ERSTE Multi Memory Express Anleihe Versicherungen 20-25
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ERSTE Multi Memory Express Anleihe Versicherungen 20-25
Produktidee im Fokus
Die Allianz SE ist ein global aufgestellter Finanzdienstleister mit Tochtergesellschaften in großen Teilen der Welt. 2018
erwirtschafteten über 142.000 Mitarbeiter in mehr als 70 Ländern einen Gesamtumsatz von 130,6 Milliarden Euro und erzielten e in
operatives Ergebnis von 11,5 Milliarden Euro. 1
AXA S.A. ist einer der weltweit führenden Versicherer und Vermögensverwalter mit Tätigkeitsschwerpunkten in Europa,
Nordamerika und dem asiatisch-pazifischen Raum.171.000 Mitarbeiter betreuen 105 Millionen Kunden in 61 Ländern. 2019
erzielte der Konzern einen Gesamtumsatz von 103,5 Milliarden Euro und ein operatives Ergebnis von 6,5 Milliarden Euro. 2
1 Quelle: www.allianz.com (Februar 2020)
2 Quelle: www.axa.com (Februar 2020)
Produktidee
Veranlagung in eine Express Anleihe mit Teilschutz vor eventuellen Kursrückgängen
Aktuelle Neuemission
ERSTE Multi Memory Express Anleihe Versicherungen 20-25Produktdetails
Produkttyp Basiswerte ISIN Zeichnungs- Begebungs- Fälligkeit Vorzeitiger Finale- Verzinsung Nominalbetrag
beginn tag Rückzahlungs- Rückzahlungs- (Stückelung)
betrag Barrieren
Memory ● Allianz SE AT0000A2D7X6 04.03.2020 31.03.2020 31.03.2025 100,00% des 65,00% der 7,00 % pro EUR 1.000 /
Express ● AXA S.A. Nominalbetrags Ausübungspreise Laufzeitjahr Mindestvolumen:
(Worst-of)** EUR 3.000
Markterwartung der Anleger: Seitwärtstendierender Basiswertkurs (mit Schutz vor Kursrückgängen von bis zu -35,00%)
Anlagehorizont: Mittelfristig (bis zu 5 Jahre Laufzeit)
Ausgabepreis: 100,00% des Nominalbetrags, laufende Anpassung an den Markt. Es können zusätzliche Gebühren gemäß Konditionena ushang
des Vertriebspartners entstehen (in Erste Bank und Sparkassen: bis zu 2,00%)
Verzinsung:
Am jährlichen Zinszahlungstag (31.03.) werden Zinsen von 7,00% des Nominalbetrags gezahlt wenn der Schlusskurs des Basiswerts mit der schlechtesten
Wertentwicklung am Bewertungstag* auf oder über der Kupon Barriere (65,00% des Ausübungspreises) notiert.
Sonst erfolgt keine Zinszahlung. Sofern die Zinszahlung an einem oder mehreren Zinszahlungstag(en) ausgefallen ist und die Voraussetzungen für eine
Zinszahlung an einem späteren Zinszahlungstag wieder erfüllt sind, werden dann ausgefallene Zinszahlungen nachgeholt (Memory-Funktion).
Rückzahlung:
Die Anleihe wird, soweit keine automatische vorzeitige Rückzahlung erfolgt, am 31.03.2025 fällig. Eine vorzeitige Rückzahlung erfolgt, wenn an einem
Bewertungstag der Schlusskurs des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung auf oder über der Rückzahlungs-Barriere
(100,00% des Ausübungspreises) liegt. Dann wird der vorzeitige Rückzahlungsbetrag inklusive der bis zu diesem Zeitpunkt fälli gen Zinserträge
ausbezahlt. Falls die Anleihe nicht vorzeitig zurückgezahlt wurde, gibt es zur Fälligkeit folgende Möglichkeiten:
Liegt der Schlusskurs des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung am 24.03.2025 (Letzter Bewertungstag)…
1. … auf oder über der Finalen-Rückzahlungs-Barriere, so erhalten Anleger 100,00% des Nominalbetrags zuzüglich des zu diesem Zeitpunkt fälligen
Zinsertrags.
2. … unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere, wird eine entsprechend dem Bezugsverhältnis (Nominalbetrag/Ausübungspreis) festgelegte
Aktienanzahl des Basiswertes mit der schlechtesten Wertentwicklung (Worst-of)** geliefert. Etwaige Aktienbruchteile werden
nicht geliefert. Stattdessen erfolgt eine Abgeltung von Bruchteilbeträgen in bar. Es erfolgt auch keine Zinszahlung zum Fälli gkeitstag.
