Geschäftsbericht Generali Versicherung AG 2017 - generali.at
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Geschäftsbericht Generali Versicherung AG 2017 generali.at
2 | Generali Versicherung AG – Geschäftsbericht 2017 Kennzahlen GENERALI VERSICHERUNG AG zum 31. Dezember 2017 Angaben in Mio. EUR 2017 2016 2015 Verrechnete Prämien brutto 2.335,0 2.285,6 2.317,6 Verrechnete Prämien netto 1.987,3 1.695,8 1.725,0 Versicherungstechnische Rückstellungen brutto 8.678,9 8.544,8 8.366,7 Versicherungstechnische Rückstellungen netto 8.493,2 7.629,2 7.506,0 Kapitalanlagen (ohne Depotforderungen) 10.494,4 8.969,1 8.608,2 Eigenkapital 1.412,8 799,5 600,4 Die Generali Holding Vienna AG hat ihren gesamten Betrieb (exklusive der direkten und indirekten Beteiligung an der Generali Versicherung AG) als Sacheinlage zum Stichtag 30. Juni 2017 in die Generali Versicherung AG eingebracht. Auf Grund der Einbringung ist die Vergleichbarkeit einzelner Positionen mit den Vorjahresangaben teilweise eingeschränkt.
Inhalt – Generali Versicherung AG | 3
Inhalt 4
4
Lagebericht
Gesamtüberblick
7 Erfolgswirksame finanzielle Leistungsindikatoren
14 Bilanzbezogene finanzielle Leistungsindikatoren
16 Forschung und Entwicklung
16 Zweigniederlassung
16 Risikoberichterstattung
22 Personal
22 Funktionsauslagerung
22 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren
24 Ausblick
26 Bilanz
28 Gewinn- und Verlustrechnung
32 Anhang
32 Grundsätze der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
39 Erläuterungen zu Posten der Bilanz
47 Erläuterungen zu Posten der Gewinn- und Verlustrechnung
52 Angaben über rechtliche Verhältnisse
54 Angaben über personelle Verhältnisse
57 Beilagen zum Anhang
83 Bestätigungsvermerke
90 Bericht des Aufsichtsrates
Hinweis: Zur Erleichterung der Lesbarkeit wurde auf geschlechtsspezifische Differen-
zierungen verzichtet. In sämtlichen Texten sind immer Frauen und Männer, ohne jeg-
liche Diskriminierung, gleichwertig gemeint.4 | Generali Versicherung AG – Geschäftsbericht 2017
Lagebericht
Soweit mit der Einbringung des gesamten Betriebs der
GESAMTÜBERBLICK Generali Holding Vienna AG auch ein Erwerb einer direkten
oder indirekten qualifizierten Beteiligung an einem regulierten
Die Generali Versicherung AG ist einer der führenden Versi- Unternehmen durch die Gesellschaft verbunden war, wurden
cherer in Österreich. Sie stellt die Kunden und deren Wünsche die Erwerbsvorgänge entsprechend den jeweils hierfür an-
in den Mittelpunkt. Mit smarten und flexiblen Produkten, enga- wendbaren Bestimmungen den zuständigen Aufsichtsbehörden
gierten Mitarbeitern sowie einem der dichtesten Vertriebsnetze angezeigt und diese Anteile jeweils erst nach deren Freigabe
der österreichischen Versicherungsbranche geht die Generali auf die Gesellschaft übertragen; zum Stichtag des Jahresab-
Versicherung AG auf die individuellen Wünsche der Kunden ein. schlusses waren zwei erforderliche Eigentümerkontrollverfahren
im Zusammenhang mit einer ausländischen Beteiligung noch
nicht abgeschlossen. Ferner lag die für die Übertragung einer
Generali Gruppe Österreich ausländischen Liegenschaft erforderliche Genehmigung der
Ausländergrundverkehrsbehörde noch nicht vor. Die ausländi-
Die Generali Versicherung AG ist Teil der Generali Gruppe sche Beteiligung sowie die Immobilie wurden nicht übertragen.
Österreich, der drittgrößten Versicherungsgruppe des Landes. Zudem wurde eine Beteiligung in die Generali Versicherung AG
Am österreichischen Markt tritt die Generali Gruppe Österreich eingebracht, obwohl in deren Tochtergesellschaft in Tschechien
mit drei Versicherungsunternehmen auf, das sind neben der das Eigentümerkontrollverfahren noch anhängig ist. Da es keine
Generali Versicherung AG die BAWAG P.S.K. Versicherung AG Zweifel an der Erteilung der Genehmigung gab, fand die Über-
und die Europäische Reiseversicherung Aktiengesellschaft. tragung dennoch statt.
Diese Gesellschaften bieten ein komplettes Spektrum an Ver-
sicherungs- und Vorsorgeprodukten, die durch umfassende
Assistance-Dienstleistungen ergänzt werden. Zur Generali Generali Group
Gruppe Österreich gehören auch die Generali Bank AG sowie
weitere Service- und Immobiliengesellschaften. Die Generali Österreich zählt zu den wichtigsten Märkten der Generali
Gruppe Österreich ist auch zu 50 % an der BONUS Pensions- Group, einer unabhängigen, italienischen Unternehmensgruppe
kassen Aktiengesellschaft und damit an der BONUS Vorsor- mit einer starken internationalen Präsenz. Sie wurde 1831 ge-
gekasse AG beteiligt. Gemeinsam mit der 3 Banken Gruppe ist gründet, gehört weltweit zu den führenden Versicherungsgrup-
sie Gesellschafter der Fondsgesellschaft 3 Banken-Generali pen und ist in über 60 Ländern mit einem Prämienaufkommen
Investment-Gesellschaft m.b.H. In wichtigen Bereichen – zum von mehr als 70 Mrd. EUR im Jahr 2016 vertreten. Mit weltweit
Beispiel in der Kfz-Versicherung, der Schadenversicherung über 74.000 Mitarbeitern sowie 55 Millionen Kunden nimmt die
oder auch in der Reiseversicherung – gehören Gesellschaften Generali Group eine führende Position auf den westeuropäi-
der Generali Gruppe Österreich zu den Marktführern. schen Märkten ein und gewinnt auch in Zentral- und Osteuropa
sowie in Asien zunehmend an Bedeutung.
Die Generali Holding Vienna AG hat im Geschäftsjahr, bis auf
ihren direkt gehaltenen Anteil an der Generali Versicherung In den letzten Jahren führte die Generali Group eine strate-
AG von 74,99 % und den indirekten, über ihre 100 % Tochter gische Reorganisation durch, mit einem starken Fokus auf das
gesellschaft Generali Beteiligungs- und Vermögensverwaltung Kerng eschäft und einer einfacheren und transparenteren
GmbH, gehaltenen Anteil von 25,01 %, ihren gesamten Betrieb, Governance. Auch für die Generali Gruppe Österreich bedeu-
einschließlich ihres Rückversicherungsbestandes und Beteili- tete dies eine Veränderung: Mit Wirkung vom 1. Jänner 2018
gungsportfolios, als Sacheinlage in die Generali Versicherung gehört die Generali Gruppe Österreich der Generali-Region
AG eingebracht. Eine Kapitalerhöhung ist unterblieben und die „Österreich, Zentral- und Osteuropa und Russland“ an. Die
Buchwerte wurden fortgeführt. Die Zielsetzung dieser Transak- neue organisatorische Zuordnung entspricht nicht nur der
tion ist die Vereinfachung der Unternehmensstruktur sowie eine starken historischen Verbindung der Länder innerhalb dieser
Straffung der Governance und der internen Prozesse. Region, sondern trägt auch der bedeutenden Rolle, die Öster-
reich bei der Rückkehr der Generali Group in diese Region ab
Sämtliche Einbringungsvorgänge erfolgten mit Rückwirkung 1989 gespielt hat, Rechnung. Das Regional Office Österreich,
zum Stichtag 30. Juni 2017 sowie unter Inanspruchnahme der CEE und Russland mit operativem Sitz in Prag, Tschechien, ist
steuerlichen Begünstigungen des Artikel III des Umgründungs- nun für elf Länder zuständig.
