UIA Austro-Garant Rechenschaftsbericht 2020/21 - Pensionsinvestmentfonds gemäß 168 ff InvFG
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UIA Austro-Garant
Pensionsinvestmentfonds gemäß §§ 168 ff InvFG
Rechenschaftsbericht 2020/21UIA Austro-Garant Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft ................................................................................................... 3 Entwicklung des Fonds ........................................................................................................................................................... 4 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos ............................................................................................................................ 6 Zusammensetzung des Fondsvermögens............................................................................................................................. 6 Vergleichende Übersicht ......................................................................................................................................................... 7 Ausschüttung/Auszahlung...................................................................................................................................................... 8 Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens .................................................................................................... 9 Vermögensaufstellung zum 30.04.2021 ............................................................................................................................ 12 Vergütungspolitik .................................................................................................................................................................. 16 Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall .................................................................................................... 18 Bestätigungsvermerk* ........................................................................................................................................................ 19 Informationsangaben für Anleger gemäß § 21 AIFMG....................................................................................................... 22 Fondsbestimmungen ............................................................................................................................................................ 23 Details und Erläuterungen zur Besteuerung ....................................................................................................................... 29 2
Rechnungsjahr 2020/21
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft
Die Gesellschaft Erste Asset Management GmbH
Am Belvedere 1, A-1100 Wien
Telefon: 05 0100-19777, Telefax: 05 0100-919777
Stammkapital 2,50 Mio. EURO
Gesellschafter Erste Group Bank AG (64,67 %)
Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG (22,17 %)
Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (3,30 %)
Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck (1,74 %)
DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt (1,65 %)
„Die Kärntner“ Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m. b. H. & Co KG (1,65 %)
Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (1,65 %)
Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,65 %)
NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (0,76 %)
VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe (0,76 %)
Aufsichtsrat Mag. Rudolf SAGMEISTER (Vorsitzender)
Mag.(FH) Thomas SCHAUFLER (Vorsitzender-Stv.)
Mag. Harald GASSER
Mag. Gerhard GRABNER
Harald Frank GRUBER
Oswald HUBER
Radovan JELASITY
Mag. Robert LASSHOFER
Dr. Franz PRUCKNER
Mag. Rupert RIEDER
Gabriele SEMMELROCK-WERZER
Mag. Reinhard WALTL
Mag. Gerald WEBER
vom Betriebsrat entsandt:
Martin CECH
Mag. Regina HABERHAUER
Ing. Heinrich Hubert REINER
Peter RIEDERER
Nicole WEINHENGST
Mag. Manfred ZOUREK
Geschäftsführer Mag. Heinz BEDNAR
Mag. Winfried BUCHBAUER
Mag. Peter KARL
Mag. Thomas KRAUS (ab 01.01.2021)
Mag. Wolfgang TRAINDL (bis 28.02.2021)
Prokuristen Mag. Achim ARNHOF (bis 30.06.2020)
Karl FREUDENSCHUSS
Manfred LENTNER
Günther MANDL
Mag. Gerold PERMOSER
Mag. Magdalena REISCHL
Oliver RÖDER (ab 06.07.2020)
Staatskommissäre Mag. Walter MEGNER (ab 01.10.2020)
Mag. Christoph SEEL
Rätin Mag.(FH) Eva SCHRITTWIESER, MBA (bis 30.06.2020)
Fondsprüfer Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Depotbank Erste Group Bank AG
3UIA Austro-Garant Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Bericht des UIA Austro-Garant Pensionsinvestmentfonds-Österreich gemäß §§ 168 ff InvFG iVm §§ 108h ff EStG iVm AIFMG über das Rechnungsjahr vom 01.05.2020 bis 30.04.2021 vorzulegen. Die Verwaltungsgesellschaft bedient sich bei der Verwaltung des Fondsvermögens der Dienste der Union Investment Institutional GmbH. Den enthaltenen Unterfonds, die nicht in eigener Verwaltung stehen, wurden von deren jeweils verwaltenden Kapitalanlagegesellschaften Verwaltungsentschädigungen zwischen 0,09 % und 0,60 % verrechnet. Für den Kauf der Anteile an diesen wurden keine Ausgabeaufschläge in Rechnung gestellt. Auch in Zeiten der Verbreitung des Coronavirus COVID-19 gilt unsere Aufmerksamkeit in unserer Funktion als Verwalter von Kundengeldern der Aufrechterhaltung unserer Handlungsfähigkeit an den Kapitalmärkten und der bestmöglichen (QWVFKHLGXQJVÀQGXQJIUGLHYRQXQVYHUZDOWHWHQ9HUP|JHQ 'LH PRGHUQH $XVVWDWWXQJ XQG $UEHLWVZHOW HUODXEW HV XQV DXFK LP )DOO YRQ +RPH2IÀFH GLHVHQ 9HUSÁLFKWXQJHQ uneingeschränkt nachzukommen. Entwicklung des Fonds Freundliches Umfeld für risikobehaftete Papiere Die Corona-Pandemie und die daraufhin zu deren Eindämmung in vielen Ländern beschlossenen Notfallmaßnahmen haben im ersten Quartal 2020 weltweit für einen der schärfsten Börseneinbrüche der Geschichte gesorgt. Im