Marktreport 2022 Der deutsche Versicherungsmarkt
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Marktreport 2022 Der deutsche Versicherungsmarkt
Editorial
1
Editorial Inhalt
Was viele lange Zeit für undenkbar hielten, ist In diesem Kontext ist auch die „soziale“ Inflation 02 Editorial
Realität geworden: Seit dem 24. Februar 2022 zu erwähnen, die höhere Schadenzahlungen auch 04 Ukraine-Krise
herrscht Krieg in Europa. Neben dem unfassbaren im Bereich der Haftpflicht- und Financial Lines-
menschlichen Leid verschärft der russische Versicherung verursacht. Unternehmerfeindliche
Angriff auf die Ukraine auch die wirtschaftlichen Stimmungen, die Verstärkung der Prozess
Unsicherheiten weltweit. Viele Themen, die in den finanzierungsbranche und gesetzlich festgelegte
Sparten
letzten Jahren die Entwicklung von Unternehmen Entschädigungshöhen und Haftungsregime führen
maßgeblich beeinflusst haben, treten in den Hinter zu deutlich höheren Entschädigungsleistungen und 06 Sachversicherung
grund. Als Stichpunkte seien hier die Covid-19- Anwaltskosten, die nicht nur Unternehmen zu schaffen 10 Haftpflichtversicherung
Pandemie und der Brexit genannt. Der Austritt machen, die einen starken US-Bezug haben.
Großbritanniens aus der EU ist erst knapp zwei 14 Warentransportversicherung
Die Versicherungswirtschaft reagiert auf die
Jahre her, aber aus der öffentlichen Wahrnehmung 16 Engineering & Construction
geschilderten Szenarien mit einem reduzierten
bereits verschwunden.
Risikoappetit. Eine Tendenz, die bereits in den 18 ○
Spezialmarkt Construction
Die Auswirkungen des Krieges sind für nahezu alle Vorjahren begonnen hat und sich auch in diesem
20 ○
Spezialmarkt Erneuerbare Energien
Unternehmen zu spüren, sei es unmittelbar oder Jahr weiter fortsetzt. Das zeigt sich insbesondere
mittelbar. International aufgestellte Unternehmen in Form von Erhöhungen auf der Prämienseite und 24 Cyberversicherung
mit Bezug zu Russland, Belarus und der Ukraine Verringerung der Deckungskapazitäten auf Einzel 28 Kfz-Versicherung
müssen ihr Engagement in diesen Ländern über risiken. Festzustellen ist allerdings auch, dass es
30 D&O-Versicherung
denken und ihren Umsatzausfall kompensieren oder vonseiten der Versicherungswirtschaft kein wirklich
Ersatz für nicht weiter betriebene Produktions- und einheitliches Vorgehen gibt, sodass es zunehmend 34 Kreditversicherung
Vertriebsstätten organisieren. Lieferketten, die durch herausfordernder wird, den bisher gewohnten und
die Corona-Pandemie bereits strapaziert wurden, bewährten Versicherungsschutz sicherzustellen.
geraten weiter unter Druck. Zulieferprodukte und
Besonders deutlich wird das im Bereich Cyber. Hier Branchen
Rohstoffe, die schon vor Kriegsbeginn teuer und
bewerten die Versicherer schon die Anforderungen
knapp waren, haben einen weiteren Preisschub
an die IT-Sicherheit der Unternehmen als Voraus 36 Schifffahrt
erfahren. Die Energiekosten gehen durch die
setzung der Versicherbarkeit des Risikos unter
Decke und gefährden die Wettbewerbsfähigkeit 38 Real Estate
2 schiedlich. Das inhomogene Vorgehen der Versicherer
von Unternehmen. Betroffen sind davon nicht nur
macht es für die Wirtschaft daher nicht einfach, 40 Life Sciences
energieintensive Produktionsbetriebe. Die hohen
sich einen Überblick über Umfang und Inhalt ihres
Strom- und Gaspreise nehmen zahlreichen Unter
Versicherungsportfolios zu verschaffen bzw. diesen
nehmen die finanziellen Spielräume für notwendige
Zukunftsinvestitionen.
zu behalten. Spezialthemen
Als Partner an Ihrer Seite unterstützen wir Sie gern.
Die Preissteigerungen und die damit verbundene
Mit dem gesamten Spektrum unserer Risikotransfer Health Solutions
Inflation haben auch unmittelbar Auswirkungen
lösungen sind wir zuversichtlich, mit der gebotenen
auf die Versicherungsindustrie. Der anhaltende 44 ○
International People Mobility (IPM)
Sorgfalt den benötigten Versicherungsschutz für Sie
Preisauftrieb macht die Regulierung eines Einzel
aufbauen zu können. 46 ○
Group Life
schadens extrem teuer. Wiederaufbauten und
Reparaturen werden aufgrund der steigenden 48 ○
Betriebliche Krankenversicherung
Material- und Arbeitskosten aufwendiger und Hartmuth Kremer-Jensen 50 ○
Gruppenunfallversicherung
dauern länger. Diese Situation wird durch die klima Chief Broking Officer D-A-CH | Deputy CEO
52 Terrorversicherung
bedingten, steigenden Schadenzahlen noch zusätz Germany
lich verschärft. Die Auswirkungen des Sturmtiefs 54 M&A-Versicherung
„Bernd“ sind bis heute noch nicht überwunden. 58 Betriebliche Altersversorgung (bAV)
60 HR-Assessments
Ukraine-Krise
1
Die Ukraine-Krise verändert die Risikolandschaft
im deutschen Versicherungsmarkt
Mit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine änderte ●
So kann z. B. die Lieferung bestimmter Waren, Markttrends Auf der Kapitalseite müssen Versicherer voraus
sich am 24. Februar 2022 das Leben der Menschen die für friedliche, aber auch militärische Nutzung sichtlich mit hohen Abschreibungen auf Investments
Die Auswirkungen des Ukraine-Konflikts auf den
in der Ukraine dramatisch. Zugleich verschob sich einsetzbar wären (sog. „dual use“), nach Russland in z. B. russische oder ukrainische Staats- oder
Versicherungsmarkt sind differenziert zu betrachten:
die geo- und sicherheitspolitische Landschaft in oder Belarus sanktionsbedingt unzulässig sein. Unternehmensanleihen rechnen. Mögliche Zins
Europa und weltweit in einem seit 1989 nicht mehr Weltweit gehen die Einschätzungen über versicherte erhöhungen können zudem zu Abwertungen in
●
Andere Unternehmen haben hingegen auf frei Schäden auseinander und reichen von etwa
da gewesenen Ausmaß. Die Auswirkungen auf die den Anleiheportfolios der Versicherer führen. Diese
williger Basis ihren Geschäftsbetrieb in Russland 15 Mrd. Euro bis 32,5 Mrd. Euro (Standard &
Absicherung von Unternehmensrisiken sind enorm. Lage betrifft insbesondere Rückversicherer. Ob
eingestellt und gehen damit vielfach noch weiter Poor’s). Für den deutschen Versicherungsmarkt ist Nachreservierungen für bestehende Schadenrück
als die Regierungen mit den Sanktionen. das Prämienvolumen der vornehmlich betroffenen
Marktsituation stellungen erforderlich sind, wird unterschiedlich
●
Weitere Unternehmen halten ihren Geschäfts Sparten jedoch mit weniger als 5 Prozent am bewertet und dürfte auch von Ausmaß und Dauer
Die Folgen des Ukraine-Konflikts für global und betrieb in Russland und/oder der Ukraine Gesamtmarkt gering. Zu den betroffenen Sparten der Inflation abhängen.
nation
al agierende Unternehmen sind massiv. aufrecht, z. B. aufgrund laufender vertraglicher zählen hierzulande insbesondere Transport, Schiff
fahrt, Luftfahrt, Kredit und Cyber. Außerdem liegt Angesichts der weiterhin dynamischen Entwick
Unternehmensleitungen müssen wirtschaftliche und Verpflichtungen, vereinbarter Projekte oder um
ein Großteil der Risiken außerhalb Russlands, lungen ist eine verlässliche Aussage zu den Folgen
politische Risiken täglich neu bewerten. Auf dieser ihre Anlagen instand zu halten.
