Invesco Global Consumer Trends Fund Chancenreicher Freizeitwandel
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Invesco Global Consumer Trends Fund Chancenreicher Freizeitwandel Der Fonds hieß vor dem 6. Dezember 2018 Invesco Global Leisure Fund. Die Anlagestrategie und –ziele bleiben unverändert. Juli 2019 Diese Marketingpräsentation dient ausschließlich der Information von Endkunden in Deutschland, Österreich und in der Schweiz und stellt keine Anlageberatung dar. Eine Weitergabe an Dritte ist untersagt.
Freizeitwelt im Wandel
Verändertes Konsum- und Freizeitverhalten
Wie eingekauft wird
Wie kommuniziert wird
Wie Zeit verbracht wird
Wer sind die Gewinner & Verlierer in der neuen Welt?
Quelle: Invesco. Nur zur Illustration.
3
Bessere Work-Life-Balance und gestiegene
Lebenserwartung bringen uns mehr Freizeit
Entwicklung der Arbeitszeit (in Stunden pro Woche) Entwicklung der Lebenserwartung in Deutschland von
1950 bis 2060 (in Jahren, für Frauen)
88,8
80 87,7
85,5
82,7
66
79,0
48 73,4
45
43 42
40 38,5 68,5
19. Jh. 1885 1919 1959 1970 1972 1975 1985 1950 1970 1990 2010 2030p 2050p 2060p
p=prognostiziert
Quelle (links): APA, Profil 28/04
Quelle (rechts): Statista (13. Bevölkerungsvorausberechnung des Statistischen Bundesamtes), Juni 2019.
Nur zur Illustration.
4
Das tägliche Leben in Beruf und Freizeit verändert
sich
Beispiele:
Rund Mehr als Absatz von rund Bis 2035 rund Bis 2020 rund
645 Millionen 30 Millionen 190 Millionen 48 Millionen 3,6 %
eSports- internationale tragbaren autonome Betriebskosten-
Zuschauer Kreuzfahrt- Computersystemen Fahrzeuge4 einsparungen bei
weltweit bis Passagiere in in 20223 den Industrie-
20221 20192 betrieben durch
Digitalisierung5
Künftige Trends vorhersehen und frühzeitig von sich verändernden Freizeit- und
Konsumtrends profitieren!
Prognose, Quelle 1: Newzoo. Februar 2019. Prognose, Quelle 2: Cruise Lines International Association (CLIA). Dezember 2018. Prognose, Quelle 3: Statista.
September 2018. Prognose, Quelle 4: Statista. Juli 2015. Prognose, Quelle 5. pwc. April 2016.
5
Der Aktienmarkt hat sich verändert
Die Gewinner der Veränderungen gestalten den Wandel
Die wertvollsten US-Unternehmen Ende 2005* Die wertvollsten US-Unternehmen 2018*
1. General Electric Co 1. Microsoft Corp
2. Exxon Mobil Corp 2. Apple Inc
3. Citigroup Inc. 3. Amazon.com Inc.
4. Microsoft Corp 4. Facebook Inc. Class A
5. Procter & Gamble Corp 5. Berkshire Hathaway Inc. Class B
6. Bank of America Corp 6. Johnson & Johnson
7. Johnson & Johnson 7. JPMorgan Chase & Co.
8. AIG Inc. 8. Alphabet Inc C
9. Pfizer Inc. 9. Alphabet Inc A
10. Altria Group Inc. 10. Exxon Mobil Corp
*Die 10 wertvollsten Unternehmen in den USA dargestellt durch die Top 10 des S&P 500. Quelle: Standard and Poor´s bzw. slickcharts.com, Stand links:
31. Dezember 2005, Stand rechts: 30. Juni 2019. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf,
Halten oder Verkauf dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird.
6
Shoppen findet zunehmend online statt
Online-Handel weltweit Umsatzprognose des Online-Einzelhandels in den USA
6000 950
5000 850 892
Umsatz in Mrd. US-Dollar
4000 750 +14% p.a. 787
3000 650 691
604
2000 550
526
1000 450
455
0 350
2014 2015 2016 2017 2018p 2019p 2020p 2021p 2017 2018 2019p 2020p 2021p 2022p
Umsatz in Milliarden US Dollar
Quelle links: Statista, Stand der Daten: März 2018, Quelle rechts: Statista. Stand der Daten: 28. September 2018. p=prognostiziert. Die Wertentwicklung in
der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Entwicklungen. Prognosen basieren auf aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit
ändern.
