Investoren-präsentation - Innsbruck, Januar 2018 - Hypo Tirol Bank AG
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Investoren- präsentation Innsbruck, Januar 2018
31.12.2017 2 Investorenpräsentation
Inhalt
Hypo Tirol Bank 3
Unsere Kunden 5
Tirol & Österreich 6
Rating 10
Kernkapitalquote gemäß CRR/CRD IV 11
Unternehmenskennzahlen 12
Eigenveranlagung (Nostro) 14
Funding 15
Pfand- und Kommunalbriefe 16
Kommunalbriefe 17
Pfandbriefe 26
Immobilienpreisentwicklung Innsbruck und Österreich 31
Warum Hypo Tirol Bank 36
Ihre Ansprechpartner 37
Anhang 39
Das Pfandbriefgesetz 41
Immobilie Deckungsstock Pfandbrief 44
Unterschiede Pfandbriefe – Covered Bond 45
31.12.2017 3 Investorenpräsentation Über uns Fokus: Kernmarkt Tirol. Das strategische Engagement als Universalbank liegt einerseits klar auf dem Kernmarkt Tirol und Südtirol. Darüber hinaus ist die Hypo Tirol Bank im Raum Wien mit einem differenzierten Kunden- und Produktfokus tätig. Der Hypo Konzern umfasst 20 Geschäftsstellen und eine spezialisierte Einheit für Private Banking und Freie Berufe in Tirol, eine Zweigniederlassung in Bozen sowie eine Geschäftsstelle in Wien. Weiters wird den Firmenkunden von 3 Standorten aus tirolweit umfassende Beratung geboten. Starker Eigentümer. Seit ihrer Gründung im Jahr 1901 ist die Hypo Tirol Bank im 100 %igen Besitz des Landes Tirol.
31.12.2017 4 Investorenpräsentation
Hypo Tirol Bank. Unsere Landesbank
Regionale Verbundenheit. Die Hypo Tirol Bank versteht sich als Partner des Landes Tirol, in
dessen Mittelpunkt die Menschen der Region stehen. Diese seit ihrer Gründung 1901
gewachsene Verbundenheit spiegelt sich nicht nur in der unternehmerischen Ausrichtung,
sondern auch im wirtschaftlichen, sozialen, wissenschaftlichen sowie im kulturellen Engagement
wider.
Als Tiroler Traditionsbank steht die Hypo Tirol Bank ihren Kundinnen und Kunden besonders
gut zur Seite:
• als Kenner der heimischen Wirtschaft
• nahe an Kunden und deren alltäglichen Lebenswelten
• der Region, ihren Menschen und ihren Traditionen verbunden
• den wirtschaftlichen, sozialen, kulturellen und wissenschaftlichen Anliegen und
Erfolgen des Landes und seiner Menschen verpflichtet
31.12.2017 5 Investorenpräsentation
Unsere Kunden
maßgeschneiderte
moderne Kontolösungen Versicherungspakete
flexible Finanzierungs- Förderungsknow-how für
varianten den privaten Wohnbau
und für Unternehmen
Privat- Firmen-
kunden kunden
Private
Öffentliche
Banking &
Institutionen
Freie Berufe
Land Tirol
Gemeinden & Städte Betreuung in allen
finanziellen Belangen
Landesnahe Unternehmen
ausgewogene Palette an
Körperschaften Anlageprodukten
Gemeinnützige Wohnbauträger
31.12.2017 6 Investorenpräsentation
Factbox: Tirol
• Tirol ist flächenmäßig das drittgrößte Bundesland Österreichs,
wobei 85% der Landesfläche über 1.000 m Seehöhe liegen.
• 12% der Gesamtfläche Tirols sind besiedelbar. Rund zwei
Drittel der Landesfläche sind von Alpen und Wäldern bedeckt.
• Tourismus. Tirol ist mit 45,6 Mio. Nächtigungen (im Jahr 2015)
das tourismusstärkste Bundesland Österreichs und mit 61
Nächtigungen pro Einwohner ‚Tourismusweltmeister‘.
• Wissenschaft. Die Kombination aus guter Infrastruktur,
strategisch günstiger Lage, Wissenschaftsfokus (Universitäten,
Fachhochschulen) und vielfältigen Freizeitmöglichkeiten
macht Tirol zu einer attraktiven Region.
• Acht Hochschulen mit über 47.000 Studierenden, mehr als
3.000 Lehrbeauftragten und einem jährlichen Budget von über
400 Millionen Euro.
• Ausgaben des Landes für Wissenschaft und Forschung 2015:
37,4 Millionen Euro. Forschungsquote: 3,14 Prozent.