*24.03.2021/24.03.2022/24.03.2023/22.03.2024/24.03.2025/** weitere Informationen finden sie auf Seite 6 unter "Risiken"Auszahlungsszenarien
Am 30.03.2020:
Fixierung der…
Schritt 1
… Ausübungspreise (Schlusskurs der Basiswerte)
… Rückzahlungs-Barrieren (entspricht den
Ausübungspreisen)
… Kupon Barrieren und Finale-Rückzahlungs-Barrieren
(entsprechen 65,00% der Ausübungspreise)
Beobachtung an jährlichen Bewertungstagen (1.-4.Jahr): Zinszahlung? Tilgung?
Der Basiswert mit der schlechtesten Wertentwicklung liegt…
Zahlung der
... auf oder über der Rückzahlungs-Barriere vorzeitige Tilgung zu 100%
Schritt 2
ausstehenden Zinsen
... unter der Rückzahlungs-Barriere, aber auf oder über der Zahlung der keine vorz.Tilgung: Anleihe
Kupon Barriere ausstehenden Zinsen läuft ein weiteres Jahr
keine vorz.Tilgung: Anleihe
...unter der Kupon Barriere Keine Zinszahlung
läuft ein weiteres Jahr
Letzter Bewertungstag (5.Jahr): Zinszahlung? Rückzahlung
Der Basiswert mit der schlechtesten Wertentwicklung
schließt…
Schritt 3
Zahlung der
... auf oder oberhalb der Finalen-Rückzahlungs-Barriere Tilgung zu 100%
ausstehenden Zinsen
Lieferung der Aktie mit der
... unter der Finalen-Rückzahlungs-Barriere Keine Zinszahlung schlechtesten Wertentwicklung
(Worst-of)*
* weitere Informationen finden sie auf Seite 6 unter "Risiken"Basiswert im Fokus
Basiswert ISIN Börse Währung Marktkapitalisierung Branche Land
Allianz SE DE0008404005 Deutsche EUR 54,87 Mrd. Versicherungen Deutschland
Börse (XETRA)
AXA S.A. FR0000120628 Börse Paris EUR 32,29 Mrd. Versicherungen Frankreich
(Euronext)
Quelle: Thomson Reuters Eikon; Stand: März 2020
Wertentwicklung der Basiswerte
200
180
160
Normiert auf 100
140
120
100
80
60 Indikative Finale-
Rückzahlungs-Barriere
40 (65,00% des
20 Basiswertes)
0
Mär 15 Sep 15 Mär 16 Sep 16 Mär 17 Sep 17 Mär 18 Sep 18 Mär 19 Sep 19 Mär 20
Allianz SE Barriere (ind.) Allianz SE AXA S.A. Barriere (ind.) AXA S.A.
Quelle: Thomson Reuters; Stand:März 2020
Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu.Vorteile und Risiken
Vorteile Risiken
● Chance auf Ertrag in Höhe von 7,00% pro Laufzeitjahr. ● Das Risiko eines Kapitalverlustes ist abhängig von dem
Basiswert mit der schlechtesten Wertentwicklung (Worst-Of).
● Mögliche vorzeitige jährliche Rückzahlung zu 100 % des Bei diesem Produkt mit Worst-of Ausstattung erfolgt trotz
Nennbetrags. mehrerer Basiswerte keine Risikodiversifikation durch Streuung
des Marktrisikos wie bei einem herkömmlichen Korb-Produkt,
● Die Erste Group Bank AG stellt während der Laufzeit An- sondern eine Risikokonzentration.
und Verkaufskurse (ist aber gesetzlich nicht dazu
verpflichtet). ● Sollte der Schlusskurs des Basiswerts mit der schlechtesten
Wertentwicklung am Letzten Bewertungstag unter der Finalen-
● Falls keine vorzeitige Rückzahlung und während der Laufzeit Rückzahlungs-Barriere liegen, kommt es zu einem
nie eine Zinszahlung erfolgt, kommt es zu einer Rückzahlung in Kapitalverlust. Ein Totalverlust ist möglich.
Höhe von 100,00 % plus 35,00% am Ende des 5.
Laufzeitjahres, wenn der Schlusskurs des Basiswerts ● Während der Laufzeit schwankt der Kurs nicht 1:1 mit den
mit der schlechtesten Wertentwicklung am Letzten Bewertungstag Basiswerten und ein vorzeitiger Verkauf kann zu
auf oder über der Finalen-Rückzahlungs-Barriere von 65,00% Kapitalverlusten führen.
liegt.
