Wird auch die Immobilien-wirtschaft infiziert?! - Sachwerte in Zeiten von Corona: Amazon AWS
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
18. Jahrgang, Ausgabe 120/2020
Sachwerte in Zeiten von Corona:
Wird auch die Immobilien-
wirtschaft infiziert?!
STRUKTURIERTE DIREKTE
SACHWERTFONDS
SACHWERTANLAGEN SACHWERTANLAGEN
E D I TO R I A L
Editorial:
Pseudologie trifft Inkompetenz – meine Coronastory
> Liebe Leser des BeteiligungsReport,
nun ist auch bei mir der Corona-Wahn- Erkältungssymptome. Ein unverzüglich artikels keine Termine wahrnehmen. Ich
sinn angekommen. Jeder, der mich kennt, freiwilliger Test ergab am folgenden Frei- dürfte noch nicht einmal ins leerstehende
weiß, dass ich nicht zu den Corona-Leug- tagnachmittag ein positives Ergebnis. Co- Büro gehen, wenn ich nicht gleich mei-
nern gehöre und soweit es geht, natürlich rona- Soweit so schlecht. ne komplette Quarantäne dort ableiste,
und aus Überzeugung alle Bestimmungen also dort auch schlafe. In Zeiten, in de-
befolge, um mein persönliches Umfeld, Alle Teilnehmer an der sonntäglichen nen der Obervirologe Christian Drosten
meine Mitarbeiter und mein berufliches Geburtstagsfeier wurden noch am Frei- vorschlägt, Quarantänezeiten auf fünf bis
Netzwerk zu schützen. tagnachmittag von meiner Tochter infor- sieben Tage zu verkürzen, sagt das Ge-
miert. Alle waren bis zu diesem Zeitpunkt sundheitsamt – wenn es überhaupt etwas
Was ich aber nun anhand eines konkreten und auch danach symptomfrei. Alle gin- sagt –, dass ich gesund 14 Tage als Selb-
Falles erleben musste, lässt mich massiv gen freiwillig sofort zum Testen und alle ständiger zuhause festsitze. Hier stimmt
an der Kompetenz der handelnden Per- waren negativ. etwas nicht, das kann keinesfalls richtig
sonen, der Politik und so mancher Ver- sein. Ebenso das gerichtlich gekippte Be-
ordnung zweifeln. Was ist geschehen? Jetzt kommt der Punkt der mich nach- herbergungsverbot. Können denn nur
Meine, nicht mehr im Haushalt lebende, haltig erzürnt: Ich als selbständiger Pub- Gerichte diesen staatlichen Kontrollwahn-
Tochter und ihr Freund steckten sich bei lizist, der keinerlei Förderung durch die sinn stoppen oder doch auch der gesunde
einer kleinen Runde im Freundeskreis am staatlichen Sofort-Coronahilfen bewilligt Menschenverstand?
Freitag, den 16.10.2020 mit COVID19 bekommt, soll trotz eines freiwilligen
an. Zwei Tage später, am Sonntag, fei- negativen Tests mit negativem Ergebnis Und noch eine Anekdote in diesem Zu-
erten sie gemeinsam mit ein paar en- und ohne jeglicher Krankheitssymptome sammenhang: Mein Hausarzt lehnte es
gen Familienmitgliedern und mir, den die 14-tägige Quarantäne einhalten. Was ab einen Coronatest zu machen und ver-
Geburtstag meiner Frau, ihrer Mutter. für ein Wahnsinn und eine Torpedierung wies mich an die Teststation. Die öffent-
Am Dienstag, 20.10.2020 zeigten sich der wirtschaftlichen Arbeitskraft in die- liche Teststation hatte am Wochenende
bei meiner Tochter und ihrem Freund sen Zeiten. Ich darf laut eines Zeitungs- geschlossen. Ein Test war erst am Montag
möglich. Oft wird die Pandemie mit ei-
nem Krieg gegen das Virus verglichen –
Inhaltsverzeichnis das wäre dann wohl so, als würde man
am Freitagnachmittag sagen: „STOP, erst
Seite wieder am Montag weiterkämpfen, das
2 Editorial Wochenende nehmen wir uns frei.“ Was
3 Wir in den Medien
ist das für eine eigenartige Ausfassung
von Virusbekämpfung? Ich verstehe das
4 NEWS: Kurzmeldungen
alles nicht mehr.
6 ASSET: ZIA Herbstgutachten 2020: Innenstädte in Gefahr
Meine Forderung an die Politik ist des-
7 ASSET: Scope Research:Sachwertinvestmentmarkt auch durch Corona geschwächt halb: Passen Sie die Verordnungen an die
Realität an. Passen Sie die Bekämpfung
8 ASSET: HAHN Retail Real Estate 2020/2021
an die Wirklichkeit an. Und bitte liebe
10 ASSET: Aktuelle Publikums AIF und weitere alternative Investments Politiker, erzählt keine Märchen, dass die
ASSET: FPRE: „Alter Wein in neuen Schläuchen?“ Gesundheitsämter irgendetwas im Griff
12
Novellierung des Wertermittlungsrecht haben. Es herrscht Chaos!
13 PERSONELLES In diesem Sinne – bleiben Sie kritisch
14 VERANSTALTUNGEN
Ihr Edmund Pelikan (red)mkjhfrt
2 B E T E I L I GUN GS RE P ORT 120 2020
DA S W
WIIC
RHI T
NI GDSETNE M
ZUED
E RI ESN
T
e p k media
Wir in den Medien
ANZEIGEN-SONDERVERÖFFENTLICHUNG
AUSGEZEICHNETE WERTE
BESTE ADRESSEN ERHALTEN DEUTSCHEN BETEILIGUNGSPREIS
deutscher
beteiligungs | preis
IMPRESSUM
Der diesjährige Deutscher BeteiligungsPreis stand unter net besondere Leistungen bei Konzeption und Management aus. den Ehrenpreis der Journalisten und zugleich das AIF des Jahres rigen und unsicheren Zeiten des Corona-Umfeldes verbunden
dem Eindruck von Corona und wurde am 23. Oktober 2020 Höhepunkt jedes Deutschen BeteiligungsPreises sind immer die konnte sich Gordon Grundler von Mannheimer Initator Primus mit Null- und Negativzinsen gewinnen Sachwertinvestments für
überreicht. Unter strengen Einhaltungen von Hygiene- Menschen hinter den Produkten und Firmen. Den Ehrenpreis Valor freuen. den Anleger, aber auch den institutionellen Investor an Bedeu-
maßnahmen begrüßte BeteiligungsReport-Herausgeber Persönlichkeit/Lebenswerk erhielt bereits im Frühjahr Hubertus Unter den prämierten Emittenten finden sich 2020 die 12.18 Ver- tung. „Das Ziel des Deutschen BeteiligungsPreis ist und bleibt,
Edmund Pelikan die Gäste und freute sich sichtlich, dass Theissen, vor Ort war der Ehrenpreisträger Medien, Dr. Frank B. mögensmanagement, DNL Exclusive Opportunity, Patrizia und PI die positiven Vertreter für ein ausgewogenes Assetportfolio
die Würdigung der Sachwertbranche in Landshut gefeiert Werner, der mit seinem Finanzenverlag sein 25 jähriges Jubiläum ProInvestor im Publikumssegment, ÖKORENTA und Nixdorf-LHI aus der Masse herauszuheben“, erläuterte Juryvorsitzender Ed-
werden konnte. Seit 2008 wird der Deutsche BeteiligungsPreis 2020 begehen konnte. Laudator Frederick Garnies würdigte aus- im institutionellen Bereich sowie Werner Dörrbecker von Osi- mund Pelikan und wies auch auf seine Qualitätsinitiative www.
von dem Fachmagazin BeteiligungsReport vergeben und zeich- führlich seine Verdienste im Finanz- und Beteiligungsmarkt. Über ris Investment in Segment Finanzberatung. Gerade in schwie- stiftung-finanzbildung.de hin.
