Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein

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Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein
S Sparkasse
  Holstein

  Geschäftsbericht 2016

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Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein
Kompetenz.
Made in Holstein.
    Ihre Filiale
    In unseren Filialen entwickeln wir für unsere Privat- und Geschäftskunden eine
    individuelle Liquiditäts- und Vorsorgestrategie und beraten sie beim Vermögens-
    aufbau, der Immobilienfinanzierung sowie in allen weiteren Fragen rund ums Geld.

    Vermögensmanagement
    Unsere Kunden mit höherem Vermögen und verstärktem Beratungsbedarf
    betreuen wir in unseren VermögensmanagementCentern
    (z. B. Vermögensstrukturierung, Wertpapiere, Steueroptimierung).

    Private Banking
    Unseren Privat- und Firmenkunden mit überdurchschnittlich hohem Vermögen
    bieten wir z.B. eine individuelle Depotbetreuung und Vermögensverwaltung,
    Stiftungsmanagement und vieles mehr.

    FirmenkundenCenter
    In unseren FirmenkundenCentern kümmern wir uns beispielsweise um
    klassische Finanzierungen, das Leasing, Auslandsgeschäft, Zins- und Währungs-
    management, Erneuerbare Energien und natürlich auch die Geldanlage.

    StartUp-Center
    Schritt für Schritt in die Selbstständigkeit, ob Gründung oder Nachfolge – das
    StartUp-Center begleitet Existenzgründer und plant mit ihnen ihren Start ins
    Unternehmertum.

    Öffentliche Kunden
    Kommunen und kommunalnahe Wirtschaftsunternehmen werden durch ein
    Spezialistenteam individuell betreut – auch in Fragen des Zinsmanagements,
    der Grundstückserschließung oder der Privatisierungsberatung.

    S-Immobiliengesellschaft Holstein (SIG-Holstein)
    Alle, die eine Immobilie kaufen oder verkaufen möchten, finden bei der SIG-Holstein, die
    38 Mitarbeiter beschäftigt, Immobilienkompetenz im Hause der Sparkasse Holstein.
    Daneben erschließt die SIG-Holstein Baugebiete und projektiert Hochbaumaßnahmen.

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Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein
Inhalt
                                                        Seite

Ein Wort vorweg                                            4

Auf einen Blick                                            6

Lagebericht                                                7

Bericht des Verwaltungsrates                              39

Jahresabschluss zum 31.12.2016                            41
Jahresbilanz                                              42
Gewinn- und Verlustrechnung                               44

Anhang                                                    45

Anlage gem. § 26a Abs. 1 Satz 2 KWG                       76

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers                  77

Träger der Sparkasse: Zweckverband Sparkasse Holstein     78

Die Sparkassen-Finanzgruppe                               79

                                                                3
Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein
Sehr geehrte Damen und Herren,
liebe Kunden und Geschäftspartner,
im vergangenen Jahr konnten wir auf das      Sparkassenkunden, die ihre Bank-
zehnte Geschäftsjahr der Sparkasse           geschäfte regelmäßig über die App
Holstein zurückblicken. Es waren zehn        erledigen, ist im letzten Jahr um 44 %
erfolgreiche Jahre für die Sparkasse         gestiegen. Die App der Sparkasse
Holstein selbst und auch für die Region,     Holstein wird auf insgesamt 22.000
in der wir tätig sind und für die wir uns    Telefonen und Tablets aktiv genutzt.
engagieren.                                  Damit ist dies unsere kleinste Filiale, die
                                             nur ein paar Quadratzentimeter groß ist
Auch im weiterhin schwierigen Niedrig-       und in jede Hosentasche passt.
zinsumfeld haben wir 2016 erneut ein
stabiles Jahresergebnis vorgelegt.           Auch für Neukunden, die online Produkte
Davon profitierte wiederum auch die          abschließen möchten, stellen wir seit
Region, in der wir gemeinsam mit             2016 einen neuen Service bereit, der
unseren Sparkassen-Stiftungen letztes        Banking noch einfacher macht: die
Jahr acht Millionen Euro für unser           Video-Legitimation. Jeder Neukunde
gesellschaftliches Engagement                muss sich bei einem Produktabschluss
aufgewendet haben.                           mit einem gültigen Personalausweis
                                             oder Reisepass legitimieren. Mit der
Wir haben in diesem Jahr erstmals einen      Video-Legitimation geht das nun auch
umfangreichen Jahresbericht über das         bequem von zu Hause oder unterwegs
gesellschaftliche Engagement der             aus – und das 365 Tage im Jahr rund um
Sparkasse Holstein und ihrer Stiftungen      die Uhr.
erstellt. Sie finden diesen in unseren
Filialen sowie im Internet unter             In Zukunft werden wir den Produkt-
www.sparkasse-holstein.de/engagement.        abschluss noch einfacher machen. Dann
Aus diesem Grund haben wir in diesen         können sich unsere Kunden zunächst in
Geschäftsbericht keine Sonderseiten zu       der Internetfiliale über Produkte infor-
unserem Engagement für die Region            mieren und den Prozess zum Produkt-
integriert.                                  abschluss starten. Wenn dabei Fragen
                                             aufkommen, kann dieser Prozess
Neben unseren personenbesetzten              jederzeit unterbrochen und in der Filiale
Filialen und SB-Standorten nehmen die        zusammen mit dem Berater an derselben
digitalen Kanäle einen immer größeren        Stelle wieder aufgenommen werden.
Stellenwert ein. Deshalb haben wir 2016      Dabei haben die Kunden in der Internet-
unseren Internetauftritt komplett            filiale und die Berater in der Filiale
überarbeitet, so dass er auf allen Geräten   vergleichbare Ansichten auf ihrem
– vom Smartphone über das Tablet bis         Bildschirm. So verschmelzen
zum Computer – identisch zu nutzen ist.      Onlineberatung und stationäre Beratung
Vor allem die Sparkassen-App erfreut         zu einem Gesamtangebot für den
sich großer Beliebtheit: Die Anzahl der      Kunden.

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Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein
Der Vorstand der
                                                                                           Sparkasse Holstein:
                                                                                           Dr. Martin Lüdiger,
                                                                                           Michael Ringelhann,
                                                                                           Joachim Wallmeroth
                                                                                           (von links)

Die digitalen Vertriebswege werden aber         letzten Jahren besser als die vieler
die Präsenz in der Fläche nicht ersetzen.       Fondslösungen.
Vielmehr ist es unser Ziel, alle Kanäle
intelligent zu verzahnen. Das klassische        Bei unseren Standorten steht die
Bankgeschäft findet zwar mittlerweile           Effizienz im Fokus. So haben wir den
vielfach außerhalb unserer Filialen oder        Standort in Hamburg Wandsbek mit der
allenfalls in deren SB-Bereichen statt, die     zentralen Firmen- und Immobilien-
Standorte behalten aber eine hohe               kundenbetreuung für die Hansestadt
Bedeutung. Unsere persönliche Beratung          umfassend saniert und energetisch
vor Ort ist das wichtigste Unterschei-          verbessert. Genauso wichtig wie die
dungsmerkmal zu Groß- und Direkt-               Modernisierung und energetische
banken. Vor allem bei komplexen                 Verbesserung war uns aber auch die
Themen und Finanzprodukten haben                attraktive Gestaltung des Standortes.
unsere Kunden gerade in der heutigen            Eine angenehme Beratungssituation in
Zeit einen hohen Beratungsbedarf.               hellen, modernen Räumen trifft hier auf
                                                maritimes Flair mit einem Strandkorb
Dabei setzen wir auch auf eigene                und Bildern von der Küste. Unser
Produkte, die wir in der Region für die         maritimes Flair verbreiten wir seit Juli
Bedürfnisse der Kunden entwickeln.              2016 auch in Hamburg Barmbek: In der
Neben dem Riester-Banksparplan steht            Fuhlsbüttler Straße 116 haben wir einen
in der aktuellen Zinssituation besonders        neuen Standort mit Filiale und
die Holstein StrukturAnleihe (HSA) im           Vermögensmanagement eröffnet.
Fokus. Die HSA ist ein Kernprodukt für
jeden Anleger, der seinen Schwerpunkt           Wir wünschen Ihnen nun viel Freude
nicht auf einzelne Aktien oder Anleihen         beim Lesen dieses Geschäftsberichtes!
setzt. Ihre Ertragsentwicklung war in den

                                       Ihr Vorstand

       Dr. Lüdiger                      Wallmeroth                     Ringelhann
 Vorstandsvorsitzender          stv. Vorstandsvorsitzender          Vorstandsmitglied

                                                                                                                 5
Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein
Ostsee

Die Sparkasse Holstein
auf einen Blick
Bilanzsumme                    5,65 Mrd. €
Kundeneinlagen                 4,14 Mrd. €
Kreditvolumen                  5,07 Mrd. €

Bilanzgewinn                   12,1 Mio. €

Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter    1.048
Auszubildende                          84

Filialen mit Beratung                  39
SB-Filialen                            39

