MARKTREPORT 2019 Der deutsche Versicherungsmarkt
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MARKTREPORT 2019
Der deutsche Versicherungsmarkt
Seite 2
INHALT VERNETZT DENKEN
UND HANDELN
1. SPARTEN
Zwei Megatrends bestimmen dieses Jahr: Digitalisierung und Nachhaltigkeit. Nicht
® Sachversicherung ........................................................................3
nur in der Versicherungsbranche, sondern auch in der gesellschaftlichen Diskussion
haben diese Themen einen hohen Stellenwert erreicht. So gilt die Versteigerung der
® Haftpflichtversicherung ...........................................................5 5G-Lizenzen in diesem Jahr als Startschuss in die digitale Zukunft Deutschlands.
® Warentransportversicherung .............................................7 Neue Technologien und Anwendungen im Bereich Industrie 4.0 und vernetztes Fahren
werden die Entwicklung rapide vorantreiben. Schon im kommenden Jahr könnte das Internet
® Technische Versicherung .......................................................9 der Dinge (IoT) bis zu 26 Milliarden Objekte vernetzen. Das sind 26 Milliarden Einfallstore
für Hackerangriffe. Eine gegen Cyber-Risken gewappnete IT-Infrastruktur wird deswegen
® Kfz-Versicherung ........................................................................ 11 immer mehr zum Prüfstein für Unternehmen.
® D&O-Versicherung ......................................................................13 Die Versicherungsbranche antwortet mit neuen Lösungen, die eine individuelle Absiche-
rung und präventives Risikomanagement in den Vordergrund stellen. Dies betrifft nicht nur
® Cyber-Versicherung .................................................................. 15 die Sparte Cyber, in der eigenständige und umfassende Lösungen immer häufiger nachge-
fragt werden. Auch in Transport, den Kfz- und Technischen Versicherungen fordern Unter-
® Kreditversicherung ...................................................................17 nehmen von den Versicherern Angebote, die ihre Innnovationsbereitschaft unterstützen
und Risiken auffangen.
Das Thema Nachhaltigkeit ist durch den Klimawandel in den Mittelpunkt des öffentlichen
2. BRANCHEN Interesses gerückt. Stärkstes Anzeichen dieser Entwicklung ist der vollzogene oder an-
gekündigte Kohleausstieg der meisten Versicherer. Der nächste, folgerichtige Schritt nach
® Erneuerbare Energien .............................................................. 19 dem Verzicht auf die Absicherung von Kohlekraftwerken ist die Stärkung von regenerativen
Energieformen. Der Versicherungsmarkt kann hier durch fortschrittliche Versicherungs-
® Schifffahrt ........................................................................................23 pakete die Entwicklung wesentlich vorantreiben. Auch in anderen Sparten steigt die Nach-
frage nach neuen Nachhaltigkeitskonzepten deutlich.
® Construction ...................................................................................25
Das Besondere an diesen beiden Trends: Sie wirken sich nicht nur auf eine Sparte oder
® Real Estate ........................................................................................27 Branche aus, sondern sind übergreifend in allen Bereichen zu spüren. In Zukunft wird es
erforderlich sein, sich von einem rein spartenzentrierten Ansatz zu verabschieden und den
Kunden und seine Bedürfnisse ganzheitlich zu betrachten. Neue Player im Markt haben es
naturgemäß oft leichter, innovative Angebote zu entwickeln. In der Regel können sie aber
nicht die gesamte Breite an Lösungen anbieten. Hier punkten die traditionellen Versicherer:
3. SPEZIALTHEMEN
Auch Vorzüge wie Markenwert, das Vertrauen der Kunden, exzellentes technisches Versi-
cherungs-Know-how, Erfahrung in der Regulatorik sowie Skaleneffekte durch Größe lassen
® Health & Benefits .........................................................................29 Insurtechs noch vermissen. Der Fokus klassischer Versicherer sollte deshalb darauf liegen,
die vielen gewachsenen Vorteile für die Kunden in die neue Welt zu überführen.
- Spezialmarkt Employee Wellbeing
(Betriebliche Krankenversicherung & Group Life) Als Risikoberater sind wir das Bindeglied zwischen Unternehmen und Versicherern. Im
Dialog gilt es, Lösungen zu finden, die den technologischen Fortschritt nicht nur begleiten,
- Spezialmarkt International People Mobility (IPM) sondern innovativ vorantreiben. Wir freuen uns auf diese Herausforderung. Lassen Sie uns
gemeinsam die nächsten Schritte gehen.
- Gruppenunfallversicherung
® Terrorversicherung ....................................................................31
Hartmuth Kremer-Jensen
® M&A-Versicherung ....................................................................33 Geschäftsführer | Chief Broking Officer
SACH- Seite 4
VERSICHERUNG
TREND ZU WEITEREN in Konsortien und ein Wettbewerb bei ausgewählten Betriebsar-
ten der Vergangenheit angehören. Ein gewisser Wettbewerb ist
nur noch möglich, wenn sich bei einzelnen Versicherungsgesell-
Ertragsausfall-Versicherung besonders schlechte Erfahrungen
gemacht. So sorgte ein Brandschaden in einem Zuliefererbetrieb
bei einigen Fahrzeugherstellern zu hohen Betriebsunterbre-
PREISERHÖHUNGEN schaften aufgrund ihres Risikomixes die Ergebnisse verbessern. chungsschäden mit einer weltweiten Schadensumme von rund
1,7 Mrd. US-Dollar.
Der Markt teilt sich nach Risikogruppen auf Bemerkenswert ist die steigende Nachfrage nach Betriebsunter-
brechungsversicherungen, die im Zusammenhang mit dem
Für Unternehmen wird es immer schwieriger, passenden und günstigen Sachversicherungs- Klimawandel stehen. Hierfür bieten einzelne Versicherer bereits
schutz zu erhalten. Die Versicherer fordern für bestimmte Branchen und für viele Risiken Für die Unternehmenskunden wird sich der Markt unterschied- gesonderte Versicherungskonzepte an, wie zum Beispiel die
höhere Prämien. Nach Jahren roter Zahlen wollen sie endlich ihre Ergebnisse verbessern. lich entwickeln: Gehören die Kunden zur Risikogruppe der parametrische Wetterversicherung als ein Absicherungsinstru-
„wünschenswerten Betriebsarten“, wird der Markt genügend ment von Wetterrisiken. Hier wird beispielsweise die Über- oder
Dieser steigende Druck beeinflusst nicht nur die Vertragsverhandlungen, sondern es ist Kapazitäten zur Verfügung stellen. Sollte es in so einem Käufer- Unterschreitung bestimmter Niederschlagsmengen, Sonnen-
auch zu erwarten, dass Versicherer Kundenverluste in Kauf nehmen werden. markt zu Preissteigerungen kommen, ist davon auszugehen, stunden oder auch Temperaturhöhen in einem vereinbarten
dass diese im Versicherungsmarkt weitgehend kompensiert Zeitraum versichert.
werden können.