Frühjahr zeigten die massiven Eingriffe der Geld- und Fiskalpolitik Wirkung und es kam zu einer spürbaren Beruhigung an den Rentenmärkten. Mit den höheren Temperaturen im Mai ging die Zahl der Neuinfektionen weiter zurück und es wurden die ersten Lockerungsmaßnahmen verabschiedet. Risikobehaftete Papiere waren daraufhin gefragt. Größere Zuwächse verzeichneten daher Anleihen aus den europäischen Peripherieländern. Zwischenzeitlich sorgten sich Anleger um eine mögliche Herabstufung der Kreditwürdigkeit Italiens. Die Einigung der Mitglieder der Europäischen 8QLRQDXIHLQHQ:LHGHUDXIEDXIRQGVOLHHQGLHVH6RUJHQMHGRFKLQGHQ+LQWHUJUXQGWUHWHQXQGEHÁJHOWHGLH$QOHLKHQ aus den Peripherieländern. Im Sommer 2020 hätten gute Konjunkturdaten eigentlich die Kurse belasten müssen, hätte es nicht noch die US- Notenbank (Fed) und den US-Wahlkampf gegeben. Das Marktgeschehen wurde immer politischer. Im Mittelpunkt stand dabei ein neuerliches Fiskalpaket, auf das sich Republikaner und Demokraten über Monate hinweg nicht einigen NRQQWHQ $XI GHP MlKUOLFKHQ 1RWHQEDQNV\PSRVLXP LQ -DFNVRQ +ROH NQGLJWH GLH )HG HLQ QHXHV ,QÁDWLRQV]LHO DQ 'HPQDFKVWUHEHQGLH86:lKUXQJVKWHUNQIWLJHLQH,QÁDWLRQYRQGXUFKVFKQLWWOLFK]ZHL3UR]HQWDQ/lQJHUH3KDVHQ niedriger Teuerung erlauben damit perspektivisch auch die Inkaufnahme von Phasen mit entsprechend höherer ,QÁDWLRQ(LQ.DXISURJUDPPZXUGHMHGRFKQLFKWYHUDEVFKLHGHWZDVIU(QWWlXVFKXQJVRUJWH$E$XJXVWVHW]WHGDKHU ein Trend zu steigenden US-Renditen ein, der beinahe bis zuletzt anhielt und dem sich auch die europäischen Märkte letztlich nicht völlig entziehen konnten. Ein umfangreiches US-Konjunkturprogramm zur Jahreswende und die Aktionen der neuen US-Regierung beschleunigten dann den Renditeanstieg. Einhergehend mit großen Fortschritten bei den Corona-Impfstoffen und der Aussicht auf eine XPIDVVHQGH(UKROXQJGHU86:LUWVFKDIWVWLHJHQGLH,QÁDWLRQVHUZDUWXQJHQDQ'LH861RWHQEDQNEOLHE]ZDUJHODVVHQ XQGZLUGDXFKPLWHLQHPÁH[LEOHUHQ,QÁDWLRQV]LHO]XPLQGHVWLP-DKUDQLKUHUH[SDQVLYHQ*HOGSROLWLNIHVWKDOWHQ Dennoch war im ersten Quartal 2021 der Zinsanstieg, auch bei den Realzinsen, unübersehbar. US-Schatzanweisungen mit zehn Jahren Laufzeit verzinsten sich in der Spitze mit 1,75 Prozent. Auf der US-Zinskurve näherten sich die Renditen der langen Laufzeiten wieder dem Niveau von Ende 2019 an. Im April kam es kurzfristig zu einer leichten Gegenbewegung. Auf Gesamtmarktebene (JP Morgan Global Bond US-Index) verloren US-Staatsanleihen somit im 4
Rechnungsjahr 2020/21
Berichtsjahr 4,8 Prozent an Wert.
Euro-Staatsanleihen waren in der Corona-Krise ebenfalls gesucht. Ein zweiter Lockdown im Herbst, Störfaktoren wie
der Brexit und ein zunächst nicht verabschiedeter EU-Haushalt sorgten für eine länger anhaltend hohe Nachfrage
gegenüber den US-Pendants. Doch ab dem Jahreswechsel konnte sich auch der Euro-Rentenmarkt den steigenden
Renditen in den USA nicht mehr entziehen, sodass ein Teil der Gewinne wieder verloren ging. Gemessen am iBoxx
Euro Sovereigns-Index verteuerten sich europäische Staatsanleihen im Berichtszeitraum um 0,7 Prozent. Europäische
Unternehmensanleihen tendierten freundlich und verzeichneten auf Indexebene (ICE BofA Euro-Corp.-Index, ER00) ein
Plus in Höhe von 4,8 Prozent. Die Suche nach Rendite verhalf auch Papieren aus den Schwellenländern (J.P. Morgan
EMBI Global Div. Index) zu einem deutlichen Zuwachs von 16 Prozent.
Aktienbörsen trotz Corona-Pandemie im Aufwind
Nach einem freundlichen Jahresstart 2020 führten die weltweite Ausbreitung des Corona-Virus und die folgenden
Eindämmungsmaßnahmen zu einer globalen Rezession und zu einem Einbruch der Aktienmärkte. Daraufhin schnürten
viele Regierungen und die großen Notenbanken Hilfspakete von historischer Dimension. Zudem haben die wichtigsten
Zentralbanken ihre Geldpolitik deutlich gelockert und massive Anleiheankaufprogramme aufgelegt. Durch den
Schulterschluss von Fiskal- und Geldpolitik gelang es, die Märkte zu stabilisieren. Die strikten Eindämmungsmaßnahmen
sorgten im Frühjahr 2020 für einen Rückgang der Neuinfektionen in den Industrieländern. Daraufhin führten immer
mehr Staaten schrittweise Lockerungen ein. Im Anschluss kam es weltweit zu einer deutlichen Erholungsbewegung. Die
Entwicklung verlief aber schon bald uneinheitlich. Während die US-Börsen ihren Aufwärtstrend fortsetzten, zeigten die
europäischen Märkte immer wieder Schwäche. Gefragt waren vor allem Aktien aus dem Technologie- und Konsumsektor.
Defensive und zyklische Werte blieben dagegen hinter dem Gesamtmarkt zurück. Ab September 2020 setzte weltweit
eine Korrektur ein. Auslöser waren zunächst Gewinnmitnahmen im Technologiesektor und die Unsicherheit über ein
weiteres US-Konjunkturpaket. Bald darauf kam es zu einem unerwartet starken Anstieg der Corona-Neuinfektionen auf
der Nordhalbkugel. In Europa führten dann immer mehr Regierungen erneute Lockdown-Maßnahmen ein. Verstärkend
wirkte die Unsicherheit im Vorfeld der US-Präsidentschaftswahlen. Zum Jahresende folgte schließlich eine fulminante
Erholung, nachdem die US-Wahlen Anfang November entschieden waren und gleich mehrere BioTech-Firmen erste
Erfolge in ihrer Covid-19-Impfstoffentwicklung präsentierten. Im Dezember führten einige Länder bereits die ersten
Impfungen durch. Zudem wurde ein weiteres US-Konjunkturpaket kurz vor dem Jahreswechsel verabschiedet.
Daraufhin preisten die Märkte eine konjunkturelle Erholung in die Kurse ein. Vorübergehend belasteten aufkommende
,QÁDWLRQVlQJVWHVRZLHNRQ]HUWLHUWH+DQGHOVDNWLRQHQYRQ.OHLQDQOHJHUQGLH$NWLHQE|UVHQ$E0lU]VHW]WHVLFK
der Aufwärtstrend fort, da die Impfkampagne in den USA große Fortschritte machte, ein neues Konjunkturpaket
von US-Präsident Biden über 1,9 Billionen US-Dollar verabschiedet wurde und die großen Notenbanken erneut ihre
geldpolitische Unterstützung betonten. Über den Erwartungen liegende Konjunkturdaten und Unternehmensgewinne
sorgten ebenfalls für steigende Kurse.