                                                      Stand: 31.12.2016

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Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein
Lagebericht des Geschäftsjahres 2016
der Sparkasse Holstein
                                                          Seite

1 Grundlagen der Sparkasse                                   8

2 Wirtschaftsbericht                                         9
  2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene
		 wirtschaftliche Rahmenbedingungen im Jahr 2016            9
    2.2 Veränderungen der rechtlichen Rahmenbedingungen     12
 2.3 Darstellung, Analyse und Beurteilung des
		 Geschäftsverlaufes                                       13
    2.4 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter                    18
    2.5 Darstellung, Analyse und Beurteilung der Lage       19

3 Risikobericht                                             23
 3.1 Einbettung des Risikomanagements in die
		 Unternehmenssteuerung                                    23
    3.2 Grundlagen des Risikomanagements                    23
    3.3 Risikotragfähigkeit                                 24
    3.4 Risikoarten                                         25
    3.5 Gesamtbeurteilung der Risikolage                    33

4 Prognosebericht (voraussichtliche Entwicklung der
  Sparkasse mit ihren wesentlichen Chancen und Risiken)     33
    4.1 Voraussichtliche Rahmenbedingungen                  33
  4.2 Voraussichtliche Geschäftsentwicklung der
		 Sparkasse Holstein                                       35

7                                                                 7
Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein
1 Grundlagen der Sparkasse
Die Sparkasse Holstein (nachstehend         Kunden mit speziellerem Beratungs-
auch: Sparkasse) ist eine mündelsichere,    bedarf betreuen wir an zentralen
am Gemeinwohl orientierte rechtsfähige      Standorten im Geschäftsgebiet. Ob
Anstalt des öffentlichen Rechts. Träger     Firmenkunden-, StartUp-Center oder
der Sparkasse ist der Zweckverband          Öffentliche Kunden, ob Vermögens-
Sparkasse Holstein, an dem der Kreis        management, aktive Depotbetreuung
Ostholstein und der Kreis Stormarn zu       oder Vermögensverwaltung, unsere
gleichen Teilen beteiligt sind.             Betreuer erarbeiten zusammen mit ihren
                                            Kunden auf Basis unseres umfangreichen
Die Sparkasse ist Mitglied des              Leistungsangebots das Lösungspaket,
Sparkassen- und Giroverbandes für           das am besten zur aktuellen Kunden-
Schleswig-Holstein (SGVSH) und über         situation passt. Zum Angebot gehören
diesen dem Deutschen Sparkassen- und        dabei auch die Produkte und Dienst-
Giroverband e. V. (DSGV) angeschlossen.     leistungen der leistungsstarken
Sie gehört darüber hinaus dem bundes-       Verbundpartner innerhalb der Spar-
weiten institutsbezogenen Sicherungs-       kassen-Finanzgruppe, wie zum Beispiel
system der Sparkassen-Finanzgruppe an.      der Landesbausparkasse (LBS), der
Das aus Sparkassen, Landesbanken und        Provinzial, der Deutschen Leasing AG
Landesbausparkassen bestehende              sowie der DekaBank.
überregionale System stellt sicher, dass
im Bedarfsfall ausreichend Mittel zur       Der Trend zum Online-Banking ist auch
Verfügung stehen, um Forderungen der        bei unseren Kunden weiterhin erkennbar.
Kunden und das Institut selbst zu           Mit der neuen, modern gestalteten
sichern.                                    Internetfiliale haben wir auf das
                                            veränderte Kommunikations- und
Sitz: Bad Oldesloe und Eutin                Nutzungsverhalten unserer Kunden
                                            reagiert. Darüber hinaus wurden die
Hauptstandorte:                             medialen Angebote in diesem Jahr
Hagenstraße 19, 23843 Bad Oldesloe          beispielsweise mit der Einführung des
und Am Rosengarten 3, 23701 Eutin           Online-Bezahlverfahrens paydirekt
                                            kontinuierlich ausgebaut. Dennoch
Geschäftsgebiet: Kreis Ostholstein,         setzen wir auch in Zukunft auf die
Kreis Stormarn mit den angrenzenden         menschliche Präsenz in der Fläche und
Amtsgerichtsbezirken (inkl. Hamburg         die persönliche Beratung in den Filialen
und Norderstedt)                            und KompetenzCentern vor Ort.

Die Sparkasse Holstein hat in 2016          Unterstützt werden unsere Kunden-
weiterhin – entgegen dem Trend einiger      betreuer durch weitere zentrale
Kreditinstitute – ihr flächendeckendes      Produktspezialisten und Backoffice-
Filialnetz erweitert. So wurde in Hamburg   Bereiche. Außerdem sorgen verschie-
Barmbek im Juli 2016 eine neue Filiale      dene Stabsbereiche dafür, dass Vorstand,
eröffnet sowie die Filiale in Hamburg       Vertrieb und Backoffice möglichst
Wandsbek nach einjährigem Umbau             optimale Rahmenbedingungen für ihre
wiedereröffnet. Wir stehen unseren          Arbeit vorfinden und jederzeit auf alle
Kunden derzeit an 39 Standorten von         notwendigen Steuerungsinformationen
Fehmarn bis Hamburg mit qualifizierter      zurückgreifen können.
und individueller Beratung bei allen
Fragen rund um das Thema Geld zur           Die Dienstleistungen der S-Immobilien-
Verfügung. Zusätzlich können Service-       gesellschaft Holstein mbH & Co. KG (SIG)
leistungen in 39 Selbstbedienungs-          als Tochtergesellschaft der Sparkasse
Filialen in Anspruch genommen werden,       Holstein ergänzen das Angebot im
sodass wir unseren Kunden das Gefühl        Bereich der Erschließung von Bauge-
geben, immer in ihrer Nähe zu sein.         bieten und Initiierung von Hochbau-
                                            projekten. Um die Kompetenzen im

8
Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein
Immobiliengeschäft stärker zu bündeln,     Ahrensburg“, der „Stiftung Herrenhaus
gehört der Verkauf von Wohneigentum        Stockelsdorf“ sowie Förderer und
und Grundstücken für Kunden und            Unterstützer der Bürger-Stiftung
Nichtkunden der Sparkasse Holstein seit    Ostholstein und der Bürger-Stiftung
2012 ebenfalls zum Geschäftsfeld der       Stormarn.
SIG. Bei Fragen rund um das Thema
Immobilienvermittlung stehen unseren       Mit dem Ziel, die Stiftungsaktivitäten
Kunden 22 Mitarbeiterinnen und             noch effizienter wahrnehmen zu können
Mitarbeiter der SIG als Ansprechpartner    und für den stetig wachsenden Stiftungs-
in den Sparkassen-Filialen vor Ort zur     bereich dauerhaft ein professionelles
Seite.                                     Management zu gewährleisten, sind
                                           Ressourcen für die Aktivitäten gemein-
Die Sparkasse Holstein und ihre 17         nütziger und steuerbegünstigter
Stiftungen engagieren sich gesellschaft-   Körperschaften – vorrangig der
lich mit einem erheblichen Beitrag         Stiftungen der Sparkasse Holstein – in
insbesondere für soziale, kulturelle,      der „Stiftungen der Sparkasse Holstein
bildungsbezogene und sportliche            gGmbH“ gebündelt. Das Stiftungsportal
Zwecke sowie für den Umwelt- und           informiert unter www.stiftungen-
Naturschutz in ihrer Region.               sparkasse-holstein.de zusätzlich und
Schwerpunkte liegen vor allem bei          ausführlich über die zahlreichen Aktivi-
nachhaltigen Projekten sowie der           täten. Alle Berichte zur Erfüllung des
Förderung von Kindern, Jugendlichen        Stiftungszweckes der jeweiligen Spar-
und des ehrenamtlichen Engagements.        kassenstiftung sind im Stiftungsportal
Ferner ist die Sparkasse maßgeblicher      eingestellt und können online einge-
Partner bei der „Stiftung Schloss          sehen werden.

