Verkaufsprospekt Lupus Alpha Return - Verkaufsprospekt und Anlagebedingungen für das OGAW-Sondervermögen mit Anteilklassen Ausgabe Januar 2022

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Verkaufsprospekt
Lupus Alpha Return
Verkaufsprospekt und Anlagebedingungen
für das OGAW-Sondervermögen mit Anteilklassen
Ausgabe Januar 2022
Verkaufsprospekt                                                                                              Lupus Alpha Return

    Firmenspiegel

Kapitalverwaltungsgesellschaft                             Verwahrstelle
Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH                       Kreissparkasse Köln
Stolkgasse 25-45, 50667 Köln,                              Neumarkt 18-24, 50667 Köln
Telefon (02 21) 390 95-0                                   Eigenmittel:
Telefax (02 21) 390 95-400                                 Eigenkapital nach CRR: 2.467,3 Mio. Euro
E-Mail: info@monega.de                                     (Stand: 31.12.2020)
Internet: www.monega.de
gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 5,2 Mio.
haftendes Eigenkapital:                EURO 5,2 Mio.       Fondsmanager
(Stand 31.12.2020)                                         Lupus alpha Asset Management AG
gegründet: 11.12.1999                                      Speicherstraße 49-51, 60327 Frankfurt am Main

                                                           Wirtschaftsprüfer
                                                           KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
                                                           Tersteegenstr. 19-23, 40474 Düsseldorf
Aufsichtsrat
Bernd Zens, Vorsitzender
     Mitglied des Vorstandes der DEVK Versicherungen       Sonstige Angaben
Manfred Stevermann, stv. Vorsitzender                      Lupus Alpha Return I
     Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-Bank West eG   WKN: A0MS72
Prof. Dr. Jochen Axer                                      ISIN: DE000A0MS726
     Wirtschaftsprüfer, Steuerberater
Detlef Bierbaum                                            Lupus Alpha Return R
     Bankier i.R.                                          WKN: A0MS73
Dr. Anton Buchhart (unabhängiges Aufsichtsrats-Mitglied)   ISIN: DE000A0MS734
     Hauptabteilungsleiter Kapitalanlagen der Barmenia
     Versicherungen
Joachim Gallus                                             Zuständige Aufsichtsbehörde
     Hauptabteilungsleiter Kapitalanlagen der DEVK         Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)
     Versicherungen                                        Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Frankfurt am Main
Ulrich Gericke
     Managing Director der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG
Carola Schroeder (unabhängiges Aufsichtsrats-Mitglied)     Veröffentlichungen
     Mitglied des Vorstandes der Barmenia Versicherungen   Neben den gesetzlichen Veröffentlichungen sind die Fondspreise,
Dietmar Scheel                                             aktuelle Verkaufsprospekte, Jahresberichte und Halbjahresberichte
     Mitglied des Vorstandes der DEVK Versicherungen       sowie die wesentlichen Anlegerinformationen (KID) im Internet
                                                           unter www.monega.de einsehbar.

Geschäftsführung
Bernhard Fünger
Christian Finke

Gesellschafter
DEVK Rückversicherungs- und
Beteiligungs-Aktiengesellschaft, Köln

MoBet Beteiligungsgesellschaft mbH, Köln

Sparda-Bank West e.G., Düsseldorf

                                                                                                                               1
Lupus Alpha Return                                                                                                                                                                                      Inhalt

     Inhaltsverzeichnis

Hinweis zum Verkaufsprospekt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Verkaufbeschränkung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Anlagebeschränkungen für US-Personen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
Wichtigste rechtliche Auswirkungen der Vertragsbeziehung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
  Durchsetzung von Rechten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
Grundlagen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
  Das Sondervermögen (der Fonds) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
  Verkaufsunterlagen und Offenlegung von Informationen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
  Anlagebedingungen und deren Änderungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Verwaltungsgesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
  Firma, Rechtsform und Sitz . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
  Geschäftsführung und Aufsichtsrat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
  Eigenkapital und zusätzliche Eigenmittel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
Verwahrstelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
  Identität der Verwahrstelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
  Aufgaben der Verwahrstelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
  Interessenkonflikte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
  Unterverwahrung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
  Haftung der Verwahrstelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
  Zusätzliche Informationen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Fondsmanager . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
Risikohinweise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
  Risiken einer Fondsanlage . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
     Schwankung des Fondsanteilwerts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
     Beeinflussung des individuellen Ergebnisses durch steuerliche Aspekte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
     Änderung der Anlagepolitik oder der Anlagebedingungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
     Beschränkung der Anteilrücknahme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
     Aussetzung der Anteilrücknahme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
     Auflösung des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
     Übertragung aller Vermögensgegenstände des Fonds auf ein anderes offenes Publikums-Investmentvermögen (Verschmelzung) . . . 11
     Übertragung des Fonds auf eine andere Kapitalverwaltungsgesellschaft . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
     Rentabilität und Erfüllung der Anlageziele des Anlegers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
     Nachhaltigkeitsrisiken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
  Risiken der negativen Wertentwicklung des Fonds (Marktrisiko) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
     Wertveränderungsrisiken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
     Kapitalmarktrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
     Kursänderungsrisiko von Aktien . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
     Zinsänderungsrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
     Risiko von negativen Habenzinsen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
     Kursänderungsrisiko von Wandel- und Optionsanleihen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
     Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
     Risiken im Zusammenhang mit dem Erhalt von Sicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12
     Risiko bei Verbriefungspositionen ohne Selbstbehalt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
     Inflationsrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
     Währungsrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
     Konzentrationsrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
     Risiken im Zusammenhang mit der Investition in Investmentanteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
     Risiken aus dem Anlagespektrum . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
  Risiken der eingeschränkten oder erhöhten Liquidität des Fonds und Risiken im Zusammenhang
  mit vermehrten Zeichnungen oder Rückgaben (Liquiditätsrisiko) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
     Risiko aus der Anlage in Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13
     Risiko durch Kreditaufnahme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
     Risiken durch vermehrte Rückgaben oder Zeichnungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
     Risiko bei Feiertagen in bestimmten Regionen/Ländern . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

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Inhalt                                                                                                                                                                                   Lupus Alpha Return