7
Woher kann das weitere Wachstum kommen?
Beispiele:
Neue Produktgruppen Neue Technologien
▪ Lebensmittel ▪ Checkout-
▪ Auto und Bezahlprozesse
▪ Möbel & ▪ Voice-Commerce
Haushalt ▪ Online-
Beratung
Neue Märkte Neuer (=verbesserter) Service
▪ Regionen ▪ Individuelle
Produktansprache
▪ Neue
Zielgruppen ▪ Verkürzte
Versandzeiten
▪ Geänderte
Zielgruppen ▪ Erhöhte
Transparenz
Nur zur Illustration. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und A nnahmen des Fondsmanagements
oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben we rden, dass die Prognosen wie
vorhergesagt eintreten werden.
8
Erfolgreiches Beispiel:
Online-Händler Alibaba im chinesischen Markt
Jährliche Umsatzerlöse der Alibaba Group 2010-2018
Alibaba China
(in Mrd. US-Dollar)
40 Marktführer:
Größtes Einzelhandelsunternehmen der Welt
35 37
Umfassender Anbieter:
30 U. a. Online- und Offline-Handel, Online-Bezahlsysteme,
Cloud Computing, digitale Medien, Entertainment
25
Innovationsträger:
20 23 Zählt zu den Gestaltern der Zukunft des Einzelhandels
15
15 Zahlen & Fakten1
10 ▪ 31 Mrd. USD Gesamtumsatz am Singles Day am
11 11.11.2018
5 8 ▪ 10 Mrd. USD Umsatz in einer Stunde
3
1 2 5 ▪ 27 % mehr Umsatz als im letzten Jahr
0 ▪ Produkte von 180.000 einheimischen und ausländischen
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Marken
▪ Als umsatzstärkste Länder verkauften Japan, die USA,
Südkorea, Australien und Deutschland nach China
Jeder 2. Chinese hat statistisch gesehen einen aktiven Account bei Alibaba*
Quelle: Statista, Stand: Mai 2018. *576 Millionen aktive Accounts bei Alibaba im Jahr 2018. Quelle 1: zdnetde, Stand: 12. November 2018. Die Nennung von
Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco
zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Entwicklungen.
9
Der weltweite Online-Konsum nimmt zu
Anzahl aktiver Kundenkonten von Amazon weltweit in den Jahren 2007 bis 2015
350 300 Mio.
aktive Kundenkonten
300 bei Amazon im Jahr
2015
Aktive Kundenkonten in Millionen
250
200 Amazon ist einer der
weltweit größten
150
Online-
Versandhändler mit
einem vielfältigen
100
Produktportfolio.
50
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Aktive Kundenkonten: E-Mail-Adressen, die eingerichtet werden, wenn ein Kunde eine Bestellung tätigt oder wenn ein Kunde von anderen Verkäufern auf unseren
Webseiten bestellt. Kundenkonten schließen bestimmte Kunden aus, darunter Kunden, die mit bestimmten unserer Akquisitionen in Verbindung stehen, Amazon
Payments-Kunden, AWS-Kunden und Kunden ausgewählter Unternehmen, mit denen wir eine Technologiepartnerschaft oder Marketing- bzw.
Werbepartnerschaften unterhalten. Kunden gelten als aktiv, wenn sie in den zurückliegenden zwölf Monaten eine Bestellung getätigt haben.
Quelle: Amazon. Stand der Daten: 31. Dezember 2015 (seitdem keine neueren Daten verfügbar). Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der
Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel
innerhalb seiner Fonds halten wird.