Der MSCI Welt-Index gewann in den vergangenen zwölf Monaten unter erheblichen Schwankungen per saldo 39,8
Prozent (in lokaler Währung). Viele Börsen konnten die Einbußen der Corona-Krise aufholen und lagen seit Anfang
2020 wieder kräftig im Plus. In den USA stieg der S&P 500-Index insgesamt um 43,6 Prozent. Der Nasdaq Composite-
,QGH[ODJVRJDUPLW3UR]HQWLP3OXV,Q(XURSDÀHOGHU*HZLQQGHV672;;(XURSH,QGH[PLW3UR]HQWHWZDV
niedriger aus. Vergleichsweise schwache Konjunkturdaten zeigten, dass die europäische Wirtschaft noch lange mit
der Pandemie zu kämpfen hat. In Japan kletterte der NIKKEI 225-Index um 42,7 Prozent, die Schwellenländerbörsen
(MSCI Emerging Markets-Index) lagen mit 40 Prozent im Plus.
Portfolio
'LH $NWLHQYHUDQODJXQJ HUIROJW ]X UXQG LQ $7; $NWLHQ XQG ]X UXQG LQ (XUR6WR[[ (7)V ZREHL GHU $7;
$NWLHQWHLOODXIHQGPLWWHOV$7;)XWXUHVDEJHVLFKHUWZLUG'HU5HQWHQWHLOZLUGLQ6WDDWVDQOHLKHQGHU(XUR]RQHYHUDQODJW
Das Emittentenrating muss zwischen AAA und A liegen. Länder der Peripherie sind aufgrund des niedrigeren Ratings
nicht Teil des investierbaren Universums. Der Anleihenteil selbst wird in ein fristenkonformes Portfolio investiert, um so
GLH]XNQIWLJHQ$EOlXIHLP)RQGVNRVWHQHIÀ]LHQW]XVWHXHUQ
Zu den Veranlagungsterminen wurde das Portfolio auf die Zielgewichtungen der Anlageklassen allokiert.
In der abgelaufenen Berichtsperiode verzeichnete der Fonds eine positive Performance von +4,88%.
5UIA Austro-Garant
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos: Commitment Approach
Verwendetes Referenzvermögen: -
Niedrigster Wert: -
Value at Risk: Ø Wert: -
Höchster Wert: -
Verwendetes Modell: -
Höhe des Leverage* bei Verwendung der
-
Value at Risk Berechnungsmethode:
Höhe des Leverage** nach § 4 der 4. Derivate-
-
Risikoberechn.- u. Melde VO:
* Summe der Nominalwerte der Derivate ohne Berücksichtigung von Aufrechnung und Absicherung (Punkt 8.5. Schema B zum InvFG
2011).
** Gesamtderivaterisiko mit Berücksichtigung von Aufrechnung und Absicherung = Summe der Basiswertäquivalente der Derivate in %
des Fondsvermögens
Zusammensetzung des Fondsvermögens
per 30.04.2021
Mio. Euro %
Aktien
auf Euro lautend 13,1 31,53
Anleihen
auf Euro lautend 13,4 32,38
Investmentzertifikate
auf Euro lautend 13,2 31,82
Wertpapiere 39,7 95,73
Financial Futures -0,4 -0,97
Bankguthaben 2,0 4,92
Dividendenansprüche 0,0 0,02
Zinsenansprüche 0,1 0,31
Sonstige Abgrenzungen -0,0 -0,02
Fondsvermögen 41,4 100,00
6Rechnungsjahr 2020/21
Vergleichende Übersicht
Rechnungs-
Fondsvermögen
jahr
2018/2019 54.997.956,16
2019/2020 37.094.485,34
2020/2021 41.448.908,28
Allgemeines zur Wertentwicklung:
Die Wertentwicklung von Anteilscheinklassen, welche zum Rechnungsjahresende keine umlaufenden Anteile haben
oder während des gesamten Rechnungsjahres keine umlaufenden Anteile hatten, orientiert sich grundsätzlich an der
ausschüttungsbereinigten Wertentwicklung des Gesamtfonds. In diesen Fällen wird die Wertentwicklung
nachfolgend nicht ausgewiesen.
Bei unterjähriger Auflage einer Anteilscheinklasse berechnet sich die Wertentwicklung und die Wiederveranlagung ab
dem Zeitpunkt der Auflage der Anteilscheinklasse. Daher und aufgrund möglicher anderer Gebührensätze und
Währungsklassen kommt es grundsätzlich zu einer anderen Wertentwicklung und Wiederveranlagung als in einer
vergleichbaren Anteilscheinklasse.
Die Wertentwicklung wird unter Annahme gänzlicher Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten
Beträgen zum Rechenwert am Ausschüttungstag ermittelt.
Wert-
Rechnungs- Errechneter Ausschüttung/ Wieder-
Fondstyp ISIN Währung entwicklung
jahr Wert je Auszahlung veranlagung
in Prozent
Anteil
2018/2019 Vollthesaurierer AT0000647383 EUR 130,39 - 0,1683 -2,35
2019/2020 Vollthesaurierer AT0000647383 EUR 119,19 - 0,0000 -8,59
2020/2021 Vollthesaurierer AT0000647383 EUR 125,01 - 0,0000 4,88
7UIA Austro-Garant
Ausschüttung/Auszahlung
Für das Rechnungsjahr 01.05.2020 bis 30.04.2021 wird folgende Ausschüttung bzw. Auszahlung vorgenommen. Die
kuponauszahlende Bank ist verpflichtet, von dieser Ausschüttung Kapitalertragsteuer in der nachfolgend angeführten
Höhe einzubehalten, sofern keine Befreiungsgründe vorliegen.
Die Ausschüttung bzw. Auszahlung wird ab dem 31.08.2021 bei der
Erste Group Bank AG, Wien,
bzw. den jeweiligen depotführenden Banken gutgeschrieben bzw. ausgezahlt.
KESt KESt
Ausschüttung/ mit Options- ohne Options- Wieder-
Fondstyp ISIN Währung Auszahlung erklärung erklärung veranlagung
Vollthesaurierer AT0000647383 EUR - * - - 0,0000
* Im Hinblick auf den vorletzten Satz des § 58 Abs 2 des Investmentfondsgesetzes unterbleibt die Auszahlung einer
Kapitalertragsteuer.
8Rechnungsjahr 2020/21
Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens
1. Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance)
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode pro Anteil in Anteilscheinwährung ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlages
Die Wertentwicklung von Anteilscheinklassen, welche zum Rechnungsjahresende keine umlaufenden Anteile haben oder während des
gesamten Rechnungsjahres keine umlaufenden Anteile hatten, orientiert sich grundsätzlich an der ausschüttungsbereinigten
Wertentwicklung des Gesamtfonds. In diesen Fällen werden die „Wertentwicklung“, der „Nettoertrag pro Anteil“ sowie „Gesamtwert inkl.
fiktiv durch Ausschüttung/Auszahlung erworbenen Anteile“ nachfolgend nicht ausgewiesen.