steuergesetzes. Die Einbringung des Rückversicherungsbe-
standes der Generali Holding Vienna AG in die Generali Ver- Diese neue Regionalstruktur bietet viele Chancen, die die
sicherung AG wurde mit Bescheid der Finanzmarktaufsicht Generali Gruppe Österreich für grenzüberschreitende Entwick-
genehmigt, womit diese Bestandsübertragung am 6. Dezember lungen zum Vorteil der Kunden nutzen wird. Sie wird auch dazu
2017 rechtswirksam geworden ist. beitragen, die Ziele der Generali Group im Rahmen ihrer ‚Sim-
pler, Smarter. Faster.‘-Strategie zu erreichen.Lagebericht – Generali Versicherung AG | 5
Generali Versicherung AG Vorteile des Generali Kundenportals. Dieses erleichtert die
Kommunikation und stellt den Kunden rasch und einfach Infor-
Die Generali Versicherung AG setzte – in einem vom anhal- mationen zur Verfügung. Zu den Vorteilen gehören die einfache
tend niederen Zinsniveau und unverändertem Wettbewerbs- Bedienung, die direkte Kontaktmöglichkeit mit dem persönli-
und Preisdruck geprägten schwierigen Umfeld – ihre ertrags- chen Betreuer, alle Polizzen auf einen Blick zu haben und die
orientierte Geschäfts- und risikobewusste Zeichnungspolitik Möglichkeit, den Verlauf einer auch online durchführbaren
fort. Die Gesellschaft nahm 2017 verrechnete Prämien brutto Schadensmeldung jederzeit mitverfolgen zu können.
in Höhe von 2.335,0 Mio. EUR (+2,2 %) ein. In der Schaden-
und Unfallversicherung legten die verrechneten Prämien um
3,7 % auf 1.439,0 Mio. EUR und in der Krankenversicherung Kundenzufriedenheit steht im Fokus
um herausragende 5,2 % auf 286,8 Mio. EUR zu. Die Prämien
einnahmen in der Lebensversicherung gingen um 2,5 % auf In der Generali Versicherung AG haben unmittelbare Kunden
609,1 Mio. EUR zurück. Mit effizienten Prozessen und der erfahrungen nach konkreten Geschäftsfällen einen hohen Stel-
konsequenten Verfolgung der strategischen Ziele erreichte die lenwert. Das 2016 eingeführte Net Promoter System (NPS)
Generali Versicherung AG wieder ein sehr gutes technisches misst die Kundenzufriedenheit und erlaubt einen breiten Aus-
Ergebnis. Diese positiven Entwicklungen spiegeln sich auch in tausch mit den Kunden. Bis Ende 2017 haben rund 50.000
einer ausgezeichneten Combined Ratio netto (Schaden- und Kunden Fragebögen ausgefüllt retourniert, 9.000 Telefonate
Unfallversicherung) in Höhe von 91,2 % (2016: 90,8 %) wider. wurden geführt. Die Kunden haben der Generali Versicherung
AG ausgezeichnete Bewertungen attestiert, die unter anderem
Die Produkt- und Servicepalette der Generali Versicherung AG die hohe Qualität des angestellten Außendienstes belegen.
wird laufend optimiert und ergänzt. Das gesamte Produktange-
bot im Bereich der klassischen Lebensversicherung wurde über-
arbeitet. Der Generali LifePlan, eine Kombination aus klassischer Nachhaltigkeit und soziale Verantwortung
Lebensversicherung und einer Veranlagung in Investmentfonds,
wurde in den Fokus gerückt. Die Generali Versicherung AG Corporate Social Responsibility ist der Generali Group seit
entsprach damit einerseits dem Sicherheitsbedürfnis der Kun- Jahren ein wichtiges Anliegen. Im Bereich der Nichtfinanziellen
den, und andererseits wahrt der Generali LifePlan die Chance Indikatoren (NFI) erfüllt die Generali Versicherung AG eine
auf attraktive Erträge. In der Schaden- und Unfallversicherung Vielzahl von Interessen und Erwartungen. Die „Nachhaltigkeits
bietet die Generali Versicherung AG seit dem Start der neuen charta“, die in der gesamten Generali Group implementiert ist,
Produktwelt flexible Produktbausteine für individuellen Schutz regelt die wesentlichen Punkte zum Thema Nachhaltigkeit und
an und trägt durch diese Modularität dem starken Bedürfnis nach Verpflichtungen gegenüber Stakeholdern: Beständige Werte
Individualisierung und Flexibilisierung Rechnung. schaffen und aktuellen Bedürfnissen entsprechen, ohne künf-
tigen Generationen die Möglichkeit zu nehmen, ihre Bedürf-
nisse zu befriedigen. Es ist auch die Vision der Generali
Generali Vitality – ein innovatives Versicherung AG, nachhaltig zu wachsen und das Vertrauen
Gesundheitsprogramm in die Marke Generali zu stärken. Die Charta gibt dabei einen
Anhaltspunkt und ein besseres Verständnis für die konkreten
Im Berichtsjahr startete die Generali Versicherung AG mit Verpflichtungen, welche die Generali Versicherung AG gegen-
„Generali Vitality“, einem innovativen Gesundheitsprogramm, über ihren Stakeholdern hat. Bereits seit dem Jahr 2005 wird
das Teilnehmer Schritt für Schritt in ein gesünderes Leben der „Sustainability Report“ publiziert, der die Performance der
begleitet. Für zahlreiche Aktivitäten gibt es lohnende Generali Generali Group in den Bereichen Umwelt und Soziales doku-
Vitality Punkte und dadurch Generali Vitality Prämien. Vergüns- mentiert. Der Bericht erfüllt die Global Reporting Initiative
tigungen unterstützen, unabhängig vom Status, von Anfang (GRI-G4) Standards und wird zeitgleich mit dem Geschäfts
an. Die attraktiven Generali Vitality Partner machen es dabei bericht der Generali Group publiziert.
leicht, ein aktives Leben zu beginnen.
Auch die Vereinbarkeit von Beruf und Familie ist der Generali
Gruppe Österreich ein wichtiges Anliegen. Durch das Audit
Weitere Entwicklungsschritte in der „berufundfamilie“ ist die Generali Versicherung AG seit 2012
Digitalisierung als familienfreundliches Unternehmen offiziell zertifiziert.
Die Generali Versicherung AG legt unverändert große Auf-
merksamkeit auf die Digitalisierung. Die Website generali.at Generali als Sponsor
orientiert sich an den Bedürfnissen der Nutzer und präsentiert
sich modern, intuitiv und übersichtlich. Immer mehr Kunden- Eine starke Medienaufmerksamkeit erreicht die Generali
betreuer nutzen Facebook als modernen und zeitgemäßen Versicherung AG durch ihr Sponsoring hochkarätiger Sport-
Kommunikationskanal mit ihren Kunden. Auch auf Youtube, veranstaltungen. Sie ist Unterstützer des Österreichischen
Instagram, Kununu und Xing ist die Generali Versicherung Fußballbundes und des FK Austria Wien, dessen Stadion den
AG aktiv vertreten. Mehr und mehr Kunden nutzen auch die Namen „Generali Arena“ trägt und das bis 2018 erneuert und6 | Generali Versicherung AG – Geschäftsbericht 2017
zu einer UEFA-Vier-Sterne-Arena ausgebaut wird, in der sogar sicherheit im Rahmen der Brexit-Verhandlungen für Großbri-
ein Champions-League-Halbfinale stattfinden kann. Im Tennis tannien konstatieren. Die Gespräche der ersten Phase endeten
der Herren ist die Generali Versicherung AG Haupt- und im Dezember 2017 mit einem Kompromiss bezüglich der wei-
Namenssponsor des „Generali Open Kitzbühel“, des größten teren finanziellen Verpflichtungen Großbritanniens gegenüber
Sandplatzturniers in Österreich. Über die Grenzen hinaus ist der EU, der Rechte der im Vereinigten Königreich lebenden
die Generali Versicherung AG im Skisport stark vertreten; bei EU-Ausländer und der mit dem Brexit entstehenden EU-Außen
zahlreichen Ski Alpin Rennen in Europa und Übersee sowie bei grenze in Irland.
den Hahnenkamm-Bewerben in Kitzbühel.
Die Entwicklung an den Finanzmärkten wurde im vergange-
nen Jahr maßgeblich von den Erwartungen hinsichtlich der
Wirtschaft und Kapitalmarkt Geldpolitik im Kontext einer starken Konjunktur bestimmt.
