SE-GESCHÄFTSBERICHT 2019 - DVB Bank
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SE-GESCHÄFTSBERICHT
2019
DVB BANK SE
GESCHÄFTSBERICHT 2019
I N H A LT S V E R Z E I C H N I S
02 LAGEBERICHT 60 BESTÄTIGUNGSVERMERK
03 WIRTSCHAFTSBERICHT
03 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
05 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage 66 BERICHT DES
13 Vergütung
14 Mitarbeiter AUFSICHTSRATS
15 P
ROGNOSE-, CHANCEN- UND
RISIKOBERICHT
15 Prognosebericht
72 WEITERE INFORMATIONEN
18 Chancen- und Risikobericht 74 VORSTAND
34 NIEDERLASSUNGSBERICHT 76 DVB WELTWEIT
35 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG 78 ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS
GEMÄß §289b HGB
79 IMPRESSUM
35 B
ERICHT DES VORSTANDS ÜBER
BEZIEHUNGEN ZU VERBUNDENEN
UNTERNEHMEN
36 JAHRESABSCHLUSS
37 GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
38 BILANZ
40 ANHANG
40 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
42 Erläuterungen zu den Posten der
Gewinn- und Verlustrechnung
43 Erläuterungen zu den Posten der Bilanz
50 Allgemeine Erläuterungen
51 Aus der Bilanz nicht ersichtliche Haftungsverhältnisse
52 Angaben zu Schiffspfandbriefen nach
§ 28 Pfandbriefgesetz (PfandBG)
53 Mitarbeiter der DVB Bank SE
54 Organe der DVB Bank SE/Mandate
58 Bezüge von Vorstand und Aufsichtsrat
58 Pensionsverpflichtung gegenüber früheren
Vorstandsmitgliedern
58 Vorgänge von besonderer Bedeutung nach
dem 31. Dezember 2019
58 Abschluss der DVB Bank SE
59 VERSICHERUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER
INTERNATIONALE
TRANSPORT-
FINANZIERUNG
LAGEBERICHT
03 WIRTSCHAFTSBERICHT
03 Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
05 Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage
13 Vergütung
14 Mitarbeiter
15 PROGNOSE-, CHANCEN- UND RISIKOBERICHT
15 Prognosebericht
18 Chancen- und Risikobericht
34 NIEDERLASSUNGSBERICHT
35 NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG GEMÄß §289b HGB
35 B
ERICHT DES VORSTANDS ÜBER BEZIEHUNGEN ZU
VERBUNDENEN UNTERNEHMEN
LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS B E S TÄT I G U N G S V E R M E R K B E R I C H T D E S A U F S I C H T S R AT S W E I T E R E I N F O R M AT I O N E N
WIRTSCHAFTS
BERICHT
WIRTSCHAFTSBERICHT
Gesamtwirtschaftliche Die Ölpreise haben sich relativ stabil gehalten und wa-
Rahmenbedingungen ren im Laufe des Jahres 2019 trotz deutlicher geopoliti-
scher Unsicherheit kaum Schwankungen unterworfen. So
Handelspolitische Unsicherheiten, geopolitische Span- erreichten sie im April 2019 mit über 71 USD ihr Jahres-
nungen und unvorhersehbare Stresssituationen in den hoch und fielen im August auf ihren Tiefpunkt von 55
wichtigsten Schwellenländern belasteten weiterhin die USD, bevor sie im September die 60-USD-Marke wieder
weltweite Konjunktur in der zweiten Jahreshälfte 2019 – überschritten. Die Preise für die in Europa gehandelte
insbesondere im produzierenden Gewerbe und im Handel. Leitsorte Brent (London) lagen im Jahresdurchschnitt
Neue Herausforderungen kamen in Form zunehmender 10,9 % unterhalb des Vorjahresniveaus. Zum 31. Dezem-
sozialer Unruhen in mehreren Ländern sowie wetterbe- ber 2019 lag der Preis jedoch bei 66,93 USD je Barrel –
dingten Katastrophen – von Hurricanes in der Karibik über das entspricht einem Anstieg von 22,5 % gegenüber dem
Dürre und Buschfeuer in Australien bis hin zu Über- Vorjahresultimo (Vorjahr: 54,63 USD je Barrel).
schwemmungen im Osten und Dürren im Süden Afrikas.
Für das internationale Transportfinanzierungsgeschäft der
DVB, das überwiegend in US-Dollar denominiert ist, spielt
die Entwicklung der Währungsrelation Euro/US-
Trotz dieser Schwierigkeiten mehrten sich zum Jahresen- Dollar eine große Rolle, da die Refinanzierung der Bank
de die Anzeichen, dass die Talsohle des Weltwirtschafts- ganz überwiegend Euro-basiert ist.
wachstums womöglich bald überschritten sind. Darüber
hinaus wurden geldpolitische Lockerungsmaßnahmen in Die wesentlichen Entwicklungen im Jahr 2019 lassen sich
der zweiten Jahreshälfte 2019 in einigen Ökonomien wie folgt zusammenfassen:
fortgeführt. Zusätzlich zu der erheblichen Unterstützung,
die diese Lockerung zu Beginn des Jahres 2019 bot, dürf- Mit der zunehmenden Gewissheit, dass im Handelsstreit
ten ihre Nachwirkungen dabei helfen, dass sich die globa- zwischen den USA und China ein erstes Abkommen be-
le Konjunktur Anfang 2020 wieder erholt. vorstand, wertete der US-Dollar auf. So lag er im Septem-
ber 2019 bei rund 1,10 USD pro Euro (Jahresbeginn 2019:
rund 1,14 USD pro Euro). Die Betonung der US-Notenbank,
Makroökonomische dass weiterhin Risiken für die konjunkturelle Entwicklung
Rahmenbedingungen bestehen, setze dem US-Dollar allerdings wieder zu. So
Dementsprechend ist das makroökonomische Umfeld notierte er nach der Fed-Entscheidung Anfang Dezember
weiterhin von hoher Unsicherheit geprägt. Neben dem 2019 mit rund 1,12 USD pro Euro.
Welthandel als Schlüsselparameter für die Geschäftsent-
wicklung der DVB sind die Rohölpreise ein wesentlicher
Einflussfaktor für unser Geschäftsmodell, denn sie beein-
flussen entscheidend die Betriebskosten und damit die
Geschäftsentwicklung von Unternehmen des weltweiten
Transportsektors.
03
DVB BANK SE
SE-GESCHÄFTSBERICHT 2019
Branchenspezifische Rahmen- Obwohl der Welthandel mit nur 2,9 % so langsam wuchs
bedingungen wie seit 2015 nicht mehr, entwickelte sich die Container
Die folgenden branchenspezifischen Faktoren beeinflussten schifffahrt recht positiv. Hintergrund war jedoch weniger
die Geschäftstätigkeit der Bank 2019: die Entwicklung der Fundamentaldaten als vielmehr die
durch den Einbau von CO2-Filternalagen begrenzte Ver
Schifffahrtsmärkte fügbarkeit von Schiffen. Trotzdem lagen die Container-
Die globalen Massengut-, Container- und Tankermärkte Charterraten dem entsprechenden Clarksons-Index zufolge
entwickelten sich 2019 uneinheitlich. Das Flottenwachs- 2019 durchschnittlich um 6 % niedriger. Zum Jahresende
tum war angesichts der Vorbereitungen auf die IMO 2019 ging das Verhältnis von bestellten Schiffen zur
2020-Verordnung (d. h. Einbau von Co2-Filteranlagen Flottenkapazität auf 10,6 % zurück. Die Verschrottungen
(Scrubbern), Ersatzcharter, Tankreinigung usw.) und der lagen mit 3,0 Mio Dead Weight Tonnes (dwt) über dem
Entfernung von Tankertonnage für schwimmende Lager Vorjahresniveau von 1,4 Mio dwt.