Bei den Angaben zu den folgenden geschlossenen Investmentfonds handelt es sich um eine Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerinformationen stehen auf der Homepage Angaben wird keine Anlageberatung erteilt und wird auch keine Anlagevermittlung vorgenom- auf dieser Seite bereit gestellten Informationen sind nicht auf die persönliche Situation des
Werbung. Die Angaben zu den Investmentfonds sind verkürzt dargestellt. Die wesentlichen der jeweiligen KVG zum Download zur Verfügung. Die Angaben in dieser Sonderbeilage stellen men. Die Angaben stellen auch keine Finanzanalyse dar. Eine Entscheidung über den Erwerb Anlageinteressenten zugeschnitten oder daran orientiert. Die in dieser Sonderbeilage darge-
Informationen zu den Fonds sind in den Verkaufsprospekten der Fonds einschließlich der keinen Bestandteil des Verkaufsprospekts und der wesentlichen Anlegerinformationen dar. Sie eines Anteils an einem Investmentfonds sollte erst nach Erhalt und Lektüre der vollständigen stellten Informationen stellen keine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots und zum Erwerb
Herausgeber: Edmund Pelikan
dazugehörigen Nachträge sowie in den wesentlichen Anlegerinformationen enthalten. Der dienen lediglich informativen Zwecken und begründen keine Geschäftsbeziehung. Durch die Vertriebsunterlagen sowie nach vorheriger Rechts-, Steuer- und Anlageberatung erfolgen. Die eines Anteils an dem Investmentfonds dar.
DÜSSELDORF MANNHEIM
BEECH FAMILY FLEESENSEE – PRIMUS VALOR ERHÄLT BETEILIGUNGSPREIS
SPANNEND, WIE ANDERS ERTRÄGE GENERIEREN SEIN KANN. ALS „AIF DES JAHRES“
Urlaub in Deutschland war Stammkundenanteil und ca. Das Thema „Corona“ hat in ICD 10 R+) schreibt das Mann-
noch nie so begehrt wie heu- 60% iger Auslastung wird durch den vergangenen Monaten heimer Emissionshaus seine
te. Das derzeitige Markt- den Eigentümer des Hotels & die deutsche Wirtschaft be- Erfolgsgeschichte aktuell wei-
Verlag/Anzeigenvertrieb:
umfeld bietet sehr gute Vor- Sportresort Fleesensee um- deutend beeinflusst. Doch ter fort. Seit Vertriebsstart
aussetzungen für Investi- fassend renoviert. Das Versor- für Kapitalanleger hat die- Ende Januar konnten schon
tionen in deutsche Ferien- gungswerk der Zahnärztekam- se Phase gezeigt, dass die über 35 Millionen Euro Anle-
immobilien. Das neue Fa- mer Berlin investiert dabei rund Asset-Klasse „Wohnimmo- gergelder gewonnen und auch
milienhotel BEECH Family 18 Millionen Euro in die Moder- bilien“ ein äußerst krisensi- bereits Immobilien in dieser
Hotel Fleesensee bietet die nisierung und Neuausrichtung. cheres Investment ist. Gut Summe erworben werden.
optimale Lösung für passi- Natürlich spielen neben der zusammengefasst mit „Ge- Sämtliche bisherigen Fonds
epk media GmbH & Co. KG
ves Einkommen dank der Rendite auch ESG-Kriterien wohnt wird immer“, zeigen laufen entsprechend ihrer je-
eigenen Ferienimmobilie. eine wichtige Rolle: Künftig sich Wohnimmobilien sehr weiligen prospektierten Pro-
Das BEECH Family Hotel öff- erzeugen 22 Photovoltaik-An- resistent, Gewerbeimmobi- gnose oder übertreffen diese
net ab 2021 seine Pforten und lagen rund 40 Prozent des be- lien oder Hotels hingegen teils deutlich.
empfängt Gäste in einer tou- nötigten Stromes. haben mit den negativen Somit bietet Primus Valor mit
Altstadt 296, 84028 Landshut
ristisch ansprechenden Region. Interessenten können ab so- Auswirkungen der Pande- Bestandsimmobilien in Ober- hängige Rendite erwirtschaftet der ICD-Reihe dem Anleger
Alle 193 zum BEECH Family Ho- fort Appartementwünsche re- mie zu kämpfen. und Mittelzentren. An diesen und bezahlbarer Wohnraum eine konservative Ergänzung
tel zählenden Ferienapparte- 12.18.-Rundum-sorglos-Paket‘ wie abwechslungsreicher Gas- servieren. Primus Valor bietet mit seinen Standorten sind, jenseits hoch- geschaffen werden, welcher seiner bisherigen Investments,
ments werden – wie bereits das dürfen sich Investoren auf tronomie werden die zur 12.18. Vermögens- Immobilienfonds der Immo- preisiger Metropolen, heute unabhängig der aktuellen Co- beispielsweise Aktien.
Maremüritz Yachthafen Resort attraktive Renditen freuen,“ Anlage zählenden Ferienap- management GmbH Chance Deutschland-Reihe be- noch rentable Renditen zu er- rona-Entwicklungen, weiterhin
– als Kapitalanlage an private führt Timo Richter, geschäfts- partements dauerhaft durch Timo Richter reits seit über 13 Jahren dem wirtschaften. Durch den güns- sehr gefragt ist und jährlich die Primus Valor AG
Tel.: +49 (0)871 43 06 33–0
Investoren veräußert. Die Kauf- führender Gesellschafter der die 12.18. Hotel Management Geschäftsführer Anleger eine gute Möglichkeit, tigen Einkauf von Objekten Nachfrage das Angebot deut- Harrlachweg 1
preise belaufen sich inklusive 12.18. Vermögensmanagement GmbH betrieben. 40212 Düsseldorf sein Geld in Wohnimmobilien mit Optimierungspotenzial in lich übersteigt. 68163 Mannheim
Sanierung und Möblierung auf GmbH, aus. Das von 2000 – 2020 als TUI Telefon: 0211 580807-388 zu investieren. Die Anlagestra- Kombination mit intensiven Mit dem Alternativen Investment- Telefon: 0621 - 49 09 66-0
166.000 – 263.000 Euro. „Pro- Modern ausgestattet mit Well- Dorfhotel Fleesensee betriebe- Mobile: 0174 3993993 tegie von Primus Valor verfolgt Sanierungsmaßnahmen kann fonds „ImmoChance Deutschland info@primusvalor.de
fessionell gemanagt inklusive‚ ness- und Schwimmanlage so- ne Familienhotel mit hohem timo.richter@12-18.com den Erwerb von deutschen eine überwiegend marktunab- 10 Renovation Plus“ (kurz: www.primusvalor.de
TIEFGREIFENDE KENNTNISSE DER USA
DÜSSELDORF
„VOR DEM HIMMEL KOMMT DAS LEBEN AUF ERDEN, UND
RUHSTORF a. d. Rott / MÜNCHEN / HAMBURG Fax: +49 (0)871 43 06 33–11
SIND VORAUSSETZUNG FÜR ERFOLG
E-Mail: sekretariat@epk24.de
DA GILT ES, EINE SOZIALE GESELLSCHAFT AUFZUBAUEN.“
Amerika ist seit Jahrzehn- Auch wenn man in den USA Diese Devise von Heinz Auf diesem Wege entsteht
ten eine ideale Portfolioer- unter der Führung von DNL in Nixdorf hat seine Nichte auch der nun ausgezeichnete
gänzung für Immobilienin- Form von sogenannten Club Dagmar Nixdorf für ihr eige- NIXDORF-LHI Immobilien-
vestments. Deals investiert, nutzt DNL nes Handeln und Tun über- fonds „Wohnen im Alter“. Die-
Wichtig bei der Auswahl und die rechtliche Form des deut- nommen. Ihre Suche nach ses dem würdigen und betreu-
bei Management in diesem Seg- schen AIF unter Aufsicht der Investitionslösungen, die ten Wohnen für die ältere Ge-
ment ist die Kenntnis von Land deutschen BaFin, die eine sehr der Forderung ihres Onkels neration gewidmete und auf
und Leute, von der Mentalität, transparentes Asset darstellt. entsprächen, stieß aller- Nachhaltigkeit der Objekte
Redaktion: Edmund Pelikan (ep) verantwortlich,
von der politischen Landschaft Für dieses Investitionsobjekt dings – umso mehr in den setzende Finanzprodukt ent-
bis hin zu den Makro- und Mi- hat nun die DNL Exclusive Jahren nach der Finanz- stand aus der Verbindung der
kromärkten. Die auf diesem Opportunity den Deutschen krise – immer wieder an Immobilienkompetenz des
Feld aktive Düsseldorfer DNL BeteiligungsPreis 2020 in der Grenzen: Insbesondere im Fachpartners LHI Leasing und
Gruppe kann auf eine Expertise Kategorie TOP Investment- Fondsbereich entsprachen der Umsetzungsstärke im Im-
von 35 Jahren im US-Immobili- vermögen Immobilien USA die verfügbaren Instrumen- pact Investing der NIXDORF
Evi Hoffmann (eh), Tanja Christl (tc),
enmarkt zurückblicken. Zudem erhalten. Die Jury lobte die te konzeptionell und inhalt- Kapital AG.
