Global Absolute Return Strategies Fund (GARS) vs. Diversified Growth Fund (DGF)
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Global Absolute Return
Strategies Fund (GARS) vs.
Diversified Growth Fund (DGF)
Michael Heidinger,
Investment Specialist Multi-Asset & Head of Wholesale
Business Development Germany & Austria
abrdn
Die hierin enthaltenen Informationen richten sich ausschließlich an professionelle Anleger
und sind nicht von anderen Personen als Informationsgrundlage heranzuziehen.
abrdn: Mehr als 1.000 Anlageexperten verwalten weltweit 532 Mrd. € an Kundenvermögen Breite und vielfältige Investmentkapazitäten Absolute Return: - ARGBS, GARS & GFS Diversifikation: - DGF & DIF Dynamische Allokation: - DMAG & DMAI Risikokontrolle: - MyFolio1) Nachhaltigkeit: - MACO (Art. 9), RGAS (Art. 8) Spezialitäten: - Systematic Dimensions, Asia MA 1) Nicht als Publikumsfonds verfügbar, sondern exklusiv bei Standard Life im Versicherungsmantel seit Mai 2012. Es kann vorkommen, dass sich die Zahlen aufgrund von Rundungen nicht addieren. Sofern nicht anders angegeben, wurde zum 30. Juni 2021 ein Wechselkurs von 1 Pfund zu 1,1649 Euro verwendet. Quelle: Aberdeen Standard Investments, 30. Juni 2021. Aufschlüsselung der AUM ohne Barmittel/Liquidität von ca. 55 Mrd. € (Stand 31. Dezember 2020) 1| abrdn.com
Identisches Anlageziel –
Maximaler Unterschied im Ansatz
Cash + 5,0 % p.a. über rollierende
5-Jahres-Zeiträume*
GARS DGF
Diversifikation über „Echte“ Diversifikation
unkorrellierte über alternativen
Investmentstrategien Anlageklassen
* Brutto vor jährlicher Verwaltungsgebühr. Hierbei handelt es sich um ein internes Performanceziel, das der Anlageverwalter zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Dokuments
zu erreichen versucht. Dieses Ziel basiert nicht auf der Wertentwicklung in der Vergangenheit, kann Änderungen unterliegen und kann nicht garantiert werden. Anleger sollten
stets das Anlageziel und die Anlagebeschränkungen beachten, die im aktuellen Verkaufsprospekt angegeben sind.
Für beide Ansätze gibt es neben dem Renditeziel unterschiedliche Risikonebenbedingungen. Für den DGF wird eine Volatilität „deutlich unter derjenigen von Aktien“ angestrebt;
beim GARS liegt das erwartete Risiko bei 4 % - 8 % oder zwischen einem Drittel bis der Hälfte von globalen Aktien.
2 | abrdn.com
Beide Ansätze auf einer Folie
Diversifikation ist „Definitionssache“
Schematische Darstellung der Anlagestrategien im GARS Auswahl Alternative Anlageklassen im DGF
Hochzins-
Absolute
anleihen und
Return
Darlehen
Immobilien
GARS
Schwellen- Versicher-
länder- ungsver-
anleihen briefungen
Infrastruktur
Lizenz-
Direkte gebühren für
Kredit- Musik und
vergabe Gesundheits-
wesen
Leasing
Finanz-
Asset Backed ierung von
Securities Rechts-
streitigkeiten
Quelle: abrdn, 2022. Quelle: abrdn, 2022.
3 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
GARS
Mix der Anlagestrategien halbiert das
Portfoliorisiko
25-35 Strategien aus den unterschiedlichsten Anlagesegmenten
Diversifikationsvorteile durch Anlagestrategien im GARS
16%
14%
12%
10% Diversifikationseffekte 7,3 %
8%
6%
Erwartete Volatilität
4% 7,3 %
2%
0%
Quelle: Aberdeen Standard Investments GARS SICAV Portfolio, 31. Dezember 2021
4 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.DGF Beimischung der Alternativen Investments mehr als “homöopathisch” Niedrigzinsumfeld und Bewertung treiben die Suche nach neuen Antworten Vermögensallokation - Diversified Growth Fund Quelle: abrdn, 30. September 2021. Zur Veranschaulichung wurde die UK Diversified Growth Strategy als repräsentative Strategie verwendet. 5 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
DGF Beispiele für Alternative Anlagen im DGF Allein über 40 einzelne Positionen aus den Segmenten Immobilien, Infrastruktur, Versicherungsverbriefungen und Special Opportunities Soziale Infrastruktur Erneuerbare Infrastruktur Quellle: abrdn 2022. Quelle: abrdn, 2022. Schifffahrt Immobilien - Studentisches Wohnen Quelle: abrdn, 2022. Quelle: abrdn, 2022. 6 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.
