Raiffeisen-Active-Commodities - Halbjahresbericht Berichtszeitraum 01.08.2019 31.01.2020 - Hello bank!
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Raiffeisen-Active-Commodities Halbjahresbericht Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020
Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten ....................................................................................................................................... 3 Fondscharakteristik .............................................................................................................................................. 3 Rechtlicher Hinweis .......................................................................................................................................... 4 Fondsdetails......................................................................................................................................................... 5 Umlaufende Anteile .............................................................................................................................................. 5 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds .................................................................................................................... 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR ............................................................................................. 7 Vermögensaufstellung in EUR per 31.01.2020 ................................................................................................... 8 Anhang ............................................................................................................................................................... 11 Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020 2 Raiffeisen-Active-Commodities
Bericht über den Berichtszeitraum
vom 01.08.2019 bis 31.01.2020
Allgemeine Fondsdaten
ISIN Tranche Ertragstyp Währung Auflagedatum
AT0000A0J8B6 Raiffeisen-Active-Commodities (R) A Ausschüttung EUR 01.06.2010
AT0000A1U5W2 Raiffeisen-Active-Commodities (RZ) A Ausschüttung EUR 03.04.2017
AT0000A0DXB4 Raiffeisen-Active-Commodities (R) T Thesaurierung EUR 10.08.2009
AT0000A1U5V4 Raiffeisen-Active-Commodities (RZ) T Thesaurierung EUR 03.04.2017
AT0000A0H0S9 Raiffeisen-Active-Commodities (R) VTA Vollthesaurierung Ausland EUR 12.03.2010
AT0000A1U5X0 Raiffeisen-Active-Commodities (RZ) VTA Vollthesaurierung Ausland EUR 03.04.2017
Fondscharakteristik
Fondswährung EUR
Rechnungsjahr 01.08. – 31.07.
Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wieder- 15.10.
veranlagungstag
Fondsbezeichnung Investmentfonds gemäß § 2 InvFG (OGAW)
effektive Verwaltungsgebühr des Fonds R-Tranche (EUR): 1,250 %
RZ-Tranche (EUR): 0,625 %
max. Verwaltungsgebühr der Subfonds 1,200 % (exklusiv einer allfälligen erfolgsabhängigen Gebühr)
Depotbank Raiffeisen Bank International AG
Verwaltungsgesellschaft Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H.
Mooslackengasse 12, A-1190 Wien
Tel. +43 1 71170-0
Fax +43 1 71170-761092
www.rcm.at
Firmenbuchnummer: 83517 w
Fondsmanagement Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H.
Abschlussprüfer KPMG Austria GmbH
Ab Beginn des Berichtszeitraumes erfolgt die Berechnung der Verwaltungsgebühr für jeden Kalendertag auf Basis des
jeweiligen Fondsvermögens, während die Verwaltungsgebühr davor auf Grund der Monatsendwerte errechnet wurde.
Die Berechnung der Depotbankgebühr (bezogen auf das Fondsvermögen) und der Depotgebühr (bezogen auf das
Wertpapiervermögen) wurde ebenfalls auf tägliche Basis umgestellt.
Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020 3
Raiffeisen-Active-CommoditiesRechtlicher Hinweis
Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit
ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden.
Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der
Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der
zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds
gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten,
von der Depotbank zu ermitteln.
Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt:
a) Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder
gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt.
b) Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird
oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder
gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse
zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte
Bewertungsmethoden zurückgegriffen.
Die Performance wird von der Raiffeisen KAG entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank,
berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei
der Berechnung der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag (maximal 5,00 % des
investierten Betrages) bzw. ein allfälliger Rücknahmeabschlag (maximal 0,00 % des verkauften Betrages), nicht berück-
sichtigt. Diese wirken sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die
Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die
zukünftige Entwicklung des Fonds zu.
Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020 4
Raiffeisen-Active-CommoditiesSehr geehrte Anteilsinhaber!
Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. erlaubt sich den Halbjahresbericht des Raiffeisen-Active-Commodities
für den Berichtszeitraum vom 01.08.2019 bis 31.01.2020 vorzulegen. Dem Rechnungsabschluss wurde die
Preisberechnung vom 31.01.2020 zu Grunde gelegt.
