. Diese Volu-
chung aller als risikorelevant eingestuften Kreditenga-
menlimite werden täglich überwacht.
gements auf der Basis der Verfahren, die innerhalb der
SEB Gruppe und der DSK Hyp AG üblich sind, durch-
Die nachfolgend dargestellte Ratingklassenverteilung
geführt. Dabei werden alle Kreditengagements
beinhaltet die Posten Forderungen an Kunden, Forde-
mindestens einmal jährlich in Rahmen des Annual
rungen an Kreditinstitute, Bürgschaften, Garantien, Ak-
Review-Prozesses dem relevanten Kreditkomitee
kreditive sowie offene Kreditzusagen. Nicht enthalten ist
bezeihungsweise dem Vorstand und (falls erforderlich
das Bond Portfolio sowie die Verrechnungskonten, EDV-
Sammelkonten, CpD-Konten etc. Die Risikovorsorge ist ausschließlich bei Groß- oder Or-gankrediten) auch dem
nicht abgesetzt. Aufsichtsrat vorgestellt. Im Rahmen dieser Vorstellung
erfolgen eine Analyse des Risikogehalts sowie eine
Entscheidung darüber, ob und auf welcher Basis die
Geschäftsbeziehungen – unter Risikogesichtspunkten –
weitergeführt werden. Im Rahmen dieser Vorstellung
gegenüber dem Kreditkomitee erfolgt zudem auch die
Neufestlegung der Risikoklasse des jeweilig betroffenen
Engagements. Darüber hinaus wird der Bereich Credits –
bei besonderen Vorkommnissen – durch sogenannte Ad-
hoc-Meldungen über Veränderungen innerhalb des
Engagements informiert. Credits entscheidet über die
Ergreifung beziehungsweise Durchführung weiterer
Maßnahmen und/oder die Erstellung von Reports.
Die Ratingklassenverteilung zeigt, dass 99 Prozent (Vor-
jahr: 98 Prozent) des Kreditvolumens in die Risiko- Alle Engagements in den Risikoklassen 13 bis 16 wer-
klassen 1 bis 10 (Normal business) eingestuft sind. den in einen Watch-List-Prozess aufgenommen. Dieser
Lediglich 1 Prozent des Kreditvolumens verteilt sich auf Prozess wird in Abhängigkeit von der Größe des Enga-
die Risikoklasse 11 bis 12 sowie auf die Watchlist Risiko- gements und des erwarteten Verlusts innerhalb des
klassen 15 und 16. Diese Verteilung zeigt die sehr hohe SAM-Workouts oder in Credits geführt und überwacht.
Qualität des Kreditportfolios.
Sicherheitenmanagement (Absicherung von
Risikovorsorge Krediten)
Die Bemessung der Risikovorsorge wird insbesondere Das Sicherheitenmanagement der DSK Hyp AG wird als
durch die Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Kredit- essenzieller Bestandteil des gesamten Kreditrisiko-
ausfälle, der Struktur und Qualität der Kreditportfolios managementprozesses der Bank angesehen. Als
sowie gesamtwirtschaftlicher Einflussfaktoren bestimmt. Sicherungsinstrumente zur Absicherung ihrer Kredit-
Durch die Bildung von Einzelwertberichtigungen, portfolios nutzt die DSK Hyp AG im Wesentlichen
Pauschalwertberichtigungen sowie Länderwert- Grundpfandrechte, Bürgschaften, Garantien und Gut-
berichtigungen wurde den Adressenausfallrisiken haben/Wertpapiere. Hierfür hat die DSK Hyp AG ein-
bilanziell Rechnung getragen. heitliche Standards verabschiedet. Alle Sicherheiten
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 9werden in den entsprechenden Systemen der Bank Wertermittlungsverordnung und der Beleihungswert-
erfasst und verwahrt. ermittlungsverordnung (BelWertV) erstellt werden.
Die Prüfung der Werthaltigkeit und Vollständigkeit der
einzelnen Sicherheiten (Grundlage: Originalunterlagen Bürgschaften/Garantien:
und Taxen, Wertgutachten, Bestätigungen, Guthaben)
Die DSK Hyp AG nimmt grundsätzlich nur selbstschuld-
erfolgt sowohl bei Kreditgewährung als auch während
nerische Höchstbetragsbürgschaften zur Sicherung
der gesamten Laufzeit des Kredites. Dies erfolgt in
bestimmter Forderungen der Bank herein.