  Kontrahentenrisiko inklusive Kredit- und Forderungsrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
     Adressenausfallrisiko / Gegenpartei-Risiken (außer zentrale Kontrahenten) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
     Risiko durch zentrale Kontrahenten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
  Operationelle und sonstige Risiken des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
     Risiken durch kriminelle Handlungen, Missstände, Naturkatastrophen oder andere äußere Ereignisse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
     Länder- oder Transferrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14
     Rechtliche und politische Risiken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
     Änderung der steuerlichen Rahmenbedingungen, steuerliches Risiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
     Schlüsselpersonenrisiko . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
     Verwahrrisiko. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
     Risiken aus Handels- und Clearingmechanismen (Abwicklungsrisiko) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Erläuterung des Risikoprofils des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
Erhöhte Volatilität . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Profil des typischen Anlegers. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
Anlageziele, -strategie, -grundsätze und -grenzen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
  Anlageziel und -strategie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
     Investmentprozess . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17
     Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
     Wertpapiere . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
     Geldmarktinstrumente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
     Bankguthaben . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
     Sonstige Vermögensgegenstände und deren Anlagegrenzen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
     Anlagegrenzen für Wertpapiere und Geldmarktinstrumente auch unter Einsatz von Derivaten sowie Bankguthaben . . . . . . . . . . . . . 21
        Anlagegrenze für Schuldverschreibungen mit besonderer Deckungsmasse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
        Anlagegrenzen für öffentliche Emittenten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
        Kombination von Anlagegrenzen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
        Anlagegrenzen unter Einsatz von Derivaten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
     Investmentanteile und deren Anlagegrenzen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
     Information der Anleger bei der Beschränkung oder Aussetzung der Rücknahme von Zielfondsanteilen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
     Derivate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22
        Terminkontrakte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
        Optionsgeschäfte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
        Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
        Swaptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
        Credit Default Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
        Total Return Swaps . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
        In Wertpapieren verbriefte Finanzinstrumente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
        OTC-Derivatgeschäfte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
     Wertpapier-Darlehensgeschäfte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
     Pensionsgeschäfte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
  Sicherheitenstrategie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
     Arten der zulässigen Sicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
     Umfang der Besicherung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
     Sicherheitenbewertung und Strategie für Abschläge der Bewertung (Haircut-Strategie) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
     Anlage von Barsicherheiten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
     Sicherheiten im Zusammenhang mit Wertpapier-Darlehensgeschäften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
  Kreditaufnahme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
  Hebelwirkung (Leverage) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
  Bewertung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
     Allgemeine Regeln für die Vermögensbewertung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
        An einer Börse zugelassene/an einem organisierten Markt gehandelte Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
        Nicht an Börsen notierte oder an organisierten Märkten gehandelte Vermögensgegenstände oder
        Vermögensgegenstände ohne handelbaren Kurs. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
     Besondere Regeln für die Bewertung einzelner Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
        Nichtnotierte Schuldverschreibungen und Schuldscheindarlehen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
        Optionsrechte und Terminkontrakte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
        Bankguthaben, Festgelder, Anteile an Investmentvermögen und Darlehen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
        Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25
  Teilinvestmentvermögen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

                                                                                                                                                                                                               3
Lupus Alpha Return                                                                                                                                                                                          Inhalt

Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
   Ausgabe und Rücknahme von Anteilen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
     Ausgabe von Anteilen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
     Rücknahme von Anteilen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
     Beschränkung der Rücknahme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
     Abrechnung bei Anteilausgabe und -rücknahme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
     Aussetzung der Anteilrücknahme . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
   Liquiditätsmanagement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27
   Börsen und Märkte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
   Faire Behandlung der Anleger und Anteilklassen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
   Ausgabe- und Rücknahmepreis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
   Aussetzung der Errechnung des Ausgabe-/Rücknahmepreises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
   Ausgabeaufschlag . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
   Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
Kosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
   Kosten bei Ausgabe und Rücknahme der Anteile . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
   Verwaltungs- und sonstige Kosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
     Vergütungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
     Transaktionskosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
     Sonstige Kosten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
     Besonderheiten beim Erwerb von Investmentanteilen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
   Angabe einer Gesamtkostenquote . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
   Abweichender Kostenausweis durch Vertriebsstellen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Vergütungspolitik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
Wertentwicklung, Ermittlung und Verwendung der Erträge, Geschäftsjahr . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
   Wertentwicklung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
   Ermittlung der Erträge, Ertragsausgleichsverfahren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
   Ertragsverwendung und Geschäftsjahr. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
Auflösung, Übertragung und Verschmelzung des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
   Voraussetzungen für die Auflösung des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
   Verfahren bei Auflösung des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32
   Übertragung des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
   Voraussetzungen für die Verschmelzung des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
   Rechte der Anleger bei der Verschmelzung des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Auslagerung . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33
Interessenkonflikte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34
Kurzangaben über steuerrechtliche Vorschriften . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35
Wirtschaftsprüfer . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
Dienstleister. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
Zahlungen an die Anleger / Verbreitung der Berichte und sonstigen Informationen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
Von der Gesellschaft verwaltete Investmentvermögen. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
Allgemeine Anlagebedingungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
Besondere Anlagebedingungen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
Anteilklassen im Überblick . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55
Wertentwicklung des Fonds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56
Anlage Unterverwahrung. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 58

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Verkaufsprospekt                                                                                                        Lupus Alpha Return

Hinweis zum Verkaufsprospekt                                          Zudem sind die hier genannten Informationen und Anteile des
                                                                      Sondervermögens nicht für den Vertrieb in Kanada bestimmt. Die
Der Kauf und Verkauf von Anteilen an dem Sondervermögen               Anteile dürfen von keiner Gesellschaft in Kanada angeboten oder
Lupus Alpha Return erfolgt auf Basis des Verkaufsprospekts,           verkauft werden.
der wesentlichen Anlegerinformationen und der Allgemei­
nen Anlagebedingungen in Verbindung mit den Besonderen                Die Verbreitung dieses Verkaufsprospekts und das Angebot der
Anlagebedingungen in der jeweils geltenden Fassung. Die               Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkun-
Allgemeinen Anlagebedingungen und die Besonderen Anlage­              gen unterworfen sein.
bedingungen sind im Anschluss an diesen Verkaufsprospekt
abgedruckt.
                                                                      Anlagebeschränkungen für US­Personen
Der Verkaufsprospekt ist dem am Erwerb eines Anteils an dem
Lupus Alpha Return Interessierten sowie jedem Anleger des             Die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH und/oder der Lupus
Fonds zusammen mit dem letzten veröffentlichten Jahresbe­             Alpha Return sind und werden nicht gemäß dem US-Gesetz über
richt sowie dem gegebenenfalls nach dem Jahresbericht veröf­          Kapitalanlagegesellschaften von 1940 (United States Investment
fentlichten Halbjahresbericht auf Verlangen kostenlos zur Ver­        Company Act) in seiner gültigen Fassung registriert. Die Anteile
fügung zu stellen. Daneben sind dem am Erwerb eines Anteils           des Fonds sind und werden nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz
an dem Lupus Alpha Return Interessierten die wesentlichen             von 1933 (United States Securities Act) in seiner gültigen Fas-
Anlegerinformationen rechtzeitig vor Vertragsschluss kosten­          sung oder nach den Wertpapiergesetzen eines Bundesstaates der
los zur Verfügung zu stellen.                                         Vereinigten Staaten von Amerika registriert. Anteile des Lupus
                                                                      Alpha Return dürfen weder in den Vereinigten Staaten noch einer
Von dem Verkaufsprospekt abweichende Auskünfte oder Er­               US-Person oder auf deren Rechnung angeboten oder verkauft
klärungen dürfen nicht abgegeben werden. Jeder Kauf und               werden. An dem Erwerb von Anteilen Interessierte müssen ggf.
Verkauf von Anteilen auf der Basis von Auskünften oder Er­            darlegen, dass sie keine US-Personen sind und Anteile weder im
klärungen, welche nicht in dem Verkaufsprospekt bzw. in den           Auftrag von US-Personen erwerben noch an US-Personen wei-
wesentlichen Anlegerinformationen enthalten sind, erfolgt             terveräußern. US-Personen sind Personen, die Staatsangehörige
ausschließlich auf Risiko des Käufers.                                der USA sind oder dort ihren Wohnsitz haben und/oder dort steu-
                                                                      erpflichtig sind. US-Personen können auch Personen- oder Ka-
Der Verkaufsprospekt wird ergänzt durch den jeweils letz­             pitalgesellschaften sein, die gemäß den Gesetzen der USA bzw.
ten Jahresbericht und dem gegebenenfalls nach dem Jahres­             eines US-Bundesstaats, Territoriums oder einer US-Besitzung
bericht veröffentlichten Halbjahresbericht.                           gegründet werden.