Für komplexere Betriebsarten werden weiterhin genügend
MARKTSITUATION
+4%
chen nur selektiv zu zeichnen oder gar Zeichnungsverbote Kapazitäten auf dem deutschen Markt zur Verfügung stehen. Die
auszusprechen. Zusätzlich steigen die Prämien für schaden Wahrscheinlichkeit einer Preiserhöhung wird hier sehr stark von der
Unternehmen in Deutschland werden im Jahr 2019 für industrielle, belastete Risiken bzw. für Risiken einzelner Branchen. jeweiligen Risikoqualität und von der Schadenhistorie abhängen.
gewerbliche und landwirtschaftliche Sachversicherungen rund
7,3 Mrd. Euro ausgeben – ein Anstieg um vier Prozent. Der Schaden- Zu den besonders kritischen Betriebsarten aus Sicht der Ver- Unternehmensaus-
aufwand für die Versicherer wird bei etwa 85 Prozent liegen. Er Versicherer sehen sich zu Preiserhöhungen sicherer gehören die holz-, die fleischverarbeitende und die gaben für Sachver-
wird damit geringer ausfallen als im Vorjahr (92 Prozent). Für die gezwungen chemische Industrie sowie Recyclingunternehmen. Gesell- sicherung 2019
7,3
Versicherer ergibt sich eine Schaden-Kosten-Quote von 107 Prozent schaften, die in der Vergangenheit ein Zeichnungsverbot für
(Vorjahr: 110 Prozent). Die größten Schäden stammen aus der diese Branchen ausgesprochen haben, halten weiterhin daran
industriellen Sachversicherung. In diesem Bereich fällt die Schaden- Diese Maßnahmen haben bisher nicht zu der erwarteten Er- fest. Damit bleibt die Zahl der Versicherer gering, die sich mit
Kosten-Quote 2018 mit 124 Prozent tiefrot aus und folgt damit tragsverbesserung geführt. Die Folge: Eine wachsende Zahl von solchen Risiken befassen. Alle genannten Branchen müssen des- MRD. €
dem seit 2010 anhaltenden negativen Trend. Versicherern sieht sich gezwungen, dem seit Jahren negativen halb weiter mit steigenden Preisen, erhöhten Selbstbeteiligun-
Trend entgegenzuwirken. Es ist deshalb davon auszugehen, gen und Sicherheitsauflagen rechnen. Ganz besonders dann,
dass nun auch schadenfreie Risiken und weitere Branchen mit wenn der von den Versicherern gewünschte Risikostandard
AUSBLICK höheren Preisen zu rechnen haben. Die Versicherer wollen so noch nicht erreicht ist. In solchen Fällen wird es für Firmen deut-
ihre Ergebnisse nachhaltig verbessern. In diesem schwierigen lich schwieriger, ihren Versicherungsschutz über die Bildung
Um dem langjährigen negativen Schadentrend entgegenzu- Umfeld, in dem Verluste weiterhin nicht mehr durch Kapital eines Versichererkonsortiums zu vervollständigen. Als Ausweg
wirken, haben Versicherer damit begonnen, einzelne Bran- erträge kompensiert werden können, werden gleiche Preise sind dann nur Optionen auf internationalen Märkten, Rückver-
sicherungslösungen oder Fronting möglich.
Sachversicherung – Prämien- und Schadenentwicklung 2010 bis 2019 Daneben sind im industriellen Sachversicherungsmarkt weitere
8
124,4 Marktentwicklungen zu beobachten. So wird bei Vertrags-
120% verlängerungen das Thema Rückwirkungsschäden an
110,00
105,3 110,30 106,60
Bedeutung gewinnen. Im vergangenen Jahr haben
102,70 107,00
6 102,5 102,4 Versicherer bei Rückwirkungsschäden in der
97,00
100%
104,2
Mrd. Euro
4
84,8 86 85 80%
89
79,4 80,8 81,2
76 85
2
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
Prämien Schäden Schaden-/Kostenquote Schadenquote
* Hochrechnung Quelle: GDV, eigene Berechnungen
HAFTPFLICHT- Seite 6
VERSICHERUNG
DER POSITIVE Erwartete
TREND HÄLT AN SCHADEN-
KOSTEN-QUOTE
für das Geschäftsjahr 2019
91 %
Die Haftpflichtversicherer in Deutschland haben im Jahr 2018 gute Ergebnisse erzielt.
Ein Trend, der auch für 2019 erwartet wird. Unternehmen in Deutschland können
Haftpflichtrisiken unverändert zu guten Preisen und Bedingungen versichern. Es ist
allerdings nicht auszuschließen, dass Anpassungen von Preisen und Konditionen in
anderen Sparten auch Einfluss auf Haftpflichtversicherungen nehmen.
Die Haftpflichtversicherung zählt unverändert zu den attrak- In der Hochrechnung für das Jahr 2019 geht der GDV davon aus, AUSBLICK MARKTTRENDS
tiven Sparten. Großschäden in wenigen Branchen, wie bei- dass die Beitragssumme für Haftpflichtversicherungen auf 8,1
spielsweise in der Kfz-Zulieferer-Industrie, haben bei einigen Milliarden Euro steigen wird. Die Schaden-Kosten-Quote wird Der Haftpflichtversicherungsmarkt wird überwiegend kunden- Die neue Musterfeststellungsklage nach §§ 606 ff. Zivilprozessord-
Versicherern zu einer Überprüfung und Anpassung ihrer Zeich- unverändert zu 2018 mit 91 Prozent prognostiziert. In diesen freundlich bleiben. Noch lässt sich nicht mit Gewissheit sagen, nung (ZPO) findet wie beabsichtigt für Ansprüche im Automobil-
nungspolitik geführt. Auch bei einzelnen Unternehmen, die Zahlen sind auch Managerhaftpflichtversicherungen (D&O-Ver- ob die zu beobachtenden Sanierungen gesamter Portfolien in bereich ihre Anwendung. Eine Übernahme für andere Klagegründe
in der Vergangenheit von größeren Schäden betroffen waren, sicherungen) enthalten. anderen Sparten wie z. B. der Sachversicherung auch auf die ist bisher noch nicht bekannt. Eine künftige Nutzung der verein-
wurde eine Anpassung der Versicherungsbedingungen vor- Haftpflichtversicherungen übergreifen. Die Ergebnisse bieten fachten Möglichkeiten dieser Klageart ist aber wahrscheinlich.
genommen. Insgesamt gab es aber kaum Preiserhöhungen. Haftpflichtversicherungen bleiben damit aus Sicht der Versicherer dafür keinen Anlass. Und die überwiegende Zahl der Versicherer
Diese für die Unternehmen positive Marktsituation wird auch ein unverändert attraktives Geschäft. Versicherer mit negativen bestätigt, dass eventuell notwendige Anpassungen in der Haft- Das gilt auch in Zusammenhang mit Art. 82 der Datenschutz-
in naher Zukunft anhalten. Ergebnissen haben die notwendigen Erhöhungen der Preise an pflichtversicherung individuell vorgenommen werden. Mittler- Grundverordnung. Seit Mai 2018 ist jetzt erstmals eine Normie-
die betreffenden Kunden adressiert. Die Zahl der Versicherer, die weile bieten die Versicherer für die neuen Herausforderungen, rung eines zivilrechtlichen Anspruchs für Vermögensschäden
Die Digitalisierung von Produktionsabläufen und Lieferketten industrielle Haftpflichtversicherungen in Deutschland anbieten, ist die mit der Digitalisierung einhergehen, Lösungen an. Die noch aufgrund Verletzung personenbezogener Daten gegeben. In
in den Unternehmen nimmt weiter zu. Parallel wächst auch die weiterhin hoch. Auch neue Anbieter im Markt bauen ihr Angebot vorhandenen großen Unterschiede in den Versicherungsbe- Zusammenhang mit der Musterfeststellungsklage sind hier An-
Nachfrage nach entsprechenden Haftpflichtversicherungen. insbesondere in der Haftpflichtversicherung kontinuierlich aus. dingungen werden sich mittelfristig angleichen und zu einer sprüche in sehr großer Anzahl realistisch.