Belarus’ und der Ukraine. Entsprechend werden die für deutsche Versicherungsnehmer anspruchsvoll.
Basis werden dann Entscheidungen für den Geschäfts Es liegt auf der Hand, dass jede dieser Konstellationen
Auswirkungen derzeit als überschaubar angesehen. Es ist jedoch davon auszugehen, dass Versicherer
betrieb von teils enormer Tragweite getroffen. andere Auswirkungen auf die Risikobewertung und weiterhin versuchen werden, ein möglichst
Traditionell etablierte Instrumente von Risiko den gebotenen Versicherungsschutz eines Unter Beachtlich dürften allerdings die mittelbaren Folgen striktes Underwriting zu betreiben, um in der
bewertung und -transfer verändern sich im Rahmen nehmens hat. des Konflikts für Versicherer sein: Denn die noch Kernsparte ihres Geschäfts profitabel zu bleiben.
der Ukraine-Krise. Ob und in welchem Maß Risiken vorherrschenden Auswirkungen der Covid-19- Ob schadenausgleichende Prämienerhöhungen
Nachdem die meisten internationalen Versicherer
versicherbar sind, hängt dabei von verschiedenen Pandemie, Lieferkettenbeschränkungen und stei Bestandteil dessen sein werden, bleibt abzuwarten.
und Makler ihren Geschäftsbetrieb in Russland ein
Faktoren ab. Dazu gehören unter anderem Sank gende Energiepreise wirken zeitgleich spürbar auf Dagegen spricht zumindest, dass nach statistischer
gestellt haben, gibt es bereits deutliche Folgen für
tionen, die Art und Belegenheit des Risikos, der die Inflationsraten. In der Folge dürfte die Ab Betrachtung der vergangenen Jahre die Spitze
die Gestaltung des internationalen Versicherungs
Aufbau internationaler Versicherungsprogramme, wicklung der ohnehin hohen Sachschäden für die der Erhöhungswelle bei Prämien eigentlich bereits
schutzes. Vielen Unternehmen wird künftig lediglich
die Reichweite und Auslegung von Versicherungs Versicherer bald noch teurer werden. überschritten sein sollte.
die Absicherung russischer Risiken über russische
bedingungen und -ausschlüssen sowie die lokale Versicherer verbleiben. Nach dem russischen Verbot
Präsenz eines Unternehmens, Versicherers und der Rückversicherung in unfreundlichen Staaten
Maklers einschließlich der Erlaubnis und faktischen („unfriendly states“) bestehen aus Sicht eines
4 Möglichkeit zur Bearbeitung lokaler Schäden. Bereits deutschen Unternehmens im Hinblick auf Reichweite Entwicklung der Inflation nach Ländern
diese Aufstellung legt nahe, dass allgemeingültige der Deckung, Zuverlässigkeit der Regulierung und von 2020 bis 2023
Aussagen zur Einschätzung und Versicherbarkeit finanzielle Stabilität des Versicherers zwar viele
von Unternehmensrisiken nahezu unmöglich sind. Unsicherheiten gegenüber einer solchen Lösung. in Prozent
Aus Maklersicht ist es daher wichtig, die unterschied Dennoch kann die Absicherung über russische
lichen Risikoaspekte eines Unternehmens im Zusam Versicherer aber eine Option sein, etwa im Bereich 8%
menspiel zu bewerten. Lösungen gilt es dann unter von Pflichtversicherungen oder wenn Geschäfts
6%
Trennung der Sparten und auf fundierter Datenbasis – partner Nachweise über einen lokalen Versicherungs
insbesondere aber unter Einbezug des lokalen Ver schutz verlangen. 4%
sicherungsschutzes – jeweils individuell zu gestalten. In deutschen Policen treffen einige Versicherer bereits
Maßnahmen, deren Folgen Kunden beachten sollten. 2%
Ausblick Hierzu zählen beispielsweise die Kündigung von
0%
Kriegs- oder Beschlagnahmeklauseln, die Einführung
Die Auswirkungen des Konflikts für deutsche
neuer Kriegsausschlüsse oder Territorialklauseln, nach -2 % Frankreich Deutschland Italien UK Südafrika
Unternehmen hängen immer von der Branche,
denen dann generell für bestimmte Regionen kein
Struktur und internationalen Ausprägung ihres
Versicherungsschutz mehr bestehen würde. 2020 2021 2022* 2023*
Geschäftsbetriebes ab.
Quelle: Moody’s Global Macro Outlook 2022-23 (Update März 2022), zitiert nach Versicherungswirtschaft
* Prognose
Sachversicherung
2
Keine Erholung in der
Sachversicherung zu erwarten
Naturgefahren, Inflation, infektiöse Liefer- welches bei einigen Versicherern bis zur Hälfte Ausblick
ketten und geopolitische Risiken im Zentrum des Gesamtschadenaufwandes verursacht hat. Wer einen Sachversicherungsmarkt erwartet,
der Herausforderungen Das bisher teuerste Naturgefahrenereignis in zu dem ein transparentes und einheitliches Bild
Deutschland hinterlässt Spuren im Erst- und Rück gezeichnet werden kann und der zudem Erholung
Einem Übergang in eine Weichmarktphase mangelt
versicherungsmarkt (siehe Grafik 2). Aufgrund in den Verhandlungen mit den Versicherern mit
es an nachhaltig positiven Ergebnissen, aber dem
der außergewöhnlichen Höhe und Intensität der sich bringen soll, muss (noch) enttäuscht werden.
industriellen Sachversicherungsmarkt 2022 wird es
Schäden tritt die Frage nach der Wiederkehr Eine solche Situation wird vorerst nicht eintreten,
an Überraschungen nicht fehlen. Der Konvergenz
periode und der zukünftigen Dimension solcher dem Übergang in eine Weichmarktphase fehlt
der Versicherer in der Risikobewertung und -selektion
Kumulereignisse in den Fokus der Versicherer es an nachhaltig positiven Ergebnissen, sodass
steht eine bisher nie da gewesene Divergenz in
betrachtung. Die Einschätzung und Antwort dieser weiterhin eine strenge Risikobewertung und
der Preisgestaltung gegenüber. Eine veränderte
Frage bestimmt auch, inwieweit und in welcher Form -selektion vorherrschend sein wird. Reduzieren
Risikolandschaft lässt Vielfalt und Komplexität von
die Versicherer ihre Preis- und Zeichnungspolitik einige Versicherer ihre Mehrprämienforderung bei
deckungsrelevanten Themen entstehen, die neben
2022 und darüber hinaus ausgestalten. schadenunauffälligen Kunden deutlich und sind bei
der Frage zur Entwicklung des Preises und der
Kapazitäten einen gewichtigen Anteil in der Vertrags Der mit der Klimaveränderung einhergehende positiver Schaden- und Risikosituation teilweise
erneuerung einnehmen werden und müssen. Anstieg der Schadenaufwendungen durch Natur auch zu unveränderten Vertragsfortführungen
gefahren zeigt sich auch im internationalen Kontext. bereit, verbleiben andere Versicherer im Sanierungs
Weltweit wurde in den letzten fünf Jahren viermal modus, was insbesondere das Segment des Middle
Marktsituation der Schwellwert von 100 Mrd. US$ überschritten Market stärker treffen wird als bisher. Vorher
Das dritte Jahr der Sanierung durch die Versicherer (siehe Grafik 3). In den zehn Jahren davor war dies sagen zum Preis lassen sich stärker als bisher
endet in Deutschland mit einer Schadenkostenquote nur einmal der Fall. Auffallend sind die sogenannten am Segment und den jeweiligen Versicherern des
von 174 Prozent im Markt, der bisher höchste Wert sekundären Naturgefahren wie z. B. Dürre, Waldbrand Konsortiums ablesen und werden auch durch
in den 2000er-Jahren (siehe Grafik 1). Die Gründe und Überschwemmungen, welche aktuell einen domi steigende Versicherungssummen infolge der
hierfür sind vielfältig: Neben Feuergroßschäden nierenden Anteil ausmachen. Auch für die Zukunft ist Inflation bestimmt. Der aufkommende Wettbewerb
ist insbesondere Sturmtief „Bernd“ zu erwähnen, zu erwarten, dass sich dieser Trend fortsetzt. im Markt wird darüber entscheiden, ob jede Höhe
von Prämienforderungen ohne Konsequenzen für
das Vertragsschicksal bleibt.