• Industrie. Dank moderner Industrieansiedlungen wie
Swarovski, GE Jenbacher, Tyrolit, Adler Lacke, Plansee Group,
Sandoz Kundl ist Tirol ein gefragter Standort.
• Wasser-Reich. Im mit Wasserreichtum gesegneten Land
Österreich werden Jahr für Jahr rund 2,5 Mrd. m³ verbraucht.
Das entspricht etwa 3% der pro Jahr verfügbaren Menge.
• Erneuerbare Energien. Bis 2050 soll der gesamt Energiebedarf
aus heimischen, erneuerbaren Ressourcen gedeckt werden.
• Familienunternehmen. In Tirol sind 85% der Unternehmen in
Familienhand (Standort Tirol)31.12.2017 7 Investorenpräsentation
Kurzprofil: Tirol und Österreich (1/2)
Tirol Österreich Anteil
Bevölkerung/Arbeitsmarkt Einwohner (31.12.2016) 746.153 8.772.865 8,5 %
Arbeitslosenquote (2016) 3,5 % 6,0 %
EU-Vergleich EU28: 8,6 %
Bruttowertschöpfung zu
in EUR gesamt 26,6 Mrd. 293 Mrd. 9,1 %
Herstellungspreisen (2014)
primärer Sektor (Landwirtschaft) 0,9 % 1,4 %
sekundärer Sektor (Industrie) 27,9 % 28,0 %
tertiärer Sektor (Dienstleistung) 71,2 % 70,6 %
davon Beherbergung und Gastronomie 13,5 % 4,9 %
Anzahl Nächtigungen Winter (2014/15) 26,0 Mio. 65,8 Mio. 39,5 %
Anzahl Nächtigungen Sommer (2015) 19,7 Mio. 69,4 Mio. 28,3 %
Übernachtungen pro Einwohner (2015) 60,8 15,4
Quelle: Statistik Austria, Eurostat31.12.2017 8 Investorenpräsentation
Kurzprofil: Tirol und Österreich (2/2)
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
reale Veränderung des BIP (Österreich) +1,9 +2,8 +0,8 +0,3 +0,6 +1,0 +1,5
Arbeitslosenquote 1)
– Österreich 4,8 4,6 4,9 5,4 5,6 5,7 6,0
– Tirol 3,2 2,7 2,8 3,1 3,2 3,0 3,5
Schuldenstand Österreich (in % des BIP) 82,4 82,2 81,6 80,8 84,4 85,5 84,6
Öffentliches Defizit (in % des BIP)
– Österreich -4,4 -2,6 -2,2 -1,3 -2,7 -1,1 -1,6
– Tirol -0,01 +0,05 +0,03 +0,02 +0,03 ±0,00 ±0,00
Inflation (HVPI Österreich, 2015=100, in %) 1,7 3,6 2,6 2,1 1,5 0,8 1,0
1) Berechnung Arbeitslosenquote durch EUROSTAT nach internationaler Definition (ILO)
Alle Werte in Prozent, sofern nicht anders angegeben
Quelle: WKO, Statistik Austria, OeNB, Eurostat, BMF, AMS31.12.2017 9 Investorenpräsentation
Bundesländervergleich
Bundesland Moody's S&P Regionales BIP je Einwohner
Wien Aa1 Wien 47.700
Salzburg Salzburg 46.100
Vorarlberg AA+ Vorarlberg 42.300
Tirol AA+ Tirol 42.000
Oberösterreich AA+ Oberösterreich 40.300
Republik Österreich Aa1 AA+ Republik Österreich 39.400
Steiermark AA Steiermark 35.400
Kärnten A3 Kärnten 33.300
Niederösterreich Aa1 AA Niederösterreich 32.500
Burgenland AA Burgenland 27.500
0k 10k 20k 30k 40k 50k 60k
Jahr 2015, in EUR
Quelle: Bloomberg, WKO, Statistik Austria31.12.2017 10 Investorenpräsentation
Rating der Hypo Tirol Bank
Nicht garantierte Verbindlichkeiten S&P Moody‘s
Langfristige Bankeinlagen BBB+ Baa2
Kurzfristig A-2
Nachrangige Fremdmittel Ba2
Ausblick positiv positiv
Garantierte Verbindlichkeiten 1) Moody‘s
Langfristige Bankeinlagen A3
Nachrangige Fremdmittel Baa3
Ausblick positiv
Pfandbriefe Moody‘s
Öffentliche Pfandbriefe Aa1
Hypothekarische Pfandbriefe Aa2
1) Verbindlichkeiten der Hypo Tirol Bank, die bis inklusive 02.04.2003 eingegangen wurden sowie Verbindlichkeiten der Hypo Tirol Bank, die zwischen
03.04.2003 und 01.04.2007 neu begründet wurden, sofern ihre Laufzeit nicht über den 30.09.2017 hinausgeht.31.12.2017 11 Investorenpräsentation
Kernkapitalquote *
14,38 14,41 14,58 14,85
13,70
12,21
10,80
10,00
9,50 9,5 9,5
8,875
8,25
7,625
6,0
5,5
4,0 4,0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Regulatorische Vorgaben: hartes Kernkapital Kapitalerhaltungspuffer Systemischer Kapitalpuffer