                                                                      In Fällen, in denen die Gesellschaft Kenntnis davon erlangt, dass
Verkaufsbeschränkung                                                  ein Anteilinhaber eine US-Person ist oder Anteile für Rechnung
                                                                      einer US-Person hält, kann die Gesellschaft die unverzügliche
Die ausgegebenen Anteile dieses Sondervermögens dürfen nur in         Rückgabe der Anteile an die Gesellschaft zum letzten festgestell-
Ländern zum Kauf angeboten werden, in denen ein solches Ange-         ten Anteilwert verlangen.
bot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. Sofern nicht von der Ge-
sellschaft oder einem von ihr beauftragten Dritten eine Erlaubnis     Anleger, die als „Restricted Person“ im Sinne der US-Regelung
zum öffentlichen Vertrieb seitens der örtlichen Aufsichtsbehörden     No. 2790 der „National Association of Security Dealers“ (NASD
erlangt wurde, handelt es sich bei diesem Verkaufsprospekt nicht      2790) anzusehen sind, haben ihre Anlagen in dem Sondervermö-
um ein öffentliches Angebot zum Erwerb von Investmentanteilen;        gen der Gesellschaft unverzüglich anzuzeigen.
der Verkaufsprospekt darf dann nicht zum Zwecke eines solchen
öffentlichen Angebots angewendet werden.

                                                                                                                                        5
Lupus Alpha Return                                                                                                       Verkaufsprospekt

Wichtigste rechtliche Auswirkungen der Vertrags­                       Die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH hat sich zur Teilnah-
beziehung                                                              me an Streitbeilegungsverfahren vor einer Verbraucherschlich-
                                                                       tungsstelle verpflichtet.
Durch den Erwerb der Anteile wird der Anleger Miteigentümer
der vom Lupus Alpha Return gehaltenen Vermögensgegenstände             Bei Streitigkeiten können Verbraucher die „Ombudsstelle für In-
nach Bruchteilen. Er kann über die Vermögensgegenstände nicht          vestmentfonds“ des BVI Bundesverband Investment und Asset
verfügen. Mit den Anteilen sind keine Stimmrechte verbunden.           Management e.V. als zuständige Verbraucherschlichtungsstelle
                                                                       anrufen. Die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH nimmt an
Sämtliche Veröffentlichungen und Werbeschriften sind in deut-          Streitbeilegungsverfahren vor dieser Schlichtungsstelle teil.
scher Sprache abzufassen oder mit einer deutschen Übersetzung
zu versehen. Die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH wird             Die Kontaktdaten der „Ombudsstelle für Investmentfonds“
ferner die gesamte Kommunikation mit ihren Anlegern in deut-           lauten:
scher Sprache führen.
                                                                       Büro der Ombudsstelle des BVI
Durchsetzung von Rechten                                               Bundesverband Investment und Asset Management e.V.
Das Rechtsverhältnis zwischen der Monega Kapitalanlagegesell-          Unter den Linden 42
schaft mbH und dem Anleger sowie die vorvertraglichen Bezie-           10117 Berlin
hungen richten sich nach deutschem Recht. Der Sitz der Monega          Telefon: (030) 6449046­0
Kapitalanlagegesellschaft mbH ist Gerichtsstand für Klagen des         Telefax: (030) 6449046­29
Anlegers gegen die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH aus            E­Mail: info@ombudsstelle­investmentfonds.de
dem Vertragsverhältnis. Anleger, die Verbraucher sind (siehe die       www.ombudsstelle­investmentfonds.de
folgende Def inition) und in einem anderen EU-Staat wohnen,
können auch vor einem zuständigen Gericht an ihrem Wohnsitz            Die Europäische Kommission hat unter www.ec.europa.eu/con-
Klage erheben. Die Vollstreckung von gerichtlichen Urteilen            sumers/odr eine europäische Online-Streitbeilegungsplattform
richtet sich nach der Zivilprozessordnung, ggf. dem Gesetz über        eingerichtet. Verbraucher können diese für die außergerichtliche
die Zwangsversteigerung und die Zwangsverwaltung bzw. der In-          Beilegung von Streitigkeiten aus Online-Kaufverträgen oder
solvenzordnung. Da die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH            Online-Dienstleistungsverträgen nutzen. Die E-Mail-Adresse der
inländischem Recht unterliegt, bedarf es keiner Anerkennung in-        Gesellschaft lautet info@monega.de.
ländischer Urteile vor deren Vollstreckung.
                                                                       Verbraucher sind natürliche Personen, die in den Lupus Alpha
Die Adresse der Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH lautet:           Return zu einem Zweck investieren, der überwiegend weder ihrer
Stolkgasse 25-45, 50667 Köln                                           gewerblichen noch ihrer selbständigen beruflichen Tätigkeit zuge-
                                                                       rechnet werden kann, die also zu Privatzwecken handeln.
Zur Durchsetzung ihrer Rechte können Anleger den Rechtsweg
vor den ordentlichen Gerichten beschreiten oder, soweit ein sol-       Das Recht, die Gerichte anzurufen, bleibt von einem Streitbeile-
ches zur Verfügung steht, auch ein Verfahren für alternative Streit-   gungsverfahren unberührt.
beilegung anstrengen.