begrenzt. Dies half (in manchen Sektoren), die schwäche-
ren Marktfundamentaldaten zu kompensieren. CHART 01 Nach einer schwierigeren Marktlage in den ersten drei
Quartalen des Jahres (viele Neuauslieferungen, deutliche
Für die Massengutschifffahrt war 2019 ein Auf und Ab; Drosselung durch die OPEC und zusätzliche Wartungs
mal notierte der Markt nahe Rekordtief, mal auf Mehr arbeiten in Raffinerien), zeigte der Rohöltankermarkt ab
jahreshöchstständen. Aufgrund herausfordernder Nach- dem beginnenden vierten Quartal 2019 eine deutliche
fragetrends gingen die Erträge gegenüber dem Vorjahr Verbesserung. Bei Betrachtung der Erträge fällt die Diffe-
jedoch um 6 % zurück. Die Überkapazitäten sind mittler- renz zwischen Spot- und Zeitchartermärkten ins Auge.
weile besser zu bewältigen, was sich am Rückgang des Eine Kombination aus fehlender Verschrottungsaktivität,
Verhältnisses von bestellten Schiffen zur Flottenkapazität schwacher Nachfrage und hohen Auslieferungszahlen hat
zeigt, welches von 10,9 % Ende 2018 auf 9,9 % zurückging. zur Verringerung des Orderbuchs beigetragen. Auch wenn
Der Baltic Exchange Dry Index notierte im Durchschnitt das Orderbuch relativ klein ausfällt: Das Flottenprofil für
nahezu auf Vorjahresniveau. Die Massengutvolumina in Tanker ist insgesamt sehr jung.
der Seeschifffahrt stiegen um nur 1,1 % (Vorjahr: 2,6 %),
gleichzeitig wuchs die Flotte um 4,0 % (Vorjahr: 2,9 %).
Schiffsbestellungen – Verhältnis von bestellter zu aktueller Kapazität der Flotte C 01
Verhältnis
von bestellter
zu aktueller
Kapazität
Massengutschiffe Aktuell 878.990
9,9 %
(Kapazität in Tsd dwt) Bestellt 86.640
(2018: 10,9 %)
Containerschiffe Aktuell 22.953
10,6 %
(Kapazität in Tsd TEU) Bestellt 2.437
(2018: 12,0 %)
Rohöltanker Aktuell 416.411
9,0 %
(Kapazität in Tsd dwt) Bestellt 37.477 (2018: 13,0 %)
Quelle: Clarksons, Januar 2020
04
LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS B E S TÄT I G U N G S V E R M E R K B E R I C H T D E S A U F S I C H T S R AT S W E I T E R E I N F O R M AT I O N E N
WIRTSCHAFTS
BERICHT
Luftverkehrsmärkte 737 MAX mit 120 Stornierungen. Boeings Auslierungen
Wie erwartet verlangsamte sich das Wachstum im Luft- brachen wegen des Startverbots der 737 MAX-Flotte von
verkehr 2019 weiter. Der vorläufige Rückgang verkaufter 806 Maschinen im Jahr 2018 auf 380 Maschinen 2019 ein.
Sitzplatzkilometer von 7,4 % im Jahr 2018 auf 4,2 % im Airbus lieferte 863 Flugzeuge aus (Vorjahr: 800). Trotz eines
letzten Jahr (Januar bis November 2019) gibt jedoch niedrigen Auftragseingangs blieb der Auftragsbestand hoch
kaum Anlass zur Sorge und auch die Finanzergebnisse der (Boeing mit 5.625 und Airbus mit 7.482 Aufträgen). Der
Branche sind noch relativ solide. Die International Air kombinierte Auftragsbestand von Airbus und Boeing ist
Transport Association (IATA) schätzt den Nettogewinn über neun Mal so hoch wie ihre Auslieferungen 2018.
der Branche nach Steuern für 2019 auf 25,9 Mrd USD,
also leicht unter den 27,3 Mrd USD des Vorjahres. Die in
verfügbaren Sitzplatzkilometern gemessene Kapazität der Entwicklung der DVB Ratings
Branche ist von Januar bis November 2019 um lediglich 2019 liegen die von der Rating-Agentur Standard &
3,5 % gestiegen. Zum Teil war dies auf das Startverbot Poor’s für die DVB vergebenen Ratings bei BBB/A-2/
für die Boeing 737 MAX-Flotte infolge zweier schwerer negativer Ausblick und die von der Rating-Agentur Fitch-
Unfälle zurückzuführen. Der weltweite Auslastungsfaktor Ratings im Rahmen der Genossenschaftlichen Finanz-
stieg auf ein Rekordniveau von 82,6 % (Januar bis Gruppe vergebenen Ratings unverändert bei AA-/F1+.
November 2019). Angaben der IATA zufolge sanken die
durchschnittlichen Erträge im Passagierverkehr 2019
um geschätzte 3,0 %, was allerdings teilweise durch Ertrags-, Finanz- und
deutlich geringere Kerosinkosten kompensiert wurde. Vermögenslage
Wenngleich das allgemeine Marktumfeld im Jahr 2019
In diesem Bericht der DVB
nach wie vor stark war, gerieten einzelne Fluggesellschaf- Bank SE für das Geschäftsjahr
ten unter finanziellen Druck oder meldeten Konkurs an. Grundlagen des Jahresabschlusses 2019 kennzeichnen wir die
berichtende Gesellschaft mit
und des Lageberichts der eingetragenen Firmierung
Die 2017 noch positive Entwicklung des Luftfracht- Wir stellen den Jahresabschluss der DVB Bank SE für das „DVB Bank SE“ und den Konzern
mit „DVB Bank Konzern“ oder
markts (Wachstum von 9,7 % in Frachttonnenkilometern, Geschäftsjahr 2019 nach den Vorschriften des Handels mit „DVB“.
FTK) hat sich indessen umgekehrt. Selbst das moderate gesetzbuchs (HGB), der Verordnung über die Rechnungs
Wachstum von 3,4 % aus dem Jahr 2018 konnte nicht legung der Kreditinstitute (RechKredV) und des Aktien
gehalten werden: Unter dem Druck globaler Handelsspan- gesetzes (AktG) auf.
nungen verzeichnete die Luftfracht 2019 ein Minus von
3,3 % in FTK. Die im Folgenden dargestellten Finanzzahlen umfassen
das Geschäft der Standorte Frankfurt am Main (Sitz der
Auf dem Flugzeugmarkt hat Airbus die CSerie (ehemals Gesellschaft) und der Niederlassungen in Amsterdam,
Bombardier) als Airbus A220 in seine Produktpalette Athen, London, Oslo und Singapur.
integriert. Boeing wartet derweil noch auf die regulatori-
sche Genehmigung der EU-Kommission zum Zusammen- Der Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag mit
schluss mit der Verkehrsflugzeugsparte des brasilianischen der LogPay Financial Services GmbH, Eschborn, wurde per
Unternehmens Embraer. Nach den zwei Abstürzen der 1. Januar 2019 aufgelöst. Zudem wurde die DVB Holding
neuen Boeing 737 MAX verhängten die Luftfahrtbehörden GmbH, Frankfurt am Main, mit Wirkung zum 10. April 2019
umgehend ein Flugverbot für die gesamte MAX-Flotte – auf die DVB Bank SE, Frankfurt am Main, verschmolzen.
eine Situation, die bis ins Jahr 2020 andauern wird. Der
Absatz neuer Flugzeuge verlangsamte sich insgesamt. Zwischen der DVB Bank SE und der DZ BANK AG Deutsche
Airbus meldete 768 Netto-Neubestellungen (Vorjahr: 747). Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, besteht
Aufgrund von Stornierungen und Änderungen der Bilanzie- ein Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrag (EAV).
rungsvorschriften verlor Boeing 87 Netto-Neubestellungen
(Vorjahr: +893). Hauptverantwortlich dafür war die neue
05DVB BANK SE
SE-GESCHÄFTSBERICHT 2019
Finanzwirtschaftliche Bewertung des Mitarbeiter sowie weitere Teile der betrieblichen
Geschäftsverlaufs 2019 Infrastruktur an die MUFG übertragen werden. Des
Weiteren sollen die Geschäftsaktivitäten Aviation
2019 war erneut ein sehr herausforderndes Jahr für die Investment Management (AIM) und Aviation Asset
DVB Bank SE – im Vergleich zum Vorjahr führte jedoch der Management (AAM) an BOTL übertragen werden.
deutlich gestiegene Saldo aus Sonstigen betrieblichen Die Übernahme des Aviation Finance-Portfolios
Erträgen/Aufwendungen zu einem positiven Ergebnis der sowie der Mitarbeiter und weiterer Teile der betrieb
normalen Geschäftstätigkeit. lichen Infrastruktur wurde am 18. November 2019
abgeschlossen; nur ein geringer Teil des Kreditport
folios war Anfang 2020 noch schrittweise zu übertra
gen. Der Vollzug der Transaktion im Hinblick auf die
Geschäftsaktivitäten von AIM und AAM steht noch
Die DVB war 2019 strategisch weiterhin auf den internatio aus. Es wird erwartet, dass der Verkauf bis zum Ende
nalen Verkehrsmarkt fokussiert, der sich in die Teilmärkte des ersten Halbjahres 2020 abgeschlossen sein wird.
