Peacock European Best Value Fonds AMI - Ampega
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Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen
Peacock European Best Value Fonds AMI
Anteilklasse P (a) Dieses Sondervermögen wird zum
01.09.2021 auf die Kapitalverwal-
Anteilklasse I (a) tungsgesellschaft Monega Kapital-
anlagegesellschaft mbH mit Sitz in
Köln, Deutschland übertragen.
Aktienfonds
03/2021Der Kauf und Verkauf von Investmentanteilen erfolgt auf Basis des Verkaufsprospekts, den wesentlichen Anlegerinformatio-
nen und der Allgemeinen Anlagebedingungen in Verbindung mit den Besonderen Anlagebedingungen in der jeweils gelten-
den Fassung. Die Allgemeinen Anlagebedingungen und die Besonderen Anlagebedingungen sind im Anschluss an diesen Ver-
kaufsprospekt abgedruckt.
Der Verkaufsprospekt ist dem am Erwerb eines Anteils Interessierten sowie jedem Anleger des Fonds zusammen mit dem letz-
ten veröffentlichten Jahresbericht sowie dem gegebenenfalls nach dem Jahresbericht veröffentlichtem Halbjahresbericht auf
Verlangen kostenlos zur Verfügung zu stellen. Daneben sind dem am Erwerb eines Anteils Interessierten die wesentlichen An-
legerinformationen rechtzeitig vor Vertragsschluss kostenlos zur Verfügung zu stellen.
Von dem Verkaufsprospekt abweichende Auskünfte oder Erklärungen dürfen nicht abgegeben werden. Jeder Kauf und Verkauf
von Anteilen auf der Basis von Auskünften oder Erklärungen, welche nicht in diesem Verkaufsprospekt bzw. in den wesentli-
chen Anlegerinformationen enthalten sind, erfolgt ausschließlich auf Risiko des Käufers.
Der Verkaufsprospekt wird ergänzt durch den jeweils letzten Jahresbericht und dem gegebenenfalls nach dem Jahresbericht
veröffentlichten Halbjahresbericht.
Verkaufsbeschränkung / Anlagebeschränkungen für US-Personen:
Die ausgegebenen Anteile dieses Sondervermögens dürfen nur in Ländern zum Kauf a
ngeboten oder verkauft werden, in de-
nen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist.
Die Ampega Investment GmbH und ihre Investmentfonds sind und werden nicht gemäß dem United States Investment Com-
pany Act von 1940 in seiner gültigen Fassung registriert. Die durch diesen Verkaufsprospekt angebotenen Anteile sind und
werden nicht gemäß dem United States Securities Act von 1933 in seiner gültigen Fassung oder nach den Wertpapiergesetzen
eines Bundesstaates der Vereinigten Staaten von Amerika registriert. Anteile dürfen weder in den Vereinigten Staaten noch
einer US-Person oder auf deren Rechnung angeboten oder verkauft werden. Am Erwerb von Anteilen Interessierte müssen ge-
gebenenfalls darlegen, dass sie keine US-Person sind und Anteile weder im Auftrag von US-Personen erwerben noch an US-Per-
sonen weiterveräußern. US-Personen sind natürliche Personen, die Staatsangehörige der USA sind oder dort ihren Wohnsitz
haben und/oder dort steuerpflichtig sind. US-Personen können auch Personen- oder Kapitalgesellschaften sein, die gemäß den
Gesetzen der USA bzw. eines US-Bundesstaats, Territoriums oder einer US-Besitzung gegründet werden. In Fällen, in denen die
S-Person ist oder Anteile für Rechnung einer US-Person hält,
Gesellschaft Kenntnis davon erlangt, dass ein Anteilinhaber eine U
kann die Gesellschaft die unverzügliche Rückgabe der Anteile an die Gesellschaft zum letzten festgestellten Anteilwert verlan-
gen.
Dieser Prospekt darf nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika oder an US-Personen verbreitet werden.Verkaufsprospekt 03/2021 Peacock European Best Value Fonds AMI 3
Inhaltsverzeichnis
Peacock European Best Value Fonds AMI
Anteilklasse P (a) (ISIN DE000A12BRQ8)
Anteilklasse I (a) (ISIN DE000A12BRR6)
Wichtigste rechtliche Wichtigste rechtliche Auswirkungen der Vertragsbeziehung 9
Auswirkungen der Durchsetzung von Rechten 9
Vertragsbeziehung
Grundlagen Das Sondervermögen (der Fonds) 10
Verkaufsunterlagen und Offenlegung von Informationen 10
Anlagebedingungen und deren Änderungen 10
Verwaltungsgesellschaft Firma, Rechtsform und Sitz 11
Geschäftsführung und Aufsichtsrat 11
Eigenkapital und zusätzliche Eigenmittel
11
Verwahrstelle Identität der Verwahrstelle 12
Aufgaben der Verwahrstelle
12
Interessenkonflikte 12
Unterverwahrung 12
Haftung der Verwahrstelle
12
Zusätzliche Informationen
13
Anlageziele, -strategie, Anlageziel und -strategie 13
-grundsätze und - grenzen Vermögensgegenstände 15
Wertpapiere
15
Geldmarktinstrumente
16
Bankguthaben 17
Anlagegrenzen für Wertpapiere und Geldmarktinstrumente auch unter
Einsatz von Derivaten sowie Bankguthaben 18
– Anlagegrenze für Schuldverschreibungen mit besonderer Deckungsmasse 18
– Anlagegrenzen für öffentliche Emittenten 18
– Kombination von Anlagegrenzen 18
– Anlagegrenzen unter Einsatz von Derivaten 18
Sonstige Vermögensgegenstände und deren Anlagegrenzen 19
– Steuerliche Anlagequoten für Aktienfonds/Mischfonds 19
Investmentanteile und deren Anlagegrenze
20
– Information der Anleger bei Aussetzung
der Rücknahme von Zielfondsanteilen 20
Derivate
21
– Terminkontrakte 21
– Optionsgeschäfte 22
– Swaps 224 Peacock European Best Value Fonds AMI Ampega Investment GmbH
Anlageziele, -strategie, – Swaptions 22
-grundsätze und - grenzen – Credit Default Swaps 22
– Total Return Swaps 22
– In Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente 22
– OTC-Derivatgeschäfte 23
Wertpapier-Darlehensgeschäfte 23
Pensionsgeschäfte 24
Sicherheitenstrategie Sicherheitenstrategie 24
Arten der zulässigen Sicherheiten 24
Umfang der Besicherung
25
Sicherheitenbewertung und Strategie für
Abschläge der Bewertung (Haircut-Strategie) 25
Anlage von Barsicherheiten
26
Verwahrung von Wertpapieren als Sicherheit
26
Kreditaufnahme Kreditaufnahme 26
Hebelwirkung (Leverage) Hebelwirkung (Leverage) 26
Bewertung Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung 27
An einer Börse zugelassene / an einem organisierten Markt gehandelte
Vermögensgegenstände 27
Nicht an Börsen notierte oder an organisierten Märkten gehandelte
Vermögensgegenstände oder Vermögensgegenstände ohne handelbaren Kurs 27
Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände 27
Nichtnotierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen 27
Optionsrechte und Terminkontrakte
27
Bankguthaben, Festgelder, Anteile an Investmentvermögen und Darlehen 27
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände
27
Teilinvestmentvermögen Teilinvestmentvermögen 28
Risikohinweise Risikohinweise 28
Risiken einer Fondsanlage 28