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Verkaufsprospekt                                                                                                         Lupus Alpha Return

Grundlagen                                                            Verkaufsunterlagen und Offenlegung von Informationen
                                                                      Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen,
Das Sondervermögen (der Fonds)                                        die Anlagebedingungen sowie die aktuellen Jahres- und Halbjah-
Das Sondervermögen Lupus Alpha Return (nachfolgend „Fonds“)           resberichte sind kostenlos bei der Gesellschaft sowie im Internet
ist ein Organismus für gemeinsame Anlagen, der von einer Anzahl       unter www.monega.de erhältlich.
von Anlegern Kapital einsammelt, um es gemäß einer festgelegten
Anlagestrategie zum Nutzen dieser Anleger zu investieren (nach-       Zusätzliche Informationen über die Anlagegrenzen des Risikoma-
folgend „Investmentvermögen“). Der Fonds ist ein Investment-          nagements des Fonds, die Risikomanagementmethoden und die
vermögen gemäß der Richtlinie 2009/65/EG des Europäischen             jüngsten Entwicklungen bei den Risiken und Renditen der wich-
Parlaments und des Rates vom 13. Juli 2009 zur Koordinierung          tigsten Kategorien von Vermögensgegenständen sind auf Wunsch
der Rechts- und Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Or-      des Anlegers in schriftlicher Form bei der Gesellschaft erhältlich.
ganismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (nachfolgend
„OGAW“) im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuchs (nachfolgend            Neben privaten Anlegern sind auch institutionelle Anleger wie
„KAGB“). Er wird von der Monega Kapitalanlagegesellschaft             Banken und Versicherungen häufig in Investmentvermögen in-
mbH (nachfolgend „Gesellschaft“) verwaltet. Der Lupus Alpha           vestiert. Diese Investoren benötigen zur Erfüllung ihrer auf-
Return wurde am 10. Oktober 2007 für unbestimmte Dauer auf-           sichtsrechtlichen Pflichten Informationen, die über die gesetzlich
gelegt.                                                               geforderten Mindestinformationen hinausgehen. Dazu gehören
                                                                      beispielsweise Reports wie VAG-Reporting, Solvency- oder
Die Gesellschaft legt das bei ihr eingelegte Kapital im eigenen       MaRisk-Reportings sowie umfangreiche Portfolioinformationen
Namen für gemeinschaftliche Rechnung der Anleger nach dem             die z.B. täglich als csv-Dateien versandt werden. Informationen
Grundsatz der Risikomischung in den nach dem KAGB zugelas-            dieser Art fragen institutionelle Anleger bei den Kapitalverwal-
senen Vermögensgegenständen gesondert vom eigenen Vermögen            tungsgesellschaften der Investmentvermögen ab.
in Form von Sondervermögen an. Der Geschäftszweck des Fonds
ist auf die Kapitalanlage gemäß einer festgelegten Anlage strategie   Zur Gewährleistung der Gleichbehandlung aller Anleger bietet
im Rahmen einer kollektiven Vermögensverwaltung mittels der           die Gesellschaft an, ihren privaten Anlegern diese Informationen
bei ihm eingelegten Mittel beschränkt; eine operative Tätigkeit       in gleichem Maße zukommen lassen. Hierzu können Anleger der
und eine aktive unternehmerische Bewirtschaftung der gehaltenen       Gesellschaft per E-Mail an info@monega.de zusammen mit ihren
Vermögensgegenstände ist ausgeschlossen. In welche Vermögens-         Personendaten (Kundenstatus: privat oder institutionell, Vor- und
gegenstände die Gesellschaft die Gelder der Anleger anlegen darf      Nachname, Anschrift, Telefonnummer, E-Mail-Adresse) den In-
und welche Bestimmungen sie dabei zu beachten hat, ergibt sich        formationswunsch mitteilen. Die Gesellschaft wird nach Prüfung,
aus dem KAGB, den dazugehörigen Verordnungen sowie dem In-            ob ein berechtigtes Interesse an diesen weiteren Informationen
vestmentsteuergesetz (nachfolgend „InvStG“) und den Anlagebe-         besteht, der Interessent also Anleger im Fonds ist, dem Anleger
dingungen, die das Rechtsverhältnis zwischen den Anlegern und         eine Übersicht über ggf. vorhandene weitere Informationen zum
der Gesellschaft regeln. Die Anlagebedingungen umfassen einen         Fonds übermitteln, woraus dieser dann auswählen kann.
Allgemeinen und einen Besonderen Teil („Allgemeine Anlagebe-
dingungen” und „Besondere Anlagebedingungen”). Anlagebedin-           Sofern die Gesellschaft einzelnen Anlegern weitere Informatio-
gungen für ein Publikums-Investmentvermögen müssen vor deren          nen zum Fonds zur Verfügung stellt, haben die Anleger die Mög-
Verwendung von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsauf-        lichkeit, diese auf Nachfrage von der Gesellschaft ebenfalls zu
sicht („BaFin“) genehmigt werden. Der Fonds gehört nicht zur In-      erhalten. Die Gesellschaft informiert auf ihrer Website, auf wel-
solvenzmasse der Gesellschaft.                                        chem Wege zusätzliche Informationen zum Fonds erhältlich sind,
                                                                      so dass diese dann allen Anlegern auf Nachfrage zeitgleich zur
                                                                      Verfügung gestellt werden können.

                                                                                                                                         7
Lupus Alpha Return                                                                                                   Verkaufsprospekt