Abhängigkeit von der Art der Besicherung und nach von
der Bank festgelegten Überwachungsfrequenzen, jedoch Garantien müssen unwiderruflich und unbedingt sein, um
mindestens einmal jährlich. bei der DSK Hyp AG zur Absicherung von Krediten
herangezogen werden zu können.
Bei Sicherheiten für ausfallgefährdete Engagements wird
die Überwachungsfrequenz entsprechend verkürzt. Bei Guthaben:
dauerhafter Zahlungsunfähigkeit eines Kreditnehmers
Guthaben werden nur auf der Basis einer Verpfändung
wird die Verwertung der Sicherheit angestrebt.
als Sicherheit akzeptiert
Nachfolgend wird die Darstellung der hauptsächlichen
Sicherheiten der DSK Hyp AG in der Reihenfolge ihrer
Wichtigkeit vorgenommen:
Grundpfandrechte:
Diese Grundschulden sind mit der dinglichen und
persönlichen Vollstreckungsunterwerfung auszustatten.
Ein ausreichender Versicherungsschutz für die Gebäude
und das Gebäudezubehör ist erforderlich und nachzu-
weisen.
Basis für die Bewertung der grundbuchlichen Sicher-
heiten sind Gutachten, die auf der Grundlage der
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 10Risikokonzentrationen im Rahmen des Marktpreisrisiko
Adressenausfallrisikos
Als Marktpreisrisiko bezeichnet die Bank potenzielle
Das in den nachfolgenden Textpassagen und Grafiken Verluste durch Marktwertänderungen der Anlagebuch-
dargestellte Kreditvolumen berücksichtigt die gleichen positionen, die sich aufgrund von nachteiligen Verände-
Komponenten wie bereits unter der Ratingklassen- rungen von Marktpreisen oder preisbeeinflussenden
verteilung beschrieben. Parametern ergeben. Als Nichthandelsbuchinstitut führt
die Bank nur Anlagebuchpositionen. Marktpreisrisiken
können sich aus nachteiligen Änderungen bei Zins-
sätzen, Kursänderungen und Wechselkursen ergeben.
Fremdwährungsbestände (SEK) führt die Bank lediglich
noch in Form von Krediten und zugehörigen
Refinanzierungsgeschäften mit der SEB AB.
Steuerung und Überwachung der Marktpreisrisiken
Die Bank ist mit ihren Anlagebuchpositionen Marktpreis-
risiken ausgesetzt. Durch ihr Marktrisikomanagement soll
sichergestellt werden, dass die Bank keinen Marktpreis-
risiken ausgesetzt wird, die die Risikotoleranz der Bank
übersteigen und zu untragbaren Verlusten führen
Die Branchenkonzentration auf Immobilienkunden ergibt können. Der Vorstand legt zu diesem Zweck in Ab-
sich aus der Geschäftsstrategie der DSK Hyp AG als stimmung mit der Konzernmutter auf Grundlage der
Hypothekenbank mit geordneter Rückführung des Geschäfts- und Risikostrategie und der Risikotrag-
bestehenden Geschäfts. Das Kreditvolumen bei Banken fähigkeit Marktrisikolimite für Treasury fest. Für die
ist im Wesentlichen auf Geldanlagen bei der Mutter- tägliche Steuerung handelt es sich dabei um VaR-Limite
gesellschaft SEB AB zurückzuführen. und für marktrisikoartenspezifische Kennzahlen dem
NetDelta 1% in Form eines Limit Letters. Desweiteren
Die 20 größten Engagements der DSK Hyp AG machen wird in der Risikotragfähigkeit für die Ökonomische
87,9 Prozent (Vorjahr: 82,9 Prozent) des gesamten Perspektive ein Capital at Risk Limit (CaR) für das
Kreditvolumens aus, wobei hiervon 37,5 Prozent Marktpreisrisiko festgelegt. Fokus hierbei liegt auf das
(Vorjahr: 35,2 Prozent) alleine auf die Muttergesellschaft Zinsänderungsrisiko im Bankbuch. Treasury ist für die
SEB AB entfallen. Die hohe Kreditqualität der 20 größten Einhaltung der Marktrisikolimite verantwortlich.
