Fette Dividenden und beim Smeil Award - Fachheft Nr. 33 - Börse Social
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Fachheft Nr. 33
Fette Dividenden und
beim Smeil Award
Deutsch-österreichische Kooperationen prägen die vorliegende Fachheft-Ausabe.
Christian Drastil, Mai 2015
Günther Ofner (Vorstand
VIE) erfreut Mitarbeiter Freude über EU-
(viele Aktionäre darunter) Verbraucher-Initiativen,
mit der höchsten Dividen- wann kommt etwas
denkontinuität im ATX. Positives zur Börse?
Nina Bergmann,
finanzen.at, mit Freude
als Kooperationspartnerin
für Smeil und Roadshow.
© Flughafen Wien; photaq.com/Martina Draper (2); Drastil
Alois Wögerbauer (3BG
Generali) freut sich über
hohe Dividenden.
Zwischen Lachen und „Lachnummer sein“ ist viel Unterschied …
Wir haben die Dividendenstudie Wien, suchen Top-Blogger und bitten die Politik, die Verhöhnung der Finanzwelt zu stoppen.
Liebe Leserinnen, sehr geehrte Leser! Sehr viel hat sich in von Politinseraten profitieren. Auch daher wählen wir gern darstellbar. Vergleicht man dies mit der trostlos geringen
den ersten fünf Monaten des Jahres getan, der ATX liegt im Rahmen des 3. Smeil-Award die besten Finanzblogger Rendite von Staatsanleihen oder auch mit der Rendite von
trotz zahlreicher Ex-Tage (Dividendenstudie auf Seiten 2/3) im deutschsprachigen Raum. Dazu Fallbeispiele, wie Bank Unternehmensanleihen bester Bonität, so ist ein emotions-
um rund 20% im Plus, und auch die Umsätze passen, die Im- Austria und Strabag neue Anlegerkreise erreichen. Und dann loses Urteil relativ klar. Aktien mögen zwar nicht mehr billig
mofinanz hat zum Mai-Ultimo sogar einen neuen Langfrist- natürlich die eingangs erwähnte Dividendenstudie. Mein per- sein – sind aber lange noch nicht teuer. Das vergleichsweise
Tagesrekord aufgestellt. MSCI-bedingt kam es zu 360,85 Mio. sönliches Highlight ist der langjährige Streak des Flughafen tiefe Zinsumfeld ist zwingend zu berücksichtigen – egal ob
Euro Tagesvolumen, der alte 2015er-Rekord von der Erste Wien, dort sind ja auch viele Mitarbeiter Aktionäre. Danke an man Immobilien, Projekte oder eben Aktien bewertet. Die
Group wurde um das 3,3-Fache überboten. Sogar die Neuzeit- den Studienautor Christian W. Röhl. Der zweite Teil des Leit- Geldanlage war und ist eine relative Welt.
Bestmarke von Andritz (340 Mio. vom 31.5. 2012) konnte ge- artikels stammt von Alois Wögerbauer (3BG Generali KAG), Kommt etwas sozusagen in Mode, dann hält oft auch
knackt werden. Das freut naturgemäss die Wiener Börse, gute einem erklärten Dividendenfan unter den Fondsmanagern. Oberflächlichkeit Einzug – so auch im Bereich der Dividen-
Liquidität bringt Geld. Diesbezüglich gibt es auch im Cor- Christian Drastil, Herausgeber den. Die Dividende ist ein Zeichen von Kapitaldisziplin des
porate Bond-Bereich nun mit dem neuen Fliesshandel eine Fachhefte des Börse Social Network Unternehmens, von Nachhaltigkeit. Die Höhe allein sagt we-
sehr gute Entwicklung. Also im positiven Sinne lachende Ge- nig aus. Zahlt ein Unternehmen höhere Dividenden, als das
sichter. Negatives Beispiel: Die blau-rot-schwarz-geschwärz- Neue Erkenntnisse und alte Irrtümer operative Geschäft eigentlich zulässt, so ist dies die sichere
te Hypo-Aufbereitung, die ein klares Polit-Thema ist, aber Basis für einen klassischen Anlegerirrtum. Ein Paradebei-
irrigerweise just von den Politikern zum Aufhetzen der Be- Viel wird in diesen Tagen über das Bewertungsniveau von spiel wie man es nicht macht, war jahrelang die Telekom-
völkerung gegen Banken eingesetzt wird. In Kombination mit Aktien diskutiert, meist wird mit den klassischen histo- Austria – viel zu hohe Dividendenzahlungen gingen zulasten
den EZB-verordneten Nullzinsen wird die Geldanlagebranche rischen Vergleichen argumentiert. Oft wird vor allem der des Eigenkapitals und am Ende des Tages auch zulasten des
als Lachnummer präsentiert. Will heissen: Verordnungen, Fehler gemacht, dass man etwas als teuer bezeichnet, nur Kurses. Ähnliche Beispiele gab bei europäischen Versorgern.
Verbote und permanente Hinweise auf Verfehlungen. Kon- weil es gestiegen ist. Dies ist genauso oberflächlich, wie zu Aktuell gilt es, bei manchen Ölunternehmen genauer hinzu-
struktives wie bei der EU-Kommissions-Kampagne zu Ver- behaupten, etwas ist automatisch billig, nur weil es gefallen sehen, ob die Ausschüttung auch wirklich verdient wird. Da-
braucherkrediten oder den Initiativen rund um Crowdfun- ist. Wir wollen uns an dieser Stelle auf die Dividendenren- her der Rat an alle Anleger: Lieber 2,5% Dividende planbar
ding oder Start-up-Themen kommt zum Kapitalmarkt bisher dite konzentrieren. Schnüren Sie aktuell ein Portfolio aus und nachhaltig, als 5% Dividende als Zuckerl für den Anle-
nicht. Es wird aber Zeit. Blogger sind Korrektiv und Konnek- internationalen Unternehmen mit nachhaltigen Dividenden- ger, das rasch gelutscht, aber eben nicht nachhaltig ist.
tiv, sie spielen eine wichtige Rolle, weil sie in der Regel nicht zahlungen, so ist eine Dividendenrendite von 2,5% bis 3% gut Alois Wögerbauer, Geschäftsführer 3BG Generali KAG
IMPRESSUM
Herausgeber: Christian Drastil Medieninhaber: FC Chladek Drastil GmbH Geschäftsführung: Josef Chladek, Christian Drastil
Erscheinungsweise: Zwölf Ausgaben pro Jahr Erscheinungsort: Wien Postanschrift: FC Chladek Drastil GmbH,
c/o Pepelnik & Karl Rechtsanwälte – 1020 Wien, Czerninplatz 4, office@fc-chladek-drastil.com, www.boerse-social.com
Abonnement 12 Ausgaben € 30 (Einzelpreis € 3), fachheftabo@boerse-social.com
Namentlich gekennzeichnete Beiträge spiegeln nicht unbedingt die Meinung des Medieninhabers wider.
Druck: Niederösterreichisches Pressehaus Druck- und Verlagsgesellschaft m.b.H., Gutenbergstraße 12, 3100 St. Pölten
Auflage: 1.000 Stück, dazu als PDF, anforderbar unter me@christian-drastil.com
Dividendenstudie
Unter www.wertentwicklung.info hat Christian W. Röhl Mitte April die bereits 6. Auf-
lage seiner Dividendenstudie für Deutschland publiziert. Das davon begeisterte
Börse Social Network bewegte Röhl zur 1. Auflage einer Österreich-Variante. Voila.
Mit freundlicher Unterstützung von:
BANKEN VERDERBEN DIE GUTE BILANZ
Der Dividendenjahrgang 2015 auf einen Blick
Summe der Dividendenzahlungen österreichischer Aktiengesellschaften dürfte sich im Jahr 2015 auf
Wertentwicklung rund 2,3 Mrd. Euro belaufen – im Vergleich zum Vorjahr ein Minus von 4,7%, gegenüber der Best-
marke aus dem Jahr 2007 (2,9 Mrd. Euro) sogar ein Rückgang um mehr als 20%.
Dividenden-Ausfall bei den einstigen Ausschüttungs-Schwergewichten Erste Group und Raiffeisen
überschattet einen in der Breite sehr respektablen Dividenden-Jahrgang – im Prime Market hebt mehr
als die Hälfte der Unternehmen die Dividende an.
Top-Zahler im ATX ist abermals OMV, gefolgt von Voestalpine und Vienna Insurance; abseits der
Blue Chips liegen Semperit, Atrium Real Estate und EVN an der Spitze.