Anlagebedingungen und deren Änderungen                             und Anlagevermittlung sowie zur grenzüberschreitenden Verwal-
Die Anlagebedingungen sind im Anschluss an diesen Verkaufs-        tung von EU-AIF und EU-OGAW (Erlaubnis vom 13.12.2016).
prospekt in dieser Unterlage abgedruckt. Die Anlagebedingungen     Die Gesellschaft wird von der Bundesanstalt für Finanzdienstlei-
können von der Gesellschaft geändert werden. Änderungen der        stungsaufsicht (BaFin) beaufsichtigt und unterliegt den Bestim-
Anlagebedingungen bedürfen der Genehmigung durch die BaFin.        mungen des KAGB.
Änderungen der Anlagegrundsätze des Fonds sind nur unter der
Bedingung zulässig, dass die Gesellschaft den Anlegern anbietet,   Geschäftsführung und Aufsichtsrat
ihre Anteile entweder ohne weitere Kosten vor dem Inkrafttreten    Nähere Angaben über die Geschäftsführung, die Zusammenset-
der Änderungen zurückzunehmen oder ihre Anteile gegen Anteile      zung des Aufsichtsrates und den Gesellschafterkreis finden Sie
an Investmentvermögen mit vergleichbaren Anlagegrundsätzen         zu Beginn des Verkaufsprospekts.
kostenlos umzutauschen, sofern derartige Investmentvermögen
von der Gesellschaft oder einem anderen Unternehmen aus ihrem      Eigenkapital und zusätzliche Eigenmittel
Konzern verwaltet werden.                                          Nähere Angaben über die Höhe des gezeichneten und eingezahl-
                                                                   ten Kapitals finden Sie zu Beginn des Verkaufsprospekts.
Die vorgesehenen Änderungen werden im Bundesanzeiger und
darüber hinaus unter www.monega.de bekannt gemacht. Betreffen      Die Gesellschaft hat die Berufshaftungsrisiken, die sich durch
die Änderungen Vergütungen und Aufwandserstattungen, die aus       die Verwaltung von Investmentvermögen ergeben, die nicht der
dem Fonds entnommen werden dürfen, oder die Anlagegrundsätze       OGAW-Richtlinie entsprechen, sogenannte alternative Invest-
des Fonds oder wesentliche Anlegerrechte, werden die Anleger       mentvermögen (nachfolgend „AIF“), und auf berufliche Fahrläs-
außerdem über ihre depotführenden Stellen durch ein Medium         sigkeit ihrer Organe oder Mitarbeiter zurückzuführen sind, abge-
informiert, auf welchem Informationen für eine den Zwecken         deckt durch: Eigenmittel in Höhe von wenigstens 0,01 Prozent
der Informationen angemessene Dauer gespeichert, einsehbar         des Werts der Portfolios der verwalteten AIF, wobei dieser Betrag
und unverändert wiedergegeben werden, etwa in Papierform oder      jährlich überprüft und angepasst wird. Diese Eigenmittel sind von
elektronischer Form (sogenannter dauerhafter Datenträger). Diese   dem angegebenen haftenden Eigenkapital umfasst.
Information umfasst die wesentlichen Inhalte der geplanten Ände-
rungen, ihre Hintergründe, die Rechte der Anleger in Zusammen-
hang mit der Änderung sowie einen Hinweis darauf, wo und wie       Verwahrstelle
weitere Informationen erlangt werden können.
                                                                   Identität der Verwahrstelle
Die Änderungen treten frühestens am Tage nach ihrer Bekannt-       Für den Fonds hat die Kreissparkasse Köln mit Sitz in 50667
machung in Kraft. Änderungen von Regelungen zu den Vergü-          Köln, Neumarkt 18-24, das Amt der Verwahrstelle übernommen.
tungen und Aufwendungserstattungen treten frühestens vier          Die Verwahrstelle ist ein Kreditinstitut nach deutschem Recht.
Wochen nach ihrer Bekanntmachung in Kraft, wenn nicht mit          Ihre Haupttätigkeit ist das Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft
Zustimmung der BaFin ein früherer Zeitpunkt bestimmt wurde.        sowie das Wertpapiergeschäft.
Änderungen der bisherigen Anlagegrundsätze des Fonds treten
ebenfalls frühestens vier Wochen nach Bekanntmachung in Kraft.     Aufgaben der Verwahrstelle
                                                                   Das KAGB sieht eine Trennung der Verwaltung und der Verwah-
                                                                   rung von Sondervermögen vor. Die Verwahrstelle verwahrt die
Verwaltungsgesellschaft                                            Vermögensgegenstände in Sperrdepots bzw. auf Sperrkonten. Bei
                                                                   Vermögensgegenständen, die nicht verwahrt werden können, prüft
Firma, Rechtsform und Sitz                                         die Verwahrstelle, ob die Verwaltungsgesellschaft Eigentum an
Die Gesellschaft ist eine am 11. Dezember 1999 gegründete Kapi-    diesen Vermögensgegenständen erworben hat. Sie überwacht, ob
talverwaltungsgesellschaft im Sinne des KAGB in der Rechtsform     die Verfügungen der Gesellschaft über die Vermögensgegenstände
einer Gesellschaft mit beschränkter Haftung (GmbH). Die Firma      den Vorschriften des KAGB und den Anlagebedingungen entspre-
der Gesellschaft lautet Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH.      chen. In Bezug auf zum Sondervermögen gehörende Geldmittel
Die Gesellschaft hat ihren Sitz in Köln.                           stellt die Verwahrstelle sicher, dass diese auf gesonderten Geld-
                                                                   konten bei der Verwahrstelle selbst oder einem anderen Kredit-
Die Gesellschaft verfügt derzeit über eine Erlaubnis als OGAW-     institut angelegt werden. Die Anlage in Bankguthaben bei einem
Kapitalverwaltungsgesellschaft (Erlaubnis vom 05.01.2011) und      anderen Kreditinstitut sowie Verfügungen über solche Bankgut-
AIF-Kapitalverwaltungsgesellschaft (Erlaubnis vom 18.12.2014)      haben sind nur mit Zustimmung der Verwahrstelle zulässig. Die
im Sinne des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB). Sie darf In-        Verwahrstelle muss ihre Zustimmung erteilen, wenn die Anlage
vestmentvermögen nach der OGAW-Richtlinie, Gemischte In-           bzw. Verfügung mit den Anlagebedingungen und den Vorschriften
vestmentvermögen, Sonstige Investmentvermögen und offene           des KAGB vereinbar ist.
inländische Spezial-AIF mit festen Anlagebedingungen (Spezi-
alfonds) verwalten. Weiterhin darf sie geschlossene inländische    Daneben hat die Verwahrstelle insbesondere folgende Aufgaben:
Publikums-AIF, geschlossene inländische Spezial-AIF und allge-     • Ausgabe und Rücknahme der Anteile des Fonds,
meine offene inländische Spezialfonds einschließlich Hedgefonds    • Sicherzustellen, dass die Ausgabe und Rücknahme der Anteile
verwalten (Erlaubnis vom 03.09.2020). Zudem verfügt sie über          sowie die Anteilwertermittlung den Vorschriften des KAGB
eine Erlaubnis zur Finanzportfolioverwaltung, Anlageberatung          und den Anlagebedingungen des Fonds entsprechen,

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Verkaufsprospekt                                                                                                       Lupus Alpha Return