Engagements zeigt sich in der volumengewichteten
durchschnittlichen Risikoklasse von 5,0 (Vorjahr: 4,7). VaR-Ansatz
Für die tägliche Steuerung von Marktpreisrisiken
verwendet die DSK Hyp AG eine historische Simulation
als Value-at-Risk-Modell. Die historische Simulation
benötigt keine Verteilungsannahmen (nichtpara-
metrischer Ansatz), sondern bezieht historische Markt-
preisänderungen der letzten 250 Tage mit einem
Konfidenzniveau von 99 Prozent und einer Haltedauer
von 10 Tagen direkt zur Bewertung des aktuellen
Portfolios ein.
NetDelta -1%
Neben dem Value at Risk wird die marktrisikoarten-
spezifische Kennzahl NetDelta-1-% ermittelt.
Die Verteilung des Kreditvolumens nach Ländern
spiegelt insbesondere die geografische Ausrichtung der Zinsänderungsrisiken im Bankbuch werden von Risk
Bank auf Kunden in Deutschland sowie den nordischen Control grundsätzlich mittels NetDelta-1-% im Daily
Ländern wider. Market Risk Report überwacht. NetDelta-1-% zeigt die
Auswirkungen einer Erhöhung des allgemeinen Zins-
Das Kreditvolumen der DSK Hyp AG in den sogenannten niveaus um 100 Basispunkte auf den Marktwert des DSK
Emerging Markets ist aufgrund von Rückzahlungen Hyp AG Portfolios. Alle risikorelevanten Zinsstruktur-
gegenüber dem Vorjahr von 229,6 Millionen Euro auf kurven werden dieser Parallelverschiebung unterzogen.
169,4 Millionen Euro gesunken.
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 11Sensitivitäts-/Szenarioanalysen und Stresstests Backtesting und Validierung der Risikomodelle
Der Value at Risk (VaR) und die marktrisikoarten- Die Prognosegüte des Marktrisikomodells wird von Risk
spezifischen Risikokennzahlen werden durch Sensi- Control mithilfe verschiedener Validierungsverfahren wie
tivitäts- und Szenarioanalysen sowie Stresstests ergänzt. z.B. Backtesting überprüft. Beim Backtesting handelt es
Insbesondere mit Stresstests sollen die Auswirkungen sich um statistische Verfahren zur Beurteilung der
außergewöhnlicher, extremer, aber realistischer Markt- Prognosegüte von Value-at-Risk-Ergebnissen. Die mit
bedingungen auf die Bank getestet werden. Hierbei wird dem VaR prognostizierten Verluste werden dabei mit den
überprüft, ob die Bank in Krisensituationen wie nach dem tatsächlichen Verlusten im Prognosezeitraum verglichen
Konkurs von Lehman Brothers ihre Risiken tragen kann. und die Anzahl der Ausreißer unter Zugrundelegung des
Sensitivitäts- und Szenarioanalysen sowie Stresstests im VaR-Modell genutzten Konfidenzintervalls gewürdigt.
werden im Quartal von Risk Control durchgeführt und im
Risk Control Report sowie unter der Berücksichtigung in Quantitative Angaben zum Marktpreisrisiko
der Risikotragfähigkeit an den Vorstand berichtet. Für die DSK Hyp AG wurden folgende Marktrisikowerte
ermittelt. Die Jahresendzahlen 2019 werden den
Vorjahreswerten gegenübergestellt:
EUR m 31.12.2019 31.12.2018
VaR 10 Tage Haltedauer 2,3 2,4
Net Delta 1-% 12,2 17,9
CaR Marktpreisrisiken 27,0 48,3
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 12Liquiditätsrisiko
Die geforderte Kennzahl LCR ermittelt die DSK Hyp AG
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko der DSK Hyp AG, ihre täglich im Rahmen ihrer regulatorischen Meldeprozesse.