Schifffahrt, Luftverkehr und Landverkehr gliedert. Dieser
Marktsegmentierung folgte auch der Aufbau des DVB- // Nach eingehenden Konsultationen wurde die Amorti
Geschäftsmodells, das im gesamten Berichtsjahr noch sierung der verbleibenden Portfolien initiiert sowie
den Geschäftsbereich Shipping Finance sowie anteilig die aktives Marketing und grundsätzlich die Anbahnung
Geschäftsbereiche Aviation Finance und Land Transport von Neugeschäft im Bereich Shipping Finance einge
Finance umfasste. stellt.
Seit den im Jahr 2017 getroffenen strategischen Ent Vor diesem Hintergrund lauten die wesentlichen finanz
scheidungen hat die DVB – in enger Zusammenarbeit mit wirtschaftlichen Kernaussagen wie folgt:
der DZ BANK – strategische Optionen für ihre Geschäfts
bereiche untersucht und bewertet und so schließlich die // während das Betriebsergebnis vor Risikovorsorge, im
folgenden Maßnahmen ergriffen: Wesentlichen bedingt durch die Erträge im
Zusammenhang mit der Veräußerung der Kernge
// Am 21. Dezember 2018 wurde entschieden, den schäftsfelder Aviation Finance und Land Transport
Vertrag über den Verkauf und die Übertragung des Finance sowie der 100 %igen Beteiligung LogPay
Land Transport Finance-Geschäfts an die Landesbank Financial Services GmbH auf 182,2 Mio € (Vorjahr:
Hessen-Thüringen (Helaba) abzuschließen. Im R ahmen 5,8 Mio €) anstieg.
des Vollzugs des Kaufvertrags wurden sowohl das
gesamte Kundenkreditportfolio des Land Transport // Der Zinsüberschuss stieg um 1,5 % auf 67,9 Mio €
Finance-Geschäfts als auch die Mitarbeiter an die (Vorjahr: 66,9 Mio €), während der Provisionsüber
Helaba übertragen. Das Closing fand am 3. Mai 2019 schuss um 33,6 % auf 46,1 Mio € (Vorjahr: 69,4 Mio €)
statt. fiel.
// Am 26. Februar 2019 wurde der Kaufvertrag mit // Die Verwaltungskosten erhöhten sich um 8,1 % auf
Volkswagen Financial Services AG (VWFS) über 191,1 Mio € (Vorjahr: 176,7 Mio €).
100 % der Unternehmensanteile an der LogPay
Financial Services GmbH (LPFS) abgeschlossen. // Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft ging auf
Bereits 2017 hatte VWFS die Mehrheit an der im 98,6 Mio € (Vorjahr: 118,2 Mio €) und die Abschrei
europaweiten Tank- und Mautgeschäft aktiven bungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen
LogPay Transport Services GmbH, einer bis dahin und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere
100 %igen Tochtergesellschaft der LPFS, von der auf 52,2 Mio € (Vorjahr: 123,2 Mio €) zurück.
DVB erworben. Das Closing fand am 30. Okto
ber 2019 statt. // Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit lag bei
11,3 Mio € (Vorjahr: –148,3 Mio €). Hierin sind
// Am 1. März 2019 wurde der Verkauf und die Übertra Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für
gung des Geschäftsbereichs Aviation Finance der allgemeine Bankrisiken in Höhe von 20,1 Mio € (Vor
DVB an die MUFG Bank, Ltd. (MUFG), eine konsoli jahr: Entnahme in Höhe von 87,4 Mio €) enthalten.
dierte Tochtergesellschaft der Mitsubishi UFJ Finan
cial Group, Inc., und die BOT Lease, Co., Ltd. (BOTL),
ein verbundenes Unternehmen der MUFG vereinbart.
Im Rahmen der Transaktion soll das gesamte Kunden
kreditportfolio des Aviation Finance-Geschäfts, die
06LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS B E S TÄT I G U N G S V E R M E R K B E R I C H T D E S A U F S I C H T S R AT S W E I T E R E I N F O R M AT I O N E N
WIRTSCHAFTS
BERICHT
Ertragslage // Das Zinsergebnis stieg um 5,6 % auf 67,9 Mio €
Die Ertragslage der Bank entwickelte sich im Detail wie (Vorjahr: 64,3 Mio €). Die Zinserträge sanken von
folgt: TABELLE 01 651,8 Mio € um 15,0 % auf 554,3 Mio €. Hierin sind
Zinserträge aus dem Kreditgeschäft mit den Trans
Entwicklung des Betriebsergebnisses port Finance-Kunden und Geldmarktgeschäfte in
vor Risikovorsorge Höhe von insgesamt 554,2 Mio € enthalten (Vorjahr:
Die Regulären Erträge (bestehend aus Zinsüberschuss, 651,5 Mio €). Die Zinsaufwendungen sanken um
Provisionsüberschuss und Nettoertrag des Handels 17,2 % auf 486,4 Mio € (Vorjahr: 587,5 Mio €).
bestands) sanken um 14,4 % von 137,7 Mio € auf
117,9 Mio €. Das Betriebsergebnis vor Risikovorsorge // Die laufenden Erträge aus Beteiligungen und aus
stieg hingegen deutlich von 5,8 Mio € auf 182,2 Mio € – Anteilen an verbundenen Unternehmen beliefen sich
im Wesentlichen bedingt durch die Erlöse aus dem Ver 2019 auf 0,0 Mio € (Vorjahr: 0,0 Mio €).
kauf der Kerngeschäftsfelder Aviation Finance und Land
Transport Finance sowie der 100 %igen Tochtergesell // Erträge aus Gewinnabführungsverträgen gab es im
schaft LogPay Financial Services GmbH. Berichtsjahr keine (Vorjahr: 2,6 Mio €).
Zinsüberschuss Provisionsüberschuss
Der Zinsüberschuss belief sich auf 67,9 Mio € (Vorjahr: Der Provisionsüberschuss sank um 33,6 % von 69,4 Mio €
66,9 Mio €) und setzte sich aus den folgenden drei Kom auf 46,1 Mio €. Hierin sind im Wesentlichen Provisionen
ponenten zusammen: Zinsergebnis, Laufende Erträge aus und Gebühren aus dem Kreditgeschäft und Vermittlungs
Beteiligungen und aus Anteilen an verbundenen Unter gebühren enthalten.
nehmen sowie Erträge aus Gewinnabführungsverträgen.
Ertragslage T 01
Mio € 2019 2018 %
Zinsüberschuss 67,9 66,9 1,5
Provisionsüberschuss 46,1 69,4 –33,6
Nettoertrag des Handelsbestands 3,9 1,4 –
Reguläre Erträge 117,9 137,7 –14,4
Personalaufwand –90,0 –97,9 –8,1
Sachaufwand –96,3 –74,7 28,9
Abschreibungen –4,8 –4,1 17,1
Verwaltungsaufwendungen –191,1 –176,7 8,1
Saldo der Sonstigen betrieblichen Erträge/Aufwendungen 255,4 44,8 –
Betriebsergebnis vor Risikovorsorge 182,2 5,8 –
Risikovorsorge im Kreditgeschäft und Wertpapiere der Liquiditätsvorsorge –98,6 –118,2 –16,6
Zu-/Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelte Wertpapiere –52,2 –123,2 –57,6
Aufwendungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken/
Erträge aus der Auflösung des Fonds für allgemeine Bankrisiken –20,1 87,4 –
Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 11,3 –148,3 –
Steuern –11,3 –1,7 –
Erträge aus Verlustübernahme – 150,0 –
Jahresüberschuss/Bilanzgewinn 0,0 0,0 –
07DVB BANK SE
SE-GESCHÄFTSBERICHT 2019
Nettoertrag des Handelsbestands Entwicklung des Ergebnisses der
2019 betrug der Nettoertrag des Handelsbestands normalen Geschäftstätigkeit
3,9 Mio € (Vorjahr: 1,4 Mio €), der das Ergebnis aus Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit lag bedingt
Geschäften mit Finanzinstrumenten des Handelsbestands durch die geringere Risikovorsorge sowie die zurückge-
in Höhe von 3,9 Mio € (Vorjahr: 1,4 Mio €) enthielt. gangenen Abschreibungen auf Anteile an verbundene
Unternehmen bei 11,3 Mio € (Vorjahr: –148,3 Mio €).