Längst haben die Versicherer darauf reagiert und entsprechen- besseren Vergleichbarkeit für Unternehmen führen.
de Angebote entwickelt. Gegenüber 2017 sind vergleichbar große Schäden in der Kfz- Die neuen §§ 439 Abs. 3 und 445a BGB haben seit 01.01.2018
Zulieferer-Branche ausgeblieben. Die betroffenen Haftpflicht- zu einer erweiterten gesetzlichen Haftung für Verkäufer und
Brexit: Übergangsfristen für Versicherungen in Deutschland versicherer haben ihre Versicherungsbedingungen vor allem für Intensiver Austausch zwischen Kunde, Makler Lieferanten geführt. Die von einigen Versicherern im Vorfeld
betroffene Kunden entsprechend angepasst. und Versicherer prognostizierte Zunahme von Ersatzleistungen ist aber bisher
Der Brexit wirft nach wie vor Fragen auf. Die britische Aufsichts- nicht eingetreten. Es ist aber unverändert zu empfehlen, dass
behörde (PRA) bietet im Rahmen des Temporary Permission Die im Zuge der Digitalisierung wachsenden Anforderungen der Unternehmen ihre Haftpflicht-Versicherungsbedingungen auf
Regimes (TPR) Versicherern in der Europäischen Union die Unternehmen an einen geeigneten Haftpflicht-Versicherungs- Der Dialog zwischen Kunde, Makler und Versicherer hat sich in- ausreichenden Versicherungsschutz prüfen.
Möglichkeit, auch im Falle eines harten Brexits weiterhin alle schutz werden von den Versicherern erkannt. Sie zeigen sich tensiviert und wird zu einem festen Bestandteil der Risikobewer-
Versicherungsleistungen im Vereinigten Königreich zu erbringen. offen und gesprächsbereit. Doch nach wie vor fällt es vielen von tung. Dabei werden nicht nur regelmäßig Risiken im Rahmen
Durch das mittlerweile verabschiedete Brexit-Steuerbegleit- ihnen schwer, neue Angebote ohne Reibungsverluste in ihre der Digitalisierung thematisiert, sondern auch die sonstigen
gesetz kann die deutsche Aufsichtsbehörde britischen Versiche- bewährte Infrastruktur zu integrieren. Es fehlt eine gemeinsame Risiko-Verhältnisse und -Veränderungen abgefragt.
rungsgesellschaften den Geschäftsbetrieb in Deutschland für Sichtweise. So gibt es verschiedene Zuständigkeiten für Betriebs-
eine Übergangszeit ermöglichen. und Vermögensschaden-Haftpflicht. Oder die Schnittstellen zu Hebammen und Gynäkologen, die Geburtshilfe anbieten,
Cyber-Versicherungen werden unterschiedlich definiert. Dabei werden unverändert immer weniger in Deutschland. Daher
sind individuelle Lösungen wie beispielsweise eine Verbindung kommt es mittlerweile zu gravierenden Lücken in der Geburts-
MARKTSITUATION von Tech E&O- und Cyber-Versicherungen durchaus umsetzbar. hilfe in Deutschland. Ein Einfluss, die Tätigkeit als Hebamme
mit Geburtshilfe aufzugeben, sind auch nicht mehr bezahlbare
Zahlen des Branchenverbands GDV zufolge haben Privatperso- Haftpflichtversicherungen für selbstständige Hebammen.
nen und Unternehmen in Deutschland im Jahr 2018 7,8 Milliar- Daher wird die Forderung nach einer staatlichen Lösung für
den Euro für Haftpflichtversicherungen ausgegeben. Das sind die obligatorischen Haftpflichtversicherungen von Hebammen
zwei Prozent mehr als im Vorjahr. Mit einer guten Schaden- nachvollziehbar immer deutlicher.
Kosten-Quote von 91 Prozent liegen die Versicherer unterhalb
der GDV-Schätzung von 93 Prozent.
WARENTRANSPORT- Seite 8
VERSICHERUNG
STABILE AUSZAHLUNGEN AUSBLICK
Waren im Marktvergleich in den vergangenen Jahren kaum Ver-
abweichenden Underwriting-Philosophien dieser beiden Versi-
cherer in einem zukünftig gemeinsam agierenden Unternehmen
gelebt werden.
BEI STEIGENDEN KOSTEN änderungen in der Preisgestaltung zu verzeichnen, scheint nun
eine Trendwende stattzufinden. Die Versicherer passen die Preise
stärker an das individuelle Risiko des jeweiligen Kunden an und
Es erfolgt in stärkerem Maße eine zentrale Entscheidungsfin-
dung auf Basis standardisierter Rechenmodelle. Die individu-
bemühen sich daher, bessere Kenntnis über die jeweiligen Risiko- elle Risikobewertung auf Basis von Individualmaßnahmen des
verhältnisse zu erhalten. Dazu zählen Wert und Empfindlichkeit Kunden zur Risikoverbesserung muss dann in das Rechenmodell
Die Kunden der Warentransportversicherer haben 2018 Leistungen in gleicher der versicherten Güter, Absatz- und Bezugsmärkte, Qualität des einfließen. Die Entscheidung des Ansprechpartners des Versi-
Höhe wie im Vorjahr erhalten. Die Preise stiegen jedoch um rund 4,5 Prozent. Risikomanagements und die Wertkonzentrationen. Die statistische cherers vor Ort tritt stärker in den Hintergrund.
Dementsprechend haben die Versicherer nur noch 75 Prozent der eingenommenen Betrachtung von Risiken spielt weiterhin eine große Rolle. Dabei
stellen internationale Versicherer die globale Analyse in den Fokus.
Beiträge (Vorjahr: 80 Prozent) ausgezahlt. Die Schnelllebigkeit der internationalen Pauschalierung der Versicherungsangebote
Politik wird weiterhin einen starken Einfluss auf die Angebotsqualität haben. reduziert Angebotspolitik
MARKTTRENDS
Der Zusammenschluss der Versicherer AXA und XL Catlin wird Die starke Pauschalierung der Versicherungsangebote an den
die zur Verfügung stehenden Kapazitäten nicht grundlegend Kunden, zum Beispiel durch die Vereinbarung von Festprämien
MARKTSITUATION im Zeitraum zwischen 2013 und 2018 um über 21 Prozent. Im beeinflussen. Allerdings ist derzeit noch unklar, inwieweit die ohne Deklaration von Risikokomponenten, führt zu einer Unsi-
Vergleichszeitraum erhöhten sich die Preise für Warenversiche- cherheit der Versicherer. Daraus resultiert eine reduzierte Ange-
Die Preise für die Warentransportversicherung waren in den rungen nur um knapp 7 Prozent – das 6-Jahreshoch relativiert botspolitik (Ausschluss von Länderrisiken) oder die Kündigung
letzten Jahren starken Schwankungen unterworfen. 2018 ist sich entsprechend. Die Schadenquote befindet sich auf dem versicherter, aber nicht quantifizierbarer Risiken (Kündigung der
nach einem Rückgang im Vorjahr ein 6-Jahreshoch erreicht. zweitniedrigsten Stand seit 2013. politischen Risiken für definierte Produkte für Transporte durch
Trotz insgesamt steigender Preise verhalten sich die Versicherer den Persischen Golf).
wechselhaft und alles andere als einheitlich. Die Schadenzahlun- Die individuellen Ergebnisse der Versicherer weichen von
gen der Versicherer bewegen sich dagegen nahezu auf Vorjah- diesem Wert teilweise deutlich ab. Entsprechend vielfältig fallen Insgesamt ist zu erwarten, dass die Schnelllebigkeit politischer
resniveau. Unverändert steigen die deutschen Exporte jährlich bei den Versicherern die Interpretationen der aktuellen Situation Entwicklungen zunehmend Einfluss auf den Umfang des Ver-
Preise für Warentransport-
an – um etwas über 3 Prozent zwischen 2017 und 2018 und und die zukünftigen Maßnahmen aus. sicherungsschutzes haben wird.
versicherung erreichen
6 JAHRES-
HOCH
Prämien- und Schadenentwicklung in
der Warentransportversicherung Deutsche Exporte von 2013 bis 2018
1.318
1.279
140
1.250
1.194 1.207
1.124
1.088
0.77 0.78
0.8
0.74 1.000
0.73 120%
0.72 0.71
0.6
750
100%
Mrd. Euro
Mrd. Euro
87
0.4 500
80%
78 80
75
0.2 71
250
0.0 0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Prämien Schadenquote Quelle: GDV Deutsche Exporte Quelle: Statista
TECHNISCHE Seite 10
VERSICHERUNGEN
HOHE KAPAZITÄTEN UND gut aufgestellte Angebot der deutschen und kontinentaleuro-
päischen Versicherer steht dem britischen Markt in nichts nach.