Die weitere Entwicklung bleibt spannend, insbe
6 Schadenkostenquote in der Sachversicherung
sondere dort, wo Kunden konsequent an der
von 2005 bis 2022
Verbesserung des Risikos gearbeitet haben und
so die Preisdivergenz im Markt vorteilhaft für sich
nutzen können.
200
Für die Versicherer wird die Bestandssicherung
im Rahmen der Sanierung wieder wichtiger
150
werden – Preisdynamik und Umsetzungsdruck
nehmen daher grundsätzlich ab, der industrielle
100 Sachversicherungsmarkt bleibt aber sehr schaden-
und ergebnissensitiv.
50 Sowohl das Marktumfeld als auch das Zeichnungs
verhalten der Versicherer werden dafür sorgen,
dass der Wunsch des Kunden nach alternativen
0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022*
Risikofinanzierungselementen auch in Zukunft
Schadenkostenquote in % bestehen bleibt. Mut zur Veränderung kann hier die
Quelle: GDV-Branchenstatistik inländisches Direktgeschäft, gerundete Quoten Emanzipation vom Marktzyklus erhöhen.
* Hochrechnung
Sachversicherung
2
Keine Erholung in der
Sachversicherung zu erwarten
Markttrends Neu ist, dass der Grad der Globalisierung abnimmt sind, in welchem Umfang Versicherungsschutz für Das Marktumfeld bleibt weiter anspruchsvoll. Die
Neben einer weiter andauernden Hartmarktphase und ein Umdenken bei Staaten und Unternehmen Länder wie beispielsweise Russland überhaupt noch Anforderungen an die Qualität der Risikoberatung und
nimmt die Veränderungsgeschwindigkeit der Risiko einfordert. Neben den Covid-19-Lockdowns ist sichergestellt werden kann und welche Gefahren des eigenen Risikomanagements der Unternehmen
landschaft rapide zu. Dabei fällt auf, dass die damit der Krieg in der Ukraine sowohl unmittelbare mit einem möglichen Lieferstopp von Gas bei Unter werden in Zukunft stetig wachsen und müssen sicher
verbundenen Herausforderungen den Umstand teilen, Herausforderung als auch Ursache für weitere nehmen einhergehen. Die Diskussionen mit den Ver stellen, alle Entwicklungen unter dem Blickwinkel der
dass sie Versicherer als auch Kunden gleicher aktuelle Problemfelder wie Inflation und Liefer sicherern hierzu sind anhängig. Unternehmenserhaltung intensiv zu beleuchten.
maßen treffen. Der Trend steigender Schäden durch kettenproblematiken. Dies gilt es bei der Vertrags
klimatologische Gefahren ist hier nur ein Element erneuerung im Fokus zu haben, da eine sach
und hat mit Sturmtief „Bernd“ eindringlich daran gerechte Lösung deckungsrelevant ist.
erinnert, dass auch in Europa die Naturgefahren Dasselbe gilt für weitere Diskussionspunkte, die in
Schadenaufwendungen durch Naturgefahren weltweit
und insbesondere Starkregen/Überschwemmung von 2015 bis 2021
folge des Krieges in der Ukraine entstehen und die
in Zukunft eine noch dominantere Rolle einnehmen in die Fragen münden, wie die Säulen Umwelt und Schadenaufwand Sach (Mio. EUR)
werden, auch wenn die USA der schadenprägende Soziales im Kontext ESG in Einklang zu bringen
Hotspot für Naturgefahren jeglicher Art bleiben. 160
120
Schadenaufwendungen durch Naturgefahren in Deutschland 80
Top 10 der As-if-Rechnung bei 100 Prozent Versicherungsdichte 2020 für die Sach-Kumulereignisse
40
von 2002 bis 2021
Schadenaufwand Sach (Mio. EUR)
0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
16.000 Starke Gefahren wie tropischer Wirbelsturm, Sturm (EU) und Erdbeben
Sekundäre Gefahren wie schwere Unwetter, Hochwasser, Dürre, Waldbrand, Winterwetter und andere
Quelle: Aon Catastrophe Insight, 6 January 2022
8 12.000
8.000
4.000
0 Sturmtief Überschwemmung Juni- Hagel Andreas Sturm Friederike Sturm Xynthia
Bernd 2021* Hochwasser 2013 2013 2018* 2010
Überschwemmung August- Sturm Kyrill Sturm Jeanett Sturm Niklas Starkregen Quintia,
Hochwasser 2002 2007 2002 2015 Renate, Susanne 2014
in Werten und Bestand des jeweiligen Jahres (Versicherungsdichte des jeweiligen Jahres)
As-if-Rechnung mit der aktuellen Versicherungsdichte 2020 As-if-Rechnung bei 100 % Versicherungsdichte 2020
Quelle: GDV; *Prognose, Stand Dezember 2021
Haftpflichtversicherung
3
Keine Entspannung für Kon-
zerne und komplexe Risiken
Der Markt für Haftpflichtversicherungen ist weiter Speziell im Industriegeschäft sehen die Entwick Schadenkosten werden nicht nur von Versicherern
verhärtet. Die steigenden Prämienforderungen lungen jedoch anders aus. Der Markt für Haftpflicht als Gründe für steigende Prämienforderungen
der Versicherer sind moderater als im Vorjahr. Die versicherungen ist weiter verhärtet, zeigt sich genannt, sie führen häufig auch zu höheren Worst-
allgemeine Inflation und steigende Schadenkosten für die Unternehmen aber in unterschiedlichen Case-Szenarien für die Unternehmen.
werden nicht nur von den Versicherern als Gründe Ausprägungen. Bei Industrieunternehmen im Auch in diesem Jahr liegt ein besonderes Augen
für steigende Prämienforderungen genannt, sondern Bereich Middle Market oder Upper Middle Market merk auf US-Risiken und den Entwicklungen in den
führen auch zu höheren Worst-Case-Szenarien wollen viele Versicherer wachsen und der Trend des USA. Diverse Großschäden und Auto-Haftpflicht
für die Unternehmen. Diese müssen sich die Frage verhärteten Marktes zeigt sich schwächer. schäden in den USA haben zu einem vorsichtigeren
stellen, ob die Höhe der Versicherungssumme ihrer
Allgemein sind die Prämienerhöhungen zwar Zeichnungsverhalten der Versicherer bei Unter
eingekauften Haftpflichtversicherung die für sie
moderater als im Vorjahr. Unternehmen in risiko nehmen mit umfangreichem US-Risiko geführt.
relevanten (Katastrophen-)Haftungsszenarien noch
exponierten Branchen und mit komplexen Risiken Als Ursachen werden unter anderem die von der
angemessen absichert. Eine hohe Dialogbereitschaft
(z. B. Kfz-Zulieferer, Chemie- und Pharma-Industrie, allgemeinen Inflation abgekoppelte Social Inflation
ist daher wichtiger denn je.