Bei unterjähriger Auflage einer Anteilscheinklasse berechnet sich die Wertentwicklung ab dem Zeitpunkt der Auflage der
Anteilscheinklasse. Daher und aufgrund möglicher anderer Gebührensätze und Währungsklassen kommt es grundsätzlich zu einer
anderen Wertentwicklung als in einer vergleichbaren Anteilscheinklasse.
AT0000647383 Vollthesaurierer EUR
Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres (311.214,717 Anteile) 119,19
Ausschüttung/Auszahlung 0,0000
Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres (331.552,371 Anteile) 125,01
Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung/Auszahlung erworbene Anteile 125,01
Nettoertrag pro Anteil 5,82
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr 4,88 %
9UIA Austro-Garant
2. Fondsergebnis
a. Realisiertes Fondsergebnis
Ordentliches Fondsergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinsenerträge (exkl. Ertragsausgleich) 259.355,62
Dividendenerträge 312.111,70
Sonstige Erträge 8) 226,91
Summe Erträge (ohne Kursergebnis) 571.694,23
Sollzinsen - 10.961,93
Aufwendungen
Vergütung an die KAG - 295.216,13
Kosten für Wirtschaftsprüfer u. strl. Vertretung - 4.268,00
Publizitätskosten - 1.537,12
Wertpapierdepotgebühren - 4.135,76
Depotbankgebühren - 5.940,26
Kosten für den externen Berater - 944.691,62
Summe Aufwendungen - 1.255.788,89
Verwaltungskostenrückvergütung aus Subfonds 1) 0,00
Ordentl. Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) - 695.056,59
Realisiertes Kursergebnis 2) 3)
Realisierte Gewinne 4) 1.154.141,39
Realisierte Verluste 5) - 7.378.218,32
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) - 6.224.076,93
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) - 6.919.133,52
b. Nicht realisiertes Kursergebnis 2) 3)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses 7) 8.795.418,15
Ergebnis des Rechnungsjahres 6) 1.876.284,63
c. Ertragsausgleich
Ertragsausgleich für Erträge des Rechnungsjahres - 206.386,78
Ertragsausgleich für Gewinnvorträge von Ausschüttungsanteilen 0,00
Fondsergebnis gesamt 1.669.897,85
10Rechnungsjahr 2020/21
3. Entwicklung des Fondsvermögens
Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres 37.094.485,34
Ausschüttung / Auszahlung im Rechnungsjahr 0,00
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen 2.684.525,09
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail im Punkt 2. dargestellt) 1.669.897,85
Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres 41.448.908,28
1) Von Dritten geleistete Rückvergütungen (im Sinn von Provisionen) werden nach Abzug angemessener Aufwandsentschädigungen an
den Kapitalanlagefonds weitergeleitet. Zur Deckung des administrativen Aufwands erhält die Erste Bank der oesterreichischen
Sparkassen AG 25 % der errechneten Provisionen als Aufwandsentschädigung.
2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung des nicht realisierten
Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im Rechnungsjahr.
3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Veränderung des nicht
realisierten Kursergebnisses): EUR 2.571.341,22.
4) Davon Gewinne aus Derivatgeschäften: EUR 193.120,00.
5) Davon Verluste aus Derivatgeschäften: EUR -6.968.308,25.
6) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von EUR 51.620,36.
7) Davon Veränderung unrealisierte Gewinne EUR 6.277.646,29 und unrealisierte Verluste EUR 2.517.771,86.
8) Die in dieser Position ausgewiesenen Erträge entfielen auf Leihegebühren aus Wertpapierleihegeschäften iHv EUR 0,00, die mit der
Erste Group Bank AG getätigt wurden, auf Erträge aus Immobilienfonds iHv EUR 0,00 sowie auf sonstige Erträge iHv EUR 226,91.
11UIA Austro-Garant
Vermögensaufstellung zum 30.04.2021
(einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 01.05.2020 bis 30.04.2021)
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Aktien auf Euro lautend
Emissionsland Österreich
ANDRITZ AG AT0000730007 4.957 11.603 18.356 45,200 829.691,20 2,00
AT+S AUSTR.T.+SYSTEMT. AT0000969985 1.754 4.237 6.857 32,050 219.766,85 0,53
BAWAG GROUP AG AT0000BAWAG2 4.858 11.369 17.981 44,940 808.066,14 1,95
CA IMMOB.ANL. AT0000641352 4.712 11.026 17.440 36,450 635.688,00 1,53
DO + CO AG AT0000818802 359 988 1.713 71,000 121.623,00 0,29
ERSTE GROUP BNK INH. O.N. AT0000652011 20.489 48.270 75.545 29,600 2.236.132,00 5,39
EVN AG AT0000741053 13.606 0 13.606 18,980 258.241,88 0,62
IMMOFINANZ AG INH. AT0000A21KS2 8.361 17.395 21.761 17,310 376.682,91 0,91
LENZING AG AT0000644505 904 2.116 3.347 109,800 367.500,60 0,89
MAYR-MELNHOF KARTON AT0000938204 681 1.594 2.521 172,600 435.124,60 1,05
OESTERREICH. POST AG AT0000APOST4 2.177 5.261 8.516 36,850 313.814,60 0,76
OMV AG AT0000743059 11.145 26.211 41.132 41,010 1.686.823,32 4,07
RAIFFEISEN INTL BK-HO.INH AT0000606306 11.200 26.215 41.470 18,190 754.339,30 1,82
S IMMO AG AT0000652250 2.848 6.880 11.136 21,600 240.537,60 0,58
SCHOELLER-BLECKMANN OILF. AT0000946652 552 1.463 2.935 35,600 104.486,00 0,25
UNIQA INSURANCE GROUP AG AT0000821103 7.971 19.255 31.165 6,680 208.182,20 0,50
VERBUND AG AT0000746409 4.637 10.854 17.169 68,300 1.172.642,70 2,83
VIENNA INSURANCE GRP INH. AT0000908504 2.477 5.983 9.682 22,300 215.908,60 0,52
VOESTALPINE AG AT0000937503 8.510 19.920 31.514 36,100 1.137.655,40 2,74
WIENERBERGER AT0000831706 7.844 18.360 29.044 32,620 947.415,28 2,29
Summe Emissionsland Österreich 13.070.322,18 31,53
Summe Aktien auf Euro lautend 13.070.322,18 31,53
Anleihen auf Euro lautend
Emissionsland Deutschland
BUNDANL.V.13/23 DE0001102325 2,000 0 0 1.900 106,249 2.018.738,54 4,87
BUNDANL.V.14/24 DE0001102333 1,750 0 0 1.750 106,901 1.870.767,52 4,51
BUNDANL.V.14/24 DE0001102358 1,500 0 0 1.000 106,730 1.067.297,97 2,57