ist man Mitglied im Economic Kombination aus Objektquali- lich allzu selten dem, was
Forecast Center Atlanta. Der tät, Nachhaltigkeit und Trans- sie bedenkenlos einsetzen NIXDORF Kapital AG
erste DNL Club Deal investiert parenz. konnte. Kleeberg 17
in das nachhaltig LEEDZertifi- gen und ihrer gesellschaft- Zusammen mit ausgesuchten 94099 Ruhstorf a.d. Rott /
zierte Investmentobjekt „Wells DNL Vertriebsgesellschaft Deshalb entschloss sie sich, lichen Verantwortung ent- Partnern entstanden schnell München / Hamburg
Nicolette Oeltges (no)
Fargo Tower“, das eine Aus- mbH & Co. KG selbst initiativ zu werden: sprechend handeln und dabei erste eigene Fonds und ande- Telefon:
schüttung von 7 Prozent und Burggrafenstraße 5 Durch die Gründung der NIX- andere zur Teilnahme und re Vehikel, die eine nachhal- 089 – 200 30 121
eine prospektierte Rendite von 40545 Düsseldorf DORF Kapital AG entstand Partnerschaft einladen kann. tig positive gesellschaftliche Telefax:
11,6 Prozent in Aussicht stellt. Telefon: 0211 - 52 92 22 0 ein Unternehmen, das ihrer Wirkung mit einer auskömm- 089 – 200 30 129
Und das in Zeiten von Null – be- www.dnl-exclusive.de mittelständischen Denkweise, Die Resonanz auf die lichen Prämie verbinden kön- E-Mail:
ziehungsweise Negativzinsen. info@dnl-sales.d ihren ethischen Vorstellun- Ideen ihres Teams war groß: nen. info@nixdorf-kapital.de
AUGSBURG SCHWALMSTADT
PATRIZIA GRUNDINVEST EUROPA WOHNEN PLUS: WERNER DÖRRBECKER FÜR TOP ANLEGERORIENTIERTE
SO KÖNNEN PRIVATE ANLEGER EUROPAWEIT INVESTIEREN
IMMOBILIENFONDS MIT FOKUS WOHNEN UND EUROPÄISCHER AUSRICHTUNG
Das Marktsegment Wohnen Zeitpunkt mittelbar an über
INVESTMENTBERATUNG GEEHRT
Werner Dörrbecker ist ge- keit in der EFC-Unternehmens-
Autoren und Interviewpartner dieser Ausgabe:
hat in den letzten zehn Jah- 600 Wohnungen in Deutsch- schäftsführender Gesell- gruppe schloss sich an, bevor
ren kontinuierlich an Bedeu- land, Belgien, Luxemburg und schafter und – gemeinsam er sich im Jahr 2006 im Alter
tung gewonnen. In diesem den Niederlanden beteiligt. mit Janosch Brom – Grün- von 46 Jahren mit der Grün-
Zeitraum ist der Anteil des Weiterer Pluspunkt: Aufgrund der der Osiris Investments dung der Osiris Investments
Segments Wohnen am Ge- der breiten Streuung liegt die GmbH aus Schwalmstadt. GmbH selbständig gemacht
samttransaktionsmarkt um Mindestanlagesumme erstmals Der Name Osiris – Fruchtbar- hat.
Grafik, Layout: Ellen Kotzbauer
mehr als 50 Prozent gestie- bei einem PATRIZIA Publikums- keitsgott aus der altägyptischen Die Referenzen auf der Home-
gen. Andreas Heibrock, Ge- fonds bei 5.000 Euro und da- Mythologie – und die Physalis – page sind beeindruckend: Ein
schäftsführer der PATRIZIA mit niedriger als bei den klas- wohlschmeckende süße Frucht, Steuerberater bestätigt „ein
GrundInvest, zu den Grün- sischen Fonds mit nur einem die komplett von einem sie hohes Maß an Sachkompetenz,
den: „Die anhaltende Urba- Investitionsobjekt. schützenden Blütenkelch um- Verlässlichkeit, Zuverlässigkeit
Erscheinungsweise: alle 2 Monate
nisierung, der demographi- Private Investoren erhalten mit hüllt wird – stehen dabei für und Ehrlichkeit“ und analysiert
sche Wandel und der struk- dem Fonds die Möglichkeit, die Beratungsphilosophie des die „als die Gründe für Ihren
turelle Wohnungsmangel ma- eine attraktive Rendite von ge- Beratungshauses: Erfolg.“ Werner Dörrbecker
chen europäische Wohnim- plant 4,5% p.a. zu erzielen und Das Osiris Team möchte, dass ist damit ein würdiger Preis-
mobilien zu einer äußerst apartments, die den Bedürf- Wohnen und europäischer gleichzeitig ihr Portfolio mit das Vermögen und die Spar- träger des Deutschen Beteili-
attraktiven Anlageklasse.“ nissen der Menschen in den Ausrichtung auf den Markt ge- Wohnungen europaweit zu di- raten ihrer Kunden fruchtbar, gungsPreises 2020 in der Ka-
Und die gegenwärtige Co- einzelnen Phasen ihres Lebens bracht. versifizieren. ertragreich und weitgehend tegorie TOP anlegerorientierte
rona-Pandemie verstärkt Rechnung tragen. Der Fonds ist als Dachfonds geschützt angelegt werden, im- Investmentberatung.
diesen Trend noch. PATRIZIA GrundInvest nutzt konzipiert, d.h. er investiert PATRIZIA GrundInvest mer mit einem Ziel – mehr Er- Osiris Investments GmbH
Zudem umfasst der Markt diese Entwicklung für ihre Anle- in Zielfonds der PATRIZIA mit Fuggerstraße 26 trag bei gleichem Einsatz. Sparkassen und der MLP Finanz- die Vermögensverwaltung von Ernst-Ihle-Str. 11
heute verschiedene moderne ger und hat mit dem Publikums- Schwerpunkt Wohnen. Be- 86150 Augsburg Werner Dörrbecker ist gelern- dienstleistungen AG wurde er Geldern aus den betrieblichen D-34613 Schwalmstadt
Verlagsveröffentlichung: 120. Ausgabe
Wohnkonzepte, wie studen- fonds „PATRIZIA GrundInvest sonderheit: Durch die Dach- Telefon: 0821 - 50910 - 000 ter Bankkaufmann und Diplom- zum Vorstandssprecher des Altersversorgungsmaßnahmen Telefon 06691 – 8065050
tisches und altersgerechtes Europa Wohnen Plus“ einen fonds-Struktur ist jeder Zeich- www.patrizia-immobilienfonds.de betriebswirt. Nach mehrjähri- DFB-VdV-Versorgungswerks im deutschen Profi-Fußball. www.osirisinvest.de
Wohnen oder urbane Mikro- Immobilienfonds mit Fokus ner bereits zum gegenwärtigen GrundInvest@patrizia.ag ger Tätigkeit bei Banken und berufen. Dort verantwortete er Eine weitere Vorstandstätig- info@osirisinvest.de
Redaktion und Anzeigen: Kerkhoff Verlagsbüro, Tel. 08841 - 677 07, baerbel.kerkhoff@axelspringer.de 25.10.2020
Foto-Quellen: www.pixabay.de,shutterstock.com
Der Deutsche BeteiligungsPreis
2020 und seine vielschichti- Preis pro Druckausgabe: 3,50 Euro
gen Preisträger in der Welt am
Sonntag Nachdruck und Veröffentlichung nur mit
Genehmigung des Herausgebers erlaubt.
Beiträge und Autoren
In den mit Autorennamen gekennzeichneten Beiträgen wird
die Meinung der Autoren wiedergegeben. Diese muss nicht
unbedingt mit der des Herausgebers übereinstimmen.