Schwankung des Fondsanteilwerts
28
Beeinflussung des individuellen Ergebnisses durch steuerliche Aspekte
28
Aussetzung der Anteilrücknahme 28
Änderung der Anlagepolitik oder der Anlagebedingungen
29
Auflösung des Fonds 29Verkaufsprospekt 03/2021 Peacock European Best Value Fonds AMI 5
Risikohinweise Übertragung aller Vermögensgegenstände des Fonds auf ein anderes offenes
Publikums-Investmentvermögen (Verschmelzung) 29
Übertragung des Fonds auf eine andere Kapitalverwaltungsgesellschaft 29
Rentabilität und Erfüllung der Anlageziele des Anlegers 29
Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken
29
Risiken der negativen Wertentwicklung des Fonds (Marktrisiko) 30
Wertveränderungsrisiken 30
Kapitalmarktrisiko 30
Kursänderungsrisiko von Aktien 30
Zinsänderungsrisiko 30
Risiko von negativen Habenzinsen
30
Kursänderungsrisiko von Wandel- und Optionsanleihen
31
Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften
31
Risiken bei Wertpapier-Darlehensgeschäften
31
Risiken bei Pensionsgeschäften
31
Risiken im Zusammenhang mit dem Empfang von Sicherheiten
32
Risiko bei Verbriefungspositionen ohne Selbstbehalt
32
Inflationsrisiko
32
Währungsrisiko
32
Konzentrationsrisiko
32
Risiken im Zusammenhang mit der Investition in Investmentanteile
32
Risiken aus dem Anlagespektrum
33
Risiken der eingeschränkten oder erhöhten Liquidität des Fonds und Risiken im
Zusammenhang mit vermehrten Zeichnungen oder Rückgaben (Liquiditätsrisiko)
33
Risiko aus der Anlage in Vermögensgegenstände 33
Risiko durch Kreditaufnahme 33
Risiken durch vermehrte Rückgaben oder Zeichnungen
33
Risiko bei Feiertagen in bestimmten Regionen/Ländern 34
Kontrahentenrisiko inklusive Kredit- und Forderungsrisiko
34
Adressenausfallrisiko / Gegenpartei-Risiken (außer zentrale Kontrahenten)
34
Risiko durch zentrale Kontrahenten 34
Adressenausfallrisiken bei Pensionsgeschäften
34
Adressenausfallrisiken bei Wertpapier-Darlehensgeschäften
35
Operationelle und sonstige Risiken des Fonds
35
Risiken durch kriminelle Handlungen, Missstände oder Naturkatastrophen
35
Länder- oder Transferrisiko
35
Rechtliche und politische Risiken
35
Änderung der steuerlichen Rahmenbedingungen, steuerliches Risiko
35
Schlüsselpersonenrisiko
36
Verwahrrisiko 36
Risiken aus Handels- und Clearingmechanismen (Abwicklungsrisiko)
366 Peacock European Best Value Fonds AMI Ampega Investment GmbH
Erläuterung des Risikoprofils Erläuterung des Risikoprofils des Fonds 36
des Fonds
Erhöhte Volatilität Erhöhte Volatilität 36
Profil des typischen Anlegers Profil des typischen Anlegers 36
Anteile Anteile 37
Ausgabe und Rücknahme Ausgabe von Anteilen 37
von Anteilen Rücknahme von Anteilen 37
Abrechnung bei Anteilausgabe und -rücknahme
37
Aussetzung der Anteilrücknahme 38
Liquiditätsmanagement Liquiditätsmanagement 38
Börsen und Märkte Börsen und Märkte 39
Kosten Ausgabe- und Rücknahmepreis 39
Aussetzung der Errechnung des Ausgabe-/ Rücknahmepreises
39
Ausgabeaufschlag 39
Rücknahmeabschlag 40
Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise 40
Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile
40
Verwaltungs- und sonstige Kosten
40
Vergütungen, die an die Gesellschaft zu zahlen sind 40
Vergütung der Verwahrstelle 40
Vergütungen, die an Dritte zu zahlen sind 40
Zulässiger jährlicher Höchstbetrag 41
Aufwendungen 41
Performance Fee
41
Besonderheiten beim Erwerb von Investmentanteilen 43
Angabe einer Angabe einer Gesamtkostenquote 43
Gesamtkostenquote
Abweichender Kostenausweis Abweichender Kostenausweis durch Vertriebsstellen 43
durch Vertriebsstellen
Vergütungspolitik Vergütungspolitik 44Verkaufsprospekt 03/2021 Peacock European Best Value Fonds AMI 7
Faire Behandlung der Faire Behandlung der Anleger und Anteilklassen 44
Anleger und Anteilklassen
Ermittlung der Erträge, Ermittlung der Erträge, Ertragsausgleichsverfahren 44
Ertragsausgleichsverfahren
Wertentwicklung, Ermittlung Wertentwicklung 46
und Verwendung der Ertragsverwendung und Geschäftsjahr 47
Erträge, Geschäftsjahr
Auflösung, Übertragung und Voraussetzungen für die Auflösung des Fonds 47
Verschmelzung des Fonds Verfahren bei Auflösung des Fonds 47
Übertragung des Fonds
47
Voraussetzungen für die Verschmelzung des Fonds
48
Rechte der Anleger bei der Verschmelzung des Fonds
48
Kurzangaben über steuer- Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften 49
rechtliche Vorschriften
Dienstleister Anlageberatung 58
Auslagerung 58
Interessenkonflikte Interessenkonflikte 58
Jahres-/Halbjahresberichte / Jahres-/ Halbjahresberichte / Wirtschaftsprüfer 59
Wirtschaftsprüfer
Zahlungen an die Anleger, Zahlungen an die Anleger, Verbreitung
Verbreitung der Berichte und der Berichte und sonstige Informationen 59
sonstige Informationen
Investmentvermögen, die Investmentvermögen, die von der Gesellschaft verwaltet werden 60
von der Gesellschaft
verwaltet werden
Widerrufsrecht bei Kauf Widerrufsrecht bei Kauf außerhalb der ständigen Geschäftsräume 61
außerhalb der ständigen
Geschäftsräume8 Peacock European Best Value Fonds AMI Ampega Investment GmbH
Angaben zu der Kapital- Angaben zu der Kapitalverwaltungsgesellschaft 62
verwaltungsgesellschaft
Allgemeine Allgemeine Anlagebedingungen 64
Anlagebedingungen
Besondere Besondere Anlagebedingungen 68
AnlagebedingungenVerkaufsprospekt 03/2021 Peacock European Best Value Fonds AMI 9
Wichtigste rechtliche Auswir- Die Kontaktdaten der „Ombudsstelle für Investmentfonds“
kungen der Vertragsbeziehung lauten:
Büro der Ombudsstelle des BVI
Bundesverband Investment und Asset Management e.V.
Durch den Erwerb der Anteile wird der Anleger Miteigentü- Unter den Linden 42
mer der vom Peacock European Best Value Fonds AMI gehal- 10117 Berlin
tenen Vermögensgegenstände nach Bruchteilen. Er kann über Telefon: (030) 6449046-0
die Vermögensgegenstände nicht verfügen. Mit den Anteilen Telefax: (030) 6449046-29
sind keine Stimmrechte verbunden. E-Mail: info@ombudsstelle-investmentfonds.de
www.ombudsstelle-investmentfonds.de
Sämtliche Veröffentlichungen und Werbeschriften sind in
deutscher Sprache abzufassen oder mit einer deutschen Über- Verbraucher sind natürliche Personen, die in den Fonds zu ei-
setzung zu versehen. Die Ampega Investment GmbH wird fer- nem Zweck investieren, der überwiegend weder ihrer gewerb-
ner die gesamte Kommunikation mit ihren Anlegern in deut- lichen noch ihrer selbständigen beruflichen Tätigkeit zuge-
scher Sprache führen. rechnet werden kann, die also zu Privatzwecken handeln.