Verwaltungsaufwendungen Darüber hinaus wurde das Ergebnis auch durch Aufwen-
Die Verwaltungsaufwendungen (inklusive Abschreibungen) dungen aus der Zuführung zum Fonds für allgemeine
stiegen um 8,1 % von 176,7 Mio € auf 191,1 Mio €. Bankrisiken (§ 340g HGB) beeinflusst.
// Die Personalaufwendungen sanken um 8,1 % auf Risikovorsorge im Kreditgeschäft
90,0 Mio € (Vorjahr: 97,9 Mio €) im Wesentlichen Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft sank von 118,2 Mio €
Das Kreditvolumen der DVB
Bank SE besteht aus zwei bedingt durch eine geringere Anzahl an Mitarbeitern auf 98,6 Mio €. Insgesamt wurden 258,8 Mio € zugeführt
wesentlichen Bestandteilen – und somit auch geringeren Aufwendungen für Löhne und 160,2 Mio € aufgelöst. TABELLE 02
dem Kerngeschäft im Transport
Finance und im Investment und Gehälter (75,8 Mio €; Vorjahr: 81,7 Mio €).
Management sowie dem Risikovorsorge im Kreditgeschäft T 02
Non-Core-Asset-Portfolio
(NCA-Portfolio), das seit dem // Der Sachaufwand erhöhte sich aufgrund steigender
Mio € 2019 2018 %
Beginn des Berichtsjahres 2018 Ausgaben für externe Dienstleistungen im Rahmen
alle nicht mehr strategiekonfor- Neuzuführungen zu Wertbe-
men Geschäfte der Bank ent- der Restrukturierung der Bank auf 96,3 Mio € (Vor- richtigungen/Direktabschrei-
hält. Als wichtigstes Ziel galt es jahr: 74,7 Mio €) und setzt sich aus den folgenden bungen/ Rückstellungen –258,8 –316,6 –18,3
dabei, den Wert der in den
Portfolien enthaltenen, nicht Komponenten zusammen: Auflösungen und Eingang
mehr zum Kerngeschäft gehö- auf abgeschriebene Forde-
• Externe Dienstleistungen: 56,1 Mio € (Vorjahr:
renden Vermögenswerte rungen 160,2 198,4 –19,3
(Non-Core-Assets – NCA) 35,4 Mio €)
Bewertungsergebnis: Wert-
wertschonend abzubauen. Nach • Geschäftsbetriebskosten: 18,1 Mio € (Vorjahr: papiere Liquiditätsvorsorge 0,0 0,0 –
dem Verkauf von Kerngeschäfts-
feldern im Jahr 2019 hat die 16,5 Mio €) Risikovorsorge im Kredit
Bank vor kurzem die Amortisie- • Aufwendungen für Garantiefonds und andere geschäft –98,6 –118,2 –16,6
rung ihrer verbleibenden Portfo-
lien initiiert. Infolgedessen wird Beiträge (unter anderem Sicherungseinrichtung
die Bank ihr Bestandsgeschäft des Bundesverbandes der Deutschen Volksban-
als voll operational tätige Bank
fortführen, aber im Bereich ken und Raiffeisenbanken): 12,2 Mio € (Vorjahr: Die folgende Tabelle zeigt die Verteilung der Risikovorsorge
Shipping Finance das aktive 14,3 Mio €) auf die Geschäftsbereiche. TABELLE 03
Marketing einstellen und
grundsätzlich kein Neugeschäft • Aufwendungen für Raumkosten: 8,4 Mio € (Vor-
mehr abschließen. Aufgrund jahr: 7,9 Mio €) Der Bestand an Risikovorsorge belief sich Ende 2019 auf
dieser strategischen Entschei-
dungen wird die Differenzierung insgesamt 502,3 Mio € (Vorjahr: 501,8 Mio €). Hierin sind
zwischen Kerngeschäft und // Die Abschreibungen beliefen sich auf 4,8 Mio € Einzel- und Portfoliowertberichtigungen in Höhe von
NCA-Portfolio ab dem Ge-
schäftsjahr 2020 entfallen. (Vorjahr: 4,1 Mio €). 440,8 Mio € (Vorjahr: 455,0 Mio €) bzw. 9,7 Mio € (Vor-
jahr: 17,3 Mio €) und Rückstellungen in Höhe von
51,8 Mio € (Vorjahr: 29,5 Mio €) enthalten.
Sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen
Der Saldo der Sonstigen betrieblichen Erträge/Aufwen- Eine Länderrisikovorsorge war erneut nicht notwendig.
dungen veränderte sich von 44,8 Mio € auf 255,4 Mio €. Die Transaktionen im Structured Asset Lending sind fast
In dieser Saldogröße sind unter anderem ein Ertrag aus vollständig mit den finanzierten Transportmitteln besi-
dem Verkauf von Vermögenswerten – Kerngeschäftsfelder chert. Daher lag der Netto-Anteil der länderrisikoaffinen
Aviation Finance und Land Transport Finance sowie Engagements am Transport Finance-Kundenkreditvolumen
100 %ige Tochtergesellschaft LogPay Financial Services – bei weiterhin geringen 0,7 % (Vorjahr: 0,7 %).
in Höhe von insgesamt 356,6 Mio €, ein Ertrag aus der
internen Konzernleistungsverrechnung in Höhe von
16,7 Mio €, Erträge aus der Währungsumrechnung in
Höhe von 14,6 Mio € und aus der Auflösung von Rückstel-
lungen in Höhe von 10,2 Mio € enthalten. Dem standen
Aufwendungen insbesondere aus dem Verkauf von Ver-
mögenswerten in Höhe von 86,2 Mio €, aus Restrukturie-
rung in Höhe von 43,9 Mio € sowie aus interner Konzern-
leistungsverrechnung in Höhe von 1,5 Mio € gegenüber.
08LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS B E S TÄT I G U N G S V E R M E R K B E R I C H T D E S A U F S I C H T S R AT S W E I T E R E I N F O R M AT I O N E N
WIRTSCHAFTS
BERICHT
Risikovorsorge im Kreditgeschäft nach Geschäftsbereichen 2019 T 03
Eingänge
auf abge
Direktab schriebene
Mio € Zuführung Auflösung schreibung F orderungen Insgesamt
Kerngeschäft insgesamt 15,5 0,0 – – 15,5
davon Shipping Finance – – – – –
davon Aviation Finance 1
– – – – –
davon Land Transport Finance2 – – – – –
davon Investment Management – – – – –
davon Sonstige 15,5 0,0 – – 15,5
NCA-Portfolio insgesamt –235,6 143,4 –6,7 1,3 –97,6
aus Shipping Finance –99,0 72,9 0,0 0,8 –25,3
aus Aviation Finance1 –16,3 24,5 – 0,1 8,3
aus Land Transport Finance 2
– – – – –
aus Investment Management – – – – –
Offshore Finance –117,6 45,5 –6,7 – –78,7
Sonstiges nicht mehr strategie
konformes Geschäft –2,7 0,5 – 0,4 –1,8
Einzelwertberichtigungen insgesamt –220,1 143,4 –6,7 1,3 –82,1
Kerngeschäft insgesamt –1,3 2,8 – – 1,5
davon Shipping Finance –0,5 1,8 – – 1,3
davon Aviation Finance 1
–0,8 1,0 – – 0,2
davon Land Transport Finance2 0,0 0,0 – – 0,0
davon Investment Management – – – – –
NCA-Portfolio insgesamt –3,8 7,7 – – 3,9
aus Shipping Finance –2,1 3,6 – – 1,5
aus Aviation Finance1 0,0 1,9 – – 1,9
aus Land Transport Finance2 – – – – 0,0
aus Investment Management – – – – –
Offshore Finance –1,5 1,7 – – 0,2
Sonstiges nicht mehr strategie
konformes Geschäft –0,2 0,5 – – 0,3
Portfoliowertberichtigungen insgesamt –5,1 10,5 – – 5,4
Offshore Finance –26,9 5,0 – – –21,9
Rückstellungen insgesamt –26,9 5,0 – – –21,9
Insgesamt –252,1 158,9 –6,7 1,3 –98,6
1 Verkauf des Aviation Finance-Geschäfts wurde am 18. November 2019 abgeschlossen; Werte beziehen sich auf verbleibendes Restportfolio
2 Verkauf des Land Transport Finance-Geschäfts (am 3. Mai 2019 abgeschlossen)
09DVB BANK SE
SE-GESCHÄFTSBERICHT 2019
Abschreibungen auf Anteile an verbundene Sonstige Kennzahlen
Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Die finanziellen Steuerungsgrößen (Key Perfomance
Wertpapiere Indicators) werden nur auf Konzernbasis ermittelt.