Risikohinweise / Disclaimer
Die Redaktion bezieht Informationen aus Quellen, die sie als
vertrauenswürdig erachtet. Eine Gewähr hinsichtlich Qualität
und Wahrheitsgehalt dieser Informationen besteht jedoch
nicht. Indirekte sowie direkte Regressinanspruchnahme und
Gewährleistung wird für jegliche Inhalte kategorisch ausge-
schlossen. Leser, die aufgrund der in diesem Report veröf-
fentlichten Inhalte Anlageentscheidungen treffen, handeln
auf eigene Gefahr, die hier veröffentlichten oder anderweitig
damit im Zusammenhang stehenden Informationen begrün-
den keinerlei Haftungsobligo. Ausdrücklich weisen wir auf
die erheblichen Risiken hoher Wertverluste hin. Dieser Beteili-
gungsReport darf keinesfalls als Beratung aufgefasst werden,
auch nicht stillschweigend, da wir mittels veröffentlichter In-
halte lediglich unsere subjektive Meinung reflektieren.
Für alle Hyperlinks gilt: Die epk media GmbH & Co. KG er-
klärt ausdrücklich, keinerlei Einfluss auf die Gestaltung und
die Inhalte der gelinkten Seiten zu haben. Daher distanziert
Christian Blank von der sich die epk media GmbH & Co. KG von den Inhalten aller
verlinkten Seiten und macht sich deren Inhalte ausdrücklich
PROJECT Investment AG nicht zu Eigen. Diese Erklärung gilt für alle in den Seiten vor-
veröffentlicht Preisentgegenah- handenen Hyperlinks, ob angezeigt oder verborgen, und für
alle Inhalte der Seiten, zu denen diese Hyperlinks führen.
me durch Vorstandsvorsitzen-
den Alexander Schlichting
auf LinkedIn.
Alle nicht mit dem Zusatz „(red.)“ - Redaktion - ge-
kennzeichneten Beiträge sind Auftragspublikationen
und damit Anzeigen.
B E T E I L I GUN GS R E P ORT 120 2 0 2 0 3
NEWS
Kurz notiert
Deutsches Finanzbildungsfo- Habona kauft drei Nahversor- European Energy A/S erworben. Der
rum am 05.07.2021 in Landshut ger für offenen Spezialfonds erzeugte Solarstrom wird über ein PPA
Die Frankfurter Habona Invest-Gruppe vermarktet. Der Solarpark hat eine Leis-
hat für den für die Deka aufgelegten tung von 49,14 MWp und steht auf ei-
offenen Immobilienspezialfonds „Habo- ner Fläche von rd. 56 ha.
na Deutsche Nahversorger (Inst.)“ ein Mit diesem 28. Solarpark verwaltet
Portfolio aus drei Nahversorgungsimmo- die LHI Gruppe im Bereich Erneuerba-
bilien mit einem Gesamtinvestitionsvo- re Energien ein Volumen von 1,4 Mrd.
In Bayern hat sich die Stiftung Finanz- lumen von über 16 Millionen Euro von Euro. Alle Wind- und Solarparks haben
bildung bereits einen Namen durch der Schoofs Gruppe erworben. eine Gesamtleistung von 718 MW/
den alljährlichen Wettbewerb „Jugend Das Portfolio mit den Hauptmietern MWp.
wirtschaftet!“ an Gymnasien, Fachober- Aldi und Penny umfasst an den Stand- Bei den Modulen handelt es sich um bi-
schulen und Berufsoberschulen. Inzwi- orten Emmerich, Geldern und Linnich in faziale Module. die zusätzlich indirektes
schen ist die gemeinnützige Landshuter Nordrhein-Westfalen eine Gesamtmiet- Licht über die Rückseite der Module zur
Stiftung gUG auch dem bundesweiten fläche von ca. 5.600 m². Stromerzeugung nutzen können.
Bündnis ökonomischer Bildung beige- „Die Neu- und Erweiterungsbauten zei-
treten, dass sich im Dezember 2019 ge- gen die neuesten Verkaufsflächenforma- 12.18. Unternehmensgruppe
gründet hat. te im Lebensmittel-Discount. Mit einer lanciert neue Hotelmarke
durchschnittlichen Restlaufzeit der Miet- BEECH
COVID-19 hat die europäischen verträge von 15 Jahren versprechen die Startschuss für die BEECH Hotels: Die
Büromärkte fest im Griff Investments langfristig stabile Erträge“, 12.18. Unternehmensgruppe lanciert
Die gesamte Region EMEA stand im so Hans Christian Schmidt FRICS, Ge- die neue Hotelmarke BEECH Family im
dritten Quartal unter dem Einfluss von schäftsführer der Habona Invest Asset derzeitigen Dorfhotel Fleesensee an der
Corona und deren Auswirkungen auf Management GmbH. Mecklenburgischen Seenplatte. Das zum
Politik, Gesellschaft und Wirtschaft. Zu- Habona plant in den nächsten Wochen Hotels & Sportresort Fleesensee gehö-
nächst erlebten die Märkte mit der Lo- weitere Ankäufe für den Spezialfonds, rende Haus wird ab dem 1. Januar 2021
ckerung von Anti-Corona-Maßnahmen der ein Gesamtinvestitionsvolumen von von der 12.18. Hotel Management
zwar eine Belebung des BIP mit ersten 350 Millionen Euro haben wird. Der GmbH betrieben.
Anzeichen einer Erholung im Mai und Investmentfokus liegt dabei auf online-
Juni. Aber die Hoffnung auf eine schnel- resistenten Nahversorgungsimmobilien BVT baut ESG-Maßnahmen der
le Erholung wurde durch erneute Reise- mit bonitätsstarken Hauptmietern aus Unternehmensgruppe aus
beschränkungen und Verordnung von dem Lebensmitteleinzelhandel. Die BVT Unternehmensgruppe, München,
sozialer Distanz in unterschiedlichen Pionier nachhaltiger Investitionsmöglich-
Bereichen konterkariert. Anzeichen einer LHI Gruppe erwirbt ersten keiten im Bereich geschlossener Beteili-
zweiten Infektionswelle traten im Spät- Solarpark in Dänemark gungen, baut ihre Environmental, Social,
sommer und aktuell verstärkt im Herbst Governance (ESG)-Maßnahmen weiter
in ganz Europa auf. Lokale Lockdowns aus. Ein unternehmensinternes ESG-Team
oder starke Beschränkungen statt natio- stellt seit August die ESG-Compliance auf
naler Sanktionen haben den wirtschaftli- Unternehmensebene sowie bei Investiti-
chen Leidensdruck zwar verringert, aber onsentscheidungen sicher. Beratend un-
bei weitem nicht ausgeräumt. Staatliche terstützt werden die ESG-Aktivitäten der
Unterstützungsprogramme greifen wei- Unternehmensgruppe durch den Ende
terhin unterschiedlich stark. Weitere September konstituierten Beirat Nach-
Reaktionen sollten nicht ausgeschlossen haltigkeit. Damit unterstreicht BVT die
werden, da die Anzeichen wirtschaftli- Für einen ihrer Investmentfonds für In- Bedeutung der Kriterien Umwelt- und
chen Schadens mit Unternehmensinsol- stitutionelle Investoren, hat die LHI Sozialverträglichkeit sowie gute Unterneh-
venzen und der Verlust von Arbeitsplät- im Norden Jütlands, ca. 3 km vor der mensführung über den gesamten Wert-
zen zunehmen. Küste, einen Solarpark vom Entwickler schöpfungsprozess des Unternehmens.
4 B E T E I L I GUN GS RE P ORT 120 2020
NEWS
IMMAC: Erweiterungsbau wieder erfreuliche Post erhalten: Mehr als entiertes und
des REHA Zentrums Münster 3,3 Mio. Euro werden ihnen als Sonder- standardisier-
fertiggestellt auszahlungen gutgeschrieben. tes Arbeiten
stehen hierbei
Verifort Capital erhält Zertifizie- im Mittelpunkt
rung für Qualitätsmanagement und spiegeln
Die Verifort Capital Asset Management die Ziele der Unternehmenspolitik wider.
GmbH ist als einer der ersten Asset Ma-
nager in Deutschland nach DIN ISO Mehr zu unseren Kurzmeldungen finden
9001:2015 zertifiziert worden. Damit wur- Sie hier:
© IMMAC de dem Unternehmen von unabhängiger,
akkreditierter Seite bestätigt, dass die Vor-
Nach rund einem Jahr konnte der Erwei- gaben dieser weltweit am weitesten ver-
terungsbau des im April 2015 durch die breiteten Norm für Qualitätsmanagement
Anleger des IMMAC Sozialimmobilie erfüllt werden. Transparenz, Nachvollzieh-
Austria XIV Renditefonds GmbH & Co. barkeit von Entscheidungen, prozessori-
KG geschlossene Investmentkommandit-
gesellschaft erworbenen Reha-Zentrums
Münster erfolgreich abgeschlossen wer- Registrierungen im Finanzanlagenvermittlerregister
den. Für die bauliche Umsetzung des Er-
Stand: 2. Quartal 2020
weiterungsbaus zeichnete die hospitals
Projektentwicklungsges.m.b.H., Graz, als
Finanzanlagenvermittler gem. § 34f GewO Anzahl Einträge
Generalübernehmer verantwortlich.