Summe Emissionsland Deutschland 4.956.804,03 11,96
Emissionsland Österreich
AUSTRIA 11/22 MTN 144A AT0000A0N9A0 3,650 0 0 260 104,089 270.631,39 0,65
OESTERR. 12/22 AT0000A0U3T4 3,400 0 0 1.040 106,315 1.105.676,02 2,67
OESTERR. 14/24 AT0000A185T1 1,650 0 0 660 107,846 711.783,61 1,72
OESTERR. 16/23 AT0000A1PE50 0,000 1.000 0 1.000 101,386 1.013.860,02 2,45
Summe Emissionsland Österreich 3.101.951,04 7,48
Summe Anleihen auf Euro lautend 8.058.755,07 19,44
Summe Amtlich gehandelte Wertpapiere 21.129.077,25 50,98
12Rechnungsjahr 2020/21
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil
nummer Zugänge Abgänge in EUR am
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fonds-
vermögen
Investmentzertifikate
Investmentzertifikate auf Euro lautend
Emissionsland Irland
ISHSVII-C.EO STXX50 EOACC IE00B53L3W79 1.926 0 49.805 132,460 6.597.170,30 15,92
Summe Emissionsland Irland 6.597.170,30 15,92
Emissionsland Luxemburg
XTR.EURO STOXX 50 1C LU0380865021 4.365 0 108.828 60,560 6.590.623,68 15,90
Summe Emissionsland Luxemburg 6.590.623,68 15,90
Summe Investmentzertifikate auf Euro lautend 13.187.793,98 31,82
Summe Investmentzertifikate 13.187.793,98 31,82
In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere
Anleihen auf Euro lautend
Emissionsland Belgien
BELGIQUE 06-22 48 BE0000308172 4,000 0 0 340 104,205 354.297,00 0,85
BELGIQUE 12-22 65 BE0000325341 4,250 0 0 740 106,943 791.378,21 1,91
BELGIQUE 13-23 BE0000328378 2,250 0 0 700 106,232 743.624,01 1,79
BELGIQUE 14-24 72 BE0000332412 2,600 0 0 370 110,127 407.469,90 0,98
Summe Emissionsland Belgien 2.296.769,12 5,54
Emissionsland Finnland
FINLD 13/23 MTN FI4000062625 1,500 0 0 1.100 104,267 1.146.932,62 2,77
FINLD 14-24 FI4000079041 2,000 0 0 500 107,864 539.318,01 1,30
Summe Emissionsland Finnland 1.686.250,63 4,07
Emissionsland Frankreich
REP. FSE 14-24 O.A.T. FR0011962398 1,750 0 0 280 108,297 303.230,48 0,73
Summe Emissionsland Frankreich 303.230,48 0,73
Emissionsland Niederlande
NEDERLD 13-23 NL0010418810 1,750 0 0 670 105,425 706.350,18 1,70
NEDERLD 14-24 NL0010733424 2,000 0 0 340 108,582 369.179,35 0,89
Summe Emissionsland Niederlande 1.075.529,53 2,59
Summe Anleihen auf Euro lautend 5.361.779,76 12,94
Summe In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 5.361.779,76 12,94
13UIA Austro-Garant
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Bestand nicht realisiertes %-Anteil
nummer Ergebnis in EUR am
Fonds-
vermögen
Derivate
Financial Futures auf Euro lautend
Emissionsland Deutschland
ATX INDEX Jun21 ATXEM21 -397 -401.165,00 -0,97
Summe Emissionsland Deutschland -401.165,00 -0,97
Summe Financial Futures auf Euro lautend -401.165,00 -0,97
Summe Derivate -401.165,00 -0,97
Gliederung des Fondsvermögens
Wertpapiere 39.678.650,99 95,73
Financial Futures -401.165,00 - 0,97
Bankguthaben 2.039.325,83 4,92
Dividendenansprüche 9.335,64 0,02
Zinsenansprüche 130.155,28 0,31
Sonstige Abgrenzungen -7.394,46 - 0,02
Fondsvermögen 41.448.908,28 100,00
Hinweis an die Anleger:
Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen.
Umlaufende Vollthesaurierungsanteile AT0000647383 Stück 331.552,371
Anteilswert Vollthesaurierungsanteile AT0000647383 EUR 125,01
Pensionsgeschäfte iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions
and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Pensionsgeschäfte wurden deshalb nicht eingesetzt.
Für den Investmentfonds wurden keine Total Return Swaps (Gesamtrenditeswaps) iSd VO (EU) 2015/2365
(The Regulation on Transparency of Securities Financing Transactions and of Reuse) in der Berichtsperiode
abgeschlossen.
Wertpapierleihegeschäfte iSd der VO (EU) 2015/2365 (The Regulation on Transparency of Securities Financing
Transactions and of Reuse) dürfen für den Fonds nicht eingesetzt werden. Wertpapierleihegeschäfte wurden deshalb
nicht eingesetzt.
Erläuterung zum Ausweis gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung
(EU) Nr. 648/2012 des Europäischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und
Transaktionsregister durch technische Regulierungsstandards zu Risikominderungstechniken für nicht durch
eine zentrale Gegenpartei geclearte OTC-Derivatekontrakte:
Alle OTC Derivate werden über die Erste Group Bank AG gehandelt.
Im Falle des negativen Exposures der Derivate werden unter Berücksichtigung der vertraglich vereinbarten Schwelle
Sicherheiten in Form von Barmitteln oder Anleihen an die Erste Group Bank AG geleistet.
Im Falle des positiven Exposures der Derivate werden unter Berücksichtigung der vertraglich vereinbarten Schwelle
auf EUR lautende Staatsanleihen der Republik Österreich und/oder Bundesrepublik Deutschland von der Erste Group
Bank AG als Sicherheit an den Investmentfonds geleistet. Für diese Sicherheiten wurde ein einheitlicher Abschlag in
Höhe von 4 % mit dem Counterpart vereinbart. Sicherheiten, die gem. Anhang II der delegierten Verordnung (EU) Nr.
2016/2251 einen höheren Abschlag erfordern würden, werden nicht anerkannt.
14Rechnungsjahr 2020/21
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögens-
aufstellung genannt sind
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/
nummer Zugänge Abgänge
Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
Amtlich gehandelte Wertpapiere
Aktien auf Euro lautend
Emissionsland Österreich
TELEKOM AUSTRIA AG AT0000720008 8.572 54.214
Anleihen auf Euro lautend
Emissionsland Frankreich
REP. FSE 15-20 O.A.T. FR0012557957 0,000 0 400
Wien, den 30.06.2021
Erste Asset Management GmbH
elektronisch gefertigt
3UÀQIRUPDWLRQ 'LH HOHNWURQLVFKHQ 6LJQDWXUHQ GLHVHV 'RNXPHQWHV N|QQHQ DXI GHU +RPHSDJH GHU 5XQGIXQN XQG 7HOHNRP
Regulierungs-GmbH (https://www.signatur.rtr.at/de/vd/Pruefung.html) geprüft werden.