Bei Streitigkeiten aus der Anwendung der Vorschriften des
Durchsetzung von Rechten Bürgerlichen Gesetzbuches betreffend Fernabsatzverträge
über Finanzdienstleistungen ist dies die Schlichtungsstelle
Das Rechtsverhältnis zwischen der Ampega Investment GmbH bei der Deutschen Bundesbank wenden. Das Recht, die Gerich-
und dem Anleger sowie die vorvertraglichen Beziehungen te anzurufen, bleibt hiervon unberührt.
richten sich nach deutschem Recht. Der Sitz der Ampega In-
vestment GmbH ist Gerichtsstand für Klagen des Anlegers Die Kontaktdaten lauten:
gegen die KVG aus dem Vertragsverhältnis. Anleger, die Ver- Deutsche Bundesbank
braucher sind (siehe die folgende Definition) und in einem Schlichtungsstelle
anderen EU-Staat wohnen, können auch vor einem zuständi- Postfach 11 12 32
gen Gericht an ihrem Wohnsitz Klage erheben. Die Vollstre- 60047 Frankfurt
ckung von gerichtlichen Urteilen richtet sich nach der E-Mail:schlichtung@bundesbank.de
Zivilprozessordnung, ggf. dem Gesetz über die Zwangsverstei- www.bundesbank.de
gerung und die Zwangsverwaltung bzw. der Insolvenzord-
nung. Da die Ampega Investment GmbH inländischem Recht Bei Streitigkeiten im Zusammenhang mit Kaufverträgen oder
unterliegt, bedarf es keiner Anerkennung inländischer Urteile Dienstleistungsverträgen, die auf elektronischem Wege zu-
vor deren Vollstreckung. Zur Durchsetzung ihrer Rechte kön- stande gekommen sind, können sich Verbraucher auch an die
nen Anleger den Rechtsweg vor den ordentlichen Gerichten Online-Streitbeilegungsplattform der EU wenden (www.ec.
beschreiten oder, soweit ein solches zur Verfügung steht, auch europa.eu/consumers/odr). Als Kontaktadresse der KVG kann
ein Verfahren für alternative Streitbeilegung anstrengen. dabei folgende E-Mail angegeben werden: fonds@ampega.
com. Die Plattform ist selbst keine Streitbeilegungsstelle, son-
Bei Streitigkeitenkönnen Verbraucher die „Ombudsstelle für dern vermittelt den Parteien lediglich den Kontakt zu einer
Investmentfonds“ des BVI Bundesverband Investment und As- zuständigen nationalen Schlichtungsstelle.
set Management e.V. als zuständige Verbraucherschlichtungs-
stelle anrufen. Die Ampega Investment GmbH und deren Das Recht, die Gerichte anzurufen, bleibt von einem Streitbei-
Fonds nehmen an Streitbeilegungsverfahren vor dieser legungsverfahren unberührt.
Schlichtungsstelle teil.10 Peacock European Best Value Fonds AMI Ampega Investment GmbH
Grundlagen Verkaufsunterlagen und Offenlegung von
Informationen
Das Sondervermögen (der Fonds)
Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformatio-
Der Peacock European Best Value Fonds AMI (nachfolgend nen, die Anlagebedingungen sowie die aktuellen Jahres- und
„Fonds“) ist ein Organismus für gemeinsame Anlagen, der Halbjahresberichte sind kostenlos erhältlich bei der Gesell-
von einer Anzahl von Anlegern Kapital einsammelt, um es ge- schaft. Diese Unterlagen sind darüber hinaus in der jeweils
mäß einer festgelegten Anlagestrategie zum Nutzen dieser aktuellen Version in elektronischer Form auf der Homepage
Anleger zu investieren (nachfolgend „Investmentvermögen“). der Gesellschaft (www.ampega.com) abrufbar.
Der Fonds ist ein Investmentvermögen gemäß der Richtlinie
2009/65/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom Die Gesellschaft informiert auf der Homepage zudem über
13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und Verwaltungs- die Anlagegrenzen des Risikomanagements des Fonds, die Ri-
vorschriften betreffend bestimmte Organismen für gemein- sikomanagement-Methoden und die jüngsten Entwicklungen
same Anlagen in Wertpapieren (nachfolgend „OGAW“) im Sin- bei den Risiken und Renditen der wichtigsten Kategorien von
ne des Kapitalanlagegesetzbuchs (nachfolgend „KAGB“). Es Vermögensgegenständen der Fonds.
wird von der Ampega Investment GmbH (nachfolgend „Ge-
sellschaft“) verwaltet. Der Peacock European Best Value Fonds
AMI wurde am 01.07.2016 für unbestimmte Dauer aufgelegt. Anlagebedingungen und deren Änderungen
Die Gesellschaft legt das bei ihr eingelegte Kapital im eigenen Die Anlagebedingungen sind im Anschluss an diesen Ver-
Namen für gemeinschaftliche Rechnung der Anleger nach kaufsprospekt in dieser Unterlage abgedruckt. Die Anlagebe-
dem Grundsatz der Risikomischung in den nach dem KAGB dingungen können von der Gesellschaft geändert werden.
zugelassenen Vermögensgegenständen gesondert vom eige- Änderungen der Anlagebedingungen bedürfen der Genehmi-
nen Vermögen in Form von Sondervermögen an. Der Ge- gung durch die BaFin. Änderungen der Anlagegrundsätze der
schäftszweck des Fonds ist auf die Kapitalanlage gemäß einer Fonds bedürfen zusätzlich der Zustimmung durch den Auf-
festgelegten Anlagestrategie im Rahmen einer kollektiven sichtsrat der Gesellschaft. Änderungen der Anlagegrundsätze
Vermögensverwaltung mittels der bei ihm eingelegten Mittel des Fonds sind nur unter der Bedingung zulässig, dass die Ge-
beschränkt; eine operative Tätigkeit und eine aktive unter- sellschaft den Anlegern anbietet, ihre Anteile entweder ohne
nehmerische Bewirtschaftung der gehaltenen Vermögensge- weitere Kosten vor dem Inkrafttreten der Änderungen zurück-
genstände ist ausgeschlossen. zunehmen oder ihre Anteile gegen Anteile an Investmentver-
mögen mit vergleichbaren Anlagegrundsätzen kostenlos um-
In welche Vermögensgegenstände die Gesellschaft die Gelder zutauschen, sofern derartige Investmentvermögen von der
der Anleger anlegen darf und welche Bestimmungen sie da- Gesellschaft oder einem anderen Unternehmen aus ihrem
bei zu beachten hat, ergibt sich aus dem KAGB, den dazugehö- Konzern verwaltet werden.
rigen Verordnungen sowie dem Investmentsteuergesetz
(nachfolgend „InvStG“) und den Anlagebedingungen, die das Die vorgesehenen Änderungen werden im Bundesanzeiger
Rechtsverhältnis zwischen den Anlegern und der Gesellschaft und darüber hinaus im Internet auf der Homepage der Gesell-
regeln. Die Anlagebedingungen umfassen einen Allgemeinen schaft (www.ampega.com) bekannt gemacht. Betreffen die
und einen Besonderen Teil („Allgemeine Anlagebedingungen” Änderungen Vergütungen und Aufwandserstattungen, die
und „Besondere Anlagebedingungen”). Anlagebedingungen aus dem Fonds entnommen werden dürfen, oder die Anlage-
für ein Publikums-Investmentvermögen müssen vor deren grundsätze des Fonds oder wesentliche Anlegerrechte, wer-
Verwendung von der Bundesanstalt für Finanzdienstleis- den die Anleger außerdem über ihre depotführenden Stellen
tungsaufsicht („BaFin“) genehmigt werden. Der Fonds gehört durch ein Medium informiert, auf welchem Informationen
nicht zur Insolvenzmasse der Gesellschaft. für eine den Zwecken der Informationen angemessene Dauer
gespeichert, einsehbar und unverändert wiedergegeben wer-
den, in Papierform oder in elektronischer Form (sogenannterVerkaufsprospekt 03/2021 Peacock European Best Value Fonds AMI 11
dauerhafter Datenträger) . Diese Information umfasst die we- OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft nach dem KAGB gilt
sentlichen Inhalte der geplanten Änderungen, ihre Hinter- somit als erteilt. Die BaFin hat der Gesellschaft am 24.07.2014
gründe, die Rechte der Anleger in Zusammenhang mit der zudem die Erlaubnis zur Verwaltung Alternativer Investment-
Änderung sowie einen Hinweis darauf, wo und wie weitere fonds (AIF) nach dem KAGB erteilt. Die Gesellschaft ist mithin
Informationen erlangt werden können. als externe OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft und exter-
ne AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft nach dem KAGB lizen-
Die Änderungen treten frühestens am Tage nach ihrer Be- ziert. Sie darf folgende Investmentvermögen verwalten:
kanntmachung in Kraft. Änderungen von Regelungen zu den OGAW-Sondervermögen, Gemischte Investmentvermögen,
Vergütungen und Aufwendungserstattungen treten frühes- Sonstige Investmentvermögen, Immobilien-Sondervermögen,
tens drei Monate nach ihrer Bekanntmachung in Kraft, wenn Offene inländische Spezial-AIF mit festen Anlagebedingun-
nicht mit Zustimmung der BaFin ein früherer Zeitpunkt gen, die in bestimmte Vermögensgegenstände (§ 284 Abs. 1
bestimmt wurde. Änderungen der bisherigen Anlagegrund- und 2 KAGB) investieren, Allgemeine offene inländische Spe
sätze des Fonds treten ebenfalls frühestens drei Monate nach zial-AIF - ausgenommen Hedgefonds - die in bestimmte Ver-
Bekanntmachung in Kraft. mögensgegenstände (§ 284 Abs. 1 und 2 KAGB) investieren.