„Wir freuen uns, dass wir durch die aus- 2. Quartal 20 3. Quartal
gezeichnete Zusammenarbeit mit unse- Finanzanlagenvermittler mit Erlaubnis gesamt 37.871 37.961
rem langjährigen, erfahrenen Partner und
Betreiber, der REHA Zentrum Münster
Erlaubnis zur Vermittlung von1
Betriebs GmbH, von vornherein etwaige
Einschränkungen in der medizinischen, Offene Investmentvermögen (§ 34f Abs. 1 Nr. 1 GewO) 37.401 37.495
therapeutischen und pflegerischen Versor-
gung der Patienten, die sich durch einzel- 657Geschlossene Investmentvermögen (§ 34f Abs. 1 Nr. 2 ) 8.657 8.605
ne Baumaßnahmen hätten ergeben kön- Vermögensanlagen (§ 34f Abs. 1 Nr. 3 GewO) 5.731 5.688.
nen, ausschließen konnten“, kommentiert
Claudia Schmid, Prokuristin der IMMAC
GmbH (Austria). Mehrfachzählungen möglich (Gewerbetreibender hat Erlaubnis für mehrere Kategorien)
1
HTB-Gruppe erfreut Anleger Registrierungen im Honorar-Finanzanlagenberaterregister
erneut mit Sonderauszahlungen
Zweitmarkt Immobilienfonds Honorar-Finanzanlagenberater gem. § 34h GewO 2. Quartal 20 3. Quartal 20
zahlen bis zu 10,5 Prozent aus
Nachdem die HTB Gruppe im vergange- Honorar-Finanzanlagenberater mit Erlaubnis gesamt 202 205
nen Jahr für ihre mehr als 8.000 Investo-
ren bereits eine Rekordausschüttung von
mehr als 23,6 Mio. Euro realisieren konn- Erlaubnis zur Beratung von1
te, gibt es erneut gute Nachrichten aus
Offene Investmentvermögen (§ 34f Abs. 1 Nr. 1 GewO) 202 205
Bremen: Nicht nur, dass alle HTB Zweit-
markt Immobilienfonds und HTB Han-
Geschlossene Investmentvermögen (§ 34f Abs. 1 Nr. 2 GewO) 56 55
delsimmobilienfonds im Frühjahr/Som-
mer ihre Halbjahresauszahlungen in Höhe Vermögensanlagen (§ 34f Abs. 1 Nr. 3 GewO) 16 16
von fast 8,5 Mio. Euro vorgenommen ha-
ben. Die Anleger einiger Zweitmarkt Im- Mehrfachzählungen möglich (Gewerbetreibender hat Erlaubnis für mehrere Kategorien)
1
mobilienfonds haben im September 2020 Quelle: DIHK, Stand: 01.10.2020
B E T E I L I GUN GS R E P ORT 120 2 0 2 0 5
ASSET
ZIA Herbstgutachten 2020: Innenstädte in Gefahr
Die Innenstädte in Deutschland sind infolge der Corona-Krise in großer Gefahr, ihre Attrak-
tivität zu verlieren. Förderkonzepte müssen in Zukunft viel treffsicherer sein. Krisengewin-
ner, wie beispielsweise der Onlinehandel, sollten nicht unnötigerweise subventioniert werden..
Kurzarbeit etwa die temporäre Mehr-
wertsteuersenkung, weil sie geeignet
ist, die Realwirtschaft positiv zu beein-
flussen. Der deutsche Wohnimmobilien-
markt ist aufgrund von langjährig fest-
geschriebenen Zinsen, hohen Laufzeiten
und hohen Eigenkapitalanforderungen
von Stabilität gekennzeichnet. Dagegen
sind Wirtschaftsimmobilien besonders
anfällig für Konjunktureinbrüche und
Unternehmensinsolvenzen. „Ein anhal-
tender Einbruch der Nachfrage bei den
besonders betroffenen Wirtschaftsbe-
reichen kann zu erheblichen Korrek-
turen bei Mieten und Preisen führen,“
sagt Prof. Dr. Dr. Lars P. Feld von der
Universität Freiburg, der die gesamt-
Trotz aller politischer Maßnahmen sind nachdenken. Es ist gemeinsame Aufga- wirtschaftliche Entwicklung analysiert
viele Unternehmen nachhaltig in ihrer be aller Akteure der Stadtgesellschaft, hat. Beeinträchtigte oder ausbleibende
Existenz bedroht. Das betrifft den sta- die Lücken zu füllen – wie etwa beim Mieteinnahmen würden die Renditen
tionären Einzelhandel in den Innenstäd- Konzept des Business Improvment Dis- der Investoren erheblich reduzieren –
ten ebenso wie die Hotellerie. Dies sind trict.“ Michael Gerling, Geschäftsführer mit entsprechenden Auswirkungen auf
Ergebnisse aus dem Herbstgutachten des EHI Retail Institute und Autor des Immobilienunternehmen, Banken und
2020 des Rates der Immobilienweisen, Einzelhandelsimmobilienkapitels, er- damit auch auf die Finanzstabilität.
der im Auftrag des Zentralen Immobili- gänzt: „Während die Nahversorgungss- Demgegenüber könnte das Kündigungs-
en Ausschusses ZIA, Spitzenverband der tandorte florieren, müssen zur Rettung moratorium zu einer Problemverschlep-
Immobilienwirtschaft, die Auswirkun- selbst der Innenstädte Veränderungen pung geführt haben. Weitere regulato-
gen der Corona-Krise auf die verschie- durch schnellere und pragmatischere rische Eingriffe in den Wohnungsmarkt
denen Nutzungsarten untersucht hat. Genehmigungsverfahren für den Um- schwächen das Vertrauen in Investitio-
bau möglich werden.“ Gesamtwirt- nen. Ein Mietenstopp würde Investitio-
„Die Lebendigkeit der Innenstädte ist schaftliche Entwicklung Einem guten nen in einer Situation bremsen, in der
bedroht – es sind die wegbrechenden Start in das Jahr 2020 zum Trotz wur- sie am dringendsten gebraucht werden.
kleinen Einzelnutzer in Fußgängerzo- de die deutsche Volkswirtschaft durch . Zusammenfassung der Detail-Ergeb-
nen und Handelszentren, die fehlen die Corona-Pandemie und die seit Mit- nisse:
werden“, sagt ZIAPräsident Dr. Andre- te März erfolgten Einschränkungen zur · Hotellerie: Erholung erst bis 2024
as Mattner. „Wenn wir hier jetzt nicht Eindämmung der Infektionen stark be- · Wohnimmobilienmarkt unbeeindruckt
gegensteuern, fährt der stationäre Ein- einträchtigt und in die tiefste Rezession von Corona-Pandemie
zelhandel gegen die Wand. Bereits zum seit dem Zweiten Weltkrieg geführt. · Logistikimmobilien: Bedeutung siche
heutigen Zeitpunkt zeichnet sich ab: Die schnellen politischen Reaktionen rer Supply Chain steigt
es wird Zahnlücken in den deutschen zur Bewältigung der Krise konnten eine · Büromarkt auf Richtungssuche
Fußgängerzonen und Handelszentren unkontrollierte Ausbreitung des Corona- · Verstärkte Nachfrage bei Pflegeimmo-
geben – das ganze Ausmaß werden wir virus in Deutschland – im Gegensatz zu bilien
erst im Laufe des kommenden Jahres anderen Ländern – verhindern und wa-
spüren. Wir müssen ergebnisoffen über ren zudem hilfreich, um die wirtschaft-
neue Wege und Konzepte der Innen- lichen Auswirkungen abzufedern. Dies Quelle: ZIA Zentraler Immobilien
stadtgestaltung und Immobiliennutzung umfasst neben Steuerstundungen und Ausschuss e.V
6 B E T E I L I GUN GS RE P ORT 120 2020
ASSET
Scope Research: Sachwertinvestment-
Markt auch durch Corona geschwächt
Scope hat die im dritten Quartal 2020 emittierten geschlossenen Publikums-AIF und Ver-
mögensanlagen erfasst: Von der BaFin zum Vertrieb zugelassen wurden insgesamt fünf
Publikums-AIF sowie zehn Vermögensanlagen.