10Wir meinen, der Online-Handel wird dem
traditionellen Handel weiter Marktanteile abnehmen
Entwicklung des Onlinehandels in verschiedenen Konsumgüterbereichen Beispiel Amazon:
80% ▪ Marktführer mit
umfangreicher „Alles auf
70%
Abruf“-Plattform für
60% Handelswaren, Inhalte und
Dienstleistungen
50%
▪ Erschließung neuer
40%
Einzelhandels- und
30% Servicesegmente
20% ▪ Verbesserung der
Benutzeroberfläche durch
10%
Mobilität und künstliche
0% Intelligenz
2006
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017p
2018p
2019p
2020p
2021p
2022p
▪ Ausbau der
Logistikinfrastruktur
Kleidung und Accessoires Elektro
Verbrauchsartikel Nahrungs- und Genussmittel
Wohnungs-Einrichtungsindustrie Medien
Büroeinrichtungen Sportartikel
Quelle Grafik: Cowen and Company, U.S. CensusBureau. Stand: 31.01.2017 (seitdem keine neueren Daten verfügbar). Quelle Amazon:
Invesco, Stand: 31. März 2018. Nur zur Illustration. p=prognostiziert. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der
Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco
zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird. Prognosen basieren auf aktuellen Marktgegebenheiten und könne n sich
jederzeit ändern.
11Online-Händler sind die Gewinner des Wandels
Umsätze von Amazon (links) und Karstadt (rechts) 2007 bis 2017 (in Milliarden US-Dollar)
5
175
150 Karstadt
Karstadt 4
125
3
100
75 2
50
1
25
Amazon
Amazon
0 0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
=
USD Umsatz am Cyber Jahresumsatz
7,9 Mrd. Monday 2018*
ca. vierfacher
dreifacher von Karstadt
(2017)
Quelle: Statista, 31. Dezember 2018. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder
Verkauf dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird. Quelle Umsatz des Cyber Monday: Statista
Stand: 31. Dezember 2018. Umsatz von Karstadt im Geschäftsjahr 2016/2017 von rund 2,19 Mrd. US-Dollar, Stand 30. September 2017 (seitdem keine neuen
Daten verfügbar). *Der Begriff Cyber Monday bezeichnet den Start des Weihnachtsverkaufs.
Prognosen basieren auf aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Wertentwicklungen beziehen
sich auf die Vergangenheit und sind kein verlässlicher Indikator für eine zukünftige Wertentwicklung.
12„
Es ist nicht die stärkste Spezies, die
überlebt, auch nicht die intelligenteste,
es ist diejenige, die sich am ehesten
dem Wandel anpassen kann.
Charles Darwin,
englischer Naturforscher
“
13Die Entwicklung der mobilen Internetnutzung
bietet erhebliches Potenzial
PCs mit Breitbandanschluss in Haushalten vs. Smartphones/Person weltweit in %
80%
60%
56%
40%
20%
0%
1997
2000
2003
2006
2009
2012
1995
1996
1998
1999
2001
2002
2004
2005
2007
2008
2010
2011
2013
2014
2015
2016
2017
2018p
2019p
2020p
% an weltweiten Haushalten mit Breitbandanschluss Smartphone Durchdringung
Quelle: ITU, BofA-Schätzungen, Invesco-Schätzungen. Stand der Daten: 31. Dezember 2017 (seitdem keine neueren Daten verfügbar). p=prognostiziert.
Schätzungen und Prognosen basieren auf aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung än dern.
14Mobile Geräte und Anwendungen verändern den
Medienkonsum
Relative tägliche Nutzungsdauer ausgewählter Medien in den USA
45%
40% Mobil
35% 31% 33%
30% 28%
26%
TV
25%
23%
18%
20% Desktop
15% 12%
10% 8%
Radio
3% Print
5%
5%
0%
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018p
Mobile Nutzung überholt TV
Quelle: eMarketer. Nur zur Illustration. Stand der Daten: April 2018. p=prognostiziert.
Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanag ements oder deren
Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern.
15Der technologische Fortschritt steigert die
Reichweite von Videospielen
Entwicklung der iPhone Grafikprozessorleistung
Entwicklung der iPhone Grafikprozessorleistung
+42%
XBOX 360
+30%
+27%
GFLOPs
+72%
+16%
+71%
+167%
+41% +250%
+72%
iPhone 3G 3GS 4 4s 5 5s 6 6s 7 8/X Xs
iPhone Grafikprozessorleistung ist mittlerweile so stark wie von Spielekonsolen
Quelle: Apple, Microsoft. Stand der Daten: 30. November 2017 (seitdem keine neuen Daten verfügbar).
1 Floating Point Operations Per Second ist ein Maß für die Leistungsfähigkeit von Computern oder Prozessoren und bezeichnet die Anzahl der Gleitkommazahl-
Operationen, die von ihnen pro Sekunde ausgeführt werden können.
Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf dar. Wir können nicht
garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird.
16Neue Sportarten entstehen Beispiel: eSports „Der Begriff eSport (…) bezeichnet das wettbewerbsmäßige Spielen von Computer- oder Videospielen“ Quelle: Prof. Dr. Jörg Müller-Lietzkow, Institut für Medienwissenschaften, Universität Paderborn. Nur zur Illustration. 17
Wachsende Bedeutung von eSports
Nachrichten
„Dota 2"-Held KuroKy
ist reichster eSportler!
Gamer kassiert rund
3,7 Mio. US-Dollar in
89 Profi-Turnieren.6
1 Quelle: Süddeutsche Zeitung. Stand: 21. November 2018
2 Quelle: deraktionaer.de. Stand: 23. Januar 2018.
3 Quelle: statista. Stand: September 2018.
4 Quelle: sports1. Stand: 16. August 2018.
5 Quelle: horizont.net: 23. Januar 2018.
6 Quelle: news.de. Stand: 13. August 2018.
18Koalitionsvertrag zwischen CDU, CSU und SPD 19.
Legislaturperiode
„Wir erkennen die wachsende
Bedeutung der E-Sport-Landschaft in
Deutschland an. Da E-Sport wichtige
Fähigkeiten schult, die nicht nur in der
digitalen Welt von Bedeutung sind,
Training und Sportstrukturen
erfordert, werden wir E-Sport künftig
vollständig als eigene Sportart mit
Vereins- und Verbandsrecht
anerkennen und bei der Schaffung
einer olympischen Perspektive
unterstützen.“
Wachsende Bedeutung auch in Deutschland
Quelle: Koalitionsvertrag zwischen CDU, CSU und SPD 19. Legislaturperiode, Seite 48, Zeile 2167-2171, 7. Februar 2018.
19Weiterhin starkes Umsatzwachstum erwartet
Weltweiter Umsatz im eSports Markt: 2014 bis 2022 (in Mio. USD)
1.790
1.600
+40% p.a.
1.200 1.096
865
800
655
493
400 325
194
0
2014 2015 2016 2017 2018 2019p 2022p
p=prognostiziert
Quelle: Statista (eSports market worldwide Dossier). Stand der Daten: Februar 2019 (seitdem keine neuen Daten verfügbar). Die in diesem Material dargestellten
Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und
ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesagt eintreten we rden.
20Aus Reisen werden Erlebnisse
Dynamisches Wachstum bei Kreuzfahrten
Steigende Passagierzahlen bei Ozean-Kreuzfahrten
(Anzahl in Millionen)
„Kreuzfahrten
35
sind ein
30 Milliardengeschäft“
30,0
28,2 APA/dpa, vom 21.06.2016
25 26,7
25,2
20 22,3 23,1
20,5 20,9 21,3
19,1
15 17,8
10
5
0
p=prognostiziert
Die Branche erwartet weiteres Wachstum und investiert in den Bau neuer Schiffe
Quelle Grafik links: Cruise Lines International Association (CLIA): „2019 Cruise Industries Outlook“, Dezember 2018 (seitdem keine neuen Daten verfügbar).
Passagierzahlen bei Ozean-Kreuzfahrten der CLIA-Mitglieder (ca. 95% des Marktes). Quelle Zitat: APA/dpa, 21.06.2016. Prognosen basieren auf aktuellen
Marktbedingungen und können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschli eßlich der Veranschaulichung
und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds
halten wird.