Medizinproduktehersteller und Unternehmen mit und das Litigation Funding genannt.
umfangreichem US-Risiko) sehen sich aber immer Social Inflation beschreibt dabei den Anstieg
Marktsituation noch stärker mit Forderungen hinsichtlich Prämien von Versicherungsleistungen (in den USA) durch
erhöhungen und höheren Eigentragungen konfron verschiedene von der allgemeinen Inflation unab
Das Segment der allgemeinen Haftpflichtversiche
tiert. Bei diesen machen sich die reduzierten hängige gesellschaftliche Faktoren. Dazu gehören
rungen ist nach den aktuellen Zahlen des Branchen
Kapazitäten einiger Versicherer bemerkbar. eine zunehmende Anspruchsmentalität, eine
verbands GDV für die Versicherungswirtschaft nach
wie vor attraktiv. Privatpersonen und Unternehmen in Soweit Versicherer steigende Prämien mit der verstärkte Nutzung von Social Media oder gesell
Deutschland gaben im vergangenen Jahr 8,3 Mrd. Euro allgemeinen Inflation begründen wollen, sollten schaftliche Entwicklungen, die Jury-Mitglieder
für Haftpflichtversicherungen aus. Der Verband Kunden und Makler im Zusammenspiel hierzu beeinflussen und zu hohen Schadensersatz
rechnet mit einer Zunahme der Beitragseinnahmen konkrete, auf das Einzelrisiko bezogene Gründe auf urteilen (sog. Nuclear Verdicts) durch Geschwo
um 3,5 Prozent und prognostiziert eine Schaden Basis eines individuellen Underwritings einfordern. renengerichte führen können.
kostenquote der Versicherer von 84 Prozent. Doch die allgemeine Inflation und steigende Angesichts steigender Schadenkosten und
möglicher Katastrophenschäden müssen
sich die Unternehmen auch die Frage stellen,
10 Kennzahlen 2022 ob die Höhe ihrer Versicherungssumme der
Haftpflichtversicherung Haftpflichtversicherung noch angemessen ist.
8,6 Mrd. €
Prämie 63 % 5,4 Mrd. €
Schäden 84 %
+ 3,5 % gegen- Schadenquote + 2,0 % gegen- Schadenkosten-
über 2021 über 2021 quote
Quelle: GDV, Hochrechnung unter GDV-Mitgliedsunternehmen
Haftpflichtversicherung
3
Keine Entspannung für Konzerne
und komplexe Risiken
Ausblick Ukraine und Russland und konfrontieren die Unter Markttrends Industrien und Anwendungen zum Einsatz.
Nachhaltiges Handeln und ein frühzeitiger nehmen zunehmend mit Einschränkungen des Moderate Marktverhärtung setzt sich fort So zum Beispiel für diverse Haushaltsprodukte
Risikodialog versetzen Unternehmen in bessere Versicherungsschutzes für solche Risiken. oder Löschschaum.
Der aktuelle Trend zur moderaten Marktverhärtung
Verhandlungspositionen Im Zusammenhang mit der Bedeutung von Cyber Aber auch andere Branchen müssen sich auf
wird als Folge der allgemeinen Inflation und
Versicherer setzen inzwischen verstärkt auf ein risiken haben die Märkte außerdem zunehmend steigender Schadenkosten die Prämien und Kondi Änderungen einstellen: Zum 1. August 2022 tritt
technisches Underwriting und überprüfen Unter Regelungsbedarf mit Blick auf die konkrete Abgrenz tionen für Industriehaftpflichtversicherungen das „Gesetz zur Neuregelung des Berufsrechts
nehmen künftig noch genauer. Zusätzlich nehmen ung zwischen der Haftpflicht- und der Cyber insbesondere bei komplexen Risiken weiter der anwaltlichen und steuerberatenden Berufsaus
ESG-Kriterien immer mehr Einfluss auf das versicherung („silent cyber“, „affirmative cyber“). ansteigen lassen. Die Ergebnisse der Versicherer übungsgesellschaften sowie zur Änderung weiterer
Zeichnungsverhalten der Versicherer. Dabei liegt das In Zusammenarbeit zwischen Kunden und Makler sind aufgrund der über einen längeren Zeitraum Vorschriften im Bereich der rechtsberatenden
Augenmerk insbesondere auf „grünen“ Strategien gilt es deshalb, für den Kunden ein stimmiges niedrigeren Prämien und zunehmenden Schäden Berufe” in Kraft. Die Gesetzesreform ändert in
und allen weiteren Aspekten der Nachhaltigkeit. Gesamtkonzept zu verhandeln und einen lückenlosen teilweise noch belastet. erster Linie die berufsrechtlichen Regelungen für
Unternehmen, die sich hier gut aufstellen, bringen Versicherungsschutz unter Einbezug mehrerer Gesellschaften, die Rechtsanwälte, Patentanwälte
Sparten sicherzustellen. Dies betrifft insbesondere Bei einigen Unternehmen – insbesondere im Bereich und Steuerberater zur Ausübung ihres Berufes
sich in eine bessere Verhandlungsposition.
den Bereich der Vermögensschäden. In der Praxis Chemie – wird aufgrund verschiedener Gerichts bilden dürfen. Die Reform kann aber auch
Gut aufbereitete Risikoinformationen und ein recht können Einschränkungen jedoch nicht immer verfahren weltweit ein (teilweiser) Ausschluss von Auswirkungen auf den Versicherungsschutz haben.
zeitiger Risikodialog im Renewalprozess sind dabei vermieden werden. Vor allem Cyberversicherungen Risiken im Zusammenhang mit PFAS (Perfluoralkoxy- Denn abhängig von der Gesellschaftsform werden
insbesondere bei komplexen Risiken sehr wichtig. kompensieren diese Einschränkungen – bis Polymere) diskutiert. PFAS, eine Gruppe von rund erheblich höhere Versicherungssummen für die
dato – nicht ausreichend. Eine Lösung über 4.700 synthetischen Chemikalien, kommen in vielen Berufshaftpflichtversicherung benötigt.
Auch in der Haftpflichtversicherung sind die
Folgen der Ukraine-Krise ersichtlich. So prüfen Tech E&O-Versicherungen ist gegenwärtig
Versicherer ihre Position zu Risiken in Belarus, der aufgrund des vorbeschriebenen, vorsichtigen
Zeichnungsverhaltens (immer noch) schwierig.
12
Warentransportversicherung
4
Weiterhin schwere See
in der Warenversicherung
Tagesaktuelle Themen wie die Ukraine-Krise, die Nichtsdestotrotz unterlagen die Logistikströme Zusätzlich werden Sanktionsprüfungen verschärft
gestörten Lieferketten durch die Pandemie im auch im Jahr 2021 coronabedingt Störungen und und zur Bedingung für kaufvertraglich notwendige
Allgemeinen und die fortwährenden Lockdowns Verzögerungen, die auch weiterhin einen Einfluss Versicherungsbestätigungen erhoben und der
in China im Besonderen beschäftigen Transport auf Prämien und Schäden hatten. Hinzu kommen Ausschluss geografischer Geltungsbereiche
versicherer ebenso wie die versicherungsnehmende die noch nicht abzusehenden Auswirkungen der gefordert. Mit Blick auf die aktuelle Situation
Wirtschaft. Die Entwicklungen haben dabei jedoch Ukraine–Krise auf die Umsätze der Kunden im Jahr können sich drastische Auswirkungen für die
neue Herausforderungen geschaffen: Während 2022. Solche Sondereinflüsse werden zunehmend Kunden ergeben, wenn zukünftig Transporte von,
die Versicherer weniger Versicherungsschutz zur Regel und erschweren eine einfache Bewertung nach und insbesondere durch Russland (Stichwort
bereitstellen wollen, sehen Kunden einen deutlich von Entwicklungen der Vergangenheit ebenso wie „Neue Seidenstraße“) nicht mehr versichert wären.
erhöhten Versicherungsbedarf und erwarten einen zahlenbasierten Blick in die Zukunft. Verhandlungen mit den Versicherern zu diesem
innovative Lösungen zu Wettbewerbspreisen. Thema verlaufen zunehmend kontrovers.