•   Sicherzustellen, dass bei den für gemeinschaftliche Rechnung    Die Verwahrstelle hat angemessene und wirksame interne Re-
    der Anleger getätigten Geschäften der Gegenwert innerhalb       gelwerke eingeführt, um eigene potentielle Interessenkonflikte
    der üblichen Fristen in ihre Verwahrung gelangt,                entweder vollständig zu vermeiden bzw. in den Fällen, in denen
•   Sicherzustellen, dass die Erträge des Fonds nach den Vor-       dies nicht möglich ist, eine potentielle Schädigung der Anleger-
    schriften des KAGB und nach den Anlagebedingungen ver-          interessen auszuschließen. Die Einhaltung dieser Regelwerke wird
    wendet werden,                                                  durch eine unabhängige Compliance Funktion überwacht. Zudem
•   Überwachung von Kreditaufnahmen durch die Gesellschaft          überprüft die Verwahrstelle im Falle der Auslagerung der Port-
    für Rechnung des Fonds sowie gegebenenfalls Zustimmung          folioverwaltung durch die Gesellschaft, dass der mit der Portfolio-
    zur Kreditaufnahme, soweit es sich nicht um kurzfristige        verwaltung beauftragte Manager nicht auch als Unterverwahrer
    Überziehungen handelt, die allein durch verzögerte Gutschrif-   der Verwahrstelle tätig ist oder wird.
    ten von Zahlungseingängen zustande kommen.
                                                                    Haftung der Verwahrstelle
Interessenkonflikte                                                 Die Verwahrstelle ist grundsätzlich für alle Vermögensgegenstän-
Folgende Interessenkonflikte könnten sich aus der Übernahme der     de verantwortlich, die von ihr oder mit ihrer Zustimmung von
Verwahrstellenfunktion für den Fonds ergeben:                       einer anderen Stelle verwahrt werden. Im Falle des Verlustes eines
                                                                    solchen Vermögensgegenstandes haftet die Verwahrstelle gegen-
Die Gesellschaft kann die Verwahrstelle mit weiteren Aufgaben,      über dem Fonds und dessen Anlegern, es sei denn der Verlust ist
wie zum Beispiel der Ausführung von Wertpapiergeschäften oder       auf Ereignisse außerhalb des Einflussbereichs der Verwahrstelle
der Devisenkonvertierung, beauftragen. Der Konflikt entsteht aus    zurückzuführen. Für Schäden, die nicht im Verlust eines Vermö-
der daraus bestehenden Doppelfunktion der Verwahrstelle.            gensgegenstandes bestehen, haftet die Verwahrstelle grundsätz-
                                                                    lich nur, wenn sie ihre Verpflichtungen nach den Vorschriften des
Der Umgang der Gesellschaft mit Interessenkonflikten ist im Ab-     KAGB mindestens fahrlässig nicht erfüllt hat.
schnitt „Interessenkonflikte“ dargestellt.
                                                                    Zusätzliche Informationen
Unterverwahrung                                                     Auf Verlangen übermittelt die Gesellschaft den Anlegern Infor-
Die Verwahrstelle kann Verwahraufgaben auf ein anderes Unter-       mationen auf dem neuesten Stand zur Verwahrstelle und ihren
nehmen („Unterverwahrer“) auslagern. Die folgenden Informa-         Pflichten, zu den Unterverwahrern sowie zu möglichen Interessen-
tionen hat die Gesellschaft von der Verwahrstelle mitgeteilt be-    konflikten in Zusammenhang mit der Tätigkeit der Verwahrstelle
kommen. Die Gesellschaft hat die Informationen auf Plausibilität    oder der Unterverwahrer. Ebenfalls auf Verlangen übermittelt die
geprüft. Sie ist jedoch auf Zulieferung der Information durch die   Gesellschaft den Anlegern Informationen zu den Gründen, aus
Verwahrstelle angewiesen und kann die Richtigkeit und Vollstän-     denen sie sich für die Verwahrstelle entschieden hat.
digkeit im Einzelnen nicht überprüfen.

Die Kreissparkasse Köln als Verwahrstelle hat folgende Verwahr-     Fondsmanager
aufgaben übertragen:
                                                                    Das Portfoliomanagement des Fonds wurde an die Lupus alpha
Die Verwahrung der Vermögensgegenstände ist in den Ländern,         Asset Management AG, Frankfurt am Main, ausgelagert. Die
die in der „Anlage Unterverwahrung“ aufgeführt werden auf           Lupus alpha Asset Management AG ist ein von der Bundesanstalt
Clearstream Banking und die sich daran anschließenden Unter-        für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) gemäß § 32 Abs. 1
bzw. Zentralverwahrer übertragen worden. Die „Anlage Unterver-      KWG für die Zwecke der Finanzportfolioverwaltung zugelas-
wahrung“ ist dem Verkaufsprospekt beigefügt.                        senes Unternehmen, das der Aufsicht der BaFin unterliegt und im
                                                                    Bereich Vermögensverwaltung, Vermögensberatung und Fonds-
Die Inanspruchnahme des/der exakten Unterverwahrer/s kann aus       management tätig ist.
der „Anlage Unterverwahrung“ in Verbindung mit den zulässigen
Märkten gemäß der Allgemeinen und Besonderen Anlagebedin-           Der Manager beobachtet und analysiert die Entwicklung der Ver-
gungen sowie den Ausführungen im Verkaufsprospekt entnommen         mögensgegenstände des Sondervermögens und trifft alleinverant-
werden.                                                             wortlich die Entscheidung über die Anlage des Fondsvermögens.
                                                                    Für seine Tätigkeit erhält der Manager aus der Verwaltungsver-
Folgende Interessenkonflikte könnten sich aus der Unterverwah-      gütung der Gesellschaft eine Vergütung. Lupus alpha Asset Ma-
rung ergeben:                                                       nagement AG ist auch für das Management anderer Fonds verant-
                                                                    wortlich, deren Verwaltung und Management nicht Aufgabe der
Die Kreissparkasse Köln ist kein mit der Gesellschaft oder mit      Gesellschaft ist. Die Lupus alpha Asset Management AG ist kein
den in der Anlage genannten Unterverwahrern verbundenes Un-         verbundenes Unternehmen der Gesellschaft. Der Gesellschaft
ternehmen.                                                          fließen keine Rückvergütungen der aus dem Fonds an die Ver-
                                                                    wahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwands-
Interessenkonflikte in der Beziehung der Verwahrstelle zu den       erstattungen zu.
einzelnen Unterverwahren konnten nicht festgestellt werden.

                                                                                                                                       9
Lupus Alpha Return                                                                                                      Verkaufsprospekt

Risikohinweise                                                       Änderung der Anlagepolitik oder der Anlagebedingungen
                                                                     Die Gesellschaft kann die Anlagebedingungen mit Genehmigung
Vor der Entscheidung über den Kauf von Anteilen an dem Fonds         der BaFin ändern. Dadurch können auch Rechte des Anlegers be-
sollten Anleger die nachfolgenden Risikohinweise zusammen mit        troffen sein. Die Gesellschaft kann etwa durch eine Änderung der
den anderen in diesem Verkaufsprospekt enthaltenen Informa­          Anlagebedingungen die Anlagepolitik des Fonds ändern oder sie
tionen sorgfältig lesen und diese bei ihrer Anlageentscheidung       kann die dem Fonds zu belastenden Kosten erhöhen. Die Gesell-
berücksichtigen. Der Eintritt eines oder mehrerer dieser Risiken     schaft kann die Anlagepolitik zudem innerhalb des gesetzlich und
kann für sich genommen oder zusammen mit anderen Umstän­             vertraglich zulässigen Anlagespektrums und damit ohne Ände-
den die Wertentwicklung des Fonds bzw. der im Fonds gehal­           rung der Anlagebedingungen und deren Genehmigung durch die
tenen Vermögensgegenstände nachteilig beeinflussen und sich          BaFin ändern. Hierdurch kann sich das mit dem Fonds verbundene
damit auch nachteilig auf den Anteilwert auswirken.                  Risiko verändern.