Dividendenverweigerung zahlreicher Nebenwerte und die in allen Marktsegmenten vielfach deutlich
unter 50% liegenden Ausschüttungsquoten geben Anlass zu Kritik.
Index bzw. *Erfasste Ausschüttende Dividenden- Dividenden- % gegen
Marktsegment Emittenten Emittenten Summe 2015 Summe 2014 Vorjahr
ATX 20 17 85,0% 1.639 Mio. € 1.867 Mio. € -12,2%
DIVIDENDENSTUDIE ÖSTERREICH 2015 So. Prime Market 17 15 88,2% 490 Mio. € 394 Mio. € +24,5%
Banken-Ausfälle überschatten respektable Dividendensaison
© Die Hoffotografen
Nebenwerte 30 17 56,7% 184 Mio. € 167 Mio. € +10,5%
Alle Segmente 67 49 73,1% 2.313 Mio. € 2.428 Mio. € -4,7%
Christian W. Röhl
Founder & CIO Wertentwicklung ATX Prime 37 32 86,5% 2.129 Mio. € 2.261 Mio. € -5,8%
Berlin/Wien | Juni 2015
WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 1
*) Siehe Seite 25 – Definitionen und Kriterien. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben.
WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 2
ATX PRIME STABIL ÜBER 85 PROZENT ANHEBUNGEN ÜBERWIEGEN DEUTLICH BESSER ALS IN DEN DREI JAHREN ZUVOR
Anteil ausschüttender Emittenten 2003-15 Zahlungsmoral nach Marktsegmenten 2015 Zahlungsmoral im Prime Market 2003-15
Von 37 Unternehmen im Prime Market zahlen heuer 32 Dividende – womit die Quote zwar erneut leicht Im Prime Market zahlt über die Hälfte aller Unternehmen eine höhere Dividende als 2014, während diese Der Anteil der Prime Market-Firmen, die mehr Dividende zahlen als im Vorjahr, ist höher als in den drei
rückläufig ist, aber weiterhin deutlich über dem Niveau von vor der Finanzkrise liegt. Enttäuschend: Nicht Quote bei den Nebenwerten nur 25% beträgt. Bei drei ATX-Werten gehen die Aktionäre leer aus – neben Jahren zuvor. Umgekehrt war der Anteil der Kürzungen seit 2011 nie geringer – klares Indiz für einen in
einmal zwei Drittel aller Nebenwerte schütten aus. Conwert kommt es vor allem bei den Schwergewichten Raiffeisen und Erste Group zu Ausfällen. der Breite sehr respektablen Dividendenjahrgang am Prime Market.
ATX Prime Nebenwerte Anhebung (Wieder-)Aufnahme Konstante Dividende Kürzung Ausfall Erneut keine Dividende Anhebung (Wieder-)Aufnahme Konstante Dividende Kürzung Ausfall Erneut keine Dividende
100% 100% 100%
2 8% 6% 8% 5%
2
3 12
90% 90% 3 90% 21% 5% 5% 8%
22% 23%
92%
29% 29% 26% 29% 28%
10 31%
2
87%
87%
86%
80% 80% 2 4 80% 11%
6 25% 16%
6% 8% 21%
79%
70% 70% 70% 7%
74%
7 5% 5% 8%
72%
3 9%
71%
11%
8 22%
69%
5% 5%
68%
17%
67%
67%
67%
60% 5 3 10%
60% 60% 24%
63%
13% 16%
62%
1 15% 9%
61%
60%
7% 14% 23% 25%
14
57%
3
56%
56%
50% 50% 3 50% 8%
54%
53%
25%
53%
9% 12% 17% 3%
50%
11%
49%
40% 40% 2 40%
45%
3 6%
6
6% 21%
30% 30% 30% 63%
11 19%
50% 51%
17 46% 45% 46%
20% 20% 20% 41% 40% 39%
6 25 10% 36%
31%
8
10% 10% 10%
17%
13%
0% 0% 0%
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 ATX So. Prime Market Nebenwerte Alle Segmente ATX Prime 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben.
WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 3 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 4 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 5
TRISTESSE IM UNTERGESCHOSS DIE MEISTEN KNAUSERN ETWAS MEHR ALS FRÜHER
Zahlungsmoral bei den Nebenwerten 2003-15 Ausschüttungsquoten nach Marktsegmenten 2015 Durchschnittliche Ausschüttungsquote 2003-15
Ein Drittel der nicht im Prime Market notierten Unternehmen zahlt zum wiederholten Mal keine Dividen- Die meisten Unternehmen schütten weniger als die Hälfte ihres Vorjahresgewinns aus; abseits des ATX „50% plus X“ fordern Aktionärsschützer mit Blick auf die Ausschüttungsquote. Im Prime Market bleiben
de. Hinzu kommen so viele Ausfälle wie seit dem Krisenjahr 2009 nicht mehr – während parallel der wird sogar vielfach weniger als ein Drittel gezahlt. Ein Fünftel der Nebenwerte verweigert trotz guter die Unternehmen kontinuierlich unter dieser Marke – wenngleich die Dividenden inzwischen tendenziell
Anteil derer, die ihre Ausschüttung konstant halten, ebenfalls zurückgegangen ist. Ertragslage die Zahlung – während insgesamt jede zehnte Dividende aus der Substanz kommt. üppiger ausfallen als vor der Finanzkrise.
Anhebung (Wieder-)Aufnahme Konstante Dividende Kürzung Ausfall Erneut keine Dividende Keine Dividende, kein Gewinn Keine Dividende trotz Gewinn 0% und 0% berücksichtigt werden. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben. *) Schätzung. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben.
Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben.
WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 9 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 10 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 11
PRIME MARKET: REKORD NOCHMALS VERBESSERT NEBENWERTE: SPEZIALITÄTEN FÜR STOCK PICKER DIE DICKSCHIFFE
Tops & Flops des Dividendenjahrgangs 2015 Tops & Flops des Dividendenjahrgangs 2015 Top-Aktien: Dividendensumme 2006-15 (kumuliert)
Top 5 Dividendenzahler 2015 2014 %YoY Prime Market-Unternehmen abseits des ATX Top 5 Dividendenzahler 2015 2014 %YoY Dividendensumme abseits des Prime Markets Von den 15 österreichischen Unternehmen, die über die vergangenen zehn Jahre am meisten ausge-
Semperit 123 Mio. € 6,00 1,20 +400,0% mit neuem Ausschüttungsrekord – Bestmarke Atrium Real Estate 102 Mio. € 0,27 0,24 +12,5% dümpelt seit nunmehr sechs Jahren deutlich schüttet haben, ist keines ohne eine einzige Kürzung ausgekommen. Erfreulich: Vienna Insurance Group,
EVN 76 Mio. € 0,42 0,42 ±0,0% aus dem Vorjahr um 24,5% übertroffen *Oberbank 17 Mio. € 0,55 0,50 +10,0% unterhalb von 200 Mio. Euro Post und Atrium Real Estate haben ihre Dividende abgesehen vom „Ausrutscher“ 2010 jedes Jahr erhöht.