Konzepte zeigen ihre Stärken in
unterschiedlichen Marktphasen
GARS meistert die Krisen – DGF im Aufwärtsmarkt vorne
Wertentwicklung GARS, DGF und 50/50-Mix seit Umstellung im GARS Ende September 2018
115
110
105
100
95
90
85
80
30/09/2018
03/01/2019
08/04/2019
12/07/2019
15/10/2019
18/01/2020
22/04/2020
26/07/2020
29/10/2020
01/02/2021
07/05/2021
10/08/2021
13/11/2021
GARS DGF 50/50
Quelle: Morningstar, Stand: 30.09.2018 – 31.12.2021 in Euro. Referenz: DGF LU1402171661, GARS LU0548153799. 50/50-Mix statisch simmuliert.
7 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.Neue Multi-Asset Konzepte im Bereich
Nachhaltigkeit
EU-Taxonomie vs. Ausschlüsse, positives Tilting und thematischen Strategien
Multi-Asset Climate Opportunities Fund (MACO) Responsible Global Asset Strategies Fund
1
Renditeziel
+ Nachhaltigkeit
2
3
Quelle: abrdn, ISIN für Institutionelle Anteilklasse (D EUR LU2350869561) Quelle: abrdn, ISIN für Institutionelle Anteilklasse (D EUR LU2355050530)
8 | abrdn.com Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Indikation und keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung.Ihre Ansprechpartner im Nachgang
Torsten Seuberth
Director Business Development Wholesale Germany & Austria
Aberdeen Standard Investments Deutschland AG
Bockenheimer Landstr. 25, 60325 Frankfurt am Main
Phone: +49 (0) 69 7680 72711
Mobil: +49 (0) 151 18124975
E-Mail: torsten.seuberth@abrdn.com
Michael Heidinger
Investmentspezialist Multi-Asset, Head of Wholesale Germany & Austria
Aberdeen Standard Investments Deutschland AG
Bockenheimer Landstr. 25, 60325 Frankfurt am Main
Phone: +49 69 7680 72709
Mobile: +49 170 703 1564
E-Mail: michael.heidinger@abrdn.com
9 | abrdn.comAnhänge 10 | abrdn.com
Übersicht der wichtigsten Kennzahlen für den
Global Absolute Return Strategies Fund (GARS)
Fonds Aberdeen Standard SICAV II – Global Absolute Return Strategies Fund
Das Anlageziel des Fonds besteht in der Kombination aus traditionellen Anlagen und Anlage-
Anlageziel strategien, die auf anspruchsvollen Derivattechniken basieren, wodurch sich ein hochgradig
diversifiziertes Portfolio ergibt.
Ziel Barmittel + 5,0 %* (Bruttogebühren) über rollierende 5-Jahres-Zeiträume
Der Manager strebt* mittel- bis langfristig (3 bis 5 Jahre oder mehr) unabhängig vom jeweiligen
Risikoziel
Marktumfeld positive absolute Renditen zu erzielen und gleichzeitig das Verlustrisiko zu reduzieren
Struktur Luxemburgische SICAV (OGAW)
ISIN LU0548153799
Handelbarkeit Fonds für den Tageshandel
Währung EUR und andere Währungen verfügbar
Datum der Auflage der SICAV Januar 2011
Ausschüttungen K.A.