Gegenstand der kollektiven Vermögensverwaltung sind da
neben EU-OGAW, EU-AIF und ausländische Vermögensge
Verwaltungsgesellschaft genstände, die denen für inländische Investmentvermögen
entsprechen. Daneben darf die Gesellschaft einzelne in
Firma, Rechtsform und Sitz Finanzinstrumenten im Sinne des § 1 Abs. 11 des Kreditwesen-
gesetzes (KWG) angelegte Vermögen für andere mit Ent
Die Gesellschaft ist eine am 28.12.1967 gegründete Kapitalver- scheidungsspielraum verwalten, einschließlich der Portfolio-
waltungsgesellschaft im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuchs verwaltung fremder Investmentvermögen.
(KAGB) in der Rechtsform einer Gesellschaft mit beschränkter
Haftung (GmbH). Die Firma der Gesellschaft lautet Ampega
Investment GmbH. Die Gesellschaft hat ihren Sitz am Charles- Geschäftsführung und Aufsichtsrat
de-Gaulle-Platz 1, 50679 Köln.
Nähere Angaben über die Geschäftsführung, die Zusammen-
Seit dem 22.01.1968 darf die Gesellschaft Wertpapier-Son setzung des Aufsichtsrates finden sich am Schluss des Ver-
dervermögen und Spezial-Sondervermögen verwalten. Ferner kaufsprospekts.
durfte sie seit dem 22.09.1998 Geldmarkt-, Investment
fondsanteil- sowie Altersvorsorge-Sondervermögen und seit
dem 06.12.2001 zusätzlich Gemischte Wertpapier- und Eigenkapital und zusätzliche Eigenmittel
Grundstücks-Sondervermögen verwalten. Nach Umstellung
ihrer Geschäftserlaubnis auf die Rahmenbedingungen des Die Gesellschaft hat ein Stammkapital und damit ein haften-
Investmentgesetzes (InvG) zum 01.01.2006 durfte die Ge des Eigenkapital in Höhe von 6 Mio. Euro.
sellschaft richtlinienkonforme Sondervermögen, Immo-
bilien-Sondervermögen, Gemischte Sondervermögen und Al- Die Gesellschaft hat die Berufshaftungsrisiken, die sich durch
tersvorsorge-Sondervermögen im Sinne des InvG verwalten. die Verwaltung von Investmentvermögen ergeben, die nicht
Seit dem 5. Juni 2012 verfügte die Gesellschaft über eine Voll- der OGAW-Richtlinie entsprechen, sogenannte alternativen
Lizenz im Sinne des InvG. Sie durfte danach alle Arten von Investmentvermögen („AIF“), und auf berufliche Fahrlässig-
Sondervermögen verwalten, die das deutsche InvG vorsieht keit ihrer Organe oder Mitarbeiter zurückzuführen sind, ab-
(inländische Investmentvermögen sowie EU-Investmentver- gedeckt durch: Eigenmittel in Höhe von wenigstens 0,01 Pro-
mögen). zent des Werts der Portfolios aller verwalteten AIF, wobei
dieser Betrag jährlich überprüft und angepasst wird. Diese
Die Gesellschaft hatte somit eine Erlaubnis als Kapitalanlage- Eigenmittel sind von dem angegebenen haftenden Eigenkapi-
gesellschaft nach dem Investmentgesetz; die Erlaubnis als tal umfasst.12 Peacock European Best Value Fonds AMI Ampega Investment GmbH
Verwahrstelle Interessenkonflikte
Identität der Verwahrstelle Folgende Interessenkonflikte könnten sich aus der Übernah-
me der Verwahrstellenfunktion für den Fonds ergeben:
Für den Peacock European Best Value Fonds AMI hat das Kre-
ditinstitut Kreissparkasse Köln mit Sitz Neumarkt 18 - 24, Die Verwahrstelle ist mit der Gesellschaft nicht verbunden.
50667 Köln die Funktion der Verwahrstelle übernommen. Die Sonstige Konflikte aus der Übernahme der Verwahrstellen-
Verwahrstelle ist ein Kreditinstitut nach deutschem Recht. funktion bestehen nicht, sodass sich aus der Beauftragung
der Verwahrstelle insgesamt keine Interessenkonflikte erge-
ben.
Aufgaben der Verwahrstelle
Das KAGB sieht eine Trennung der Verwaltung und der Ver- Unterverwahrung
wahrung von Sondervermögen vor. Die Verwahrstelle ver-
wahrt die Vermögensgegenstände in Sperrdepots bzw. auf Die Verwahrstelle hat Clearstream Banking Frankfurt als
Sperrkonten. Bei Vermögensgegenständen, die nicht verwahrt Zentral- bzw. Unterverwahrer der für Rechnung des Fonds ge-
werden können, prüft die Verwahrstelle, ob die Verwaltungs- haltenen Wertpapiere beauftragt. Clearstream Banking
gesellschaft Eigentum an diesen Vermögensgegenständen er- Frankfurt wiederum bedient sich direkt oder über Clearstre-
worben hat. Sie überwacht, ob die Verfügungen der Gesell- am Banking Luxemburg Unterverwahrer im Ausland (Liste
schaft über die Vermögensgegenstände den Vorschriften des siehe unter https://www.ampega.com/fonds/hinweise/index.
KAGB und den Anlagebedingungen entsprechen. Die Anlage html).
in Bankguthaben bei einem anderen Kreditinstitut sowie Ver-
fügungen über solche Bankguthaben sind nur mit Zustim- Folgende Interessenkonflikte könnten sich aus dieser Übertra-
mung der Verwahrstelle zulässig. Die Verwahrstelle muss ihre gung ergeben:
Zustimmung erteilen, wenn die Anlage bzw. Verfügung mit
den Anlagebedingungen und den Vorschriften des KAGB ver- Die Verwahrstelle überprüft regelmäßig das Vorliegen etwai-
einbar ist. ger Interessenskonflikte aus der Verwahrung von Wertpapie-
ren zwischen der Verwahrstelle und mit dieser in Geschäfts-
Daneben hat die Verwahrstelle insbesondere folgende Aufga- verbindung stehenden Unterverwahrern. Feststellungen
ben: werden unverzüglich angezeigt. Zum Zeitpunkt der Erklärung
– Ausgabe und Rücknahme der Anteile des Fonds, liegen keine Interessenskonflikte vor.