Politische Faktoren, wie die Wahlen in den Niederlanden sowie
Die österreichische Wirtschaft ist im Jahr 2017 kräftig ge- in Frankreich, die katalanischen Unabhängigkeitsbestrebun-
wachsen – das reale Bruttoinlandsprodukt stieg vorläufigen gen, aber auch internationale Spannungen, wie jene zwischen
Zahlen zufolge um 3,0 %. Österreich profitierte von der lebhaf- den USA und Nordkorea, hatten keinen nachhaltigen Einfluss.
ten internationalen Konjunktur, die den Außenhandel begüns-
tigt, sowie der positiven Entwicklung in Zentral- und Osteuro- Im Spannungsfeld dieser Faktoren bewegte sich die Rendi-
pa. Eine allmähliche Abkühlung der Konjunktur ist erst für das tekurve österreichischer Bundesanleihen bei volatilem Handel
Jahresende 2018 prognostiziert. Vorteilhaft wirkten sich die leicht nach oben. Die Tiefstände aus Mitte 2016 scheinen
Verbesserungen am Arbeitsmarkt aus. Die Inflation betrug in überwunden zu sein. Angesichts der guten Konjunktur sowie
2017 2,1 %. anhaltender Unterstützung durch die EZB engte sich der Ren-
diteunterschied südeuropäischer Staatsanleihen gegenüber
Wie in Österreich nahm auch auf europäischer Ebene die deutschen und österreichischen Bundesanleihen weiter ein.
Investitionstätigkeit zu, was nicht zuletzt auf die extrem expan-
sive Geldpolitik der Europäischen Zentralbank (EZB) zurück- Während die europäischen Aktienmärkte eine von Konsoli-
zuführen ist. Bereits im Dezember 2016 beschloss die Zentral- dierungsphasen unterbrochene Aufwärtsbewegung verzeich-
bank, ihr Ankaufprogramm für Wertpapiere bis Ende 2017 zu neten, war die Tendenz an den US-Aktienmärkten deutlich
verlängern, allerdings ab April 2017 nicht mehr wie zuvor im positiver. Der EUROSTOXX 50 schloss das Jahr mit einem Plus
Wert von 80 Mrd. EUR, sondern nur noch von 60 Mrd. EUR pro von 6,5 %, während der S&P 500 um 19,4 % zulegte. Österreich
Monat. Im Oktober 2017 kündigte die EZB eine weitere Redu- zählte zu den bestperformenden Aktienmärkten der Welt; so
zierung ihres Ankaufprogramms ab Januar 2018 auf 30 Mrd. betrug der Anstieg an der Wiener Börse stattliche 29,9 % (ATX
EUR pro Monat an. Allerdings gab sie gleichzeitig bekannt, die Prime).
fällig werdenden Papiere noch für einen längeren Zeitraum
ersetzen zu wollen. Hauptbegründung für diese expansive Nach Einschätzungen des Verbandes der Versicherungs
Geldpolitik ist eine – gemessen am EZB-Ziel von rund 2,0 % unternehmen Österreichs (Prognose per September 2017) war
– immer noch zu geringe Inflationsrate. die Entwicklung des Versicherungsmarktes in Österreich im
Jahr 2017 stabil. Während die Prämienvolumina in der Scha-
Bemerkenswert an der konjunkturellen Beschleunigung im den- und Unfallversicherung sowie in der Krankenversicherung
Jahr 2017 war auch ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber euro wuchsen, reduzierten sich die Prämien in der Lebensversiche-
päischen politischen Krisen. Dagegen ließ sich ein negativer rung der Prognose zufolge im Jahresvergleich.
konjunktureller Einfluss auf Grund anhaltender politischer Un-Lagebericht – Generali Versicherung AG | 7
ERFOLGSWIRKSAME FINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN
Prämienentwicklung
Verrechnete Prämien
Gesamtrechnung
Angaben in Tsd. EUR 2017 2016 Veränderung
absolut in %
Feuer- und Feuerbetriebsunterbrechungsversicherung 89.327 91.037 -1.710 -1,9
Haushaltversicherung 127.224 124.397 2.826 2,3
Sonstige Sachversicherungen 204.843 196.688 8.155 4,1
Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung 290.514 286.450 4.064 1,4
Sonstige Kraftfahrzeugversicherungen 285.108 274.190 10.917 4,0
Unfallversicherung 131.087 125.218 5.870 4,7
Haftpflichtversicherung 153.859 150.908 2.951 2,0
Rechtsschutzversicherung 79.391 77.989 1.401 1,8
See-, Luftfahrt- und Transportversicherung 8.413 8.238 175 2,1
Sonstige Versicherungen 40.942 41.108 -166 -0,4
Indirektes Geschäft 28.316 11.948 16.369 137,0
Schaden- und Unfallversicherung gesamt 1.439.023 1.388.172 50.852 3,7
Krankenversicherung gesamt 286.812 272.532 14.280 5,2
Fondsgebundene Lebensversicherung 151.728 163.990 -12.262 -7,5
Konventionelle Lebensversicherung 455.305 459.082 -3.777 -0,8
Indirektes Geschäft 2.100 1.829 271 14,8
Lebensversicherung gesamt 609.133 624.901 -15.769 -2,5
Gesamt 2.334.968 2.285.605 49.363 2,2
Die Generali Versicherung AG verzeichnete 2017 einen Anstieg der verrechneten Bruttoprämien um 2,2 % auf 2.335,0 Mio. EUR
(2016: 2.285,6 Mio. EUR). Aus dem direkten Geschäft stammten davon 2.304,6 Mio. EUR (2016: 2.271,8 Mio. EUR), was einem
Anstieg von 1,4 % entspricht. Auf das indirekte Geschäft entfielen in der Schaden- und Unfallversicherung Prämien von
28,3 Mio. EUR (2016: 11,9 Mio. EUR), in der Lebensversicherung von 2,1 Mio. EUR (2016: 1,8 Mio. EUR).
Das Prämienaufkommen in der Schaden- und Unfallversicherung lag mit 1.439,0 Mio. EUR (2016: 1.388,2 Mio. EUR) um 3,7 %
über dem Vorjahresniveau. In der Krankenversicherung gelang der Generali Versicherung AG eine Steigerung um 5,2 % auf
286,8 Mio. EUR (2016: 272,5 Mio. EUR).
Die Nettoprämien beliefen sich auf 1.987,3 Mio. EUR (2016: 1.695,8 Mio. EUR), woraus sich eine Eigenbehaltsquote von 85,1 %
(2016: 74,2 %) ergibt, die sich aus dem Verhältnis der verrechneten Nettoprämien zu den verrechneten Bruttoprämien errechnet.8 | Generali Versicherung AG – Geschäftsbericht 2017
Abgegrenzte Prämien
Gesamtrechnung
Angaben in Tsd. EUR 2017 2016 Veränderung
absolut in %
Feuer- und Feuerbetriebsunterbrechungsversicherung 89.485 91.120 -1.635 -1,8
Haushaltversicherung 127.113 124.698 2.415 1,9
Sonstige Sachversicherungen 204.424 196.577 7.847 4,0
Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung 289.727 286.990 2.737 1,0
Sonstige Kraftfahrzeugversicherungen 283.695 273.315 10.379 3,8
Unfallversicherung 130.899 125.612 5.287 4,2
Haftpflichtversicherung 153.318 151.666 1.652 1,1
Rechtsschutzversicherung 79.489 78.123 1.366 1,7
See-, Luftfahrt- und Transportversicherung 8.410 8.224 186 2,3
Sonstige Versicherungen 41.296 40.997 299 0,7
Indirektes Geschäft 27.080 12.186 14.894 122,2
Schaden- und Unfallversicherung gesamt 1.434.936 1.389.509 45.426 3,3
Krankenversicherung gesamt 286.706 272.413 14.293 5,2
Fondsgebundene Lebensversicherung 151.728 163.990 -12.262 -7,5
Konventionelle Lebensversicherung 456.275 462.356 -6.081 -1,3
Indirektes Geschäft 2.100 1.829 271 14,8
Lebensversicherung gesamt 610.103 628.175 -18.072 -2,9
Gesamt 2.331.745 2.290.098 41.647 1,8Lagebericht – Generali Versicherung AG | 9
Leistungen
Aufwendungen für Versicherungsfälle
Gesamtrechnung
Angaben in Tsd. EUR 2017 2016 Veränderung
absolut in %
Feuer- und Feuerbetriebsunterbrechungsversicherung -49.921 -87.535 37.614 -43,0
Haushaltversicherung -43.285 -46.179 2.894 -6,3
Sonstige Sachversicherungen -170.085 -142.120 -27.965 19,7
Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung -206.940 -217.341 10.401 -4,8
Sonstige Kraftfahrzeugversicherungen -200.864 -175.869 -24.995 14,2
Unfallversicherung -67.663 -71.578 3.915 -5,5
Haftpflichtversicherung -120.938 -98.421 -22.517 22,9
Rechtsschutzversicherung -21.373 -31.275 9.902 -31,7
See-, Luftfahrt- und Transportversicherung -6.812 -4.879 -1.933 39,6
Sonstige Versicherungen -23.310 -25.382 2.071 -8,2
Indirektes Geschäft -11.399 -2.123 -9.277 437,0
Schaden- und Unfallversicherung gesamt -922.589 -902.700 -19.890 2,2
Krankenversicherung gesamt -198.202 -184.275 -13.927 7,6
Fondsgebundene Lebensversicherung -204.084 -279.565 75.481 -27,0
Konventionelle Lebensversicherung -568.392 -630.275 61.883 -9,8
Indirektes Geschäft -533 -791 258 -32,6
Lebensversicherung gesamt -773.009 -910.631 137.621 -15,1
Gesamt -1.893.801 -1.997.605 103.805 -5,2
Bei den Bruttoleistungen für Versicherte und Geschädigte lung für erfolgsunabhängige Prämienrückerstattung in der
einschließlich der Schadenbearbeitungs- und Schadenverhü- Schaden- und Unfallversicherung verminderte sich 2017 auf
tungskosten kam es 2017 zu einem Rückgang von 5,2 % auf 10,2 Mio. EUR (2016: 11,4 Mio. EUR).