Das Neuangebot der Publikums-AIF wird lag es über alle 19 AIF hinweg bei 1.093 u.a. der „Jamestown 31“, der mit 239
nach wie vor von Immobilienfonds do- Mio. Euro und hatte mit diesem Wert die Mio. Euro (263 Mio. US-Dollar) deut-
miniert. Auf Neun-Monats-Sicht ging das Milliarden-Marke überschritten. lich über dem Branchendurchschnitt lag.
Emissionsvolumen im Vergleich zum Vor- Jamestown ist derjenige Initiator, der seit
jahreszeitraum bei den Publikums-AIF um Die in den ersten neun Monaten des Jah- KAGB-Einführung die großvolumigsten
rund 46 % und bei den Vermögensanla- res 2020 emittierten 20 Fonds planten Fonds, in der Regel im Zweijahres-Rhyth-
gen um rund 24 % zurück. im Durchschnitt rund 30 Mio. Euro Eigen- mus, auflegt.
kapital einzusammeln. Im gleichen Zeit-
Nachdem im zweiten Quartal (Q2) raum 2019 betrug das durchschnittlich Der Rückgang des Angebotsvolumens
2020 noch neun neue Fonds zum Ver- prospektierte Eigenkapitalvolumen über in den ersten neun Monaten dieses Jah-
trieb zugelassen wurden, ist die Anzahl 19 Fonds hinweg rund 58 Mio. Euro. So- res ist neben dem Fehlen großvolumiger
im dritten Quartal (Q3) 2020 auf fünf mit hat sich das Durchschnittsvolumen Fonds auch auf die Covid-19-Krise zurück-
gesunken. Das prospektierte Eigenka- halbiert. zuführen. In Planung befindliche oder
pitalvolumen dieser fünf Fonds beträgt bereits strukturierte AIF werden nicht
insgesamt rund 166 Mio. Euro und hat Erstmals in diesem Jahr kommt in Q3 mit zum Vertrieb angemeldet und Produkte
sich damit gegenüber Q2 (rund 221 Mio. dem „UST XXV“ der US Treuhand ein AIF mit bereits erhaltener Vertriebszulassung
Euro) um rund 25 % verringert. auf den Markt, dessen prospektiertes Ei- werden nicht in diesen gegeben. Ursäch-
genkapital mit 66 Mio. Euro (umgerech- lich ist hierbei die zu erwartende geringe
Betrachtet man die ersten neun Monate net zum Stichtag seiner Vertriebszulas- Nachfrage nach Investmentprodukten in
des Jahres 2020, ergibt sich folgendes sung) über der 50 Mio. Euro-Marke liegt. unsicheren Zeiten. Besonders betroffen
Bild: Mit insgesamt 20 Publikums-AIF Der US-Immobilienfonds plant ein Eigen- hiervon sind der Hotel- und Non-Food-
wurde sogar ein AIF mehr als im Vorjah- kapitalvolumen von 78,8 Mio. US-Dollar Einzelhandelssektor, während die Nut-
reszeitraum von der BaFin zum Vertrieb (inkl. Ausgabeaufschlag) einzusammeln. zungsarten Wohnen und Lebensmittel-
zugelassen. Das prospektierte Eigenkapi- Damit ist dieser Fonds der bisher Größte Einzelhandel als unkritisch und damit
talvolumen sank jedoch um rund 46 %. dieses Jahres. Zum Vergleich: In den ers- krisenresistenter anzusehen sind.
In den ersten neun Monaten dieses Jah- ten neun Monaten des Vorjahres hatten
res summierte es sich auf rund 590 Mio. bereits vier Publikums-AIF die 100 Mio.
Euro – im gleichen Vorjahreszeitraum Euro-Marke überschritten. Dazu zählte Quelle: Scope
beteiligungs l kompass
WHO IS WHO DER SACHWERTEBRANCHE
2020 2020
Neueste Auflage jetzt
bestellbar unter
e p k media
Altstadt 296 • D-84028 Landshut
Tel. +49 (0)871 43 06 33 - 0
7 B E T E IL IGUN GS RE P ORT 118 2020 Fax +49 (0)871 43 06 33 - 11
77
info@epk24.de www.trus1st.de
B E T E I L I GUN GS R E P ORT 120 2 0 2 0
ASSET
HAHN Retail Real Estate Report 2020/2021
Marktbericht zum Einzelhandel und Handelsimmobilien-Investmentmarkt
Grundversorgungsorientierter Einzelhandel will weiter expandieren Fachmarktzentren sind
bevorzugtes Expansionsziel Investoren wollen verstärkt zukaufen – aber selektiv E-Commerce
und Wirtschaftseintrübung stellen große Herausforderung dar Megatrends Standortpolitik,
Omnichannel, Digitalisierung und Nachhaltigkeit Corona- und Wirtschaftskrise bestimmen die
Perspektiven am Investmentmarkt
Der im September veröffentlichte HAHN verfügen. onsbeauftragten des Einzelhandels bei
Retail Real Estate Report 2020/2021 bie- Fachmarktzentren (88 Prozent). Durch
tet einen umfassenden Marktüberblick Fachmarktzentren sind das die in der Regel (nah-)versorgungsorien-
über die Rahmenbedingungen für Han- bevorzugte Expansionsziel des tierte Ausrichtung dieser Standorte und
delsimmobilieninvestments. Handels die lebensmittelgeankerten Mieterstruk-
Der von der Hahn Gruppe jährlich he- Bereits vor dem Ausbruch der Corona- tur waren diese Standorte nur am Rande
rausgegebene Bericht wurde wieder in Pandemie waren divergierende Trends von den Corona-bedingten Schließungen
Kooperation mit CBRE, bulwiengesa und hinsichtlich der präferierten Einzelhan- betroffen.
dem EHI Retail Institute erstellt. Dies sind delslagen und Objekttypen zu erken-
einige der zentralen Erkenntnisse des Re- nen, welche nun durch die Corona-Krise
searchs und der Expertenbefragungen: nochmal an Dynamik hinzugewonnen
haben. So gehen 77 Prozent der Befrag-
Grund- und Nahversorger wol- ten des Einzelhandels davon aus, dass
len weiter expandieren sich Shopping-Center langfristig eher ne-
Trotz der wirtschaftlich eingetrübten Lage
und den Widrigkeiten durch die Corona-
Pandemie zählen Lebensmittelmärkte,
Drogeriemärkte, Bau- und Gartenmärkte,
Möbel sowie Hobby & Freizeit weiterhin
zu den expandierenden Einzelhandels-
branchen. Sie weisen zudem eine über- Kaufinteresse hat überraschend
wiegend optimistische Umsatzerwartung zugenommen – doch Investo-
für die zweite Jahreshälfte 2020 auf, so ren sind wählerisch
das Ergebnis der im Rahmen des HAHN Trotz der wirtschaftlichen Sondersituation
Retail Real Estate Reports durchgeführ- gativ entwickeln werden. 59 Prozent sind nehmen die im Rahmen des HAHN Retail
ten Expertenbefragung. Die genannten der Meinung, dass auch Nebenlagen von Real Estate Reports befragten Investoren
Sortimente waren von den Auswirkungen Oberzentren zukünftig an Attraktivität als hinsichtlich ihrer derzeitigen Investment-
des Corona-bedingten Shutdowns am ge- bedeutende Einzelhandelsstandorte ver- strategie eine optimistischere Haltung als
ringsten betroffen. lieren werden (siehe Grafik). Toplagen in im Vorjahr ein. So wollen 58 Prozent bis
Oberzentren (68 Prozent) und die Stadt- zum Jahresende 2020 zum bestehenden
Im Kontrast dazu hat die Expertenbefra- kerne von Mittelzentren (64 Prozent) Immobilienbestand stark bzw. moderat
gung des Einzelhandels ergeben, dass werden langfristig ähnlich positiv und hinzukaufen (Vorjahr: 44 Prozent), siehe
die Händler in der Gesamtheit ihre Ex- als krisenresilient eingestuft. Noch bes- Grafik. Weitere 33 Prozent der befragten
pansionsbestrebungen im Vergleich zu ser schneiden Mixed-Use-Immobilien (84 Investoren möchten den verwalteten Im-
den Vorjahren zurückgefahren haben. So Prozent) ab, die sich bereits Prä-Corona mobilienbestand halten (Vorjahr: 32 Pro-
möchte mit 58 Prozent (Vorjahr: 44 Pro- als Assetklasse steigender Beliebtheit bei zent). Ein im Vergleich zu den Vorjahren
zent) eine Mehrheit das jeweils bestehen- Investoren und Händlern gleichermaßen geringerer Anteil von 8 Prozent möchte
de Filialnetz halten oder sogar ausdünnen etabliert haben. Die größte Zuversicht in den kommenden sechs Monaten den
(siehe Grafik). Nur noch 42 Prozent der für eine langfristig positive bzw. stabile Immobilienbestand moderat beziehungs-
Befragten (Vorjahr: 56 Prozent) planen, Entwicklung, auch nach Überwindung weise stark verkleinern (Vorjahr: 24 Pro-
zum Jahresende über mehr Standorte zu der Krise, haben die befragten Expansi- zent).