2 Wirtschaftsbericht
2.1 Gesamtwirtschaftliche und              expansive Geldpolitik der EZB und das
branchenbezogene wirtschaftliche           dadurch weiter rückläufige Zinsniveau
Rahmenbedingungen im Jahr 2016             für Unternehmens- und Immobilien-
                                           kredite – bei.
2.1.1 Allgemeine wirtschaftliche
Entwicklung                                Der entscheidende Treiber für das
- Im Bundesgebiet                          ganzjährig moderate und stabile            1
                                                                                          Vgl. Pressemitteilung
Die deutsche Wirtschaft zeigte sich auch   Wirtschaftswachstum in Deutschland war         vom 12.01.2017 – 10/17
2016 in einer soliden Verfassung. Das      erneut die Binnenwirtschaft. Die               des Statistischen
                                                                                          Bundesamtes Deutsch-
Bruttoinlandsprodukt (BIP) – als um-       inländischen privaten Konsumausgaben
                                                                                          land
fassender Indikator für die gesamtwirt-    als wichtigstes Teilaggregat des BIP       2
                                                                                          Vgl. Pressemitteilung
schaftliche Leistung – stieg kalender-     stiegen, begünstigt durch den höchsten         vom 12.01.2017 – 10/17
bereinigt um 1,8 % (Vorjahr: 1,4 %)1 an    Stand an erwerbstätigen Personen seit          des Statistischen
                                                                                          Bundesamtes Deutsch-
und liegt damit rund einen halben          der Wiedervereinigung, preisbereinigt          land
Prozentpunkt über dem Durchschnitts-       um 2,0 % an.3 Einen noch deutlicheren      3
                                                                                          Vgl. Pressekonferenz vom
wert der letzten zehn Jahre (1,4 %)2       Anstieg verzeichneten mit 4,2 % die            12.01.2017 des Statisti-
                                                                                          schen Bundesamtes
sowie im europäischen Mittelfeld. Die      staatlichen Konsumausgaben, die
                                                                                          Deutschland, Präsident
wirtschaftliche Entwicklung präsentierte   vorrangig aus der hohen Zuwanderung            Dieter Sarreither, S. 5
sich von den im Jahresverlauf abwech-      Schutzsuchender und den daraus             4
                                                                                          Vgl. Pressekonferenz vom
selnden geopolitischen Krisen und          entstandenen Kosten resultierten.4             12.01.2017 des Statisti-
                                                                                          schen Bundesamtes
geostrategischen Überraschungen            Durch den Rückgang der zu zahlenden            Deutschland, Präsident
(Syrien, Türkei, Brexit, US-Wahl) nicht    Zinsen des Staates konnte dieser               Dieter Sarreither, S. 5
erschüttert. Zur positiven Entwicklung     dennoch erneut einen Finanzierungs-        5
                                                                                          Vgl. Pressekonferenz vom
                                                                                          12.01.2017 des Statisti-
trugen auch weiterhin günstige             überschuss ausweisen.5 Neben dem
                                                                                          schen Bundesamtes
konjunkturelle Rahmenbedingungen           inländischen Konsum sorgten                    Deutschland, Präsident
– wie beispielsweise die anhaltend         gestiegene Bruttoinvestitionen für das         Dieter Sarreither, S. 11

                                                                                                                 9
Geschäftsbericht 2016 - S Sparkasse Holstein
positive BIP-Wachstum. Diese stiegen        zum Zeitpunkt der Erstellung des
preisbereinigt um 0,8 %.6 Entscheidend      Lageberichtes kein statistisches
für den Zuwachs waren die Bauinvesti-       Datenmaterial wie auf Bundesebene zur
tionen, die 2016 vorrangig durch erhöhte    Verfügung.
Investitionen in Wohnbauten um 3,1 %
zulegten.7 Positiv entwickelten sich        Durch die geografische Lage zwischen
ebenfalls die Investitionen in Ausrüs-      Nord- und Ostsee und die leistungs-
tungen, während ein Vorratsabbau das        fähige Verkehrsinfrastruktur fungiert
BIP-Wachstum leicht verlangsamte.8          Schleswig-Holstein als Brücke zu den
                                            Ostseeanrainerstaaten und als Dreh-
Der Außenbeitrag hatte in der Realbe-       scheibe für den Handel mit Skandinavien
trachtung per Saldo eine leicht negative    sowie Ost- und Westeuropa. Dies
Wirkung auf die deutsche Wirtschaft. Die    spiegelt sich wider in der heraus-
preisbereinigten Exporte von Waren und      ragenden Exportquote schleswig-
Dienstleistungen erhöhten sich im           holsteinischer Güter, insbesondere
Vergleich zum Vorjahr um 2,5 %,             nach Skandinavien und Osteuropa.
während die Importe mit 3,4 % im
gleichen Zeitraum stärker zulegten und      Der Konjunkturklimaindex in Schleswig-
in Summe das BIP-Wachstum gering-           Holstein ging aufgrund gestiegener
fügig bremsten (Rückgang um 0,1 %-          Unsicherheiten im Außenhandel bis zum
Punkte).9                                   dritten Quartal 2016 auf 110 Punkte
                                            zurück.14 Die starke Binnenkonjunktur        6
                                                                                            Vgl. Pressekonferenz vom
Durchschnittlich 43,5 Millionen Erwerbs-    und die durch den weiterhin schwachen           12.01.2017 des Statisti-
tätige haben die Wirtschaftsleistung in     Eurokurs stabile Exportnachfrage führten        schen Bundesamtes
                                                                                            Deutschland, Präsident
Deutschland im vergangenen Jahr             jedoch zum Jahresende zu einer                  Dieter Sarreither, S. 5
erbracht.10 Auf gesamtstaatlicher Ebene     Steigerung des Index auf 114 Punkte,         7
                                                                                            Vgl. Pressekonferenz vom
konnte durch hohe Steuer- und Sozial-       womit er allerdings noch deutlich unter         12.01.2017 des Statisti-
                                                                                            schen Bundesamtes
versicherungsbeiträge aufgrund der          dem entsprechenden Vorjahreswert von
                                                                                            Deutschland, Präsident
guten Arbeitsmarkt- und Einkommens-         122 Punkten lag.15                              Dieter Sarreither, S. 5
entwicklung eine Überschussquote von                                                     8
                                                                                            Vgl. Begleitmaterial zur
0,6 % – gemessen am BIP – erzielt           Mit den Hansestädten Hamburg und                Pressekonferenz vom
                                                                                            12.01.2017, BIP 2016 für
werden.11 Zusammen mit dem nominalen        Lübeck als Nachbarn liegt unser                 Deutschland, S. 13
BIP-Wachstum reduzierte dies die            Geschäftsgebiet in unmittelbarer Nähe        9
                                                                                            Vgl. Pressemitteilung
deutsche öffentliche Schuldenstands-        zu städtischen Metropolen. Im Hinblick          vom 12.01.2017 – 10/17
                                                                                            des Statistischen Bundes-
quote erneut spürbar auf 68,1 % Ende        auf die hervorragende Infrastruktur, die
                                                                                            amtes Deutschland
2016 (Vorjahr: 71,2 %), was jedoch          erfolgreiche Stärkung des Wirtschafts-       10
                                                                                            Vgl. Pressekonferenz vom
unverändert eine erhebliche Über-           standortes und die hohe Kaufkraft ist der       12.01.2017 des Statisti-
schreitung der Maastricht-Regel für die     Kreis Stormarn ein gefragter Wirtschafts-       schen Bundesamtes
                                                                                            Deutschland, Präsident
maximale Gesamtverschuldung von             und Ansiedlungsstandort. Dominanter             Dieter Sarreither, S. 3
60 % zum BIP darstellt.12                   Wirtschaftsfaktor im Kreis Ostholstein ist   11
                                                                                            Vgl. Pressekonferenz vom
                                            – mit einem Anteil von rund 70 % an der         12.01.2017 des Statisti-
                                                                                            schen Bundesamtes
Der Preisauftrieb war 2016 insgesamt        Wertschöpfung und rund 68 % der
                                                                                            Deutschland, Präsident
weiter deutlich gedämpft und dabei von      Arbeitsplätze – traditionell der Dienst-        Dieter Sarreither, S. 8 und
gegenläufigen Tendenzen geprägt.            leistungsbereich, geprägt durch den             11
Während sich die Energiepreise weiter-      Tourismus und die Gesundheits-
                                                                                         12
                                                                                            Vgl. Begleitmaterial zur
                                                                                            Pressekonferenz vom
hin rückläufig entwickelten, lagen bei-     wirtschaft.                                     12.01.2017, BIP 2016 für
spielsweise die Nahrungsmittelpreise                                                        Deutschland, S. 25
höher als im Vorjahr. Im Resultat stiegen   2.1.2 Entwicklung der Kreditwirtschaft       13
                                                                                            Vgl. Pressekonferenz vom
                                                                                            12.01.2017 des Statisti-
die Verbraucherpreise mit 0,5 % moderat     Auf EU-Ebene standen in 2016 weiterhin
                                                                                            schen Bundesamtes
an, wobei gegen Ende 2016 eine spür-        die Bemühungen im Vordergrund, die              Deutschland, Präsident
bare Beschleunigung zu beobachten           wirtschaftlichen Rahmenbedingungen in           Dieter Sarreither, S. 7
war.13                                      der Euro-Zone zu stabilisieren.16 Ergeb-
                                                                                         14
                                                                                            Vgl. IHK-Konjunktur-
                                                                                            bericht für Schleswig-
                                            nis dessen war eine weiter fortsetzende         Holstein, III. Quartal 2016
- Wirtschaft in Schleswig-Holstein          konjunkturelle Erholung, die jedoch zu       15
                                                                                            Vgl. IHK-Konjunktur-
Auf Landesebene sowie – weiter              einem erheblichen Teil durch die                bericht für Schleswig-
                                                                                            Holstein, IV. Quartal 2016
heruntergebrochen – für das Geschäfts-      anhaltende Niedrigzinspolitik der            16
                                                                                            Vgl. Mario Draghi,
gebiet der Sparkasse Holstein (Kreise       Zentralbank beeinflusst wurde, so dass          Pressekonferenz am
Stormarn und Ostholstein) stand uns         derzeit noch nicht von einer selbst-            20.10.2016