Strabag 57 Mio. € 0,50 0,45 +11,1% C-Quadrat 13 Mio. € 3,00 2,00 +50,0%
Zuwachs ist vor allem dem neuen Top-Zahler Über die Hälfte der Dividendensumme geht
Mayr Melnhof 52 Mio. € 2,60 4,80 -45,8% *BKS Bank 8 Mio. € 0,23 0,25 +7,4% Unternehmen Index Div.-Summe 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006
Semperit zu verdanken – inkl. Sonderaus- auf das Konto der Aktionäre von Atrium – und
Agrana 51 Mio. € 3,60 3,60 ±0,0% Burgenland Holding 8 Mio. € 2,70 2,70 ±0,0% OMV ATX 3,43 Mrd. € 1,25 1,25 1,20 1,10 1,00 1,00 1,00 1,25 1,05 0,90
schüttung fünfmal mehr Dividende als 2014 zwar nicht jährlich, sondern quartalsweise Dividende
Telekom Austria ATX 2,22 Mrd. € 0,05 0,05 0,05 0,35 0,69 0,69 0,69 0,69 0,69 0,51 erhöht
Fünf Firmen heben die Dividende an, wobei Während die beiden ATX-Banken null Dividen- Voestalpine ATX 1,73 Mrd. € 1,05 0,95 0,90 0,80 0,80 0,50 1,05 2,10 1,45 0,78
Dividendensumme 2003-15e Dividendensumme 2003-15e
neben Semperit auch AMAG (+100%) und Porr de zahlen, schütten die vier Kreditinstitute un-
Erste Group Bank AG ATX 1,57 Mrd. € 0,00 0,20 0,40 0,00 0,70 0,65 0,65 0,75 0,65 0,55 (Wieder-)
550
(+50%) stark zulegen 350
ter den Nebenwerten allesamt aus Aufnahme
500
Raiffeisen ATX 1,42 Mrd. € 0,00 1,02 1,12 1,01 1,01 0,19 0,89 0,89 0,68 0,43
450 Kapsch und Wolford könnten die Dividenden- 300
Fünf von 29 Unternehmen steigern ihre Divi- Vienna Insurance ATX 1,41 Mrd. € 1,40 1,30 1,20 1,10 1,00 0,90 2,00 1,10 0,82 0,66
400
zahlung wieder aufnehmen, während parallel 250
dende um mindestens 50% – Pankl (+200%), Verbund ATX 1,18 Mrd. € 0,29 1,00 0,60 0,55 0,55 1,25 1,05 0,90 0,75 0,50
Dividende
350
wohl keine neuen Ausfälle zu beklagen sind – Gurktaler Vz. (+138%), UBM Realitäten (+103%), Österreichische Post ATX 1,11 Mrd. € 1,95 1,90 1,80 1,70 1,60 1,50 2,50 2,40 1,00 unverändert
300
Valneva und Warimpex haben schon 2014 200 C-Quadrat und UIAG (je +50%) Immofinanz ATX 0,95 Mrd. € 0,15 0,00 0,15 0,15 0,10 0,00 0,20 0,20 0,33 0,00
nichts ausgeschüttet Andritz ATX 0,71 Mrd. € 1,00 0,50 1,20 1,10 0,85 0,50 0,55 0,50 0,38 0,25
250
150 Voraussichtlich drei Kürzungen – bei Manner, Dividende
gekürzt
200
Vorjahresprimus Mayr Melnhof nun nur noch BWT sowie der BKS Bank, die ihre Dividende EVN Prime 0,66 Mrd. € 0,42 0,42 0,42 0,41 0,40 0,37 0,37 0,37 0,35 0,29
100
150
auf Platz 4 – Ausschüttung 45% unter dem von zuvor 15 Jahre lang nicht gesenkt hatte Atrium Real Estate WBI 0,63 Mrd. € 0,27 0,24 0,21 0,17 0,14 0,12 0,53
384 Mio. €
354 Mio. €
244 Mio. €
213 Mio. €
168 Mio. €
221 Mio. €
394 Mio. €
490 Mio. €
119 Mio. €
122 Mio. €
152 Mio. €
330 Mio. €
189 Mio. €
173 Mio. €
186 Mio. €
150 Mio. €
167 Mio. €
184 Mio. €
einer Sonderdividende geprägten Vorjahres-
82 Mio. €
92 Mio. €
95 Mio. €
100
50 UNIQA Insurance ATX 0,59 Mrd. € 0,42 0,35 0,25 0,00 0,40 0,40 0,40 0,50 0,35 0,26 Keine
„Bodensatz“ von neun Unternehmen, die be-
50
wert (reguläre Dividende aber angehoben) Lenzing ATX 0,47 Mrd. € 1,00 1,75 2,00 2,50 1,55 2,00 2,00 2,00 1,43 1,14 Dividende
0 0 reits zum wiederholten Mal keine Dividende
Mayr Melnhof Prime 0,45 Mrd. € 2,60 4,80 2,25 2,10 1,95 1,70 1,70 1,70 1,40 1,30
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Einzige „echte“ Kürzung: Palfinger (-17%) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
zahlen
Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben. *) Dividendensumme bezogen auf Stamm- und Vorzugsaktien, übrige Angaben bezogen auf die höher Berücksichtigt sind nur Unternehmen, die 2015 noch gelistet sind. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben.
segmentierte/liquidere Aktiengattung. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben.
WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 12 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 13 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 14
Österreich 2015
D
ie Fachheft-Reihe war zunächst quartalsmässig und gen Semperit, Atrium Real Estate und EVN an der Spitze.
mit Studiencharakter konzipiert, umgesetzt wurde • Dividendenverweigerung zahlreicher Nebenwerte und die
das aber nur für die Nr. 1, „Die Liquiditätssituation an in allen Marktsegmenten vielfach deutlich unter 50% lie-
der Wiener Börse“ (christian-drastil.com/fachheft1). Weil genden Ausschüttungsquoten geben Anlass zu Kritik.
es mehr als 100.000 Downloads gegeben hat, wurde rasch • Die Langfrist-Performance von Austro-Aktien resultiert zu
auf die Monatsvariante mit B2B- und B2C-News umgestellt, 2/5 aus Dividenden bzw. der Re-Investition dieser.
für die es eine erfreulich hohe Nachfrage auch vonseiten der
Die Langfristperformance österreichi Und der Vergleich zu Deutschland? Da hinkt Österreich lt.
Partner und Leser gibt. Das heisst aber nicht, dass Studi- scher Aktien resultiert zu 2/5 aus Röhl noch nach. Während die Dividendensumme in Öster-
en zum Kapitalmarkt nicht ein grosses Thema bleiben, nur reich rund 20% unter der vor der Finanzkrise aufgestellten
packt man das nicht monatlich und man kann auch nicht Dividenden bzw. deren Re-Investition. Bestmarke liegt, gibt es in Deutschland neue Rekorde. Rela-
alles selbst schreiben. Und das Network in Börse Social Net- tiv zur Marktkapitalisierung ist man Head-to-Head: Die Ös-
work steht ja auch für Kontakte. Einer dieser Kontakte ist terreicher schütten 2,47% ihres aktuellen Börsenwerts aus,
Christian W. Röhl, der dem BSN u.a. durch diverse Events gemessen am HDAX liegt Deutschland bei 2,40%. Auffällig
aus dem Zertifikatebereich verbunden ist. Seine in Deutsch- sei, dass österreichische Unternehmen wesentlich häufiger
land vielzitierte Dividendenstudie gibt es nach ein paar kna- als deutsche eine Unterscheidung zwischen regulärer Di-
ckigen Telefonaten und mit freundlicher Unterstützung der vidende einerseits und Bonus-, Spezial-, Jubiläums- und
3BG Generali KAG (mit dem Dividendenexperten unter den Sonderdividende andererseits vornehmen. Dementspre-
Fondsmanagern, Alois Wögerbauer) nun auch für Östereich. • Der Dividenden-Ausfall bei den einstigen Ausschüttungs- chend ist der Track Record nicht so „glatt“ wie bei deut-
Danke dafür. Die Slides sind anbei, hier die Highlights: Schwergewichten Erste Group und Raiffeisen überschat- schen Unternehmen. „Die deutsche Fresenius Medical Care
• Die Summe der Dividendenzahlungen österreichischer Ak- tet einen in der Breite sehr respektablen Dividenden-Jahr- hat 18 Mal in Folge erhöht, während in Österreich schon
tiengesellschaften dürfte sich im Jahr 2015 auf rund 2,3 gang – im Prime Market hebt nämlich mehr als die Hälfte sechs aufeinanderfolgende Dividenden für den Spitzenplatz
Mrd. Euro belaufen – im Vergleich zum Vorjahr ein Minus der Unternehmen die Dividende an. reichen – Gratulation an Do&Co“, schliesst Röhl.
von 4,7%, gegenüber der Bestmarke aus dem Jahr 2007 • Top-Zahler im ATX ist abermals OMV, gefolgt von voest- www.wertentwicklung.info
(2,9 Mrd. Euro) sogar ein Rückgang um mehr als 20%. alpine und Vienna Insurance; abseits der Blue Chips lie- photaq.com/page/index/1907
DIE RENDITESTARKEN DIE STÜRMISCHEN DIE DAUERLÄUFER
Top-Aktien: Realisierte Dividendenrendite 2006-15 Top-Aktien: Dividendenwachstum 2006-15 Top-Aktien: Dividendenkontinuität (ohne Ausfall)
Drei österreichische Unternehmen kommen für die letzten zehn Jahre auf realisierte Dividendenrenditen Jahr für Jahr zweistelliges Dividendenwachstum – im Durchschnitt seit 2006 ist das immerhin neun Unter- Elf Aktiengesellschaften zahlen seit mindestens 20 Jahren ununterbrochen Dividende – je nach Ertrags-
von mehr als 5% p.a. Generell zeigt das Ranking der Rendite-Kaiser: Abseits des Prime Market sind einige nehmen gelungen. Spitzenreiter Semperit und Andritz auf Rang drei überzeugen besonders: Acht Anhe- und Wirtschaftslage mal mehr, mal weniger. Im ATX ist der Flughafen Wien der Primus: Seit dem Börsen-
Dividendenperlen versteckt – die dem Gesamtmarkt auch in der Kursentwicklung voraus sind. bungen in zehn Jahren bedeuten eine nicht nur expansive, sondern auch nachhaltige Dividendenpolitik. gang Anfang der 1990er Jahre sind die Aktionäre nie leer ausgegangen.
