IQAM BOND LC EMERGING MARKETS
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IQAM BOND LC EMERGING MARKETS Miteigentumsfonds nach österreichischem Recht (OGAW gem. §§ 46 iVm 66ff Investmentfondsgesetz) verwaltet durch die Spängler IQAM Invest GmbH AT0000A189N6 / AT0000A189Q9 / AT0000A189P1 / AT0000A189R7 / AT0000A21L37 RECHENSCHAFTSBERICHT vom 1. August 2019 bis 31. Juli 2020
INHALTSVERZEICHNIS Angaben zur Spängler IQAM Invest GmbH............................................................................................................................................ 1 Angaben zur Vergütung (Geschäftsjahr 2019) ..................................................................................................................................... 2 Angaben zum IQAM Bond LC Emerging Markets ................................................................................................................................ 3 Bericht an die Anteilsinhaber des IQAM Bond LC Emerging Markets ........................................................................................... 4 Übersicht über die letzten drei Rechnungsjahre in EUR .................................................................................................................... 5 Wertentwicklung im Rechnungsjahr (Fonds-Performance) ............................................................................................................. 6 Fondsergebnis in EUR (Ertragsrechnung)............................................................................................................................................... 7 Entwicklung des Fondsvermögens in EUR ............................................................................................................................................. 8 Wertpapiervermögen und derivative Produkte zum 31.07.2020 ................................................................................................... 9 Aufgliederung des Fondsvermögens zum 31.07.2020 in EUR....................................................................................................... 13 Bestätigungsvermerk*) ................................................................................................................................................................................ 14 Steuerliche Behandlung ............................................................................................................................................................................. 17 Fondsbestimmungen .................................................................................................................................................................................. 18
IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
ANGABEN ZUR SPÄNGLER IQAM INVEST GMBH
Fondsverwaltung: Spängler IQAM Invest GmbH
Franz-Josef-Straße 22, 5020 Salzburg
T +43 505 8686-0, F +43 505 8686-869
office@iqam.com, www.iqam.com
Aufsichtsrat: KR Heinrich Spängler, Vorsitzender
Vorsitzender des Aufsichtsrates, Bankhaus Carl Spängler & Co. AG
Prof. Dr. Andreas Grünbichler, stv. Vorsitzender
Mitglied des Vorstandes, CFO
Wüstenrot Versicherungs-AG und Bausparkasse Wüstenrot AG
Univ.-Prof. Dr. Dr.h.c. Josef Zechner, stv. Vorsitzender
Mitglied der Wissenschaftlichen Leitung, Spängler IQAM Invest
Dr. Jochen Stich (bis 08.11.2019)
Innovations-und Projektportfolio Management
Porsche Holding Gesellschaft m.b.H.
Dr. Werner G. Zenz
Sprecher des Vorstandes, Bankhaus Carl Spängler & Co. AG
Dr. Hans Georg Mustafa
Vorsitzender des Verwaltungsausschusses, Ärztekammer für Salzburg
Sylvia Peroutka
vom Betriebsrat entsandt
Dr. Peter Pavlicek
vom Betriebsrat entsandt
Tim Kottke, MA (bis 31.08.2020)
vom Betriebsrat entsandt
Michael Illsinger (ab 01.09.2020)
vom Betriebsrat entsandt
Geschäftsführung: Mag. Werner Eder
Dr. Markus Ploner, CFA, MBA
Dr. Thomas Steinberger
1IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
ANGABEN ZUR VERGÜTUNG (GESCHÄFTSJAHR 2019)