Zahlungsverpflichtungen nicht bedienen, die Refinan- Zur Überwachung und Einhaltung der geforderte LCR
zierung von Vermögensgegenständen nicht sicherstellen Kennzahl in Höhe von 100%, ermittelt die DSK Hyp AG
sowie fällig werdende Verbindlichkeiten und zusätzlich die aktuelle LCR Quote auf täglicher Basis im Rahmen
auftretende Liquiditätsnachfragen nicht nachkommen zu ihrer regulatorischen Meldeprozesse. Während des
können. Hierunter sind ebenfalls das Refinanzierungs- gesamten Berichtszeitraums wurde die Quote nicht
risiko und das Marktliquiditätsrisiko zu verstehen, die als unterschritten und betrug 427,5% zum 31.12.2019. Die
Subkategorien der Liquiditätsrisikoklassen im engeren Kenngröße basiert auf den gesetzlich vorgegebenen
Sinne gesehen werden können. Stressszenarien und stellt das Verhältnis des instituts-
spezifischen Liquiditätspuffers (bestehend aus zuläs-
Rahmenwerk des Liquiditätscontrollings sigen liquiden Aktiva) zum gesamten Nettoabfluss der
Das Liquiditätscontrolling basiert auf konzernweiten folgenden 30 Tage dar. Treasury berichtet im Rahmen
Vorgaben der SEB AB. Der Schwerpunkt liegt auf der des ALCO über die aktuelle Entwicklung und die
Identifikation, Messung, Analyse, Überwachung und Steuerung der LCR. Die Überwachung der täglichen
Dokumentation von Liquiditätsrisiken. Die dazugehörigen Einhaltung des LCR Limits wird durch Risk Control
Richtlinien, Vorgaben und Regeln unterliegen einem vorgenommen. Im Falle einer Unterschreitung der
jährlichen Überarbeitungsprozess durch Group Risk SEB geforderten Quote werden im Rahmen eines von Risk
AB und Risk Control DSK Hyp AG mit Unterstützung von Control etablierten Eskalationsprozesses Treasury und
dem Bereich Treasury. Die Genehmigung erfolgt durch Vorstand unverzüglich unterrichtet. Treasury ist in
den Vorstand der DSK Hyp AG. diesem Fall verpflichtet, geeignete Maßnahmen zur
Einhaltung der Quote zu ergreifen.
Liquiditätsrisikostrategie
Die NSFR ist eine aufsichtsrechtliche Kennzahl, die der
Die Liquiditätsrisikostrategie der DSK Hyp AG ist in die
Optimierung der strukturellen Liquidität von Kredit-
übergeordnete Risikostrategie des Mutterkonzerns SEB
instituten über einen Zeitraum von einem Jahr dienen
AB eingebunden.
soll. Sie soll sicherstellen, dass die Vermögenswerte in
Relation zu ihrer Liquidierbarkeit zumindest anteilig mit
Die aktuelle Liquiditätsrisikostrategie berücksichtigt vor
langfristig gesicherten, stabilen Mitteln refinanziert
allem den Wind-Down des in der DSK Hyp AG ver-
werden, um so die Abhängigkeit von der Funktions-
bleibenden Pfandbriefgeschäft. Daher wird die Refinan-
fähigkeit und Liquidität des Interbankenmarktes zu
zierung alleine auf die Liquiditätsbereitstellung seitens
reduzieren.
der SEB AB fokussiert und anderen Refinanzierungs-
Da die aufsichtsrechtlichen Regelungen in Bezug auf die
quellen, wie Einlagen von Kunden und fremden Kredit-
anwendbaren Gewichtungssätze der einzelnen NSFR
instituten sowie gedeckte und ungedeckte Emissionen
Positionen noch nicht in Kraft getreten sind, steuert die
der DSK Hyp AG, keine strategische Bedeutung mehr
DSK Hyp AG das strukturelle Liquiditätsrisiko mit einem
beigemessen. Die Sicherstellung einer hinreichend
eigenen internen Modell (Core Gap Ratio). Entsprechend
großen Liquiditätsreserve und eines funktionierenden
den anderen Liquiditätsrisikokennziffern lenkt Treasury
und geprüften Notfallplans bleiben aber ebenso unver-
das Core-Gap-Ratio-Modell auf täglicher Basis und
ändert Teil der Liquiditätsrisikostrategie wie die unein-
berichtet auch diese Kennzahl im Rahmen des ALCO.
geschränkte Einhaltung der aufsichtsrechtlichen An-
Das “Core Gap Ratio“ als strukturelle Liquiditätsquote
forderungen.
gibt an, bis zu welchem Ausmaß die Bank langfristige
Forderungspositionen mit stabilen Langzeiteinlagen
Liquiditätssteuerung
refinanziert. Zum 31. Dezember 2019 lag die Quote bei
Die Verantwortung für die Steuerung des Liquiditäts- 135 Prozent bei einem Limit von 60%. Als weitere Metrik
risikos im Sinne der Aufsicht (Liquidity Coverage Ratio wird die Kennziffer „Stressed Survival Horizon“
LCR), Net Stable Funding Ratio (NSFR), MaRisk, berechnet. Diese zeigt an, ab welchem Tag der im
Pfandbriefgesetz), des strukturellen Liquiditätsrisikos Liquiditätsrisikomodell kumulierte Zahlungsstrom unter
(internes Modell Core Gap) sowie der Tagesliquidität Null sinken würde. Für das Berichtsjahr galt bankintern
(Guthaben bei der Zentralbank, Mindestreserve- ein Core Gap Ratio Limit in Höhe von 60 Prozent und ein
steuerung) ist im Bereich Treasury angesiedelt. Survival-Horizon-Limit über 30 Tage. Im Rahmen der
durch die Bank vorgenommenen Messungen wurden
Risikomessung beide Limite im Berichtsjahr stets eingehalten. Der
Zur bankweiten Risikosteuerung folgt die Bank den „Stressed Survival Horizon“ lag zum 31. Dezember 2019
aufsichtsrechtlichen Meldeerwartungen zur Liquidity bei 3656 Tagen.