Unternehmen Index Rendite #Div. 8000 Unternehmen Index Div. CAGR #Anh. 6000 Unternehmen Index Gezahlt Nie gekürzt 4500
ATX TR WBI Equal Weight TR Strategie ATX TR WBI Equal Weight TR Strategie
ATX TR WBI Equal Weight TR Strategie
Wiener Privatbank WBI 10,5% p.a. 8 7000
Semperit Prime 24,0% p.a. 8 5500 Oberbank WBI 25 Jahre 20 Jahre 4000
Schlumberger Vz. WBI 5,8% p.a. 9 DO & CO Prime 22,6% p.a. 7 5000 BKS Bank WBI 25 Jahre –
6000 3500
Semperit Prime 5,1% p.a. 10 Andritz ATX 19,0% p.a. 8 4500 Stadlauer Malzfabrik WBI 24 Jahre 14 Jahre
Burgenland Holding WBI 4,3% p.a. 10 5000 Schoeller-Bleckmann ATX 14,1% p.a. 6 4000 Ottakringer Vz. WBI 24 Jahre 14 Jahre 3000
Telekom Austria ATX 4,2% p.a. 10 Porr Prime 13,3% p.a. 4 3500 Flughafen Wien ATX 23 Jahre 3 Jahre
4000 2500
Linz Textil Holding WBI 3,9% p.a. 9 UBM Realitätenentwicklung WBI 11,1% p.a. 6 3000 BWT WBI 23 Jahre –
Flughafen Wien ATX 3,5% p.a. 10 3000
Miba Vz. WBI 11,1% p.a. 3 2500 Rosenbauer Prime 21 Jahre 14 Jahre 2000
Lenzing ATX 3,5% p.a. 10 2000 OMV ATX 11,0% p.a. 7 2000 OMV ATX 21 Jahre 6 Jahre 1500
Agrana Prime 3,5% p.a. 10 Burgenland Holding WBI 10,2% p.a. 4 1500 Vienna Insurance Group ATX 21 Jahre 5 Jahre
1000 1000
Immofinanz ATX 3,5% p.a. 7 Vienna Insurance Group ATX 9,8% p.a. 9 1000 Voestalpine ATX 20 Jahre 5 Jahre
Voestalpine ATX 3,4% p.a. 10 0 Rosenbauer Prime 9,1% p.a. 3 500 Semperit Prime 20 Jahre 3 Jahre 500
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
UBM Realitätenentwicklung WBI 3,3% p.a. 10 Voestalpine ATX 7,2% p.a. 7 Mayr Melnhof Prime 19 Jahre –
In der Tabelle erfasst sind Unternehmen, die seit 01.01.06 ununterbrochen gelistet sind, in den Jahren 2006 In der Tabelle erfasst sind Unternehmen, die seit 01.01.06 ununterbrochen gelistet sind, in den Jahren 2006 In der Tabelle erfasst sind Unternehmen, die seit 01.01.06 ununterbrochen gelistet sind. Bei Gesellschaften
bis 2015 mindestens siebenmal Dividende gezahlt haben (bzw. noch zahlen werden) – davon mindestens bis 2015 mindestens siebenmal eine Dividende gezahlt haben (bzw. noch zahlen werden) und dabei die mit mehreren Aktiengattungen wird nur die höher segmentierte betrachtet. Die Sortierung erfolgt abstei-
OMV ATX 3,2% p.a. 10 eine in den letzten zwei Jahren. Bei Gesellschaften mit mehreren Aktiengattungen wird nur die höher seg-
UNIQA Insurance Group ATX 6,7% p.a. 6 Ausschüttung mindestens dreimal angehoben haben. Bei Gesellschaften mit mehreren Aktiengattungen wird
Schoeller-Bleckmann ATX 18 Jahre 5 Jahre gend nach der Anzahl der aufeinanderfolgenden Jahre mit Dividendenzahlung – ist diese Zahl identisch,
mentierte betrachtet. Die Sortierung erfolgt absteigend nach der durchschnittlichen realisierten Dividenden- nur die höher segmentierte betrachtet. Die Sortierung erfolgt absteigend nach der durchschnittlichen jähr- entscheidet die Anzahl der aufeinanderfolgenden Jahre ohne Dividendenkürzung über die Rangfolge, wobei
Miba Vz. WBI 2,9% p.a. 10 rendite, berechnet als Quotient aus der Summe der gezahlten Dividenden und dem durchschnittlichen Bör- EVN Prime 5,9% p.a. 6 lichen Wachstumsrate (CAGR, Compound Annual Growth Rate). Die Graphik illustriert die Wertentwicklung DO & CO Prime 17 Jahre 17 Jahre ebenfalls absteigend sortiert wird. Die Graphik illustriert die Wertentwicklung (Total Return) einer Strategie,
senpreis der vorangegangenen zehn Jahre. Die Graphik illustriert die Wertentwicklung (Total Return) einer (Total Return) einer Strategie, die jeweils zum Jahresanfang gleichgewichtet in die 10 Aktien investiert, die in die jeweils zum Jahresanfang gleichgewichtet in die 10 Aktien investiert, die unter den zuvor genannten
Mayr Melnhof Karton Prime 2,9% p.a. 10 Strategie, die jeweils zum Jahresanfang gleichgewichtet in die 10 Aktien investiert, die in den jeweils voran- Wiener Privatbank WBI 5,0% p.a. 7 den jeweils vorangegangenen zehn Jahren unter den genannten Prämissen das höchste Dividendenwachs- EVN Prime 17 Jahre 6 Jahre Prämissen die jeweils höchste Anzahl an aufeinanderfolgenden Jahren mit Dividendenzahlung verzeichnet
gegangenen zehn Jahren unter den genannten Prämissen die höchste Dividendenrendite verzeichnet haben. tum verzeichnet haben. und damit Dividendenkontinuität bewiesen haben.
Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben. Records >25 Jahre werden nicht erfasst. Ebenfalls 17 Jahre ununterbrochene Dividendenzahlung: Lenzing.
Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben.
WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 15 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 16 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 17
DIE ARISTOKRATEN 18 PROZENT DIVIDENDENRENDITE NUR EIN AUSREISSER
Top-Aktien: Dividendenkontinuität (ohne Kürzung) Österreichs Dividenden-Aristokraten: OMV Österreichs Dividenden-Aristokraten: Vienna Insurance Group
Firmen, die ihre Ausschüttung mindestens 25 Jahre in Folge angehoben haben, erhalten in den USA das Seit 1995 zahlt die OMV jedes Jahr eine Dividende. Aus der aktuellen Ausschüttung (1,25 Euro) errechnet Auch die Vienna Insurance Group verfügt über eine 20-jährige Dividenden-Historie. Abgesehen vom Jahr
Prädikat „Dividenden-Aristokrat“. Derlei Adel gibt es in Österreich nicht, doch immerhin sechs Unterneh- sich auf dem aktuellen Niveau (26,00 Euro) eine Rendite um fünf Prozent – durchaus üppig, doch wer seit 2010 gab‘s dabei nie eine Kürzung – zuletzt sogar fünf Anhebungen in Serie. So sind für Langfrist-Anleger
men haben seit mindestens 13 Jahren keine Dividendenkürzung mehr vorgenommen. 20 Jahren dabei ist, streicht bezogen auf den Einstandskurs fast das Vierfache ein. aus anfänglich einem Prozent Dividendenrendite im Laufe der Zeit satte 14% geworden.