der Verwaltungsgesellschaft gem. § 20 Abs. 2 Z 5 und 6 AIFMG bzw. gem. Anlage I Schema B Ziffer 9 InvFG 2011
Gesamtsumme der an die Mitarbeiter (inkl. Geschäftsleiter) der Verwaltungsgesellschaft ge-
zahlten Vergütungen insgesamt (in EUR): 5.315.830,96
davon feste Vergütungen (in EUR): 4.895.225,62
davon variable (leistungsabhängige) Vergütungen (in EUR): 420.605,34
Anzahl der Mitarbeiter/Begünstigten per 31.12.2019: 60 (FTE 52)
Gesamtsumme Gesamtsumme
gem. InvFG1) gem. AIFMG1)
(in EUR) (in EUR)
Vergütungen an Geschäftsleiter (InvFG) /Führungskräfte (AIFMG) 842.477,71 1.587.607,42
Vergütungen an Risikoträger 1.940.174,98 -
Vergütungen an Mitarbeiter mit Kontrollfunktionen 410.120,35 -
Vergütungen an Mitarbeiter die sich aufgrund ihrer Gesamtvergütung in
derselben Einkommensstufe befinden wie die Geschäftsleiter und Risiko-
träger, deren Tätigkeiten einen wesentlichen Einfluss auf die Risikoprofile
der Verwaltungsgesellschaft oder der von ihr verwalteten OGAW haben
0,00 -
Vergütungen an Mitarbeiter deren Tätigkeit sich wesentlich auf das Risi-
koprofil des AIF auswirkt - 1.438.057,63
Carried Interests/Performance Fees 0,00 0,00
Die Vergütungspolitik der Verwaltungsgesellschaft steht im Einklang mit der Geschäftsstrategie, den Zielen, Wer-
ten und langfristigen Interessen der Verwaltungsgesellschaft sowie der von ihr verwalteten Investmentfonds. Das
Vergütungssystem ist derart ausgestaltet, dass Nachhaltigkeit, Geschäftserfolg und Risikoübernahme berücksich-
tigt werden und Vorkehrungen zur Vermeidung von Interessenkonflikten getroffen wurden. Die Vergütungspolitik
ist darauf ausgerichtet, dass die Entlohnung, insbesondere der variable Gehaltsbestandteil, die Übernahme von
geschäftsinhärenten Risiken in den einzelnen Teilbereichen der Verwaltungsgesellschaft nur in jenem Maße hono-
riert, der dem Risikoappetit der Verwaltungsgesellschaft entspricht. Es wird darauf geachtet, dass die Vergütungs-
politik mit den Risikoprofilen und Fondsbestimmungen der von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Fonds
vereinbar ist.
Die Berechnung der Vergütungen erfolgt nach dem Bruttogesamtbetrag aller Zahlungen und Vorteile (inkl. geld-
werter Sachzuwendungen), die von der Verwaltungsgesellschaft im Austausch gegen im gegenständlichen Ge-
schäftsjahr erbrachte Arbeitsleistungen an Mitarbeiter ausgezahlt bzw. diesen zugesprochen wurden.
Unter dem Begriff fixe Vergütung werden alle Zahlungen oder Vorteile (inkl. geldwerter Sachleistungen) verstan-
den, deren Auszahlung unabhängig von einer Leistung des Mitarbeiters oder einem wirtschaftlichen Ergebnis er-
folgt. Der Begriff variable Vergütung umfasst alle Zahlungen oder Vorteile (inkl. geldwerter Sachzuwendungen),
deren Auszahlung bzw. Zuspruch von einer besonderen Leistung des Mitarbeiters und/oder einem wirtschaftli-
chen Ergebnis der Verwaltungsgesellschaft abhängig sind. Die variable Vergütung bezieht sich - unabhängig vom
Auszahlungszeitpunkt - auf alle Leistungen des Mitarbeiters, die im Geschäftsjahr erbracht wurden, auch wenn die
Vergütung vorerst noch nicht ausbezahlt, sondern rückgestellt wurde. Der Bruttogesamtbetrag umfasst Dienst-
nehmerbeiträge (Lohnsteuer, Sozialversicherungsbeiträge, etc.), jedoch nicht Dienstgeberanteile.
Die Vergütungspolitik und deren Umsetzung in der Verwaltungsgesellschaft wird jährlich, zuletzt 2019, von der
Internen Revision geprüft und das Prüfergebnis im Detail dem Aufsichtsrat zur Kenntnis gebracht. Der Bericht der
Internen Revision dient dem Aufsichtsrat auch als Basis für die Überwachung der von ihm festgelegten Grundsätze
der Vergütungspolitik. Im Rahmen der genannten Überprüfungen sind keine wesentlichen Feststellungen getrof-
fen und keine Unregelmäßigkeiten festgestellt worden.
Im Jahr 2019 wurden keine wesentlichen Veränderungen an der Vergütungspolitik vorgenommen.
Nähere Information zur Vergütungspolitik sind auf der Homepage abrufbar.
1)
Die dargestellten Vergütungen beziehen sich auf die Gesellschaft und nicht auf die einzelnen Fonds.
2IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
ANGABEN ZUM IQAM BOND LC EMERGING MARKETS
Fondsmanager: Spängler IQAM Invest GmbH, Salzburg
Depotbank: Raiffeisen Bank International AG, Wien
Abschlussprüfer: KPMG Austria GmbH,
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft, Linz
ISIN: AT0000A189N6 Ausschüttende Tranche
AT0000A189Q9 Ausschüttende Tranche
AT0000A189P1 Thesaurierende Tranche
AT0000A189R7 Thesaurierende Tranche
AT0000A21L37 Thesaurierende Tranche
3IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
BERICHT AN DIE ANTEILSINHABER DES IQAM BOND LC EMERGING
MARKETS
MARKTENTWICKLUNG
Die US-BIP-Daten für das 2. Quartal 2020 zeigen eine Verringerung des realen Produktionswertes um 9,54 Prozent-
punkte in den letzten zwölf Monaten. Das Bureau of Labor Statistics publizierte zuletzt eine Arbeitslosenrate von
10,50%. In Europa zeigten die letzten Jahreszahlen eine Veränderung des Bruttoinlandsproduktes von -14,97%
innerhalb der Euro-Zone und eine Arbeitslosenrate von 7,80%.
Am europäischen Geldmarkt haben sich die Zinssätze wie folgt entwickelt: EURIBOR 3 Monate -0,463% (-9 Basis-
punkte), EURIBOR 6 Monate -0,407% (-5 Basispunkte) und EURIBOR 1 Jahr -0,333% (-3 Basispunkte). Am amerikani-
schen Geldmarkt sieht die Situation folgendermaßen aus: LIBOR 3 Monate 0,249% (-202 Basispunkte), LIBOR 6 Mo-
nate 0,306% (-190 Basispunkte) und LIBOR 1 Jahr 0,449% (-174 Basispunkte). Der Leitzinssatz der Fed liegt aktuell
bei 0,25%, jener der europäischen Zentralbank bei 0,00%.
Deutsche Bundesanleihen mit zehn Jahren Restlaufzeit rentierten per Ultimo Juli bei -0,563%, jene mit fünf Jahren
Restlaufzeit bei -0,746% und jene mit zwei Jahren Restlaufzeit bei -0,711%. Die Corporate Spreads in Europa er-
reichten zuletzt einen Wert von 136 Basispunkten. In den USA ist das Spreadniveau zuletzt auf 118 Basispunkte
gestiegen.
Der bekannteste Rohstoffindex, der CRB-Index, erreichte Ende Juli den Stand von 377,74 Punkten (dies entspricht
einem Verlust von 25,42 Punkten gegenüber dem 31.07.2019). Der Goldpreis stieg im betrachteten Zeitraum um
38,34%. Der Ölpreis notierte per 31.07.2020 bei 43,14 US-Dollar pro Barrel (im Vergleich zu 64,71 US-Dollar am
31.07.2019). Der europäische Konsumentenpreisindex stieg auf 105,36 Punkte.
Am Aktienmarkt zeigte sich folgende Entwicklung: Global betrachtet fiel der MSCI World Index, in Euro gerechnet,
um 0,79% innerhalb der letzten zwölf Monate. In Europa notierte der STOXX 600 zuletzt bei 356,33 Punkten (dies
entspricht einer Veränderung von -7,63% gegenüber dem 31.07.2019). In den USA erholte sich der S&P 500 um
290,74 Punkte und notierte am 31.07.2020 bei 3.271,12 Punkten.
Die Währungsmärkte entwickelten sich in den vergangenen vier Quartalen wie folgt: Der US-Dollar verschlechterte
sich auf ein Niveau von 1,1825 gegenüber dem Euro. Der Euro verlor gegenüber dem Schweizer Franken an Wert
(-2,40%). Der Wechselkurs des Britischen Pfunds zum Euro veränderte sich im Berichtszeitraum um 0,0083 und no-
tierte zuletzt bei 0,9010. Der japanische Yen verlor weiterhin an Boden und fiel in den letzten zwölf Monaten um
3,42% auf einen Kurs von 125,0258.
FONDSENTWICKLUNG
Im Berichtszeitraum musste der IQAM Bond LC Emerging Markets (ISIN: AT0000A189P1) einen Verlust von
-5,72% verzeichnen, womit allerdings die Benchmark JPM GBI EM Global Div (-6,04%) übertroffen werden konnte.