Fondsdetails
31.07.2019 31.01.2020
Fondsvermögen gesamt in EUR 56.263.679,46 54.452.243,56
errechneter Wert / Ausschüttungsanteile (R) (AT0000A0J8B6) in EUR 51,07 48,84
Ausgabepreis / Ausschüttungsanteile (R) (AT0000A0J8B6) in EUR 53,62 51,28
errechneter Wert / Ausschüttungsanteile (RZ) (AT0000A1U5W2) in EUR 99,43 93,11
Ausgabepreis / Ausschüttungsanteile (RZ) (AT0000A1U5W2) in EUR 99,43 93,11
errechneter Wert / Thesaurierungsanteile (R) (AT0000A0DXB4) in EUR 55,80 53,90
Ausgabepreis / Thesaurierungsanteile (R) (AT0000A0DXB4) in EUR 58,59 56,60
errechneter Wert / Thesaurierungsanteile (RZ) (AT0000A1U5V4) in EUR 99,76 96,66
Ausgabepreis / Thesaurierungsanteile (RZ) (AT0000A1U5V4) in EUR 99,76 96,66
errechneter Wert / Vollthesaurierungsanteile (R) (AT0000A0H0S9) in EUR 55,92 54,02
Ausgabepreis / Vollthesaurierungsanteile (R) (AT0000A0H0S9) in EUR 58,72 56,72
errechneter Wert / Vollthesaurierungsanteile (RZ) (AT0000A1U5X0) in EUR 100,56 97,44 1
Ausgabepreis / Vollthesaurierungsanteile (RZ) (AT0000A1U5X0) in EUR 100,56 -
Umlaufende Anteile
Umlaufende Anteile Absätze Rücknahmen Umlaufende Anteile
am 31.07.2019 am 31.01.2020
AT0000A0J8B6 (R) A 37.289,641 662,943 -545,604 37.406,980
AT0000A1U5W2 (RZ) A 5.522,720 420,348 -727,184 5.215,884
AT0000A0DXB4 (R) T 540.883,132 38.324,885 -44.858,708 534.349,309
AT0000A1U5V4 (RZ) T 71.028,490 8.229,224 -4.568,804 74.688,910
AT0000A0H0S9 (R) VTA 295.710,941 30.046,520 -27.398,086 298.359,375
AT0000A1U5X0 (RZ) VTA 10,000 0,000 0,000 10,000
Gesamt umlaufende Anteile 950.030,458
1 Dabei handelt es sich um den letzten verfügbaren errechneten Wert, da die Vollthesaurierende RZ-Tranche per 31. Jänner 2020 aufgelöst
wurde.
Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020 5
Raiffeisen-Active-CommoditiesBericht zur Anlagepolitik des Fonds Der Raiffeisen-Active-Commodities ist ein gemischter Fonds, der an der Entwicklung börsennotierter Rohstoffe (Rohstoffderivate) partizipiert. Seit Ende Oktober 2013 investiert der Fonds ausschließlich in Strategien, die keine Agrarrohstoffe enthalten. Der Fonds investiert in die Sektoren Energie, Edel- und Industriemetalle. Zur Abbildung der Investitionen werden Rohstofffonds, ETFs (Exchange-traded-funds – börsegehandelte Indexfonds) sowie Rohstoff- indexderivate (Index auf einen Korb von Finanzinstrumenten, deren Wert von der Entwicklung von Rohstoffen abhängt) eingesetzt, der Fonds erwirbt aber dabei keine physischen Rohstoffe. Das Fremdwährungsrisiko wird im Fonds überwiegend abgesichert. Im Rahmen des aktiven Managements im Fonds erfolgt neben der Subfondsselektion, der Strategieauswahl und der Absicherung des Fremdwährungsrisikos auch eine Steuerung der Investitionsquote. Energie – insbesondere Rohöl – konnte bis ins 4. Quartal 2019 Preissteigerungen verzeichnen. Danach wurde der gesamte Gewinn wieder abgegeben und es musste für diesen Sektor in Summe eine deutlich negative Wertentwicklung verzeichnet werden. Diese wurde vor allem durch Sorgen um die Auswirkungen der Maßnahmen zur Eindämmung des Corona-Virus in China getrieben. Industriemetalle standen