10
tragenden Verbesserung gesprochen          zinsphase hat die Ergebnisse der
werden kann. Darüber hinaus ist die        Sparkassen, wie in den letzten Jahren
Erholung gekennzeichnet durch eine         bereits prognostiziert wurde, jedoch
große Heterogenität zwischen den           deutlich belastet. Gleichzeitig haben
Mitgliedstaaten. Während die               vielfältige unternehmerische Maß-
Wirtschaftsleistung in Deutschland,        nahmen der Sparkassen Wirkung
Malta, dem ehemaligen Krisenland Irland    gezeigt, so dass fast die Hälfte der
sowie der Slowakei das Vorkrisenniveau     Einbußen beim Zinsergebnis dadurch
2008 überschritten, wird die Entwicklung   ausgeglichen werden konnten.23 Die
in Frankreich, Griechenland und Italien    Institute verbesserten ihre Substanz
dagegen nach wie vor aufgrund einer        erneut und erwirtschafteten in Zeiten
hohen Verschuldung und ungenügenden        des niedrigen Zinsniveaus gute Betriebs-
Wirtschaftskraft kritisch gesehen.17       ergebnisse, die konsequent zur Stärkung
                                           ihres Eigenkapitals herangezogen
Besondere Aufmerksamkeit gilt zudem        wurden.
den politischen Entwicklungen in Europa
und den Vereinigten Staaten. Inwiefern     Großen Anteil am Erfolg hatte wieder das
die Unsicherheiten auf die Kredit-         Geschäft mit mittelständischen Kunden
wirtschaft rund um das Brexit-Votum18      in Deutschland. Die Umsetzung der
sowie das wirtschaftspolitische            Europäischen Wohnimmobilienkredit-
Programm der neuen US-Administration       richtlinie hemmte jedoch den Absatz im
unter Donald Trump die konjunkturelle      privaten Wohnungsbau, so dass die
Erholung bremsen werden, ist derzeit       Institute weiterhin gute, wenn auch im
nicht einschätzbar.19 In Bezug auf die     Vergleich zum Vorjahr gesunkene
Wachstumsaussichten des Euroraums          Ergebnisse im privaten Wohnungsbau-
überwiegen jedoch Abwärtsrisiken, die      kreditgeschäft verzeichneten. Trotzdem
hauptsächlich aus dem außenwirt-           konnten die Sparkassen in diesen
schaftlichen Umfeld resultieren.20         umkämpften Marktsegmenten ihre
                                           führende Stellung behaupten. Spar-
Die expansive Geldpolitik der Noten-       kassen und Landesbanken bleiben
banken mit historisch niedrigen Zins-      gemeinsam der wichtigste Finanzierer
sätzen prägte in 2016 weiterhin die        der deutschen Wirtschaft. Die größte
Finanzmärkte. Eine Trendwende hin zu       Herausforderung für alle Kreditinstitute
steigenden Zinsen, wie in den USA, wo      in Deutschland dürfte jedoch in den
die US-Notenbank Federal Reserve nach      kommenden Jahren die Bewältigung der
ihrer ersten Zinserhöhung Ende 2015        – bedingt durch die Geldpolitik der EZB –
den Leitzins im Dezember erneut leicht     wachsenden Ertragsbelastungen sein.
anhob, wird für die nächste Zeit nicht
erwartet.21                                In den letzten Jahren hat sich darüber      17
                                                                                          Vgl. Sachverständigenrat,
                                           hinaus gezeigt, dass die Sparkassen mit        Jahresgutachten
Mit Blick auf neue regulatorische          ihrer kommunalen und bürgerschaft-             2016/2017, S. 70 f.
                                                                                       18
                                                                                          Vgl. Dr. Andreas Dombret,
Vorschriften für Kreditinstitute standen   lichen Verwurzelung und ihrer realwirt-
                                                                                          Rede:The possible impact
in 2016 erneut die Verschärfung des        schaftlichen Ausrichtung nicht nur eine        of Brexit on the financial
Basel-III-Rahmenwerkes sowie insbe-        Stütze des Wirtschaftssystems sind,            landscape am 24.02.2017
sondere die Diskussion über eine weitere   sondern auch globalen Erschütterungen
                                                                                       19
                                                                                          Vgl. Sachverständigenrat,
                                                                                          Jahresgutachten
Erhöhung der Eigenkapitalstandards für     besser standhalten.                            2016/2017, S. 58
Banken im Fokus. Die Kreditwirtschaft                                                  20
                                                                                          Vgl. Mario Draghi,
muss sich, nicht zuletzt der Finanzkrise   2.1.3 Entwicklung des Zinsniveaus              Pressekonferenz am
                                                                                          08.09.2016
geschuldet, weiter steigenden Heraus-      Der größte Treiber der europäischen         21
                                                                                          Vgl. Mario Draghi,
forderungen stellen, die aus struktu-      Konjunktur war auch in 2016 die                Pressekonferenz am
rellen Veränderungen im Finanzsystem       anhaltend expansive Geldpolitik der EZB.       20.10.2016
resultieren.22                             Diese nutzte ihr Instrumentarium an
                                                                                       22
                                                                                          Vgl. Dr. Andreas Dombret,
                                                                                          Rede: Aktuelle Heraus-
                                           geldpolitischen Maßnahmen weiterhin            forderungen für den
Das Geschäftsmodell der Sparkassen in      nahezu vollständig aus. So hat die EZB         deutschen Bankensektor
Deutschland hat sich trotz des             im März 2016 ihren Zins für die Einlage-       am 06.03.2017
                                                                                       23
                                                                                          Vgl. Georg Fahrenschon,
schwierigen Marktumfeldes im               fazilität noch tiefer ins Negative abge-
                                                                                          Bilanzpressekonferenz
Geschäftsjahr weiterhin als sehr solide    senkt, von zuvor −0,3 % auf seither bis        des DSGV am 8. März
erwiesen. Die anhaltende Niedrigst-        heute gültige −0,4 %. Außerdem hat sie         2017

                                                                                                                 11
ihr „Quantitative Easing“ verlängert und      ALMM beinhaltet mehrere Angaben zum
beschleunigt. Unter dem „Asset Purchase       Liquiditätsrisikoprofil und den
Programme“ wurden bis März 2016 im            Refinanzierungskonditionen eines
Gesamtumfang von 60 Mrd. Euro                 Kreditinstituts und wurde seit der
monatlich u. a. Covered Bonds und Asset       Einführung von der Sparkasse stets
Backed Securities, im Gros vor allem aber     termingerecht vorgenommen.
Staatsanleihen, gekauft. Ab April 2016
wurde das Volumen dieser Aufkäufe auf         Darüber hinaus erhöhten sich planmäßig
80 Mrd. Euro monatlich erhöht. In             zum 01.01.2016 die Eigenmittelan-
diesem Rahmen kaufte die EZB seit Juni        forderungen an Kreditinstitute durch die
2016 auch Unternehmensanleihen.               Anpassung der Mindestkapitalquote
Schließlich wurde 2016 eine neue Serie        nach CRR. Die Quote wurde durch die
von Langfristtendern aufgelegt, bei           Einführung des Kapitalerhaltungspuffers
denen unter bestimmten Bedingungen            um 0,625 % sowie des institutsindi-
(bei nachgewiesener Ausweitung der            viduellen antizyklischen Kapitalpuffers
Kredite an Kunden) Kreditinstitute auch       um 0,005 % auf insgesamt 8,63 %
zu Negativzinsen Zentralbankgeld              erhöht.
aufnehmen können. Ziel aller Maß-
nahmen der EZB ist es weiterhin, die          Die Eigenmittelvorgabe wurde im
Inflationsrate mittelfristig wieder auf ein   Berichtsjahr jederzeit von der Sparkasse
Niveau von nahe, aber unter 2 %               erfüllt.
anzuheben.24
                                              2.2.2 Umsetzung der Europäischen
Somit waren allerdings auch in 2016 die       Wohnimmobilienkreditrichtlinie (WIR)
Möglichkeiten für Kreditinstitute,            Die Richtlinie 2014/17/EU des Euro-
Zinserträge zu erwirtschaften, aufgrund       päischen Parlaments und des Rates vom
des extrem niedrigen Zinsniveaus stark        04.02.2014 über Wohnimmobilienkredit-
eingeschränkt. Dennoch hat sich die           verträge für Verbraucher trat am
deutsche Kreditwirtschaft in dieser           21.03.2016 in Kraft. Ziel der WIR ist es,
schwierigen Situation insgesamt als           einen transparenten, effizienten und
stabil erwiesen. Hierzu hat auch die          wettbewerbsfähigen Binnenmarkt auch
ausgeprägte Vielfalt des deutschen            für Immobilienfinanzierungen zu
Bankensektors beigetragen. Die Spar-          gewährleisten. Im Fokus steht der Schutz
kassen konnten 2016 erneut sehr gute          des Verbrauchers. Darüber hinaus soll
Ergebnisse im Vergleich zu den Vor-           eine nachhaltige und verantwortungs-
jahren erwirtschaften. Allerdings wird        volle Kreditvergabe sowie die Ver-
dieser Substanzzuwachs aus Vorsorge-          besserung der Beratungsqualität
reserve und Jahresergebnis zukünftig          sichergestellt werden.
auch benötigt werden, um der, bedingt
durch das Niedrigzinsumfeld, zu               Die Sparkasse hat im Zuge dessen ihre
erwartenden Durststrecke weiterhin aus        Beratungs- und Folgeprozesse in 2016
einer Position der Stärke zu begegnen.25      weitreichend angepasst und neu
                                              gestaltet, um den neuen Anforderungen
2.2 Veränderungen der rechtlichen             der Europäischen Richtlinie gerecht zu
Rahmenbedingungen                             werden.