Unternehmen Index Nie gekürzt Gezahlt 5500
Kumulierte Dividenden Aktienkurs Dividendenrendite auf Einstand Kumulierte Dividenden Aktienkurs Dividendenrendite auf Einstand
ATX TR WBI Equal Weight TR Strategie
70 70
Oberbank WBI 20 Jahre 25 Jahre 5000
18,5% 18,6% 18,6% 20,1%
DO & CO Prime 17 Jahre 17 Jahre 4500 17,8%
60 60
Ottakringer Vz. WBI 14 Jahre 24 Jahre 4000 16,4%
15,6%
Stadlauer Malzfabrik WBI 14 Jahre 24 Jahre 14,8% 14,8% 14,9%
3500 14,0%
50 50
Rosenbauer Prime 14 Jahre 21 Jahre 13,3%
13,0%
3000 12,0%
11,0% 11,0%
Agrana Prime 13 Jahre 13 Jahre 10,0%
2500 40 40
9,0%
OMV ATX 6 Jahre 21 Jahre 8,2%
2000
EVN Prime 6 Jahre 17 Jahre 6,6%
30 8,7% 30 5,5%
1500
BTV Bank Vz. WBI 6 Jahre 6 Jahre 4,5%
3,1% 3,3% 3,1% 3,1% 3,2% 3,2%
2,6% 2,9%
Vienna Insurance Group ATX 5 Jahre 21 Jahre 1000 6,4% 6,4%
5,9%
6,5%
20 20 1,0%
5,2%
Voestalpine ATX 5 Jahre 20 Jahre 500
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Schoeller-Bleckmann ATX 5 Jahre 18 Jahre 3,3% 3,6%
In der Tabelle erfasst sind Unternehmen, die seit 01.01.06 ununterbrochen gelistet sind. Bei Gesellschaften 10 10
mit mehreren Aktiengattungen wird nur die höher segmentierte betrachtet. Die Sortierung erfolgt abstei- 2,5%
Miba Vz. WBI 5 Jahre 13 Jahre gend nach der Anzahl der aufeinanderfolgenden Jahre ohne Dividendenkürzung – ist diese Zahl identisch,
2,2%
entscheidet die Anzahl der aufeinanderfolgenden Dividendenzahlungen über die Rangfolge, wobei ebenfalls 1,1%
UBM Realitätenentwicklung WBI 5 Jahre 11 Jahre absteigend sortiert wird. Die Graphik illustriert die Wertentwicklung (Total Return) einer Strategie, die jeweils
zum Jahresanfang gleichgewichtet in die 10 Aktien investiert, die unter den zuvor genannten Prämissen die
0 0
Österreichische Post ATX 5 Jahre 9 Jahre jeweils höchste Anzahl an aufeinanderfolgenden Jahren ohne Dividendenkürzung verzeichnet und damit be- 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
sondere Dividendenkontinuität bewiesen haben.
Records >25 Jahre werden nicht erfasst. Ebenfalls 5 Jahre nicht gekürzt: Atrium, Wienerberger, RHI. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg
Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg/Unternehmensangaben.
WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 18 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 19 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 20
GOURMET MIT WEISSER WESTE VORSPRUNG DURCH DIVIDENDEN ZWEI FÜNFTEL AUS DIVIDENDEN
Österreichs Dividenden-Aristokraten: DO & CO ATX Total Return vs. ATX Kursindex seit 1991 ATX Total Return vs. ATX Kursindex seit 1991
Seit dem Börsengang beteiligt DO & CO seine Aktionäre am Gewinn – zuerst mit einer über neun Jahre Als Kursindex berücksichtigt der ATX keine Dividenden – im Gegensatz zum weniger bekannten ATX Total Zwischen Anfang 1991 und Ende 2014 kommt der ATX Kursindex auf eine jährliche Durchschnittsrendite
konstanten Zahlung, seit 2010 mit rasant steigenden Ausschüttungen. Sechs Anhebungen in Folge Return, der (wie der Frankfurter DAX Index) sämtliche Ausschüttungen reinvestiert und dessen Vor- von 3,3%. Beim ATX Total Return steht unter dem Strich ein Plus von 5,6% p.a. – will heißen: Mehr als
machen Attila Dogudan nun zum „Dividenden-Kaiser“ am Schottenring. sprung deshalb immer zur Dividendensaison im Mai/Juni Stufe für Stufe wächst. zwei Fünftel der Langfrist-Rendite österreichischer Aktien resultiert aus der Dividenden-Reinvestition.
Kumulierte Dividenden Aktienkurs Dividendenrendite auf Einstand Vorsprung durch Dividende ATX Kursindex: +341% ATX Total Return Index: +157% ATX Kursindex Dividenden-Reinvestition
90 8000 80% 75%
9,3% 2,7%
80 60%
8,7% 7000 70% 2,5% 2,4%
6,2%
45%
70 2,8%
6000 60%
4,3%
30%
60 2,1%
2,5%
3,4%
5000 50% 2,2%
15%
50
2,4% 3,2%
2,3% 1,9% 1,0%
3,1% 2,3%
1,0% 1,5% 0,8% 1,5% 1,4% 2,2% 2,0% 2,1%
5,1% 4000 40% 0%
40
4,6% 3,3%
-15%
3000 30%
3,6%
30
-30%
2,4% 2000 20%
20
-45%
1,4% 1,4%
10 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1,2% 1000 10%
-60%
0 0 0% -75%
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1991-2014
Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg. Quelle: WERTENTWICKLUNG mit Bloomberg.
WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 21 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 22 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 23
CHRISTIAN W. RÖHL DEFINITIONEN UND KRITERIEN Wertentwicklung
Über den Autor dieser Studie Zur Methodik dieser Untersuchung
Disclaimer/Haftungsausschluss
Christian W. Röhl war 1997 Mitbegründer des „Going Public Magazins“ und Grundgesamtheit sind die im ATX Prime Index sowie im WBI Wiener Börse Index enthaltenen Unter- Sämtliche Inhalte dieses Dokuments sowie der darauf referenzierenden mündlichen Ausführungen – nachfolgend „die bereitgestellten Infor-
hat als Prokurist einer Frankfurter Wertpapierbank zahlreiche Kapital- nehmen – unabhängig von der Marktkapitalisierung oder den Börsenumsätzen. Österreichische mationen“ – wurden nach bestem Wissen und Gewissen recherchiert und formuliert. Dennoch übernehmen weder die SWL Sustainable
markt-Transaktionen organisiert. Ab 2001 etablierte er dann seine eigene, Aktien, die nur an ausländischen Börsenplätzen gelistet sind, werden nicht erfasst. Wealth Lab AG („SWL“) als Herausgeber dieses Dokuments und Betreiber von WERTENTWICKLUNG noch die FC Chladek Drastil GmbH („FCCD“)
als Betreiber des Medienpartners Börse Social Network noch die 3 Banken-Generali Investmentgesellschaft m.b.H. („3BGI“) als Sponsor noch
auf strukturierte Anlageprodukte spezialisierte Finanzmedien- und Invest- die Organe, Mitarbeiter, Autoren oder Geschäftsbesorger von SWL, FCCD oder 3BGI eine Gewähr, Garantie oder Zusicherung für die Aktualität,
ment-Boutique, die er 2006 an die Börse brachte und später teilweise an Stichtag für die Dividendenerhebung 2015 ist der 25. Mai. Für Unternehmen, die ihre 2015er Dividen- Richtigkeit, Vollständigkeit, Genauigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen.
die Axel Springer AG veräußerte. de bis zu diesem Stichtag weder gezahlt noch angekündigt haben, wird auf Basis von Analysten-
Überdies stellen die bereitgestellten Informationen weder eine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar noch eine Aufforderung zum Kauf
schätzungen und eigenem Research eine Prognose vorgenommen.
oder Verkauf eventuell erwähnter Wertpapiere bzw. Finanzinstrumente oder eine Empfehlung zur Umsetzung eventuell beschriebener
Heute ist er vor allem als Investor tätig, wobei sein Hauptaugenmerk auf Anlagestrategien. SWL, FCCD, 3BGI sowie ihre jeweiligen Organe, Mitarbeiter, Autoren oder Geschäftsbesorger haften nicht für materielle
langfristigen Strategien mit Aktien und börsengehandelten Index-Papieren Bonus-, Jubiläums- und sonstige Sonder-Dividenden („Special Cash“) werden behandelt wie reguläre und/oder immaterielle Schäden, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der bereitgestellten Informationen bzw. durch die Nutzung
liegt. Zusammen mit seinem langjährigen Partner Werner H. Heussinger Dividenden, also mit diesen aufsummiert. fehlerhafter und unvollständiger Informationen möglicherweise verursacht wurden bzw. werden.