21Erfolgreiche Beispiele:
Die Anzahl der themenbasierten Kreuzfahrten steigt stetig
Beispiele:
Heavy-Metal Kreuzfahrt1 Senioren-Kreuzfahrt3
▪ Metal-Konzerte ▪ Pflegeservice
an Bord
▪ Ärztliche Betreuung
▪ Meet and Greet
▪ Unterhaltungs-
mit den Stars
programm für
▪ Metal-Karaoke, Senioren
Tätowierer, Late Night
Show
Sport und Wellness Kreuzfahrt2 Single-Kreuzfahrt4
▪ Fitnessstudio und ▪ Single-Treffen
Workshops ▪ Spezielle Aushänge
▪ Gesundheitstests und am Schwarzen Brett
Ernährungsberatung ▪ Koch- und Tanzkurse
▪ Persönliche Beratung sowie Spieleabende
durch geschultes
Personal
Nur zur Illustration. Quelle 1: schiffe-und-kreuzfahrten.de, Stand: Dezember 2018. Quelle 2: tuicruises.com, Stand: Dezember 2018. Quelle 3:
http://worldwidewave.de/, Stand: Dezember 2018. Quelle 4: Norwegian Cruise Line, Holland American Line, Stand. Dezember 2018.Die in diesem Material
dargestellten Prognosen und Marktaussichten sind subjektive Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich
jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Es kann keine Zusicherung gegeben werden, dass die Prognosen wie vorhergesag t eintreten werden.
22Erfolgreiches Beispiel:
Kreuzfahrtanbieter Norwegian Cruise Line
Weltweiter Umsatz von Norwegian Cruise Line von
Marktführend: Zählt zu den weltweiten 2011 bis 2018 (in Milliarden US-Dollar)
Marktführern der Kreuzfahrtbranche
6
Umsatz in US-Dollar
6,1
Innovativ: In der Weiterentwicklung
des Kreuzfahrterlebnisses 5 5,4
4,87
4 4,35
3
Breit aufgestellt: Routen zu mehr 3,13
als 510 Zielen weltweit 2,57
2 2,22 2,28
1
Auf Wachstumskurs: Die Flotte von 0
25 Schiffen wird bis 2025 um 7 Schiffe erweitert 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Quelle: Norwegian Cruise Line Holdings Ltd., Stand: 20.03.2019.
Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf dar. Wir können nicht
garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird. Prognosen basieren auf aktuellen Marktbedingungen und können sich
jederzeit und ohne vorherige Ankündigung ändern. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Performance
zu, stellt keine Garantie für künftige Erträge dar und lässt sich nicht in die Zukunft fortschreiben.
23Warum in den Invesco Global Consumer Trends Fund investieren? Der Fonds hieß vor dem 6. Dezember 2018 Invesco Global Leisure Fund. Die Anlagestrategie und –ziele bleiben unverändert.
Flexibel und aktiv in die Möglichkeiten des
Freizeit- und Konsumwandels investieren
Chancen nutzen Flexibel reagieren Aktiv steuern
▪ Weltweite Anlage in ▪ Beobachtung sich verändernder ▪ Suche nach Unternehmen, deren
Unternehmen, deren Geschäfts- Freizeit- und Konsumtrends Wachstumschancen als
modell auf das gewandelte unterschätzt angesehen werden
▪ Frühzeitiges Reagieren und
Freizeit- und Konsumverhalten
Investition in potenziell ▪ Analyse fundamentaler Daten,
ausgerichtet ist
vielversprechende Unternehmen Bewertungen und möglicher
Risikofaktoren
Die Fondsmanager
„Wer Ausmaß und Dimensionen wegweisender
Veränderungen früher als andere erkennt, kann
dadurch Mehrwert generieren.“
Ido Cohen
Ido Cohen Juan Hartsfield,
CFA
Quelle: Invesco, Stand: 30. Juni 2019. Die vollständigen Anlageziele sowie die ausführliche Anlagepolitik entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt.
25Die Positionen des Invesco Global Consumer Trends
Fund spiegeln den Freizeitwandel wider
Branche Gewichtung Top 10 Positionen Gewichtung
(% des (% des
Nettofondsvermögens) Nettofondsvermögens)
Unterhaltung 27,1 Amazon 9,9
Einzelhandel: Internet & Alibaba 5,4
17,9
Direktmarketing
Lowe’s 5,1
13,6
Hotels, Restaurants & Freizeit
Nintendo 4,3
Interaktive Medien und
9,3
Dienste
Intelsat 3,9
Einzelhandel: Spezial 8,6
Netflix 3,5
Haushaltswaren 4,4
Norwegian Cruise Line 2,9
Medien 3,9
CD Projekt 2,8
Textilien, Kleidung und
3,8
Luxuswaren Facebook ‘A’ 2,6
Sonstige 11,6 2,6
SEA
Kasse -0,1 Anteil der Top 10 Positionen 43,0
am Portfolio in %
Quelle: Invesco, Stand: 30. Juni 2019. Rundungsbedingte Abweichungen von 100% in den Summen möglich. Portfoliogewichtungen können sich jederzeit und
ohne Vorankündigung ändern. Die Nennung von Einzeltiteln dient ausschließlich der Veranschaulichung und stellt keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf
dar. Wir können nicht garantieren, dass Invesco zukünftig diese Einzeltitel innerhalb seiner Fonds halten wird.