– Sicherzustellen, dass die Ausgabe und Rücknahme der An-
teile sowie die Anteilwertermittlung den Vorschriften des
KAGB und den Anlagebedingungen des Fonds entsprechen, Haftung der Verwahrstelle
– Sicherzustellen, dass bei den für gemeinschaftliche Rech-
nung der Anleger getätigten Geschäften der Gegenwert Die Verwahrstelle ist grundsätzlich für alle Vermögensgegen-
innerhalb der üblichen Fristen in ihre Verwahrung gelangt, stände, die von ihr oder mit ihrer Zustimmung von einer an-
– Sicherzustellen, dass die Erträge des Fonds nach den Vor- deren Stelle verwahrt werden, verantwortlich. Im Falle des
schriften des KAGB und nach den Anlagebedingungen ver- Verlustes eines solchen Vermögensgegenstandes haftet die
wendet werden, Verwahrstelle gegenüber dem Fonds und dessen Anlegern, es
– Überwachung von Kreditaufnahmen durch die Gesell- sei denn der Verlust ist auf Ereignisse außerhalb des Einfluss-
schaft für Rechnung des Fonds sowie gegebenenfalls Zu- bereichs der Verwahrstelle zurückzuführen. Für Schäden, die
stimmung zur Kreditaufnahme, nicht im Verlust eines Vermögensgegenstandes bestehen,
– Sicherzustellen, dass Sicherheiten für Wertpapierdarlehen haftet die Verwahrstelle grundsätzlich nur, wenn sie ihre Ver-
rechtswirksam bestellt und jederzeit vorhanden sind. pflichtungen nach den Vorschriften des KAGB mindestens
fahrlässig nicht erfüllt hat.Verkaufsprospekt 03/2021 Peacock European Best Value Fonds AMI 13
Zusätzliche Informationen schlag zum Markt und zum eigenen Fair Value zu erwerben
(„Value Investing“).
Auf Verlangen übermittelt die Gesellschaft den Anlegern In-
formationen auf dem neuesten Stand zur Verwahrstelle und Der Peacock European Best Value Fonds AMI investiert vor-
ihren Pflichten, zu den Unterverwahrern sowie zu möglichen nehmlich in europäische Nebenwerte. Die Titelselektion er-
Interessenkonflikten in Zusammenhang mit der Tätigkeit der folgt auf Basis fundamentaler Bewertungskriterien, die
Verwahrstelle oder der Unterverwahrer. Weitere Informa einem quantitativen und qualitativen Filterprozess unterlie-
tionen zu den von der Verwahrstelle beauftragten Unterver- gen. Eine starke und nachhaltige Wettbewerbsposition, ein
wahrern können auf der Internetseite der Gesellschaft unter Shareholder Value-orientiertes Management sowie ein hohes
https://www.ampega.com/fonds/hinweise/index.html einge- Free Cash Flow-Potential sind von besonderer Bedeutung.
sehen werden.
Mindestens 51 % des Wertes des Fonds werden in Kapitalbe-
teiligungen europäischer Emittenten im Sinne des Invest-
Anlageziele, -strategie, -grund- mentsteuerrechts angelegt. Kapitalbeteiligungen in diesem
sätze und - grenzen Sinne sind
– Anteile an Kapitalgesellschaften, die zum amtlichen Han-
del an einer Börse zugelassen oder an einem anderen or-
Anlageziel und -strategie ganisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen
sind;
Der Peacock European Best Value Fonds AMI ist ein aktiv ge- – Anteile an Kapitalgesellschaften, die in einem Mitglied-
managter Aktienfonds. Die Anleger sind an den Vermögens- staat der Europäischen Union oder in einem anderen Ver-
gegenständen des Fonds entsprechend der Anzahl ihrer Antei- tragsstaat des Abkommens über den Europäischen Wirt-
le als Miteigentümer nach Bruchteilen beteiligt. schaftsraum ansässig sind und dort der Ertragsbesteuerung
für Kapitalgesellschaften unterliegen und nicht von ihr
Der Peacock European Best Value Fonds AMI ist ein Anteil befreit sind;
klassenfonds, d. h. den Anlegern können verschiedene Anteil- – Anteile an Kapitalgesellschaften, die in einem Drittstaat
klassen angeboten werden. Alle ausgegebenen Anteile haben ansässig sind und dort einer Ertragsbesteuerung für Kapi-
bis auf die durch Einrichtung der Anteilklassen bedingten talgesellschaften in Höhe von mindestens 15 % unterliegen
Unterschiede gleiche Rechte. Die Gesellschaft hat für den und nicht von ihr befreit sind;
Fonds derzeit die Anteilklassen P (a) und I (a) eingerichtet. Für – Anteile an anderen Investmentvermögen entweder in
den Fonds können Anteilklassen gebildet werden, die sich hin- Höhe der bewertungstäglich veröffentlichten Quote ihres
sichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, der Wertes, zu der sie tatsächlich in die vorgenannten Anteile
Währung des Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von an Kapitalgesellschaften anlegen oder in Höhe der in den
Währungskurssicherungsgeschäften, der Verwaltungsvergü- Anlagebedingungen des anderen Investmentvermögens
tung, der Vergütung für die Verwahrstelle, der Vertriebsver- festgelegten Mindestquote.
gütung, der erfolgsbezogenen Vergütung, der Vergütung für
die Beratungsgesellschaft, der Mindestanlagesumme oder ei- Bis zu 100 % des Wertes des Fonds dürfen in Wertpapiere an-
ner Kombination dieser Merkmale unterscheiden. Die Bildung gelegt werden. Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um
von Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen Aktien und verzinsliche Wertpapiere. Bis zu 49 Prozent kön-
der Gesellschaft. Über die Einrichtung von verschiedenen An- nen in Geldmarktinstrumente und Bankguthaben investiert
teilklassen wird die Gesellschaft die Anleger auf ihrer Home- werden, bis zu 10 Prozent in Investmentanteilen.
page (www.ampega.com) informieren.
Der Fonds bildet keinen Wertpapierindex ab. Die Gesellschaft
Ziel des Peacock European Best Value Fonds AMI ist es, Anteile orientiert sich für den Fonds an einem Portfolio aus Euro-Ak-
von Unternehmen mit einem deutlichen Bewertungsab- tien als Vergleichsmaßstab. Dieses Portfolio wird nicht abge-
bildet. Das Fondsmanagement entscheidet nach eigenem Er-14 Peacock European Best Value Fonds AMI Ampega Investment GmbH
messen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände Aus der Kombination der vorgenannten Vorgaben wird im In-
unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von vestmentprozess ein umfangreicher Filterkatalog sowie ein
Unternehmen sowie volkswirtschaftlichen und politischen detailliertes ESG-Scoring-Modell verwendet, welche auf die
Entwicklungen. Es zielt darauf ab, die Wertentwicklung des getätigten Investitionen angewendet werden. Durch den
Vergleichsmaßstabs zu übertreffen. Die Zusammensetzung konsequenten Ausschluss von negativ bewerteten Titeln so-
des Fonds sowie seine Wertentwicklung können wesentlich wie einer Würdigung von ESG-Scores wird das zulässige In-
bis vollständig und langfristig – positiv oder negativ – vom vestmentuniversum definiert und Investitionen in Titel mit
Vergleichsmaßstab abweichen. hohem Nachhaltigkeitsrisiko verhindert oder begrenzt.
Für den Fonds können die nach dem KAGB und den Anlage- Erwartete Auswirkungen von Nachhaltigkeitsrisiken auf die
bedingungen zulässigen Vermögensgegenstände erworben Rendite
werden. Dabei handelt es sich vor allem um Wertpapiere. Da- Nachhaltigkeitsrisiken wirken sich grundsätzlich auf alle be-
neben ist auch die Anlage in Finanzinstrumenten und Bank- stehenden Risikokarten und somit auf die Renditeerwartun-
guthaben sowie sonstigen Vermögensgegenständen mög- gen einer Investition aus. Nachhaltigkeitsrisiken können die
lich, die im KAGB und in den Anlagebedingungen genannt Wertentwicklung des Fonds und der im Fonds gehaltenen
sind. Vermögensgegenstände beeinträchtigen und sich damit
nachteilig auf den Anteilwert und auf das vom Anleger in-
Derivate dürfen zum Zwecke der Absicherung, der effizienten vestierte Kapital auswirken. Durch die voranstehend erläu-
Portfoliosteuerung und der Erzielung von Zusatzerträgen terten Prozesse und Ausschlüsse sollen etwaige negative
eingesetzt werden. Das Marktrisikopotential beträgt maxi- Wertentwicklungen, die auf Nachhaltigkeitsrisiken zurück-
mal 200 %. zuführen sind, wirkungsvoll gemindert werden.
Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken im Investmentpro- Transparenz nachteiliger Nachhaltigkeitsauswirkungen auf
zess Ebene des Fonds
Für die Gesellschaft ist eine systematische Berücksichtigung Die Gesellschaft berücksichtigt nachteilige Auswirkungen
von Nachhaltigkeitsrisiken bei Investitionsentscheidungen von Investitionsentscheidungen auf Nachhaltigkeitsfaktoren
ein wesentlicher Teil der strategischen Ausrichtung. Die Ope- derzeit nicht. Die maßgeblichen Daten, die zur Feststellung
rationalisierung in Form der Begrenzung von ESG-relevanten und Gewichtung der nachteiligen Nachhaltigkeitsauswir-
Risiken und Kontroversen sowie der Festlegung von unzuläs- kungen notwendig sind, sind im Markt noch nicht in ausrei-
sigen Vermögensgegenständen erfolgt im Rahmen des In- chendem Umfang sowie in der erforderlichen Qualität vor-
vestmentprozesses. Hierzu werden neben individuellen Ana- handen.
lysen zusätzlich Informationen von spezialisierten, externen
Dienstleistern genutzt. Relevante Faktoren und Informatio- Nach der geltenden gesetzlichen Lage steht es der Gesell-
nen sind u.a. ESG-Ratings, Informationen zu kontroversen schaft frei, die Anlagepolitik des Fonds im Rahmen der gel-
Waffen, Menschenrechten, Arbeitsnormen, Umweltbelangen tenden Anlagebedingungen zu ändern. Über eventuelle Än-
und zur Korruptionsprävention (UN Global Compact Kriteri- derungen der Anlagepolitik, die auch wesentlicher Natur
en). Auf Basis dieser Informationen werden für die verschie- sein können, werden die Anleger im Halbjahres- bzw. Jahres-
denen Asset Klassen Ausschlusslisten und Schwellenwerte bericht informiert.
für zulässige Nachhaltigkeitsrisiken und entsprechende Kon-
troversen definiert. Die mit der Anlagepolitik verbundenen Risiken sind im Ab-
schnitt „Risikohinweise – wesentliche Risiken der Fondsanla-
Zusätzlich ist die Gesellschaft Unterzeichner der Principles for ge“ erläutert.
Responsible Investment (PRI) und verpflichtet sich damit zum
Ausbau nachhaltiger Geldanlagen und zur Einhaltung der
sechs, durch die UN aufgestellten Prinzipien für verantwort-
liches Investieren.Verkaufsprospekt 03/2021 Peacock European Best Value Fonds AMI 15
Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Ziele d.h. die Anteilseigner müssen Stimmrechte in Bezug auf
der Anlagepolitik tatsächlich erreicht werden. wesentliche Entscheidungen haben, sowie das Recht die
Anlagepolitik mittels angemessener Mechanismen zu kon-
trollieren. Das Investmentvermögen muss zudem von ei-
Vermögensgegenstände nem Rechtsträger verwaltet werden, der den Vorschriften
für den Anlegerschutz unterliegt, es sei denn das Invest-
Für den hier beschriebenen Fonds sind die zulässigen Vermö- mentvermögen ist in Gesellschaftsform aufgelegt und die
gensgegenstände auf die in den Besonderen Anlagebedin- Tätigkeit der Vermögensverwaltung wird nicht von einem
gungen genannten Vermögensgegenstände beschränkt. Nä- anderen Rechtsträger wahrgenommen.
here Angaben hierzu finden Sie unter § 1 der Besonderen – Finanzinstrumente, die durch andere Vermögenswerte be-
Anlagebedingungen sowie bei der Beschreibung der Anlage- sichert oder an die Entwicklung anderer Vermögenswerte
grenzen in diesem Verkaufsprospekt. gekoppelt sind. Soweit in solche Finanzinstrumente Kom-
ponenten von Derivaten eingebettet sind, gelten weitere
Nachfolgend werden alle Vermögensgegenstände beschrie- Anforderungen, damit die Gesellschaft diese als Wertpa-
ben, die die Gesellschaft für OGAW-Fonds grundsätzlich er- piere erwerben darf.
werben darf. Die Darstellung kann von den tatsächlich er-
werbbaren Vermögengegenständen abweichen. Die Wertpapiere dürfen nur unter folgenden Voraussetzun-
gen erworben werden:
Wertpapiere – Der potentielle Verlust, der dem OGAW-Fonds entstehen
Die Gesellschaft darf für Rechnung von OGAW-Fonds Wertpa- kann, darf den Kaufpreis des Wertpapiers nicht überstei-
piere in- und ausländischer Emittenten erwerben, gen. Eine Nachschusspflicht darf nicht bestehen.
1. wenn sie an einer Börse in einem Mitgliedstaat der Euro- – Eine mangelnde Liquidität des vom OGAW-Fonds erworbe-
päischen Union („EU“) oder in einem anderen Vertrags- nen Wertpapiers darf nicht dazu führen, dass der OGAW-
staat des Abkommens über den Europäischen Wirtschafts- Fonds den gesetzlichen Vorgaben über die Rücknahme von
raum („EWR“) zum Handel zugelassen oder in einem dieser Anteilen nicht mehr nachkommen kann. Dies gilt unter Be-
Staaten an einem anderen organisierten Markt zugelassen rücksichtigung der gesetzlichen Möglichkeit, in besonde-
oder in diesen einbezogen sind, ren Fällen die Anteilrücknahme aussetzen zu können (vgl.
2. wenn sie ausschließlich an einer Börse außerhalb der Mit- den Abschnitt „Anteile – Ausgabe und Rücknahme von An-
gliedstaaten der EU oder außerhalb der anderen Vertrags- teilen sowie – Aussetzung der Anteilrücknahme“).
staaten des Abkommens über den EWR zum Handel zuge- – Eine verlässliche Bewertung des Wertpapiers durch exakte,
lassen oder in einem dieser Staaten an einem anderen verlässliche und gängige Preise muss verfügbar sein; diese
anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen müssen entweder Marktpreise sein oder von einem Bewer-
einbezogen sind, sofern die BaFin die Wahl dieser Börse tungssystem gestellt worden sein, das von dem Emittenten
oder dieses organisierten Marktes zugelassen hat. des Wertpapiers unabhängig ist.
– Über das Wertpapier müssen angemessene Information
Wertpapiere aus Neuemissionen dürfen erworben werden, verfügbar ist, in Form von regelmäßiger, exakter und um-
wenn nach ihren Ausgabebedingungen die Zulassung an oder fassender Information des Marktes über das Wertpapier
Einbeziehung in eine der unter 1. und 2. genannten Börsen oder ein gegebenenfalls dazugehöriges Portfolio.
oder organisierten Märkte beantragt werden muss, und die – Das Wertpapier ist handelbar.
Zulassung oder Einbeziehung innerhalb eines Jahres nach – Der Erwerb des Wertpapiers steht im Einklang mit den An-
Ausgabe erfolgt. lagezielen bzw. der Anlagestrategie des OGAW-Fonds.