Hypo Tirol Bank AG: Kernkapitalquote * Projektion gem. Businessplan
* Kernkapitalquote gem. CRR/CRD IV auf Basis des gesamten Eigenmittelerfordernisses ab 2014;
gem. Basel II auf Basis risikogewichteter Bemessungsgrundlagen für das Kreditrisiko bis inkl. 201331.12.2017 12 Investorenpräsentation Auszug aus den Unternehmenskennzahlen Volumenszahlen in Mio. EUR 2013 2014 2015 2016 Jun.17 Bilanzsumme 8.902 8.255 7.502 7.632 8.170 Forderungen an Kunden nach Risikovorsorge 5.584 5.367 5.290 5.214 5.154 Verbriefte Verbindlichkeiten 4.695 3.896 2.931 3.006 2.686 Eigenmittel gemäß CRR (bis inkl. 2013 BWG) 567 562 562 567 568 davon Tier 1 430 449 480 505 502 Erfolgszahlen in Tsd. EUR 2013 2014 2015 2016 Jun.17 Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 71.269 45.698 69.898 104.284 31.899 Provisionsüberschuss 28.996 25.572 26.980 26.338 13.337 Verwaltungsaufwand -82.883 -81.444 -79.561 -74.041 -32.622 Operatives Ergebnis vor Veränderung des eigenen Bonitätsrisikos n.a. -2.105 20.243 n.a. 1) n.a. 1) Konzernergebnis vor Steuern 18.016 -18.485 67.289 38.262 10.491 Kennzahlen 2013 2014 2015 2016 Jun.17 Eigenmittelquote gem. CRR/CRD IV 2) 13,2% 13,5% 14,3% 15,4% 15,8% Kernkapitalquote gem. CRR/CRD IV 2) 10,3% 10,8% 12,2% 13,7% 14,0% Mitarbeiteranzahl 582 566 513 519 525 Liquidity Coverage Ratio (LCR) 3) n.a. 259% 159% 278% 319% Net Stable Funding Ratio (NSFR) n.a. 99% 99% 84% 107% Leverage Ratio gem. CRR/CRD IV (IFRS) n.a. 4,78 5,95 6,36 5,47 1) Ab dem Geschäftsjahr 2016 macht die Hypo Tirol Bank AG von dem Wahlrecht des im November 2016 in EU Recht übernommenen IFRS 9.7.1.2 Gebrauch und zeigt die Veränderungen des eigenen Bonitätsrisikos direkt im sonstigen Ergebnis. Damit entspricht das operative Ergebnis vor Veränderung des eigenen Bonitätsrisikos 2016 dem Ergebnis vor Steuern. Die bonitatsinduzierte Fair-Value Änderung Eigene Verbindlichkeiten beträgt 2016: -46.837 TEUR 2) Kennzahl lt. CRR/CRD IV auf Basis des gesamten Eigenmittelerfordernisses ab 2014; gem. Basel II auf Basis risikogewichteter Bemessungsgrundlagen für das Kreditrisiko bis inkl. 2013 3) nach CRR/CRD IV bis 2014; ab 2015 nach delegierter Verordnung EU/2015/61
31.12.2017 13 Investorenpräsentation
Kennzahlen im Überblick
Bilanzsumme 1) Zins- und Provisionsüberschuss 2)
in Mio. EUR in Mio. EUR
8.255 125 123
7.502 7.632 7.664 112 108 109 111 116
7.006 7.018 7.038
58
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Personalstand 1) Sachaufwand 2)
in Mio. EUR
566
513 498 511 508 501 498 23,4 24,0 23,5
21,3 20,5 20,5 20,4
9,0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
1) 2017 = IST per 30.06.2017, 2018+2019 = Projektion gem. Businessplanung
2) 2017 = IST per 30.06.2017 und Forecast zum 31.12.2017, 2018+2019 = Projektion gem. Businessplanung31.12.2017 14 Investorenpräsentation
Eigenveranlagung (Nostro)
Teilportfolien Rating Anteil in %
Marktwerte in Mio. EUR
AAA 39,5
AA1 34,8
Pfandbriefe 369 AA2 5,1
AA3 8,3
A1 2,5
A2 2,7
Staaten 698 A3 2,5
BAA1 2,5
Financials 91
Unternehmens- BAA2 1,4
anleihen 36 BAA3 0,5
Sonstige 19
< BAA3 0,2
• Über 99% sind in EUR denominiert und im Anleihenportfolio
• TOP 5 Länder: Österreich, Deutschland, Niederlande, Finnland,
Norwegen, Frankreich, Belgien – aggregiert 76% des Portfolios
• Ø Rating AA3
Werte sind Marktwerte in Mio. EUR, sofern nicht anders angegeben; Stand 04.01.201831.12.2017 15 Investorenpräsentation
Funding
Erwartetes Emissionsvolumen Emissionsplanung 2018
2018: 200 - 400 Mio. EUR
Retail 100 Mio.
