SBERTIME 02/18 Kasachstan: 100 Maßnahmen für den Weg an die Spitze EU-Haushalt 2021-27: Wer gewinnt, wer verliert? - Sberbank Europe AG
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SBERTIME 02/18 Kasachstan: 100 Maßnahmen für den Weg an die Spitze EU-Haushalt 2021–27: Wer gewinnt, wer verliert?
SBERBANK SERBIEN
BEIM KOPAONIK BUSINESS FORUM
Iprestigeträchtigsten
m März nahm Sberbank Serbien am
Kopaonik Business Forum teil, dem
Wirtschaftsevent in
die das Land auf diesem Weg hemmen,
und referierte über Projekte von Sber-
bank Serbien im Bereich bargeldloser
Serbien. Ein Hauptthema der Veranstal- Technologie, wie „Super Card“-Partner-
tung war Budgetkonsolidierung, es wur- schaft und „Gemeinsam unterwegs“,
de eine Reihe von Podiumsdiskussionen ein Projekt mit NIS Gazprom Neft. Das
dazu abgehalten. Marijana Vasilescu, Kopaonik Business Forum zieht seit
CEO Sberbank Serbien, nahm an einem seiner Gründung 1994 führende Öko-
Podium über die Entwicklung einer bar- nomen, Politiker, Diplomaten und Jour-
geldlosen Gesellschaft in Serbien teil. nalisten des Landes an. Heuer wurden
Sie sprach dabei über die Hindernisse, rund tausend Teilnehmer verzeichnet.
SBERBANK SLOWENIEN HAT DIE BESTE MOBILE WEBSITE
S eit zwölf Jahren analysiert das slo-
wenische Unternehmen E-Laborat
alljährlich die digitalen Auftritte der
Banken des Landes. So auch in diesem
Jahr: Websites, mobile Websites und
Banken-Apps wurden ausgewertet und
auf Inhalt, Funktionalität und Individua-
lisierung gemäß den Gewohnheiten, Er-
wartungen und dem Erlebnis der Nutzer
abgeklopft. Sberbank Slowenien erziel-
te die höchste vergebene Punktezahl
und belegte im Bereich mobile Web-
sites den ersten Platz. In der Kategorie
Desktop-Websites wurde mit 63 Punk-
ten Rang zwei erzielt.
SBERBANK BANJA LUKA ERHÄLT
„ICERTIAS“-PREIS FÜR KUNDEN-
FREUNDLICHKEIT
S berbank a.d. Banja Luka darf sich
nun offiziell als „Kundenfreund“ be-
zeichnen – das Institut wurde mit dem
ihren Kunden, Mitarbeitern und Ge-
schäftspartnern überlegene Leistungen
und Support bieten. Sberbank Banja
entsprechenden Preis der International Luka ist bereits das zweite Institut in-
Certification Association ICERTIAS aus- nerhalb von Sberbank Europe, das den
gezeichnet. ICERTIAS verleiht den Preis ICERTIAS-Preis erhält – nach Sberbank
an Organisationen, die hohe Qualität in Serbien, die Anfang 2017 ausgezeich-
den Kundenbeziehungen pflegen und net wurde.
2
IN KÜRZE
eTORO KOMMT MIT HILFE VON
SBERBANK EUROPE NACH TSCHECHIEN
D ie weltweit führende Social-Tra-
ding-Plattform eToro expandiert mit
Unterstützung von Sberbank CZ nach
nun ins Tschechische übersetzt, womit
Anleger in Tschechien Zugang zu 1.200
Handelsinstrumenten erhalten – Aktien,
Tschechien. Die von eToro (Europe) Li- ETFs, Währungen, Rohstoffe, Indizes
mited betriebene Handelsplattform er- und die global größten Kryptowährun-
möglicht ihren Nutzern, zu interagieren, gen, plus einer Option, Handelsstrate-
Handelsstrategien zu diskutieren und gien mit anderen auf eToro registrierten
mit Hilfe der firmeneigenen, patentier- Investoren zu diskutieren. Die globale
ten CopyTrader-Technologie die Invest- Community der eToro-Nutzer umfasst
mententscheidungen erfolgreicher An- derzeit über neun Millionen eingetrage-
leger zu kopieren. Die Plattform wurde ne Nutzer in 170 Ländern.
SBERBANK S berbank Europe treibt die Automatisie-
rung des Bankgeschäfts voran. 2017
EUROPE FÖRDERT wurde in Kroatien eine Reihe von automa-
tisierten Lösungen erfolgreich umgesetzt,
ROBOTER- unter anderem wurde ein Programm zur Be-
arbeitung von Kreditanträgen in das System
EINSATZ integriert. Zuletzt hat bei Sberbank CZ ein
„Personal“-Roboter eine Reihe von Aufga-
ben übernommen. Der „Standa“ genannte
Roboter kann bereits viele standardisierte
Vorgänge abwickeln, darunter die Verar-
beitung von Kreditanträgen, die Erstellung
von Kreditverträgen und das Zeichnen von
Krediten, er kann Devisengeschäfte bewilli-
gen und Konten eröffnen und schließen. Die
Roboter von Sberbank sind ihren mensch-
lichen Kollegen eine große Hilfe, ersparen
sie Letzteren doch viele Arbeitsstunden, in
denen sie sich auf komplexere Aufgaben
konzentrieren können.
SBERBANK CZ BEGEHT „GLOBAL MONEY WEEK“
A nlässlich der „Global Money Week
2018“ organisierte Sberbank Tsche-
chien ein interaktives Event für Erstklässler
vollen Umgang mit Geld zu entwickeln“,
so Radka Černá, PR-Verantwortliche von
Sberbank CZ: „Diese interaktive Lernstun-
am Wenzelsplatz in Prag. Die Kinder lern- de war für die Kinder eine unterhaltsame
ten Grundlegendes darüber, wie eine Bank Einführung in die Welt der Finanzen.“ Die
funktioniert und wie man klug mit seinem „Global Money Week“ wird alljährlich
Taschengeld umgeht. Zum Abschluss Anfang März zur Förderung der Finanz-
erhielten sie Zeugnisse als „Nachwuchs- bildung veranstaltet, Schwerpunkte sind
banker“. „Wir halten es für sehr wichtig, finanzielle Inklusion und Heranführen von
schon früh die Grundlagen für einen plan- Kindern an Finanzthemen.
INHALT
8 12
6 GOING INTERNATIONAL! 20 EU-HAUSHALT 2012–2027
Editorial von Gerhard Randa, Der vorprogrammierte Streit?
CEO Sberbank Europe Wer wird Gewinner, wer Verlierer?
8 JAHRESABSCHLUSS 2017 25 NUN AN BORD DER SBERBANK
Sberbank verzeichnet 2017 EUROPE:
RUB 748,7 Mrd. (€ 10,9 Mrd.) Alexander Witte und Aleksei Mikhailov
Bilanzgewinn
26 ÖSTERREICHISCHE INVESTOREN
12 KASACHSTAN SIND IN RUSSLAND HÖCHST
Aufstieg aus der mittleren Einkommens- WILLKOMMEN
liga? Interview mit Rudolf Lukavsky,
Wirtschaftsdelegierter Österreichs in
Russland
16 SPITZENPLATZ IM INTERNATIO-
NALEN ZAHLUNGSVERKEHR
Interview mit Aleksandr Kamalov,
29 SBERBANK ALS SCHLÜSSEL
Vorstandsvorsitzender der FÜR HANDELSBEZIEHUNGEN
SB Sberbank JSC (Kazakhstan) Interview mit Angelo Rizzuti, Head of
Transaction Banking bei Sberbank Europe
4
ÜBERBLICK
20 40
30 VAMED 42 „WAS FÜR UNSERE STAKE-
Wenn Medizin eine olympische Disziplin HOLDER WICHTIG IST, IST
wäre … AUCH UNSER ANLIEGEN“
Sustainability und Corporate Social
32 DAS RÜCKGRAT DER Responsibility
WIRTSCHAFT
Einblicke in das KMU-Geschäft von 44 NEWS
Sberbank Europe Kultur und Sport mit der Sberbank Europe
36 TSCHECHIEN 47 IMPRESSUM
Zum Geburtstag alles Gute
40 BESTENS GERÜSTET
Interview mit Edin Karabeg,
dem neuen CEO der Sberbank Czech
Republic
5
Going
International!