1.893,8 Mio. EUR (2016: 1.997,6 Mio. EUR).
Von den bezahlten und rückgestellten Leistungen übernah-
In der Schaden- und Unfallversicherung stiegen die Leistun- men die Rückversicherer 219,3 Mio. EUR (2016: 400,0 Mio. EUR).
gen gegenüber dem Vorjahr um 2,2 % auf 922,6 Mio. EUR
(2016: 902,7 Mio. EUR). In der Krankenversicherung kam es zu In der Lebensversicherung kam es zu einer Auflösung der
einer Steigerung von 7,6 % auf 198,2 Mio. EUR (2016: Deckungsrückstellung der fondsgebundenen Lebensversi-
184,3 Mio. EUR), in der Lebensversicherung hingegen kam es cherung von 24,9 Mio. EUR (2016: 79,3 Mio. EUR). Ebenso
zu einem Rückgang von 15,1 % auf 773,0 Mio. EUR (2016: wurde in der Deckungsrückstellung der konventionellen Le-
910,6 Mio. EUR). bensversicherung exklusive Verwaltungskostenrückstellung
eine Auflösung in Höhe von 58,6 Mio. EUR (2016: 120,3 Mio.
Die Abwicklung der Rückstellungen im direkten Geschäft der EUR) vorgenommen. In der Krankenversicherung betrug die
Schaden- und Unfallversicherung für noch nicht abgeschlos- Zuführung der Deckungsrückstellung 59,9 Mio. EUR (2016:
sene Versicherungsfälle brachte ein positives Ergebnis von 58,2 Mio. EUR).
73,1 Mio. EUR (2016: 86,2 Mio. EUR). Der Stand der Rückstel-10 | Generali Versicherung AG – Geschäftsbericht 2017
Aufwendungen
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb
Gesamtrechnung
Angaben in Tsd. EUR 2017 2016 Veränderung
absolut in %
Feuer- und Feuerbetriebsunterbrechungsversicherung -22.858 -23.418 560 -2,4
Haushaltversicherung -41.042 -39.938 -1.104 2,8
Sonstige Sachversicherungen -69.563 -67.309 -2.254 3,3
Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung -56.290 -56.868 579 -1,0
Sonstige Kraftfahrzeugversicherungen -71.925 -70.457 -1.468 2,1
Unfallversicherung -41.264 -39.552 -1.712 4,3
Haftpflichtversicherung -44.250 -44.317 67 -0,2
Rechtsschutzversicherung -25.624 -25.345 -280 1,1
See-, Luftfahrt- und Transportversicherung -1.388 -1.355 -33 2,4
Sonstige Versicherungen -10.021 -10.129 108 -1,1
Indirektes Geschäft -9.696 -1.847 -7.849 425,0
Schaden- und Unfallversicherung gesamt -393.922 -380.535 -13.387 3,5
Krankenversicherung gesamt -41.661 -41.362 -298 0,7
Fondsgebundene Lebensversicherung -17.774 -18.440 666 -3,6
Konventionelle Lebensversicherung -80.435 -88.951 8.515 -9,6
Indirektes Geschäft -54 2 -55 -2.352,7
Lebensversicherung gesamt -98.263 -107.388 9.125 -8,5
Gesamt -533.846 -529.286 -4.560 0,9
Der Anstieg auf 533,8 Mio. EUR (2016: 529,3 Mio. EUR) bei Bis zur Einbringung der Generali Holding Vienna AG in die
den Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb (vor Abzug Generali Versicherung AG bestand die Vereinbarung, dass für
von Rückversicherungsprovisionen und Gewinnanteilen aus jene Verpflichtungen aus Pensionszusagen, die nicht auf die
Rückversicherungsabgaben) ist im Wesentlichen auf einen BONUS Pensionskassen Aktiengesellschaft übertragen wor-
erhöhten Provisionsaufwand sowie höhere „Sonstige Aufwen- den sind, die Generali Holding Vienna AG als Gesamtschuld-
dungen für den Versicherungsbetrieb“ in der Schaden- und nerin auftritt. Die Generali Versicherung AG ersetzte bis zum
Unfallversicherung zurückzuführen. Einbringungsstichtag 30. Juni 2017 die Originalkosten dafür.
Davon vergüteten die Rückversicherer 84,9 Mio. EUR (2016: Die Abfertigungsrückstellung wurde mit dem versicherungs-
152,9 Mio. EUR). mathematischen Wert gemäß den Richtlinien des IAS 19 dotiert
und belief sich zum Jahresultimo auf 177,0 Mio. EUR (2016:
Für die Pensionsansprüche eines großen Teiles der Mitar- 170,4 Mio. EUR). Im Vergleich zum Vorjahr gab es einen we-
beiter der Generali Gruppe Österreich wird in der BONUS sentlichen Rückgang der sonstigen versicherungstechnischen
Pensionskassen Aktiengesellschaft, einer betrieblichen Pen- Aufwendungen auf Grund niedrigerer Zinskosten für Personal-
sionskasse, vorgesorgt. rückstellungen.Lagebericht – Generali Versicherung AG | 11
Kennzahlen
Angaben in % 2017 2016
Schaden- und Unfallversicherung netto
Schadenquote1 63,4 62,5
Kostenquote 2
27,8 28,3
Combined Ratio 91,2 90,8
Gesamt
Kostenquote2 22,4 22,1
Rendite laufender Ertrag3 3,2 3,6
1 Aufwendungen für Versicherungsfälle im Verhältnis zu den abgegrenzten Prämien
2 Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb im Verhältnis zu den abgegrenzten Prämien
3 Laufende Erträge aus Kapitalanlagen im Verhältnis zum durchschnittlichen Stand der Kapitalanlagen
Die Kennzahlen zur Schaden- und Kostenquote reflektieren fangreichen verkaufsunterstützenden Maßnahmen zum Thema
die Nachhaltigkeit der ertragsorientierten Annahmepolitik und Berufsunfähigkeitsvorsorge wurden fortgesetzt. Durch eine
des effizienten Umgangs mit den zur Verfügung stehenden verbesserte Gestaltung der Vertragsgrundlagen erreichte die
Ressourcen. So konnte das Jahr 2017 wiederum mit einer sehr Generali Versicherung AG für ihre Berufsunfähigkeitsvorsor-
niedrigen Combined Ratio von 91,2 % abgeschlossen werden. geprodukte sehr gute Bewertungen. Dies führte zu Verkaufs
Die laufende Rendite der Kapitalanlagen erzielte mit 3,2 % impulsen in allen Vertriebswegen. Auch im Online-Vertrieb
einen in Anbetracht des schwierigen Marktumfeldes ebenfalls setzte die Generali Versicherung AG neue Akzente. Kunden
sehr zufriedenstellenden Wert. können nun erstmals für eine Risikovorsorge, bestehend aus
einer Ablebensversicherung mit einer Zusatzversicherung im
Falle einer schweren Krebserkrankung, selbstständig eine
Prämienberechnung durchführen. Zusätzlich wurden für aus-
Spartenüberblick gewählte Vertriebspartner Vorsorgepakete in der Risikovorsor-
ge, basierend auf der Ablebensversicherung, konzipiert. Diese
Unter Punkt III. Erläuterungen zu Posten der Gewinn- und Basisabsicherung wurde um Bausteine zur finanziellen Vor
Verlustrechnung ist in der „Aufgliederung verschiedener Er- sorge im Falle einer Berufsunfähigkeit sowie einer schweren
folgsposten“ das versicherungstechnische Geschäft nach Krebserkrankung ergänzt.