Laufende Kosten (OCF)** 0,94% p.a. (Institutionelle Anteilsklasse D, EUR-Strategie)
Jährliches Verwaltungsentgelt 0,85% p.a. (Institutionelle Anteilsklasse D)
Quelle: abrdn, 31. Dezember 2021. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse
* Dies ist ein internes Performanceziel, das der Anlageverwalter zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Dokuments anstrebt. Dieses Ziel basiert nicht auf der Wertentwicklung in der
Vergangenheit, kann Änderungen unterliegen und kann nicht garantiert werden. Anleger sollten stets das Anlageziel und die Anlagebeschränkungen beachten, die im aktuellen
Verkaufsprospekt angegeben sind. Basierend auf rollierenden 5-Jahres-Zeiträumen
** Die laufenden Kosten (OCF), Stand Dezember 2021, sind die Gesamtkosten, die als Prozentsatz des Wertes der Vermögenswerte der Fonds angegeben werden. Er setzt sich aus der
jährlichen Verwaltungsgebühr (AMC), wie in der Tabelle angegeben, und anderen Gebühren zusammen. Er enthält keine Ausgabeaufschläge oder die Kosten für den Kauf und Verkauf
von Aktien für die Fonds. Der OCF kann Ihnen helfen, die jährlichen Betriebskosten der verschiedenen Fonds zu vergleichen.
11 | abrdn.comÜbersicht der wichtigsten Kennzahlen für den
Diversified Growth Fund (DGF)
Fonds Aberdeen Standard SICAV I – Diversified Growth Fund
Anlageziel Das Anlageziel des Fonds besteht in der Erzielung von Kapitalwachstum in Kombination mit Erträgen.
Ziel Barmittel + 5,0 %* (Bruttogebühren) über rollierende 5-Jahres-Zeiträume
Der Manager strebt* ein Wachstum mit einer Volatilität an, die deutlich unter der Volatilität der
Risikoziel
Aktienmärkte über einen gesamten Marktzyklus liegt
Erwartete Volatilität Deutlich unter dem Wert von Eigenkapital*
Struktur Luxemburgische SICAV (OGAW)
ISIN LU1402171661
Handelbarkeit Fonds für den Tageshandel
Währung EUR und andere Währungen verfügbar
Datum der Auflage der SICAV Juni 2016
Ausschüttungen K.A.
Laufende Kosten (OCF)** 0,91 % p.a. (Institutionelle Anteilsklasse I, EUR-Strategie)
Jährliches Verwaltungsentgelt 0,60 % p.a. (Institutionelle Anteilsklasse I)
Quelle: abrdn, 31. Dezember 2021. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse
* Dies ist ein internes Performanceziel, das der Anlageverwalter zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Dokuments anstrebt. Dieses Ziel basiert nicht auf der Wertentwicklung in der
Vergangenheit, kann Änderungen unterliegen und kann nicht garantiert werden. Anleger sollten stets das Anlageziel und die Anlagebeschränkungen beachten, die im aktuellen
Verkaufsprospekt angegeben sind. Basierend auf rollierenden 5-Jahres-Zeiträumen
** Die laufenden Kosten (OCF), Stand Dezember 2021, sind die Gesamtkosten, die als Prozentsatz des Wertes der Vermögenswerte der Fonds angegeben werden. Er setzt sich aus der
jährlichen Verwaltungsgebühr (AMC), wie in der Tabelle angegeben, und anderen Gebühren zusammen. Er enthält keine Ausgabeaufschläge oder die Kosten für den Kauf und Verkauf
von Aktien für die Fonds. Der OCF kann Ihnen helfen, die jährlichen Betriebskosten der verschiedenen Fonds zu vergleichen.
12 | abrdn.comÜbersicht der wichtigsten Kennzahlen für den
Multi-Asset Climate Opportunities Fund (MACO)
Fonds Aberdeen Standard SICAV II – Multi-Asset Climate Opportunities Fund
Das Anlageziel des Teilfonds ist die langfristige Erzielung (in 5 Jahren oder mehr) von Wachstum
durch Investitionen in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien und Unternehmensanleihen (Darlehen
an Unternehmen), die von Unternehmen emittiert werden, deren Kerngeschäft die Umstellung
auf eine nachhaltige, kohlenstoffarme Wirtschaft ermöglicht. Um dieses Ziel zu erreichen, ist für
Anlageziel Aufnahmen von Unternehmen in das Portfolio ausschlaggebend, ob ihre Geschäftstätigkeit gemäß
EU Taxonomy eine nachhaltige Wirtschaftsaktivität darstellt. Der Teilfonds strebt danach, zu den
langfristigen Zielen des Pariser Abkommens beizutragen. Dazu legt er ausschließlich in Unternehmen
an, die ihren Umsatz zu großen Teilen mit Produkten und Dienstleistungen erwirtschaften, die den
globalen Wandel hin zu einer nachhaltigen, kohlenstofffreien Wirtschaft ermöglichen.