EU
SEE
DE
CZ
SK
AT HU
SI HR
BL
BIH
D
ie Wirtschaft in unse-
ren Kernmärkten läuft
RS
so gut wie schon lange
nicht. Der Aufschwung
der Weltwirtschaft hält an und die
europäische Konjunktur hält mit die-
ser Entwicklung Schritt. In der Sber-
bank-Gruppe haben wir diese güns-
tige Konjunktur genützt, um unsere
Hausaufgaben zu machen und uns
entsprechend „zukunftsfit“ aufzustel-
len. In den Banken unserer Gruppe
haben wir im letzten Jahr die Manage-
ment-Teams auf allen Ebenen qua-
litativ verstärkt und eine klare Busi-
ness-Strategie entwickelt. Wir setzen
auf selektives Wachstum in allen Kun-
densegmenten und investieren in die
Digitalisierung unseres Geschäftsmo-
6
EDITORIAL
Gerade diese Ausgabe von Sber-
Time zeigt Ihnen einmal mehr, in
welch unterschiedlichen Märkten wir
in der Sberbank-Gruppe tätig sind.
Wir haben dieses Mal einen Schwer-
punkt auf Kasachstan gelegt. Auch in
Kasachstan profitiert die aktuelle wirt-
schaftliche Entwicklung vom positiven
externen Umfeld. Präsident Nursultan
Naserbajew will in dem größten Land
Zentralasiens aber auch starke eigene
Akzente setzen und hat einen Plan mit
100 konkreten Maßnahmen vorgelegt,
der Kasachstan bis 2050 unter die
führenden Volkswirtschaften weltweit
katapultieren soll. Als wichtiger Part-
ner für Chinas Seidenstraßen-Initiative
stehen die Chancen dafür gut.
Die Möglichkeiten, die sich durch die
Einbindung in die Eurasische Wirt-
schaftsunion bieten, sind beachtlich.
Und sie werden von der Sberbank
Kasachstan – die im Jahr 2006 die ers-
te internationale Expansion von Sber-
bank Russia darstellte – intensiv ge-
nutzt. Das zeigt sich schon darin, dass
Sberbank Kasachstan ihre Leistungen
in fünf Sprachen erbringt: Kasachisch,
Russisch, Englisch, Türkisch und
Chinesisch. Ein „International Desk“
wurde geschaffen, mehr als tausend in-
ternationale Unternehmen konnten be-
reits betreut werden. Hier bewegt sich
einiges.
Nicht zuletzt möchte ich noch auf
ein Interview mit Rudolf Lukavsky,
dells. Der Kundennutzen steht für uns tischen Maßnahmen der US-Regierung dem österreichischen Wirtschafts-
im Vordergrund, nur so können wir ergeben können. Wir sehen sehr klar, delegierten in Russland, hinweisen.
„added value“ für Sie – unsere Kun- wie fragil eine durchaus solide Kon- Das Potenzial, das sich für Unter-
den – schaffen. Dass wir dabei höchst junkturentwicklung sein kann. Die zum nehmen etwa im Ausbau der russi-
effektiv und effizient sein müssen, ge- Teil sehr konkreten negativen Auswir- schen Infrastruktur im Zuge der Sei-
hört ohnehin zum Standardrepertoire kungen auf einzelne Unternehmen denstraße oder bei künftigen Großpro-
der Unternehmensführung. und Branchen können sehr rasch die jekten wie „Nord Stream 2“ bietet, ist
Unsicherheiten auf die Industrie über- gewaltig und wartet darauf, genutzt
Bei all dieser positiven Entwicklung tragen und somit das an sich günstige zu werden. Dabei wollen wir Sie ger-
müssen wir aber auch die potenziellen Konjunkturklima beeinträchtigen. ne unterstützen. Wir in der Sberbank
Gefahren erkennen, die sich sehr rasch Europe freuen uns, Ihnen bei al-
negativ auswirken können. Wir haben Es ist zu hoffen, dass die globale wirt- len Möglichkeiten, die unsere große
zu Jahresbeginn einige Turbulenzen auf schaftliche Zusammenarbeit von grö- Gruppe offeriert, mit Rat oder Tat zur
den Finanzmärkten und eine Zunahme ßeren Rückschlägen verschont bleibt. Seite zu stehen.
der Volatilität feststellen müssen. Was Mehr denn je spüren wir, wie vernetzt
aber die Realwirtschaft viel stärker be- wir letzten Endes alle sind und wie In diesem Sinn,
lasten kann, sind die Tendenzen, die sehr wir auch in unseren Kernmärkten
sich aus einer Kombination von ver- von geopolitischen Entscheidungen Gerhard Randa
schärften Sanktionen und protektionis- abhängen. CEO Sberbank Europe
7
Jahresabschluss 2017
Sberbank verzeichnet 2017
RUB 748,7 Mrd. (€ 10,9 Mrd.)
Bilanzgewinn.
8
SBERBANK
A
m 1. März 2018 veröffent- der Vorjahresperiode. Die wichtigsten
lichte Sberbank den kon- Wachstumstreiber waren Bankkarten-
solidierten IFRS-Jahresab- Transaktionen, wo im 4. Quartal 2017
schluss für das Geschäfts- abzüglich Kosten ein Zuwachs von
jahr 2017 mit Prüfbericht von Price- 32,8% im Jahresabstand erzielt wurde.
waterhouseCoopers. Der Bilanzgewinn
belief sich auf € 10,9 Mrd. (RUB 748,7 Das Bruttokreditvolumen erreichte im
Mrd.), was einem Zuwachs von 38,2% 4. Quartal 2017 ein Volumen von RUB
gegenüber 2016 entspricht. 19.891,2 Mrd., was um 2,0% über dem
Niveau des 3. Quartals lag. Der Zu-
wachs resultiert aus dem Retailbereich,
Finanzkennzahlen der Sber- in dem die Kreditsumme um 5,4% hö-
bank-Gruppe für das Jahr 2017: her war als im Vorquartal, und hier be-
Der Bilanzgewinn lag mit RUB 748,7 sonders den Hypotheken, deren Volu-
Mrd. um 38,2% über dem Vorjahres- men um 7,3% größer als im 3. Quartal
ergebnis. war. Im Bereich Unternehmenskredite
Der Gewinn je Aktie (G/A) belief sich betrug das Wachstum 0,7% gegen-
auf RUB 34,58, was einem Zuwachs über dem 3. Quartal 2017, mit Schwer-
von 38,3% gegenüber 2016 ent- punkt auf Refinanzierungen. Die Kun-
spricht. deneinlagen stiegen im 4. Quartal 2017
Die Eigenkapitalrendite (ROE) für das um 3,4%, mit starken Mittelzuflüssen
Jahr betrug 24,2%, ein Jahr zuvor im Unternehmens-, aber auch Retail-
lag sie bei 20,8%. bereich (+0,5% bzw. +4,9% gegenüber
Die Gesamtkapitalrendite (ROA) für
Vorquartal).
2017 war 2,9% nach 2,1% im Vor-
jahr. Das Volumen an notleidenden Krediten
Der Nettoertrag aus Gebühren und
reduzierte sich im 4. Quartal 2017 um
Provisionen stieg gegenüber dem 5,8% auf RUB 836,4 Mrd. Damit sank
Vorjahr um 12,9% auf RUB 394,2 der Anteil notleidender Kredite von
Mrd., wobei Transaktionen mit Bank- 4,6% im dritten auf 4,2% im vierten
karten ein wichtiger Treiber waren. Quartal 2017, und die Deckungsquote
Das Bruttokreditvolumen wuchs
dafür erhöhte sich im Lauf des Quartals
2017 um 6,6% auf RUB 19,9 Billio- auf 167,8%.
nen. Der Anteil der Privatkredite leg-
te 13,6% zu und erreichte RUB 5,7 Das Eigenkapital von Sberbank betrug
Bio., wobei der Hypothekarbereich im 4. Quartal 2017 RUB 3,4 Bio., ein
ein Wachstum von 16,0% aufwies. Zuwachs von 5,2% gegenüber dem 3.
Zu Jahresende stand die harte Kern- Quartal, bedingt vor allem durch Ge-
kapitalquote des Konzerns (Tier-1- winnrücklagen. Das Gesamtkapital ge-
Kapital gemäß Basel III) bei 11,4%, mäß Basel III erhöhte sich im 4. Quartal
was einem Zuwachs von 120 Basis- um 4,3% auf RUB 3,8 Bio., ebenfalls
punkten entspricht. aufgrund von Gewinnrücklagen.
Finanzkennzahlen im Die harte Kernkapitalquote (Tier-1-
4. Quartal 2017: Kapital) stieg im 4. Quartal 2017 um
Der konzernweite Nettoertrag aus Ge- 40 Basispunkte auf 11,4% an, und die
bühren und Provisionen belief sich im Gesamtkapitalquote gemäß Basel III
4. Quartal 2017 auf RUB 118 Mrd., erhöhte sich auf 13,0%, um 30 Basis-
ein Zuwachs von 21,1% gegenüber punkte mehr als im 3. Quartal 2017.
9
Sberbank Europe: € 3,4 Mrd., was einem Zuwachs von
14,3% gegenüber 2016 entspricht.