Coverage Ratio (LCR, auch Mindestliquiditätsquote) und
zur Net Stable Funding Ratio (NSFR, auch strukturelle In Abstimmung mit den Risikomess- und -erfassungs-
Liquiditätsquote). verfahren in der Muttergesellschaft wird ein internes
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 13Liquiditätsrisikosysten (MIMER) eingesetzt. Die Konzep- Nachfolgende Grafik zeigt die monetären Auswirkungen
tion dieses Modells basiert auf der Berechnung von der drei Szenarien zum 31. Dezember 2019. Der Stress
Liquiditätsüber- beziehungsweise -unterhängen für Survival Horizont von 30 Tagen wird in keinem Syenario
kumulierte Zahlungsströme aus Vermögenswerten und in den kommenden sechs Monaten erreicht.
Verbindlichkeiten unter Berücksichtigung der dazu-
gehörenden vertraglichen Fälligkeiten. Dabei werden die
Zahlungsströme mehreren Laufzeitbändern zugeordnet.
Die Zuordnung ermöglicht die Analyse und Steuerung für
die kurzfristige Liquiditätssituation (unter einem Monat),
die mittelfristige Liquiditätssituation (unter einem Jahr)
und die langfristige Liquiditätssituation (über einem Jahr
bis unter zehn Jahre). Zusätzlich kann jederzeit eine
granularere Laufzeitbandeinteilung vorgenommen
werden, um bei Bedarf den Blickwinkel auf spezifisch
gewünschte Betrachtungsperioden richten zu können.
Stressszenarien
Deckungsstock
Die Stressszenarien werden auf monatlicher Basis
durchgeführt und basieren auf historischen Vorfällen, Das Pfandbriefgeschäft wird für das Hypothekenregister
Fallstudien zur Liquiditätsmodellierung, regulatorischen und das öffentliche Register betrieben. Die externen
Empfehlungen und modellierten hypothetischen Ereig- Anforderungen werden durch das Pfandbriefgesetz
nissen. Im Rahmen der Stresstests wurden ein Markt- (PfandBG) bestimmt. Die wöchentliche Auswertung der
szenario, ein institutsspezifisches Szenario sowie eine 180-Tage-Liquiditätsübersicht bewegte sich bis zum 31.
Kombination der beiden Szenarien für die Bank model- Dezember 2019 innerhalb der Limite nach dem Pfand-
liert. Die Annahmen aller Szenarien werden jährlich briefgesetz. Auch die Überdeckung nach Nominal- und
analysiert und aktualisiert. Barwert und die gesetzlich angeforderten Stresstests
befanden sich innerhalb der Limitierungen.
Operationelles Risiko
Die DSK Hyp AG definiert ihre operationellen Risiken in Mess-/Steuerungsinstrumente
Übereinstimmung mit den aufsichtsrechtlichen Vorgaben. - Operational Risk Management Information System
Ein operationelles Risiko ist demzufolge die Gefahr eines Die DSK Hyp AG nutzt für das Management operatio-
Verlusts aufgrund externer Ereignisse (z.B. Naturkatas- neller Risiken das konzerneinheitliche Operational Risk
trophen, externe Verbrechen etc.) oder interner Faktoren Management Information System (ORMIS). ORMIS ist
(z.B. Zusammenbruch von IT-Systemen, Cyber-Risk, eine internetbasierte Anwendung, die jedem Mitarbeiter
Betrug, Verstöße gegen Gesetze und interne Richtlinien, der Bank zur Verfügung steht. Als ablaufbasiertes
andere Mängel in Bezug auf interne Kontrollen). Diese System gibt ORMIS jedem Mitarbeiter die Möglichkeit,
Definition schließt Rechtsrisiken und Verhaltensrisiken operationelle Vorfälle zu erfassen und an den Manager
sowie aufsichtsrechtliche Risiken ein; allgemeine Risiken der Einheit weiterzuleiten. Dieser hat die Verantwortung,
wie das Geschäfts- und Reputationsrisiko jedoch nicht. den Vorfall zu prüfen und gegebenenfalls Risikomini-
mierungsmaßnahmen zu definieren und zu genehmigen.