Versicherungszweigen dargestellt.
Mit zahlreichen Veranstaltungen unterstützte die Generali
Versicherung AG auch 2017 den Verkauf der fondsgebundenen
Lebensversicherung Vorsorge, was zu einem spürbaren Anstieg der fondsgebun-
denen Anteile innerhalb des Produktportefeuilles führte. Für
Das Jahr 2017 war im Bereich der Lebensversicherung durch den Bankenvertrieb wurde eine Fondspolizze entwickelt, deren
die Folgen der anhaltenden Niedrigzinsphase geprägt. Der in Einführung 2017 durch Schulungsveranstaltungen seitens der
Produkten mit einer Veranlagung im klassischen Deckungs- Vertriebspartner unterstützt wurde.
stock enthaltene Garantiezins wurde mit Jahresbeginn für neu
abgeschlossene Verträge auf 0,0 % gesenkt. Die Generali Für den Exklusiv-Vertrieb entwickelte die Generali Versiche-
Versicherung AG nahm dies zum Anlass und überarbeitete die rung AG im Herbst eine Mailingaktion, die unter dem Motto
gesamte Produktpalette im Bereich der klassischen Lebens- „Individuell vorsorgen mit dem Generali LifePlan“ die Kunden-
versicherung. Der Generali LifePlan, eine Kombination aus ansprache in Richtung langfristige finanzielle Vorsorge unter-
klassischer Lebensversicherung und einer Veranlagung in In- stützte.
vestmentfonds, wurde in den Fokus gerückt. Die Generali
Versicherung AG entsprach damit einerseits dem Sicherheits- Auf Grund der Kapitalmarktentwicklungen zeigten sich häu-
bedürfnis der Kunden und andererseits wahren diese mit dem figere Änderungen im Bereich der, den Lebensversicherungs-
Generali LifePlan die Chance auf höhere, attraktive Erträge. verträgen zugrunde liegenden, Investmentfonds. Grund waren
Auch im Bereich der Einmalerläge punktete die Generali Verschmelzungen oder Schließungen. Dadurch ergaben sich
Versicherung AG mit dem Generali LifePlan als Alternative zur im Bereich der Bestandsbearbeitung höhere Anforderungen.
Veranlagung in klassische Lebensversicherungsprodukte. Neben der entsprechenden Information an die Versicherungs-
nehmer stellten Beratungsleistungen über die weiteren Hand-
Deutlich positive Effekte zeigte die weiterhin konsequente lungsoptionen die Schwerpunkte in diesem Segment dar.
Konzentration auf den Bereich der Risikovorsorge. Die um-12 | Generali Versicherung AG – Geschäftsbericht 2017
Die Umsetzung der im Rahmen der PRIIPs-Verordnung erfor- Die Gesamtschadenbelastung stieg – bedingt durch die Er-
derlichen Maßnahmen in der Lebensversicherung bildete in 2017 höhung der Schadenreserven – an. Auf Grund des anhaltend
einen umfangreichen Schwerpunkt. Die Generali Versicherung niedrigen Zinsniveaus führte die Generali Versicherung AG im
AG schloss die Ausarbeitung der Basisinformationsblätter trotz Geschäftsjahr eine Senkung des Rechnungszinssatzes für den
schwieriger rechtlicher Rahmenbedingungen zeitgerecht ab und Bestand durch.
setzte die Dokumente fristgerecht Ende 2017 ein.
Die Deckungsrückstellung stieg damit zum Jahresende 2017
Parallel zu diesen rechtlichen Änderungen wurde an der um 59,9 Mio. EUR auf 997,4 Mio. EUR. Die Kostenquote wurde
Analyse und Vorbereitung der Maßnahmen auf Grund der Ver- trotz der Provisionszahlungen für das vermehrte Neugeschäft
mittlerrichtlinie (IDD) gearbeitet. Der Produktentwicklungspro- gesenkt.
zess wurde ebenso wie der Verkaufsprozess intensiv geprüft.
Sich daraus ergebende Maßnahmen wurden definiert. Die
Generali Versicherung AG wird die rechtlichen Vorgaben für Kraftfahrzeugversicherung
die Lebensversicherung zeitgerecht umsetzen.
Die Sparte Kfz-Versicherung entwickelte sich im Geschäfts-
Die betriebliche Lebensversicherung, deren Schwerpunkt in jahr 2017 sehr erfreulich. Die verdienten Prämien erreichten
der klassischen Lebensversicherung liegt, erreichte 2017 einen ein Volumen von 573,4 Mio. EUR (2016: 560,3 Mio. EUR) und
Anteil an der Lebensversicherung von 18,6 % (2016: 17,5 %) auf weisen damit wiederum ein deutliches Wachstum auf.
Basis der verrechneten Prämie. In der betrieblichen Kollektiv-
versicherung, einem Spezialprodukt der betrieblichen Lebens- Die Zeichnungspolitik in den Kraftfahrzeugsparten erfolgte
versicherung, stieg die Reserve gegenüber dem Vorjahr um gemäß der strategischen Ausrichtung konsequent ertragsori-
8,7 % (2016: 10,6 %). entiert. Mit dem laufenden Portefeuille-Management und dem
Ergreifen entsprechender Maßnahmen wurde das Jahr 2017 –
Die Lebensversicherung musste im Jahr 2017 insgesamt trotz eines im Juli eingetretenen Hagel-Großereignisses in der
einen Rückgang der verrechneten Prämien von 2,5 % hinneh- Kaskoversicherung – mit einer wiederum hervorragenden Scha-
men. Dieser resultierte im Wesentlichen aus dem schwierigen denquote abgeschlossen.
Marktumfeld im Bereich der laufenden Prämienzahlung bei der
privaten Vorsorge sowie dem fehlenden Neugeschäft im Be- Der Markt war 2017 – wie auch in den Vorjahren – von einem
reich der Einmalprämien. Der Rückgang in der laufenden Prä- aggressiven Konditionenwettbewerb mit hohen Prämiennach-
mie im Bereich der privaten Vorsorge im Ausmaß von 2,7 % lässen geprägt. Trotz dieser schwierigen Rahmenbedingungen
kann auf Grund der unverändert schwierigen Rahmenbedin- gelang es der Generali Versicherung AG, die Durchschnitts
gungen für die Lebensversicherung als Erfolg gewertet werden. prämie je versichertem Fahrzeug im Neugeschäft zu steigern.
Im betrieblichen Bereich erreichte die Generali Versicherung
AG hingegen eine Steigerung in Höhe von 3,9 %. Bei den Ein- Die Pkw-Neuzulassungen stiegen gegenüber 2016 deutlich und
malprämien zeigte sich sowohl im Privat- als auch im betrieb- erreichten 353.320 Stück. Sie lagen damit um 7,2 % über dem
lichen Bereich ein Rückgang in der verrechneten Prämie. Vorjahreswert von 329.604 Stück. Der Anteil der mit Diesel be-
triebenen Pkw lag 2017 mit 49,7 % unter dem Vorjahreswert von
Die gesamten direkt verrechneten Prämieneinnahmen beliefen 57,3 %. Der Anteil alternativ (Hybrid, Elektro, Erdgas) angetriebe-
sich 2017 auf 607,0 Mio. EUR (2016: 623,1 Mio. EUR). Davon ner Pkw war mit 4,0 % bzw. 14.161 Stück (2016: 2,7 % bzw. 9.028
entfielen 585,9 Mio. EUR (d.s. rund 96,5 %) auf laufende Prämi- Stück) weiterhin vergleichsweise gering, der relative Zuwachs war
en und rund 21,1 Mio. EUR (d.s. rund 3,5 %) auf Einmalprämien. mit 56,9 % jedoch bemerkenswert. Einen deutlichen Anstieg auf
163.701 Stück (+24,2 %) zeigten die Neuzulassungen bei benzin-
Entsprechend der Erklärung zur Gewinnbeteiligung der Ver- betriebenen Pkw, deren Anteil am Gesamtmarkt 46,3 % betrug.