2.2.1 Neue Meldepflichten nach CRR /          2.2.3 Aufsichtlicher Überprüfungs- und
CRD IV                                        Bewertungsprozess (SREP)
Neben der bereits 2015 eingeführten           Im Juni 2016 hat die BaFin mit einem
Liquidity Coverage Ratio (LCR) und der        Prozess zur regelmäßigen standar-
Net Stable Funding Ratio (NSFR) wurde         disierten Risikoüberprüfung weniger
zum ersten Meldestichtag am                   bedeutender Institute begonnen, in           24
                                                                                              Vgl. Mario Draghi,
30.06.2016 auf Basis der CRR-Verord-          dessen Rahmen sukzessive Risiko-                Pressekonferenz am
nung der Dreiklang der Liquiditäts-           kennzahlen aus dem Meldewesen                   20.10.2016
kennziffern durch die Einführung der          bewertet werden und Anhörungen der           25
                                                                                              Vgl. Dr. Andreas Dombret,
                                                                                              Rede: Aktuelle Herausfor-
Additional Liquidity Monitoring Metrics       Institute stattfinden. Als Ergebnis dieses
                                                                                              derungen für den
(ALMM) als vierteljährlich abzugebende        aufsichtlichen Überprüfungs- und                deutschen Bankensektor
Meldung vollendet. Die Meldung zu             Bewertungsprozesses (Supervisory                am 06.03.2017.

12
Review and Evaluation Process – SREP)       Unsere zu Beginn des Jahres 2016
werden per Bescheid institutsindi-          formulierten, vorsichtig optimistischen
viduelle Zuschläge auf die Eigenmittel-     Erwartungen an die Geschäftsentwick-
anforderungen verhängt, die für jeweils     lung wurden weitestgehend übertroffen.
3 Jahre gelten. Bis 2018 werden alle        Die im Jahresdurchschnitt stabile
SREP-Bescheide versandt.                    konjunkturelle Entwicklung, ein deutlich
                                            über unseren Erwartungen liegendes
Da die Sparkasse Holstein im Jahr 2016      Provisionsergebnis sowie ein sehr
noch keinen SREP-Bescheid erhalten hat,     positives Bewertungsergebnis im
wird seit 31.12.2016 ein alternativer       Wertpapierbereich führten in Summe zu
Puffer vorgehalten, der auf einer           einer klaren Übererfüllung unserer
Allgemeinverfügung der BaFin zur            internen Zielsetzungen.
Unterlegung von Zinsänderungsrisiken
(“Allgemeinverfügung”) basiert.             Das positive operative Jahresergebnis
                                            versetzt uns in die Lage, unsere
Dieser Puffer wurde, wie die anderen        verschiedenen Eigenkapitalbestandteile
Eigenmittelvorgaben, stets eingehalten.     wesentlich zu stärken. Damit ist die
                                            Sparkasse sowohl auf weiteres Wachs-
2.2.4 Meldung von Risikotragfähigkeits-     tum als auch auf die steigenden Kapital-
informationen (FinaRisikoV)                 anforderungen nach Basel III gut
Mit dem CRD-IV-Umsetzungsgesetz             vorbereitet. Unabhängig davon konnten
wurde in § 25 KWG die Pflicht der           im laufenden Jahr alle aufsichtsrecht-
Kreditinstitute und übergeordneter          lichen Anforderungen an Eigenkapital-
Unternehmen verankert, regelmäßig           unterlegung und Liquidität jederzeit
Risikotragfähigkeitsinformationen           problemlos erfüllt werden.
einzureichen. Das Ziel der Meldung ist
es, regelmäßig und in einheitlich           Die Veränderungen unserer Bilanz-
strukturierter Form Informationen über      summe, der durchschnittlichen Bilanz-
die zur Steuerung der Risikotragfähigkeit   summe (DBS), des Geschäftsvolumens
eingesetzten Methoden und Verfahren zu      sowie ausgewählter Bilanzpositionen
erhalten, sodass diese z. B. im Rahmen      haben wir in der folgenden Übersicht
des SREP-Prozesses verarbeitet werden       zusammengestellt:
können.

Die Meldung ist jährlich abzugeben und
wurde das erste Mal im Januar 2016
gemeldet. Die Meldungsabgabe erfolgte
fristgerecht.

2.3 Darstellung, Analyse und
Beurteilung des Geschäftsverlaufes

Der Jahresabschluss der Sparkasse
Holstein wurde unter Beachtung der
Vorschriften des Handelsgesetzbuches
(HGB) und der Verordnung über die
Rechnungslegung der Kreditinstitute
(RechKredV) sowie des Pfandbrief-
gesetzes (PfandBG) aufgestellt. Die
nachfolgenden Ausführungen nehmen
Bezug auf die Entwicklung der Sparkasse
Holstein im abgelaufenen Geschäftsjahr
2016. Die angegebenen Kennzahlen
basieren mit Ausnahme der Angabe zur
durchschnittlichen Bilanzsumme (DBS)
auf der Jahresbilanz sowie der Gewinn-
und Verlustrechnung und wurden als
gerundete Werte berechnet.

                                                                                       13
Geschäftsentwicklung                                           31.12.2016 31.12.2015           Veränderung                Strukturanteil in %
 (ausgewählter Positionen)                                                                                                 des Geschäftsvol.
                                                                    Mio. €         Mio. €       Mio. €            %            2016         2015
 Geschäftsvolumen (GV)
 (Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten)
                                                                  5.765,7        5.857,0         −91,3      −1,6 %

 Bilanzsumme                                                      5.652,9        5.727,8         −74,9      −1,3 %
 Durchschnittliche Bilanzsumme (DBS)                              5.902,2        5.753,2         149,0        2,6 %
 Aktivgeschäft
 Kundenkreditvolumen
 inkl. Eventualverbindlichkeiten und Treuhandkredite
                                                                  5.070,6        4.913,1         157,5        3,2 %          87,9 %       83,9 %

 Forderungen an Kreditinstitute                                      41,5          247,4       −205,9     −83,2 %             0,7 %         4,2 %
 Wertpapiervermögen                                                 369,5          487,2       −117,7     −24,2 %             6,4 %         8,3 %
 Beteiligungen und Anteile an verbundenen
                                                                     55,7            49,9           5,8     11,6 %            1,0 %         0,9 %
 Unternehmen
 Passivgeschäft
 Mittelaufkommen von Kunden*                                      4.142,8        4.111,4          31,4        0,8 %          71,9 %       70,2 %
 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten                       863,8        1.041,4       −177,6     −17,1 %            15,0 %       17,8 %
* Aus dem Mittelaufkommen von Kunden sind 20,2 Mio. € im Jahr 2016 bzw. 70,2 Mio. € im Jahr 2015 Inhaberpfandbriefe herausgerechnet, da sie an
  Kreditinstitute ausgegeben wurden. Sie werden in den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten dargestellt.

2.3.1 Bilanzsumme und Geschäftsvolumen                     kene Liquiditätsvorhaltung im Bereich
Der Rückgang der Bilanzsumme auf                           der Forderungen an Kreditinstitute geht
5.652,9 Mio. € und des Geschäftsvo-                        primär auf die in 2016 weiter zuneh-
lumens auf 5.765,7 Mio. € ist größten-                     mende Negativverzinsung von Einlagen
teils auf die Verringerung des Wert-                       im Interbankengeschäft zurück, zu
papiervermögens sowie die Reduktion                        dessen Reduzierung wir die Geldanlagen
unserer Liquiditätshaltung26 zurückzu-                     bei anderen Kreditinstituten abgebaut
führen, wodurch nicht zuletzt negative                     haben. Die Verringerung des Wert-
Einlagezinsen vermieden werden                             papiervermögens ist auf den Verkauf
konnten. Die DBS stieg um 149,0 Mio. €                     eines unserer Spezialfonds zurück-
auf 5.902,2 Mio. € (Vorjahr: 5.753,2 Mio. €).              zuführen.