+LQZHLV 'LHVHV 'RNXPHQW ZXUGH PLW ]ZHL TXDOLÀ]LHUWHQ HOHNWURQLVFKHQ 6LJQDWXUHQ JHIHUWLJW (LQH TXDOLÀ]LHUWH
elektronische Signatur hat die gleiche Rechtswirkung wie eine handschriftliche Unterschrift (Art 25 der Verordnung
(EU) Nr. 910/2014 („eIDAS-Verordnung“)).
15UIA Austro-Garant Vergütungspolitik An Mitarbeiter der Erste Asset Management GmbH gezahlte Vergütungen in EUR (Geschäftsjahr 2019 der Erste Asset Management GmbH) Es werden keine Anlageerfolgsprämien und keine sonstigen, direkt von den Investmentfonds gezahlten Beträge geleistet. Anzahl der Mitarbeiter per 31.12.19 247 Anzahl der Risikoträger im Jahr 2019 128 À[H9HUJWXQJHQ variable Vergütungen (Boni) 5.281.483 Summe Vergütungen für Mitarbeiter 23.259.171 davon Vergütungen für Geschäftsführer 1.024.116 davon Vergütungen für Führungskräfte - Risikoträger 3.986.249 davon Vergütungen für Risikoträger mit Kontrollfunktionen * 1.410.947 davon Vergütungen für sonstige Risikoträger 7.776.396 davon Vergütungen für Mitarbeiter, die sich aufgrund Ihrer Gesamtvergütung in GHUVHOEHQ(LQNRPPHQVVWXIHEHÀQGHQZLH*HVFKlIWVIKUHUXQG5LVLNRWUlJHU Summe Vergütungen für Risikoträger 14.197.708 * Head of Compliance ist hier enthalten Grundsätze für die Regelung leistungsbezogener Vergütungsteile 'LH 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW KDW 9HUJWXQJVJUXQGVlW]H IHVWJHOHJW XP HYHQWXHOOH ,QWHUHVVHQNRQÁLNWH ]X YHUPHLGHQ und die Einhaltung der Wohlverhaltensregeln bei der Vergütung relevanter Personen sicherzustellen. %HL DOOHQ 0LWDUEHLWHUQ GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW VWHOOHQ GLH À[HQ *HKDOWVEHVWDQGWHLOH HLQHQ DXVUHLFKHQG KRKHQ Anteil an der Gesamtvergütung dar, um auf individueller Ebene die Umsetzung einer variablen Vergütungspolitik zu ermöglichen. 'LH *HVDPWYHUJWXQJ À[H XQG YDULDEOH %HVWDQGWHLOH XQWHUOLHJW GHP 3ULQ]LS GHU $XVJHZRJHQKHLW XQG LVW DQ Nachhaltigkeit geknüpft, um das Eingehen übermäßiger Risiken nicht zu belohnen. Die variable Vergütung stellt daher maximal einen ausgewogenen Anteil an der Gesamtvergütung eines Mitarbeiters dar. Die leistungsbezogenen Vergütungsteile dienen sowohl den kurz- als auch den langfristigen Interessen der Verwaltungsgesellschaft und tragen zur Vermeidung risikofreudigen Verhaltens bei. Die leistungsbezogenen 9HUJWXQJVWHLOHEHUFNVLFKWLJHQVRZRKOGLHSHUV|QOLFKH/HLVWXQJDOVDXFKGLH3URÀWDELOLWlWGHU9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW Die Größe des Bonuspools wird auf Basis der auf verschiedene Mitarbeiterkategorien anwendbaren Bonuspotenziale EHUHFKQHW%RQXVSRWHQ]LDOHVLQGHLQ3UR]HQWVDW]GHUÀ[HQ-DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ'DV%RQXVSRWHQ]LDOEHWUlJWPD[LPDO GHU À[HQ -DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ 'HU %RQXVSRRO ZLUG HQWVSUHFKHQG GHP (UIROJ GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW angepasst. Der persönliche Bonus ist an die persönliche Leistung gebunden. Die Summe persönlicher Boni ist durch die Größe des Bonuspools nach Malus-Anpassungen limitiert. 16
Rechnungsjahr 2020/21
Die leistungsbezogenen Zahlungen sind für alle Mitarbeiter, einschließlich der wesentlichen Risikoträger (gemäß
GHU 'HÀQLWLRQ LQ GHU 9HUJWXQJVSROLWLN XQG GHU *HVFKlIWVIKUHU GHU 9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW PLW GHU
Jahresbruttovergütung limitiert.
Das Vergütungssystem besteht aus 3 Komponenten:
1) Fixe Vergütung
2) Variable Vergütung
3) Nebenleistungen
'DV %RQXVSRWHQ]LDO EDVLHUW DXI GHU À[HQ -DKUHVEUXWWRYHUJWXQJ 'LH =LHOYHUHLQEDUXQJHQ GHU 0LWDUEHLWHU HQWKDOWHQ
qualitative und/oder quantitative Zielsetzungen. Die Auszahlung von leistungsbezogenen Vergütungsteilen ist an eine
0LQGHVWSURÀWDELOLWlWGHU9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIWVRZLHDQ/HLVWXQJV]LHOHJHEXQGHQ
Die Auszahlung von leistungsbezogenen Vergütungsteilen erfolgt zu 60% unmittelbar, wobei, für Mitarbeiter die
direkt am Fonds- und Portfoliomanagement beteiligt sind, davon 50% sofort in bar und 50% in Form von unbaren
Instrumenten nach einem Jahr ausbezahlt werden. Die übrigen 40% von leistungsbezogenen Vergütungsteilen
werden zurückbehalten und über einen Zeitraum von drei Jahren ausbezahlt, wobei, für Mitarbeiter die direkt am
Fonds- und Portfoliomanagement beteiligt sind, auch hiervon 50% in bar und 50% in Form von unbaren Instrumenten
ausbezahlt werden. Die unbaren Instrumente können aus Anteilen eines von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten
Investmentfonds, gleichwertigen Beteiligungen oder mit Anteilen verknüpften Instrumenten oder gleichwertigen
unbaren Instrumenten bestehen. Aufgrund des Proportionalitätsgrundsatzes hat die Verwaltungsgesellschaft eine
Erheblichkeitsschwelle festgelegt, unterhalb welcher kein Anreiz zum Eingehen unangemessener Risiken vorliegt und
daher eine verzögerte Auszahlung bzw. Auszahlung in Form eines unbaren Instruments unterbleiben kann. Sonstige
unbare Zuwendungen sind Nebenleistungen, die nicht leistungsabhängig, sondern mit dem Arbeitsplatz verbunden
sind (z.B. Dienstwagen) oder für alle Mitarbeiter gelten (z.B. Urlaub).