Die Abschreibungen auf Anteile an verbundenen Unter- Insoweit verweisen wir auf die Erörterungen im Konzern-
nehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapie- lagebericht des DVB Bank Konzerns.
re verringerten sich von 123,2 Mio € auf –52,2 Mio €.
Hierin sind insbesondere Abschreibungen auf die DVB
Bank America N.V., Willemstad, Curacao, und die DVB Finanzlage
Group Merchant Bank (Asia) Ltd, Singapur, enthalten.
Verbindlichkeiten
Fonds für allgemeine Bankrisiken Die Verbindlichkeiten der DVB Bank SE beliefen sich auf
2019 wurden dem Fonds für allgemeine Bankrisiken (§ 12,7 Mrd € (Vorjahr: 18,6 Mrd €). Die Verbindlichkeiten
340g HGB) 20,1 Mio € zugeführt (Vorjahr: Entnahme in gegenüber Kreditinstituten sanken im Vergleich zum
Höhe von 87,4 Mio €), damit belief sich der Fonds für Vorjahr um 35,7 % auf 1,8 Mrd € (Vorjahr: 2,8 Mrd €). Die
allgemeine Bankrisiken auf 651,7 Mio € (Vorjahr: 631,6 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden reduzierten sich um
Mio €). Die gemäß § 340e Abs. 4 S. 1 HGB vorzunehmende 21,7 % von 6,9 Mrd € auf 5,4 Mrd € und die verbrieften
Zuführung zum Fonds für allgemeine Bankrisiken wird in Verbindlichkeiten um 41,0 % von 8,3 Mrd € auf 4,9 Mrd €.
der GuV-Position 18 – Aufwendungen aus der Zuführungen Die nachrangigen Verbindlichkeiten lagen unverändert bei
zum Fonds für allgemeine Bankrisiken/Erträge aus der 0,6 Mrd € (Vorjahr: 0,6 Mrd €).
Auflösung des Fonds für allgemeine Bankrisiken – erfasst;
im Berichtsjahr werden 0,4 Mio € zugeführt (Vorjahr: Refinanzierungsinstrumente
0,1 Mio €). Der Anteil der gemäß § 340e Abs. 4 S. 1 HGB Wie bereits seit vielen Jahren liegt der Fokus der DVB
zugeführten Beträge zum Fonds für allgemeine Bankrisiken Bank SE auf einer granularen und fristenkongruenten
beläuft sich insgesamt auf 1,8 Mio € (Vorjahr: 1,4 Mio €). Refinanzierung. Dieses Ziel wurde auch 2019 verfolgt.
Entwicklung des Jahresüberschusses Aufgrund einer schrumpfenden Bilanzsumme und einer
Der Jahresüberschuss betrug 0,0 Mio € (Vorjahr: schon zu Jahresbeginn vorhandenen Überschussliquidität
0,0 Mio €). Dieser ergibt sich aus der Summe waren 2019 keine Refinanzierungsaktivitäten nötig. Der
Fokus lag daher auf Rücknahmeaktivitäten auf der Passiv-
// des Ergebnisses der normalen Geschäftstätigkeit in seite. Hierzu wurden Refinanzierungsmittel vor ihrem
Höhe von 11,3 Mio € (Vorjahr: –148,3 Mio €), vertraglichen Laufzeitende in Höhe von 1,8 Mrd € zurück-
gekauft und in Höhe von 0,5 Mrd € gekündigt.
// den Steuern von Einkommen und vom Ertrag in Höhe
von 11,3 Mio € (Vorjahr: 1,7 Mio €) und Entwicklung der Eigenmittel
Insgesamt beliefen sich die Eigenmittel auf Basis der
// den im Vorjahr vorhandenen Erträgen aus Capital Requirements Regulation (CRR) auf 1.333,2 Mio €
Verlustübernahme in Höhe von 150,0 Mio € (Vorjahr: 1.453,1 Mio €). TABELLE 04
Entwicklung der Eigenmittel nach CRR T 04
Mio € 31.12.2019 31.12.2018 %
Grundkapital 118,8 118,8 –
Rücklagen 927,7 973,2 –4,7
Abzugspositionen vom Harten Kernkapital –21,7 –51,5 –57,9
Hartes Kernkapital (CET1) 1.024,8 1.040,5 –1,5
Nachrangige Verbindlichkeiten 295,1 387,2 –23,8
Anrechenbarer Wertberichtigungsüberschuss 13,3 25,4 –47,6
Ergänzungskapital (T2) 308,4 412,6 –25,3
Eigenmittel nach CRR 1.333,2 1.453,1 –8,3
10LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS B E S TÄT I G U N G S V E R M E R K B E R I C H T D E S A U F S I C H T S R AT S W E I T E R E I N F O R M AT I O N E N
WIRTSCHAFTS
BERICHT
Das harte Kernkapital (CET1) ging um 1,5 % von Kreditvolumen
1.040,5 Mio € auf 1.024,8 Mio € zurück. Die Rücklagen Das Kreditvolumen der DVB Bank SE sank im Vorjahres-
beliefen sich dabei auf 927,7 Mio € (Vorjahr: 973,2 Mio €). vergleich um 27,6 % von 18,1 Mrd € auf 13,1 Mrd €.
Die nachrangigen Verbindlichkeiten betrugen insgesamt TABELLE 06
295,1 Mio € (Vorjahr: 387,2 Mio €). Das Ergänzungskapital
(T2) lag bei 308,4 Mio € (Vorjahr: 412,6 Mio €). Kreditvolumen T 06
Mrd € 2019 2018 %
Die Bank verfügte im Jahr 2019 über angemessene Eigen-
Forderungen an Kreditinstitute 5,9 2,3 –
mittel nach CRR. TABELLE 05
Forderungen an Kunden 5,6 12,9 –56,6
Kapitalquoten –Basel III T 05 Wertpapiere (inklusive Beteili-
gungen) 0,4 0,5 –20,0
31.12. 31.12.
% 2019 2018 pp Garantien und Bürgschaften 0,2 0,3 –33,3
Harte Kernkapital-Quote 36,6 19,6 17,0 Unwiderrufliche Kreditzusagen 0,2 0,8 –75,0
Derivate 0,8 1,3 –38,5
Zusätzliche Kernkapital-Quote 36,6 19,6 17,0
Kreditvolumen insgesamt 13,1 18,1 –27,6
Gesamtkapitalquote 47,6 27,4 20,2
Die Forderungen an Kreditinstitute lagen mit 5,9 Mrd €
Die DVB Bank SE berichtet Kapitalquoten, die aufgrund deutlich über dem Vorjahresniveau (2,3 Mrd €). Die Forde-
der Basel-III-Grundsätze (Advanced Approach) und jeweils rungen an Kunden sanken um 56,6 % von 12,9 Mrd € auf
nach Feststellung des Jahresabschlusses ermittelt wer- 5,6 Mrd €. Der Bestand an Wertpapieren (inklusive Betei-
den. Danach belief sich die harte Kernkapitalquote auf ligungen) blieb mit 0,4 Mrd € unter Vorjahresniveau
36,6 % (Vorjahr: 19,6 %), während die Gesamtkapitalquo- (0,5 Mrd €). Garantien und Bürgschaften beliefen sich auf
te 47,6 % (Vorjahr: 27,4 %) betrug. 0,2 Mrd € (Vorjahr: 0,3 Mrd €), die unwiderruflichen
Kreditzusagen lagen mit 0,2 Mrd € ebenfalls unter Vorjah-
resniveau (0,8 Mrd €). Wie in den Vorjahren nutzte die
Vermögenslage Bank derivative Instrumente für eigene Sicherungszwecke
und bot diese in geringem Maß auch den Kunden an. Der
Geschäftsvolumen und Bilanzsumme mit 0,8 Mrd € ausgewiesene aufsichtsrelevante Kredit-
Das Geschäftsvolumen (bestehend aus Bilanzsumme, äquivalenzbetrag nach Risikogewichtung lag unterhalb
Garantien und Bürgschaften, unwiderruflichen Kreditzusa- des Vorjahresniveaus (1,3 Mrd €).
gen sowie Derivaten) lag mit 19,4 Mrd € um 11,8 % unter
dem Vorjahresniveau von 22,0 Mrd €, die Bilanzsumme
betrug 18,2 Mrd € (Vorjahr: 20,1 Mrd €).