betreibt er das auf privates und institutionelles Vermögensmanagement Urheberrechtshinweis
fokussierte Research-Label WERTENTWICKLUNG. Dividendensummen werden berechnet als Produkt aus der Dividende je Aktie und der Zahl ausste-
hender Aktien am Ex-Tag (Bloomberg: EQY SH OUT). Sofern 2015er Dividenden zum Stichtag noch Sämtliche Inhalte dieses Dokuments sind urheberrechtlich geschützt. Alle Rechte bleiben vorbehalten. Die gewerbliche Verwertung, der Nach-
druck und jede anderweitige – auch elektronische – Veröffentlichung oder Verwendung sowie die elektronische Archivierung sind nur mit
In den vergangenen 18 Jahren hat Christian W. Röhl über 200 Auftritte als nicht gezahlt wurden, wird die Aktienanzahl am Stichtag verwendet. ausdrücklicher schriftlicher Einwilligung von SWL als Herausgeber dieses Dokuments und Betreiber von WERTENTWICKLUNG zulässig. Bei
TV-Experte absolviert und auf Einladung führender Medien- und Finanz- Zitaten wird um Quellenangabe (etwa: „Quelle: WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015“ oder „Quelle: Wertentwicklung.info“)
unternehmen – darunter Capital, die WELT-Gruppe, die Deutsche Bank, Ausschüttungsquoten sind definiert als Quotient zwischen dem Dividendenbetrag und dem im vor- sowie unaufgeforderte Zusendung eines Belegexemplars bzw. Web-Links gebeten.
der genossenschaftliche FinanzVerbund sowie die Börsen Frankfurt und angegangenen Geschäftsjahr erwirtschafteten Gewinn je Aktie. Sofern für das zuletzt beendete Ge-
Stuttgart – mehr als 350 Fachvorträge, Seminare und Keynotes vor ins- schäftsjahr noch keine Ergebnisse vorliegen, wird für die Ausschüttungsquote die Analysten-Kon-
gesamt rund 50.000 Teilnehmern gehalten. sensschätzung herangezogen. Liegt eine solche nicht vor, wird die Aktie in den auf die Ausschüt-
Kontakt:
tungsquote bezogenen Statistiken nicht berücksichtigt.
Telefon +49 30 6920313-70
Telefax +49 30 6920313-79
Der 39-jährige Wahl-Berliner ist Fachbeiratsvorsitzender am isf Institute for
E-Mail cwr@wertentwicklung.info
strategic finance der FOM Hochschule und Lifetime Member der American Die Zuordnung von Unternehmen zu Indices/Handelssegmenten erfolgt jeweils auf Basis der Daten
Internet www.wertentwicklung.info Association of Individual Investors. zum Jahresultimo bzw. für 2015 auf Basis der Daten vom Stichtag. WERTENTWICKLUNG ist ein Projekt der SWL Sustainable Wealth Lab AG
WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015
Friedrichstraße 88| D-10117 Berlin-Mitte | Deutschland Seite 26
WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 24 WERTENTWICKLUNG Dividendenstudie Österreich 2015 Seite 25
Gesucht: Die Top-Finanzblo
Initiator boerse-social.com, finanzen.at, X-Trade-Brokers und wikifolio.com suchen
I
n den Jahren 2013 und 2014 gewannen Smeil Blogger Mashup
Dirk Elsner (blicklog.com) bzw. Die „Bör-
senblogger“ (dieboersenblogger.com) die Zum Smeil 2015 zugelassene Blogs sind au-
Hauptwertung, Immofinanz bzw. voestalpine tomatisch auch zur Teilnahme einer Unter-
die Corporate-Wertung. Und wer siegt 2015? seite von finanzmarktmashup.at berechtigt.
Diese Frage wird Ende Juni beantwortet, Diese wird ausschliesslich Blogs umfassen,
denn hiermit rufen wir zum 3. Mal den „Smeil wir benötigen dazu den RSS-Feed – jeder,
Ab 3. Juni kann Award“ für die besten Finanzblogger im wie er mag. Die Infos dazu kommen in der
deutschsprachigen Raum aus. „Smeil“ kommt Bestätigungsmail nach Einreichung. Bringt
unter smeil-award. vom Fotografenaufruf „Smile“ und steht bei Bekanntheit und Traffic.
com eingereicht uns für gute Stimmung, Optimismus, Inno-
vation und im konkreten Fall vielleicht für Jury
werden; die Sieger „Stockmarket Media Entrepreneur Internet
Leadership“. Die Jury zum Smeil 2015 setzt sich aus drei
werden Ende Juni Gruppen zusammen:
Wie man mitmacht • Die 1. Gruppe umfasst 30 Experten aus dem
bekannt gegeben. Finanzmarktumfeld; jede(r) Expert(in) ver-
Das Einreichungsformular für den Smeil fügt über „10, 9, 8, …, 2, 1“ Stimmen.
2015 steht ab 3. Juni bereit, Blogger kön- • Die 2. Gruppe sind die nominierten Blogger
nen sich in 400 Zeichen selbst beschreiben. selbst, siehe Einleitung (man braucht Foto);
Weiters lädt man ein Foto von sich und ei- hier stehen „5, 4, 3, 2, 1“ Punkte zur Verfü-
nen Screenshot der eigenen Site hoch – erle- gung, man darf sich nicht selbst wählen.
digt. Wir überprüfen die Einträge, eine Be- • Die 3. Gruppe sind die User. Ein Abstim-
stätigungsmail mit weiteren Infos und dem mungstool wird auf smeil-award.com ein-
„Nominiert“-Button folgt innerhalb der nächs- gebaut. Die zu vergebende Punkteanzahl
ten 24h. Oder man wird durch Dritte nomi- richtet sich nach den nominierten Blogs; Bei-
niert; dann fehlt das Blogbetreiber-Foto, und spiel: 50 Nominierungen, es werden damit
es gibt keine Jurystimme (siehe weiter unten). „50, 49, 48, …, 2, 1“ Punkte für die ausgewer-
Ergänzt der durch uns über eine Einreichung tete Gesamt-Usermeinung vergeben. Die Top
informierte Blogger das Foto (auch Text ad- 10 dieser User-Wahl werden stets veröffent-
aptierbar), erhält auch er eine Jurystimme. licht werden, aber ohne Punkte. Corporate
Auch Corporate Blogs sind willkommen. Bei- Blogs liefern sich ein Rennen im Rennen.
spiele: boerse-social.com/smeil/all.
Timeline
Der Smeil 2015 startet mit 3. Juni und der
Nominierungsphase. Nominiert werden kann
bis 17. Juni. Am 18. Juni startet die Jurypha-
se. Ende Juni werden die Sieger feststehen
und u.a. im kommenden Fachheft präsentiert.
Das bringt Bekanntheit und Traffic.
Partner / Teilwertungen
© blicklog
blicklog.com: Sieger 2013 Dirk Elsner.
Der Host für die Einzelwertung ist X-Trade-
Brokers, um die Corporate Blogs Deutschland
stimmen der veranstalter des smeil award (erstmals ausgetragen) kümmert sich finan-
„Ich bin überwältigt, wie den Multiplikationseffekt dieser Experten für den Endkun- zen.net (finanzen.at), um die Corporate Blogs
groß die Beteiligung der den erlebbar zu machen. Der Wissensdurst der Anleger Österreich wir vom Börse Social Network, und
© Martina Draper/finanzmarktfoto.at
Blogger, der Zuspruch der nimmt kontinuierlich zu, und die Interessenten werden der Social Trading-Partner wird wie 2014 den
Partner bzw. auf dem Markt dabei auch immer jünger. Dabei ist dies unabhängig von besten Social Trading-Blog auszeichnen.
in den Startjahren war. Wir der jeweiligen Erfahrung im Trading zu betrachten; be-
suchen auch 2015 wieder sonderes Interesse gilt dabei der Analyse verschiedener Mit Jurymitglied Harald Mahrer den
die Leader, die Besten. Ein Finanzmärkte sowie unserem internen Live Trading.“ Pioneers-Festival-Schwung nutzen
Sieg bringt etwas, das kann Götz Posner, Managing
ich aus eigener Erfahrung Director Germany X-Trade Brokers Die Jury für den Smeil Award 2015 steht.