sicherungsnehmer wurden 19,3 Mio. EUR (2016: 44,5 Mio. EUR)
der Rückstellung für Gewinnbeteiligung zugeführt. Zum In der Kfz-Haftpflichtversicherung erfolgte das Underwri-
31. Dezember 2017 beträgt die Rückstellung somit insgesamt ting weiterhin mit dem Fokus auf Retail und KMU konsequent
90,9 Mio. EUR (2016: 91,6 Mio. EUR). ertragsorientiert. Mit Jahresanfang wurden die gesetzlichen
Mindest-Versicherungssummen erhöht und entsprechende
Anpassungen vorgenommen. Drei Viertel der Verträge im Por-
Krankenversicherung tefeuille weisen über das gesetzliche Ausmaß hinausgehende
Versicherungssummen auf. Insgesamt steigerte die Generali
Das Geschäftsjahr 2017 war abermals von einem erfreulichen Versicherung AG ihre Bestandsprämie in der Sparte Kfz-Haft-
Prämienwachstum geprägt. Die gebuchte direkte Prämie er- pflicht um 1,0 % auf Grund angestiegener Inflationswerte und
reichte mit 286,8 Mio. EUR (2016: 272,5 Mio. EUR) ein Plus von trotz der Umreihung der Kunden in bessere Bonusstufen und
5,2 % gegenüber dem Vorjahr. Durch die Unterstützung von der damit verbundenen Prämienreduktionen aus dem Bo-
verkaufsfördernden Maßnahmen wurde die Anzahl der Versi- nus-Malus-System. Einhergehend mit einer Verbesserung der
cherungen im Portfolio per Jahresende gegenüber dem Vorjahr Schadenquote erzielte die Generali Versicherung AG auch ein
um 3,2 % gesteigert. Spartene rgebnis auf hohem Niveau.Lagebericht – Generali Versicherung AG | 13
In der Kaskoversicherung stiegen trotz eines weiterhin Finanzergebnis
schwierigen wirtschaftlichen Umfeldes die Prämieneinnahmen
um 4,1 % (2016: 2,8 %). Am 10. Juli 2017 ereignete sich im Raum Das finanzielle Ergebnis ging im Jahr 2017 im Vergleich zum
Wien ein großflächiges Hagelereignis, das die Generali Vorjahr um 23,8 Mio. EUR auf 357,6 Mio. EUR zurück.
Versicherung AG in dieser Sparte mit rund 18,5 Mio. EUR
belastete. Die laufenden Erträge aus Kapitalanlagen blieben trotz rück-
läufiger Erträge aus festverzinslichen Wertpapieren annähernd
Das Kfz-Assistanceangebot „Tip&Tat Kfz-Aktiv“ und der stabil bei 312,2 Mio. EUR (2016: 314,3 Mio. EUR).
Kfz-Europaschutz erwirtschafteten 2017 bei einem gestiege-
nen Prämienumsatz wiederum ein sehr gutes Ergebnis. Die Realisierungsgewinne lagen bei 51,9 Mio. EUR (2016:
38,7 Mio. EUR), die buchmäßigen Kursgewinne bei 23,9 Mio.
EUR (2016: 53,1 Mio. EUR). Die sonstigen finanziellen Erträge
Rechtsschutzversicherung betrugen 36,3 Mio. EUR (2016: 44,9 Mio. EUR), wovon 18,6 Mio.
EUR (2016: 35,0 Mio. EUR) aus der teilweisen Auflösung der
Die Rechtsschutzversicherung hat sich, wie schon in den nach § 906 Abs. 32 UGB gebildeten passiven Rechnungs
Vorjahren, in der verdienten Prämie mit einem weiteren Zu- abgrenzung in Zusammenhang mit Abgängen von Wertpapieren
wachs von 1,8 % erfreulich entwickelt. Das technische Ergeb- bzw. Unterschreitungen der Teilwerte, die für die Bildung der
nis hat sich trotz Erhöhung der Gerichtsgebühren auf hohem Zuschreibungsrücklage maßgeblich waren, resultierten. Unter
Niveau behauptet. Einbeziehung der sonstigen Erträge wurden somit Gesamt
erträge in Höhe von 424,3 Mio. EUR (2016: 451,0 Mio. EUR)
erwirtschaftet.
Elementar-, Haftpflicht- und sonstige
Sach- sowie Unfallversicherungen Den Erträgen standen Aufwendungen für die Vermögensver-
waltung, Abschreibungen von Kapitalanlagen, Zinsaufwendun-
Die Generali Versicherung AG erzielte im Bereich Sach/Haft- gen, Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen und sons-
pflicht/Unfall im abgelaufenen Geschäftsjahr – in einem anzie- tige Aufwendungen für Kapitalanlagen im Gesamtbetrag von
henden Konjunkturumfeld – bei leicht steigenden Indexwerten 66,7 Mio. EUR (2016: 69,7 Mio. EUR) gegenüber. Die buch
eine positive Prämienentwicklung. Trotz negativer Einflüsse mäßigen Kursverluste verringerten sich um 4,9 Mio. EUR auf
durch den kalten Winter und zahlreicher regionaler Naturkata- 44,2 Mio. EUR. In den buchmäßigen Kursverlusten enthalten
strophen verbesserte die Generali Versicherung AG im Ge- sind Abschreibungen auf den Grundbesitz in der Höhe von
schäftsjahr das technische Ergebnis in diesem Segment ge- 18,5 Mio. EUR (2016: 17,6 Mio. EUR). Die realisierten Kursver-
genüber dem Vorjahr. luste beliefen sich auf 6,5 Mio. EUR (2016: 2,4 Mio. EUR), die
sonstigen finanziellen Aufwendungen auf 10,2 Mio. EUR (2016:
Im Privatgeschäft realisierte die Generali Versicherung AG 12,4 Mio. EUR). Der passive Rechnungsabgrenzungsposten
weitere Wachstumschancen und festigte ihre führende Markt- nach § 906 Abs. 32 UGB betrug am Jahresende 2017
position. Die zahlreichen auf Nachhaltigkeit angelegten Opti- 179,6 Mio. EUR (2016: 197,5 Mio. EUR).
mierungsmaßnahmen der vergangenen Jahre sicherten in
Summe ein deutlich gesteigertes technisches Ergebnis. Auch
im Bereich der Unfallversicherung wurden über sämtliche Ver- Gesamtergebnis
triebsschienen Prämienzuwächse bei gleichzeitig stabiler
Schadenentwicklung erreicht. In einem von einem anhaltend Im Jahr 2017 erzielte die Generali Versicherung AG ein
starken Verdrängungswettbewerb geprägten Marktumfeld Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Höhe von
konnte das Geschäftsfeld Privat, insbesondere im Makler- und 330,7 Mio. EUR (2016: 166,1 Mio. EUR). Der erhebliche Anstieg
Bankenvertrieb, deutliche Zuwachsraten erzielen. Auszeich- ist im Wesentlichen auf die Erhöhung des versicherungstech-
nungen als bester Eigenheim- und Haushaltversicherer und nischen Ergebnisses in der Schaden- und Unfallversicherung
zweitbester Unfallversicherer durch Vermittlerpartner bestä- durch die Einbringung der Generali Holding Vienna AG zum
tigten die positive Entwicklung im Privatgeschäft. 30. Juni 2017 zurückzuführen. Durch den Wegfall der inter-
nen Rückversicherungsbeziehungen mit der Generali Holding
Wachstum und eine gestärkte Marktposition wies die Generali Vienna AG erhöht sich einerseits der Eigenbehalt der Generali
Versicherung AG auch im Firmengeschäft auf. Diese basieren Versicherung AG. Andererseits ergab sich im Berichtsjahr in
auf konsequent professioneller Underwriting-Tätigkeit im In- folge der Einbringung des Betriebs der Generali Holding Vienna
dustriesegment und auf gezielten Aktionen im KMU-Segment AG zum 30. Juni 2017 und wegen der Nichtinanspruchnahme
im Rahmen einer überarbeiteten modularen Produktstruktur des § 154 Abs. 5 VAG 2016 eine höhere schadenunabhängige
unter dem Schlagwort „Betrieb & Beruf“. Das technische Auflösung der Schwankungsrückstellung.