Veräußert der Anleger Anteile an dem Fonds zu einem Zeit­            Beschränkung der Anteilrücknahme
punkt, in dem die Kurse der in dem Fonds befindlichen                Die Gesellschaft darf die Rücknahme der Anteile für insgesamt
Vermögensgegenstände gegenüber dem Zeitpunkt seines Antei­           bis zu 15 aufeinander folgende Arbeitstage beschränken, wenn die
lerwerbs gefallen sind, so erhält er das von ihm in den Fonds        Rückgabeverlangen der Anleger an einem Abrechnungsstichtag
investierte Kapital nicht oder nicht vollständig zurück. Der         einen zuvor festgelegten Schwellenwert überschreiten, ab dem die
Anleger könnte sein in den Fonds investiertes Kapital teilweise      Rückgabeverlangen aufgrund der Liquiditätssituation des Sonder-
oder in Einzelfällen sogar ganz verlieren. Wertzuwächse kön­         vermögens nicht mehr im Interesse der Gesamtheit der Anleger
nen nicht garantiert werden. Das Risiko des Anlegers ist auf die     ausgeführt werden können. Wird der Schwellenwert erreicht oder
angelegte Summe beschränkt. Eine Nachschusspflicht über das          überschritten, entscheidet die Gesellschaft in pflichtgemäßem Er-
vom Anleger investierte Kapital hinaus besteht nicht.                messen, ob sie an diesem Abrechnungsstichtag die Rücknahme
                                                                     beschränkt. Entschließt sie sich zur Rücknahmebeschränkung,
Neben den nachstehend oder an anderer Stelle des Verkaufs­           kann sie diese auf Grundlage einer täglichen Ermessensentschei-
prospekts beschriebenen Risiken und Unsicherheiten kann die          dung für bis zu 14 aufeinanderfolgende Arbeitstage fortsetzen.
Wertentwicklung des Fonds durch verschiedene weitere Ri­             Hat die Gesellschaft entschieden, die Rücknahme zu beschrän-
siken und Unsicherheiten beeinträchtigt werden, die derzeit          ken, wird sie Anteile zu dem am Abrechnungsstichtag geltenden
nicht bekannt sind. Die Reihenfolge, in der die nachfolgenden        Rücknahmepreis lediglich anteilig zurücknehmen; im Übrigen
Risiken aufgeführt werden, enthält weder eine Aussage über           entfällt die Rücknahmepflicht. Dies bedeutet, dass jedes Rück-
die Wahrscheinlichkeit ihres Eintritts noch über das Ausmaß          nahmeverlangen nur anteilig auf Basis einer von der Gesellschaft
oder die Bedeutung bei Eintritt einzelner Risiken.                   ermittelten Quote ausgeführt wird. Der nicht ausgeführte Teil der
                                                                     Order wird auch nicht zu einem späteren Zeitpunkt ausgeführt,
Risiken einer Fondsanlage                                            sondern verfällt. Für den Anleger besteht daher das Risiko, dass
Im Folgenden werden die Risiken dargestellt, die mit einer Anlage    seine Order zur Anteilrückgabe nur anteilig ausgeführt wird und
in einen OGAW typischerweise verbunden sind. Diese Risiken           die noch offen Restorder erneut platzieren muss.
können sich nachteilig auf den Anteilwert, auf das vom Anleger
investierte Kapital sowie auf die vom Anleger geplante Haltedauer    Aussetzung der Anteilrücknahme
der Fondsanlage auswirken.                                           Die Gesellschaft darf die Rücknahme der Anteile zeitweilig aus-
                                                                     setzen, sofern außergewöhnliche Umstände vorliegen, die eine
Schwankung des Fondsanteilwerts                                      Aussetzung unter Berücksichtigung der Interessen der Anleger
Der Fondsanteilwert berechnet sich aus dem Wert des Fonds,           erforderlich erscheinen lassen. Außergewöhnliche Umstände in
geteilt durch die Anzahl der in den Verkehr gelangten Anteile.       diesem Sinne können z.B. sein: wirtschaftliche oder politische
Der Wert des Fonds entspricht dabei der Summe der Marktwerte         Krisen, Rücknahmeverlangen in außergewöhnlichem Umfang
aller Vermögensgegenstände im Fondsvermögen abzüglich der            sowie die Schließung von Börsen oder Märkten, Handelsbeschrän-
Summe der Marktwerte aller Verbindlichkeiten des Fonds. Der          kungen oder sonstige Faktoren, die die Ermittlung des Anteilwerts
Fondsanteilwert ist daher von dem Wert der im Fonds gehaltenen       beeinträchtigen. Daneben kann die BaFin anordnen, dass die Ge-
Vermögensgegenstände und der Höhe der Verbindlichkeiten des          sellschaft die Rücknahme der Anteile auszusetzen hat, wenn dies
Fonds abhängig. Sinkt der Wert dieser Vermögensgegenstände           im Interesse der Anleger oder der Öffentlichkeit erforderlich ist.
oder steigt der Wert der Verbindlichkeiten, so fällt der Fonds-      Der Anleger kann seine Anteile während dieses Zeitraums nicht
anteilwert.                                                          zurückgeben. Auch im Fall einer Aussetzung der Anteilrücknahme
                                                                     kann der Anteilwert sinken; z.B. wenn die Gesellschaft gezwun-
Beeinflussung des individuellen Ergebnisses durch steuerliche        gen ist, Vermögensgegenstände während der Aussetzung der An-
Aspekte                                                              teilrücknahme unter Verkehrswert zu veräußern. Der Anteilwert
Die steuerliche Behandlung von Kapitalerträgen hängt von den         nach Wiederaufnahme der Anteilrücknahme kann niedriger liegen,
individuellen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann      als derjenige vor Aussetzung der Rücknahme. Einer Aussetzung
künftig Änderungen unterworfen sein. Für Einzelfragen – insbe-       kann ohne erneute Wiederaufnahme der Rücknahme der Anteile
sondere unter Berücksichtigung der individuellen steuerlichen        direkt eine Auflösung des Sondervermögens folgen, z.B. wenn
Situation – sollte sich der Anleger an seinen persönlichen Steuer-   die Gesellschaft die Verwaltung des Fonds kündigt, um den Fonds
berater wenden.                                                      dann aufzulösen. Für den Anleger besteht daher das Risiko, dass