sagen. Denn: Den ‚Finance Blog of the Year‘, veranstaltet Mit dabei ist u.a. Harald Mahrer, Staatssekre-
von Smava, konnte ich 2x für mich entscheiden: 2008 „Blogger sind aus der
mit be24.at, 2012 mit christian-drastil.com. Zuletzt gegen heutigen Zeit nicht mehr
180 Mitbewerber. Und ja, ich bin Smava sehr dankbar, wegzudenken. Mit Charme,
das brachte den Sites einen wirklich netten Zugriffs- und einer persönlichen Note und
Awareness-Push, brachte Bekanntheit und Traffic.“ der nötigen Fachkompetenz
Christian Drastil, Award-Initiator schaffen sie es häufig, Leser
© Martina Draper
an Themen heranzuführen,
„X-Trade Brokers (XTB) ist die bisher uninteressant
ein führendes europäisches erschienen. Diese Art, Infor-
Brokerhaus. Dabei bilden mationen zu transportieren, eröffnet neue Möglichkeiten,
langjährige Erfahrung, in- Interessenten zu erreichen. Aus meiner Sicht sind Blogger
dividueller Service und – besonders aus der Wirtschafts- und Finanzbranche –
wegweisende Technologie nicht mehr wegzudenken. Es ist toll, dass der Smeil Award
© X-Trade Brokers
die Eckpfeiler für den nach- diese Arbeit auszeichnet.“ Nina Bergmann, finanzen.at
haltigen Erfolg. Als Spezi-
alist im Börsenhandel und „Social Media und hier vor
Online Trading ermöglichen wir unseren Kunden mithilfe allem Blogs haben sich zu
modernster Handelsplattformen den direkten Zugang zu einer wichtigen alternativen
den globalen Kapitalmärkten, um Produkte wie Devisen Informationsquelle im Wirt-
(Forex), Rohstoffe, Indizes, Aktien-CFDs und Optionen schafts- und Finanzbereich
handeln zu können. Das Brokerhaus handelt dabei nach entwickelt. Eine Initiative wie
der europäischen Finanzrichtlinie MiFID und unterliegt der ‚Smeil Award‘ trägt der
© wikifolio
je nach Standort den jeweiligen nationalen Aufsichts- Bedeutung der deutschspra-
© Immofinanz
behörden. In Deutschland wird XTB von der BaFin be- chigen Finanz-Blogosphäre
aufsichtigt und reguliert. Unser Ziel ist es, alternative Rechnung. Die enorme Vielfalt bei den Einreichungen
Investmentmöglichkeiten aufzuzeigen, da in den letzten 2013 und 2014 sowie das weit über den Erwartungen
Jahren die Privatanleger wieder öfter ihr Geld selbst in liegende Interesse am Publikumsvoting zeigt, welcher
die Hand nehmen und in Bewegung halten möchten. Bedarf für Initiativen wie den Smeil Award besteht. Mei-
Das Informationsangebot auf diesem Gebiet ist äußerst nungsvielfalt und unabhängige Berichte sind die Basis
umfangreich und manchmal auch sehr komplex struktu- für gute Investment-Entscheidungen, weshalb wir von
riert. Daher möchten wir neben den traditionellen Kanälen wikifolio.com mit Freude auch 2015 Partner dieser Aus-
blog.immofinanz.com: Siegerteam
auch gern die aktiven Blogger mit in dieses Thema ein- zeichnung sind.“ Andreas Kern, Gründer und 2013 um Bettina Schragl, Stella
binden, um die Relevanz für diesen Markt zu erhöhen und Geschäftsführer von wikifolio.com Julia Hatzl, Simone Korbelius und
Angelika Karas (vorne, v.l.).
4
BÖRSE SOCIAL NETWORK
logger im deutschen Sprachraum
bei der 3. Auflage des Smeil Award wieder die herausragenden bloggenden Einzelpersonen und Unternehmen.
© photaq.com
Veranstalter (aussen) und
Sieger (innen, die Börsen-
blogger) des Smeil Award
http://boerse-social.com/
smeil 2014: Josef Chladek,
Marc Schmidt, Christoph
Scherbaum, Christian Drastil.
Smeil Award 2014
Social Sonderpreis:
Siegerehrung durch
Christina Oehler mit
Trading-der-Besten-
Blogger Michael
Tomaschek und
© wikifolio.com
Christian Drastil,
Initiator des Smeil
Awards bei
wikifolio.com.
tär im Österreichischen Bundesministerium
für Wissenschaft, Forschung und Wirtschaft.
Er hat auf unsere Anfrage rund um das Pio-
neers Festival in Wien hin (Dutzende Eindrü-
cke des grossen Hofburg-Start-up-Events
unter photaq.com/page/index/1885) spontan
zugesagt. Stichwort Pioneers Festival: Mah- expertenJury 2015
rer und die Wiener Finanzstadträtin Renate
Günther Artner (Erste Group), Nina Bergmann
Brauner haben u.a. durch Kooperationen mit
(finanzen.at), Rudolf Brenner (philoro), Josef
öffentlichen Institutionen (aws, FFG, ABA,
Chladek (Börse Social Network), Sylvia Del-
Wirtschaftsagentur Wien, Stadt Wien) Leis-
lantonio (willhaben.at), Caro Detzer (wallstreet-
tungen im Gegenwert von rund 500.000 Euro
online.de), Martina Draper (martina-draper.at),
für das Festival bereitgestellt – ein Schwung,
Christian Drastil (Fachheft), Robert Gillinger
den es bisher für Wirtschafts-Events in Ös-
(Börse Express), Reinhold Gmeinbauer (Me-
terreich einfach nicht gab. Und es wird Zeit,
dienexperte, Investor), Dirk Herrmann (Finanz-
dass auch der Kapitalmarkt nach Jahren des
experte), Sabine Hoffmann (ambuzzador), An-
Brachliegens und Bashings wieder an Bedeu-
dreas Kern (wikifolio), Christian-Hendrik Knappe
tung gewinnt.
(Deutsche Bank), Isabella de Krassny (Investo-
rin), Andreas Lampl (Format), Harald Mahrer
Mit dem Springer-Verlag die (Staatssekretär im Österreichischen Bundes-
Austro-AGs auf die Bühne bringen ministerium für Wissenschaft, Forschung und
Wirtschaft), Markus Meister (finanznachrichten.
© voestalpine
Rund um die BSN-Smeil-Kooperation mit
de), Elisabeth Niedereder (Tristyle), Maximilian
finanzen.at aus dem Springer Verlag ist
Nimmervoll (Tailored Apps), Max Otte (pri-
noch ein „Save-the-Date“ zu nennen: Am 30.
vatinvestor.de), Götz Posner (X-Trade Brokers),
September wird es im Reitersaal der OeKB voestalpine.com/blog: Sieger
team 2014 mit Christopher Alexander Proschofsky (Cube-Invest), Josef
den vielleicht bisher grössten Nebenwerte- Der Smeil Award 2015 ist eröffnet … Eberl, Stephanie Bauer und Schuch (Deloitte), Oliver Sonnleithner (karrie-
& ATX-Kandidaten-Event geben, den Wien Viktoria Steininger. re.at), Wolfgang Unterhuber (Medienmacher),
je gesehen hat. Fix dabei u.a. AT&S, bet-at- Aber nun: Los gehts mit dem Smeil Award.
Manfred Waldenmair (be.public), Christina
home.com, Polytec, Porr, S Immo, Strabag. Christian Drastil (Börse Social
Weidinger (Sustainability-Expertin), Robert Zik-
Dazu Oddo Seydler mit einer Marketmaking- Network) und die Partner
mund (ORF).
Demonstration. XTB, finanzen.at bzw. wikifolio
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BÖRSE SOCIAL NETWORK
Frau Rosens Gespür
für Twitter (Making Of)
Analystin „Frau Rosen“ kennt jeder Börsianer. Mit Witz und ambuzzador-Coaching ist Monika
Rosen nun auch in Sozialen Medien relevant. Ihre Tweets helfen der Bank, ja Geldthemen generell.
die Chefanalystin der Bank Austria über eine mir das nie möglich. Mit Twitter geht das.
Monika Rosen,
Chefanalystin Zitationsrate von über 120 pro Quartal freu- Ich kann die vielen Ideen, die in meinem Kopf
Bank Austria en. Zu ihren eigenen Followern zählen nam- herumschwirren, ausdrücken. Und ich stelle
P
rivate Banking, hafte Meinungsmacher – Journalisten aus fest, dass das viele Menschen interessiert,
auf Twitter:
twitter.com/ sämtlichen Medienbereichen; auch berühmte was mich wirklich freut. Es ist eine ständige,
monika_rosen Fernsehgesichter sind dabei. direkte Abstimmung darüber, ob man mit
und im BSN: Rosen hat in Twitter ihr Soziales Medium den Inhalten, die man bringt, den Geschmack
christian-drastil. des Publikums trifft. Diesem Voting stelle ich
com/blog/
gefunden: „Ich kann die vielen Ideen, die in
monika.rosen meinem Kopf herumschwirren, ausdrücken. mich sehr gern.