ebenfalls auf Grund des Handelskonflikts zwischen USA und China unter Druck. Nachdem es aber hier zu den ersten Vereinbarungen gekommen ist, konnten sich Industriemetalle deutlich erholen, verloren aber zu Ende des Berichtszeitraumes deutlich an Wert, da auch hier schwache Nachfrage durch den Virus in China durch die Marktteilnehmer antizipiert wurde. Edelmetalle konnten auf Grund des Handelskonfliktes sowie des Corona Virus deutlich profitieren. Hervorzuheben ist auch der deutliche Anstieg von Palladium vor allem zu Ende des Berichtszeitraumes, da hier der Markt deutlich unterversorgt ist. Der Fonds konnte sich in Summe den Marktentwicklungen nicht entziehen und musste im Berichtszeitraum einen Wertrückgang verzeichnen. Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020 6 Raiffeisen-Active-Commodities
Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR
Allfällige Abweichungen beim Kurswert sowie beim Anteil am Fondsvermögen ergeben sich aus Rundungsdifferenzen.
OGAW bezieht sich auf Anteile an einem Organismus zur gemeinsamen Veranlagung in Wertpapieren
§ 166 InvFG bezieht sich auf Anteile an Investmentfonds in der Form von "Anderen Sondervermögen"
§ 166 Abs 1 Z 2 InvFG bezieht sich auf Anteile an Spezialfonds
§ 166 Abs 1 Z 3 InvFG bezieht sich auf Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen gemäß § 166 Abs. 1 Z 3 InvFG
(beispielsweise Alternative Investments/Hedgefonds)
§ 166 Abs 1 Z 4 InvFG bezieht sich auf Anteile an Immobilienfonds
Wertpapierart OGAW/§ 166 Währung Kurswert in EUR Anteil am
Fondsvermögen
ETC EUR 3.959.742,00 7,27 %
Summe ETC 3.959.742,00 7,27 %
Exchange-traded-funds OGAW EUR 10.035.129,63 18,43 %
Exchange-traded-funds OGAW USD 5.282.982,22 9,70 %
Summe Exchange-traded-funds 15.318.111,85 28,13 %
Investmentzertifikate extern OGAW EUR 26.891.478,76 49,39 %
Summe Investmentzertifikate extern 26.891.478,76 49,39 %
Summe Wertpapiervermögen 46.169.332,61 84,79 %
Derivative Produkte
Bewertung Finanzterminkontrakte -372.023,25 -0,68 %
Bewertung Devisentermingeschäfte -20.546,90 -0,04 %
Summe Derivative Produkte -392.570,15 -0,72 %
Bankguthaben/-verbindlichkeiten
Bankguthaben/-verbindlichkeiten in Fondswährung 8.801.876,61 16,16 %
Bankguthaben/-verbindlichkeiten in Fremdwährung -57.544,58 -0,11 %
Summe Bankguthaben/-verbindlichkeiten 8.744.332,03 16,05 %
Abgrenzungen
Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) -3.248,58 -0,01 %
Summe Abgrenzungen -3.248,58 -0,01 %
Sonstige Verrechnungsposten
Diverse Gebühren -65.602,34 -0,12 %
Summe Sonstige Verrechnungsposten -65.602,34 -0,12 %
Summe Fondsvermögen 54.452.243,57 100,00 %
Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020 7
Raiffeisen-Active-CommoditiesVermögensaufstellung in EUR per 31.01.2020
Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird.
Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin (is perpetual). Der Kurs von Devisentermingeschäften wird in der entsprechenden Gegenwährung zur Währung angegeben.
Allfällige Abweichungen beim Kurswert sowie beim Anteil am Fondsvermögen ergeben sich aus Rundungsdifferenzen.