– Die Risiken des Wertpapiers werden durch das Risikoma-
Als Wertpapiere in diesem Sinne gelten auch nagement des OGAW-Fonds in angemessener Weise er-
– Anteile an geschlossenen Investmentvermögen in Ver- fasst.
trags- oder Gesellschaftsform, die einer Kontrolle durch die
Anteilseigner unterliegen (sog. Unternehmenskontrolle),16 Peacock European Best Value Fonds AMI Ampega Investment GmbH
Wertpapiere dürfen zudem in folgender Form erworben wer- titionsbank, einem Drittstaat oder, sofern dieser ein Bundes-
den: staat ist, einem Gliedstaat dieses Bundesstaates oder von
– Aktien, die dem OGAW-Fonds bei einer Kapitalerhöhung einer internationalen öffentlich-rechtlichen Einrichtung, der
aus Gesellschaftsmitteln zustehen. mindestens ein Mitgliedstaat der EU angehört, begeben
– Wertpapiere, die in Ausübung von zum OGAW-Fonds gehö- oder garantiert werden,
renden Bezugsrechten erworben werden. 4. von einem Unternehmen begeben werden, dessen Wert-
papiere auf den unter den Nummern 1 und 2 bezeichneten
Als Wertpapiere in diesem Sinn dürfen für den OGAW-Fonds Märkten gehandelt werden,
auch Bezugsrechte erworben werden, sofern sich die Wertpa- 5. von einem Kreditinstitut begeben oder garantiert werden,
piere, aus denen die Bezugsrechte herrühren, im OGAW-Fonds das nach dem Recht der EU festgelegten Kriterien einer
befinden können. Aufsicht unterstellt ist, oder einem Kreditinstitut, das Auf-
sichtsbestimmungen, die nach Auffassung der Bafin den-
Geldmarktinstrumente jenigen des Gemeinschaftsrechts gleichwertig sind, unter-
Die Gesellschaft darf für Rechnung von OGAW-Fonds in Geld- liegt und diese einhält, oder
marktinstrumente investieren, die üblicherweise auf dem 6. von anderen Emittenten begeben werden und es sich bei
Geldmarkt gehandelt werden, sowie in verzinsliche Wertpa- dem jeweiligen Emittenten
piere, die alternativ a) um ein Unternehmen mit einem Eigenkapital von min-
– zum Zeitpunkt ihres Erwerbs für den OGAW-Fonds eine destens 10 Millionen Euro handelt, das seinen Jahres
Laufzeit oder Restlaufzeit von höchstens 397 Tagen haben. abschluss nach der Europäischen Richtlinie über den
– zum Zeitpunkt ihres Erwerbs für den OGAW-Fonds eine Jahresabschluss von Kapitalgesellschaften erstellt und
Laufzeit oder Restlaufzeit haben, die länger als 397 Tage ist, veröffentlicht, oder
deren Verzinsung aber nach den Emissionsbedingungen b) um einen Rechtsträger handelt, der innerhalb einer eine
regelmäßig, mindestens einmal in 397 Tagen marktgerecht oder mehrere börsennotierte Gesellschaften umfassen-
angepasst werden muss. den Unternehmensgruppe für die Finanzierung dieser
– deren Risikoprofil dem Risikoprofil von Wertpapieren ent- Gruppe zuständig ist, oder
spricht, die das Kriterium der Restlaufzeit oder das der c) um einen Rechtsträger handelt, der Geldmarktinstru-
Zinsanpassung erfüllen. mente emittiert, die durch Verbindlichkeiten unterlegt
sind durch Nutzung einer von einer Bank eingeräumten
Für OGAW-Fonds dürfen Geldmarktinstrumente erworben Kreditlinie. Dies sind Produkte, bei denen Kreditforde-
werden, wenn sie: rungen von Banken in Wertpapieren verbrieft werden
1. an einer Börse in einem Mitgliedstaat der EU oder in einem (sogenannte Asset Backed Securities).
anderen Vertragsstaat des Abkommens über den EWR zum
Handel zugelassen oder in einem dieser Staaten an einem Sämtliche genannten Geldmarktinstrumente dürfen nur er-
anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen worben werden, wenn sie liquide sind und sich ihr Wert jeder-
einbezogen sind, zeit genau bestimmten lässt. Liquide sind Geldmarktinstru-
2. ausschließlich an einer Börse außerhalb der Mitgliedstaa- mente, die sich innerhalb hinreichend kurzer Zeit mit
ten der EU oder in einem anderen Vertragsstaat des Ab- begrenzten Kosten veräußern lassen. Hierbei ist die Verpflich-
kommens über den EWR zum Handel z ugelassen oder in tung der Gesellschaft zu berücksichtigen, Anteile am OGAW-
einem dieser Staaten an einem organisierten Markt zuge- Fonds auf Verlangen der Anleger zurückzunehmen und hier-
lassen oder in d
iesen einbezogen sind, sofern die BaFin die für in der Lage zu sein, solche Geldmarktinstrumente
Wahl dieser Börse oder dieses Marktes zugelassen hat, entsprechend kurzfristig veräußern zu können. Für die Geld-
3. von der EU, dem Bund, einem Sondervermögen des Bundes, marktinstrumente muss zudem ein exaktes und verlässliches
einem Land, einem anderen Mitgliedstaat oder einer ande- Bewertungssystem existieren, das die Ermittlung des Netto-
ren zentralstaatlichen, regionalen oder lokalen Gebietskör- bestandswerts des Geldmarktinstruments ermöglicht und
perschaft oder der Zentralbank eines Mitgliedstaats der EU, auf Marktdaten basiert oder Bewertungsmodellen (ein-
der Europäischen Zentralbank oder der Europäischen Inves- schließlich Systemen, die auf fortgeführten Anschaffungskos-Verkaufsprospekt 03/2021 Peacock European Best Value Fonds AMI 17
ten beruhen). Das Merkmal der Liquidität gilt für Geldmarkt- zielle Situation des Emittenten vor der Emission des Geld-
instrumente als erfüllt, wenn diese an einem organisierten marktinstruments vorliegen, die in regelmäßigen Abstän-
Markt innerhalb des EWR zugelassen oder in diesen einbezo- den und bei signifikanten Begebenheiten aktualisiert
gen sind oder an einem organisierten Markt außerhalb des werden. Zudem müssen über die Emission bzw. das Emis
EWR zugelassen oder in diesen einbezogen sind, sofern die sionsprogramm Daten (z.B. Statistiken) vorliegen, die eine
BaFin die Wahl dieses Marktes zugelassen hat. Dies gilt nicht, angemessene Bewertung der mit der Anlage verbundenen
wenn der Gesellschaft Hinweise vorliegen, die gegen die hin- Kreditrisiken ermöglichen.
reichende Liquidität der Geldmarktinstrumente sprechen. – Werden sie von einem Kreditinstitut begeben, das außer-
halb des EWR Aufsichtsbestimmungen unterliegt, die nach
Für Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Börse notiert Ansicht der BaFin den Anforderungen innerhalb des EWR
oder an einem geregelten Markt zum Handel zugelassen sind an ein Kreditinstitut gleichwertig sind, so ist eine der fol-
(siehe oben unter Nr. 3 bis 6), muss zudem die Emission oder gende Voraussetzungen zu erfüllen:
der Emittent dieser Instrumente Vorschriften über den Einla- – Das Kreditinstitut unterhält einen Sitz in einem zur so-
gen- und den Anlegerschutz unterliegen. So müssen für diese genannten Zehnergruppe (Zusammenschluss der wich-
Geldmarktinstrumente angemessene Informationen vorlie- tigsten führenden Industrieländer – G10) gehörenden
gen, die eine angemessene Bewertung der mit den Instru- Mitgliedstaat der Organisation für wirtschaftliche Zu-
menten verbundenen Kreditrisiken ermöglichen und die sammenarbeit und Entwicklung („OECD“).