11DVB BANK SE
SE-GESCHÄFTSBERICHT 2019
Nominales Kundenkreditvolumen nach Die folgende Grafik zeigt, wie sich das Kundenkredit
Geschäftsbereichen volumen auf Euro-Basis auf die Geschäftsbereiche ver-
Das nominale Kundenkreditvolumen (Forderungen an teilt. CHART 02
Kunden, Garantien und Bürgschaften, unwiderrufliche
Kreditzusagen sowie Kundenderivate) verringerte sich um
55,0 % von 13,1 Mrd € auf 5,9 Mrd € (auf US-Dollar-Ba-
sis: Rückgang um 56,4 % von 15,1 Mrd USD auf
6,6 Mrd USD). TABELLE 07
Entwicklung des Kundenkreditvolumens T 07
Mrd € Mrd USD
31.12. 31.12. 31.12. 31.12.
2019 2018 % 2019 2018 %
Kerngeschäft insgesamt 4,6 11,0 –58,2 5,1 12,6 –59,5
davon Shipping Finance 4,3 5,5 –21,8 4,8 6,3 –23,8
davon Aviation Finance¹ 0,3 4,1 –92,7 0,3 4,7 –93,6
davon Land Transport Finance² – 1,4 – – 1,6 –
davon Investment Management 0,0 – – 0,0 – –
NCA-Portfolio insgesamt 1,3 2,1 –42,9 1,5 2,5 –40,6
aus Shipping Finance 0,5 1,0 –50,0 0,6 1,2 –50,0
aus Aviation Finance¹ 0,1 0,1 – 0,1 0,2 –50,0
aus Land Transport Finance² – 0,0 – – 0,0 –
aus Investment Management – – – – – –
Offshore Finance 0,7 0,9 –22,2 0,8 1,0 –20,0
Sonstiges nicht mehr strategiekonformes
Geschäft 0,0 0,1 – 0,0 0,1 –
Insgesamt 5,9 13,1 –55,0 6,6 15,1 –56,4
1 Verkauf des Aviation Finance-Geschäfts am 18. November 2019 abgeschlossen; 2019er Werte beziehen sich auf verbleibendes Restportfolio
2 Verkauf des Land Transport Finance-Geschäfts (am 3. Mai 2019 abgeschlossen)
Verteilung Kundenkreditvolumen 2019 C 02
74,1 % 0,0 %
Shipping Finance – Investment Management –
Kerngeschäft Kerngeschäft
5,2 % 20,7 %
Aviation Finance – NCA-Portfolio
Kerngeschäft
NCA-Portfolio: davon: 8,6 % aus Shipping Finance 0,0 % aus Aviation Finance 12,1 % Offshore Finance 0,0 % Sonstiges nicht mehr strategiekonformes Geschäft
12LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS B E S TÄT I G U N G S V E R M E R K B E R I C H T D E S A U F S I C H T S R AT S W E I T E R E I N F O R M AT I O N E N
WIRTSCHAFTS
BERICHT
Vergütung Vergütung von Vorstand und
Aufsichtsrat Nach § 285 Nr. 9 HGB erfolgt im
Insgesamt wurden für die Vergütung von Vorstand, früheren Jahres- und Konzernabschluss
Anforderungen an Vergütungssysteme Vorstandsmitgliedern und ihren Hinterbliebenen sowie dem keine individualisierte Offenle-
gung der Vorstandsvergütung
Mit der am 16. Dezember 2013 in Kraft getretenen und Aufsichtsrat 2,9 Mio € aufgewendet (Vorjahr: 3,1 Mio €), und der Vergütungsbestandteile.
zuletzt mit Wirkung zum 26. April 2019 überarbeiteten die sich wie folgt zusammensetzen: TABELLE 08
„Verordnung über die aufsichtsrechtlichen Anforderungen
an Vergütungssysteme von Instituten“ (InstitutsVergV, n.F.) Für im Ausland wohnende Aufsichtsratsmitglieder wurden
hat das Bundesministerium der Finanzen die Anforderun- Steuern in Höhe von 27,0 Tsd € direkt an das Finanzamt
gen an die Vergütungssysteme der Finanzinstitute im abgeführt (Vorjahr: 57,9 Tsd €).
Eine detailliertere Darstellung
Sinne des Kreditwesengesetzes präzisiert. Die Verordnung der aufsichtsrechtlichen Anfor-
gilt für alle Mitarbeiter der DVB und zwar an allen Stand- derungen, der Vergütungssyste-
me der DVB sowie der Bezüge
orten. der Vorstands- und Aufsichts-
ratsmitglieder erfolgt im
Vergütungsbericht. Dieser ist
integraler Bestandteil des
Vergütung von Vorstand und Aufsichtsrat T 08 Konzernlageberichts, der im
Konzerngeschäftsbericht 2019
und auf unserer Internetseite
Tsd € 2019 2018
www.dvbbank.com unter >
Fixer Gehaltsbestandteil 2.189,0 2.061,6 Investoren > Veröffentlichun-
gen > Finanzberichte veröffent-
davon monetäre Vergütungsbestandteile 1.823,8 1.705,0 licht wird.
davon Versorgungszusagen einschließlich Zuführungen zu Pensionsrückstellungen 205,3 190,3
davon Sonderleistungen 160,0 166,3
Variabler Gehaltsbestandteil 88,6 29,5
Vorstand insgesamt 2.277,6 2.091,1
Frühere Vorstandsmitglieder und ihre Hinterbliebenen 472,7 713,1
Aufsichtsratsvergütung 125,5 210,0
Kredit- und Risikoausschuss 14,0 40,0
Prüfungsausschuss 5,3 14,4
Nominierungsausschuss 2,6 7,5
Vergütungskontrollausschuss 2,6 7,5
Umsatzsteuer (19 %) 26,0 53,1
Aufsichtsrat insgesamt 176,0 332,5
Insgesamt 2.926,3 3.136,7
13DVB BANK SE
SE-GESCHÄFTSBERICHT 2019
Mitarbeiter Die Anzahl der aktiven Mitarbeiter in Transport Finance/
Investment Management belief sich auf 140 Personen
Angaben zu den Mindestantei-
len von Frauen in den Gremien Nach dem Verkauf von Kerngeschäftsfeldern im Jahr 2019 (Vorjahr: 257 Personen). Die Personalausstattung in den
und Führungsebenen nach hat die DVB vor kurzem die Amortisierung ihrer verblei- Servicebereichen sank um 1 Mitarbeiter auf 220 Personen
§ 289f HGB sind im Corporate
Responsibility-Bericht 2019 des benden Portfolios initiiert. Infolgedessen wird die Bank ihr (Vorjahr: 221 Personen). TABELLE 09
DVB Bank Konzerns zu finden. Bestandsgeschäft als voll operational tätige Bank fortfüh-
Dieser steht zum Abruf auf der
Webseite www.dvbbank.com > ren, aber im Bereich Shipping Finance das aktive Marke- Im Jahr 2019 beschäftigte die DVB Bank SE Mitarbeiter
Über uns > Corporate Responsi- ting einstellen und grundsätzlich kein Neugeschäft mehr mit 28 verschiedenen Nationalitäten. Im Transport Finan-
bility > Berichte bereit.
abschließen. Als Folge dieser Ereignisse reduzierte sich ce-Bereich gehörten unsere Mitarbeiter 14 verschiedenen
die Mitarbeiterzahl 2019 deutlich. Die Anzahl der in ei- Nationalitäten an.
nem aktiven Arbeitsverhältnis beschäftigten Mitarbeiter
sank von 478 auf 360 Personen – ein Minus von 24,7 %. 172 Mitarbeiter (47,8 %; Vorjahr: 263 Mitarbeiter, 55,0 %)
der DVB Bank SE sind an internationalen Standorten tätig.