Ausblick Der Wunsch der Versicherer, detailliert über Aspekte
Marktsituation wie Abnehmer und Umsatzströme informiert zu
Der Ausblick bleibt negativ, eine Trendwende ist
werden, um in der Konsequenz den Versicherungs
Sondereinflüsse stellen den Markt zunehmend nicht zu verzeichnen. Standen in den Jahren vor
schutz einschränken zu können, stellt eine weitere
vor Herausforderungen 2021 vorrangig Prämienerhöhungen auf der Agenda
Herausforderung in den kommenden Monaten dar.
Die Sanierungen der Versicherer scheinen Wirkung der Versicherer, zeichnet sich hier eine Änderung
zu zeigen: Nach einer Schadenquote von 67 Prozent zu häufig deutlichen Deckungsverschlechterungen
im Jahr 2020 berichtet der GDV eine Schadenquote ab. So werden beispielsweise marktweit Cyber-, Markttrends
von 65 Prozent für das abgelaufene Kalenderjahr Blackout- und Pandemieklauseln eingeführt und Kontroverse Entwicklung beeinflusst Prämien
2021. Dabei sank die Prämieneinnahme im selben politische Risiken teilweise gekündigt.
Die Risikobereitschaft der Versicherer sinkt,
Zeitraum um 2,6 Prozent auf 756 Mio. Euro.
während die Anzahl der nicht mehr gewünschten
Risiken immer umfangreicher wird. Wurden bisher
vorrangig Branchen wegen der Produktart oder der
Schadenneigung auf die sogenannte „Zeichnungs
verbotsliste“ gesetzt, wird zunehmend geprüft,
wohin und an wen Kunden liefern. Versicherungs
14 Prämien- vs. Schadenverläufe nehmer, die inflations- oder pandemiebedingt
von 2013 bis 2021 deutlich höhere Versicherungssummen nachfragen,
müssen sich hier auf höhere Prämien einstellen.
800 200
Auch bei den Steuerprüfungen gerät zunehmend
in den Fokus, ob steuerbefreite Prämien korrekt
bemessen wurden, was zur Anpassung von Policen
und Rechnungen führt. Als Folge kann es deshalb
700 150 auch zu – in der Regel geringfügig – höheren
Versicherungssteuerausweisen kommen.
600 100
500 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 50
Prämien in Mio. € Schadenquote in %
Quelle: GDV
Engineering & Construction
5
Positive Geschäftsaussichten
bei Engineering & Construction
Auch in diesem Jahr kann der Markt für Engineering Underwriting und der Risikobewertung zu erfüllen. und Versicherern agieren. Die Bündelung aller Ausblick
& Construction durch bessere Ergebnisse als in Die erhöhte Rotation des Personals macht sich ingenieurtechnischen, betriebswirtschaftlichen,
Mit dem Abklingen der Pandemie sind wieder deutlich
den meisten anderen Sparten in der Industrie inzwischen auch in der Reaktionszeit und dem versicherungstechnischen und juristischen
steigende vertriebliche Aktivitäten der Versicherer
versicherung überzeugen. Für das Geschäftsjahr Zeichnungsinteresse einiger Versicherer bemerkbar. Kompetenzen in den Bereichen Engineering,
festzustellen. Das Interesse und die Bereitschaft,
2022 rechnet der GDV mit einer sehr positiven Besonders kritisch scheint diese Entwicklung bei Construction und Renewable Energies ist daher wichtig
neue Engineering & Construction Risiken zu
Schadenkostenquote von 81 Prozent (2021: länger laufenden und komplexen Schadenfällen oder für die Kunden, um folgende Ziele zu erreichen:
versichern, nehmen zu. Daraus lässt sich schließen,
88 Prozent). Diese positiven Zahlen sind allerdings bei der Begleitung von Großprojekten. ●
Ganzheitliches Risikomanagement, um mit dass mehr Kapazität im Markt vorhanden sein wird,
nicht auf alle Zweige und alle Versicherer in
Zudem steigt bei den Risikoträgern der Bedarf an punktgenauem Service eine qualifizierte als für die Versicherung der Risiken notwendig ist.
Engineering & Construction übertragbar.
qualifiziert aufbereiteten Risikoinformationen – Risikobegleitung zu gewährleisten
Nur bei technologisch komplexen Risiken, Verträgen
Im Markt ist eine hohe Fluktuation von Underwritern insbesondere bei hochkomplexen oder neuen ●
Umfassendere Marktbearbeitung, um bessere mit schlechtem Schadenverlauf oder Risiken mit
und Schadeningenieuren zu beobachten. Davon Risiken, die oftmals nur noch in großen Konsortien Konditionen (Preis/Leistung) verhandeln und hohen wahrscheinlichen Höchstschäden zeigt sich
betroffen sind nahezu alle Versicherer und Makler, abgesichert werden können. ausreichende Kapazitäten bereitstellen zu können ein etwas differenzierteres Bild. Hier zeigen die
was gerade in Spezialbereichen wie Engineering
Vor diesem Hintergrund wird es wichtiger, dass Voll integrierte Schadenbearbeitung, um damit Versicherer vor dem Hintergrund allgemein negativer
& Construction zu grundsätzlichen Problemen
●
die Versicherungsmakler mit hoch qualifiziertem bestmögliche Regulierungsergebnisse durch Schadenerfahrungen weniger Risikoappetit und
führt: Es fehlt vielfach an qualifiziertem Personal,
Personal als Stabilitätsanker zwischen Kunden erfahrene Schadenexperten zu erzielen versuchen, die Preise hochzuhalten, zu erhöhen
um die immer weiter steigenden Anforderungen im
und/oder den Deckungsumfang einzuschränken.
Marktsituation
Reduzierter Schadenaufwand und erhöhte Prämieneinnahmen Markttrends
führen zu einer verbesserten Schadenkostenquote Die Versicherer rechnen in der Sparte
Engineering & Construction für das Jahr 2022 mit Trend zur disziplinierten Risikoprüfung
Prämieneinnahmen von rund 2,7 Mrd. Euro gemäß Im Vergleich zu vorherigen Ausschreibungen der
den im Mai veröffentlichten Hochrechnungen des vergangenen Jahre sind die Anforderungen an die
3,0 *
GDV. Damit würden die Prämien um 7 Prozent Qualität der Risikoinformationen enorm gewachsen.
im Vergleich zum Vorjahr (2021: 2,5 Mrd. Euro) Ohne eine disziplinierte Risikoprüfung durch das
2,5 100 steigen. Demgegenüber wird mit einem Rückgang Risk Engineering hat das Underwriting heute keine
des Schadenaufwands um ganze 5 Prozent Möglichkeit mehr, überhaupt ein Angebot abzugeben.
16 2,0 80 gerechnet. Das führt zu einer Reduzierung des Dementsprechend sind auch die Durchlaufzeiten für
Schadenaufwands auf rund 1,5 Mrd. Euro im Ausschreibungen zuletzt deutlich gestiegen.
*
Vergleich zum Vorjahr 2021 mit gut 1,6 Mrd. Euro.
1,5 60 Trend zu Environmental, Social and Governance (ESG)
Die vorgenannten Zahlen liefern die Basis für eine
auf 81 Prozent (2021: 87 Prozent) verbesserte Der gesellschaftliche und politische Diskurs
1,0 40 Schadenkostenquote für das Gesamtjahr 2022. über die Erreichung der Klimaziele wurde in den
letzten Jahren immer weiter vorangetrieben. Das
Allerdings melden nicht alle Versicherer ihre Zahlen
führte neben stetig wachsenden Zielen auch dazu,
0,5 20 an den GDV. Ausgenommen sind insbesondere
dass zahlreiche multinationale Versicherungs
Versicherer mit globalem Portfolio. Insofern sind die
gesellschaften Leitfäden für die Absicherung
Zahlen der Versicherer, die an den GDV melden,
0,0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 0 klimaschädlicher Risiken, beispielsweise für die
durchweg positiver als der globale Vergleich.