Starkes Wachstum des Privat-
kreditvolumens, Turnaround in Sberbank Europe verfügt über eine
Ungarn und Bilanzbereinigung gesunde und nachhaltige Kapitalba-
sind die wichtigsten Faktoren für sis. Mit der auf 17,3% gestiegenen
das Ergebnis 2017 harten Kernkapitalquote (nach 15,4%
Die höchsten Gewinne innerhalb von zum Ultimo 2016) werden alle regu-
Sberbank Europe wurden von den latorischen Vorgaben problemlos
Tochterinstituten in Tschechien (€ 16,1 eingehalten. Die Gesamtkapitalquote
Mio.) und Serbien (€ 6,6 Mio.) einge- betrug 21,3% (nach 19,0% zum Ulti-
fahren. Mit Ausnahme von Kroatien mo 2016). Die internationale Rating-
(-€ 21,5 Mio. durch einen Einmaleffekt) agentur Fitch bestätigte 2017 ihre
konnten auch alle anderen Banken Bewertung der Sberbank Europe AG
Gewinne verzeichnen: Slowenien € 3,0 mit BB+ für die langfristige Bonitäts-
Mio., Bosnien € 2,8 Mio., Banja Luka einstufung (Long-Term Issuer Default
€ 2,8 Mio. und Ungarn € 1,3 Mio.). Das Rating, IDR) und b+ für die intrinsi-
Retailgeschäft, die wichtigste Säule im sche Finanzkraft (Viability Rating), der
Geschäftsmodell von Sberbank Euro- Ausblick wurde als „stabil“ eingestuft.
pe, konnte 2017 stark ausgeweitet Die Hauptfaktoren für das Rating wa-
werden. Die Anzahl der aktiven Kun- ren die solide Kapitalausstattung,
den (ohne Ukraine) wuchs von rund eine starke Refinanzierungs- und
634.000 auf etwa 654.000 (+3,2%). Liquiditätsposition sowie eine solide
Auch die Kreditvergabe an Privatkun- Eigenfinanzierungsstrategie.
den stieg weiter und erreichte bis zum
Jahresende 2017 ein Volumen von Sberbank Tschechien (Sberbank CZ,
a.s.) konnte das Nettoergebnis um
60% auf € 16,1 Mio. steigern. Die
Hauptfaktoren dafür waren Zuwäch-
se beim Zinsertrag und beim Provisi-
onsergebnis, Gewinne aus Devisen-
ARNDT RÖCHLING hedging sowie die stabile Qualität Mit strikter Kostenkontrolle bei gleich-
CFO VON SBERBANK EUROPE des Kreditportfolios, unterstützt von zeitiger Fokussierung auf das Privat-
einem günstigen Marktumfeld. Die kunden- und KMU-Kreditgeschäft ge-
Privatkreditvergabe konnte signifikant lang es Sberbank Ungarn (Sberbank
ausgeweitet werden (+33%), was vor Magyarország Zrt.) zum ersten Mal seit
„Sberbank allem auf die höhere Nachfrage nach der Akquisition von VBI durch Sberbank
Europe schließt
Hypotheken und Verbraucherkrediten im Jahr 2012, das Jahr mit Gewinn zu
das Geschäftsjahr
2017 mit positiven
zurückzuführen war. beenden. Die ungarische Tochter liefer-
Ergebnissen bei te den höchsten Beitrag (€ 5,2 Mio.) zur
fast all unseren Sberbank Serbien (Sberbank Srbija Steigerung des Provisionsertrags. Die
Tochterinstituten in Mittel- und a.d. Beograd) verdoppelte das Nettoer- gute wirtschaftliche Entwicklung des
Osteuropa ab. Es freut mich besonders, gebnis von € 3,3 Mio. 2016 auf € 6,6 Landes und die Erholung des Immobi-
dass Sberbank Ungarn den Turnaround Mio. im Jahr 2017. Ausschlaggebend lienmarktes führten in Verbindung mit
erreicht hat und zum ersten Mal seit dafür waren neben der wachsenden geringer Risikoneigung und massiven
der Akquisition 2012 ein positives Kundenzahl und Qualitätsverbesserung Sanierungsbemühungen 2017 zu einer
Nettoergebnis erzielen konnte. Auf der Aktiva auch deutlich höhere Einnah- niedrigeren Quote an notleidenden Kre-
Ebene des Konzerns sind wir bestrebt,
men aus Zahlungsverkehr und Gebüh- diten und geringeren Risikovorsorgen.
die Qualität unserer Aktiva laufend zu
verbessern. Auf Grundlage des stei-
ren in Kombination mit unveränderten
genden Privatkreditvolumens und der Betriebsaufwendungen. Aufbauend auf Sberbank Kroatien (Sberbank d.d.)
wachsenden Kundenbasis in unseren der erfolgreichen Kooperation mit NIS verzeichnete einen Zuwachs des Net-
Märkten konnten wir den Nettoertrag Gazprom Neft und dem größten re- tozinsertrages in Höhe von 1,7%, und
aus Gebühren und Provisionen steigern. gionalen Kundenbindungsprogramm auch der Nettoertrag aus Gebühren
Mit den notwendigen Einmaleffekten „Super kartica“ konzentrierte man sich und Provisionen stieg 2017 um 6,5%
des Jahres 2017 ist Sberbank Europe bei Sberbank Serbien auf die kontinu- über Vorjahresniveau. Den positiven
bereit für den weiteren Ausbau unserer ierliche Weiterentwicklung des Ange- Entwicklungen beim operativen Er-
gesunden und nachhaltigen Aktiva.“ botes und der Kundenbetreuung im gebnis stand eine Zunahme der Risi-
Retailbereich. kovorsorgen gegenüber. Die Betriebs-
10RUBRIK XXX
Sberbank Ungarn
lieferte den
höchsten Beitrag
zur Steigerung des
Provisionsertrags
aufwendungen blieben im Vergleich zu war durch erforderliche höhere Rück- Schwerpunkte sind konkurrenzfähi-
2016 etwa gleich. stellungen für notleidende Kredite und ge und kundenfreundliche Spar- und
ein Plus bei unbesicherten Privatkredi- Kreditprodukte sowie attraktive Ko-
Sberbank Slowenien (Sberbank ban- ten (Verbraucherkrediten) bedingt. operationen, während gleichzeitig das
ka d.d.) musste aufgrund des anhalten- Digitalangebot verstärkt und ausge-
den Drucks auf die Zinsen und der ne- Sberbank Banja Luka (Sberbank a.d. baut und die operative Effizienz kon-
gativen Anleiherenditen Einbußen beim Banja Luka) konnte leichte Zuwächse tinuierlich gesteigert werden soll. Mit
Zinsergebnis hinnehmen. Die Betriebs- beim Zinsergebnis sowie auch beim der Einführung von Online-Krediten
kosten waren gegenüber dem Vorjahr Nettoertrag aus Gebühren und Provi- für die Kunden von Sberbank Direct in
um 6,4% höher, was vor allem durch sionen erzielen, was vor allem auf die Deutschland hat Sberbank Europe im
gestiegene Personal- und IT-Kosten wachsende Kundenzahl wie auch auf Februar 2018 einen neuen Meilenstein
bedingt war. Durch eine Reduktion der verstärkte Vertriebsanstrengungen in im Retailbereich gesetzt. Im Firmen-
notleidenden Kredite und Verbesserung allen Geschäftsbereichen zurückzufüh- kundensegment sollen die Bereiche
der Qualität des Kreditportfolios gelang ren war. Die Risikovorsorgen stiegen Transaktionsgeschäft und Handels-
es, die Risikovorsorgen zu senken. aufgrund der Zuwächse bei unbesi- finanzierungen weiter gestärkt wer-
cherten Privatkrediten (Verbraucher- den. Sberbank Europe soll zur ersten
Sberbank Bosnien & Herzegowina krediten). Etwas höhere Aufwendungen Adresse für österreichische und mit-
(Sberbank BH d.d. Sarajevo) verbuchte wurden durch eine Zunahme der Per- teleuropäische Unternehmen mit Ge-
eine leichte Zunahme des Nettozins- sonal- und IT-Kosten verursacht. schäftsbeziehungen zu Russland und
ertrags gegenüber 2016. Auch der Net- den GUS-Ländern und in der gesam-
toertrag aus Gebühren und Provisio- ten CEE-Region werden.
nen war höher als im Vorjahr, bedingt Ausblick 2018 für
vor allem durch Provisionseinnahmen Sberbank Europe
für Zahlungen, Konten- und Kartenge- Vor dem Hintergrund solider Wirt-
schäft. Die Verwaltungskosten blieben schaftsprognosen für Mittel- und
im Wesentlichen auf Vorjahresniveau. Osteuropa wird Sberbank Europe
Ein Zuwachs bei den Risikovorsorgen ihre Kundenbasis weiter ausbauen.