Nicht berücksichtigt in dieser Beschäftigungskennziffer
sind jene Mitarbeiter, die in einem ruhenden Arbeitsver-
hältnis beschäftigt wurden, sich also zum Beispiel in der
Freiphase der Altersteilzeit, im Mutterschutz oder in
Elternzeit befanden.
Verteilung der Mitarbeiter nach Geschäftsbereichen T 09
2019 2018
Anzahl % Anzahl %
Transport Finance/Investment Management 140 37,7 257 51,3
Servicebereiche (inkl. Treasury) 220 59,1 221 44,1
Mitarbeiter in einem aktiven Arbeitsverhältnis 360 96,8 478 95,4
Mitarbeiter in einem ruhenden Arbeitsverhältnis¹ 12 3,2 23 4,6
Insgesamt 372 100,0 501 100,0
1 Mitarbeiter, die sich zum Ende des Geschäftsjahres in der Freiphase der Altersteilzeit, im Mutterschutz oder in Elternzeit befanden.
14LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS B E S TÄT I G U N G S V E R M E R K B E R I C H T D E S A U F S I C H T S R AT S W E I T E R E I N F O R M AT I O N E N
WIRTSCHAFTS
BERICHT
PROGNOSE-,
CHANCEN UND
RISIKOBERICHT
PROGNOSE-, CHANCEN- UND
RISIKOBERICHT
Prognosebericht // Schlechtere Finanzierungsbedingungen – wür-
den die finanziellen Schwachstellen aufdecken, die Der Prognosebericht enthält
zukunftsgerichtete Aussagen zur
sich über die Jahre niedriger Zinsen aufgebaut ha-
künftigen Entwicklung des DVB
Makroökonomische Perspektiven 2020 ben, und die Ausgaben für Maschinen, Anlagen/ Bank Konzerns. Wir weisen
darauf hin, dass Einschätzungen
Der Internationale Währungsfonds (IWF) erwartet für das Ausrüstung und Gebrauchsgüter weiter drosseln
und Prognosen stets dem Risiko
Jahr 2020 ein Weltwirtschaftswachstum von 3,3 % (0,1 fehlerhafter Wahrnehmungen
und Werturteile unterliegen und
Prozentpunkte unter dem im Oktober 2019 veröffentlich- // Wetterbedingte Katastrophen – könnten humani-
sich somit als falsch erweisen
ten Weltwirtschaftsausblick (WEO)). Die Abwärtskorrektur täre Folgen verschlimmern und den Verlust wirt- können. Ausführungen über
ist vor allem auf die wirtschaftlichen Auswirkungen des schaftlicher Existenz erhöhen künftige Entwicklungen oder
Ereignisse haben naturgemäß
jüngsten Pandemie-Ausbruchs sowie zunehmender sozia- eher den Charakter von Vermu-
ler Unruhen und unerwarteter negativer Entwicklungen Nachdem eine positive Marktdynamik und Angebotsver- tungen als von präzisen Vorher-
sagen. Somit können die
für die Konjunktur einiger Schwellenländer zurückzufüh- knappung im April eine temporäre Erholung herbeigeführt Entwicklungen von den Erwar-
ren. Positiv anzumerken hingegen sind drei Faktoren: Die hatten, sind die Ölpreise nach einem rekordträchtigen tungen abweichen – nicht
zuletzt aufgrund von Schwan-
Stimmung am Markt hat sich angesichts vorsichtiger Produktionswachstum in den Vereinigten Staaten und kungen der Kapitalmarktkurse/
Anzeichen eines sich der Talsohle nähernden produzieren- schwächeren Wirtschaftswachstumsaussichten, insbeson- -preise, Währungskurse und
Zinssätze oder als Folge tief-
den Gewerbes und weltweiten Handels aufgehellt, es dere in den Schwellenländern, wieder gefallen. Die Öl greifender Veränderungen im
zeigt sich eine breite Verlagerung in Richtung expansiver exporteure aus OPEC- und Nicht-OPEC-Staaten (ein- wirtschaftlichen Umfeld. Aus
diesen Gründen kann die DVB
Geldpolitik und zwischenzeitlich sind positive Nachrichten schließlich Russland) reagierten auf sinkende Ölpreise, keine Haftung für den Eintritt
von den Handelsgesprächen zwischen den USA und China indem sie beschlossen, ihre Produktionsdrosselung bis ihrer Prognosen übernehmen,
auch wenn sie von deren
zu hören. So haben sich die mit Bekanntgabe des Welt- März 2020 fortzuführen. Laut dem IWF gehen die Märkte Richtigkeit überzeugt ist. Eine
wirtschaftsausblicks im Oktober erwarteten Risiken et- über die nächsten fünf Jahre von einem allmählich fallen- unterjährige Aktualisierung der
hier enthaltenen zukunftsgerich-
was reduziert. den Preisniveau auf 55 USD aus. Kurzfristiges Aufwärts teten Aussagen ist nicht vorge-
potenzial für die Preise bergen anhaltende geopolitische sehen.
Ereignisse im Nahen Osten, die das Ölangebot schmälern
und zu steigenden Versicherungs- und Transportkosten für
Öltanker sorgen könnten. Zu den Abwärtsrisiken zählen
Angaben des IWF zufolge könnten die folgenden Risiko- eine höhere Produktion in und zunehmende Exporte aus
faktoren das Wirtschaftswachstum belasten: den USA dank neuer Pipelines im Perm, die Nichteinhal-
tung der Produktionskürzung durch OPEC- und Nicht-OPEC-
// Steigende geopolitische Spannungen – könnten Mitglieder sowie eine rückläufige Nachfrage nach petro-
die weltweite Ölversorgung stören und die bereits chemischen Produkten. Darüber hinaus könnten steigende
vorsichtigen Unternehmensinvestitionen schwächen Handelsspannungen und andere Risiken für das Weltwirt-
schaftswachstum die globale Konjunktur verlangsamen
// Zunehmende soziale Unruhen – könnten den und die Ölnachfrage auf mittlere Sicht verringern.
Handel beeinträchtigen, Reformbemühungen er-
schweren und die Stimmung eintrüben
Branchenspezifische Perspektiven 2020
// Höhere Zollbarrieren – könnte die baldige Boden-
bildung des weltweiten produzierenden Gewerbes Prognose für die Schifffahrtsmärkte
und Handels gefährden und dazu führen, dass die Im Weltwirtschaftswachstum zeigten sich 2019 die Spuren
Weltwirtschaft langsamer wächst als prognostiziert von Protektionismus und schwächelndem Wachstum in
China. Es ging Schätzungen des IWF zufolge auf 2,9 %
zurück. Für 2020 werden zwar 3,3 % prognostiziert, doch
15DVB BANK SE
SE-GESCHÄFTSBERICHT 2019
läge es damit noch immer unter den 3,6 % aus dem Jahr Finanzwirtschaftliche Perspektiven 2020
2018. Nachdem sich die USA und China auf ein Phase-1- Der Verkauf von Kerngeschäftsfeldern im Jahr 2019 und
Handelsabkommen einigen konnten, ein No-Deal-Brexit die Entscheidung des Vorstands, die Amortisierung der
unwahrscheinlich geworden ist und sich die Finanzbedin- verbleibenden Portfolios zu initiieren, wird die Geschäfts-
gungen (dank der Unterstützung durch Zentralbanken) entwicklung der DVB im Jahre 2020 nachhaltig beeinflus-
gelockert haben, haben sich die damit verbundenen Risi- sen. Die Bank wird ihr Bestandsgeschäft als voll operatio-
ken abgeschwächt. Doch allgemeine Unsicherheiten (Iran- nal tätige Bank fortführen, aber im Bereich Shipping
Konflikt, Unruhe in Südamerika, wirtschaftliche Auswirkun- Finance das aktive Marketing einstellen und grundsätzlich
gen des jüngsten Pandemie-Ausbruchs und Verlangsamung kein Neugeschäft mehr abschließen.
des Wirtschaftswachstums in Deutschland) verbleiben.