Die Versicherer zeigen unverändert eine hohe Bereitschaft, neue
Naturgefahren bei Projektversicherungen
im Fokus der Versicherer
Bei Bau- und Montageprojekten in Regionen, in denen große
NEUE HERAUSFORDERUNGEN Risiken zu versichern. Auch technologisch komplexe Risiken
können gut versichert werden.
Risiken durch Naturgefahren bestehen, begrenzen viele Ver-
sicherer die Höchstentschädigungen und fordern höhere
Selbstbehalte. Außerdem fordern die Versicherer detailliertere
Risikoinformationen und Geodaten der Risiken ein. So wollen sie
MARKTTRENDS den Überblick aller in einer Region versicherten Risiken und der
Die Versicherer erwarten nach ersten Hochrechnungen des Branchenverbandes GDV für zur Verfügung gestellten Kapazitäten behalten.
das Geschäftsjahr 2019 in der Sparte Technische Versicherungen eine gute Schaden-Kosten- Fehlende alternative Anlagemöglichkeiten haben zur Folge, dass
Quote von 85 Prozent. Trotzdem dürfen Kunden bei den anstehenden Verlängerungen Versicherer in ihrem Kerngeschäft profitabel arbeiten müssen. Die- Klimawandel zwingt zur Anpassung
ses Ziel versuchen sie mit Effizienzsteigerungen und mit Verbesse- Der gesellschaftliche und politische Diskurs über die Erreichung
ihrer Versicherungsverträge nicht ausnahmslos von stabilen Preisen ausgehen. Einige rungen im Underwriting zu realisieren. Risiken werden detaillierter der Klimaziele hat dazu geführt, dass sich eine Reihe multinatio-
Versicherer lassen erkennen, die Preise insbesondere in der Bauleistungsversicherung analysiert und bewertet und spiegeln sich risikogerechter in der naler Versicherungsgesellschaften speziell für die Versicherung
erhöhen zu wollen. Tarifierung wider. Insbesondere in der Bauleistungsversicherung von Kohlekraftwerken einen Leitfaden gegeben haben. Darin
verlangen einige Versicherer höhere Preise oder Selbstbehalte. definieren die Versicherer auf unterschiedliche Weise, wie sie
den Kohleausstieg begleiten wollen.
Versicherer, die erst in den vergangenen Jahren in den deutschen
MARKTSITUATION AUSBLICK Markt eingetreten sind, haben sich mittlerweile etabliert. Die Einige Gesellschaften steigen beispielsweise sofort aus der Ver-
neuen Gesellschaften zeichnen sich durch guten Service und sicherung einzelner Kohlekraftwerke aus. Andere versichern ab
2019 werden deutsche Unternehmen für Technische Versiche- Obwohl in der Sparte Technische Versicherungen für das Jahr umfangreiches Know-how bei der Analyse und Bewertung von sofort keine Neubauten von Kohlekraftwerken mehr. Energie-
rungen rund 2,2 Mrd. Euro (2018: 2,1 Mrd. Euro) ausgeben. 2019 eine gute Schaden-Kosten-Quote erwartet wird, verlangen Risiken und bei der Gestaltung des Versicherungsschutzes aus. versorger, die neben Kohle auch andere fossile Brennstoffe oder
Der Schadenaufwand der Versicherer wird sich um etwa neun einige Versicherer insbesondere in der Bauleistungsversicherung erneuerbare Energien zur Stromproduktion verwenden, sollen
Prozent auf rund 1,5 Mrd. Euro (2018: 1,4 Mrd. Euro) erhöhen. höhere Preise oder Selbstbehalte. In den anderen Zweigen gibt Das in anderen Sparten schon lange bekannte Thema rechtskon- zunächst weiterhin Versicherungsschutz erhalten.
Vor diesem Hintergrund dürfen die Versicherer für das Gesamt- es dagegen keine Anzeichen für generelle Preiserhöhungen. forme Ausgestaltung internationaler Versicherungsprogramme
jahr 2019 mit 85 Prozent (2018: 83 Prozent) weiterhin von einer Lediglich Kunden mit Verträgen, die eine hohe Schadenquote rückt nun auch in den Technischen Versicherungen in den Mit- Generell erfolgt der Ausstieg über einen längeren Zeitraum
guten Schaden-Kosten-Quote ausgehen. ausweisen, sollten damit rechnen, dass die Versicherer die Preise telpunkt. Sowohl für Kunden als auch für Versicherer und Makler und in Abstimmung mit den Kunden. Dabei orientieren sich
erhöhen oder höhere Selbstbehalte fordern. steigen die Anforderungen, um den Versicherungsschutz für die Versicherer am Zwei-Grad-Ziel des Pariser Klimaabkom-
außerhalb der EU belegene Risiken rechtskonform zu gestalten. mens. Die Diskussion zum richtigen Ausstieg aus der Kohle-
Die Vertragsdetails sind bei den einzelnen Versicherungsgesell- verstromung ist in vollem Gang. Die reduzierten Kapazitäten
Die Versicherer in Deutschland können mehr schaften oft unterschiedlich, der Beratungsaufwand für alle durch vom Netz genommene Kohlekraftwerke werden u. a.
Kapazität anbieten, als der Markt benötigt Parteien erhöht sich deshalb erheblich. Auch die Kosten für eine durch hocheffiziente neue Gas- und Dampfturbinen-Kraft-
rechtskonforme Versicherungslösung steigen weiter an. werke (GuD) ausgeglichen.
Die Kapazität für Deckungsschutz, den die Versicherer für Tech-
2,2
nische Versicherungen in Deutschland zur Verfügung stellen, ist
mehr als ausreichend. Neue Anbieter im Markt haben außerdem
MRD. € den Wegfall von Versicherern, die fusioniert oder den Geschäfts-
betrieb in Deutschland eingestellt haben, gut kompensiert. Das
Technische Versicherungen – Prämien- und Schadenentwicklung 2013 bis 2019
Ausgaben deutscher Unternehmen 2.18
2.04 2.08
für Technische Versicherungen 2019 2
1.92 1.91 1.99 2.02
100%
Die Sparte Technische Versicherungen 1.40 1.42 1.39 1.52
besteht aus den Zweigen Elektronik- und 1,5
1.37 1.35
1.34
Maschinenversicherung, Bauleistungs- und
80%
Montageversicherung sowie Betriebsun- Mrd. Euro
terbrechungs- oder Garantieversicherung. 71 70
1
71 70 69
68
63 60%
0,5
40%
0
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
Prämien Schäden Schadenquote * Hochrechnung Quelle: GDV
KFZ- Seite 12
VERSICHERUNG
MEHR FAHRZEUGE UND AUSBLICK
Im Flottenbereich werden die Versicherer weiterhin versuchen,
rung. Die Versicherer haben entsprechende Produkte entwickelt,
die sich an den Tarifen der Mofa-Versicherung orientieren.