Operationeller Vorfall
Ein operationeller Vorfall ist eine Abweichung im Ge- Vorfälle, über die einen potenziellen Verlust von über
schäftsprozess, die zu einem unerwarteten Geschäfts- 5.000 Euro ausweisen, müssen durch eine Risiko-
ergebnis führt, verursacht durch Ereignisse wie Ver- minimierungsmaßnahme beschrieben werden. Zusätzlich
brechen, Fehler, Rechtsstreitigkeiten, nicht verfügbare sind die Eintrittswahrscheinlichkeit sowie die finanzielle
oder verzögerte Dienstleistungen oder unzureichende Auswirkung auf kommende Vorfälle nach Implemen-
Kontrollen im Geschäftsprozess. tierung der Maßnahme einzuschätzen.
Die nachfolgende Grafik aus ORMIS zeigt die Verteilung
aller im Berichtszeitraum registrierten Vorfälle der DSK
Hyp AG mit realisiertem Gewinn oder Verlust aus
operationellen Risiken. In der Summe ergab sich für das
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 14laufende Geschäftsjahr 2019 ein Verlust in Höhe von 61 Qualität des Business Continuity Managements (BCM)
Euro (Vorjahr: Verlust von 2.500 Euro). und des New Product Approval Process (NPAP).
- Operational Risk Forum (OpRiskForum)
Das Operational Risk Forum ist für die Sicherstellung
eines konsistenten Managements und Controllings von
operationellen Risiken zuständig. Das OpRiskForum
wurde im Geschäftsjahr 2019 in das Mangement Meeting
intitiert.
Regulatorische Eigenkapitalunterlegung für
operationelles Risiko
- Operational Risk Self Assessment Die DSK Hyp AG nutzt zur Ermittlung der angemessenen
Das operationelle Gesamtrisiko wird durch ein Eigenmittelausstattung das interne Konzernmodell des
Operational Risk Self Assessment (ORSA) im zwei Advanced Measurement Approach (AMA). Dieses Modell
Jahres Turnus erhoben. Das Self-Assessment basiert basiert auf einem internen gruppenweiten Verlustver-
auf einem Fragebogen, der systematisch über vor- teilungsmodell.
definierte Risikokategorien das potenzielle Schadens-
risiko abfragt. Wichtig hierbei ist die Einschätzung der Weitere Maßnahmen zur Reduktion des
Eintrittswahrscheinlichkeit, der finanziellen Auswirkung operationellen Risikos
und des eigenen Risikomanagements. Die Initiierung Ausgehend von der globalen Organisationsstruktur der
dieses Self-Assessments liegt aufgrund der Funktions- SEB AB, in die die DSK Hyp AG eingebunden ist, und
trennung in der Verantwortung der jeweiligen Geschäfts- vorhandenen Systemen zur Identifizierung, Analyse und
bereiche mit Unterstützung von Risk Control. Steuerung der operationellen Risiken sowie der Unter-
stützung der für spezifische operationelle Risikoarten
Besteht nach Einschätzung des Fachbereichs ein zuständigen Kontrollfunktionen (Compliance, Financial
erhöhtes Risiko, das heißt wenn das spezifische Risiko- Crime) strebt die Bank eine weitere Optimierung des
level, welches sich aus der Eintrittswahrscheinlichkeit operationellen Risikomanagements an. Potenzielle
und der finanziellen Auswirkung zusammensetzt, höher operationelle Risiken aus Outsourcing Aktivitäten werden
ist als das vorgesehene Risikomanagement, muss eine regelmäßig im Rahmen einer Analyse überprüft und im
Risikominimierungsmaßnahme definiert werden. New Product Approval Committee (NPAC) vorgestellt.