11Kasachstan: Aufstieg aus der
mittleren Einkommensliga?
S
eit dem Zerfall der Sowjet- Kurzfristig gelindert wird das Problem
union ist es Kasachstan ge- durch Verbraucherkredite, Zugriff auf
lungen, seinen zweiten Platz Ersparnisse und staatliche Transfer-
hinter Russland auf der Lis- leistungen.
te der ehemaligen Teilrepubliken der
UdSSR zu behaupten. Trotz starker
Abhängigkeit von den internationalen Reduzierung der Abhängig-
Energiepreisen entwickelte sich das keit vom Öl ist entscheidend
Pro-Kopf-BIP im Vergleich zu Russland Ein Vergleich mit Polen zeigt, dass die
und Aserbaidschan relativ problemlos. Wirtschaftsentwicklung in Kasachstan
Ein wohldotierter Ölfonds, dessen Vo- wesentlich volatiler ist (ebenso wie
lumen etwa der Hälfte des kasachi- in Russland, Aserbaidschan und der
schen BIP entspricht, trug dazu bei, Mongolei – siehe Abb. S. 15). Das hat
externe Schocks abzufedern. seine Ursache in den Schwankungen
der Weltmarktpreise für Energieträger,
die innerhalb weniger Jahre immer
Höhere Ölpreise fördern das wieder nach oben und unten aus-
Wirtschaftswachstum schlagen können. Der einzige Ausweg
Die aktuelle wirtschaftliche Entwick- ist, stärker auf die Wachstumstreiber
lung profitiert vom positiven externen im Inland zu setzen. Eine Studie der
Umfeld. Am wichtigsten ist auf kurze Weltbank nennt ein besseres Umfeld
Sicht der Anstieg des Rohölpreises, für unternehmerische Aktivitäten als
der zur Stabilisierung des Wechselkur- wichtigsten Faktor für eine florierende
ses und moderater Inflation beiträgt. Wirtschaft. Das wird jedoch schwer zu
Steigende Einnahmen aus dem Ener- erreichen sein, ohne das Ausmaß der
gieexport bringen einen Mittelzuwachs staatlichen Eingriffe in die Wirtschaft
für die staatlichen Budgets, was die – so auch in den Finanzsektor – zu re-
Auslandsverschuldung verringert und duzieren. Nach der Privatisierung der
den Ölfonds vor Abflüssen schützt – Kleinunternehmen im Jahr 2017 will
alles Faktoren, die das Anlegervertrau- die Regierung 2018 ein großes Privati-
en stärken. Mit den Kaschagan- und sierungsprogramm für größere Unter-
Tengiz-Ölfeldern steigen die Förderka- nehmen durchführen.
pazitäten, und Russland geht es wirt-
schaftlich besser als erwartet, was für Der Präsident hat einen Plan mit 100
die Exporte in das große Nachbarland, konkreten Maßnahmen vorgelegt, der
die sich bereits 2017 sehr dynamisch Kasachstan bis 2050 unter die 30 füh-
entwickelten, ein Vorteil ist. renden Volkswirtschaften weltweit ka-
tapultieren soll. Die wichtigsten Maß-
Zu erwarten sind BIP-Wachstums- nahmen betreffen die Schaffung einer
raten von nicht unter 3%, wobei die modernen, professionell arbeitenden
Exportwirtschaft und öffentliche In- staatlichen Verwaltung, Durchsetzung
frastrukturprojekte die wichtigsten rechtsstaatlicher Prinzipien, Industri-
Wachstumstreiber sind. Der Privatkon- alisierung und Wirtschaftswachstum,
sum hingegen leidet darunter, dass die den Aufbau einer geeinten, zukunfts-
realen Einkommen wegen der hohen fähigen Nation und Reformen für
Inflation sinken. Letztere ist eine Fol- staatliche Transparenz und Verant-
ge früherer Währungsabwertungen. wortlichkeit.
12KASACHSTAN
KASACHSTAN (2016)
Bevölkerung in Mio.: 17,7
BIP in Mrd. USD: 137,3
Pro-Kopf-
Inlandsprodukt in USD: 7.714,8
Regierung:
Präsident: Nursultan Abishevich
Nazarbayev
Premierminister: Bakytzhan Sagintayev
Finanzminister: Bakhyt Sultanov
Gouverneur der
Zentralbank: Daniyar Akishev
13Im Bereich der Wirtschaftspolitik Die Eurasische 32%, bedingt vor allem durch höhere
könnten eine Modernisierung des Wirtschaftsunion schafft Rohstoff- und Energiepreise. Die Im-
Finanzsektors, Reformen im Bil- stabile Wirtschafts- porte wuchsen hingegen nur um 16%,
dungssystem, prioritäre Maßnah- beziehungen zu Russland was der Neuausrichtung des Handels
men zur Förderung des Wettbe- Kasachstan ist das größte Binnen- in Richtung Eurasische Wirtschafts-
werbs im Bereich Landwirtschaft land Zentralasiens und weit entfernt union entspricht.
und Nahrungsmittelindustrie, die von einkommensstarken Märkten und
Einführung wettbewerbsfreundlicher Anbietern von Fertigprodukten – aus-
Rechtsvorschriften und der Aufbau genommen nur Russland. Funktionie- Neue Chancen durch
effizienter Rahmenbedingungen für rende institutionelle Vereinbarungen die Seidenstraße
den Güterhandel zwischen Asien für den bilateralen Handel mit Fertig- Kasachstan ist ein wichtiger Part-
und Europa im Kontext von Chinas produkten zwischen Russland und ner für Chinas Seidenstraße-Initi-
Seidenstraße-Initiative das Wirt- Kasachstan sind daher für eine nach- ative, die von Präsident Xi Jinping
schaftswachstum massiv ankurbeln. haltige Wirtschaftsentwicklung des 2013 in Astana vorgestellt wurde. Es
Landes von größter Bedeutung. Die werden umfassende Verkehrsinfra-
Im Makrobereich wird Flexibilität bei Eurasische Wirtschaftsunion gewähr- strukturprojekte entwickelt, darunter
den Wechselkursen mit einer stabi- leistet einen stabilen regulatorischen der Aufbau großer Kapazitäten an
litätsorientierten Geld- und Fiskal- Rahmen für den Handel mit Russland der Bahnumschlagstelle in Khorgos.
politik kombiniert. Die Leitzinsen und trägt zu einer positiven Stimmung Das Frachtvolumen wächst, und der
bewegen sich vorsichtig nach un- in der Wirtschaft bei. Der Beitritt zur Zusammenschluss weltweiter Wert-
ten, entsprechend dem moderaten Welthandelsorganisation WTO wird schöpfungsketten birgt großes Poten-
Tempo des Inflationsabbaus. Fiskal- eine weitere Konsolidierung dieser zial, vor allem auch, weil es im Osten,
politisch werden ehrgeizige Moder- Fortschritte ermöglichen. auf den Routen von und nach China,
nisierungs- und Infrastrukturprojek- Chancen in beide Richtungen gibt.
te finanziert, gleichzeitig wird eine Der Außenhandel mit Russland expan-
niedrige Staatsverschuldung durch dierte 2017 (in USD) um 31% (Expor- Um diese Potenziale auch wirklich
Priorisierung von Investitionen an- te) bzw. 24% (Importe). Die Ausfuhren ausschöpfen zu können, müssen die
gestrebt. stiegen insgesamt ebenfalls um rund laufenden, breit gefächerten Reform-
KASACHSTAN
20161) 20172) 20182) 20192)
Bevölkerung (in Tsd.) 18.038 18.350 18.600
Erwerbsbevölkerung (in Tsd.) 8.600 8.640 8.680
Arbeitslosenrate 5,0 5,0 5,0
BIP (reale Veränderung gegenüber VJ in %) 3,8 3,0 3,0
Privatkonsum (reale Veränderung gegenüber VJ in %) 2,0 2,5 2,5
Bruttoanlageinvestitionen (reale Veränderung zum VJ in %) 5,0 6,0 6,0
Reale Bruttomonatseinkommen (Veränderung zum Vorjahr in %) -2,1 2,0 3,0
Ausfuhr (Güter und Dienstleistungen) in Mio. EUR 49.285 48.400 51.800
Einfuhr (Güter und Dienstleistungen) in Mio. EUR 37.698 38.100 40.900
Leistungsbilanz in % des BIP -2,9 -1,8 -2,2
Verbraucherpreisindex – Veränderung Dez. bis Dez. in % 7,4 6,0 6,0
Gesamtstaatlicher Saldo in % des BIP -2,7 -1,5 -1,2
Bruttostaatsverschuldung in % des BIP 26,3 23 23 Anmerkung:
Bruttoauslandsverschuldung in % des BIP 104,2 96,8 89,9 1) S tatistical Yearbook
of the Republic of
Ölfonds (Stand Jahresende, in Mio. USD) 61.221 58.319 Kazakhstan, 2017
2) F rühjahrsprognose,
Wechselkurs, Jahresdurchschnitt (kasachischer Tenge/EUR) 368 396 408 wiiw 2018
14KASACHSTAN
grünen Wirtschaft bis 2050“ sieht einen
Ausbau der – aktuell noch kaum vor-
handenen – Erzeugung von Energie
aus erneuerbaren Energieträgern bis
auf etwa die Hälfte des Strombedarfs
bis 2050 vor. Auch im Bereich Solar-
energie und Kleinwasserkraftwerke be-
stehen große Chancen.