Versicherung von Kohlekraftwerken, erstellt haben.
Prämie in Mrd. EUR Schäden in Mrd. EUR Schadenquote in % Schadenkostenquote in % In diesen Guidelines definieren die Versicherer auf
unterschiedliche Weise, wie sie den Kohleausstieg
*Hochrechnung
Quelle: GDV begleiten wollen. Vor dem Hintergrund der neuen
geopolitischen Rahmenbedingungen bleibt es
zweifelsfrei spannend, wie die Versicherer ihre selbst
auferlegten Leitlinien schließlich auslegen werden.
Engineering & Construction
5
Spezialmarkt Construction: komplexe Projekte
ganzheitlich betrachten und kompetent begleiten
Auch die Baubranche sieht sich in turbulenten Die integrierte Projektversicherung ist sowohl für daran, vorhandene Bedenken einzelner Risikoträger alarmsensoren, weiterentwickelt. Kosten und
Zeiten. In der Bauwirtschaft sowie bei Investoren klassische Hochbauten, reine Tief- und Ingenieur abzubauen und geeignete Lösungen aufzuzeigen. Nutzen stehen dabei in einem günstigen Verhältnis.
und Nutzern rücken ESG-Standards zunehmend bauwerke z. B. im Bereich Infrastruktur als auch für Ähnliche Lösungen zur Vermeidung von Wasser
Am Beispiel von Holzhybridprojekten arbeitet Aon
in den Vordergrund – energieeffiziente Gebäude komplexe Industrieanlagen ideal geeignet. schäden können ebenfalls einen wichtigen Unter
mit den verschiedenen maßgeblichen Parteien wie
erleben eine wachsende Nachfrage und klima schied ausmachen.
Die Lösung wird von immer mehr Versicherern ange Architekten, Bauunternehmen, Projektentwicklern
freundliche Baustoffe werden immer stärker einge
boten. Allerdings ist eine Trendumkehr eingetreten: oder Trocknungsunternehmen zusammen. Auch Aon stellt darüber hinaus eine anhaltend
setzt. Der Grüne Deal der EU mit dem Ziel, bis
Nachdem sich der Versicherungsmarkt für Projekt einzelne Versicherer weisen hier besondere zunehmende Abwehrhaltung der Versicherer in
2050 klimaneutral zu werden, wird diesen Trend
versicherungen – vor allem auf den internationalen Sensibilität auf. In einer zunehmend komplexen Schadenverhandlungen fest. Eine professionelle
sicherlich noch verstärken und weitere Investitionen
Märkten – in den letzten Jahren deutlich verhärtet Welt ist eine interdisziplinäre Begleitung durch Schadenanalyse und Begleitung im Schadenfall
insbesondere im Bereich Infrastruktur ermöglichen.
hatte, hat sich die Situation inzwischen stabilisiert. spezialisierte Versicherungsmakler unerlässlich. ist daher weiterhin von großer Bedeutung, um
Angesichts der deutlich gewordenen Störanfälligkeit
Einzelne Versicherer verfolgen dabei zwar noch eine Risikoprävention gewinnt dabei an Bedeutung, restriktivem Regulierungsverhalten zu begegnen.
internationaler Lieferketten sind bereits höhere
verhaltene Zeichnungspolitik oder bieten einzelne um den gestiegenen Erwartungen der Versicherer Mit Blick auf diese Themen zeigt sich, dass der
Investitionen und neue Bauprojekte in system
Deckungsbausteine nur sehr restriktiv an. Insgesamt zu begegnen. Es etablieren sich zusehends Abschluss einer Projektversicherung nicht allein
relevanten Bereichen zu beobachten und weiterhin
stellen Versicherer aber nach wie vor umfangreichen neue technische Lösungen, deren praktische entscheidend ist. Denn das richtige Versicherungs
zu erwarten.
Versicherungsschutz mit hochwertigen Inhalten Einsatzfähigkeit sich in den letzten Jahren stark konzept muss von dem richtigen Team mit Leben
Zuletzt sehen sich jedoch alle Parteien in dem und hohen Kapazitäten zur Verfügung. Die Zahl entwickelt hat. So können zum Beispiel Brand- und gefüllt werden. Mit ganzheitlicher Betrachtung und
ohnehin komplexen Feld weiteren Heraus potenzieller Führungsversicherer für Großprojekte Leitungswasserschäden durch digitale Hilfsmittel professioneller Beratung schaffen Versicherungs-
forderungen ausgesetzt. Nicht nur steigende bleibt auf gleichem Niveau. wie mobile Feuer- und Leitungswächter schnell und Bauspezialisten Mehrwerte, die über den reinen
Rohstoffpreise, unsichere Lieferketten und ein
Für die passende inhaltliche Ausgestaltung, die detektiert, an die richtigen Stellen gemeldet und Risikotransfer hinausgehen. Die Beratung und
sehr volatiles Marktumfeld bringen Unsicherheiten
bestmögliche Marktabdeckung und eine enge Schäden in ihrem Ausmaß begrenzt werden. Betreuung des Versicherungskonzeptes und die
mit sich. Auch das Absicherungsbedürfnis der
Projekt- und Schadenbegleitung nehmen auf Die neuen Hilfsmittel lassen sich dabei zügig hiermit verbundenen Leistungen werden zunehmend
finanzierenden Banken und aller unmittelbaren
Bauprojekte spezialisierte Makler im Zentrum und unkompliziert dem jeweiligen Bautenstand integraler Bestandteil von Projekten sein, wodurch
Projektbeteiligten erhöht sich zusehends. Diese
der Gesamtlösungen eine Schlüsselrolle ein. anpassen. Auch für die Prävention von Personen auch für die komplexesten Projekte bestmögliche
komplexe Gemengelage mit unterschiedlichsten
Denn neben einer fundierten Risikoanalyse schäden haben sich die technischen Möglich Ergebnisse am Markt erreicht werden können.
Beteiligten wirkt sich auch auf die Versicherung
bietet ein breites Benchmarking die Grundlage keiten, z. B. durch die Entwicklung von Näherungs
der betroffenen Risiken aus. Wir beobachten
für eine bessere Entscheidungsfindung. Für eine
einen anhaltenden Trend zu integrierten Projekt
18 optimale Platzierung am Versicherungsmarkt ist
versicherungen (Bauleistung/Montage, Haftpflicht,
eine qualifizierte und intensive Aufbereitung der
Planungshaftpflicht). Gleichzeitig steigt aber auch der
Projektinformationen heute essenziell. In Zeiten
Beratungsbedarf, um Projekte zu guten Konditionen
von sich verengenden Zeichnungskapazitäten und
am Versicherungsmarkt platzieren zu können.
steigenden Prämien bieten sich den Kunden weitere
Vorteile, wenn der Makler über einen breiten Zugang
Marktsituation zu lokalen Erstversicherungsmärkten hinaus auch
Zugriff auf internationale Kapazitäten sowie den
Ein konsequentes Risikomanagement verfolgt
Rückversicherungsmarkt hat.
einen ganzheitlichen Ansatz. Auch vor diesem
Hintergrund hat sich die sogenannte kombinierte
Projektversicherung für das komplette Spektrum Ausblick
an Bauprojekten als sinnvollste und beste Lösung
Auch wenn ESG-Kriterien für Versicherer in der Invest
durchgesetzt. Sie schützt die Bauherren, alle am
mentstrategie inzwischen selbstverständlich sind, wird
Bau tätigen Haupt- und Subunternehmer sowie
die originäre Rolle als Risikoträger neuer Technologien
Planer, Architekten, Ingenieure und Sonderfachleute
vereinzelt noch sehr zögerlich wahrgenommen.