Auf der Aktivseite ist das gesamte                         Auf der Passivseite stieg das Mittelauf-
Kundenkreditvolumen – nach einer leicht                    kommen von Kunden – trotz niedrigster
rückläufigen Tendenz im vorangegan-                        oder gar Nullzinsen – leicht um 0,8 % im
genen Jahr aufgrund stark gesunkener                       Vergleich zum Vorjahr an. Hier inves-
Eventualverbindlichkeiten – wieder                         tierten unsere Kunden weiterhin
gestiegen. Dies begründet sich insbe-                      bevorzugt in kurzfristige Anlageformen
sondere in der erhöhten Kreditnachfrage                    mit variabler Verzinsung, wohingegen
unserer mittelständischen Unter-                           erneut eine Abkehr von festverzinslichen
nehmenskunden, auf die per Jahres-                         langfristigen Wertpapieren zu erkennen
ultimo 65,3 % des valutierten Kunden-                      war. Die positive Entwicklung der
kreditgeschäftes entfällt. Da das Kredit-                  Kundenpassiva in Verbindung mit einer
geschäft in diesem Segment eine der                        flexiblen Liquiditätssteuerung ermög-
wichtigsten Säulen in der strategischen                    lichte im Gegenzug, dass die Verbind-
Zielsetzung unserer Sparkasse ist, die es                  lichkeiten gegenüber Kreditinstituten im
weiter auszubauen gilt, stimmt uns die                     Vergleich zum Vorjahr gesenkt werden
Entwicklung sehr zufrieden. Die gesun-                     konnten.

2.3.2 Kreditgeschäft

 Kreditvolumen                                          2016        2015         2014          2013          2012
                                                       Mio. €      Mio. €       Mio. €        Mio. €        Mio. €
 Forderungen an Kunden                               4.957,0      4.783,0     4.725,5       4.592,0       4.433,5
                                                                                                                      26
                                                                                                                           Die Liquiditätsdisposition
 Treuhandkredite                                         0,8          1,0           1,4           1,9          3,9         umfasst die laufenden
 Eventualverbindlichkeiten                             112,8        129,2       218,3         157,0         124,6          Konten, die Mindest-
                                                                                                                           reserve und aktive
 Gesamt                                              5.070,6      4.913,1     4.945,2       4.750,9       4.562,0          Termingelder.

14
In 2016 haben wir die Kreditvergabe an                      (Vorjahr: −5,7 %) zunahm. Unser
unsere Kunden erneut gesteigert.                            Augenmerk liegt jedoch weiterhin auf
Unsere Erwartung eines Wachstums von                        dem Kreditgeschäft mit unseren
2 % wurde, bezogen auf die Kunden-                          Privatkunden. Hier war ebenfalls ein
forderungen, übertroffen. Das gesamte                       leichtes Wachstum von 0,9 % im
Kundenkreditvolumen inkl. Eventual-                         Vergleich zum Vorjahr zu verzeichnen.
verbindlichkeiten und Treuhandkredite                       Unsere Erwartung, nach Volumenrück-
erhöhte sich um 157,5 Mio. € bzw. 3,2 %                     gängen in den vergangenen Jahren
(Vorjahr: −32,1 Mio. € bzw. −0,6 %) auf                     (Vorjahr: −1,0 %) wieder steigende
5.070,6 Mio. €.                                             Bestände zu erreichen, wurde damit
                                                            realisiert.
Wachstumsmotor der erhöhten
Forderungen an Kunden war erneut die                        Insbesondere mit dem Wachstum des
prosperierende Kreditvergabe an                             Kreditgeschäfts mit unseren mittel-
Unternehmen. Im Vergleich zum Vorjahr                       ständischen Kunden hat sich unsere
konnten wir hier eine Zunahme in Höhe                       Sparkasse erneut als verlässlicher
von 4,0 % bzw. 128,2 Mio. € (Vorjahr:                       Partner erwiesen und damit einen
2,5 % bzw. 77,8 Mio. €) verzeichnen,                        erheblichen Beitrag zur Sicherung
welche im Wesentlichen auf die rege                         bestehender und zum Aufbau neuer
Nachfrage nach Immobilienfinan-                             Arbeitsplätze in der Region geleistet.
zierungen zurückzuführen ist. Noch                          Der Anteil des Kreditgeschäfts am
stärker entwickelte sich das Kredit-                        gesamten Geschäftsvolumen hat sich im
geschäft mit den öffentlichen Haus-                         Vergleich zum Vorjahr von 83,9 % auf
halten, welches sogar um 24,4 %                             87,9 % erhöht.

2.3.3 Einlagengeschäft

 Kundeneinlagen                                        2016           2015          2014          2013           2012
                                                      Mio. €        Mio. €         Mio. €        Mio. €        Mio. €
 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden                 4.032,3        3.955,8       3.695,1       3.559,8        3.382,6
  davon: Spareinlagen                                  517,7         500,8         450,5          394,6         344,9
  davon: Genussrechtskapital                            44,3           41,3          39,4          40,2           40,7
  davon: andere Verbindlichkeiten                   3.470,3        3.413,7       3.205,2       3.125,0        2.997,0
 Verbriefte Verbindlichkeiten*                         108,7         151,5         140,7          153,5         207,7
 Nachrangige Verbindlichkeiten                            1,8           4,1            5,3           7,9          24,4
 Gesamt                                             4.142,8        4.111,4       3.841,1       3.721,2        3.614,7
* Aus den verbrieften Verbindlichkeiten sind 20,2 Mio. € im Jahr 2016 bzw. 70,2 Mio. € im Jahr 2015 Inhaberpfandbriefe
  herausgerechnet, da sie an Kreditinstitute veräußert wurden. Sie werden in den Verbindlichkeiten gegenüber
  Kreditinstituten dargestellt.

Das gesamte Mittelaufkommen von                             Steigerung des Vorjahres (+7 %) nicht
Kunden hat sich im Berichtsjahr                             angeknüpft werden konnte. Unsere zu
aufgrund des Margendrucks durch das                         Beginn des Jahres formulierte
anhaltend niedrige Zinsniveau im                            Erwartung, ein Wachstum in Höhe von
Vergleich zum Vorjahr nur leicht um                         2,0 % zu erreichen, wurde vor dem
31,4 Mio. € bzw. 0,8 % auf 4.142,8 Mio. €                   Hintergrund der damit einhergehenden
erhöht. Angesichts der anhaltenden                          Belastung zurückgestellt. Der Anteil am
Negativzinsen lag unser Augenmerk                           Geschäftsvolumen stieg aufgrund der
darauf, Geschäftskunden mit hoher                           insgesamt reduzierten Bilanzsumme
kurzfristiger Liquiditätsvorhaltung durch                   dennoch auf 71,9 % und liegt damit
individuelle Beratung alternative                           deutlich über dem Niveau des Vorjahres
Anlagemöglichkeiten aufzuzeigen. Nur                        (70,2 %).
so kann der langfristige Werterhalt der
Einlagen unterstützt und die Belastung                      Der Bestand der Spareinlagen erhöhte
mit einem Verwahrentgelt vermieden                          sich um 16,9 Mio. € auf 517,7 Mio. €.
werden. Vor diesem Hintergrund kam es                       Daneben gestaltet die Sparkasse
zu Guthabenabflüssen bei den                                üblicherweise Sparkonten im Neu-
Geschäftskunden, so dass an die                             geschäft als unechte Spareinlagen (ohne

                                                                                                                         15
Ausgabe einer Sparurkunde), die als            bleibt weiterhin der größte Treiber des
„andere Verbindlichkeiten“ zu                  ordentlichen Ertrags bzw. des Dienst-
bilanzieren sind. Das Bestandsvolumen          leistungsgeschäfts. Er konnte um
der unechten Spareinlagen ging leicht          erfreuliche 3,8 Mio. € auf 34,0 Mio. €
um 17,1 Mio. € auf 662,9 Mio. € zurück.        gesteigert werden, was im Wesentlichen
                                               auf der Anpassung unserer Privatgiro-
Die unverbrieften anderen Verbindlich-         modelle beruht. In diesem Zusammen-
keiten stiegen um 56,6 Mio. € bzw. 1,7 %       hang wurde den stark gestiegenen
auf 3.470,3 Mio. € an. Insbesondere            Anforderungen an die Sparkasse und
private Kunden erhöhten ihre Bestände          ihre Serviceleistungen Rechnung
an kurzfristig angelegten Geldern und          getragen und die Privatgiropreise an die
Sichteinlagen deutlich. Auch wenn es uns       aktuellen Marktverhältnisse angepasst.
betriebswirtschaftlich eher belastet,
freuen wir uns über diesen Vertrauens-         Der Girokontobereich als Drehscheibe
beweis.                                        der Kundenbeziehung und Hauptprodukt
                                               des Dienstleistungsgeschäfts präsen-
Das Volumen der verbrieften Verbindlich-       tierte sich in 2016 auf einem stabilen
keiten gegenüber Kunden verringerte            Niveau. Diese Entwicklung ist insbe-
sich um 42,8 Mio. € auf 108,7 Mio. €.          sondere vor dem Hintergrund des stark
Dieser Rückgang ist insbesondere auf           umkämpften Marktes erfreulich. Die
die Reduktion des Bestands an eigenen          nahezu konstante Anzahl an Girokonten
Inhaberschuldverschreibungen (Holstein         (-0,2 %) und das damit entgegenge-
Struktur Anleihe) zurückzuführen.              brachte Vertrauen unserer Kunden zeigt,
                                               dass wir als verlässlicher Partner vor Ort
2.3.4 Dienstleistungsgeschäft                  wahrgenommen werden und insbe-
Das Dienstleistungsergebnis liegt in           sondere die Service- und Beratungs-
2016 deutlich über dem Ergebnis des            qualität unserer Sparkasse in der Region
Vorjahres. Der Provisionsüberschuss            geschätzt wird.