Struktur Luxemburgische SICAV (OGAW)
ISIN LU2350869561
Handelbarkeit Fonds für den Tageshandel
Währung EUR und andere Währungen verfügbar
Datum der Auflage der SICAV Juli 2021
Ausschüttungen K.A.
Laufende Kosten (OCF)* 0,74% p.a. (Institutionelle Anteilsklasse D, EUR-Strategie)
Jährliches Verwaltungsentgelt 0,50% p.a. (Institutionelle Anteilsklasse D)
Quelle: abrdn, 31. Dezember 2021. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse
** Die laufenden Kosten (OCF), Stand Dezember 2021, sind die Gesamtkosten, die als Prozentsatz des Wertes der Vermögenswerte der Fonds angegeben werden. Er setzt sich aus der
jährlichen Verwaltungsgebühr (AMC), wie in der Tabelle angegeben, und anderen Gebühren zusammen. Er enthält keine Ausgabeaufschläge oder die Kosten für den Kauf und Verkauf
von Aktien für die Fonds. Der OCF kann Ihnen helfen, die jährlichen Betriebskosten der verschiedenen Fonds zu vergleichen.
13 | abrdn.comÜbersicht der wichtigsten Kennzahlen für den
Responsible Global Asset Strategies Fund (RGAS)
Fonds Aberdeen Standard SICAV II – Responsible Global Asset Strategies Fund
Das Anlageziel des Fonds besteht in der Kombination aus traditionellen Anlagen und Anlage-
Anlageziel strategien, die auf anspruchsvollen Derivattechniken basieren, wodurch sich ein hochgradig
diversifiziertes Portfolio ergibt.
Ziel Barmittel + 5,0 %* (Bruttogebühren) über rollierende 5-Jahres-Zeiträume
Der Manager strebt* mittel- bis langfristig (3 bis 5 Jahre oder mehr) unabhängig vom jeweiligen
Risikoziel Marktumfeld positive absolute Renditen zu erzielen und gleichzeitig das Verlustrisiko zu reduzieren,
wobei sich der Fonds auf den verantwortungsvollen Anlageansatz des Investmentmanagers stützt.
Struktur Luxemburgische SICAV (OGAW)
ISIN LU2355050530
Handelbarkeit Fonds für den Tageshandel
Währung EUR und andere Währungen verfügbar
Datum der Auflage der SICAV September 2021
Ausschüttungen K.A.
Laufende Kosten (OCF)** 0,81 % p.a. (Institutionelle Anteilsklasse D, EUR-Strategie)
Jährliches Verwaltungsentgelt 0,70 % p.a. (Institutionelle Anteilsklasse D)
Quelle: abrdn, 31. Dezember 2021. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse
* Dies ist ein internes Performanceziel, das der Anlageverwalter zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Dokuments anstrebt. Dieses Ziel basiert nicht auf der Wertentwicklung in der
Vergangenheit, kann Änderungen unterliegen und kann nicht garantiert werden. Anleger sollten stets das Anlageziel und die Anlagebeschränkungen beachten, die im aktuellen
Verkaufsprospekt angegeben sind. Basierend auf rollierenden 5-Jahres-Zeiträumen
** Die laufenden Kosten (OCF), Stand Dezember 2021, sind die Gesamtkosten, die als Prozentsatz des Wertes der Vermögenswerte der Fonds angegeben werden. Er setzt sich aus der
jährlichen Verwaltungsgebühr (AMC), wie in der Tabelle angegeben, und anderen Gebühren zusammen. Er enthält keine Ausgabeaufschläge oder die Kosten für den Kauf und Verkauf
von Aktien für die Fonds. Der OCF kann Ihnen helfen, die jährlichen Betriebskosten der verschiedenen Fonds zu vergleichen.