TEURE REPARATUREN aus den roten Zahlen zu kommen, um das Geschäft rentabel
zu gestalten. Flotten mit hohen Schadenaufwendungen oder
erhöhten Schadenfrequenzen müssen weiterhin mit Beitragser-
Obwohl zahlreiche Kfz-Versicherer Telematik-Tarife eingeführt
haben und laufend weiterentwickeln, ist die Marktdurchdrin-
gung nach wie vor gering. Telematik-Tarife liefern Daten für den
höhungen durch den Versicherer rechnen. Durch individuelle Übergang zu standardmäßigen Fahrprofilen. Diese Informa-
Vertragsmodelle und professionelles Schaden- und Riskmanage- tionen könnten Versicherer mittelfristig für die Tarifkalkulation
Oft wurde der Kfz-Versicherung der Tod prophezeit – doch noch ist es nicht so weit. Nach ment besteht aber noch immer ein enormes Einsparpotentzial nutzen. Langfristig werden Telematik-Daten allerdings wieder
wie vor ist sie im Hinblick auf die Beitragseinnahmen der größte Zweig der Schaden- und für Unternehmenskunden. irrelevant, denn in Zukunft werden Fahrzeuge automatisiert
Unfallversicherung. Eine Trendwende ist noch nicht in Sicht. In der Kfz-Flottenversicherung oder autonom fahren. Das autonome Fahren wird sich aber
voraussichtlich nicht vor 2035 durchsetzen.
spielen heute schlanke digitale Prozesse und eine schnelle, unkomplizierte Schadenabwick- Kfz-Flottenversicherung hinkt bei der
lung eine zentrale Rolle. Unternehmenskunden erwarten ein professionelles Riskmanage- Digitalisierung hinterher
ment auf Basis von Datenauswertungen und -analysen. E-Mobilität holt auf
In der privaten Kfz-Versicherung ist die Digitalisierung bereits in
vielen Bereichen sehr weit fortgeschritten – ganz anders als in Dagegen wird die E-Mobilität in den nächsten Jahren den
der Kfz-Flottenversicherung. Hier werden in den nächsten Jah- Massenmarkt erreichen. Schon Anfang 2019 haben E-Autos
MARKTSITUATION dem Vorjahr. Nach der Einführung von Fahrassistenzsystemen ren Versicherer, die ihre Prozesse nicht umfassend digitalisieren, hohe Zuwachszahlen bei den Neuzulassungen verzeichnet. Die
war die Anzahl der Schäden in den letzten Jahren noch deutlich den Anschluss verlieren. Unternehmenskunden erwarten heute Versicherer folgen dieser Entwicklung und bieten z. B. über Zu-
Die Anzahl der zugelassenen Fahrzeuge in Deutschland steigt seit gesunken: Für 2019 wird aber eine unveränderte Schadenfre- eine schnelle und transparente Schadenabwicklung und Aus- satzbausteine immer umfangreicheren Versicherungsschutz für
Jahrzehnten kontinuierlich an. Die Versicherer hatten im Jahr 2018 quenz erwartet. Allerdings steigen durch die Verteuerung von wertungen von Schaden- und Vertragsdaten in Echtzeit. Eine Elektro- und Hybridfahrzeuge an.
für 65,2 Mio. Fahrzeuge Haftpflichtverträge abgeschlossen. Im Ersatzteilen und Reparaturkosten die durchschnittlichen Kosten digitale Infrastruktur und Schnittstellen zwischen Versicherern,
Jahr 2019 werden es voraussichtlich eine Million mehr sein. für Schäden, was zusammengenommen zu dem höheren Scha- Maklern und sonstigen Dienstleistern werden essenziell. Auch wenn sich die großen Versicherer im Flottenmarkt stärker
denaufwand führt. digital aufstellen, gibt es beim eigentlichen Produkt Flottenver-
Seit 2010 ist ein stetiger Anstieg der Beitragseinnahmen zu be- sicherung wenig Neuerungen und Innovationen. Hier sind es in
obachten. Sie werden sich im Jahr 2019 voraussichtlich auf 28,4 Nachdem die Schaden-Kosten-Quote im Jahr 2018 bei 96 Prozent MARKTTRENDS erster Linie Makler, Schadendienstleister und Risikomanager, die
Mrd. Euro für Kfz-Versicherung belaufen (2018: 27,9 Mrd. Euro). lag, wird für 2019 wieder eine leichte Verschlechterung auf den Unternehmenskunden mit modernen IT-Tools Mehrwerte
Der Anstieg fällt damit deutlich geringer aus als in den Vorjahren, da 99 Prozent erwartet. Im Kfz-Flottengeschäft werden die Versicherer Seit Juni dürfen E-Scooter auf deutschen Straßen fahren. Für diese vor allem in der Prozessoptimierung und in der Datenverwal-
sich einige Kfz-Versicherer einen heftigen Preiskampf geliefert haben. mit einer Schaden-Kosten-Quote von voraussichtlich 104 Prozent Fahrzeuge gilt die Kfz-Haftpflichtversicherung als Pflichtversiche- tung und -auswertung bieten können.
nach wie vor Verluste schreiben.
Für 2019 wird ein Schadenaufwand in Höhe von 25,2 Mrd. Euro
erwartet – ein deutlicher Anstieg von 5,7 Prozent gegenüber
Prämien- und Schadenentwicklung
30 120 %
66,2
27,0 27,9 28,4
107,4 25,2 25,9
102,6 23,3 24,4 23,9 25,2
21,8 23,6
20,7 21,9 22,8
20
20,9
20,4
22,0
20,2
104,4
97,9
98,9 98,0 96,0
99,0
100 %
MIO.
Mrd. Euro
96,7
Prognose Kfz-Haftpflicht-
80 %
verträge 2019
10
60 %
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019*
Prämien Schäden Schaden-Kosten-Quote
* Hochrechnung Quelle: GDV
D&O - Seite 14
VERSICHERUNG
NEUE HAFTUNGSSZENARIEN SCHADEN-
QUOTE
UND SCHÄRFERE GESETZE 2016
99,1% » 85,3%2017
der D&O-Versicherungen
in Deutschland
Der Trend zur Verschärfung von Haftungsrisiken deutscher Manager setzt sich auch in
2019 fort. Gerichtsurteile, neue Gesetze sowie schadenrelevante Entwicklungen im Aus-
land bergen Risiken der persönlichen Haftung von Unternehmenslenkern. Das Spektrum
der Risiken ist groß und reicht von Insolvenzen über Cybervorfälle sowie Verstöße gegen
den Datenschutz bis hin zur Haftung von Aufsichtsräten. Neue Gesetze und Richtlinien bei denen Versicherer versuchen, Ihre Beteiligung zu sanieren. einem anderen. Dies zumal ein Verstoß nicht immer präzise örtlich
können im Markt gut abgedeckt werden. In der Folge zeichnen sie ihre Kapazitäten teils massiv zurück einzugrenzen sein wird. Es gilt aufmerksam zu verfolgen, ob be-
und fordern Prämienerhöhungen. troffene Unternehmen oder Anleger das Management bei hohen
Bußgeldern in Regress nehmen. International ist ein entsprechen-
Im Zuge des 2018 geänderten EU-Datenschutzrechts verhängen der Trend sogenannter „anlassbezogener Klagen“ insbesondere
die Behörden inzwischen teilweise hohe Bußgelder: Im Juli 2019 bei Verstößen gegen das Datenschutzrecht und bei Cyber-Vorfäl-
MARKTSITUATION Global ist die Marktverhärtung intensiver als in Deutschland. kündigte die britische Datenschutzbehörde ICO (Information len zu verzeichnen („Event Driven Litigation“).