Die Outperformance ist vor allem auf die deutlich stabilere Entwicklung des Fonds während der Corona-Turbulen-
zen im März 2020 zurückzuführen. In dieser Situation bewährte sich die starke Übergewichtung der stabilen Rand-
märkte Philippinen und Rumänien. Auch der weiterhin übergewichtete, volatile türkische Markt konnte sich besser
als die meisten der riskanteren Märkte, die untergewichtet wurden, behaupten. Im Mai 2020 wurde die verfolgte
Strategie um einen weiteren Faktor ergänzt. Die Gewichtung des abgestraften brasilianischen Marktes wurde seit-
her deutlich auf etwa 13% erhöht, während Mexiko zum Ende des Berichtszeitraums deutlich untergewichtet
wurde. Unter den defensiveren Märkten wurde das Gewicht der Philippinen stark reduziert, während die zentral-
europäischen Märkte (vor allem Rumänien und Tschechien) stärker gewichtet wurden.
Die sich weltweit ausbreitende Viruserkrankung COVID-19 führte auf den Finanzmärkten zu plötzlichen Kursrück-
gängen und zu einer höheren Volatilität. Die möglichen weiteren Folgen sind aus heutiger Sicht nicht abschätzbar.
4IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
ÜBERSICHT ÜBER DIE LETZTEN DREI RECHNUNGSJAHRE IN EUR
Rechnungsjahresende 31.07.2020 31.07.2019 31.07.2018
Fondsvermögen in 1.000 88.906 101.016 145.024
Ausschüttende Tranche (ISIN AT0000A189N6)
Rechenwert je Anteil 92,92 101,82 93,06
Anzahl der ausgegebenen Anteile 15.070,035 25.657,829 9.750,000
Ausschüttung je Anteil 3,4000 3,4000 3,4000
Ausschüttungsrendite in % 3,45 3,79 3,50
Wertentwicklung in % -5,63 +13,55 -4,16
Ausschüttende Tranche (ISIN AT0000A189Q9)
Rechenwert je Anteil 93,30 103,41 94,00
Anzahl der ausgegebenen Anteile 186.703,000 79.910,000 17.410,000
Ausschüttung je Anteil 4,5000 5,0000 3,4000
Ausschüttungsrendite in % 4,57 5,52 3,48
Wertentwicklung in % -5,26 +14,12 -3,68
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A189P1)
Rechenwert je Anteil 107,72 114,26 100,66
Anzahl der ausgegebenen Anteile 12.694,060 11.030,550 11.017,260
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 2,5132 0,0000 0,3227
Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG 0,0865 0,0000 0,1219
Wertentwicklung in % -5,72 +13,65 -4,16
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A189R7)
Rechenwert je Anteil 111,15 117,28 102,97
Anzahl der ausgegebenen Anteile 351.868,569 612.589,913 346.072,000
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 3,2777 0,0000 0,6943
Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG 0,0000 0,0000 0,2629
Wertentwicklung in % -5,23 +14,19 -3,71
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A21L37)
Rechenwert je Anteil 107,77 113,51 99,19
Anzahl der ausgegebenen Anteile 274.703,000 150.010,000 150.010,000
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 2,7310 0,0000 0,0000
Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG 0,6509 0,0000 0,0000
Wertentwicklung in % -5,06 +14,44 -0,54
Vollthesaurierende Tranche (ISIN AT0000A1VG50) bis 19.06.2019
Rechenwert je Anteil 92,65
Anzahl der ausgegebenen Anteile 980.593,000
zur Thesaurierung verwendeter Ertrag 1,2912
Wertentwicklung in % -3,28
Ausschüttende Tranche:
Die Ausschüttung erfolgt ab dem 16. November 2020 von der jeweiligen depotführenden Bank.
Die depotführende Bank ist verpflichtet, von der Ausschüttung die Kapitalertragsteuer einzubehalten, sofern keine
Befreiungsgründe vorliegen.