14 | abrdn.comUnser Multi-Asset & Investment Solutions Team
Integrierte & kooperative Expertensynthese durch Umfangreicher und übergreifender
Researchplattform erfahrene Investoren Investmentrahmen
Aymeric Forest
CIO Multi-Asset & Investment Solutions
abrdn Research Institute Modelling & Analytics
geleitet durch geleitet durch
Jeremy Lawson Jens Kroeske
Dynamic Absolute
Multi-Asset Return
Multi-Asset Research Business Management
geleitet durch geleitet durch
Richard Dunbar Malin Nairn
Asset Class Steering Groups
Globale
Aktien Rohstoffe Allokation Implementation
geleitet durch
Anleihen ESG
David Kirkpatrick
Schwellenländer Währungen Diversified Macro
Assets Systematic Investment Specialists
Öffentliche Märkte Volatilität geleitet durch
Justin Simler
Asset Class Teams
Quelle: abrdn, Oktober 2021
15 | abrdn.comDiversified Growth Fund (SICAV)
Portfoliobestandteile im Detail
Börsennotierte Aktien 20.8% Infrastruktur 17.8%
Sustainable Core Equity -1.4% Social Infrastructure (BBGI) 0.2%
Equity Dividend Futures 16.2% Social Infrastructure (HICL) 1.7%
Green Infrastructure Equity 2.6% Social Infrastructure (International Public Partnerships) 0.5%
UK Mid Cap Equity 3.4% Renewable Infrastructure (Aquila European Renewables Income) 0.8%
Private Equity 3.5% Renewable Infrastructure (Bluefield Solar Income) 1.0%
Listed Private Capital 3.5% Renewable Infrastructure (Foresight Solar) 1.0%
Immobilien 10.5% Renewable Infrastructure (GCP Infrastructure) 0.5%
Logistics (Tritax Big Box REIT) 1.8% Renewable Infrastructure (Greencoat Renewables) 1.3%
Global REIT (Urban Logistics) 0.2% Renewable Infrastructure (Greencoat UK Wind) 2.6%
Healthcare (Assura REIT) 1.0% Renewable Infrastructure (JLEN Environmental) 0.2%
Healthcare (Primary Healthcare REIT) 0.3% Renewable Infrastructure (Next Energy) 1.0%
Healthcare (Target Healthcare REIT) 1.0% Renewable Infrastructure (The Renewables Infrastructure Group) 0.7%
Private Rented Sector (PRS REIT) 1.1% Renewable Infrastructure (SDLC Energy Efficency)) 0.8%
Retail (Supermarket REIT) 1.0% Renewable Infrastructure (Triple Point Energy Efficency)) 0.2%
Social Housing (Civitas REIT) 0.7% Renewable Infrastructure (US Solar) 0.7%
Social Housing (HOME REIT) 1.0% Infrastructure Debt (Sequoia Economic Infrastructure) 1.0%
Social Housing (Residential Secure Income REIT) 0.6% Energy Storage Infrastructure (Gresham House Storage) 0.7%
Social Housing (Triple Point REIT) 0.7% Diversified Infrastructure (3I Infrastructure) 2.2%
Digital Infrastructure (Cordiant Digitial Infrastructure) 0.5%
Asset-Backed Securities 17.9% Special Opportunities 10.5%
Mezzanine ABS 6.0% Diversified Opportunities (Aberdeen Diversified Income & Growth) 1.1%
Collateralised Loan Obligations (Blackstone/GSO) 0.4% Healthcare Royalties (BioPharma Credit) 2.4%
Collateralised Loan Obligations (Fair Oaks Dynamic Credit Fund)
1.7% Music Royalties (Round Hill Music) 1.0%
OEIC
Collateralised Loan Obligations (Neuberger Berman CLO Income)
1.3% Precious Metals Royalties (Franco Nevada) 0.5%
OEIC
Collateralised Loan Obligations (Fair Oaks Income) 0.6% Precious Metals Royalties (Wheaton Precious Metals) 0.5%
Collateralised Loan Obligations (Marble Point) 0.1% Litigation Finance (Burford) 2.1%
Mezzanine ABS (TwentyFour Income) 1.6% Opportunistic Credit (CVC Credit Partners) 0.5%
Mezzanine ABS (TwentyFour Asset Backed Opportunities Fund) OEIC 6.0% Marketplace Lending (SME Credit Realisation Fund) 0.1%
Schwellenländeranleihen 17.7% Marketplace Lending (Honeycomb) 0.8%
Emerging Market Bonds 17.7% Asset Financing (GCP Asset Backed Income) 0.8%
Versicherungsverbriegungen 0.4% Geldmarkt 0.9%
Insurance Linked (Catco Reinsurance) 0.4% Cash 0.9%
Total 100.0%
Quelle: abrdn, 30. September 2021. Differenzen in der Summe aufgrund von Rundungen möglich.