In den USA trat nach Jahren fallender Prämien seit 2018 erstmals Commissioner’s Office) ein Bußgeld von umgerechnet fast 200
Die Schadenstatistiken zur D&O-Versicherung (Managerhaft- eine Erhöhung ein. Im ersten Quartal stiegen die US-Prämien im Mio. Euro gegen British Airways an. Zuvor erließ die ICO bereits
pflichtversicherung) weisen gemäß Darstellung des GDV eine Vergleich zum Vorjahresquartal um 13,8 Prozent. ein Bußgeld von 110 Mio. Euro gegen die Hotelkette Marriot MARKTTRENDS
günstige Statistik auf. Die Schadenquote sank von 2016 auf 2017 International Inc. Die Besonderheit beider Fälle ist, dass es sich
um 13,8 Prozent. Allerdings sind nicht alle Versicherer an dieser um Angriffe „von außen“ handelte: Hacker hatten sich Zugriff auf Manager, die während der Insolvenz in Eigenverwaltung die
Statistik beteiligt. Im Markt gibt es daher auch abweichende AUSBLICK immens hohe Kundendaten der Unternehmen verschafft. Google Geschäfte des Unternehmens fortführen, können persönlich
Wahrnehmungen zum – in der D&O-Versicherung meist ver- in Frankreich wurde hingegen wegen eigener Verstöße mit einem wie ein Insolvenzverwalter haften (BGH, Urteil vom 26.04.2018,
traulichen – Schadenverlauf. Deutsche Unternehmen sind in einer günstigen Verhandlungs- Bußgeld von immerhin 50 Mio. Euro belangt. Der Vorwurf lautete IX ZR 238/17). Die Anzahl der Eigenverwaltungen ist stetig
position. Allerdings gilt es die Entwicklung aufmerksam zu be- hier unter anderem auf unzureichende Aufklärung der Datenver- angestiegen: Im Jahr 2017 waren 64 Prozent der 50 größten
Einige Marktführer im D&O-Bereich versuchen Prämiener- obachten: Zwar gibt es nach wie vor es einen breit aufgestellten, wendung gegenüber Verbrauchern und Kunden. Unternehmensinsolvenzen Eigenverwaltungsverfahren (Stu-
höhungen und Bedingungseinschränkungen durchzusetzen. autarken deutschen Versicherungsmarkt. D&O-Kapazitäten sind die Boston Consulting Group, Sechs Jahre ESUG, April 2018).
Begründet werden diese Maßnahmen mit einer exponierten in ausreichendem Maße verfügbar und werden weiter ausge- Unternehmenslenkern droht damit die schlecht vorhersehbare
Risikostellung der betroffenen Unternehmen, z. B. infolge der baut, etwa durch die Angebote neuer Versicherer wie Beazley Rekord-Bußgelder durch neues Inanspruchnahme „von außen“ anstelle der in Deutschland
Verschlechterung von Unternehmenskennzahlen oder einer oder jüngst Sompo. Zugleich finden auch auf ausgewählten EU-Datenschutzrecht wohlbekannten Innenhaftung.
erhöhten Schadenbelastung. deutschen Risiken intensive Verlängerungsverhandlungen statt,
Ein Aufsichtsrat muss auch dann gegen den Vorstand vorgehen,
In Deutschland ist die von vielen Managern befürchtete flächen- wenn er sich hierbei möglicherweise selbst belastet. Anderen-
deckende Welle hoher Bußgelder bislang ausgeblieben. Dies mag falls droht er sich seinerseits schadenersatzpflichtig zu machen.
Prämien für D&O-Versicherungen in den USA daran liegen, dass die Standards der Datenschutzgrundverordnung Das Risiko für den Aufsichtsrat besteht wegen jetzt klargestell-
auf den bisherigen Standards des BDSG aufbauen und ein Ver- ter Verjährungsfristen für einen langen Zeitraum (BGH, Urteil
Veränderungen in Prozent
stoß auch vorher schon bußgeldbewehrt gewesen ist. Der zur vom 18.09.2018 (II ZR 152/17)). Gemäß dem neuen Deutschen
20 % Verfügung stehende Bußgeldrahmen wurde durch die DSGVO Corporate Governance Kodex 2019 (Beschluss Regierungskom-
13,8 allerdings merklich ausgeweitet. Bislang scheinen die Daten- mission vom 09.05.2019) entfällt künftig der Selbstbehalt in der
9,9
11,6 schutzbehörden jedoch noch Maß walten zu lassen. Bis zum Mai D&O-Versicherung analog § 93 Abs. 2 Satz 3 Aktiengesetz für
10 % 2019 verhängten Aufsichtsbehörden aus sechs Bundesländern 75 Aufsichtsräte.
6,1 Bußgelder mit einem Gesamtbetrag von 449.000 Euro (Quelle:
3,7 3,2 3,1 dpa, 12.05.2019). Das entspricht einem Durchschnittsbetrag von Weitere relevante Gesetze für Manager sind die EU-Richtlinie
2012 2013 2014 2015 2016 2017
0 weniger als 6.000 Euro je Einzelfall. Hierzulande betrug das höchs- zum Schutz von Whistleblowern vom 16.04.2019, das Gesetz
0,0
-1,2 -2,3 2018 2019* te bislang öffentlich bekannt gewordene Einzelbußgeld gegen eine zur Erweiterung des IT-Sicherheitsgesetzes (derzeit im Referen-
-2,4 -2,0 -3,7 -2,9
-4,2 -4,8 -4,4
-3,8
-5,0 Bank 50.000 Euro (Quelle: Welt am Sonntag, 12.05.2019). Ob es in tenentwurf) und die per Koalitionsvertrag verabredete Einfüh-
-5,9
-10 %
-7,0 -7,0 -7,0 Deutschland bei dieser zurückhaltenden Praxis der Behörden auch rung eines Unternehmensstrafrechts. Im Mai 2019 veröffentlichte
-9,2 -8,7 -9,2
-10,3 nach Ende einer „Schonfrist“ für die Einführung der neuen Daten- der Branchenverband GDV neue D&O-Musterbedingungen, die
-12,2
schutzvorgaben bleibt, muss abgewartet werden. Auf Dauer wird nach einhelliger Marktauffassung eine solide Versicherungsbasis
-16,5 den Datenschutzbehörden in den jeweiligen Mitgliedsstaaten an bilden. Die Auswirkungen auf bestehenden D&O-Versicherungs-
-20 %
einem vergleichbaren Sanktionsniveau gelegen sein, um den Ein- schutz im differenzierten und breit aufgestellten deutschen D&O-
* Hochrechnung Quelle: Aon Pricing Index D&O, Q1_2019 druck zu vermeiden, Verstöße seien in einem Staat „billiger“ als in Markt dürften jedoch gering sein.
CYBER- Seite 16
VERSICHERUNG
STEIGENDES RISIKO forderungen. Versicherer wollen sich wieder stärker engagieren,
benötigen aber nach wie vor aussagekräftige Risikoinformationen.
Die Anforderungen der Versicherer an die Versicherungsnehmer
Großen Bedarf haben Unternehmen insbesondere bei der
Aufnahme externer IT-Dienstleister (inklusive Cloud-Services)
in den Versicherungsschutz. Denn fast jeder Versicherungsneh-
BEFEUERT DIE NACHFRAGE werden deshalb nicht weniger werden. Große Versicherungsmak-
ler unterstützen ihre Kunden daher immer öfter auch bei der Risi-
koidentifizierung und -bewertung sowie Cyber Security Themen.
mer lagert inzwischen Daten in eine Cloud aus oder plant das
für die Zukunft.