Ergebnis im Firmengeschäft wurde gesteigert. Der deutliche
Rückgang an Großschäden in der Feuerversicherung gegen- Auf Grund der zwischen der Generali Holding Vienna AG (als
über dem Vorjahr leistete einen substanziellen Beitrag zu die- Gruppenträger) und der Generali Versicherung AG (als Grup-
ser positiven Entwicklung. penmitglied) abgeschlossenen Steuerumlagenvereinbarung14 | Generali Versicherung AG – Geschäftsbericht 2017
wurde das steuerlich maßgebende Ergebnis der Generali Unter Berücksichtigung des latenten Steueraufwandes in der
Versicherung AG dem steuerlich maßgebenden Ergebnis der Höhe von 12,2 Mio. EUR (2016: Steuerertrag 115,5 Mio. EUR)
Generali Holding Vienna AG zugerechnet. – im Vorjahr zusätzlich eines Verschmelzungsgewinns von
2,2 Mio. EUR – ergab sich somit ein Jahresgewinn in Höhe von
Der im Sinne eines verursachungsgerechten Ausweises an- 254,8 Mio. EUR (2016: 230,2 Mio. EUR) und ein Bilanzgewinn
teilig auf die Generali Versicherung AG entfallende KöSt-Auf- von 512,9 Mio. EUR (2016: 348,4 Mio. EUR).
wand betrug 64,2 Mio. EUR (2016: 40,9 Mio. EUR).
BILANZBEZOGENE FINANZIELLE LEISTUNGSINDIKATOREN
Versicherungstechnische Rückstellungen
Die versicherungstechnischen Rückstellungen im Eigenbehalt erreichten einen Gesamtstand von 8.493,2 Mio. EUR (2016:
7.629,2 Mio. EUR). Davon entfielen auf die Abteilung Schaden- und Unfallversicherung 2.318,9 Mio. EUR (2016: 1.499,8 Mio. EUR),
auf die Krankenversicherung 1.091,2 Mio. EUR (2016: 1.019,3 Mio. EUR) und auf die Lebensversicherung 5.083,2 Mio. EUR (2016:
5.110,1 Mio. EUR).
Versicherungstechnische Rückstellungen im Eigenbehalt
Gesamtrechnung direkt
Angaben in Tsd. EUR 2017 2016 Veränderung
absolut in % absolut in % absolut in %
Prämienüberträge 188.941 1,5 137.178 1,2 51.763 37,7
Deckungsrückstellung 5.894.441 46,5 5.863.221 52,9 31.220 0,5
Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle 1.767.084 13,9 993.494 9,0 773.590 77,9
Rückstellung für Schadenregulierungskosten 59.607 0,5 62.468 0,6 -2.860 -4,6
Rückstellung für die erfolgsunabhängige Prämienrückerstattung 26.692 0,2 26.076 0,2 616 2,4
Rückstellung für die erfolgsabhängige Prämienrückerstattung 91.404 0,7 92.012 0,8 -608 -0,7
Schwankungsrückstellung 377.359 3,0 380.837 3,4 -3.478 -0,9
Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen 87.717 0,7 73.883 0,7 13.834 18,7
Gesamte versicherungstechnische Rückstellungen 8.493.245 67,1 7.629.168 69,0 864.077 11,3
Summe Passiva 12.657.853 100,0 11.056.615 100,0 1.601.238 14,5
Eigenmittel (2016: 0,5 Mio. EUR aus der Abteilung Schaden) entnommen,
da dort der notwendige Dotationsstand bereits überschritten
Das Grundkapital der Generali Versicherung AG beträgt un- war. In der Abteilung Schaden- und Unfallversicherung wurden
verändert 27,3 Mio. EUR und setzt sich aus 3.417.315 Stück 3,6 Mio. EUR ebenso aus der Abteilung Leben (2016: 0,0 Mio.
auf den Inhaber lautende Stammaktien zusammen. EUR) umgebucht. Zudem wurden 3,1 Mio. EUR (2016: 0,0 Mio.
EUR) über die Gewinn- und Verlustrechnung dotiert. Somit
Gemäß § 143 VAG 2016 wurden der Risikorücklage 0,6 Mio. wies die Generali Versicherung AG zum Jahresultimo einen
EUR in der Abteilung Kranken und 6,7 Mio. EUR in der Abtei- Stand von 76,0 Mio. EUR (2016: 72,9 Mio. EUR) für die Risiko-
lung Schaden- und Unfallversicherung zugeführt. In der Abtei- rücklage aus.
lung Kranken wurden 0,6 Mio. EUR aus der Abteilung LebenLagebericht – Generali Versicherung AG | 15
Die anrechenbaren Eigenmittel (Eligible Own Funds) zur Be- auf Grund der quartalsweise ermittelten, ungeprüften Zahlen,
deckung der Solvenzkapitalanforderung (SCR) gemäß § 175 der ungeprüften Prognosewerte für den 31. Dezember 2017
VAG 2016 zum 31. Dezember 2017 standen zum Zeitpunkt der und des laufenden Monitorings der für die Berechnung rele-
Erstellung des Jahresabschlusses noch nicht fest. Es wird in vanten Parameter darauf geschlossen werden, dass eine deut-
dem Zusammenhang auf die Veröffentlichung im Bericht über liche Überdeckung gegeben ist.
die Solvabilität und Finanzlage (SFCR) verwiesen. Jedoch kann
Eigenkapitalüberleitung
Gesamtrechnung
Angaben in Tsd. EUR Grundkapital Kapitalrücklage Risikorücklage Gewinn- Bilanzgewinn Gesamt
gemäß § 143 rücklagen
gebunden nicht VAG 20161 Andere freie
gebunden Rücklagen
Stand am 31.12.2014 27.339 131.172 132.372 20.012 53.223 95.022 459.140
Umgliederung 2
52.515 15.199 67.715
Dotierung 368 368
Zuschüsse 0
Dividendenzahlung 0
Jahresgewinn 73.216 73.216
Stand am 31.12.2015 27.339 131.172 132.372 72.895 68.422 168.238 600.439
Zugang aus Verschmelzung 18.848 18.848
Zuschüsse 0
Dividendenzahlung -50.064 -50.064
Jahresgewinn 230.232 230.232
Stand am 31.12.2016 27.339 131.172 151.220 72.895 68.422 348.406 799.454
Dotierung 3.075 3.075
Sacheinlage3 445.668 445.668
Dividendenzahlung -90.217 -90.217
Jahresgewinn 254.774 254.774
Stand am 31.12.2017 27.339 131.172 596.888 75.970 68.422 512.963 1.412.754
1 Für Geschäftsjahre, die vor dem 1. Jänner 2015 beginnen, beinhaltet diese Position die Risikorücklage gemäß § 73a VAG (versteuerter Teil).
2 Umgliederung der Risikorücklage und der Bewertungsreserve auf Grund des Wegfalls der Bilanzposition „Unversteuerte Rücklagen“.
3 Zugang aus der Einbringung der Generali Holding Vienna AG in die Generali Versicherung AG per 30. Juni 2017.
Kapitalanlagen die Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen und Beteili-
gungen um 205,7 % auf 1.947,8 Mio. EUR. Folglich verringerte
Die Kapitalanlagen (inklusive Depotforderungen) stiegen im sich der Anteil der festverzinslichen Wertpapiere von 51,6 %
Geschäftsjahr 2017 um 1.537,1 Mio. EUR oder 17,1 % auf auf 46,1 % oder 4.846,4 Mio. EUR. Auch der Anteil der Positi-
10.506,4 Mio. EUR. Auf die Abteilung Leben entfielen on „Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere“ ging
5.432,8 Mio. EUR, auf die Abteilung Schaden- und Unfall von 25,6 % auf 22,1 % oder 2.321,3 Mio. EUR zurück.
versicherung 3.953,3 Mio. EUR und auf die Abteilung Kranken
1.120,3 Mio. EUR. Die Darlehensforderungen inklusive Vorauszahlungen auf
Polizzen und Hypothekenforderungen beliefen sich auf
Der Anstieg der Kapitalanlagen ist vor allem auf die Einbrin- 629,2 Mio. EUR (2016: 680,1 Mio. EUR). Der Buchwert der
gung der Generali Holding Vienna AG in die Generali Grundstücke und Bauten erhöhte sich auf 542,5 Mio. EUR
Versicherung AG zurückzuführen. Insbesondere erhöhten sich (2016: 529,0 Mio. EUR). Die gebundenen Guthaben bei Kredit16 | Generali Versicherung AG – Geschäftsbericht 2017
instituten betrugen 207,2 Mio. EUR (2016: 191,5 Mio. EUR) bzw. RISIKOBERICHTERSTATTUNG
2,0 % der Gesamtkapitalanlagen. Entsprechend den Rech-
nungslegungsvorschriften wurden liquide Mittel (laufende Gut- Organisation des Risikomanagements,
haben bei Kreditinstituten, Schecks und Kassenbestände) in Verantwortlichkeiten und wesentliche
Höhe von 58,8 Mio. EUR (2016: 95,4 Mio. EUR) unter den Aufgaben
„Sonstigen Vermögensgegenständen“ ausgewiesen.