OGAW bezieht sich auf Anteile an einem Organismus zur gemeinsamen Veranlagung in Wertpapieren
§ 166 InvFG bezieht sich auf Anteile an Investmentfonds in der Form von "Anderen Sondervermögen"
§ 166 Abs 1 Z 2 InvFG bezieht sich auf Anteile an Spezialfonds
§ 166 Abs 1 Z 3 InvFG bezieht sich auf Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen gemäß § 166 Abs. 1 Z 3 InvFG (beispielsweise Alternative Investments/Hedgefonds)
§ 166 Abs 1 Z 4 InvFG bezieht sich auf Anteile an Immobilienfonds
Wertpapierart OGAW/§ 166 ISIN Wertpapierbezeichnung Währung Bestand Käufe Verkäufe Pool-/ Kurs Kurswert in Anteil am
Stk./Nom. im ILB- EUR Fondsvermögen
Berichtszeitraum Faktor
Stk./Nom.
ETC CH0042990066 UBS BBG CMCI ENERGY TR EUR EENCI EUR 1.101 442,500000 487.192,50 0,89 %
ETC CH0036249016 UBS BBG CMCI INDS MTL TR EUR EIMCI EUR 2.857 170 681,500000 1.947.045,50 3,58 %
ETC CH0042990116 UBS BBG CMCI PRCS MTL TR EUR EPMCI EUR 944 221 1.616,000000 1.525.504,00 2,80 %
Exchange-traded-funds OGAW LU1547516291 BNP PARIBAS EASY - ENERGY & METALS ENHANCED ROLL UCITS ETF EUR 1.140.393 68.214 22.000 8,083800 9.218.708,93 16,93 %
Exchange-traded-funds OGAW DE000A0Q4RZ9 ISHARES EB.REXX® GOVERNMENT GERMANY 0-1YR UCITS ETF (DE) EUR 10.700 76,301000 816.420,70 1,50 %
Exchange-traded-funds OGAW LU0419741177 COMSTAGE - COMSTAGE BLOOMBERG EQUAL-WEIGHT COMMODITY EX-AGR USD 56.754 3.656 102,720000 5.282.982,22 9,70 %
Investmentzertifikate extern OGAW IE00BD5ZY752 FUNDLOGIC ALTERNATIVES PLC - MORGAN STANLEY RADAR EX AGRICU EUR 21.523 380 128,490000 2.765.490,27 5,08 %
Investmentzertifikate extern OGAW DE000A0MU8J9 LBBW ROHSTOFFE 1 I EUR 170.066 14.139 9.100 57,740000 9.819.610,84 18,03 %
Investmentzertifikate extern OGAW LU0249045476 UNICOMMODITIES EUR 232.187 9.350 18.950 42,850000 9.949.212,95 18,27 %
Investmentzertifikate extern OGAW LU1106545616 VONTOBEL FUND - NON-FOOD COMMODITY HI (HEDGED) EUR 61.690 1.746 1.600 70,630000 4.357.164,70 8,00 %
Summe Wertpapiervermögen 46.169.332,61 84,79 %
Rohstoffindex Futures XLEN20200327 BCOMEN Energy XL Mar20 XLBH0 USD 42 31,260000 -192.587,22 -0,35 %
Rohstoffindex Futures XLEN20200327 BCOMEN Energy XL Mar20 XLBH0 USD 18 31,260000 -68.768,69 -0,13 %
Rohstoffindex Futures FCIN20200327 BCOMIN Ind Mets IMar20 FCIH0 USD 52 106,720000 -96.955,14 -0,18 %
Rohstoffindex Futures FCIN20200327 BCOMIN Ind Mets IMar20 FCIH0 USD 78 106,720000 -142.267,60 -0,26 %
Rohstoffindex Futures FCPR20200327 BCOMPR PRECIOUS MMar20 UBPH0 USD 31 189,780000 -14.818,76 -0,03 %
Rohstoffindex Futures FCPR20200327 BCOMPR PRECIOUS MMar20 UBPH0 USD 70 189,780000 143.374,16 0,26 %
Summe Finanzterminkontrakte 1 -372.023,25 -0,68 %
Devisentermingeschäfte Forward / SOLD USD / BOUGHT EUR / Raiffeisen Bank International AG USD -6.200.000 1,104393 -20.546,90 -0,04 %
Summe Devisentermingeschäfte 1 -20.546,90 -0,04 %
Bankguthaben/-verbindlichkeiten
EUR 8.801.876,61 16,16 %
USD -57.544,58 -0,11 %
Summe Bankguthaben/-verbindlichkeiten 8.744.332,03 16,05 %
Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020 8
Raiffeisen-Active-CommoditiesWertpapierart OGAW/§ 166 ISIN Wertpapierbezeichnung Währung Bestand Käufe Verkäufe Pool-/ Kurs Kurswert in Anteil am
Stk./Nom. im ILB- EUR Fondsvermögen
Berichtszeitraum Faktor
Stk./Nom.