Die Nachfrage nach Cyber-Versicherungen
Nachdem die Prämien für Cyber-Versicherungen im letzten Jahr gestiegen und die MARKTTRENDS steigt stetig
Kapazitäten zurückgegangen sind, tritt 2019 etwas Entspannung ein. Die Bereitschaft
der Versicherer, Cyber-Risiken zu zeichnen, ist wieder gewachsen. Im Gegenzug Der Markt für Cyber-Versicherungen ist in Bewegung: Versicherer
sind wieder bereit, individuelle Deckungserweiterungen zu dis- Auch legen immer mehr Unternehmen Wert darauf, dass die
fordern sie aber vermehrt detaillierte Risikoinformationen an, insbesondere bei kutieren und in den Versicherungsschutz aufzunehmen. Cyber-Versicherung Rückwirkungsschäden einschließt. Der Ausfall
großen U nternehmen oder bei Betreibern von kritischen Infrastrukturen. von Zulieferern oder Abnehmern kann für Unternehmen existenz-
bedrohend sein.
MARKTSITUATION
Die durch Ransomware verursachten IT-Sicherheitsvorfälle im
Jahr 2017 haben gezeigt, wie abhängig Unternehmen und
andere Institutionen von Informationstechnologie sind und dass
es keinen 100-prozentigen Schutz vor Cyber-Angriffen gibt. Eine
Erkenntnis, die dazu führt, dass sich ein immer größerer Teil der
Unternehmen gegen moderne Cyber-Risiken versichert.
Stand-Alone-Lösungen sind heute die Regel
Die steigenden Abschlüsse werden außerdem dadurch begüns-
tigt, dass Versicherer Cyber-Risiken inzwischen vollständig aus
anderen Sparten wie Sach- oder Vertrauensschaden herauslösen.
Das passiert vor dem Hintergrund sogenannter „Silent Cyber
Risiken“. Darunter werden Risiken verstanden, die nicht explizit
ein-, aber auch nicht ausgeschlossen sind und deshalb unter den
bestehenden Versicherungsschutz fallen könnten.
Bei Vertragsabschluss hatten weder der Versicherer noch der
Kunde eine Ahnung davon, mit welchem Tempo und mit welcher
Dynamik die Digitalisierung in den kommenden Jahren voran-
schreiten wird. Die Versicherer haben deshalb ein weitaus höhe-
res Risiko in ihren Büchern als noch vor zehn Jahren. Und Unter-
nehmen, die sich heute gegen Cyber-Risiken absichern wollen,
bleibt nur noch der Abschluss einer eigenständigen Cyber-Ver-
sicherung.
AUSBLICK
Dass eine Cyber-Versicherung zu einem festen Bestandteil der
Versicherungswirtschaft werden wird, bezweifelt heute kaum
noch jemand. Steigende und höhere Schadenzahlen stellen
Versicherer und Versicherungsnehmer jedoch vor einige Heraus-
KREDIT- Seite 18
VERSICHERUNG
KAMPF UM MARKTANTEILE AUSBLICK
Der wirtschaftliche Abschwung beschränkt sich nicht nur auf Ita-
MARKTTRENDS
Im Markt findet derzeit eine Konsolidierung statt: So hat der
lien. Generell ist eine Abkühlung der Wirtschaft auch in anderen französische Kreditversicherer Coface vor Kurzem die slowe-
Ländern und über alle Branchen hinweg zu beobachten. Finanz- nische SID-PKZ übernommen. Das Unternehmen firmiert nun
institute reagieren auf diesen Wandel mit sinkenden Refinanzie- unter dem Namen Coface PKZ und soll die Wachstumsstrategie
Der Markt für Kreditversicherungen durchläuft einen Wandel und ist durch den starken rungsmöglichkeiten. Der anhaltende Handelskonflikt zwischen in Zentral- und Osteuropa unterstützen.
Wettbewerb der Versicherer geprägt. Obwohl die Zahl der Unternehmensinsolvenzen den Wirtschaftsmächten China und USA verstärkt diesen Effekt.
in Deutschland weiterhin niedrig ist, steigen die durchschnittlichen Schadenhöhen Auch die jüngsten politischen Entwicklungen im Nahen Osten Der weltweit zweitgrößte Kreditversicherer Atradius und
bremsen Investitionen. Durch das erhöhte Risiko ist der Versiche- die auf Rechtsschutz spezialisierte ROLAND Gruppe bieten
an. Die Risikoportfolios unterscheiden sich vor allem nach den jeweiligen Ländern und rungsschutz in diesen Regionen immer schwerer zu bekommen. eine gemeinsame Deckungslösung für Zahlungsausfälle an:
Branchen. Dies führt zu unterschiedlichen Selbstbehalten und sinkenden Limits für die Die Kombi-Versicherung vereint eine Kreditversicherung, die
versicherten Unternehmen. Diese Entwicklung intensiviert sich. Dennoch sind die Preise Allerdings ist als positiver Trend eine gestiegene Versicherungs- Forderungsrisiken auffängt, mit den Konzepten des ROLAND
aufgrund des Wettbewerbs um Marktanteile weiter unter Druck. bereitschaft für Handelskreditrisiken zu beobachten. Vertrags-Rechtsschutzes.
MARKTSITUATION Elektronische Einzelhändler und andere Handelspartner aus diesem So funktioniert eine Kreditversicherung
Segment sind besonders schwierige Risiken für Versicherer. Dies gilt
Die Deckungskapazität der Versicherer stieg im Jahr 2018 um ebenso für stationäre Einzelhändler und große Warenhausketten.
5 Prozent auf 488 Mrd. Euro.* Gleichzeitig entwickelten sich die
Marktpreise um zwei Prozent nach oben. Auch die Anzahl der
versicherten Verträge ist leicht um drei Prozent gestiegen. Die Wirtschaft kühlt sich ab
Kreditversicherung
Warenkreditversicherung
Selbst deutsche Exportschlager aus der Automobilindustrie Entschädigungsleistung
* Quelle: Extrablatt Kreditversiche- und deren Zulieferer-Unternehmen sind für die Versicherer bei
rung 3/2009, auf Grundlage einer der Platzierung des Risikos eine Herausforderung. In Italien, das
GDV Hochrechnung für 2018 auf der
Basis der ersten drei Quartale 2018) durch eine Rezession geprägt ist, ist in dieser Phase die Risiko-
platzierung noch schwieriger.
Risikoüber-
Inkasso wachung
Deckungs-
kapazität der Ver-
sicherer 2018
442 MRD. €
Versicherungsnehmer =
Lieferant & Kreditor
Nicht-Zahlung
Lieferantenkredit Risiko = DebitorERNEUERBARE Seite 20
ENERGIEN
AUSBAUMENGE
BRICHT EIN
In den letzten Jahren wurde der Ausbau erneuerbarer Energien dank um-
fangreicher gesetzlicher Rahmenbedingungen dynamisch vorangetrieben.
Starke Anpassungen und Änderungen dieser Regularien haben jetzt dazu
beigetragen, dass die Ausbaumengen und Entwicklungen neuer Projekte in
Deutschland stark zurückgegangen sind.
Seit Anfang 2019 zeigt sich ein deutlicher Einbruch. Durch die redu- BEOBACHTUNGEN AUS DEN
zierte Ausbaumenge geraten die Anbieter und Hersteller – insbe- EINZELNEN GESCHÄFTSFELDERN:
sondere von Windkraftanlagen – unter Preisdruck. Kleinere Anbieter Hier bilden derzeit Mischformen aus Vollversicherungen und
werden deshalb Schwierigkeiten haben, sich am Markt zu halten. Kaskoversicherung, kombiniert mit einer durchdachten Ersatz-
Windenergie Onshore teilstrategie, sinnvolle Konzeptionen für den Betrieb nach Ablauf
Auf das Rekordjahr 2017 erfolgte im Jahr 2018 in der staatlichen Förderung.