2019: 400 - 600 Mio. EUR
Hyp. Pfandbriefe 75 Mio.
2020: 400 - 600 Mio. EUR
Privatplatzierungen 75 Mio.
Fälligkeitsprofil Emissionen
Unbesichert
Besichert
in Mio. EUR
Dokumentationsformen
622
512
MTN-Basisprospekt x x
220 PP: Inhaberpapier prospektfrei x x
145 105 95 PP: Namenspapier prospektfrei x x
Schuldscheindarlehen x
2018 2019 2020 2021 2022 2023 Retail x x
Wohnbau-Wandelschuldverschreibung x31.12.2017 16 Investorenpräsentation
Der
österreichische
Pfandbrief
Die Hypo Tirol Bank
ist Emittentin von
österreichischen
Pfandbriefen seit
über 100 Jahren31.12.2017 17 Investorenpräsentation
Öffentlicher Deckungsstock
Deckungswerte
Gesamtbetrag der Deckungswerte in EUR-Äquivalent: 630.279.790
Primärdeckung in EUR 629.801.803
Primärdeckung in CHF 477.987
Primärdeckung in USD
Primärdeckung in YEN
Es wurden keine Derivate in die Deckungsmasse gewidmet.
Emissionen
in EUR 440.000.000
in CHF
in USD
in YEN
Sonstige
Alle Werte in EUR; Datenstand 31.12.201731.12.2017 18 Investorenpräsentation
Laufzeitenstruktur
30
Restlaufzeit größer 120 Monate
259
15
Restlaufzeit 60 - 120 Monate
255
0
Restlaufzeit 36 - 60 Monate
42
335
Restlaufzeit 12 - 36 Monate
65
60 Emissionen
Restlaufzeit bis 12 Monate
9 Deckungswerte
0 100 200 300 400
Alle Werte in Mio. EUR; Datenstand 31.12.201731.12.2017 19 Investorenpräsentation
Größendistribution
28%
über 5.000.000
1.000.000 - 5.000.000
500.000 - 1.000.000
11% 300.000 - 500.000
100.000 - 300.000
44% 7% unter 100.000
8%
2%
Alle Werte in EUR; Datenstand 31.12.201731.12.2017 20 Investorenpräsentation
Geografische Verteilung
Niederösterreich (Aa1; AA) 5,8%
Tirol (AA+) Andere
91% 9%
Steiermark (AA) 0,9%
Kärnten (A3) 0,9%
Oberösterreich (AA+) 0,6%
Salzburg 0,5%
Burgenland (AA) 0,0%
Alle Werte in EUR; Datenstand 31.12.201731.12.2017 21 Investorenpräsentation
Verteilung nach Typ des Schuldners
Deckungswerte nach Typ des Schuldners bzw. Haftenden in EUR %-Anteil
Staat - 0,0%
Bundesland 207.985.147 33,0%
Gemeinde 282.908.441 44,9%
Haftung Staat - 0,0%
Haftung Subsouverän Bundesland 260.666 0,0%
Haftung Subsouverän Gemeinde 138.916.124 22,1%
Total 630.070.378 100,0%
Alle Werte in EUR; Datenstand 31.12.201731.12.2017 22 Investorenpräsentation
Tirol mit der geringsten Pro-Kopf-Verschuldung im
Bundesländervergleich (2015)
Kärnten
Niederösterreich
Steiermark
Salzburg
Burgenland
Wien
Oberösterreich
Vorarlberg
Tirol
0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000
Verschuldung Länderebene p.c. Verschuldung Gemeindeebene p.c.