 Bestand Girokonten                    2016     2015       2014        2013       2012
 Girokonten                        200.027    200.435   195.900     192.733    188.366

Unsere Kunden begeistern die räumliche         sondere ein gegenüber dem Vorjahr
Nähe der Sparkasse zu ihrem Wohn- und          gesteigertes Ergebnis im Leben- und
Arbeitsort sowie die Attraktivität der         Sachgeschäft, speziell im Bereich der
Produkte. Trotz der mit der Umstellung         Rechtschutzversicherungen.
der Girokontomodelle einhergehenden
Preisanpassungen war die Anzahl der            Das provisionswirksame Wertpapier-
Konten nur für einen kurzen Zeitraum           geschäft konnte in 2016, trotz phasen-
rückläufig und stieg anschließend wieder       weise hoher Marktschwankungen an den
stetig an. Allein in unseren neuen Filialen    Aktienmärkten, um 3,9 % bzw. 0,3 Mio. €
in Hamburg wurden 718 neue Girokonten          im Vergleich zum Vorjahr gesteigert
eröffnet. Die beliebtesten Girokonto-          werden. Treiber dieser Entwicklung war
Produkte im Privatkundensegment sind           der weitere Ausbau der aktiven Depot-
das Holstein GiroOnline und das Holstein       betreuung und die Neueinführung
GiroPlus. Unsere Kunden schätzen hier          unserer hauseigenen Vermögensver-
besonders den kostengünstigen, rund            waltung. Nicht überraschend sind daher
um die Uhr möglichen Zugriff auf die           die Erträge aus dem klassischen Wert-
Kontoservice-Funktionen per Online-            papiergeschäft leicht rückläufig. Immer
Banking mit dem smsTAN-, push- oder            mehr Kunden werden für die Betreuung
chipTAN-Verfahren bzw. über unsere             ihres Wertpapierdepots durch unsere
SB-Geräte.                                     sparkasseneigenen Börsenspezialisten
                                               begeistert und partizipieren an einer
Die Erträge aus dem Vorsorge- und              kundenindividuellen Anlagekonzeption.
Versicherungsgeschäft erhöhten sich im
Vergleich zum Vorjahr um 23,9 % auf            2.3.5 Eigenanlagen in Wertpapieren
2,9 Mio. €. Erfolgsfaktor dieser sehr          Das Wertpapiervermögen der Sparkasse
erfreulichen Entwicklung war insbe-            verringerte sich in 2016 um 117,7 Mio. €

16
auf 369,5 Mio. €. Dieser Bestand           Verbindlichkeiten gegenüber Kredit-
entspricht einem Anteil von 6,4 % am       instituten sanken ebenfalls deutlich um
gesamten Geschäftsvolumen. Ursächlich      177,6 Mio. € bzw. 17,1 % auf 863,8 Mio. €.
für den Rückgang des Wertpapier-           Ursächlich hierfür war neben fälligen
volumens war im Wesentlichen die           Sparkassenbriefen vorrangig die
rentabilitätsorientierte Auflösung eines   vorzeitige Rückführung der Geschäfte
unserer Spezialfonds.                      zur gezielten längerfristigen Refinan-
                                           zierung mit der Deutschen Bundesbank
2.3.6 Beteiligungen                        in Höhe von 170,0 Mio. € aufgrund
Das Beteiligungsportfolio der Sparkasse    gesunkenen Refinanzierungsbedarfs.
weist zum Jahresende 2016 ein Gesamt-      Von den Verbindlichkeiten gegenüber
volumen in Höhe von 55,7 Mio. € aus. Es    Kreditinstituten entfallen 393,0 Mio. €
besteht im Wesentlichen aus der            (Vorjahr 388,8 Mio. €) auf zweckge-
Beteiligung am Sparkassen- und             bundene Refinanzierungen des
Giroverband für Schleswig-Holstein         Kundenkreditgeschäfts über die
(SGVSH), der wiederum diverse              Kreditanstalt für Wiederaufbau und die
Beteiligungen an Unternehmen der           Landwirtschaftliche Rentenbank.
Sparkassen-Finanzgruppe hält. Hierzu
gehören insbesondere die Beteiligungen     2.3.8 Nicht bilanzwirksames Geschäft
an der Provinzial NordWest Holding AG      Die Sparkasse hat im abgelaufenen
sowie darüber hinaus an der LBS            Geschäftsjahr derivative Instrumente zur
Bausparkasse Schleswig-Holstein-           Steuerung des allgemeinen Zinsrisikos
Hamburg AG, dem DSGV ö.K., der Deka        eingesetzt. Zur Realisierung des
Erwerbsgesellschaft mbH & Co. KG und       gewünschten Risikoprofils im Zinsbuch
der Deutschen Sparkassen Leasing AG &      wurden Swaps im Gesamtvolumen von
Co. KG.                                    610,0 Mio. € im Geschäftsjahr neu
                                           abgeschlossen. Das gesamte Kontrakt-
Bedingt durch die in den Vorjahren         volumen der Zinsswaps betrug per
vorgenommenen Abschreibungen wurde         Jahresende 2016 1.703,0 Mio. €.
die Vermögenslage des SGVSH belastet.
Zur Buchsanierung erfolgte im              Die zur Rentabilitätssteuerung abge-
Geschäftsjahr 2016 eine vereinfachte       schlossenen Credit Default Swaps (CDS)
Kapitalherabsetzung mit anschließender     haben zum 31.12.2016 ein Gesamt-
Stammkapitalerhöhung um 50,0 Mio. EUR      volumen in Höhe von 170 Mio. €. Sie
(Anteil der Sparkasse Holstein an den      dienen der Übernahme von Kreditrisiken.
Anschaffungskosten: 7,6 Mio. €). Zum
31.12.2016 mussten wir darüber hinaus      Für weitere Informationen verweisen wir
eine außerordentliche Abschreibung an      auf die umfangreichen Anhangsangaben
unserer Verbandsbeteiligung in Höhe        zu den derivativen Finanzinstrumenten.
von 1,9 Mio. € vornehmen. Dieser
Abschreibungsbedarf begründet sich         2.3.9 Soziales Engagement
insbesondere in einer gesunkenen           Wie in den Vorjahren wurden auch im
Werthaltigkeit der mittelbaren             Jahr 2016 viele gemeinnützige Zwecke in
Beteiligung an der LBS Bausparkasse        den Kreisen Stormarn, Ostholstein, in
Schleswig-Holstein-Hamburg AG, die         Hamburg sowie Norderstedt durch
sich aus den anhaltenden Effekten der      direkte Spenden der Sparkasse oder
Niedrigzinsphase ergeben hat.              Zuwendungen an verschiedene
                                           Stiftungen der Sparkasse Holstein sowie
2.3.7 Interbankengeschäft                  die Bürger-Stiftung Ostholstein und die
Das Interbankengeschäft wurde im           Bürger-Stiftung Stormarn gefördert bzw.
Berichtsjahr insgesamt deutlich abge-      durch die Stiftungen selbst operativ
baut. Die Forderungen an Kreditinstitute   verfolgt.
verringerten sich um 205,9 Mio. € bzw.
83,2 % deutlich auf 41,5 Mio. €. Die       5,9 Mio. € – und damit 0,7 Mio. € mehr
hohen Liquiditätsbestände aus dem          als im Vorjahr – gab die Sparkasse
Vorjahr wurden zur Vermeidung einer        Holstein an ihre Stiftungen, die
negativen Verzinsung auf den laufenden     gemeinnützige GmbH sowie die beiden
Konten und im Geldmarkt reduziert. Die     genannten Bürgerstiftungen. Davon