und berücksichtigt zudem die Interessen von
Aon arbeitet daher gemeinsam mit den Kunden
Geldgebern und Investoren.Engineering & Construction
5
Spezialmarkt Erneuerbare Energien
(Renewable Energy)
Pünktlich mit dem Vergütungsende der ersten Seit der vorletzten Novellierung des EEGs (2017) gedeckelten Mengen, rechtliche Hemmnisse (u. a. die die Versicherer zur Anpassung der Prämien
EEG-geförderten Anlagen aus dem Jahr 2000 legte haben die Erneuerbaren Energien nach einem BImSchG) sowie zunehmende Widerstände von und Bedingungen nötigt. Es ist bereits jetzt
der Gesetzgeber Ende 2020 bzw. nach Ablauf des zwischenzeitlichen Boom in den Jahren 2017 und Anwohnern (Bürgerinitiativen), die zu teilweise erkennbar, dass sich die Konditionen gegenüber
Übergangsjahrs Ende 2021 die mittlerweile fünfte 2018 kontinuierlich an Fahrt verloren. Nach einem erheblichen Verzögerungen führen, betrachtet. früheren Perioden wie auch in anderen Sparten
umfassende Überarbeitung des EEGs vor. Neben schwachen Jahr 2019 mit nicht einmal mehr 1 GW verschlechtern. Versicherer prüfen die Risiken
Andere Länder sind hier bei ihren Anstrengungen
den lang erwarteten Regelungen zur Zukunft der Ausbaumenge bei Onshore-Wind setzte sich die inzwischen viel genauer und passen die Prämien,
bedeutend erfolgreicher, sodass sich der weltweite
vor über zwanzig Jahren installierten alten Anlagen Konsolidierung im Jahr 2020 fort: Es wurden nur Selbstbehalte und Bedingungen entsprechend der
Zubau von Windkraftanlagen auf 114.000 MW im
enthält das Gesetz nun eine Reihe von Regelungen, 420 Anlagen mit einer Gesamtleistung von ca. individuellen Risikosituation an.
Jahr 2020 nahezu verdoppelt hat. Die Internationale
die einen Anreiz für den weiteren Ausbau der 1,4 GW neu installiert. Nach den Beobachtungen Energie-Agentur geht im Bereich der Solarenergie Nichtsdestotrotz werden zunächst weiterhin aus
Erneuerbaren Energien geben sollen. in den ersten Monaten des Jahres 2021 bleibt zu von einem jährlichen Zubau von bis zu 160.000 MW reichend Kapazitäten – insbesondere für neue
Im Jahr 2021 fiel allerdings der Anteil des aus erwarten, dass sich die Entwicklung in etwa auf bis zum Jahr 2022 aus. Auch im Bereich der und gute Risiken – erwartet. Insgesamt sollten
Erneuerbaren Energien gedeckten deutschen dem aktuellen Niveau fortsetzen wird. Als wichtige Photovoltaik hinkt Deutschland etwas hinterher, sich Betreiber von Windkraftanlagen aber auf eine
Stromverbrauchs von 45,2 Prozent (2020) auf Gründe für den stockenden Ausbau werden wenngleich in den Jahren 2020/2021 zuletzt eine Verschlechterung der Prämien und Bedingungen
41,9 Prozent (2021). das Ausschreibungsmodell über Auktionen mit Zunahme der Kapazitäten gegenüber dem Jahr einstellen.
2019 zu verzeichnen war.
Windenergie Offshore
Ein neues Thema hat seit dem letzten Jahr in der
Auf See kamen im Jahr 2021 keine neuen Leistungen
öffentlichen Debatte zur Erreichung der Klima
hinzu. Lediglich 132 Bestandsanlagen erhielten
schutzziele an Raum gewonnen: grüner Wasser
Stromerzeugung aus Erneuerbaren Energien in Deutschland 1990-2021 stoff. Obwohl die Diskussion noch jung ist und noch
ein Leistungsupgrade. Das liegt auch daran, dass
2021 wurden in Deutschland rund 237 Milliarden Kilowattstunden Strom aus Erneuerbaren Energien erzeugt. aufgrund staatlicher Vorgaben der Ausbau-Deckel
wenig konkrete Entscheidungen gefallen sind,
Das entspricht einem Anteil von 41,9 Prozent am gesamtem Stromverbrauch. bereits erreicht war. Erst in den kommenden Jahren
lässt sich festhalten, dass dieses Thema in Zukunft
und vor allem ab 2025 ist wieder mit weiteren neuen
an Bedeutung gewinnen wird. Insbesondere vor
Milliarden Kilowattstunden Anlagen im Gebiet der Bundesrepublik Deutschland
dem Hintergrund des stockenden Netzausbaus
zu rechnen.
250 bieten besondere Speichertechnologien wie grüner
Wasserstoff alternative Möglichkeiten, „über Da die Anzahl der umzusetzenden Projekte in
225
schüssigen“ Strom in Starkwindphasen nachhaltig Deutschland in den nächsten Jahren stark limitiert
zu nutzen, ohne diesen verpuffen zu lassen. ist, haben viele der international ausgerichteten
20 200
Konzerne ihre Aktivitäten inzwischen in andere
175 Länder verlagert. Durch neue Gründungskonzepte
In den einzelnen Geschäftsfeldern sind ist Offshore-Windenergie auch an Küsten
150
folgende Entwicklungen zu erkennen: abschnitten mit sehr hohen Wassertiefen wie z. B.
125
Windenergie Onshore in Asien und Nord-/Südamerika durchaus lukrativ.
100 Die Versicherungsmärkte für Offshore-Windprojekte
Die neu installierte Leistung von Windenergie
75 anlagen konnte von 1,4 GW (2020) weiter auf sind international. Internationale Versicherungs
1,9 GW im Jahr 2021 gesteigert werden. makler platzieren Deckungen üblicherweise in
50
den nationalen Märkten sowie über den Londoner
Da die neu installierte Leistung im Vergleich zur Ver
25 Markt. In den letzten Jahren sind neue Kapazitäten
gangenheit immer noch auf recht niedrigem Niveau
durch Versicherer entstanden, die ihre Zeichnungs
0 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 liegt, ist der Versicherungsmarkt im Bereich der
bereitschaft für Offshore-Projekte erklärt haben. Bei
Erneuerbaren Energien weiterhin stark umkämpft.
den letzten Ausschreibungen wurden infolge der
Wasserkraft Wind (Onshore) Wind (Offshore) Bioenergie (einschl. biogenem Abfall, Klär- und Deponiegas) Zudem werden die Anlagen in den Beständen
globalen Verbreiterung der Kapazitäten – trotz bereits
einzelner Versicherer aufgrund des noch geringen
Photovoltaik Geothermie günstiger Konditionen – sehr gute Ergebnisse für die
Zuwachses an neuen und guten Risiken zunehmend
Quellen: AGEE-Stat, AG Energiebilanzen; Stand: 1/2022 versicherten Unternehmen erzielt.
älter. Dadurch steigt die Schadenbelastung,Engineering & Construction
5
Spezialmarkt Erneuerbare Energien
(Renewable Energy)
Photovoltaik Großprojekte im Photovoltaik-Bereich werden Netzinfrastrukturen
Der deutsche Photovoltaikmarkt ist geprägt durch derzeit im europäischen Ausland sowie in Ländern Die zentrale Herausforderung im Zusammenhang
eine große Anzahl kleinerer Projekte (kleiner außerhalb Europas umgesetzt. Die deutschen
mit der Energiewende in Deutschland sowie im
750 kWp), die aufgrund ihrer Menge jedoch einen Versicherer sind bei der Absicherung dieser Projekte umliegenden Ausland ist der Ausbau der Netz
großen Anteil an der regenerativen Stromerzeugung stark engagiert. Auch hier ist eine zunehmende infrastrukturen. Dieser Ausbau ist wichtig, da
haben. Durch die veränderten Rahmenbedingungen Internationalisierung erkennbar. die Stromerzeugung aus Erneuerbaren Energien
hat sich die Solarenergie zuletzt positiver entwickelt Biogas / Geothermie / Speichertechnologien oftmals weit entfernt von den Abnehmern stattfindet
und so betrug der Zubau wie im Jahr 2020 auch im (Offshore-Wind).