16 | abrdn.comDiversified Growth Fund mit langfristiger
Erfolgsbilanz
Aktieneinbrüche von mehr als 10 %
Diversified Growth Fund (SICAV EUR) Cash +5%pa
180 Globale
Von An DGF
Aktien*
160
140 19 Mär 12 04 Jun 12 -11.7% -1.5%
120
20 Jul 15 29 Sep 15 -12.9% -3.6%
100
01 Dez 15 11 Feb 16 -15.0% -4.7%
80
Sep'12
Aug'15
Sep'17
Aug'20
Apr'12
May'14
Jul'13
Oct'14
Mar'15
Jan'16
Jun'16
Apr'17
May'19
Jul'18
Oct'19
Mar'20
Jan'21
Jun'21
Feb'13
Feb'18
Dec'13
Nov'16
Nov'11
Dec'18
21 Sep 18 24 Dez 18 -17.6% -5.2%
19 Feb 20 23 Mär 20 -33.3% -20.4%
3 Jahre 5 Jahre
Leistung (brutto) 3 Monate 1 Jahr seit der Auflage Volatilität seit Auflage p.a.
p.a. p.a.
% % % % % p.a.
DGF (SICAV Hdg auf EUR) 1.9 15.4 4.2 4.9 5.0 DGF 6.3%
Euribor + 5% 1.1 4.5 4.6 4.6 4.9 Globale Aktien* 12.2%
Quelle: abrdn. Die Wertentwicklung ist in EUR umgerechnet und entspricht der Bruttowertentwicklung von £ Diversified Growth Strategy bis zum 30. Juni 2016 und der
Bruttowertentwicklung von Aberdeen Standard SICAV I - Diversified Growth Fund vom 01. Juli 2016 bis zum 30. September 2021. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein
Hinweis auf zukünftige Ergebnisse
Die Wertentwicklung wird vor Abzug der Verwaltungsgebühren ausgewiesen. Wären diese Gebühren abgezogen worden, wäre die Rendite geringer ausgefallen. Auflegung: 1. November
2011. * Globale Aktien vertreten durch den MSCI World Index
17 | abrdn.comAberdeen Standard SICAV I – Diversified Growth Fund Nettoperformance bis 31. Dezember 2021 % 2021 2020 2019 2018 2017 Fonds (netto) 10.74 1.69 7.24 -4.93 9.18 Leistungsziel 4.44 4.50 4.60 4.63 4.63 Quelle: abrdn, Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse Leistungsdaten: Anteilsklasse I Acc EUR Benchmark-Historie: Performanceziel - 1-Monats-Euribor +5 % Quelle: Lipper. Basis: Gesamtrendite, Nettoinventarwert zu Nettoinventarwert, abzüglich jährlicher Gebühren, Bruttoerträge reinvestiert, (EUR). "Fonds (netto)" bezieht sich auf die tatsächliche Anteilspreisentwicklung der angegebenen Anteilsklasse; "Fonds (brutto)" addiert Gebühren wie die jährliche Verwaltungsgebühr hinzu, um die Wertentwicklung auf derselben Basis wie das Performanceziel / die Vergleichsgruppe / die portfoliobeschränkende Benchmark darzustellen. Alle Renditedaten beinhalten Anlageverwaltungsgebühren, Betriebskosten und Aufwendungen und gehen von der Wiederanlage aller Ausschüttungen aus. Die angegebenen Renditen spiegeln den Ausgabeaufschlag nicht wider; wäre dieser enthalten, wäre die ausgewiesene Performance niedriger. 18 | abrdn.com
Aberdeen Standard SICAV II – Global Absolute Return Strategies Nettoperformance bis 30. November 2021 % 2021 2020 2019 2018 2017 Fonds (netto) -4.11 5.39 3.93 -7.13 2.41 Leistungsziel 4.47 4.65 4.71 4.73 4.74 Quelle: abrdn, Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse Leistungsdaten: Anteilsklasse D Acc EUR Benchmark-Historie: Performanceziel - 1-Monats-Euribor +5% Quelle: Lipper. Basis: Gesamtrendite, Nettoinventarwert zu Nettoinventarwert, abzüglich jährlicher Gebühren, Bruttoerträge reinvestiert, (EUR). "Fonds (netto)" bezieht sich auf die tatsächliche Anteilspreisentwicklung der angegebenen Anteilsklasse; "Fonds (brutto)" addiert Gebühren wie die jährliche Verwaltungsgebühr hinzu, um die Wertentwicklung auf derselben Basis wie das Performanceziel / die Vergleichsgruppe / die portfoliobeschränkende Benchmark darzustellen. Alle Renditedaten beinhalten Anlageverwaltungsgebühren, Betriebskosten und Aufwendungen und gehen von der Wiederanlage aller Ausschüttungen aus. Die angegebenen Renditen spiegeln den Ausgabeaufschlag nicht wider; wäre dieser enthalten, wäre die ausgewiesene Performance niedriger. 19 | abrdn.com