26Invesco Global Consumer Trends Fund
Wertentwicklung per 30. Juni 2019
Indexierte Wertentwicklung, A-Anteile, thesaurierend Rollierende 12-Monats-Wertentwicklung in %
200 38%
32,0
33%
180 28%
21,8
23%
160
18%
140 13%
6,7
8%
120 1,4
3%
-2%
100 -0,4
-7% -3,3
-12%
80
06/14 - 06/15 - 06/16- 06/17 - 06/18 -
06/14 06/15 06/16 06/17 06/18 06/19
06/15 06/16 06/17 06/18 06/19
Invesco Global Consumer Trends Fund A-Acc Shares
Invesco Global Consumer Trends Fund abzgl. Ausgabeaufschlag
Invesco Global Consumer Trends Fund abzgl. Ausgabeaufschlag
Invesco Global Consumer Trends Fund ohne Berücksichtigung des
Vergleichsindex MSCI World Consumer Discretionary Index ND Ausgabeaufschlags
Jährliche Wertentwicklung in % 2018 2017 2016 2015 2014
Invesco Global Consumer Trends Fund, A-Anteile, thesaurierend -11,12 34,28 9,09 1,83 7,63
Quelle: Morningstar, Stand: 30. Juni 2019. A-Anteile, thes., in USD. Berechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, wenn nicht
anders angegeben. Zum Zeitpunkt des Erwerbs fällt ein Ausgabeaufschlag von 5,26% vom Nettoanlagebetrag an, welcher sich negativ auf die Wertentwicklung
auswirkt. Weitere Kosten wie z.B. Depotführungsgebühren und Transaktionskosten können den Ertrag zusätzlich mindern. Frühere Wertentwicklungen,
Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
27Mit dem Invesco Global Consumer Trends Fund
können Anleger die Chancen des Freizeitwandels
nutzen
Vom Freizeitwandel profitieren Flexibel anpassen Erträge erzielen
▪ Investition in Unternehmen, deren ▪ Erfahrene Aktienexperten ▪ Attraktiver Wertzuwachs in den
Geschäftsmodelle von der beobachten sich verändernde letzten Jahren
langfristigen Entwicklung des Freizeit- und Konsumtrends
▪ Refinitiv Lipper Award 2019
Freizeit- und Konsumverhaltens genau
über 3 und 5 Jahre in der Kategorie
profitieren können
▪ Sie können frühzeitig reagieren „Aktien – zyklische Konsumgüter“1
und in aus ihrer Sicht
aussichtsreiche Unternehmen
investieren
Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Hinweise auf
Auszeichnungen oder Ratings stellen keine Garantie für künftige Erträge dar.
1 Von Refinitiv Lipper Awards, ©2019 Refinitiv. Alle Rechte vorbehalten. Abdruck mit Genehmigung und geschützt durch die Copyright-Gesetze der Vereinigten
Staaten. Der Abdruck sowie die Vervielfältigung, Verbreitung oder Weiterverbreitung dieser Inhalte sind ohne ausdrückliche schriftliche Genehmigung nicht
gestattet. Der Fonds wurde in der Kategorie „Equity Sector Consumer Discretionary“ ausgezeichnet, Lipper, Stand 13. März 2019.
https://www.lipperfundawards.com/. Hinweise auf Auszeichnungen oder Ratings stellen keine Garantie für künftige Erträge dar.