Werte in EUR; Quelle: Statistik Austria31.12.2017 23 Investorenpräsentation
Der österreichische Finanzausgleich
• Primärer Finanzausgleich
•
GBA Gemeinschaftliche Bundesabgaben
Vertikaler Finanzausgleich
• + ausschließliche Bundesabgaben
Bund • = Ertragsanteile des Bundes
• + ausschließliche Landesabgaben
Länder Verteilung Ertragsanteile an die Länder
• + ausschließliche Gemeindeabgaben
Gemeinden Verteilung Ertragsanteile an die Gemeinden
horizontaler Finanzausgleich
• Sekundärer Finanzausgleich (ergänzende Mittelzuteilung)
• Tertiärer Finanzausgleich (übrige intragovernmentale Transferzahlungen)
Quelle: http://www.ris.bka.gv.at31.12.2017 24 Investorenpräsentation
Kennzahlen
Kennzahlen der Deckungswerte in EUR/Anzahl/%
Nominelle Überdeckung 43%
Vertragliche Überdeckung 9,5%
Gemäß aktuellem Rating notwendige Überdeckung 8,5%
Moody's Rating Pfandbriefe Aa1
Anzahl der Finanzierungen 884
Anzahl der Schuldner 326
Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte pro Schuldner in EUR 1.963.282
Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte pro Finanzierung in EUR 724.016
Anteil der Forderungen in Zahlungsverzug von mind. 90 Tagen 0,0%
Anteil der 10 größten Finanzierungen 37,9%
Anteil der 10 größten Garanten 13,9%
Anteil endfällige Finanzierungen 2,2%
Anteil der Finanzierungen in Fremdwährung 0,1%
Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz Reset > 1 Jahr 38,6%
Kennzahlen der Emissionen in EUR/Anzahl
Anzahl der Emissionen 10
Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR) 44.000.000
Datenstand 31.12.201731.12.2017 25 Investorenpräsentation
Verhältnis Öffentlicher Deckungsstock zu Kommunalbriefen
in Millionen EUR
700
600
500
400
300
200
100
0
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
Kommunalbriefdeckung ohne Neugeschäft
Kommunalbriefe
Kommunalbriefdeckung inkl. Neugeschäft gem. Planung31.12.2017 26 Investorenpräsentation
Hypothekarischer Deckungsstock
Deckungswerte
Gesamtbetrag der Deckungswerte in EUR-Äquivalent: 2.030.895.416
Primärdeckung in EUR 1.865.436.566
Primärdeckung in CHF 149.282.979
Primärdeckung in USD
Primärdeckung in YEN 16.175.872
Primärdeckung Sonstige Währungen
Es wurden keine Derivate in die Deckungsmasse gewidmet.
Emissionen
in EUR 1.576.401.756
in CHF
in USD
in YEN
Sonstige
Alle Werte in EUR; Datenstand 31.12.201731.12.2017 27 Investorenpräsentation
Währungsanteile im hypothekarischen Deckungsstock
30%
• Am Abbau des Fremdwährungsanteils
im hypothekarischen Deckungsstock
25%
wird konsequent und aktiv gearbeitet.
• Es werden keine neuen
20%
Kundenforderungen in Fremdwährung
hereingenommen.
15%
• Der Fremdwährungsanteil besteht zu
10%
rund 90 % aus Schweizer Franken.
8,1%
5%
• Die Aufwertung des CHF infolge der
Freigabe des Wechselkurses durch die
SNB im Jan. 2015 führte zu verstärkten
0% Konvertierungen von CHF in EUR.