Die Umsetzung dieses grünen Energie-
programms wird kostengünstiger sein,
wenn dazu noch modernste Netz- und
Messtechnologie tritt. Große inter-
nationale Investmentfonds stellen Fi-
nanzierungen bereit, und aus anderen
Ländern kommt wertvolle Expertise
für die kostengünstige Errichtung von
Anlagen auf Basis erneuerbarer Ener-
gieträger.
maßnahmen ein wettbewerbsfreundli- Monokulturen in der Landwirtschaft
ches regulatorisches Umfeld schaffen, attraktive Investitionschancen bieten, Die vielversprechende Zukunft der ka-
das als Beschleuniger für Produktions- sobald eine funktionierende Wasser- sachischen Wirtschaft wurde bei der
wachstum und Hebung des Lebens- wirtschaft mit fairen Preisen und Ent- EXPO 2017 in Astana präsentiert. Nun
standards wirkt. Entscheidend in die- nahmeregelungen umgesetzt ist. geht es darum, dass unternehmerische
sem Zusammenhang wird ein Ausbau Initiativen, unterstützt durch Reformen
des Bildungssystems sein, der zum Eine derzeit noch ungenützte Ressour- der regulatorischen Vorgaben, das of-
Ziel hat, die Qualifikationen der Ar- ce ist die Windenergie. Das „Nationa- fensichtlich vorhandene Potenzial rea-
beitnehmer auf ein höheres Niveau zu le Konzept für den Übergang zu einer lisieren.
heben, und die Fähigkeit fördert, Inno-
vationen zu schaffen und umzusetzen.
Besonders große Bedeutung kommt
der raschen Entwicklung der IT-Qua-
lifikationen zu, um in den Bereichen PRO-KOPF-BIP IN KONSTANTEN USD (2011): CHINA, FRÜHERE
Logistik und Kommunikation ein Ange- SOWJETREPUBLIKEN (AUSWAHL), MONGOLEI UND POLEN
bot an konkurrenzfähigen Leistungen
zu entwickeln, mit denen der Verkehr
auf der Seidenstraße bedient werden 25000
kann.
20000
Ökologisierung der Wirtschaft
bedeutet auch Beseitigung
von Altlasten 15000
Eine der schwersten vom Menschen
verursachten Umweltkatastrophen ist
die Vernichtung des Aralsees infolge 10000
Wasserentzug durch ineffiziente und
überdimensionierte Bewässerungssys-
5000
teme. Es gibt Bemühungen, die Schä-
den zum Teil rückgängig zu machen,
doch die örtliche Bevölkerung leidet 0
weiterhin unter der Verschmutzung des
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
Trinkwassers und dem Verschwinden
der Fischbestände. Der Einsatz moder-
ner, wassersparender Bewässerungs- AZE BLR CHN KAZ MNG RUS UZB POL
technik könnte in Kombination mit
einem Abgehen von den Baumwolle- Quelle: Weltbank, Datenbank: International Comparison Program
15Mit der Akquisition der Sberbank Mutterinstitut, Sberbank PJSC, haben se auch unser Online-Angebot. Mehr
Kasachstan, vormals TeksakaBank, wir Investitionen mit einem Volumen als 85% aller von unseren Kunden
im Jahr 2006 begann die interna- von umgerechnet 6,8 Mrd. Euro im getätigten Transaktionen werden über
tionale Expansion von Sberbank Land getätigt – das ist das größte Remote-Kanäle abgewickelt. Unser
Russia. Welche Meilensteine hat es Binnen-Investitionsvolumen aller in Ka- Online-Angebot wird aktuell von über
seit 2006 bei Sberbank Kasach- sachstan aktiven Banken mit auslän- 600.000 Kunden aktiv genützt, und je-
stan gegeben, was wurde erreicht? discher Beteiligung. Sberbank Kasach- des fünfte Einlagenkonto wird online
Kasachstan war der erste GUS-Staat, stan vergibt Unternehmenskredite und eröffnet. Sberbank Business Online
in dem die Sberbank eine Tochter- beteiligt sich aktiv an Programmen der hat über 46.000 Nutzer, und 98,3%
gesellschaft erwarb. In den letzten öffentlichen Hand, wie beispielsweise aller Zahlungen werden über das Sys-
Jahren haben wir unsere Bilanz- der staatlichen Unternehmensförde- tem durchgeführt. Auch im internatio-
summe deutlich erhöht und sind in der rung. Und wir sind die einzige Bank in nalen Zahlungsverkehr sind wir ganz
Rangliste der kasachischen Banken Kasachstan, die ihre Leistungen in fünf vorne dabei: Nach Zahlen von SWIFT
von Platz 17 auf Platz 4 aufgestiegen. Sprachen erbringt: Kasachisch, Rus- laufen 31% aller aus Kasachstan
Heute gehören wir zu den fünf größ- sisch, Englisch, Türkisch und Chine- kommenden Zahlungen über die Sber-
ten Bankinstituten des Landes. Unsere sisch. Dafür sind wir einen ganz neuen bank.
Bilanzsumme beträgt derzeit umge- Weg gegangen: Wir haben ein „Inter-
rechnet 4,4 Mrd. Euro, und wir haben national Desk“ geschaffen, eine Ab- Besonders stolz bin ich auf das von
das beste Rating aller Geschäftsban- teilung, die in den letzten fünf Jahren uns aufgebaute Team. Bei der Ein-
ken in Kasachstan. mehr als tausend internationale Unter- stellung neuer Mitarbeiter schauen wir
nehmen erfolgreich betreut hat. nicht nur auf die professionelle Qualifi-
Sberbank Kasachstan ist aus der ka- zierung, sondern achten auch darauf,
sachischen Wirtschaft nicht mehr weg- Neben unserem landesweiten Netz an ob die Kandidaten unseren Werten
zudenken. Gemeinsam mit unserem Zweigstellen entwickeln wir schrittwei- und Kompetenzen als Unternehmen
16INTERVIEW
Spitzenplatz
im inter-
nationalen
Zahlungsverkehr
INTERVIEW
Interview mit Aleksandr
Kamalov, Vorstands-
vorsitzender der
SB Sberbank JSC (Kasachstan).
– Kundenorientierung, Teamfähigkeit, entwicklung, und woher werden die Mit der Verbreitung des Internets und
Führungsqualität – entsprechen. Wir Gewinne in Zukunft kommen? der raschen Entwicklung neuer Tech-
wählen Leute aus, die uns „im Geiste“ Im heurigen Jahr sehen wir das größ- nologien sind die Kundenerwartungen
nahestehen, was sich positiv auf ihre te Ertragspotenzial bei Dingen wie der gestiegen, was sich für uns in heraus-
Tätigkeit in unserem Haus auswirkt Effizienzsteigerung im operativen Ge- fordernden Zielen niederschlägt. Wir
und dafür sorgt, dass sie sich im Team schäft, Kostenkontrolle und dem Aus- gehen auf einen Markt zu, in dem wir
von Anfang an gut aufgehoben fühlen. bau unserer Palette von Produkten und die Verfügbarkeit unserer Produkte
Neue Trends bringen allen wirtschaftli- Leistungen für die Kunden. Da die Zins- und Services verbessern, indem wir
chen Akteuren neue Chancen, und um margen im Bankensektor schrumpfen, die „Reisegeschwindigkeit“ unserer
hier Schritt zu halten, braucht es auch rechnen wir mit Gewinnchancen bei Kunden erhöhen.