Ein wesentlicher Bestandteil des Governance-Systems der
Generali Versicherung AG ist das Risikomanagement-System.
Rechtliche Anforderungen an dieses ergeben sich aus § 110
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG VAG 2016.
Im Geschäftsjahr wurden Aufwendungen für Forschung und Seitens der internationalen Generali Group wurde zwecks
Entwicklung in den Bereichen Softwareentwicklung und Pro- Ausgestaltung des Risikomanagement-Systems die Leitlinie
duktmanagement getätigt. „Group Risk Management Policy“ erstellt und vom Vorstand
der Generali Versicherung AG verabschiedet. Zur Präzisierung
auf lokaler Ebene hat die Generali Versicherung AG darüber
hinaus auch eine lokale „Leitlinie Risikomanagement“ erstellt
ZWEIGNIEDERLASSUNG und implementiert. Die lokale Leitlinie beschreibt das Risiko-
management-System sowie Rollen und Verantwortlichkeiten
Die Generali Versicherung AG ist mit keinen Zweigniederlas- im Risk-Governance-System. Die Leitlinie regelt insbesonde-
sungen im Ausland vertreten. re Strategien, Prinzipien und Prozesse zur Identifizierung und
Bewertung sowie zum Management und Berichtswesen von
aktuellen und potentiellen zukünftigen Risiken.
Die Verantwortlichkeiten und wesentlichen Aufgaben im Risk-Governance-System sind in der Generali Versicherung AG wie
folgt definiert:
Aufsichtsrat
Prüfungsausschuss
Kontrolle
Be
Vorstand
ric
ht
er
Risiko Komitee
st
at
tu
ie n
ng
n
i tli
erstattung
Beratung
Le
Bericht
First Control Level Second Control Level Third Control Level
Risk Owner und Risk Risikomanagement-Funktion Audit Interne Revisions-
Risiko-Analysten Funktion
Meetings
Vers.math. Funktion
Bottom Up Limite
Risk Taker Compliance-Funktion
Die zentrale Risikomanagement-Funktion der Generali Grup- ner von Group Risk Management der Assicurazioni Generali
pe Österreich ist gemäß § 112 Abs. 1 VAG 2016 mit der Imple- S.p.A.1 Der Leiter der Abteilung Risikomanagement (RM) ist
mentierung eines wirksamen Risikomanagement-Systems Inhaber dieser Funktion und Chief Risk Officer (CRO) der Ge-
gemäß § 110 VAG 2016 betraut. Diese ist in der Generali Ver- nerali Gruppe Österreich.
sicherung AG eingerichtet und ist auch direkter Ansprechpart-
1 Durch die aufsichtsrechtliche Genehmigung der Übertragung des gesamten Rückversicherungsbestandes der Generali Holding Vienna AG auf die Generali Versiche-
rung AG mit Bescheid der FMA, der am 6. Dezember 2017 rechtswirksam wurde, sind u.a. auch alle Dienstverhältnisse der in der Generali Holding Vienna AG beschäf-
tigten Mitarbeiter auf die Generali Versicherung AG übergegangen. Sämtliche zentrale Einheiten des Governance-Bereiches, die in der Regel die Methodenhoheit aus
der Generali Holding Vienna AG geleistet haben, erfüllen diese Aufgaben nun direkt aus der Generali Versicherung AG.Lagebericht – Generali Versicherung AG | 17
Die Risikomanagement-Funktion der Generali Versicherung Das Risikomanagement-System der Generali Versicherung
AG verantwortet die Umsetzung des Risikomanagements und AG ist derart gestaltet, dass die eingegangenen und poten-
ist fachlicher Ansprechpartner für den Vorstand. Zur Erörterung ziellen Risiken kontinuierlich auf Einzel- und aggregierter Basis
und Überwachung der Risikosituation sowie zur Steuerung der sowie deren Interdependenzen erkannt, gemessen, überwacht,
identifizierten Risiken und Ableitung von entsprechenden Maß- gesteuert und berichtet werden. Gegenstand des Risikoma-
nahmen ist das Risiko-Komitee eingerichtet. Dieses ist die nagement-Systems sind alle erkennbaren internen und exter-
höchste Instanz im Risikomanagement-System. Die Einrich- nen Risiken, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. Diese
tung des Risiko-Komitees erfüllt die gesetzliche Anforderung lassen sich unterteilen in Risiken, die in die Berechnung der
einer direkten Berichtslinie der Risikomanagement-Funktion Solvenzkapitalanforderung einfließen sowie weitere, die bei
zum Gesamtvorstand und hat folgende Aufgaben: dieser Berechnung nicht oder nicht vollständig erfasst werden.
— Abnahme der Resultate der Risk Assessments, im Beson-
deren des Own Risk and Solvency Assessments (ORSA) Risikomanagementprozess
— Abnahme des Risk Appetite Frameworks (Hard- und Soft
Limits) Der Risikomanagementprozess der Generali Gruppe Öster-
— Abnahme aller Risikomanagement-Leitlinien reich stellt einen Regelkreislauf aus Risikoidentifikation und
— Monitoring aller risikorelevanter Leitlinien -bewertung, Risikoberichterstattung sowie Steuerung und
— Abnahme von risikomindernden Maßnahmen bei Über- Überwachung der Risiken dar.
schreitungen bzw. Indikation einer Überschreitung von
RAF-Limits
— Abnahme organisatorischer Änderungen des Risiko Risikoidentifikation und -bewertung
management-Systems und jedenfalls der Abteilung
Risikomanagement Die folgende Abbildung zeigt die Klassifizierung der identifi-
zierten Unternehmensrisiken in der Generali Versicherung AG,
welche grundsätzlich den Solvency II-Vorgaben und jenen der
Generali Group folgt:
Versicherungs- Operationelle Sonstige
Marktrisiken Kreditrisiken
technische Risiken Risiken2 Risiken
– Zinsänderungsrisiko – A usfallrisiko – V ersicherungstechnisches – Interner Betrug – L iquiditätsrisiko
– Spreadrisiko 1 Risiko Nichtleben
– A ktienkursrisiko • Prämienrisiko – E xterner Betrug – S trategisches Risiko
– A ktienvolatilitätsrisiko • Reserverisiko – Personalrisiken – Reputationsrisiko
• K atastrophenrisiko
– Zinsvolatilitätsrisiko • S tornorisiko – Vertriebsrisiken – A nsteckungsrisiko
– Immobilienrisiko – V ersicherungstechnisches – R
isiken durch Terror – Emerging Risks
Risiko Leben und Katastrophen
– Währungsrisiko
• S terblichkeitsrisiko – IT-Risiken
– Konzentrationsrisiko CAT/no CAT
• L anglebigkeitsrisiko – Prozessrisiken
• Invaliditäts-/
Berufsunfähigkeitsrisiko
• S tornorisiko
• Kostenrisiko
– V ersicherungstechnisches
Risiko Kranken
• n ach Art der Lebensver
sicherung
• n ach Art der Nichtlebens
versicherung
1
Das Spreadrisiko wird in der Solvency II-Standardformel zu den Marktrisiken gerechnet
2
inklusive Compliance- und Offenlegungsrisiken
Das Risikomanagement fokussiert sich dabei auf die wesent- dell) abgebildet werden, erfolgt die Bewertung wesentlicher
lichen Risiken, welche die Erreichung der strategischen Ziele Risiken, die in den Modellen nicht explizit berücksichtigt sind,
gefährden können. Neben Risiken, die standardmäßig in den auf Grund von Expertenschätzungen der Risk Owner (Verant-
Risikokapitalmodellen (Standardformel, partielles internes Mo- wortliche der Fachbereiche).Sie können auch lesen