2 Morningstar, Stand: 30. Juni 2019. www.morningstar.de
28Invesco Global Consumer Trends Fund Fondsfakten Name Invesco Global Consumer Trends Fund Auflegungsdatum Oktober 1994 Fondsmanager Ido Cohen und Juan Hartsfield Domizil Luxemburg Rechtlicher Status Luxemburg SICAV mit UCITS Status Ertragsverwendung Thesaurierend oder jährlich ausschüttend Laufende Kosten (A-Anteile)1 1,86% Verwaltungsgebühr p.a. 1,50% Ausgabeaufschlag Bis zu 5,00% des Bruttoanlagebetrags Referenzindex MSCI World Consumer Discretionary Index-ND Anteilsklasse Fondswährung Ertragsverwendung WKN A US-Dollar Thesaurierend 974035 A Euro Jährlich ausschüttend A2ATW6 A Euro-hgd. Thesaurierend A2DP03 Quelle: Invesco. 1Laufende Kosten: Diese Kennzahl erfasst die auf Fondsebene anfallenden Gesamtkosten, die in Verbindung mit der Verwaltung des Fondsvermögens entstehen. Diese Kosten bestehen hauptsächlich aus der Management,- und der Administrationsgebühr. Die an dieser Stelle ausgewiesenen laufenden Kosten beruhen auf dem Stand 30. Juni 2019. Dieser Wert kann von Jahr zu Jahr schwanken. Er beinhaltet keine Portfoliotransaktionskosten, mit der Ausnahme etwaiger Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge, die der Fonds beim Kauf oder Verkauf von Anteilen eines anderen Fonds zahlen muss. Die Gesamtkosten des Fonds werden dabei durch das Gesamtvermögen des Fonds geteilt und als Prozentzahl ausgedrückt. Die laufenden Kosten werden nach der für die Wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document (KIID)) vorgeschriebenen Methode berechnet. Bei Anlagen über Dritte fallen gegebenenfalls zusätzliche Gebühren, z. B. Depotgebühren an. 29
Invesco Global Consumer Trends Fund
Chancen und Risiken
Chancen Risiken
Ertragschancen des Freizeitwandels ausschöpfen:
Der Wert von Anteilen kann schwanken. Dies kann
Der Fonds bietet die Chance auf Erträge durch
teilweise auf Wechselkursänderungen
Investition in Unternehmen, die ihr Geschäftsmodell
zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger
darauf ausrichten, von den langfristigen
bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den
Entwicklungen des Freizeit- und Konsumverhaltens
ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten.
zu profitieren.
Flexibel an Veränderungen anpassen:
Da dieser Fonds in einem bestimmten Sektor anlegt,
Der flexible Ansatz des Fonds ermöglicht Anlegern,
sollten Sie darauf vorbereitet sein, stärkere
frühzeitig von sich verändernden Freizeit- und
Schwankungen des Fondswerts hinzunehmen, als
Konsumtrends zu profitieren – die Fondsmanager
dies bei einem Fonds mit einem breiter gefassten
beobachten Entwicklungen und Trends genau und
Anlagemandat der Fall ist.
können rechtzeitig investieren.
Hierbei handelt es sich um wesentliche Risiken des
Attraktive Beimischung: Der Fonds kann Anlegern Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte
als Beimischung in einem ausgewogenen Portfolio den fonds- sowie anteilsklassenspezifischen
zusätzlich attraktive Erträge liefern. wesentlichen Anlegerinformationen. Die
vollständigen Risiken enthält der Verkaufsprospekt.
Es kann nicht garantiert werden, dass die oben genannten Ziele erreicht werden.
30Wichtige Information
Dieses Marketingdokument richtet sich ausschließlich an Endkunden in Deutschland, Österreich und in der Schweiz. Eine Weitergabe an Dritte
ist nicht gestattet. Stand der Daten: 30. Juni 2019, sofern nicht anders angegeben. Dieses Marketingdokument stellt keine Empfehlung dar, in
eine bestimmte Anlageklasse, Finanzinstrument oder Strategie, zu investieren. Das Dokument unterliegt nicht den regulatorischen
Anforderungen, welche die Unvoreingenommenheit von Anlageempfehlungen/Anlagestrategieempfehlungen sowie das Verbot des Handels
vor der Veröffentlichung der Anlageempfehlung/Anlagestrategieempfehlung vorschreiben. Diese Information dient ausschließlich der
Veranschaulichung und ist keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Finanzinstrumenten.