Aberdeen Standard SICAV I Diversified Growth Fund Wichtige Informationen Die folgenden Risikofaktoren sollten sorgfältig geprüft werden, bevor eine Anlageentscheidung getroffen wird: • Der Wert von Anlagen und die daraus erzielten Erträge können sinken, und die Anleger erhalten möglicherweise weniger als den investierten Betrag zurück. • Der Fonds investiert in Wertpapiere, die dem Risiko unterliegen, dass der Emittent seinen Zins- oder Kapitalzahlungen nicht nachkommt. • Der Fondspreis kann täglich aus verschiedenen Gründen steigen oder fallen, z. B. aufgrund von Änderungen der Zinssätze, Inflationserwartungen oder der wahrgenommenen Kreditqualität einzelner Länder oder Wertpapiere. • Der Fonds legt in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren an. Diese reagieren empfindlich auf Schwankungen an den Aktienmärkten, die volatil sein und sich innerhalb kurzer Zeiträume erheblich verändern können. • Der Fonds investiert in Aktien und/oder Anleihen aus Schwellenländern. Eine Anlage in Schwellenländern birgt ein höheres Verlustrisiko als eine Anlage in entwickelteren Märkten, u. a. aufgrund größerer politischer, steuerlicher, wirtschaftlicher, wechselkursbezogener, liquiditätsbezogener und regulatorischer Risiken. • Bei wandelbaren Wertpapieren handelt es sich um Anlagen, die bei bestimmten Auslösern in eine andere Form umgewandelt werden können. Als solche können sie ein Kredit-, Aktien- und Festzinsrisiko aufweisen. Contingent Convertible Securities (CoCos) sind wandelbaren Wertpapieren ähnlich, haben aber zusätzliche Auslöser, was bedeutet, dass sie anfälliger für Verluste und volatile Kursbewegungen sind und daher weniger liquide werden. • Der Einsatz von Derivaten birgt das Risiko einer verringerten Liquidität, erheblicher Verluste und erhöhter Volatilität unter ungünstigen Marktbedingungen, wie z. B. bei einem Ausfall von Marktteilnehmern. Der Einsatz von Derivaten kann dazu führen, dass der Fonds gehebelt ist (wenn das Marktengagement und damit das Verlustpotenzial des Fonds den investierten Betrag übersteigt), und unter diesen Marktbedingungen führt die Hebelwirkung zu einer Vergrößerung der Verluste. Klicken Sie, um die Quelle zu bearbeiten: 20 | abrdn.com
Aberdeen Standard SICAV I Diversified Growth Fund Wichtige Informationen Ziel des Fonds Der Fonds strebt eine Kombination aus Wachstum und Erträgen an, indem er die Allokation von Anlagen in einer breiten Palette von globalen Vermögenswerten aktiv verwaltet. Der Fonds strebt an, die Rendite von Bareinlagen (in diesem Fall unter Verwendung des 1-Monats-EURIBOR als Benchmark) um 5 % pro Jahr über rollierende Fünfjahreszeiträume (vor Gebühren) zu übertreffen. Es gibt jedoch keine Gewissheit oder Zusage, dass der Fonds dieses Renditeniveau erreichen wird. Portfolio-Wertpapiere • Der Fonds ist insofern ein globaler Fonds, als seine Anlagen nicht auf eine bestimmte geografische Region oder einen bestimmten Markt beschränkt oder dort konzentriert sind. • Zu den Anlagen des Fonds gehören unter anderem Aktien von Unternehmen, Anleihen (d. h. Darlehen mit festem oder variablem Zinssatz), die von Regierungen, Banken und internationalen Unternehmen ausgegeben werden. • Der Fonds kann auch in andere Fonds (einschließlich solcher, die von Aberdeen Standard Investments verwaltet werden), Geldmarktinstrumente und Barmittel investieren. Management-Prozess • Der Fonds wird aktiv verwaltet. • Das Anlageengagement und die Renditen des Fonds können erheblich von der