Auch die Entwicklung der traditionellen Nachfragetreiber Unternehmensziele 2020
ist angesichts der Rekalibrierung der chinesischen Wirt- Der Ausblick der DVB für das Geschäftsjahr 2020 wird
Die Einzelheiten der strategi-
schen Weichenstellungen haben schaft zu einem eher verbrauchsgetriebenen Wachstum durch branchenspezifische Entwicklungen sowie durch
wir im Kapitel Wirtschaftsbe- ungewiss. Dies bleibt auf längere Sicht einer der größe- makroökonomischen Faktoren bestimmt. Zudem ergaben
richt, Finanzwirtschaftliche
Bewertung des Geschäftsver- ren Risikofaktoren für die Nachfrageaussichten. sich im Verlauf des Jahres 2018 strategische Überlegun-
laufs 2019, Seite 6, dargestellt. gen, die sich auch 2020 weiterhin auf die geschäftliche
Die Rahmenbedingungen auf den Massengut- und Entwicklung der DVB auswirken werden. So verkaufte
Containerschifffahrtsmärkten dürften sich 2020 nur die DVB im Dezember 2018 ihr Land Transport Finance-
geringfügig verbessern; in den jeweiligen Subsektoren Geschäft sowie im ersten Quartal 2019 ihr Aviation-Kredit
kann es jedoch anders aussehen. In beiden Sektoren ist geschäft und ihre hundertprozentige Beteiligung an der
die Angebots-/Nachfragesituation für 2020/2021 eng, im Tochtergesellschaft LogPay Financial Services GmbH.
Massengutsektor könnte sie 2020 voraussichtlich sogar
negativ sein. In den Rohöl- und Produktentankerseg- Mit Blick auf den allgemeinen Zustand der Transportmärkte
menten sorgt die IMO 2020-Verordnung darüber hinaus und die zuvor genannten strategischen Entscheidungen
für Unsicherheit, wird aber trotzdem als positiv gewertet. lassen sich die Ziele für das Geschäftsjahr 2020 wie folgt
Sie dürfte weiter als kurzfristiger Nachfragetreiber fun- beschreiben:
gieren und könnte 2020 für einen Anstieg der Raten sor-
gen, da mit einer stärkeren Nachfrage nach schwimmen- // Erreichen eines Closings für den Verkaufs- und Ab
den Lagern, einer begrenzten Verfügbarkeit aufgrund des spaltungsprozesses von AIM/AAM voraussichtlich im
Einbaus von CO2-Filteranlagen in die Schiffe und Arbitra- Verlauf des ersten Halbjahres 2020
ge zwischen den verschiedenen Produkten gerechnet
wird. Entscheidend für eine anhaltende Verbesserung im // Erfolgreiche Umsetzung aller mit den oben genannten
Markt wird 2020 die Angebotsseite sein, doch auch hier drei Transaktionen zusammenhängenden (Post-)
bestehen weiterhin Risiken (geringere Verschrottungs Closing-Aktivitäten und -Verpflichtungen
aktivität, weitere Kürzung der OPEC-Produktion, etwaige
„Strafaktionen“ der USA, Schwäche der Gesamtwirt- // Anhaltende Amortisierung des maritimen Portfolios
schaft, Unsicherheit rund um die IMO 2020-Verordnung und aktiver Abbau des NPL-Portfolios
und geopolitische Ereignisse).
// Fokussierung auf die Vereinfachung des operativen
Trotz eines in den meisten Sektoren vergleichsweise Modells während der Durchführung des Amortisati-
niedrigen Orderbuchs werden die in vielen Flotten vor- onsplans
herrschenden Überkapazitäten angesichts des relativ
jungen Alters der Schiffe eine Herausforderung bleiben.
Deutlich an Bedeutung gewonnen haben aufgrund re
gulatorischer Änderungen technologische Aspekte
(Neubauten). Dies sorgt nicht nur bei Schiffseignern für
Unsicherheit, sondern könnte auch die Finanzierungs
bereitschaft von Kreditgebern bremsen und Fragen zu den
Profilen bestehender Flotten aufwerfen.
16LAGEBERICHT JAHRESABSCHLUSS B E S TÄT I G U N G S V E R M E R K B E R I C H T D E S A U F S I C H T S R AT S W E I T E R E I N F O R M AT I O N E N
PROGNOSE-,
C H A N C E N U N D
RISIKOBERICHT
// Während der reibungslosen Veränderung des Ge- Zusammenfassende Trendaussage 2020
schäftsmodells, wird die DVB ein verlässlicher Part- Insgesamt wird die voraussichtliche Ergebnisentwicklung
ner für ihre Kunden, Geschäftspartner und andere der DVB im Geschäftsjahr 2020 maßgeblich von der
relevanten Interessengruppen bleiben, indem sie Marktsituation im maritimen Umfeld und der Entschei-
einen engen Dialog gewährleistet und weiterhin dung des Vorstands, die Restportfolien der Bank zu amor-
konsequent und professionell ihren Verpflichtungen tisieren, geprägt sein. Infolgedessen wir die DVB ihr
gemäß den bestehenden Vereinbarungen nachkommt Bestandsgeschäft als voll operational tätige Bank fortfüh-
ren, aber im Bereich Shipping Finance das aktive Marke-
Ertragslage 2020 ting einstellen und grundsätzlich kein Neugeschäft mehr
Die DVB wird sich darauf konzentrieren, die zentralen für abschließen.
2020 gesteckten Ziele zu erreichen. Ausschlaggebend für
die Ertragslage der Bank werden im Jahr 2020 neben Die in der Tabelle dargestellten quantitativen Prognose-
dieser Zielerreichung auch weiterhin die Entwicklungen aussagen der Bank beruhen auf Planungsparametern, die
im maritimen Bereich und die zur Refinanzierung verfüg- maßgeblich für das Erreichen der beschriebenen Zielinter-
bare Liquidität sein. Wir sind optimistisch, dass es uns valle sind. Planungsprämissen sind dabei unter anderem,
2020 gelingen wird, Ergebnisse zu erwirtschaften, die dass i) der Verkaufs- und Abspaltungsprozess von AIM/
sich im Rahmen unserer Finanzplanung und den Erwartun- AAM im ersten Halbjahr 2020 abgeschlossen wird und ii)
gen unserer Stakeholder bewegen. die Amortisierung unserer verbleibenden Portfolien er-
wartungsgemäß verläuft. TABELLE 10
Finanzlage 2020
Wie für 2019 prognostiziert, ist es der DVB 2019 gelun- Key Performance Indicators –
gen, ihre Investorenbasis weiter breit diversifiziert zu Prognoseintervalle 2020 T 10
halten. Auch im Prognosezeitraum 2020 erwarten wir, Jahresende 2019 für
über eine ausreichende Liquiditätsbasis verfügen zu 2020 prognostiziert
Angesichts der strategischen
können. Die Zugehörigkeit der DVB zur genossenschaftli- Kundenkredit- Ausrichtung und des Amortisie-
chen FinanzGruppe bleibt weiter von Bedeutung, denn mit volumen 5,5 Mrd € bis 4,8 Mrd € rungsplans sind diese neuen
Steuerungsgrößen (KPIs) zur
Unterstützung der liquiden genossenschaftliche Konzernergebnis Mittlerer zweistelliger negativer Beurteilung der Entwicklung der
vor Steuern Millionen-Euro-Betrag Bank aussagekräftiger. Einzel-
FinanzGruppe wäre die DVB in der Lage, den Refinanzie-
heiten zu den neuen KPIs sind
rungsbedarf zu Marktkonditionen decken zu können. dem Kapitel „Grundlagen des
Zusätzlich könnte die DVB ihren Liquiditätsbedarf auf Konzerns“ unseres Konzernge-
schäftsberichts 2019 zu entneh-
Grundlage der bestehenden Investorenbasis im Kapital- men.
markt decken.
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