8 B E T E I L I GUN GS RE P ORT 120 2020
ASSET
zent gegenüber 63 Prozent im Vorjahr). schen werden Abläufe im stationären
Handel zunehmend digitalisiert.
Nachhaltigkeit
Verstärkte Anforderungen an die Nach-
haltigkeit haben immensen Einfluss auf
die Warenwirtschaft (Verkehre, Ver-
packungen, Recycling), Produkte und
Produktentwicklung (Bio-Produkte,
nachhaltige Modeproduktion und Unter-
Die Investorennachfrage fokussiert sich nehmensführung sowie der Umgang mit
aber auf nur einige wenige Objekttypen, den Zulieferern).
nämlich Lebensmittelformate oder Ob-
jekte mit einem Ankermieter aus dem Le- Einzelhandelslandschaft wird Pandemie und Gesamtwirt-
bensmitteleinzelhandel. Auf der Wunsch- durch Megatrends geprägt schaft entscheiden über Nach-
liste ganz oben stehen entsprechend bulwiengesa hat vier große Trends im Ein- frage am Investmentmarkt
Supermärkte und Lebensmittel-Discoun- zelhandel herausgearbeitet, die durch die
ter (65 Prozent), dahinter Fachmarktzen- Corona-Krise noch beschleunigt worden Im weiteren Jahresverlauf dürfte gemäß
tren (61 Prozent) und SB-Warenhäuser/ sind: den Erwartungen von CBRE das Einzel-
Verbrauchermärkte (43 Prozent). Ein handelsimmobilientransaktionsvolumen
deutlich verringertes Investmentinteres- Standortpolitik in den verschiedenen Segmenten, zum
se besteht in diesem Jahr an Geschäfts- Insolvenzen bei Textil und Mode führen einen durch mangelndes Angebot, zum
häusern in 1A-Lagen (26 Prozent). Das zu einem Flächenüberhang, gerade bei anderen aufgrund einer verhaltenen
Schlusslicht bilden Shopping-Center, die Shopping-Centern und Innenstadtlagen, Nachfrage, gebremst werden. Die meiste
derzeit als mögliche Neuinvestitionen und entsprechender Standortselektion Dynamik dürfte bei kleineren und mit-
kaum eine Rolle in den Überlegungen der des Handels. Die Gewinner sind gut ein- telgroßen Fachmarktzentren, die keinen
Investoren spielen. geführte Standorte, die eine hohe Attrak- größeren Fashion-Anteil haben, sowie bei
tivität auf die Kunden ausüben. Darüber Supermärkten und Discountern zu erwar-
Investoren/Banken sehen E- hinaus gewinnen Nahversorgungszentren ten sein. Gleichzeitig dürfte der Druck
Commerce und Wirtschaftsent- und Fachmärkte, die Lebensmittelhandel institutioneller Anleger, in Immobilien zu
wicklung kritisch integriert haben. investieren, im Jahresverlauf deutlich zu-
Die bereits Prä-Corona existierenden nehmen. Treiber dieser Entwicklung sind
Herausforderungen für den stationären Omnichannel der Nachholbedarf der Investoren, auf-
Einzelhandel als auch für Handelsim- Stationärer Handel und Distanzhandel grund des verhaltenen zweiten Quartals,
mobilien-Investments haben nach Ein- verschmelzen mit hoher Geschwindigkeit. sowie insbesondere auch die weiterhin
schätzung der befragten Investoren und Inzwischen setzen fast alle Händler auf niedrigen Niveaus fest verzinslicher Alter-
Banken beziehungsweise Finanzinstitute einen funktionierenden Online-Kanal. Der nativinvestments. Davon dürften letztlich
im Vergleich zum vergangenen Jahr teil- wachsenden Konkurrenz aus dem Online auch Einzelhandelsimmobilien in Deutsch-
weise weiter an Bedeutung gewonnen. Handel begegnet man mit Internetprä- land, als einem der größten Märkte in
Die jährlich wachsende Konkurrenz im senz. Zudem erwartet der Kunde Multi- Europa, der die Corona-Krise bisher ver-
Einzelhandel durch den E-Commerce (81 Channel-Services wie Click & Collect oder gleichsweise gut überstanden hat, profi-
Prozent ggü. 91 Prozent im Vorjahr) so- die Abgabe von Retouren im stationären tieren.
wie die Eintrübung der wirtschaftlichen Handel.
Rahmenbedingungen (79 Prozent ggü. Den Hahn Retail Real Estate Report
50 Prozent im Vorjahr) werden in diesem Digitalisierung 2020/2021 finden Sie hier auch online:
Jahr als die größten Herausforderungen Der Motor für die Digitalisierung im Han-
bei Handelsimmobilien-Investments ange- del sind Kosteneinsparungen. Angefan-
sehen (siehe Grafik). Neu dahinter folgt gen bei
die Corona-Pandemie mit 58 Prozent
Nennungen. Der dynamische Wandel der der Steuerung der Warenwirtschaft über
Konsumpräferenzen hat im Vorjahresver- Self-Check-out bis zum Einsatz von Algo-
gleich an Bedeutung eingebüßt (45 Pro- rithmen zur Erfassung von Kundenwün-
B E T E I L I GUN GS R E P ORT 120 2 0 2 0 9ASSET
Aktuelle Publikums-AIF am Markt
Initiator/Asset
KVG Verwahrstelle Fondsname Beteiligung an/Investiert in Mindestbet.
Manager
Hauck & Auf-
BVT derigo GmbH & Co. KG Residential USA 15 Immobilien in USA 30.000 USD
häuser
Hauck & Auf- Zweitmarktanteile an geschlossenen
BVT derigo GmbH & Co. KG BVT Zweitmarktportfolio II 10.000 EUR
häuser Immobilien
DF Deutsche DF Deutsche Finance DF Deutsche Finance Investment
CACEIS Büroimmobilie in Chicago 25.000. USD
Finance Investment GmbH Fund 16- Club Deal Chicago
DF Deutsche DF Deutsche Finance DF Deutsche Finance Investment in- und ausländische Investmentver-
CACEIS 5.000 EUR
Finance Investment GmbH Fund 14 mögen
DF Deutsche DF Deutsche Finance DF Deutsche Finance INVEST-
CACEIS Infrastruktur und Immobilien global 5.000 EUR
Finance Investment GmbH MENT Fund 13 Anteilklasse A
Ersteinlage
DF Deutsche DF Deutsche Finance DF Deutsche Finance INVEST- 900 EUR
CACEIS Infrastruktur und Immobilien global
Finance Investment GmbH MENT Fund 13 Anteilklasse B +Sparrate 25
EUR mtl.