Benchmark abweichen. • Unser Anlageteam nutzt seinen Ermessensspielraum, um eine vielfältige Mischung von Anlagen zu ermitteln, die seiner Meinung nach für das Anlageziel am besten geeignet sind. Infolge dieser Diversifizierung und bei extremen Einbrüchen an den Aktienmärkten wird erwartet, dass die Verluste unter denen der konventionellen globalen Aktienmärkte liegen, wobei die Volatilität (ein Maß für das Ausmaß der Wertänderungen einer Anlage) in der Regel weniger als zwei Drittel der Volatilität von Aktien beträgt. • Der Fonds kann ein Engagement in anderen Währungen als der Basiswährung von bis zu 100 % seines Nettoinventarwerts haben. 21 | abrdn.com
Disclaimer
Bitte beachten Sie, dass sich die untenstehenden Informationen auf die Anteilsklasse Institutionelle Kumulation beziehen. Weitere
Informationen zu den Aktienklassen finden Sie auf der Website www.abrdn.com
Die folgenden Risikofaktoren gelten insbesondere für Investitionen in stärker entwickelte Märkte, was unter
diesen Fonds. Diese kommen zu den allgemeinen anderem auf größere politische, steuerliche,
Risiken der Investition hinzu. Eine vollständige Liste der wirtschaftliche, devisen-, liquiditäts- und regulatorische
für diesen Fonds geltenden Risiken ist dem Prospekt zu Risiken zurückzuführen ist.
entnehmen, der auf der Website oder auf Anfrage
erhältlich ist. e) Der Einsatz von Derivaten birgt das Risiko einer
verminderten Liquidität, eines erheblichen Verlusts und
a) Der Fonds investiert in Wertpapiere, die dem Risiko einer erhöhten Volatilität unter ungünstigen
unterliegen, dass der Emittent mit Zinsen oder Marktbedingungen, wie beispielsweise einem Versagen
Kapitalzahlungen in Verzug gerät. der Marktteilnehmer. Der Einsatz von Derivaten führt
dazu, dass der Fonds fremdfinanziert wird (wenn das
(b) Der Fondspreis kann täglich aus einer Vielzahl von Marktrisiko und damit das Verlustpotenzial des Fonds
Gründen steigen oder fallen, einschließlich Änderungen den investierten Betrag übersteigt) und unter diesen
der Zinssätze, Inflationserwartungen oder der Marktbedingungen wird der Effekt des Fremdkapitals
wahrgenommenen Kreditqualität einzelner Länder oder darin bestehen, die Verluste zu vergrößern. Der Fonds
Wertpapiere. setzt in großem Umfang Derivate ein.
(c) Der Fonds investiert in Aktien und aktienbezogene (f) Der Fonds investiert in hochverzinsliche Anleihen, die
Wertpapiere. Diese sind empfindlich gegenüber ein höheres Ausfallrisiko tragen als solche mit
Schwankungen an den Aktienmärkten, die volatil sein niedrigeren Renditen.
können und sich in kurzen Zeiträumen erheblich
verändern.
(d) Der Fonds kann in Aktien aus Schwellenländern und /
oder Anleihen investieren. Investitionen in
Schwellenländer bergen ein höheres Verlustrisiko als
22 | abrdn.comAusschließlich professionellen Investoren
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Für Privatanleger nicht geeignet. Dieses Dokument ist nur für Marketingzwecke bestimmt. NUR FÜR PROFESSIONELLE INVESTOREN -
NICHT FÜR PRIVATANLEGER GEEIGNET
Aberdeen Standard SICAV I, Aberdeen Standard SICAV II & Gewähr für die Richtigkeit oder Zuverlässigkeit dieser
Aberdeen Standard SICAV III („die Fonds“) sind OGAW-Fonds Informationen noch irgendeine Haftung gegenüber Personen,
unter Luxemburger Recht in Form einer die sie als Entscheidungsgrundlage verwenden. Sämtliche
Kapitalanlagegesellschaft mit variablem Grundkapital (SICAV) Quellen stammen von der Aberdeen Standard Investments
und der Rechtsform einer Aktiengesellschaft. Unternehmensgruppe.
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