Abgrenzungen
Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben) -3.248,58 -0,01 %
Summe Abgrenzungen -3.248,58 -0,01 %
Sonstige Verrechnungsposten
Diverse Gebühren -65.602,34 -0,12 %
Summe Sonstige Verrechnungsposten -65.602,34 -0,12 %
Summe Fondsvermögen 54.452.243,57 100,00 %
ISIN Ertragstyp Währung Errechneter Wert je Anteil Umlaufende Anteile in Stück
AT0000A0J8B6 R Ausschüttung EUR 48,84 37.406,980
AT0000A1U5W2 RZ Ausschüttung EUR 93,11 5.215,884
AT0000A0DXB4 R Thesaurierung EUR 53,90 534.349,309
AT0000A1U5V4 RZ Thesaurierung EUR 96,66 74.688,910
AT0000A0H0S9 R Vollthesaurierung Ausland EUR 54,02 298.359,375
AT0000A1U5X0 RZ Vollthesaurierung Ausland EUR 97,44 10,000
Devisenkurse
Vermögenswerte in fremder Währung wurden zu den Devisenkursen per 30.01.2020 in EUR umgerechnet
Währung Kurs (1 EUR =)
Amerikanische Dollar USD 1,103500
1 Kursgewinne und -verluste zum Stichtag.
Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020 9
Raiffeisen-Active-CommoditiesAngaben zu Wertpapierleihegeschäften und Pensionsgeschäften Im Berichtszeitraum wurden keine Wertpapierleihegeschäfte für den Fonds durchgeführt. Dementsprechend sind die in § 8 Wertpapierleih- und Pensionsgeschäfteverordnung sowie Art. 13 VO (EU) 2015/2365 vorgesehenen näheren Angaben zu Wertpapierleihegeschäften nicht erforderlich. Im Berichtszeitraum wurden keine Pensionsgeschäfte für den Fonds durchgeführt. Dementsprechend sind die in § 8 Wertpapierleih- und Pensionsgeschäfteverordnung sowie Art. 13 VO (EU) 2015/2365 vorgesehenen näheren Angaben zu Pensionsgeschäften nicht erforderlich. Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente Ein Total Return Swap (Gesamtrendite-Swap) ist ein Kreditderivat, bei dem die Erträge und Wertschwankungen des zu Grunde liegenden Finanzinstruments (Basiswert oder Referenzaktivum) gegen fest vereinbarte Zinszahlungen getauscht werden. Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente wurden im Berichtszeitraum nicht eingesetzt. Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. berücksichtigt den Code of Conduct der österreichischen Investmentfondsindustrie 2012. Wien, am 19. März 2020 Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020 10 Raiffeisen-Active-Commodities
Anhang Impressum Eigentümer, Herausgeber und Verleger: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. Mooslackengasse 12, A-1190 Wien Für den Inhalt verantwortlich: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. Mooslackengasse 12, A-1190 Wien Copyright beim Herausgeber, Versandort: Wien Raiffeisen Capital Management ist die Dachmarke der Unternehmen: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. Raiffeisen Salzburg Invest GmbH Berichtszeitraum 01.08.2019 – 31.01.2020 11 Raiffeisen-Active-Commodities
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