Jun 2012
Jun 2013
Jun 2014
Jun 2015
Jun 2016
Jun 2017
Jun 2018
Dez 2012
Dez 2013
Dez 2014
Dez 2015
Dez 2016
Dez 2017
Dez 2018
FW-Anteil Prognose31.12.2017 28 Investorenpräsentation
Laufzeitenstruktur
74
Restlaufzeit größer 120 Monate
1.493
300
Restlaufzeit 60 - 120 Monate
249
825
Restlaufzeit 36 - 60 Monate
116
301
Restlaufzeit 12 - 36 Monate
122
77 Emissionen
Restlaufzeit bis 12 Monate Deckungswerte
51
0 400 800 1.200 1.600
Alle Werte in Mio. EUR; Datenstand 31.12.201731.12.2017 29 Investorenpräsentation
Größendistribution
16%
9%
über 5.000.000
1.000.000 - 5.000.000
500.000 - 1.000.000
32% 300.000 - 500.000
27%
100.000 - 300.000
6% unter 100.000
10%
Alle Werte in EUR; Datenstand 31.12.201731.12.2017 30 Investorenpräsentation
Geografische Verteilung
Wien (Aa1) 10,6%
Andere
Tirol (AA+) 16%
83%
Niederösterreich (Aa1; AA) 2,1%
Burgenland (AA) 1,0%
Steiermark (AA) 0,8%
Deutschland Salzburg 0,5%
(Aaa; AAA) Vorarlberg (AA+) 0,3%
1% Kärnten (A3) 0,2%
Oberösterreich (AA+) 0,1%
Alle Werte in EUR; Datenstand 31.12.201731.12.2017 31 Investorenpräsentation
Immobilienpreisentwicklung Innsbruck
Prochecked Immobilien Index (PIX) * • Innsbruck verfügt aufgrund
der topografischen
Ø Preis/m² in EUR
Situation über sehr
Erstverkauf begrenzte Ressourcen an
Wiederverkauf 4.803 Boden.
4.468
3.944
4.187 • 2006 bis 2016 stieg der
durchschnittliche Preis/m²
3.517 3.432 für Neubauwohnungen um
3.289 3.327 3.206
2.935 3.008 rund 85 %, für den
2.785 2.762 2.703 2.731 Wiederkauf von Immobilien
2.600
2.221 2.198
2.370 um rund 71 %.
2.006 2.041
1.839
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
* Quelle: Immobilienmarktbericht der prochecked Immobilien OG, Innsbruck (www.prochecked.at)
Statistik basiert auf real erfolgten Kauftransaktionen und tatsächlich vertraglich vereinbarten Preisen31.12.2017 32 Investorenpräsentation
Immobilienpreisentwicklung Österreich
OeNB Wohnimmobilienpreisindex • Die Immobilienpreise in
Basis = Jahr 2006 Österreich stiegen von 2006
bis 2016 um rund 66 %.
Österreich
Wien
• Die Preisentwicklung ohne
Österreich ohne Wien
Bundeshauptstadt Wien
220 liegt im genannten Zeitraum
200
bei + 55 %.
180 • Die Entwicklung im
160 Bundesland Tirol liegt somit
140 über dem Österreich-
120 Durchschnitt ex Wien.
100
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Quelle: Österreichische Nationalbank. Index-Berechnung auf Basis EUR-Quadratmeterpreis für neue und gebrauchte Eigentumswohnungen sowie
Einfamilienhäuser.31.12.2017 33 Investorenpräsentation
Verteilung nach Nutzungsart
Deckungswerte nach Nutzungsart in EUR
Wohnwirtschaftlich genutzt 1.365.986.833
davon privat genutzt (inkl. Mehrfamilienhäuser) 992.741.795
davon geförderter Wohnbau 296.783.606
davon gewerblich genutzt 76.461.432
Gewerblich genutzt 664.908.583
davon Retail 91.297.772
davon Office 129.866.920
davon Tourismus/Hotel 206.646.456
davon Landwirtschaft 18.898.793
davon Industrial/Industriegebäude 78.826.051
davon gemischte Nutzung 74.189.274
Sonstige 65.183.316
Total 2.030.895.416
Alle Werte in EUR; Datenstand 31.12.201731.12.2017 34 Investorenpräsentation
Weitere Kennzahlen der Deckungswerte
Kennzahlen der Deckungswerte in EUR/Anzahl/%
Nominelle Überdeckung 29%
Vertragliche Überdeckung 2,0%
Gemäß aktuellem Rating notwendige Überdeckung 3,0%
Moody's Rating Pfandbriefe Aa2
Anzahl der Finanzierungen 11.734
Anzahl der Schuldner 8.964
Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte pro Schuldner in EUR 230.280
Durchschnittliches Volumen der Deckungswerte pro Finanzierung in EUR 175.918
Anteil der Forderungen in Zahlungsverzug von mind. 90 Tagen 0,8%
Anteil der 10 größten Finanzierungen 4,7%
Anteil endfällige Finanzierungen 14,4%
Anteil der Finanzierungen in Fremdwährung 8,1%
Anteil Finanzierungen mit fixem Zinssatz Reset > 1 Jahr 8,9%
Kennzahlen der Emissionen in EUR/Anzahl
Anzahl der Emissionen 34
Durchschnittliche Größe der Emissionen (in EUR) 46.364.758
Datenstand 31.12.201731.12.2017 35 Investorenpräsentation
Verhältnis Hypothekarischer Deckungsstock zu
Hypothekenpfandbriefen
in Millionen EUR
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
2018
2019
2021
2022
2023
2025
2026
2027
2020
2024
2028
Pfandbriefdeckung ohne Neugeschäft
Pfandbriefe
Pfandbriefdeckung inkl. Neugeschäft gem. Planung31.12.2017 36 Investorenpräsentation
Warum Hypo Tirol Bank?