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Verkaufsprospekt                                                                                                          Lupus Alpha Return

er die von ihm geplante Haltedauer nicht realisieren kann und dass     zudem, insbesondere bei nur kurzer Anlagedauer den Erfolg einer
ihm wesentliche Teile des investierten Kapitals für unbestimmte        Anlage reduzieren oder sogar aufzehren.
Zeit nicht zur Verfügung stehen oder insgesamt verloren gehen.
                                                                       Nachhaltigkeitsrisiken
Auflösung des Fonds                                                    Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne der Verordnung (EU) 2019/2088
Der Gesellschaft steht das Recht zu, die Verwaltung des Fonds zu       des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November
kündigen. Die Gesellschaft kann den Fonds nach Kündigung der           2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im
Verwaltung ganz auflösen. Das Verfügungsrecht über den Fonds           Finanzdienstleistungssektor („nachfolgend Offenlegungs-Ver-
geht nach einer Kündigungsfrist von sechs Monaten auf die Ver-         ordnung“) sind Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen
wahrstelle über. Für den Anleger besteht daher das Risiko, dass        Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung, deren Eintreten tat-
er die von ihm geplante Haltedauer nicht realisieren kann. Bei         sächlich oder potenziell wesentliche negative Auswirkungen auf
dem Übergang des Fonds auf die Verwahrstelle können dem Fonds          die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation
andere Steuern als deutsche Ertragssteuern belastet werden. Wenn       eines Unternehmens und damit auf den Wert der Investition des
die Fondsanteile nach Beendigung des Liquidationsverfahrens aus        Fonds haben könnten. Diese Effekte können sich auf die Vermö-
dem Depot des Anlegers ausgebucht werden, kann der Anleger mit         gens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds sowie auf die Reputa-
Ertragssteuern belastet werden.                                        tion der Gesellschaft auswirken. Nachhaltigkeitsrisiken können
                                                                       auf alle bekannten Risikoarten erheblich einwirken und als Faktor
Übertragung aller Vermögensgegenstände des Fonds auf ein an-           zur Wesentlichkeit dieser Risikoarten beitragen. Beispielhaft sind
deres offenes Publikums-Investmentvermögen (Verschmelzung)             die in den nachfolgenden Abschnitten beschriebenen Risikoarten
Die Gesellschaft kann sämtliche Vermögensgegenstände des               Marktrisiko, Liquiditätsrisiko, Adressenausfallrisiko und opera-
Fonds auf einen anderen OGAW übertragen. Der Anleger kann              tionelles Risiko zu nennen.
seine Anteile in diesem Fall (i) zurückgeben, (ii) oder behalten mit
der Folge, dass er Anleger des übernehmenden OGAW wird, (iii)          Risiken der negativen Wertentwicklung des Fonds (Markt­
oder gegen Anteile an einem offenen Publikums-Investmentver-           risiko)
mögen mit vergleichbaren Anlagegrundsätzen umtauschen, sofern          Nachfolgend werden die Risiken dargestellt, die mit der Anlage
die Gesellschaft oder ein mit ihr verbundenes Unternehmen ein          in einzelne Vermögensgegenstände durch den Fonds einhergehen.
solches Investmentvermögen mit vergleichbaren Anlagegrund-             Diese Risiken können die Wertentwicklung des Fonds bzw. der
sätzen verwaltet. Dies gilt gleichermaßen, wenn die Gesellschaft       im Fonds gehaltenen Vermögensgegenstände beeinträchtigen und
sämtliche Vermögensgegenstände eines anderen offenen Publi-            sich damit nachteilig auf den Anteilwert und auf das vom Anleger
kums-Investmentvermögen auf den Fonds überträgt. Der Anleger           investierte Kapital auswirken.
muss daher im Rahmen der Übertragung vorzeitig eine erneute
Investitionsentscheidung treffen. Bei einer Rückgabe der Anteile       Wertveränderungsrisiken
können Ertragssteuern anfallen. Bei einem Umtausch der Anteile         Die Vermögensgegenstände, in die die Gesellschaft für Rechnung
in Anteile an einem Investmentvermögen mit vergleichbaren An-          des Fonds investiert, unterliegen Risiken. So können Wertverluste
lagegrundsätzen kann der Anleger mit Steuern belastet werden,          auftreten, indem der Marktwert der Vermögensgegenstände ge-
etwa, wenn der Wert der erhaltenen Anteile höher ist als der Wert      genüber dem Einstandspreis fällt oder Kassa- und Terminpreise
der alten Anteile zum Zeitpunkt der Anschaffung.                       sich unterschiedlich entwickeln.

Übertragung des Fonds auf eine andere Kapitalverwaltungs-              Kapitalmarktrisiko
gesellschaft                                                           Die Kurs- oder Marktwertentwicklung von Finanzprodukten
Die Gesellschaft kann den Fonds auf eine andere Kapitalverwal-         hängt insbesondere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab,
tungsgesellschaft übertragen. Der Fonds bleibt dadurch zwar un-        die wiederum von der allgemeinen Lage der Weltwirtschaft sowie
verändert, wie auch die Stellung des Anlegers. Der Anleger muss        den wirtschaftlichen und politischen Rahmenbedingungen in den
aber im Rahmen der Übertragung entscheiden, ob er die neue             jeweiligen Ländern beeinflusst wird. Auf die allgemeine Kursent-
Kapitalverwaltungsgesellschaft für ebenso geeignet hält wie die        wicklung insbesondere an einer Börse können auch irrationale
bisherige. Wenn er in den Fonds unter neuer Verwaltung nicht           Faktoren wie Stimmungen, Meinungen und Gerüchte einwirken.
investiert bleiben möchte, muss er seine Anteile zurückgeben.          Schwankungen der Kurs- und Marktwerte können auch auf Ver-
Hierbei können Ertragssteuern anfallen.                                änderungen der Zinssätze, Wechselkurse oder der Bonität eines
                                                                       Emittenten zurückzuführen sein.
Rentabilität und Erfüllung der Anlageziele des Anlegers
Es kann nicht garantiert werden, dass der Anleger seinen gewünsch-     Kursänderungsrisiko von Aktien
ten Anlageerfolg erreicht. Der Anteilwert des Fonds kann fallen        Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwankungen
und zu Verlusten beim Anleger führen. Es bestehen keine Garantien      und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen. Diese Kurs-
oder Zusicherungen der Gesellschaft oder Dritter hinsichtlich einer    schwankungen werden insbesondere durch die Entwicklung der
bestimmten Mindestzahlung bei Rückgabe oder eines bestimmten           Gewinne des emittierenden Unternehmens sowie die Entwick-
Anlageerfolgs des Fonds. Anleger könnten somit einen niedrigeren       lungen der Branche und der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung
als den ursprünglich angelegten Betrag zurückerhalten. Ein bei         beeinflusst. Das Vertrauen der Marktteilnehmer in das jeweilige
Erwerb von Anteilen entrichteter Ausgabeaufschlag bzw. ein bei         Unternehmen kann die Kursentwicklung ebenfalls beeinflussen.
Veräußerung von Anteilen entrichteter Rücknahmeabschlag kann           Dies gilt insbesondere bei Unternehmen, deren Aktien erst über

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