neue Fähigkeiten und Know-how. Per- Einnahmen außerhalb des Kreditge-
sonalentwicklung ist uns daher ein gro- schäfts sowie durch aktives Manage- Im grenzüberschreitenden Geschäft
ßes Anliegen. Unser Sberbank-Team ist ment unseres operativen Aufwands. bleiben wir mit kontinuierlichen Kos-
für die Arbeit mit neuen Technologien teneinsparungen und Erhöhung der
bestens qualifiziert, und wir lancieren operativen Effizienz auf Expansions-
diese erfolgreich auf dem kasachischen Bis 2020 will Sberbank Kasachstan kurs. Heute ist der Zeitrahmen für
Markt. zu den drei führenden Banken des grenzüberschreitende Transaktionen
Landes, gemessen an der Bilanz- von Kasachstan nach Russland oder
summe, gehören und ihre Spitzen- von Kasachstan in die Türkei nicht
2017 konnten Sie Ihr Nettoergebnis position sowohl im Markt für mehr als 15 Minuten. Außerdem ha-
um fast 50% steigern, das Zins- mobile Bankanwendungen als ben wir direkte Online-Zahlungssyste-
ergebnis war im Vergleich zu 2016 auch im grenzüberschreitenden me eingeführt, die Zeit und Überwei-
um 6% höher. Was waren die wich- Geschäft halten. Wie werden Sie sungskosten sparen. Unser Ziel ist, im
tigsten Treiber für die Geschäfts- diese Ziele erreichen? grenzüberschreitenden Geschäft mit
17der Türkei den Anteil von 76% unse- höhung des Komforts für den Kunden. Die globale Finanzkrise 2007–2009 hat
res International Desk zu halten, den Letztes Jahr haben wir erfolgreich ein die Probleme unseres Entwicklungs-
Anteil für Russland auf 40% zu stei- neues Front-Office-System eingeführt. modells deutlich gemacht. Man ist vom
gern und auch im internationalen Ge- Es ist ein „Allkanalsystem“, das in un- früheren starken Fokus auf Rohstoffe
schäft mit China und Zentralasien die seren offenen Arbeitsbereichen auf Ta- abgegangen, eine Entwicklung, die vor
Anteile zu erhöhen. Weiters wollen wir blets läuft. Unsere Betreuer zeigen den allem in den Krisenjahren 2015–2016,
Überweisungen innerhalb der Sber- Kunden den Umgang mit den digitalen als die Preise für Rohstoffexporte ver-
bank-Gruppe so weit beschleunigen, Produkten von Sberbank, damit die- fielen, große Dringlichkeit erhielt. Ka-
dass sie nicht länger brauchen als in- se das Online-Angebot von zu Hause sachstan verfolgt bereits seit vielen
terne Transaktionen in der nationalen oder unterwegs nutzen können. Bera- Jahren einen Weg der wirtschaftlichen
Währung, die fast in Echtzeit durchge- tungen zu komplexen Produkten oder Diversifizierung und Modernisierung,
führt werden. Transaktionen werden per Video-Ban- und es sind positive Veränderungen
king durchgeführt, um unsere Kunden zu erkennen. Der Anteil der Industrie-
an die zukünftige Entwicklung des produktion an der gesamten Wirt-
Wie reagieren Sie bei Sberbank Video-Chats mit der Bank zu gewöh- schaftsleistung stand 2010 bei rund
Kasachstan auf die neuen Kunden- nen. Da ein Großteil der Transaktionen 32%, 2017 war er auf über 40% an-
bedürfnisse und -erwartungen im jedoch noch immer in bar erfolgt, stel- gewachsen. Das letzte Jahr stellte sich
Hinblick auf Digitalisierung und len wir unseren Kunden auch Informa- für die Rohstoffförderung aufgrund der
Innovation? tions- und Zahlungsterminals zur Verfü- steigenden Ölpreise günstig dar. 2017
Für die jüngere Kundengeneration gung; es gibt die Möglichkeit, Ein- und entfielen knapp 33% des gesamten
ist Technologie einer der wichtigsten Auszahlungen in verschiedenen Wäh- Exportvolumens auf Fertigprodukte,
Wege, Bedürfnisse zu befriedigen, da- rungen zu tätigen oder elektronische während es 2015 nur rund 31% waren.
her hat die digitale Entwicklung für uns Kassen zu nutzen, wodurch die Kunden Dieser aktuelle Erfolg hängt jedoch zum
Priorität. Die Digitalisierung ist eine wesentlich weniger Zeit für ihre Bank- Teil mit vorteilhaften externen Faktoren
entscheidende Vorbedingung für die geschäfte aufbringen müssen. zusammen, die nicht nachhaltig sind
effektive Umsetzung der aktualisierten und kein stabiles Wachstum garantie-
Retail-Strategie unseres Hauses. Man- ren. Auch ist das Wachstum nach wie
che Kunden kommen jedoch auch heu- Wo sehen Sie die größten Her- vor unausgewogen. Meiner Meinung
te noch lieber persönlich in die Filiale. ausforderungen und Chancen für nach muss die langfristige Entwicklung
Hier arbeiten wir in zwei Richtungen: die Entwicklung der kasachischen Kasachstans auf Effizienz- und Produk-
Beschleunigung der Abläufe und Er- Wirtschaft? tivitätssteigerung aufbauen.
Fast ein KENNZAHLEN
(STAND 31. 12. 2017)
Drittel aller
SWIFT- in EUR
Zahlungen, Bilanzsumme in Millionen
Bilanzgewinn in Millionen
4.387,3
36,9
die aus ROAE – Eigenkapitalrendite in % 9,2%
Kasachstan Aufwandsquote (Cost/Income-Ratio, in %) 32,3%
Verhältnis Kredite/Einlagen in % 74,1%
kommen, Marktanteil bei Unternehmenskrediten in % 10,3%
laufen über Marktanteil bei Privatkrediten in % 6,8%
Sberbank. Marktanteil des von juristischen Personen aufgebrachten Kapitals in % 7,0%
Marktanteil des von natürlichen Personen aufgebrachten Kapitals in % 8,5%
Anzahl der Kunden Unternehmenskunden: 38.791
Privatkunden: 1,509.804
Anzahl der Mitarbeiter 3.690
Anzahl der Filialen Sberbank ist mit insgesamt
89 Niederlassungen in 24 Städten in Kasachstan präsent
18INTERVIEW
ALEKSANDR
ILYASOVICH KAMALOV
wurde 2012 zum Vor-
standsvorsitzenden der SB
Sberbank JSC bestellt. Er ist
seit 1995 für Sberbank tätig,
wo er seine Laufbahn im
Wertpapierbereich begann
und in der Folge zum Direktor
des Bereichs Corporate
Clients and Budget der zu
Sberbank Russia gehörenden
West Urals Bank aufstieg.
2010 trat er in diesem Institut
die Funktion des stellvertre-
tenden Vorstandsvorsitzen-
den an und wurde zwei Jahre
darauf als CEO von Sberbank
Kasachstan nach Almaty
berufen. Aleksandr Kamalov
hat seinen Abschluss in Be-
triebswirtschaftslehre (MBA)
an der staatlichen Universität
Perm erworben.
Derzeit belebt sich die Wirtschaft des Wie entwickelt sich die Banken- modelle, was mit beträchtlichen Kos-
Landes wieder. Auch für die kommen- landschaft in Kasachstan? ten einhergeht.
den Jahre bis 2020 sind die Progno- Änderungen der regulatorischen Be-
sen günstig, es wird ein BIP-Wachs- stimmungen und Auflagen mit dem Banken, die mit diesem Wandel nicht
tum von rund 5% erwartet. Für dieses Ziel, die finanzielle Stabilität der Schritt halten können, werden ein-
Wachstum gibt es eine solide Grund- Banken zu erhöhen, haben eine Kon- fach aus dem Markt gedrängt.
lage: Kasachstan hat begonnen, sei- solidierung im gesamten Banken-
ne wirtschaftliche Position und geo- sektor ausgelöst. Das ist gleichzei-
graphische Lage für den Aufbau des tig ein notwendiger operativer und
Verkehrs- und Logistiksektors zu nut- ein natürlicher, evolutionärer Pro-
zen, und die Preise für grundlegende zess.
Ressourcen wurden harmonisiert. Im
Hinblick auf ausgeglichene öffentliche In einem von starkem Konkurrenz-
Budgets lässt sich sagen, dass Ka- druck geprägten Markt mit begrenz-
sachstan bereits imstande ist, nicht ten Verbraucherzahlen sind die Ban-
nur Schocks abzufangen, es weist ken gezwungen, sich zu verändern.
auch ein gewisses Wachstumsniveau Das geschieht durch die Einführung
auf. neuer Technologien und Geschäfts-
19EU-Haushalt
2021–2027 Der vorprogrammierte
Streit? Wer wird
Gewinner, wer
Verlierer?