• Wirtschaftlich „gesunder“ und prosperierender
Heimatmarkt Tirol
• Marktdominierende Position bei gehobenen
Privatkunden, Ärzten, Tourismusbetrieben und
Gemeinden
• Stabile Eigentümerschaft - Bank des Landes Tirol
seit 1901
• Regionalbank mit kurzen, effizienten
Entscheidungswegen
• Langjährige Erfahrung als Emittentin von Pfand-
und Kommunalbriefen
• Begebung von Pfand- und Kommunalbriefen
unter dem strengen österreichischen
Pfandbriefgesetz
• Über 80 % des hypothekarischen Deckungs-
stocks bilden Objekte in der Kernregion Tirol31.12.2017 37 Investorenpräsentation Ihre Ansprechpartner Vorsitzender des Vorstandes Johann-Peter Hörtnagl Tel.: +43 (0) 50700-2104 hans.peter.hoertnagl@hypotirol.com Leiter Treasury Mag. Florian Weihs Tel.: +43 (0) 50700-3200 florian.weihs@hypotirol.com Bankbuchsteuerung Mag. Michael Blenke Tel.: +43 (0) 50700-3210 michael.blenke@hypotirol.com Mag. Gernot Hackspiel Tel.: +43 (0) 50700-3297 gernot.hackspiel@hypotirol.com Robert Stern Tel.: +43 (0) 50700-3296 robert.stern@hypotirol.com Treasury Sales Gernot Zimmermann Tel.: +43 (0) 50700-3280 gernot.zimmermann@hypotirol.com Markus Seeber Tel.: +43 (0) 50700-3284 markus.seeber@hypotirol.com Weiterführende Informationen finden Sie auf unserer Website: www.hypotirol.com/ir
31.12.2017 38 Investorenpräsentation Disclaimer Diese Präsentation dient Ihrer Information. Sie beruht auf allgemein zugänglichen Quellen, die wir, die Hypo Tirol Bank AG, zum Zeitpunkt dieser Information für zuverlässig erachten. Nicht bestimmt sind die genannten Informationen für den Vertrieb in den Vereinten Staaten von Amerika, weder für amerikanische Staatsangehörige, noch für Personen mit ständigem Wohnsitz in den Vereinten Staaten von Amerika. Trotz aller verwendeten Sorgfalt müssen wir eine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Informationen ausschließen und uns Satzfehler und Irrtum vorbehalten.
ANHANG
31.12.2017 40 Investorenpräsentation Hypo Tirol MTN-Basisprospekt Volumen: EUR 4,5 Mrd. Anleihen: gedeckt und ungedeckt Währung: EUR Börsenotiz: Luxemburg, Wien Arranger: Deutsche Bank Anwendbares Recht: Deutsches Recht
31.12.2017 41 Investorenpräsentation Das Pfandbriefgesetz • Die Begebung von Pfand- und Kommunalbriefen wird in Österreich durch das Pfandbrief- bzw. Hypothekenbankgesetz geregelt. • Nur die Landeshypothekenbanken, die Pfandbriefstelle der Landeshypothekenbanken und zwei Kreditinstitute dürfen Pfand- und Kommunalbriefe begeben. • Es gibt aktuell Bestrebungen, Pfandbrief- und Hypothekenbankgesetz sowie das Gesetz betreffend Fundierte Bankschuldverschreibungen zu überarbeiten und in einen gesammelten Gesetzestext zu gießen. • Um Wertpapiere dieser Art begeben zu können, muss ein Deckungsstock gehalten werden, welcher sich für die jeweilige Kategorie unterschiedlich zusammensetzt:
31.12.2017 42 Investorenpräsentation
Das Pfandbriefgesetz
Hypothekenpfandbrief Kommunalbrief
Ordentliche Deckung Ordentliche Deckung
• Durch Hypothekardarlehen in Österreich, EWR, • Darlehen an Körperschaften öffentl. Rechts,
Schweiz Regionalregierungen und örtl.