                                                                                        17
flossen 4,1 Mio. € direkt in die Stiftungs-   eigene Aufgabengebiet hinaus. Auch
vermögen. Das Stiftungskapital bleibt         neue Führungskräfte oder Mitarbeiter-
unangetastet, gefördert wird aus den          innen und Mitarbeiter, die in absehbarer
Erträgen des Stiftungskapitals sowie aus      Zeit Führungsaufgaben übernehmen
zeitnah zu verwendenden Spenden, die          werden, durchlaufen eine spezielle
zumeist von der Sparkasse kommen. Auf         Qualifizierungsreihe; von Gesprächs-
diesem Wege sorgen die Sparkasse              führungstechniken über Kommunika-
Holstein und ihre Stiftungen gezielt für      tionsinstrumente und Coachings bis hin
die Nachhaltigkeit ihrer Fördertätigkeit      zu einer kollegialen Beratung ist vieles
und ihrer eigenen operativen Aktivitäten.     dabei.
Stellvertretend für die vielen Projekte
seien an dieser Stelle die von den            Mit dem Ziel, qualifizierte Positionen aus
Sparkassenstiftungen finanzierten             den eigenen Reihen besetzen zu können,
Bildungsprojekte „Erlebnis Bungsberg“         werden Traineeprogramme durchgeführt
und „Naturerlebnis Grabau“ genannt, die       und ehemalige Auszubildende im
bereits in 2013 und 2014 von der              Rahmen eines Studentenförderpro-
UNESCO als Dekadeprojekt für nach-            gramms unterstützt. Darüber hinaus
haltige Bildung ausgezeichnet wurden.         qualifizieren sich jedes Jahr zahlreiche
                                              Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nach
2.4 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter          oder während ihrer Ausbildung
                                              erfolgreich zum Sparkassenfachwirt,
Gut ausgebildete sowie engagierte             Sparkassenbetriebswirt oder über einen
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind         dualen Studiengang zum Bachelor of
der entscheidende Erfolgsfaktor der           Arts. Daneben fördern wir auch Master-
Sparkasse. Zum Jahresende 2016                Studiengänge und gewinnen im Rahmen
beschäftigte die Sparkasse 1.048              unseres Hochschulmarketings auch
Mitarbeiter (Vorjahr: 1.060 Mitarbeiter),     externe Studenten für eine Karriere in
davon 334 Teilzeitkräfte und 84               der Sparkasse Holstein. In Form von
Auszubildende. Zusätzlich waren zu            Praktika und speziellen Traineepro-
diesem Zeitpunkt in unserer Tochter-          grammen bieten wir einen Einstieg in
gesellschaft, der SIG, 38 Mitarbeiter         den Beruf.
(Vorjahr: 36 Mitarbeiter) tätig, in der
Stiftungen der Sparkasse Holstein             Auch die Gesunderhaltung unserer
gGmbH insgesamt 12 Mitarbeiter                Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ist ein
(Vorjahr: 10 Mitarbeiter).                    wichtiges Element unserer Personal-
                                              arbeit. Wir betreiben daher ein aktives
Den ständig steigenden Anforderungen          Kultur- und Gesundheitsmanagement
sowohl der Kunden an Beratungs- und           mit Ausgleichs- oder Entspannungs-
Servicequalität als auch der Banken-          trainings in den Pausen und fördern die
aufsicht an eine adäquate Qualifizierung      Betriebssportgemeinschaft. Unterstüt-
der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter          zung in schwierigen beruflichen oder
wird die Sparkasse durch kontinuierliche      privaten Situationen bietet die Sparkasse
Personalentwicklung und -förderung            mit einem Employee Assistance
gerecht. Vorbereitend dazu finden             Programm, bei uns „Vertrauensberatung“
regelmäßige Personalkonferenzen statt,        genannt, an. Ein Unternehmenskultur-
in denen Potenziale und Entwicklungs-         zirkel, der über alle Bereiche und
bedarfe systematisch erhoben werden.          Hierarchieebenen hinweg repräsentativ
                                              zusammengesetzt ist, hat es sich zur
Der frühzeitigen Förderung von                Aufgabe gemacht, kulturelle Stärken zu
Leistungs- und Potenzialträgern tragen        bewahren und zu fördern sowie kulturelle
wir mit einem speziellen Förderkonzept        Entwicklungsfelder systematisch zu
Rechnung. Die Teilnehmer in den               bearbeiten.
Fördergruppen bauen in verschiedenen
Trainings ihre persönlichen und               Eine jährliche Mitarbeiterzufriedenheits-
methodischen Kompetenzen                      befragung liefert uns wertvolle Hinweise,
systematisch aus. Die Bearbeitung             wo wir klimatisch und kulturell große
sparkassenweiter Projektaufgaben              Stärken haben und auf welchen Feldern
erweitert den fachlichen Fokus über das       wir noch weiter an uns arbeiten müssen.

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Mit dem Zufriedenheitsniveau und seiner    weiter um 32,8 Mio. € gesteigert, sodass
Entwicklung hinsichtlich der geleisteten   die erhöhten Eigenmittelanforderungen,
Führungsarbeit in den letzten Jahren       die sich aufgrund der zum 01.01.2016
sind wir mehr als zufrieden!               neu eingeführten zusätzlichen Kapital-
                                           puffer ebenfalls erhöhten, stets erfüllt
Die Sparkasse investiert gezielt in die    werden konnten. Die Kernkapitalquote
Förderung der Vereinbarkeit von Beruf      liegt bei 12,63 % (Vorjahr: 12,53 %).
und Familie. Familienfreundlichkeit ist    Nach Feststellung des Jahresabschlusses
für uns ein Standortfaktor und wichtiger   2016 wird sich aufgrund des erfreulichen
Aspekt unserer Attraktivität als Arbeit-   Jahresergebnisses und der Zuführung
geber. Die Sparkasse ist Gründungsmit-     zum Fonds für allgemeine Bankrisiken
glied der Stiftung Beruf und Familie im    eine Gesamtkennziffer ceteris paribus
Hanse-Belt und Partner der Familie und     von 15,20 % sowie eine Kernkapitalquote
Beruf Ostholstein gGmbH. Über diese        von 14,26 % ergeben.
Organisationen bieten wir unseren
Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern in       Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind in
Ergänzung zu den kommunalen bzw.           der Bilanzstruktur geringe Verände-
regionalen Betreuungsangeboten die         rungen eingetreten. Auf der Aktivseite
Möglichkeit einer Kinderbetreuung für      verringerten sich der Strukturanteil der
unvorhergesehene Betreuungsengpässe        Forderungen an Kreditinstitute auf 0,7 %
an.                                        (Vorjahr: 4,2 %) sowie der Anteil des
                                           Wertpapiereigenbestandes auf 6,4 %
2.5 Darstellung, Analyse und               (Vorjahr: 8,3 %), während der Anteil der
Beurteilung der Lage                       Kundenforderungen um 4,0 %-Punkte
                                           auf 87,9 % anstieg. Auf der Passivseite
2.5.1 Vermögenslage                        sanken die Anteile der Verbindlichkeiten
Die zu Jahresbeginn ausgewiesene           gegenüber Kreditinstituten um
Sicherheitsrücklage erhöhte sich nach      2,8 %-Punkte von 17,8 % auf 15,0 %. Im
Feststellung des Jahresabschlusses um      Gegenzug erhöhte sich der Strukturanteil
den Bilanzgewinn des Vorjahres von         der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
12,2 Mio. €. Sie liegt zum Jahresende      auf 71,9 % (Vorjahr: 70,2 %).
2016 bei 363,4 Mio. €. Für die beson-
deren Risiken des Geschäftszweiges der     Mit den gebildeten handelsrechtlichen
Kreditinstitute besteht eine zusätzliche   Wertberichtigungen und Rückstellungen
Vorsorge (Fonds für allgemeine             wurde von der Sparkasse den derzeit
Bankrisiken) in Höhe von 184,7 Mio. €      erkennbaren Risiken im Kreditgeschäft,
(Vorjahr: 133,0 Mio. €).                   die über alle Kundengruppen und
                                           Branchen verteilt sind, sowie den
In Summe verfügt die Sparkasse nach        sonstigen Verpflichtungen entsprechend
Zuweisung des Bilanzgewinns 2016 in        den strengen Bewertungsmaßstäben der
Höhe von 12,1 Mio. € in die Sicherheits-   Sparkasse angemessen Rechnung
rücklage und mit dem Fonds für             getragen.
allgemeine Bankrisiken über ein
Kernkapital in Höhe von 560,2 Mio. €       Die Bewertung des Wertpapierbestandes
(Vorjahr 496,4 Mio. €). Daneben verfügt    sowie der Beteiligungen erfolgte wie in
die Sparkasse über weitere Eigenkapital-   den Vorjahren unter Anwendung des
bestandteile im Sinne des KWG bzw. der     strengen Niederstwertprinzips. Die
CRR.                                       übrigen Vermögensgegenstände wurden
                                           ebenso vorsichtig bewertet. Weitere
Die Eigenkapitalanforderungen wurden       Einzelheiten zu den Bewertungsmaß-
im Berichtsjahr, wie erwartet, jederzeit   nahmen sind dem Anhang zu ent-
eingehalten. Die Sparkasse weist per       nehmen.
31.12.2016 eine Gesamtkennziffer
gemäß CRR von 13,58 % (Vorjahr:            2.5.2 Finanzlage
13,47 %) aus und überschreitet damit       Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war
den derzeit geforderten Mindestwert        2016 bedingt durch eine planvolle und
(ohne Allgemeinverfügung) von 8,63 %       ausgewogene Liquiditätsvorsorge
deutlich. Das harte Kernkapital wurde      jederzeit gegeben. Für die verbindlich

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