Um eine unabhängige Beurteilung der Festlegung und Anwendung der Vergütungspolitik und -praxis sicherstellen
zu können, wurde vom Aufsichtsrat der Verwaltungsgesellschaft ein Vergütungsausschuss eingerichtet. Dieser setzt
sich aus folgenden Personen zusammen: Mag. Rudolf Sagmeister, Mag. Harald Gasser (Vergütungsexperte) und Ing.
Heinrich Hubert Reiner.
Die vollständige Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft können Sie auf der Internet-Seite http://www.erste-am.
at/de/private_anleger/wer-sind-wir/investmentprozess abrufen.
Die letzte Überprüfung am 27.03.2020 der Einhaltung der Verfahren der Vergütungspolitik durch den Aufsichtsrat hat
keine Unregelmäßigkeiten ergeben. Weiters hat es bei der letzten Prüfung keine wesentlichen Prüfungsfeststellungen
durch die Interne Revision gegeben.
Die Vergütungspolitik wurde im vergangenen Rechnungsjahr nicht wesentlich geändert.
17UIA Austro-Garant
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall
Union Investment Institutional GmbH hat per 31.12.2020 folgende Informationen zur Mitarbeitervergütung
veröffentlicht:
*HVDPWVXPPHGHUYHU|IIHQWOLFKWHQ0LWDUEHLWHUYHUJWXQJGHV
$XVODJHUXQJVXQWHUQHKPHQV ϱϭ͕ϳDŝŽ ƵƌŽ
Sum in total of the published compensation of the outsourcing
company
GDYRQIHVWH9HUJWXQJ ϯϮ͕ϰDŝŽ͘ ƵƌŽ
of which fixed remuneration
GDYRQYDULDEOH9HUJWXQJ ϭϵ͕ϯDŝŽ͘ ƵƌŽ
of which variable remuneration
=DKOGHU0LWDUEHLWHUGHV$XVODJHUXQJVXQWHUQHKPHQV ϯϰϮ
Number of employees of the outsourcing company
18Rechnungsjahr 2020/21
Bestätigungsvermerk*
Bericht zum Rechenschaftsbericht
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der Erste Asset Management GmbH, Wien, über den von ihr verwalteten
UIA Austro-Garant
Pensionsinvestmentfonds gemäß §§ 168 ff InvFG,
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 30.04.2021, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag endende
Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgesehenen
Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften sowie in Hinblick auf
die Zahlenangaben den entsprechenden Vorschriften des Alternative Investmentfonds Manager-Gesetzes (AIFMG)
und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 30.04.2021 sowie der Ertragslage
des Fonds für das an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 sowie des AIFMG.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 und § 20 Abs 3 AIFMG in Übereinstimmung mit
den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die
Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und
Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts“
unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir
KDEHQ XQVHUH VRQVWLJHQ EHUXÁLFKHQ 3ÁLFKWHQ LQ hEHUHLQVWLPPXQJ PLW GLHVHQ $QIRUGHUXQJHQ HUIOOW :LU VLQG GHU
Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend
und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen
alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermögensaufstellung, die Ertragsrechnung, die
sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011 vorgesehenen Angaben und den Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen und wir geben
dazu keine Art der Zusicherung.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichts haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen
Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstige Information wesentliche Unstimmigkeiten zum
Rechenschaftsbericht oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig
falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum des Bestätigungsvermerks des Abschlussprüfers
erlangten sonstigen Informationen durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche
'DUVWHOOXQJGLHVHUVRQVWLJHQ,QIRUPDWLRQHQYRUOLHJWVLQGZLUYHUSÁLFKWHWEHUGLHVH7DWVDFKH]XEHULFKWHQ:LUKDEHQ
in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
19UIA Austro-Garant Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Rechenschaftsbericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichts und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011 sowie des AIFMG ein möglichst getreues Bild der Vermögens , Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Rechenschaftsberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft betreffend den von ihr verwalteten Fonds. Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Rechenschaftsberichts getroffenen ZLUWVFKDIWOLFKHQ(QWVFKHLGXQJHQYRQ1XW]HUQEHHLQÁXVVHQ Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung SÁLFKWJHPlHV(UPHVVHQDXVXQGEHZDKUHQHLQHNULWLVFKH*UXQGKDOWXQJ Darüber hinaus gilt: ³ :LU LGHQWLÀ]LHUHQ XQG EHXUWHLOHQ GLH 5LVLNHQ ZHVHQWOLFKHU IDOVFKHU 'DUVWHOOXQJHQ DXIJUXQG YRQ GRORVHQ Handlungen oder Irrtümern im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. — Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. 20
Rechnungsjahr 2020/21
— Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden
sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung
und damit zusammenhängende Angaben.
— Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichts einschließlich der
Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer
Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
— Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger
bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wien, den 15.07.2021
Ernst & Young
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Mag. Andrea Stippl ppa MMag. Roland Unterweger
(Wirtschaftsprüferin) (Wirtschaftsprüfer)
*) Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichtes in einer von der bestätigten (ungekürzten deutschsprachigen)
Fassung abweichenden Form (zB verkürzte Fassung oder Übersetzung) darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk
zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen werden.
21UIA Austro-Garant Informationsangaben für Anleger gemäß § 21 AIFMG Berechnung des Gesamtrisikos 'DVDNWXHOOH5LVLNRSURÀOGHV)RQGVXQGGLHYRQGHU9HUZDOWXQJVJHVHOOVFKDIW]XU6WHXHUXQJGLHVHU5LVLNHQHLQJHVHW]WHQ 5LVLNRPDQDJHPHQW6\VWHPHEHÀQGHWVLFKLP$,)0*'RNXPHQW'LH%HUHFKQXQJGHV*HVDPWULVLNRVHUIROJWQDFK dem Commitment Approach. +HEHOÀQDQ]LHUXQJ Maximale Höhe des AIF Leverage anhand der Brutto- Methode 132,838 Maximale Höhe des AIF Leverage anhand der Commitment- Methode 94,678 Änderung des maximalen Umfangs der Hebelfinanzierung nach Brutto-Methode im Rechenschaftsjahr NEIN Änderung des maximalen Umfangs der Hebelfinanzierung nach Commitment-Methode im Rechenschaftsjahr NEIN Überschreitung Risikolimits Im abgelaufenen Rechnungsjahr gab es keine Überschreitung der Risikolimits. Schwer zu liquidierende Wertpapiere keine Für diese Titel gelangen die gleichen Verwaltungsentgeltregelungen wie für die übrigen Vermögensgegenstände zur Anwendung. 22
Rechnungsjahr 2020/21
Fondsbestimmungen
Die Fondsbestimmungen für den Pensionsinvestmentfonds UIA Austro-Garant (im Folgenden „Investmentfonds“) wurden von der
Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt.