Der Wert von Anteilen und die Erträge hieraus können sowohl steigen als auch fallen (dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein),
und es ist möglich, dass Investoren bei der Rückgabe ihrer Anteile weniger als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhal ten. Da dieser Fonds in einem
bestimmten Sektor anlegt, sollten Sie darauf vorbereitet sein, stärkere Schwankungen des Fondswerts hinzunehmen, als dies bei einem Fonds mit einem
breiter gefassten Anlagemandat der Fall ist. Hierbei handelt es sich um wesentliche Risiken des Fonds. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte den fonds-
sowie anteilsklassenspezifischen wesentlichen Anlegerinformationen. Die vollständigen Risiken enthält der Verkaufsprospekt. A nleger, die mit diesen Risiken
oder ihren Folgen nicht vertraut sind, sollten sich von ihrem Finanzberater beraten lassen.
Dieses Dokument ist nicht Bestandteil eines Verkaufsprospektes. Die in diesem Material dargestellten Prognosen und Marktaussi chten sind subjektive
Einschätzungen und Annahmen des Fondsmanagements oder deren Vertreter. Diese können sich jederzeit und ohne vorherige Ankündi gung ändern. Die
Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Performance zu, stellt keine Garantie für künftige Erträge dar
und lässt sich nicht in die Zukunft fortschreiben. Die veröffentlichten Performancedaten beinhalten keine für die Ausgabe oder Rücknahme von
Fondsanteilen anfallenden Gebühren und Kosten. Hinweise auf Rankings, Ratings oder Preise bieten keine Garantie für die künft ige Performance und lassen
sich nicht fortschreiben. Dieses Dokument dient lediglich der Information und stellt keine Aufforderung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Fondsanteilen dar.
Es stellt keinen spezifischen Anlagerat dar und damit auch keine Empfehlung zu Anlage-, Finanz-, Rechts-, Rechnungslegungs- oder Steuerfragen oder zur
Eignung des/der Fonds für die individuellen Anlagebedürfnisse von Investoren. Vor dem Erwerb von Anteilen sollten Anleger sic h über die für sie geltenden
Wertpapier- und Steuervorschriften sowie andere sie betreffende gesetzliche Vorgaben informieren. Eine Anlageentscheidung muss auf den jeweils gültigen
Verkaufsunterlagen basieren. Diese (fonds- und anteilsklassenspezifische wesentliche Anlegerinformationen, Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte)
sind kostenlos, als Druckstücke und in deutscher Sprache erhältlich bei den Herausgebern dieser Information. Die von Invesco bereitgestellten Asset-
Management-Dienstleistungen entsprechen den relevanten lokalen gesetzlichen und regulatorischen Vorgaben. Bitte beachten Sie, da ss die Anteilsklassen
hinsichtlich u.a. Gebühren und Mindestanlagebetrag unterschiedlich ausgestaltet sein können. Es wird daher empfohlen, unbedin gt unabhängigen Rat
einzuholen, hinsichtlich der Geeignetheit des Teilfonds bzw. der genannten Anteilsklasse. Wir weisen darauf hin, dass sämtliche in diesem Dokument
gemachten Angaben sich auf die Anteilsklasse A [thesaurierend – USD] beziehen. Diese (fonds- und anteilsklassenspezifische wesentliche
Anlegerinformationen,Verkaufsprospekt, Jahres- und Halbjahresberichte, Satzung sowie Treuhandurkunde)sind kostenlos, als Druckstücke und in deutscher
Sprache erhältlich bei den Herausgebern dieser Information.
Herausgeber dieses Dokuments in Deutschland ist Invesco Asset Management Deutschland GmbH, An der Welle 5, 60322 Frankfurt am Main, Deutschland.
Herausgeber dieses Dokuments in Österreich ist Invesco Asset Management Österreich – Zweigniederlassung der Invesco Asset Management Deutschland
GmbH, Rotenturmstrasse 16-18, 1010 Wien, Österreich, Herausgeber dieses Dokuments in der Schweiz ist Invesco Asset Management (Schweiz) AG, Talacker
34, CH-8001 Zürich, welche als Vertreter für die in der Schweiz registrierten Fonds amtet. Die wesentlichen Anlegerinformationen ("KIID)" und der
Verkaufsprospekt sind in deutscher Sprache erhältlich auf www.fuindinfo.com. BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, Paris, succursale de Zurich, Selnaustrasse
16, CH-8002 Zürich amtet als Zahlstelle für die in der Schweiz registrierten Fonds. Das Herkunftsland des Fonds ist Luxemburg.
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