● Der Ertrag ist auf maximal 35,00% begrenzt, auch wenn die
● Risikopuffer (Finale-Rückzahlungs-Barriere in Höhe von 65,00%) zugrundeliegenden Basiswerte eine bessere Wertentwicklung
im Vergleich zu einem Direktinvestment in die Basiswerte. Ein aufweisen.
Unterschreiten der Barriere während der Laufzeit hat keinen
Einfluss für den Fall einer Rückzahlung am Ende ● Dieses Wertpapier ist von keinerlei Einlagensicherungssystem
des 5. Laufzeitjahres. Es zählt nur der letzte Bewertungstag als gedeckt. Anleger sind dem Risiko ausgesetzt, dass die Erste
Stichtag (einmalige Beobachtung). Group Bank AG ggfs. nicht imstande sein wird, ihren
Verpflichtungen aus dem Wertpapier im Falle einer Insolvenz
(Zahlungsunfähigkeit, Überschuldung) oder einer behördlichen
Anordnung (bail-in Regime) nachzukommen. Es besteht die
Möglichkeit eines Totalverlusts des eingesetzten Kapitals.Wichtige rechtliche Hinweise Dieses Finanzprodukt wird in Form einer Daueremission begeben und in Österreich öffentlich angeboten. Ausschließliche Rechtsg rundlage für dieses Finanzprodukt und daher ausschließlich verbindlich sind die bei der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) hinterlegten Endgültigen Bedingungen sowie der Basisprospekt nebst allfälligen Nachträgen. Ein Basisprospekt gemäß den Bestimmungen der Richtlinie des Europäischen Parlaments und des Rates 2003/71/EG, der Verordnung der Europäischen Kommission (EG) Nr. 809/2004 und § 7 Abs. 4 des Kapitalmarktgesetzes wurde erstellt und von der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) gebilligt. Für bestimmte Anlageprodukte - so genannte „verpackte Anla geprodukte“ im Sinne der PRIIPs-Verordnung - ist darüber hinaus ein Basisinformationsblatt („BIB“) gesetzlich vorgeschrieben, in dem die wichtigsten Merkmale des entsprechenden Finanzprodukts dargestellt werden. Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann. Bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, empfehlen wir, die vollständigen Informationen zum jeweiligen Finanzprodukt [Basisprospekt, Endgültige Bedingungen, allfällige Nachträge, ggf. Basisinformatio nsblatt („BIB“)] durchzulesen. Diese liegen am Sitz der Emittentin, Am Belvedere 1, 1100 Wien während der üblichen Geschäftszeiten kostenlos auf. Eine elektronische Fassung der Dokumente ist ferner auf der Website der Erste Group Bank AG www.erstegroup.com/prospekte/snp abrufbar. Die Billigung des Prospekts durch die zuständige Finanzmarktaufsichtsbehörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Beachten Sie auch die WAG 2018 Kundeninformation Ihres Bankinstituts. Es wird darauf hingewiesen, dass die im Basisinformationsblatt angeführten Performance-Szenarien auf einer Berechnungsmethodik beruhen, die in einer EU-Verordnung vorgegeben ist. Die künftige Marktentwicklung lässt sich nicht genau vorhersagen. Die dargestellten Performance-Szenarien sind nur eine Indikation für mögliche Erträge und basieren auf den Erträgen in der jüngeren Vergangenheit. Die tatsächlichen Erträge könnten niedriger ausfallen, als angegeben. Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung. Die Angaben sind unverbindlich. Druckfehler vorbehalten. Dieses Dokument dient als zusätzliche Information für unsere Anleger und basiert auf dem Wissensstand der mit der Erstellung betrauten Personen zum Redaktionsschluss. Unsere Analysen und Schluss folgerungen sind genereller Natur und berücksichtigen nicht die individuellen Bedürfnisse unserer Anleger hinsichtlich Ertrag, steuerlicher Situation oder Risikobereitschaft. Sie stellen keine Anlageempfehlung dar. Bitte beachten Sie, dass eine Veranlagung in Wertpapiere neben den geschilderten Chancen auch Risiken birgt. Die Wertentwicklung der Vergangenheit lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung zu. Das Finanzprodukt sowie die dazugehörenden Produktunterlagen dürfen weder direkt noch indirekt natürlichen bzw. juristischen Personen angeboten, verkauft, weiterverkauft oder geliefert bzw. veröffentlicht werden, die ihren Wohnsitz/Sitz in einem Land haben, in dem dies gesetzlich verboten ist. Dies gilt insbesondere für die USA (einschließlich "US-Person" wie in der Regulation S unter dem Securities Act 1933 idjgF definiert). Stand: März 2020 Impressum Medieninhaber und Herausgeber: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, 1100 Wien
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