Und ich stelle fest, dass das viele Menschen
interessiert, was mich wirklich freut. Es ist Wie hat sich Ihr Mediennutzungsverhalten
eine ständige, direkte Abstimmung darüber, verändert?
ob man mit den Inhalten, die man bringt, den Nur bedingt. Studien sagen, dass man ein Le-
Geschmack des Publikums trifft. Diesem Vo- ben lang bei jenen Medien bleibt, mit denen
ting stelle ich mich sehr gern.“ man als junger Mensch aufgewachsen ist.
Der Impact für das Unternehmen ist einzig- Das stimmt wenigstens zum Teil. Für meine
artig: Employee&Social Branding und Aware- Generation heißt das, ich schaue fern. Ich er-
ness auf höchster Skala. halte also den Impuls aus einem anderen Me-
Es bestätigt die These von Prof. Pörkens: dium (TV, Internet) und dann schaue ich, was
BürgerInnen agieren in den Sozialen Medi- auf Twitter dazu vorhanden ist, und was ich
Bank Austria
en als fünfte Gewalt, als Konnektiv: Vernetzt dazu sagen möchte.
und verbunden, authentisch und direkt. Sie
sind Teil der Digitalen Revolution – Unter- Kommunizieren Sie jetzt anders?
D
ie Community im Unternehmen oder nehmen sollten sich diese Fähigkeiten und Wie gesagt, hatte ich schon immer Ideen, die
„Wie MitarbeiterInnen einen Social Talente, dieses unglaubliche Potenzial, das ich in aller Kürze mitteilen wollte, aber vor
Media-Auftritt prägen“ aus der Sicht hier viel zu oft noch vor sich hinschlummert, Twitter konnte ich das nicht. Insofern ist
von ambuzzador-Chefin Sabine Hoffmann: endlich nutzen. es nicht übertrieben, zu sagen, dass Twitter
Jüngst habe ich auf der re:publica in Berlin mein Leben stark bereichert hat. Wenn mir
einem Vortrag von Prof. Bernhard Pörkens Und hier Auszüge aus einem ambuzzador- etwas durch den Kopf geht, kann ich das jetzt
von der Universität Tübingen gelauscht. Talk mit Monika Rosen, der auch von Ar- ausdrücken und finde damit Gehör. Dabei ist
Einer der zahlreichen interessanten Ansät- min Wolf favorisiert wurde … es egal, ob es etwas Fachliches ist (Konjunk-
SMEIL AWARD 2015
ze lautete, dass neben den Journalisten als tur, Börsen, etc.) oder aus einem anderen Be-
vierter Gewalt (und den klassischen drei: Le- Frau Rosen, als Sie 2009 Chefanalystin der reich, der mich interessiert, etwa Kunst und
gislative, Exekutive, Judikatur) die Sozialen Bank Austria Private Banking wurden, ha- Kultur; gerade meine kulturellen Beiträge
Medien als fünfte Gewalt – und damit quasi ben Sie Twitter damals schon gekannt bzw. werden sehr stark geklickt, was mich persön-
Direktgewalt der Bürger – zusehends aner- genutzt? lich unheimlich freut.
kannt werden. Monika Rosen: Genutzt sicher nicht. Zum ers-
Schon vor einigen Jahren wurde diese The- ten Mal habe ich von Twitter in einem Arti- Was soll sich für Sie in Social Media ändern
se formiert, damals in Hinblick auf Bürger kel der NYT gelesen, als das Medium noch bzw. welche Optionen bzw. Möglichkeiten
als „Kontrollorgan des Kontrollorgans“ – der sehr neu war. Ein Twitter-Anwender hat von hätten Sie noch gern?
JournalistInnen. Heute sind wir noch einen seinen Erfahrungen berichtet, wie er seiner Gern hätte ich so eine eigene Homepage, auf
Stockmarket
Schritt weiter: Nicht-Journalisten agieren in Community eine Frage gestellt hat und von der ich alle meine Outputs selber versammeln
Media den Sozialen Netzen immer professioneller. der Breite und Qualität der Antworten über- und darstellen kann – Texte, den Twitter-
Entrepreneur Das bedeutet, sie sind nicht nur Kontroll- wältigt war. Ich erinnere mich sehr deutlich Feed, Videos, die ich machen möchte, even-
Internet organ, sondern werden im (zunehmenden an eine PK des damaligen CEO von Twitter tuell Sound. Der Leser könnte sich dann auf
Leadership Regel-)Fall zu eigenständigen Content-Crea- auf Bloomberg. Der Raum war so voll mit einen Blick ein Bild von den Themen machen,
teurInnen. Journalisten, dass der Mann fast nicht hi- die mich beschäftigen. Nach meinen Erfah-
Für Unternehmen bedeutet das eine Rie- neinkam. Ok, wäre nicht so außergewöhnlich rungen mit Twitter habe ich den Verdacht, es
senchance. Wie mittlerweile viele Beispiele bei einer neuen Tech-Company. Außerge- gäbe da jede Menge Leute, die das interessie-
beweisen, ist die Neugier, das Interesse und wöhnlich war aber die Location: Bagdad! ren würde …
die Fähigkeit, sich in Sozialen Netzen frei zu
bewegen, ein großer Vorteil. MitarbeiterInnen Wie hat Twitter Ihre persönliche Wahrneh- Würden diese Veränderung der Kommu-
können ihre Unternehmen vor allem in fol- mung der (neuen) Medienlandschaft geän- nikation, die Sie nun gemacht haben, auch
genden Punkten unterstützen: dert? viele andere MitarbeiterInnen empfehlen?
1. MitarbeiterInnen, die sich unter eigenem Es ist immer ein Unterschied, ob man etwas Ganz ehrlich: Um aktiv auf Twitter erfolg-
Namen, aber im Rahmen des Unterneh- nur vom Lesen oder vom TV kennt oder es reich zu sein, muss man eine gewisse Gabe
mensauftritts im Social Media posten und wirklich praktiziert. Twitter ist das einzige zur Formulierung haben. Auch eine Liebe zur
agieren, stärken den Namen des Unterneh- Soziale Netzwerk, das ich verwende, aber ich Analyse, zum Text, vielleicht sogar zum Bon-
mens und wirken stark zum Social Bran- war auf Anhieb davon begeistert. Ich habe mot. Das sind in Summe seltene Eigenschaf-
ding bei. in der Vergangenheit schon oft gedacht, jetzt ten. Deshalb hat Instagram auch viel
2. Das Unternehmen wird stärker als Marke müsste man zu einem gewissen Thema einen mehr Nutzer als Twitter. Es ist offen-
denn als Wirtschaftseinheit wahrgenom- Zweizeiler absetzen können, aber bisher war bar einfacher zu handhaben …
MitarbeiterInnen, men.
3. Das Unternehmen transformiert sich wei- Sabine
die unter eigenem ter von der Marke zu einem eigenständigen Hoffmann,
Gründerin
Namen, aber im Medium, das auf mehreren Kanälen seine
Botschaften verbreiten kann – authentisch
ambuzzador.
Rahmen des Unter- geprägt durch die vielen MitarbeiterInnen,
die unter – wie oben erwähnt – eigenem
nehmensauftritts Namen dem Unternehmen den Rücken/de-
ren Marke stärken.
posten und agie- Klar gibt es da die große Schar der Natives,
die sich im Social-Kosmos wie ein Fisch im
ren, stärken das Wasser bewegt. Jedoch nicht alle Mitarbeite-
rInnen eines jeden Unternehmen können da-
Social Branding. zu gezählt werden. Um aber diese positiven
Effekte optimal zu nutzen, gilt es, Mitarbei-
Sabine Hoffmann
terInnen fit&social für den Umgang in Social
Media zu machen.
Was dann im Idealfall rauskommen kann,
zeigen unsere Erfolgsgeschichten. Es sind Ge-
© photaq.com
schichten wie etwa die von Monika Rosen, die
es nach Social Fitness-Trainings auf über 560
Follower geschafft hat! Zusätzlich darf sich
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