Versicherungsmarkt im Bereich der erneuer- Deutschland nochmals ein stärkerer Zubau. Doch seit Bereits heute werden Vollwartungsverträge mit deutlich ein-
baren Energien ist stark umkämpft Anfang 2019 befinden sich nur noch ganz wenige Projekte in geschränkten Umfängen angeboten. Üblicherweise decken Ver- Auch zukünftig werden ausreichende Kapazitäten vorhanden
der Umsetzung, die nach dem neuen Ausschreibungssystem sicherungsverträge unvorhergesehene Schadenfälle ab, die nicht sein. Die Preise bleiben deshalb auf relativ niedrigem Niveau
bezuschlagt wurden. Auch für den weiteren Jahresverlauf ist mit von den Vollwartungsverträgen erfasst werden. Aufgrund der stabil. Größere Anlagen-Portfolios können auch weiterhin auf
Viele alte Projekte, deren festgeschriebene Vergütung nach 20 keiner signifikanten Erhöhung des Zubaus zu rechnen. Veränderungen in den Wartungsverträgen und -konzepten sind Konditionsverbesserungen hoffen.
Jahren ausläuft, werden nicht weiter betrieben und deshalb die Versicherer gefordert, sinnvolle neue Produkte zu entwickeln.
rückgebaut. Repowering ist durch die begrenzten Ausbaumen- Für ältere Windparks, deren staatlich gesicherte Vergütung aus- Allerdings hat der Kostendruck auf der Schadenseite bei einzel-
gen auch an diesen Standorten oftmals nicht möglich. Zukunftsweisend: Kombination aus Wartungs- läuft, sind ebenfalls neue Versicherungsprodukte notwendig. nen Anbietern zuletzt zugenommen, sodass bei etwaigen Aus-
vertrag und Versicherungslösungen Auf Grundlage bisher im Markt verfügbarer Produkte wird ein schreibungen eine detaillierte Analyse des Vorschadenverlaufes
Aufgrund der wenigen Neuprojekte ist der Versicherungsmarkt Weiterbetrieb wirtschaftlich kaum möglich sein. obligatorisch ist.
im Bereich der erneuerbaren Energien stark umkämpft. Unter
Berücksichtigung der begrenzten Entwicklungsmöglichkeiten in Für die zukünftig zu errichtenden Projekte wird eine neue Kon-
Deutschland wenden sich einige Versicherer verstärkt anderen zeption aus Wartungsvertrag und Versicherungslösungen not-
europäischen Ländern zu. Aufgrund der niedrigen Versicherungs- wendig werden. Aufgrund des Kostendrucks wird der Deckungs-
konditionen am deutschen Versicherungsmarkt dürften insbeson- umfang sonst üblicher Vollwartungsverträge, die einen großen 6.580
dere Versicherungsnehmer in Nachbarländern davon profitieren. Anteil der operativen Kosten begründen, hinterfragt werden.
5.440
5.210
6.010
Jährliche installierte Windenergieleistung in Deutschland
3.170
Zubau an Leistung gesamt (MW) 3.400 3.370
Installationen Onshore 2.025 2.330
1.660
Quelle: IWR, Daten: BWE,
DEWI,IWR, WindGuard,
*=vorläufig (Stand: 01.02.2019) 1990 2000 2002 2004 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018*ERNEUERBARE Seite 22
ENERGIEN
Windenergie Offshore Photovoltaik des fehlenden Kapitals der Projektgesellschaften und der nötigen hat sich noch keine Technologie (wie z. B. Power-to-Gas) als die
Im Bereich der Windenenergie Offshore haben sich auf- In Deutschland ist der Photovoltaikmarkt geprägt durch Finanzierung mit Fremdkapital ist die Umsetzung von Projekten wirtschaftlich sinnvollste durchgesetzt.
grund der Ausschreibungssystematik im Wesentlichen eine Vielzahl von kleineren Projekten (weniger als 750 ohne Absicherung durch Versicherungen oftmals nicht möglich.
die großen Konzerne durchgesetzt. Die vielfach gewünschte kWp), die aufgrund ihrer Menge jedoch einen großen Anteil an der
Akteurs-Vielfalt von Projektentwicklern und Windenergie- regenerativen Stromerzeugung haben. Die Versicherungsprodukte Versicherer können Innovationen wesentlich
Anlagenherstellern findet hier nicht statt. sind weit entwickelt und zu guten Konditionen für Kunden erhält- Speichertechnologien unterstützen
lich. Kapazitäten sind ausreichend vorhanden. Die Versicherungswirtschaft kann bei der Weiterent-
Der Innovationsdruck für die Projektentwickler ist erheblich, um wicklung der Speichertechnologien einen wesent-
bei niedrigen Erlösen trotzdem wirtschaftlich zu arbeiten. Immer lichen Beitrag leisten, indem sie neuen Konzepten gegenüber Netzinfrastrukturen
neue Windenergie-Anlagendimensionen sowie neue Gründungs- Hohe Kapazität, aber kaum Großprojekte in aufgeschlossen ist. Eine weitere große Herausforderung im Zusammen-
konzepte werden entwickelt. Anlagen erreichen bereits Größen Deutschland hang mit der Energiewende liegt im Ausbau der Netz-
von zehn Megawatt (MW). Das erfordert eine erhöhte Bereitschaft Erneuerbare Energien sind natürlicherweise nicht oder nur sehr infrastrukturen. Die Stromerzeugung aus erneuerbaren Energien
der Versicherer, Deckungen für fortwährend neue, nicht ausrei- begrenzt grundlastfähig. Im zukünftigen Energiesystem nehmen findet häufig weit entfernt vom Abnehmer statt (z. B. Off-
chend erprobte Technologien zur Verfügung zu stellen. Großprojekte im PV-Bereich werden derzeit im europäischen Speichertechnologien deshalb eine Schlüsselrolle ein. Bisher shore-Wind). Zurzeit werden deshalb große Mengen erzeugter
Ausland sowie in Ländern außerhalb Europas umgesetzt. Die Energie nicht wirtschaftlich genutzt.
Die Anzahl der zukünftigen Projekte in Deutschland ist stark deutschen Versicherer sind bei der Absicherung dieser Projekte
limitiert. Viele international ausgerichtete Konzerne haben ihre stark engagiert – es entwickelt sich auch in diesem Bereich eine Der notwendige Netzausbau Offshore und Onshore wird in den
Aktivitäten deshalb bereits ins Ausland verlagert. große Tendenz zur Internationalisierung. nächsten Jahren zu erheblichen Investitionen der hierfür verant-
Die Versicherungsmärkte für Offshore-Windprojekte sind internatio- wortlichen Übertragungsnetzbetreiber führen.
nal. Deckungen werden üblicherweise in den nationalen Märkten
sowie über den Londoner Markt angefragt. Geothermie
Derzeit werden keine neuen Geothermie-Projekte für die
Stromerzeugung in Deutschland umgesetzt. Der Ver-
Innovationen erfordern Antworten der sicherungsmarkt stellt keine ausreichenden Deckungen insbeson-
Versicherer dere für das Bohr- und Fündigkeitsrisiko zur Verfügung. Aufgrund
In den letzten Jahren sind neue Kapazitäten durch Versicherer
entstanden, die ihre Zeichnungsbereitschaft für Offshore-Projekte
entwickelt haben. Bei den letzten Ausschreibungen wurden – trotz
bereits günstiger Konditionen – sehr gute Ergebnisse für die Ver-
sicherten umgesetzt.
Biogas
In Deutschland werden nur noch vereinzelt neue Bio-
gasanlagen in Betrieb genommen. Die Absicherung
bereits bestehender Anlagen ist schwierig, sobald die Anlagen in
die Jahre kommen. Die Konditionen müssen in solchen Fällen nach
einer aufwendigen Risikoallokation individuell verhandelt werden.
Bei Umdeckungen von Versicherungsverträgen werden regel-
mäßig umfangreiche Prüfungen der Anlagen vor einer De-
ckungszusage erwartet. Teilweise werden Deckungen nur unter
Auflagen und zu deutlich schlechteren Bedingungen erteilt.Sie können auch lesen