Der Investmentfonds ist ein Alternativer Investmentfonds (AIF) in der Form eines Pensionsinvestmentfonds und ist ein Miteigentumsfonds
gemäß §§ 168 ff Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG) in Verbindung mit Alternative Investmentfonds Manager-Gesetz idgF (AIFMG).
Der Investmentfonds wird von der Erste Asset Management GmbH (nachstehend „Verwaltungsgesellschaft“ genannt) mit Sitz in Wien
verwaltet.
Artikel 1
Miteigentumsanteile
'LH0LWHLJHQWXPVDQWHLOHZHUGHQGXUFK$QWHLOVFKHLQH =HUWLÀNDWH PLW:HUWSDSLHUFKDUDNWHUYHUN|USHUWGLHDXI,QKDEHUODXWHQ
Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden.
Artikel 2
Depotbank (Verwahrstelle)
Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Erste Group Bank AG, Wien.
Zahlstellen für Anteilscheine sind die Depotbank (Verwahrstelle) oder sonstige in den „Informationen für Anleger gemäß § 21 AIFMG“
genannte Zahlstellen.
Artikel 3
Veranlagungsinstrumente und – grundsätze
Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte nach Maßgabe des InvFG und unter Einhaltung des § 108h Abs. 1 Z 2 lit.
a Einkommensteuergesetz (EStG) (altersunabhängige Aktienquote, kein Lebenszyklusmodell) ausgewählt werden.
Der Veranlagungsschwerpunkt des Investmentfonds, d.h. zu mindestens 51 v.H. des Fondsvermögens, liegt bei direkt erworbenen
Einzeltiteln, sohin nicht indirekt oder direkt über Investmentfonds oder über Derivate.
Die Veranlagung hat gemäß § 108h Abs. 1 Z 3 EStG in Aktien zu erfolgen, die an einem geregelten Markt - einer in einem Staat des
Europäischen Wirtschaftsraumes gelegen Börse - erstzugelassen sind. Der Anteil der Börsenkapitalisierung der in diesem Staat
erstzugelassenen Aktien darf in einem mehrjährigen Zeitraum 40 v.H. des Bruttoinlandsproduktes dieses Staates nicht übersteigen.
Es werden zumindest 30 v.H. des Fondsvermögens im Jahresdurchschnitt in Aktien gemäß § 108h Abs. 1 Z 2 lit. a EStG, jedoch mindestens
15 v.H. taggleich gemäß § 171 Z 2 InvFG 2011, sowie zumindest 30 v.H. in Anleihen gemäß § 171 Z 3 InvFG 2011, ohne geographische
Beschränkung, für den Investmentfonds erworben, wobei für die Berechnung der Quoten jeweils durchgerechnet werden muss (Einzeltitel
und Anteile an Investmentfonds).
Direkt erworbene Anleihen dürfen ausschließlich auf EUR lauten und müssen ein Emittentenrating von mindestens A (oder äquivalent)
DXIZHLVHQ )U GHQ ,QYHVWPHQWIRQGV GUIHQ DXFK ,QGH[]HUWLÀNDWH HUZRUEHQ ZHUGHQ 2SWLRQVVFKHLQH GUIHQ QLFKW HUZRUEHQ ZHUGHQ
Indirekt über Subfonds (Anteile an Investmentfonds) erworbene Anleihen dürfen ausschließlich auf EUR lauten und müssen vorwiegend ein
Emittentenrating von mindestens A (oder äquivalent) aufweisen.
Gemäß den Bestimmungen des § 108h Abs. 1 Z 5 EStG ist den Anteilsinhabern der Erhalt der eingezahlten Beiträge und gutgeschriebenen
Prämien gemäß § 108g EStG zu garantieren. Die Kapitalgarantie wird zugunsten der Anteilsinhaber von der VOLKSBANK WIEN AG
abgegeben. Diese Garantie deckt auch den Fall ab, in dem eine Auszahlung im Sinne des § 108i Abs. 1 Z 1 EStG erfolgt.
Keinesfalls umfasst diese Garantie jedoch den Fall der Auszahlung an Erben und Legatare vor Ablauf der Mindestbindungsfrist im Sinne des
§ 108g Abs. 1 EStG. Umfang und Ziehungsmodalitäten der Kapitalgarantie sind im Kundenvertrag und in den „Informationen für Anleger
gemäß § 21 AIFMG“ des Investmentfonds beschrieben.
Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig angeführten Veranlagungsschwerpunkts für das
Fondsvermögen erworben.
Für den Investmentfonds gelten sinngemäß die Veranlagungs- und Emittentengrenzen für OGAW mit den in §§ 171 f InvFG vorgesehenen
Ausnahmen.
23UIA Austro-Garant
a) Wertpapiere
Wertpapiere dürfen bis zu 100 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
b) Geldmarktinstrumente
Geldmarktinstrumente dürfen bis zu 85 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
c) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von der Bundesrepublik Deutschland, der Französischen Republik, vom Königreich
Niederlande und der Republik Österreich begeben oder garantiert werden, dürfen zu mehr als 35 v.H. des Fondsvermögens erworben
werden, sofern die Veranlagung des Fondsvermögens in zumindest sechs verschiedenen Emissionen erfolgt, wobei die Veranlagung in
ein und derselben Emission 30 v.H. des Fondsvermögens nicht überschreiten darf.
Der Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf solche Instrumente oder von
nicht voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist bis zu 10 v.H. des Fondsvermögens zulässig.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den Handel an
einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu 10
v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
d) Anteile an Investmentfonds
Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 20 v.H. des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 49 v.H. des
Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW, OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 v.H. des Fondsvermögens in
Anteile anderer Investmentfonds investieren.
Anteile an OGA dürfen insgesamt bis zu 30 v.H. des Fondsvermögens erworben werden.
e) Anteile an Immobilienfonds
Nicht anwendbar.
f) Sichteinlagen oder kündbare Einlagen
Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 49 v.H. des Fondsvermögens gehalten
werden.
Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten.
Im Rahmen von Umschichtungen des Fondsportfolios und/oder der begründeten Annahme drohender Verluste bei Wertpapieren und/
oder Geldmarktinstrumenten kann der Investmentfonds den Anteil an Wertpapieren und/oder Geldmarktinstrumenten unterschreiten
und einen höheren Anteil an Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten aufweisen.
g) Pensionsgeschäfte
Nicht anwendbar.
h) Wertpapierleihe
Nicht anwendbar.
i) Derivative Instrumente
Derivative Instrumente dürfen zur Absicherung und darüber hinaus in Form von Wertpapieren mit eingebetteten derivativen Instrumenten
erworben werden.
j) Risiko-Messmethode(n) des Investmentfonds
Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an: Commitment Ansatz
Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgF ermittelt.
k) Vorübergehend aufgenommene Kredite
Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 v.H. des Fondsvermögens
aufnehmen.
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