Die Eckpunkte des Haushalts und des Technologiewandels sind men 2014–2020: 73%) oder sollen die
2021–2027 weitere Herausforderungen, um das Ausgabeprioritäten neu ausgerichtet
Insider in Brüssel nennen die Verhand- angestrebte Ziel einer 3-prozentigen werden? Soll weiterhin hauptsächlich
lungen über den Mittelfristigen Finanz- F&E-Quote zu erreichen. zwischen den Mitgliedstaaten umver-
rahmen (MFR) „die Theatersaison“. teilt werden, oder soll mit den Aus-
Und die hat diesmal spätestens im Und last but not least wird die Kluft gaben der vielzitierte „europäische
Mai begonnen. Enden wird sie im bes- zwischen den Geldleistungen der Mehrwert“ geschaffen werden?
ten Fall vor den EU-Parlamentswahlen EU für einzelne Mitgliedstaaten und
2019, wahrscheinlicher ist allerdings den politischen Zielsetzungen einer Finanzierungsquellen: Soll die EU
eine Verlängerung bis Ende 2020. solidarischen Politik, die sich an be- weiterhin hauptsächlich mit BNP- und
stimmten Grundwerten orientiert, im- MwSt.-Anteilen der Mitgliedstaaten
Der mehrjährige Finanzrahmen 2021– mer größer. finanziert werden, oder stärker durch
2027 der EU wird zu einer Herausfor- eigene Abgaben, wie z.B. Einnahmen
derung, die bei Weitem größer ist als Streit ist daher vorprogrammiert. Abge- aus dem Emissionshandel oder aus
die vergangener Budgets. sehen von den Detailfragen – die eben- nationalen Beiträgen, errechnet aus
so schwierig wie zahlreich sind – sind der Menge des nicht recycelten Plas-
D
er Austritt Englands, eines Netto- daher zuerst einmal grundsätzliche Fra- tikverpackungsmülls?
zahlers, reißt ein Loch von 11–13 gen zu lösen:
Mrd. p.a. in das EU-Budget. Nettozahler und Nettoempfänger:
EU-Mittel: Soll zur Deckung der Bei all diesen Fragen geht es paral-
Daneben gibt es eine Reihe neuer Brexit-Lücke und/oder zusätzlicher lel dazu auch um die Lastenvertei-
geopolitischer Herausforderungen Herausforderungen der Finanzie- lung. Wer gewinnt und wer verliert in
zu bewältigen: rungsrahmen von derzeit etwa 1% des diesem komplizierten Geflecht von
Bruttonationaleinkommens (BNE)1 Zahlungen und Transfers? Die Folgen
Stichwort Migration, Sicherheit und der EU aufgestockt werden? Gegen des Brexit sind auch hier komplex.
Sicherung der Außengrenzen. Allein eine Aufstockung wehrt sich eine Wie wirken sich der Wegfall des Bri-
eine verbesserte Grenz- und Küs- Reihe von Nettozahlern, die dadurch ten-Rabatts und die Streichung jeg-
tenwache würde sich im Mittelfris- überdurchschnittlich belastet wür- licher Rabatte auf den Rabatt2 auf
tigen Finanzrahmen (MFR) für sie- den. Doch auch beim aktuellen Level die Beitragszahlungen der einzelnen
ben Jahre mit 20–25 Mrd. Euro, d.h. von 1% des EU-BNE sind Einschnit- Mitgliedstaaten aus? Wie wirken sich
1,8–2,3% des MFR, niederschlagen, te im EU-Haushalt kaum zu vermei- Mittelkürzungen, bzw. Zusammenle-
ein vollständiges EU-Grenzmanage- den. gung oder Streichung von Program-
ment würde sogar 150 Mrd. Euro men auf die Nettoposition der Mit-
bzw. 14% des MFR kosten. A
usgabenprioritäten: Soll der gliedstaaten aus?
Schwerpunkt des EU-Budgets wei-
Die Förderung der Wettbewerbsfä-
terhin bei der Agrar- und der Kohäsi- Einen Fehler sollte man bei all dem
higkeit, des Innovationspotenzials onspolitik liegen (Anteil am Finanzrah- aber nicht machen: zu glauben, dass
1
BNE = BIP +/– Saldo aus Einkommenstransfers ins/aus dem Ausland
2
Der Britenrabatt (5,9 Mrd. Euro 2016) wird von den anderen Mitgliedern durch zusätzliche Zahlungen kompensiert. Nettozahler mit einem hohen BIP/Kopf
20 (DE, NL, SWE und AT) zahlen nur 25% ihres rechnerischen Beitrages; die restlichen 75% werden von den anderen EU-Staaten „übernommen“).
3
2015 erhielten Frankreich 9 Mrd. Euro, Deutschland 6 Mrd., Italien 5,6 Mrd. und Polen 5,1 Mrd.EUROPÄISCHE UNION
der MFR ein Nullsummenspiel ist. Im gen, die anderen 50% durch Ein-
Gegenteil. Dass der MFR von den sparungen.
Mitgliedstaaten nachwievor weitge-
hend rein saldenmechanisch gese- Wofür sollen die Mittel ausgege-
hen wird, ist schlichtweg falsch. Ein ben werden? Kürzungen und neue
Beispiel: 25% des Wachstums der Schwerpunkte:
Nicht-Kohäsionsländer ist auf den ge- Die größten Brocken im EU-Haushalt
stiegenen Export in die Kohäsionslän- sind die Bereiche Landwirtschaft
der Süd- und Osteuropas zurückzu- (MFR 2014–20: 420 Mrd. Euro) und
führen. Indirekte Effekte spiegeln sich die Förderung der Regionen (370 Mrd.
eben nicht in den Salden von Zahlun- Euro), mit einem Anteil von 73% am
gen und Transfers. Die Schaffung ei- laufenden MFR 2014–2020. In ab-
nes „europäischen Mehrwerts“ kann soluten Werten fließen die meisten
nicht auf nationale Grenzen eingeengt Agrarförderungsmittel nach Frank-
werden. Er entsteht durch gemeinsa- reich, Deutschland, Italien und Po-
me Initiativen wie z.B. Forschungs- len3. Was die Regional- und Struk-
programme oder Infrastrukturinvesti- turpolitik betrifft, entfallen fast 40%
tionen, die die Wettbewerbsfähigkeit der EU-Mittel auf die CEE–Länder.
und den Wohlstand in der gesamten Dass es hier wirklich zu großen Ein-
EU heben, und ist unabhängig davon, sparungen kommen wird, ist nicht
wer wie viel bezahlt oder Subventio- zu erwarten, muss doch für einen
nen bekommt. MFR-Beschluss die Einstimmigkeit
der Mitgliedstaaten herbeigeführt
Die erste Hürde, die beim künftigen Fi- werden. Jedoch werden auch mo-
nanzrahmen zu nehmen ist, ist die Ent- derate Einsparungen angesichts des
scheidung, wie die Finanzierungslücke Volumens unumgänglich sein. Ge-
zu schließen ist. Sodann wie die Vertei- lingt allerdings eine bessere Koordi-
lung der Mittel und Beiträge auf die Mit- nation bei den Maßnahmen zur Ent-
gliedstaaten erfolgt, bzw. welche Pro- wicklung des ländlichen Raumes, so
gramme mit wie viel Mittel ausgestattet könnten auch bei einem geringeren
werden; wobei die beiden Fragen eng Budgetvolumen die gleichen Effekte
miteinander verwoben sind. erzielt werden. Ähnliches wäre bei
der Kohäsionspolitik möglich, wenn
Welche Alternativen gibt es? man mit einer stärker differenzierten
Regionalförderung eine höhere Ziel-
Derzeit liegt das Budget bei knapp genauigkeit und damit eine höhere
1% des BNE der EU-28. Mit dem Effizienz erreicht. Eine Kürzung der
Austritt Englands steigt dieser Pro- Mittel um nur 5% in diesen zwei Be-
zentsatz ceteris paribus, also ohne reichen ergäbe über sieben Jahre
weitere Anpassungen auf 1,1% des eine Einsparung von 40 Mrd. Euro
BNE der EU-27; dies deshalb, weil (Berechnungsbasis 2018).
als Konsequenz des Briten-Rabatts
der BNE-Anteil von England am BNE Weiteren Spielraum könnte man sich
der EU-28 mit 16% (Durchschnitt verschaffen, wenn man sich generell
2014–16) wesentlich höher ist als zu einer Reform bei den Förderele-
der Nettoanteil Englands am Budget menten entschließt. Derzeit ist die
der EU-28 (7%). Eine Reihe von Net- Förderlandschaft recht unübersicht-
tozahlern haben bereits angekün- lich. So gibt es in der EU allein fast
digt, dass sie nicht gewillt sind, die 40 zentral verwaltete Förderungsins-
Brexit-Lücke von 11–13 Mrd. Euro trumente und weiters drei Haushalts-
p.a. (i.e. Nettozahlungen plus die an garantien und Garantiefonds, ganz zu
den EU-Haushalt übermittelten EU- schweigen von den hunderten Finan-
Eigenmittel, z.B. Zölle Englands) zierungsinstrumenten mit einer geteil-
durch zusätzliche Beiträge zu ten Mittelverwaltung von Kommission
schließen. Die Kommission unter- und Mitgliedstaaten. Eine massive
breitete daher schon im Februar Reduktion der Investitionsförderungs-
den Vorschlag, 50% durch zusätz- instrumente könnte Effizienzsteige-
liche Beitragszahlungen aufzubrin- rungen und Einsparungen bringen.