HTB Hanseatische Fonds-
DNL CACEIS DNL PRIME INVEST I. Immoblien in USA 10.000 USD
haus GmbH
HANSAINVEST Hanseati- Hauck & Auf- Habona Deutsche Einzelhandels- Einzelhandelsimmobilien in Deutschland
Habona 10.000 EUR
sche Investment GmbH häuser immobilien Fonds 07
HEP Kapitalverwaltung
hep CACEIS HEP - Solar Protfolio 1 Photovoltaikanlagen international 20.000 EUR
AG
Hauck & Auf- junge, innovative Hochtechnologie-
HMW MIG Verwaltungs AG MIG Fonds 16 15.000 EUR
häuser Unternehmen
Die Listen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Quelle: eigene Zusammenstellung, efonds.com, beteiligungsfinder.de
BLS Verwahrstelle
HTB Hanseatische Fonds- GmbH Wirt- direkte und indirekte Beteiligung an
HTB HTB 11. IMMOBILENFONDS 5.000 EUR
haus GmbH schaftsprüfungsge- deutschen Immobilienfonds
sellschaft
BLS Verwahrstelle
GmbH Wirt- ÖKORENTA Erneuerbare Ener- europäische Windenergie- und Solar-
ÖKORENTA Auricher Werte GmbH 10.000 EUR
schaftsprüfungs- gien 11 parks
gesellschaft
Paribus Kapitalverwal- Dachfonds mit kleinen bis mittelgroßen
Paribus CACEIS Paribus Private Equity Portfolio 20.000 EUR
tungsgesellschaft europäischen Unternehmen
Hauck & Auf-
PATRIZIA PATRIZIA GrundInvest PATRIZIA GrundInvest Helsinki Immobilien in Helsinki 10.000 EUR
häuser
Hauck & Auf- PATRIZIA GrundInvest Europa
PATRIZIA PATRIZIA Grundinvest Immobilien in Europa 5.000.EUR
häuser Wohnen Plus
Asservandum
PI Fondsmanagement PI Pro InvestorImmobilienfonds
PI Pro Investor Rechtsanwalts Wohnimmobilien in Deutschland 10.000 EUR
GmbH & Co.KG 5
gesellschaft mbH
M.M. Warburg & ImmoChance Deutschland 10
Primus Valor Alpha Ordinatum GmbH Immobilien in Deutschland 10.000 EUR
CO KG aA Renovation Plus
PROJECT
PROJECT Investment CACEIS PROJECT Metropolen 19 Immobilien in Deutschland 10.010 EUR
Investment
PROJECT
PROJECT Investment CACEIS PROJECT Metropolen 20 Immobilien in Deutschland 10.000 EUR
Investment
HANSAINVEST Hanseati-
US Treuhand Rödl Verwahrstelle US T 25 Immobilien in USA k.A.
sche Investment GmbH
State Street Bank
WealthCap Kapitalverwal- WealthCap Immobilien Deutsch-
WealthCap International Immobilien in Deutschland 10.000 EUR
tungsgesellschaft mbH land 42
GmbH
Stand: November 2020
State Street Bank Portfolio von Beteiligungen an inländi-
WealthCap Kapitalverwal-
WealthCap International Wealthcap Portfolio 4 schen , europäischen und außereuropä- 10.000 EUR
tungsgesellschaft mbH
GmbH ischen AIF
Asservandum
ZBI Fondsmanagement
ZBI Rechtsanwaltsge- ZBI Professional 12 Immobilien in Deutschland 25.000 EUR
AG
sellschaft mbH
10 B E T E I L I GUN GS RE P ORT 120 2020ASSET
Weitere alternative Investments:
Initiator/Asset
Art der rechtlichen Gestaltung Fondsname Beteiligung an/Investiert in Mindestbet.
Manager
asuco Anleihe ZweitmarktZins 15-2020 geschlossene Immobilienfonds am Zweitmarkt 5.000 EUR
Buss Container 78 – Euro-Zinsinvest-
Buss Capital Namensschuldverschreibung Containerleasingmärkte 10.000 EUR
ment
Deutsche Direktinvestitionen in Deutsche Lichtmiete
Direktinvestment und Anleihe verschiedene Investments k.A.
Lichtmiete LED-Industrieprodukte
Jäderberg & JC Sandalwood Invest 10 (Einmalan-
Vermögensanlage Sandelholz-Plantagen in Australien 10.000 EUR
Cie. lage)
Jäderberg &
Vermögensanlage JC Sandalwood Invest 11 (Sparplan) Sandelholz-Plantagen in Australien mtl. 100 EUR
Cie.
Solvium Namensschuldverschreibung Logistik Opportunitäten Nr. 2 vermietete Wechselkoffer, Standardcontainer 10.000 EUR
Stand: November 2020
Vorankündigungen:
Initiator/Asset Manager Name Art der rechtlichen Gestaltung
Agri Terra Agri Terra Citrus Basket I AIF
Solvium Solvium Logistic Fund One
Verifort Verifort Capital HC1 Fonds
Stand: November 2020
Bundesbank-Kapitalmarktstatistik 2020
Geschlossene inländische Investmentvermögen/-fonds
Stand am Jahres- bzw. Monatsende in Mio. Euro 2018 2019 2020
Summe Vermögenspositionen 73.908 79.045 79.358
Summe Verbindlichkeiten 24.922 24.557 24.147
Fondsvermögen insgesamt 48.986 54.488 55.211
Nachrichtlich
Anzahl der einbezogenen Fonds 3.218 3.178 3.153
Mittelaufkommen 372 384 394
Mittelzuflüsse 579 507 530
Eintragsausschüttungen 440 433 1.293
Stand: März 2020
Anzeige
rohmertmedien
rohmert
rohmert medien consult gmbh
Tel. +49 (0)5242 9012-50
Fax +49 (0)5242 9012-51
E-Mail info@rohmert.de
Netzwerk Kommunikation Recruiting
www.rohmert-medien.deASSET
FPRE: „Alter Wein in neuen Schläuchen?“
Novellierung des Wertermittlungsrechts in
Deutschland
Nach dem derzeitigen Stand der Novellierung des Regelwerks zur Immobilienwertermittlung
in Deutschland sind keine wesentlichen Änderungen vorgesehen.
Marktwerte und daraus abgeleitet der Be-
leihungswerte verwendet. Fachleute mit
entsprechender Erfahrung stehen dem-
nach zur Verfügung. Auch im Rahmen
der Regelwerke Basel II und folgende ist
die Verwendung hedonischer Modelle
und daraus abgeleiteter qualitätsbereinig-
ter Preisindizes zentral: Wer kann die pe-
riodische Wiederbewertung der belehn-
ten Immobilien periodisch durchführen?
Wer soll das bezahlen? Man kann sich
auch fragen: wer profitiert davon? Dann
weiss man, wer gegen eine echte Novel-
lierung des Wertermittlungsrechts ist. Es
Anstelle der ImmoWertV und mehreren Jahre und die hoch gelobte digitale Trans- dürfte sich für Deutschland mit Sicher-
Richtlinien sollen jene künftig aus zwei formation lässt weiter auf sich warten. heit lohnen, von den Erfahrungen ande-
Teilen bestehen, nämlich der ImmoWertV Notwendig ist die Öffnung der Regelwer- rer Länder zu profitieren und den großen
und einer Zusammenführung der Richt- ke für neue Methoden und letztlich auch Rückstand - in allen Bereichen des Wert-
linien in einem ImmoWertA. Die Regu- die Schaffung und Verwendung privater ermittlungsrechts - zu verringern. Ach,
latoren gießen also alten Wein in neue Datenbanken. Nur so kann Digitalisierung liebes Deutschland, tu Dir einen Gefallen
Schläuche. Noch gilt es, die Ergebnisse effizient gelingen. Auch im Bereich Wohn- und sei nicht so kompliziert!
aufgrund der „JedermannBeteiligung“ ab- eigentum ist die ImmoWertV sehr starr
zuwarten. Das Risiko ist aber nicht von und hält an Altbewährtem fest, so wie der
der Hand zu weisen, dass Deutschland Kutscher
eine große Chance verpasst und an ver- nach der
krusteten Strukturen und Prozessen fest- Er findung
hält. RICS hat in ihrer Stellungnahme zur des Auto-
Bewertung von Gewerbeimmobilien auf mobils an
internationale Erfahrungen und internati- seinen Pfer-
onale Standards hingewiesen, die bei der den. Schon
Novellierung außer Acht gelassen wer- seit vielen
den. Dieser Einlassung ist vollumfänglich J a h r e n
zuzustimmen. Die Novellierung reitet ei- bestehen
nen Papiertiger, der letztlich keinen Mehr- Alternati-
wert, im internationalen Wettbewerb ven, bei-
aber Nachteile mit sich bringt. Öffnung spielsweise
der Regelwerke für neue Methoden: Es hedonische Modelle, also die analytisch-
wird darüber hinaus zur Schaffung einer statistische Umsetzung der Vergleichs-
nationalen Datenbank anstelle der heute wertmethode. Solche Modelle werden Quelle: Stefan Fahrländer, Fahrländer
dezentralen Datenbanken der Gutachter- in mehreren westeuropäischen Ländern Partner Raumentwicklung,FPRE:
ausschüsse geraten. Bis das umgesetzt seit Jahrzehnten von den Geschäfts- und Erstveröffentlichung in Immobilienbrief
wird - falls überhaupt - vergehen mehrere Pfandbriefbanken zur Ermittlung der 486
12 B E T E I L I GUN GS RE P ORT 120 2020Sie können auch lesen