Geldmarktinstrumente müssen frei übertragbar sein. Die Kre- – Das Kreditinstitut verfügt mindestens über ein Rating
ditrisiken können etwa durch eine Kreditwürdigkeitsprüfung mit einer Benotung, die als sogenanntes „Investment-
einer Rating-Agentur bewertet werden. Grade“ qualifiziert. Als „Investment-Grade“ bezeichnet
man eine Benotung mit „BBB“ bzw. „Baa“ oder besser im
Für diese Geldmarktinstrumente gelten weiterhin die folgen- Rahmen der Kreditwürdigkeitsprüfung durch eine Ra-
den Anforderungen, es sei denn, sie sind von der Europäischen ting-Agentur.
Zentralbank oder der Zentralbank eines Mitgliedstaates der – Mittels einer eingehenden Analyse des Emittenten kann
EU begeben oder garantiert worden: nachgewiesen werden, dass die für das Kreditinstitut
– Werden sie von folgenden (oben unter Nr. 3 u.a. genannten) geltenden Aufsichtsbestimmungen mindestens so
Einrichtungen begeben oder garantiert: streng sind wie die des Rechts der EU.
– der EU, – Für die übrigen Geldmarktinstrumente, die nicht an einer
– dem Bund, Börse notiert oder einem geregelten Markt zum Handel zu-
– einem Sondervermögen des Bundes, gelassen sind (siehe oben unter Nr. 4 und 6 sowie die übri-
– einem Land, gen unter Nr. 3 genannten), müssen angemessene Infor-
– einem anderen Mitgliedstaat, mationen über die Emission bzw. das Emissionsprogramm
– einer anderen zentralstaatlichen Gebietskörperschaft, sowie über die rechtliche und finanzielle Situation des
– der Europäischen Investitionsbank, Emittenten vor der Emission des Geldmarktinstruments
– einem Drittstaat oder, sofern dieser ein Bundesstaat ist, vorliegen, die in regelmäßigen Abständen und bei signifi-
einem Gliedstaat dieses Bundesstaates kanten Begebenheiten aktualisiert und durch qualifizierte,
– einer internationalen öffentlich-rechtlichen Einrich- vom Emittenten weisungsunabhängige Dritte, geprüft
tung, der mindestens ein Mitgliedstaat der EU angehört, werden. Zudem müssen über die Emission bzw. das Emis
müssen angemessene Informationen über die Emission sionsprogramm Daten (z.B. Statistiken) vorliegen, die eine
bzw. das Emissionsprogramm oder über die rechtliche und angemessene Bewertung der mit der Anlage verbundenen
finanzielle Situation des Emittenten vor der Emission des Kreditrisiken ermöglichen.
Geldmarktinstruments vorliegen.
– Werden sie von einem im EWR beaufsichtigten Kreditinsti- Bankguthaben
tut begeben oder garantiert (s.o. unter Nr. 5), so müssen an- Die Gesellschaft darf für Rechnung von OGAW-Fonds nur
gemessene Informationen über die Emission bzw. das Bankguthaben halten, die eine Laufzeit von höchstens zwölf
Emissionsprogramm oder über die rechtliche und finan Monaten haben. Diese Guthaben sind auf Sperrkonten bei18 Peacock European Best Value Fonds AMI Ampega Investment GmbH
Kreditinstituten mit Sitz in einem Mitgliedstaat der EU oder Anlagegrenzen für öffentliche Emittenten
in einem anderen Vertragsstaat des Abkommens über den In Schuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Geld
EWR zu führen. Sie können auch bei Kreditinstituten mit Sitz marktinstrumente besonderer nationaler und supranationa-
in einem Drittstaat unterhalten werden, dessen Aufsichtsbe- ler öffentlicher Emittenten darf die Gesellschaft jeweils bis zu
stimmungen nach Auffassung der BaFin denjenigen des 35 Prozent des Wertes von OGAW-Fonds anlegen. Zu diesen
Rechts der EU gleichwertig sind. öffentlichen Emittenten zählen der Bund, die Bundesländer,
Mitgliedstaaten der EU oder deren Gebietskörperschaften,
Anlagegrenzen für Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Drittstaaten sowie supranationale öffentliche Einrichtungen
auch unter Einsatz von Derivaten sowie Bankguthaben denen mindestens ein EU-Mitgliedstaat angehört.
Die Gesellschaft darf in Wertpapiere und Geldmarktinstru-
mente desselben Emittenten (Schuldners) bis zu 10 Prozent In Pension genommene Wertpapiere werden auf diese Anla-
des Wertes von OGAW-Fonds anlegen. Dabei darf der Gesamt- gegrenze angerechnet.
wert der Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dieser
Emittenten (Schuldner) 40 Prozent des OGAW-Fonds nicht Kombination von Anlagegrenzen
übersteigen. Darüber hinaus darf die Gesellschaft lediglich je- Die Gesellschaft darf höchstens 20 Prozent des Wertes von
weils 5 Prozent des Wertes des Fonds in Wertpapiere und OGAW-Fonds in eine Kombination der folgenden Vermögens
Geldmarktinstrumente desselben Emittenten anlegen. In gegenstände anlegen:
Pension genommene Wertpapiere werden auf diese Anlage- – von ein und derselben Einrichtung begebene Wertpapiere
grenze angerechnet. und Geldmarktinstrumente,
– Einlagen bei dieser Einrichtung, d.h. Bankguthaben
Die Gesellschaft darf nur bis zu 20 Prozent des Wertes von – Anrechnungsbeträge für das Kontrahentenrisiko der mit
OGAW-Fonds in Bankguthaben bei je einem Kreditinstitut an- dieser Einrichtung eingegangenen Geschäfte in Derivaten,
legen. Wertpapier- Darlehen und Pensionsgeschäften.
Anlagegrenze für Schuldverschreibungen mit besonderer Bei besonderen öffentlichen Emittenten (siehe Abschnitt „An-
Deckungsmasse lageziele, -strategie, -grundsätze und -grenzen – Anlagegren-
Die Gesellschaft darf jeweils bis zu 25 Prozent des Wertes von zen für Wertpapiere und Geldmarktinstrumente auch unter
OGAW-Fonds in Pfandbriefe, Kommunalschuldverschreibun- Einsatz von Derivaten sowie Bankguthaben – Anlagegrenzen
gen sowie Schuldverschreibungen anlegen, die ein Kredit für öffentliche Emittenten“) darf eine Kombination der vorge-
institut mit Sitz in einem Mitgliedstaat der EU oder in einem nannten Vermögensgegenstände 35 Prozent des Wertes von
anderen Vertragsstaat des Abkommens über den EWR ausge- OGAW-Fonds nicht übersteigen.
geben hat. Voraussetzung ist, dass die mit den Schuldver-
schreibungen aufgenommenen Mittel so angelegt werden, Die jeweiligen Einzelobergrenzen bleiben unberührt.
dass sie die Verbindlichkeiten der Schuldverschreibungen
über deren ganze Laufzeit decken und vorranging für die Anlagegrenzen unter Einsatz von Derivaten
Rückzahlungen und die Zinsen bestimmt sind, wenn der Emit- Die Beträge von Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten
tent der Schuldverschreibungen ausfällt. Sofern in solche eines Emittenten, die auf die vorstehend genannten Grenzen
Schuldverschreibungen desselben Emittenten mehr als 5 Pro- angerechnet werden, können durch den Einsatz von markt-
zent des Wertes von OGAW-Fonds angelegt werden, darf der gegenläufigen Derivaten reduziert werden, welche Wertpa-
Gesamtwert solcher Schuldverschreibungen 80 Prozent des piere oder Geldmarktinstrumente desselben Emittenten zum
Wertes des OGAW-Fonds nicht übersteigen. In Pension ge- GAW-Fonds dürfen also
Basiswert haben. Für Rechnung von O
nommene Wertpapiere werden auf diese Anlagegrenze ange- auch über die vorgenannten Grenzen hinaus Wertpapiere
rechnet. oder Geldmarktinstrumente eines Emittenten erworben wer-
den, wenn das dadurch gesteigerte Emittentenrisiko durch
Absicherungsgeschäfte wieder gesenkt wird.Sie können auch lesen