Das Business Continuity Management hat sicher-
- Key Risk Indicators (KRIs) zustellen, dass kritische Geschäftsprozesse im Notfall
Die Einführung und das Vorhalten von Risikomana- weitergeführt werden können.
gement-Prozessen liegt in der primären Zuständigkeit
der Operational Risk Owner. Zur laufenden Überwach- Sonstige Risiken
ung von als kritisch beziehungsweise risikobehaftet
erachteten Prozessen sind Risikoindikatoren eingeführt Das aus dem Betrieb und der Weiterentwicklung von IT-
worden. Diese sollen Risiken frühzeitig identifizieren und Systemen resultierende IT-Risiko wird durch die internen
Auskunft über kritische Entwicklungen geben. Regelungen zu Test- und Freigabeverfahren begrenzt.
Durch die Konzentration der IT-Funktionen auf die
- Internal Controls Standardsoftware SAP sank 2019 die Zahl der Systeme
und Schnittstellen, und damit das IT-Risiko, erneut.
Ähnlich den Key Risk Indicators liegen die Einführung
und das Vorhalten der Internal Controls vollständig beim
Da die Geschäftsstrategie der DSK Hyp AG darin
Operational Risk Owner. Das Tool für interne Kontrollen
besteht, das Geschäftsvolumen ordnungsgemäß zu
ist in ORMIS eingebettet und unterstützt die Mitarbeiter
reduzieren und keine neuen Kunden zu gewinnen, wurde
bei der Einhaltung von Richtlinien, internen Policies und
das Geschäftsrisiko in der Risiko-Inventur analog dem
Prozessen.
Vorjahr nicht als ein wesentliches Risiko eingestuft.
- Quality Assessment Die Pensionsverpflichtungen der DSK Hyp AG wurden
im Jahr 2018 größtenteils auf den BVV übertragen. In
Im Gegensatz zur Selbsteinschätzung zukünftiger opera-
der DSK Hyp AG wurden nur die Verpflichtungen
tioneller Risiken (ORSA/RTSA) wird beim Quality
belassen, die aus rechtlichen Gründen nicht übertragen
Assessment die Bewertung des Managements von
werden konnten. Diese werden in der Zukunft sukzessive
operationellen Risiken in den Fachbereichen seitens
an den BVV übertragen. Das Pensionsrisiko wird daher
Operational Risk Control durchgeführt. Basis ist die
wie im Vorjahr nicht als wesentlich eingestuft.
Bewertung der Qualität aller Mess- und Steuerungs-
instrumente des operationellen Risikos sowie der Die Finanzverwaltung hat sich mit dem BMF-Schreiben
vom 17. Juli 2017 zur Anrechnung von Kapitalertrag-
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 15steuern auf Dividenden in Verbindung mit bestimmten identifiziert und nachgehalten. Das nach Durchführung
grenzüberschreitenden Wertpapiertransaktionen der Kontrollen verbleibende Residualrisiko wird quartals-
geäußert (sog. Cum/Cum-Transaktionen). Danach weise erhoben und durch das Management des Bereichs
beabsichtigt sie, Transaktionen, für die Dividenden- Finance berichtet.
erträge vor der Änderung der Steuergesetzgebung ab 1.
Januar 2016 zugeflossen sind, dahingehend zu unter- Die DSK Hyp AG verfügt über eine fest bestimmte
suchen, ob die Anrechnung der Kapitalertragsteuer Führungs- und Unternehmensstruktur, bei der bereichs-
rechtmäßig erfolgt ist. Nach dem aktuellen Stand von übergreifende Schlüsselfunktionen wie Finanzbuch-
Analysen hat die DSK Hyp AG bislang keine Erkennt- haltung, Controlling und interne Revision zentral
nisse erlangt, die unmittelbar auf einen erfolgreichen gesteuert werden und die Verantwortung in sämtlichen
Aufgriff durch die Finanzverwaltung schließen lassen Bereichen des Rechnungslegungsprozesses eindeutig
würden. zugeordnet ist. Zuständig für das Rechnungswesen ist
Allerdings kann derzeit ein latentes Steuerrisiko nicht der Bereich Finance.
ausgeschlossen werden, dass sich in der Zukunft durch
Bewertungen der Finanzbehörden sowie höchstinstanz- Bei den im Rechnungswesen eingesetzten Finanz-
liche Urteile der Finanzgerichte negative Auswirkungen systemen handelt es sich überwiegend um integrierte
auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der DSK Buchhaltungssysteme, deren Daten schließlich in einem
Hyp AG ergeben können. Vor diesem Hintergrund hat zentralen Finanzbuchführungssystem zusammengeführt
die DSK Hyp AG vorsorglich Rückstellungen für rück- werden. Änderungen in Bezug auf die genutzten IT-
zuerstattende Kapitalertragsteuer in Höhe von 6,3 Systeme werden über standardisierte, unter anderem
Millionen Euro gebildet. Darüber hinaus wurde im Entwicklungs-, Test- und Freigabeverfahren (inklusive
Berichtsjahr die Bewertung von zur Steueranrechnung deren Dokumentation) regelnde Prozesse abgewickelt.