In diesen Bereichen werden aktuell nur sehr
Jahr 2021 wieder ca. 5,3 GW.
wenige neue Projekte realisiert. Für die Der notwendige Netzausbau Offshore und Onshore
Die Versicherungsprodukte hierfür sind weit Versicherungsmärkte spielen sie daher keine wird in den nächsten Jahren zu erheblichen
entwickelt und zu guten Konditionen erhältlich. nennenswerte Rolle. Es ist davon auszugehen, Investitionen der hierfür verantwortlichen Übertra
Kapazitäten sind ausreichend vorhanden. Auch dass die Speichertechnologie in den nächsten gungsnetzbetreiber führen.
hier zeichnen sich aber in Teilbereichen bereits Jahren eine größere Rolle spielen kann, wenn
Derzeit bleiben aufgrund der fehlenden Netzinfra
eine Verschlechterung der Konditionen und ein die technischen und regulatorischen Heraus struktur noch große Mengen erzeugter Energie
restriktiveres Verhalten der Versicherer ab. forderungen durch Wirtschaft und Politik gelöst sind daher wirtschaftlich ungenutzt.
und ein wirtschaftlicher Betrieb möglich ist.
Prognose zur weiteren Entwicklung der Offshore-Windenergie
in Deutschland
(Erwartete) kumulierte Leistung (Erwarteter) Leistungszubau und -rückbau
20 GW 5.000 MW
18 GW 4.500 MW
16 GW 4.000 MW
22
14 GW 3.500 MW
12 GW 3.000 MW
10 GW 2.500 MW
8 GW 2.000 MW
6 GW 1.500 MW
4 GW 1.000 MW
2 GW 500 MW
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2020
2022
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2010
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2021
2011
0 GW 0 MW
Kumulierter Leistungsbestand Jährlicher Leistungszubau Erwarteter Leistungsbestand
Leistungsänderungen von Bestandsanlagen Jährlicher Leistungsrückbau Erwarteter Leistungszubau
Quelle: Deutsche WindGuard, Datenbasis: Deutsche WindGuard, MaStR, FEP 2020Cyberversicherung
6
Cyberrisiken
zunehmend im Fokus
Der Markt für Cyberversicherungen hat sich im ersten Quartal 2019 bis zum vierten Quartal 2021 gründen – die Versicherungssumme seiner Cyber Informationen in die Gedankenwelt der Versicherer
Verlauf des vergangenen Jahres weiter verhärtet. mit 323 Prozent mehr als verdreifacht (vgl. Aon’s deckung reduziert. Häufig werden dabei jedoch zu transferieren, kann ein Industrieunternehmen
Hierbei gibt es allerdings teils deutliche Unter 2021 Global Risk Management Survey). mögliche finanzielle Auswirkungen durch „Schäden“ derzeit eine risikoadäquate Deckung zu einer
schiede je nach Unternehmensgröße und Geschäfts im Vorfeld nicht ausreichend quali- und quantifiziert. tragbaren Prämie einkaufen. Die Unterstützung
Eine erste Folge dieser Entwicklung stellen die
modell. Aufgrund der jüngsten Entwicklungen (Krieg spezialisierter Makler mit einem breiten Überblick
Prämiensteigerungen im Jahr 2021 dar (siehe Grafik Besonders relevant ist auch die Tatsache, dass
in der Ukraine und signifikante Inflation) ist eine über die aktuelle Marktwahrnehmung aus
„2021 E&O- / Cyberprämien“). einzelne Versicherer gezielt versuchen, Haupt
Entspannung der Situation im laufenden Jahr höchst Versicherersicht ist hierbei wesentlich.
Neben einer durchschnittlichen Prämienverdopplung schadenursachen aus ihren Versicherungen
unwahrscheinlich. Dem Faktor „Risikoqualität“ kommt
im letzten Halbjahr 2021 haben sich bei zwei Dritteln auszuschließen. Insbesondere die führende /
eine immer stärkere Bedeutung zu, da Versicherer
der Cyberverträge auch deren Selbstbeteiligungen häufigste (Groß-)Schadenursache „Schäden Ausblick
sogenannte „Mindestanforderungen“ formulieren und
signifikant erhöht. durch Ransomwareattacken“ wurde von diesen
ihr Underwriting zunehmend professionalisieren. Der derzeitige Markt der Cyberversicherungen
Versicherern entweder ausgeschlossen, sublimitiert
Es ist daher für Unternehmen sinnvoll, sich frühzeitig Zusätzlich zu Prämien- und Selbstbeteiligungs härtet, ähnlich wie bei einem zufrierenden See, von
und/oder durch sogenannte Co-Insurance-
auf diese anspruchsvolle Renewalsituation in erhöhungen haben die Versicherer ihre Limits je oben herab.
Regelungen, bei denen sich ein Kunde meist
Abstimmung mit einem auf Cyberversicherung Einzelrisiko weiter reduziert, sodass Kunden in der Während unten „am Seegrund“ immer noch neue
zusätzlich zum Selbstbehalt prozentual an einem
spezialisierten Makler vorzubereiten. Regel nur noch fünf bis maximal 15 Mio. Euro je Versicherer bemüht sind, sich mittels einer Niedrig
Schaden beteiligt, ausgehöhlt.
Versicherer zur Verfügung stehen. Umfangreichere preisstrategie ein ausreichend großes Cyber
Versicherungsprogramme müssen daher nunmehr Es wird daher zunehmend wichtiger, die eigenen
Marktsituation versicherungsportfolio aufzubauen, reagieren
mit einer größeren Anzahl verschiedener Versicherer Unternehmensrisiken nicht nur rational qualifizieren
etabliertere Cyberversicherer auf die seit 2019
Vorweg sei angemerkt, dass sich die Risikosituation mit zum Teil sehr unterschiedlichen Bedingungen und quantifizieren zu können, sondern den
vermehrt beobachteten, teils signifikanten Frequenz
insbesondere für große Unternehmen in den realisiert werden. Versicherern auch die ergriffenen Sicherheits-
schäden durch APT-Angriffe insbesondere auf
vergangenen drei Jahren deutlich verschärft hat. und Wiederherstellungsmaßnahmen und damit
In der Folge hat im zweiten Halbjahr 2021 jedes größere Unternehmen.
So hat sich die Anzahl von gegen Unternehmen den „Cyber“-Reifegrad der eigenen Unter
fünfte Unternehmen – größtenteils aus Budget Im Bereich der Industrieversicherung nimmt die
gerichteten Ransomwareattacken in der Zeit vom nehmensorganisation korrekt, aber im besten
Licht darzustellen. Nur wenn es gelingt, diese Professionalisierung des Underwritings mittlerweile
24 Entwicklung der Ransomwareattacken auf Unternehmen 2021 E&O- / Cyberprämien für Grundvertrag und 1. Exzedenten
von 2019 bis 2021 Durchschnittliche Veränderung gegenüber dem Vorjahr (dieselben Kunden)
500% Rate per Million Change
150%
400%
300% 120%
200%
90%
100%
60%
0%
30%
-100% 2019 Q1 2019 Q2 2019 Q3 2019 Q4 2020 Q1 2020 Q2 2020 Q3 2020 Q4 2021 Q1 2021 Q2 2021 Q3 2021 Q4
Jahr und Quartal
Ransomware-Aktivität Datenschutzverletzung/Privatsphäre
0% Jan. Febr. März April Mai Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez.
Quelle: Risk Based Security, Analyse von Aon. Daten vom 31.01.2021; Datenexfiltration durch Ransomware und Ausfallzeiten gemäß dem vierteljährlichen Ransomware-Bericht von
Coveware vom 21.10.2021. Grundvertrag Erster ExzedentSie können auch lesen