Gebietskörperschaften aus Ö, EWR und Schweiz
• Darlehen mit Gewährleistung durch eine dieser
KÖ
• Schuldverschreibungen von KÖ öffentl. Rechts,
Regionalregierungen und örtl. GebietsKÖ aus Ö,
EWR und Schweiz
• SV mit Gewährleistung durch eine dieser KÖ
Sichernde Überdeckung Sichernde Überdeckung31.12.2017 43 Investorenpräsentation Sichernde Überdeckung Weiters ist eine sichernde Überdeckung (im Ausmaß von 2 %) in ersatzdeckungsfähigen Werten zu halten. Ersatzdeckungsfähige Werte sind: • Schuldverschreibungen von Staaten, Regionalregierungen und örtl. Gebietskörperschaften aus dem EWR-Raum, sowie der Schweiz • Schuldverschreibungen inländischer Körperschaften des öffentlichen Rechts • Schuldverschreibungen müssen im Inland oder an einem geregelten EWR-Markt gehandelt werden. Guthaben bei OECD-Zentralbanken oder EWR-Kreditinstituten • Geld im Sinne von zum Umlauf im öffentlichen Verkehr bestimmtes Zahlungsmittel Die Höhe der Ersatzdeckung ist mit 15 % des Pfandbriefumlaufs (Pfand- und Kommunalbriefe gesamt) begrenzt. Da ohnehin eine 2%ige Überdeckung in ersatzdeckungsfähigen Werten zu halten ist, verbleiben daher nur mehr 13 % des gesamten Pfandbriefumlaufs, welcher in ersatzdeckungsfähigen Werten gehalten werden kann.
31.12.2017 44 Investorenpräsentation
Immobilie Deckungsstock Pfandbrief
100 % = Schätzwert der 100%
Immobilie 90%
40 % Abzug als 80% 40 %
„Sicherheitspolster“ für
Wertverlust etc. 70%
60%
60 % des Immobilienwerts
(= Belehnungsgrenze) abzüglich 50% Überdeckung für
eventueller Vorlasten, jedoch externes Rating
maximal der aushaftende 40%
Kreditbetrag werden in den
30% 60 %
Deckungsstock gewidmet
20%
Pfandbrief-
Die 60-%-Schwelle ist sowohl in Emissionsvolumen
der Satzung der Hypo Tirol Bank 10%
als auch im Hypothekenbank-
gesetz verankert 0%
Deckungsstock Pfandbrief
Zusätzlich werden 2 % des ausstehenden Pfandbriefemissionsvolumens in ersatzdeckungsfähigen
Werten (Wertpapiere) gehalten.31.12.2017 45 Investorenpräsentation
Unterschiede Pfandbriefe – Covered Bond
Pfandbriefe Covered Bonds
• In den Pfandbrief-Deckungsstock dürfen keine • Es müssen bei den in Umlauf befindlichen
Pfandbriefe bzw. Covered Bonds Emissionen von den zulässigen Deckungswerten
hineingenommen werden. neben der Höhe des Nennwerts und dem
zumindest gleich hohem Zinsertrag zusätzlich
• Die sichernde Überdeckung ist beim noch die voraussichtlich anfallenden
Pfandbrief-DS in ersatzdeckungsfähigen Verwaltungskosten im Konkursfall des
Wertpapieren zu halten. emittierenden Kreditinstitutes gedeckt sein.
• Spezialbankprinzip für Pfandbriefe. • In den Covered Bond Deckungsstock dürfen
• Als Ersatzdeckung bei Pfandbriefen sind auch andere Covered Bonds oder Pfandbriefe
Schuldverschreibungen einer inländischen hineingenommen werden.
Körperschaft öffentlichen Rechts, Staaten, • Die sichernde Überdeckung ist beim Covered
Regionalregierungen und örtlichen Bond-DS in den zulässigen Deckungswerten zu
Gebietskörperschaften möglich, sowie Geld und halten.
Guthaben bei einer Zentralbank der Zone A
oder bei Kreditinstituten gemäß § 2 Z.20 BWG. • Covered Bonds darf jede Bank in Österreich
emittieren.
• Einschränkung bei Emissionen mit einer Laufzeit
von mehr als 15 Jahren bei Pfandbriefen. • Als Ersatzdeckung bei Covered Bonds dienen:
Geld und Guthaben bei einer Zentralbank der
Zone A oder bei Kreditinstituten gemäß § 2 Z.20
BWGSie können auch lesen