angemeldeter Kapitalertragsteueransprüche durch Die Vollständigkeit und Richtigkeit der verarbeiteten
Abschreibungen in Höhe von 15,0 Millionen Euro rechnungslegungsrelevanten Daten wird regelmäßig
angepasst. anhand von genau festgelegten Plausibilitätsprüfungen
in den Schnittstellen kontrolliert. Der Schutz des IT-
Internes Kontroll- und Risikomanagementsys- Betriebs wird mittels eines über alle Konzerneinheiten
tem im Hinblick auf den Rechnungslegungs- geordneten Sicherheitskonzepts konkretisiert. Zudem
prozess erfolgt eine regelmäßige Prüfung durch die interne
Revision. Alle in die betreffenden Prozesse involvierten
Das interne Kontrollsystem (IKS) umfasst die Grund- Mitarbeiter sind fachlich qualifiziert und vertreten sich
sätze, Verfahren und Maßnahmen, die zur Sicherung der gegenseitig.. Ein internes Richtlinienwesen stellt die
Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit der Rechnungs- Grundlage für die angewendeten Rechnungslegungs-
legung, zur Sicherung der Ordnungsmäßigkeit der standards (HGB und Steuerbilanz) dar. Die Arbeits-
Rechnungslegung sowie zur Sicherung der Einhaltung anweisungen sind dokumentiert und für jeden verfügbar.
der maßgeblichen rechtlichen Vorschriften notwendig Damit ist eine Kohärenz der Rechnungslegung gewähr-
sind. Dazu gehört auch ein internes rechnungslegungs- leistet.
bezogenes Revisionssystem. Das Risikomanagement-
system bezieht sich als Teil des internen Kontrollsystems Zur Vermeidung nachteiliger Auswirkungen auf die
auf Kontroll- und Überwachungsprozesse der Geschäftstätigkeit und damit auf die Vermögens-,
Rechnungslegung. Es betrifft insbesondere handels- Finanz- und Ertragslage der Bank hat die DSK Hyp AG
bilanzielle Positionen, die Risikoabsicherungen des im Einklang mit den bestehenden gesetzlichen
Unternehmens erfassen. Bestimmungen ein internes Kontroll- und Risiko-
Wesentlicher Bestandteil des IKS der Bank ist das durch managementsystem eingerichtet. Ziel ist die bilanziell
den Bereich Finance verantwortete ICFR-System richtige Erfassung, Aufbereitung und Würdigung von
(Internal Controls for Financial Reporting). Dieses unternehmerischen Sachverhalten mit entsprechender
System orientiert sich an dem internationalen Standard Abbildung in der externen Rechnungslegung zu
für IKS, dem COSO-Framework (Committee of erreichen. Dieses System, dem eine umfassende
Sponsoring Organizations). Dokumentation der Rechnungslegungsprozesse voraus
geht, trägt der frühzeitigen Erkennung und Analyse
Ausgangspunkt des Systems ist eine jährliche Risiko- potenzieller Risiken Rechnung. Dazu werden ein
analyse. Anhand dieser erfolgt eine Bewertung des Abschlusskalender sowie ein strukturierter Prozess für
Designs der bestehenden und der neu einzuführenden die Erstellung des Abschlusses genutzt. Die (Teil-)
internen Kontrollen. Kontinuierlich findet eine Über- Prozesse werden hierbei über alle Funktionen hinweg
wachung und Bewertung der Durchführung von Kontrol- beobachtet und geprüft sowie Verbesserungspotenziale
len statt. Dies umfasst sowohl die selbst durchgeführten mit adäquaten Maßnahmen beziehungseise Kontrollen
als auch die ausgelagerten Prozesse. Dies ist eng (unter anderem Vier-Augen-Prinzip) unterlegt. Dabei wird
verknüpft mit internen und externen Prüfungsergeb- ein mehrstufiges Verfahren angewendet. Zum einen
nissen. Hierbei werden Verbesserungsbereiche erfolgt eine Auswertung von auftretenden Auffälligkeiten
HGB Geschäftsbericht 2019 ◼ 16Sie können auch lesen
