LV 1871 PENSIONSFONDS KAPITALANLAGEN - Stand: Januar 2021
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LV 1871 PENSIONSFONDS KAPITALANLAGEN Stand: Januar 2021
SIE HABEN DIE WAHL:
ZWEI ANLAGESTRATEGIEN
█ Chance (kalkulatorischer Rechnungszins von 0,9 bis
4 Prozent): Legt den Schwerpunkt auf eine höhere
Zielrendite. Aufgrund stärkerer Schwankungen in der
Wertentwicklung der Anlage sollte ein möglichst langer
Anlagehorizont gegeben sein.
█ Balance (kalkulatorischer Rechnungszins von 0,9 bis
BALANCE CHANCE
3% 4% 3 Prozent): Strebt eine ausgewogene Mischung zwischen
Sicherheit vor Kursverlusten und Renditeorientierung an.
Hinweis: Die Werte sind Schätzungen und dienen als Basis für die Berechnung der Auslagerungen.
Die Anlagen werden vom Investmentteam der Lebensversicherung von 1871 a. G. München (LV 1871) unter Berücksichtigung quantitativer und qualitativer Elemente ausgewählt, gesteuert
und kontrolliert. Das Risikomanagement der Kapitalanlage ist in den Risikomanagementprozess der LV 1871 eingebunden. Es unterliegt den strengen Anforderungen der
liechtensteinischen Finanzmarktaufsicht und der deutschen Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.
Stand: Januar 2021 2ANLAGESTRATEGIE „DYNAMIK BALANCE“
STRATEGISCHE ALLOKATION DER KAPITALANLAGEN
60% „Dynamik Balance“ strebt eine ausgewogene
Mischung zwischen Sicherheit vor
Kursverlusten und Renditeorientierung an.
40%
Das Diagramm zeigt, in welchen Bandbreiten
in die verschiedenen Asset-Klassen investiert
20% wird. Es handelt sich hierbei um strategische
Richtwerte, von denen im Rahmen der
taktischen Asset-Allokation abgewichen
0% werden kann.
2020 erzielte die Dynamik-Variante „Balance“
marktbedingt eine Performance von +1,6%.
*) u.a. Unverändert zeichnet sich die Strategie durch
Staatsanleihen,
Pfandbriefe eine niedrige Volatilität aus.
Auflage bis -5 Jahre p.a. Vola p.a. seit
Performance p.a. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2020 p.a. per 2020 Auflage
Dynamik Balance -1,15% 5,07% 3,44% -0,95% 8,55% 3,27% 1,61% 2,40% 5,60% 3,03% -7,18% 7,75% 1,63% 2,47% 2,03% 3,67%
Für aktuelle Daten stehen die vierteljährlich aktualisierten Factsheets zur Verfügung.
Stand: Januar 2021 3ANLAGESTRATEGIE „DYNAMIK CHANCE“
STRATEGISCHE ALLOKATION DER KAPITALANLAGEN
80% Die „Dynamik Chance“ legt der Schwerpunkt auf
eine höhere Zielrendite. Aufgrund stärkerer
60% Schwankungen in der Wertentwicklung der
Anlage sollte ein möglichst langer Anlagehorizont
40% gegeben sein.
20% Das Diagramm zeigt, in welchen Bandbreiten in
die verschiedenen Asset-Klassen investiert wird.
Es handelt sich hierbei um strategische
0%
Richtwerte, von denen im Rahmen der taktischen
Asset-Allokation abgewichen werden kann.
Mit einer Performance von -1,6% konnte die
*) u.a.
Staatsanleihen, Variante „Chance“ 2020 die Zielrendite
Pfandbriefe marktbedingt nicht erreichen.
Trotz ihrer risiko-orientierteren Asset-Allokation
blieb die Volatilität auf moderatem Niveau.
Auflage bis -5 Jahre p.a. Vola p.a. seit
Performance p.a. 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2020 p.a. per 2020 Auflage
Dynamik Chance * 7,20% 4,93% 1,03% 7,89% 5,77% 2,80% -10,38% 13,68% -1,59% 3,47% 1,74% 6,37%
* aufgelegt zum 1.7.2012
Für aktuelle Daten stehen die vierteljährlich aktualisierten Factsheets zur Verfügung.
Stand: Januar 2021 4INVESTMENTKOMPETENZ UND
ANLAGESTRATEGIE
- Zuverlässiges und stabiles Investmentteam mit langjähriger Erfahrung und guten Ergebnissen
- Strategische Asset Allocation - Kompetenz
- Erfolgreiches, aktives taktisches Kapitalanlagemanagement
- Konsequentes Risikomanagement
- Expertise bei der Identifizierung und Auswahl überdurchschnittlicher externer Portfoliomanager
Assetklassen Umsetzung im LV 1871 Pensionsfonds
Festverzinsliche Wertpapiere
Management durch LV 1871 Investmentteam
(Direktbestand sehr guter Bonität)
Überwiegend passiv (ETF), teilweise spezialisierte
Aktien
aktive externe Fondsmanager
Unternehmensanleihen Inv. Grade und Spezialisierte aktive, externe Fondsmanager,
High Yield, Anleihen Schwellenländer teilweise passiv (ETF)
LV 1871 Spezialfonds (Multimanager Fonds)
Absolute Return-Strategien
sowie ausgewählte externe Fondsmanager
Alternative Strategien (Währungen, LV 1871 Investmentteam und ausgewählte externe
Rohstoffe) Fondsmanager
Stand: Januar 2021 5INVESTMENTPROZESS UND
RISIKOMANAGEMENT
Stringenter mehrstufiger Investment- und Risikomanagementprozess mit kurzen Wegen
und schnellen Entscheidungsmechanismen vor allem in Krisensituationen
Strategische Asset Allocation: Überprüfung, ggf. Neuausrichtung und Genehmigung
Jährlich
durch den Verwaltungsrat.
Monatsbericht der Geschäftsleitung an den Verwaltungsrat u.a. über die Entwicklung
Monatlich der Kapitalanlagen.
Abstimmung der taktischen Ausrichtung der Kapitalanlagen zwischen der
Geschäftsleitung und dem Investmentteam. Bei Bedarf häufiger.
Risiko-Performance- und Positionsbericht der Kapitalanlagegesellschaft für die
Täglich einzelnen Pensionsfonds-Deckungsstöcke.
Überwachung der Performanceentwicklung der Fondsinvestments.
Austausch im Investmentteam hinsichtlich der Umsetzung der taktischen Ausrichtung
der Fonds.
Pre-Trade Compliance Check der Kapitalanlagegesellschaft zur Sicherstellung der
Handel Einhaltung der Anlagerichtlinien.
Vier-Augen-Prinzip auch auf Portfolio-Management-Ebene
Stand: Januar 2021 6Vielen Dank für Ihr Interesse!
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