21Ebenso könnte eine höhere Haus- höhere Dotierung brauchen, will Wie man sieht, viele offene Punkte, über
haltsflexibilität die Finanzierungs- man das vorgegebene Ziel einer die man Einstimmigkeit erzielen muss.
nöte lindern. So verfallen nach den F&E-Quote von 3% des BNE und Ohne neue Finanzierungsmittel bzw.
derzeitigen Regeln zweckgebunde- eine bessere Mobilität der Jugend Zusagen seitens der Mitgliedstaaten
ne Budgetmittel, wenn sie nicht für am Arbeitsmarkt in absehbarer Zeit wird es nicht gehen, populistische Sta-
die Umsetzung der jeweiligen Pro- erreichen. tements aus den Mitgliedstaaten lassen
gramme genutzt wurden, und wer- aber auch diesmal ein großes Hauen
den den Mitgliedstaaten rücküber- Nach den bisherigen Vorschlägen der und Stechen um den Kuchen erwarten.
wiesen. Immerhin ein Volumen von Kommission wären dafür ca. 100 Mrd.
21–28 Mrd. Euro in sieben Jahren. Euro p.a. zu veranschlagen.
Stattdessen könnten diese Mittel ei- Die Nettoempfänger:
ner Unionsreserve zugeführt werden, Summa summarum belaufen sich die CEE durch Einsparungen
was der Kommission die Möglichkeit Mehrerfordernisse inklusive Brexit- bei Agrar- und Regional-
gäbe, auf neue Notwendigkeiten Lücke nach dem von der Kommission förderung überdurchschnitt-
(z.B. Flüchtlingskrise 2015) flexibel vorgelegten Entwurf über den MFR lich betroffen
zu reagieren. 2021–27 auf etwa 200 Mrd. Euro, ma- Der wirtschaftliche Erfolg in den CEE-
ximale Einsparungen und Umschich- Ländern wäre durch den EU-Beitritt
Die Kommission sieht für den MFR tungen auf geschätzte 100 Mrd. Euro, und deren Kohäsionspolitik nicht in
2021–2027 auch neue Schwer- netto also eine Budgeterhöhung von diesem Umfang eingetreten. Die Frage
punkte vor. Einmal wird der Bereich ebenfalls 100 Mrd. Euro für sieben ist, ob diese Politik auch im nächsten
verbesserte Sicherung der Außen- Jahre, bzw. 14,3 Mrd. Euro p.a., be- mittelfristigen Finanzrahmen ange-
grenze und gemeinsame Verteidi- rechnet anhand der Preisbasis von sichts Brexit und zunehmender Span-
gungsstrategie zusätzliche Mittel 2017. Das klingt viel, setzt man das nungen so fortgesetzt werden kann.
verschlingen. Ebenso werden bis- allerdings zur Wirtschaftsleistung der
herige Schwerpunkte wie z.B. F&E EU in Relation, so ist das Ganze gera- Blendet man zurück in die zuletzt ver-
oder das Erasmus-Programm eine de einmal 0,1%. fügbaren realisierten Haushaltsdaten,
EUROPA – BUCHHALTERISCH BETRACHTET Polen 10,1
Rumänien 5,2
Der EU-Haushalt: durchschnittlicher Griechenland: 4,8
Jahressaldo 2014–2016* (in Mrd. Euro) Ungarn: 4,6
Tschechien 4,0
* durchschnittliche operative Spanien 2,4
Haushaltssalden 2014–2016,
Slowakei 2,0
Bulgarien 2,0
jährliche Zahlen können
Portugal 2,0
abweichen.
Litauen 1,1
Lettland 0,7
Slowenien 0,5
Estland 0,4
Kroatien 0,3
Irland 0,2
Malta 0,1
Zypern 0,04
Luxemburg –0,004
Finnland –0,6
Dänemark –0,8
Österreich –1,0
Belgien –1,4
Schweden –1,8
Niederlande –2,8
Italien –3,5
Frankreich –7,4
Vereinigtes Königreich –7,6
Deutschland –13,6
-15 -12 -9 -6 -3 0 3 6 9 12
22FOREIGN TRADE
so erhielten im Durchschnitt der Jahre Die Konzentration der EU-Mittel auf schiedlich – doch in einem erhebli-
2014–2016 die CEE-Länder EU-Netto- diese Bereiche ist in den CEE-Mit- chen Umfang angepasst, ja schneller,
transfers in Höhe von 31 Mrd. pro Jahr. gliedstaaten weit überdurchschnittlich. als man ursprünglich angenommen
Allein über 10 Mrd. Euro hat davon Po- Gemessen an den jeweiligen EU-Ge- hat.
len erhalten, gefolgt von Rumänien mit samttransferzahlungen betrug in fast
5,2 Mrd. Euro und Ungarn mit 4,6 Mrd. allen CEE-Ländern der Anteil der Agrar- Haben 2005 lediglich zwei Länder
Euro. In Prozent des BNE hat Bulga- und Kohäsionsmittel 2015 (ein Jahr, (Slowenien und Tschechien) drei Vier-
rien, das ärmste der elf CEE-Länder, das ziemlich genau den Durchschnitt tel des BIP pro Kopf zu Kaufkraftpari-
2014–16 mit 4,6% die höchsten Net- 2014–2016 widerspiegelt) zwischen 90 täten des Durchschnitts aller Mitglied-
totransfers der CEE-Staaten erhalten, und 98%. Ausnahmen sind nur Estland staaten erreicht und lagen alle anderen
gefolgt von Ungarn mit 4,5% p.a. (76%) und Litauen (83%). Auffallend ist, unter der 2/3-Schwelle, so waren es
dass fast keine Mittel in den Bereich 2016 fünf CEE-Länder, die über der
Gemessen am BNE, haben damit die Forschung und Entwicklung fließen, 75%-Schwelle lagen, und immerhin
EU-CEE-Staaten mit durchschnittlich ausgenommen eben Estland und Li- hatten insgesamt sieben Länder die
ca. 2,5% des BNE an Nettotrans- tauen, die von ihren EU-Bruttotransfers 2/3-Schwelle überschritten. Spitzen-
fers ein Vielfaches dessen bekom- zwischen 11 und 13% in die Forschung reiter im Aufholprozess sind Rumäni-
men, was der EU durchschnittlich für lenken. en, Litauen, Polen, Bulgarien und Lett-
alle Mitgliedstaaten an Budget zur land, also alles Länder, deren BIP pro
Verfügung steht (knapp 1% des EU- Damit unterscheidet sich die Struktur Kopf zu Kaufkraftparitäten 2005 unter
BNE). der EU-Bruttotransfers deutlich von 50% des EU-Durchschnittsniveaus
jenen der restlichen EU-Länder, bei lagen, während die Spitzenreiter des
Fragt man nach den Bereichen, in die denen die Mehrzahl der Länder zwi- Jahres 2005 (Slowenien und Tschechi-
diese Mittel (Bruttotransfers) fließen, schen 15 und 20%, die Niederlande en) ihre relative Einkommensposition
dann sind es naturgemäß einmal die sogar über 40% für den Bereich For- innerhalb der CEE-Länder verschlech-
Bereiche Struktur und Regionalpolitik schung verwenden. terten.
(Kohäsion) und Landwirtschaft, die den
Löwenanteil der EU-Transfers ausma- Kurz gesagt: Die EU-Mittel, die nach
chen. In den Jahren 2014–2016 des Osteuropa fließen, kamen und kom- Konsequenzen des MFR
laufenden Mittelfristigen Finanzrah- men vor allem der Landwirtschaft 2021–27 für die CEE-Länder
mens haben die CEE-Mitgliedstaaten und der Regionalförderung zugute. Noch ist es zu früh, um Endgültiges
77,7 Mrd. Euro an Kohäsionsmitteln Das war für die letzten 15 Jahre ein zu sagen. Doch sollten die derzeitigen
von der EU erhalten. Das sind beachtli- notwendiger Schwerpunkt, da man Vorstellungen der Kommission auch
che 38,4% des gesamten EU-Budgets wollte, dass sich die Kohäsion, also nur zum Teil die Zustimmung des Rates
in diesem Bereich. Für Landwirtschaft die wirtschaftliche Angleichung, mög- erhalten, so wird es zu Kürzungen, aber
und Nachhaltigkeit waren es 21,9 Mrd. lichst schnell und breitflächig vollzieht. auch Umschichtungen bei der Agrarför-
Euro, immerhin noch 22% des EU-Ge- Und tatsächlich hat sich die Kaufkraft derung und bei Kohäsionsprogrammen
samtbudgets für dieses Kapitel. der CEE-Länder – wenn auch unter- (Struktur und Regionalpolitik) kommen.
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