Die Ausschüttungsrendite wird folgendermaßen ermittelt: Ausschüttung / (letzter Rechenwert je Anteil des voran-
gegangenen Rechnungsjahres abzüglich Ausschüttung für das vorangegangene Rechnungsjahr)
Thesaurierende Tranche:
Bei der thesaurierenden Tranche werden die Erträgnisse – mit Ausnahme der Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG
(= KESt-Auszahlung) – im Fonds belassen. Die Auszahlung gem. § 58 Abs 2 InvFG wird ab dem 16. November 2020
von der jeweiligen depotführenden Bank ausbezahlt bzw. bei Kapitalertragsteuerpflicht einbehalten und abge-
führt.
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WERTENTWICKLUNG IM RECHNUNGSJAHR (FONDS-PERFORMANCE)
Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: je Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung des Ausga-
beaufschlags
Ausschüttende Tranche (ISIN AT0000A189N6)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 101,82
Ausschüttung am 15.11.2019 (Rechenwert: 99,78) von 3,4000 entspricht 0,0341 Anteilen 3,4000
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 92,92
Gesamtwert inkl. (fiktiv) mit dem Ausschüttungsbetrag erworbene Anteile (1,0341 * 92,92) 96,09
Nettoertrag pro Anteil (96,09 – 101,82) -5,73
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -5,63
Ausschüttende Tranche (ISIN AT0000 A189Q9)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 103,41
Ausschüttung am 15.11.2019 (Rechenwert: 99,93) von 5,0000 entspricht 0,0500 Anteilen 5,0000
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 93,30
Gesamtwert inkl. (fiktiv) mit dem Ausschüttungsbetrag erworbene Anteile (1,0500 * 93,30) 97,97
Nettoertrag pro Anteil (97,97 – 103,41) -5,44
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -5,26
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A189P1)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 114,26
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 107,72
Nettoertrag pro Anteil (107,72 – 114,26) -6,54
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -5,72
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A189R7)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 117,28
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 111,15
Nettoertrag pro Anteil (111,15 – 117,28) -6,13
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -5,23
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A21L37)
Rechenwert am Beginn des Rechnungsjahres 113,51
Rechenwert am Ende des Rechnungsjahres 107,77
Nettoertrag pro Anteil (107,77 – 113,51) -5,74
Wertentwicklung eines Anteiles im Rechnungsjahr in % -5,06
Die OeKB-Methode unterstellt einen fiktiven Erwerb von neuen Fondsanteilen am Ex-Tag im Gegenwert der Aus-
schüttung/Auszahlung pro Anteil.
Bei der Performance-Ermittlung nach der OeKB-Berechnungsmethode kann es aufgrund der Rundung der Anteils-
werte, Ausschüttungen und Auszahlungen auf zwei Nachkommastellen zu Rundungsdifferenzen sowie bei Fonds
mit ausschüttender und thesaurierender Tranche zu unterschiedlichen Ergebnissen kommen.
Performance-Ergebnisse der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftigen Entwicklungen eines
Fonds zu. Allfällige Ausgabe- und Rücknahmespesen wurden in der Performance-Berechnung nicht berücksich-
tigt.
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FONDSERGEBNIS IN EUR (ERTRAGSRECHNUNG)
REALISIERTES FONDSERGEBNIS
Ordentliches Fondsergebnis
Erträge (ohne Kursergebnis)
Zinsenerträge 4.980.440,59
Erträge aus Subfonds 15.681,03
sonstige Erträge 12,19
Zinsenaufwendungen (inkl. negativer Habenzinsen) -4.701,46 4.991.432,35
Aufwendungen
Vergütung an die KAG 1) -709.342,38
Kosten für Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung -7.500,00
Publizitätskosten -3.449,80
Kosten für die Depotbank -119.044,21
Kosten für Dienste externer Berater 0,00
Sonstige Kosten -7.161,89 -846.498,28
Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 4.144.934,07
2) 3)
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich)
Realisierte Gewinne aus Wertpapieren 2.566.773,25
Gewinne aus derivativen Instrumenten 9.919,07
Realisierte Verluste aus Wertpapieren -4.143.784,70
Verluste aus derivativen Instrumenten 0,00 -1.567.092,38
Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich) 2.577.841,69
NICHT REALISIERTES KURSERGEBNIS 2) 3)
Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses -8.446.873,43
Ergebnis des Rechnungsjahres4) -5.869.031,74
ERTRAGSAUSGLEICH
Ertragsausgleich des Rechnungsjahres 84.209,16
FONDSERGEBNIS GESAMT -5.784.822,58
1) In der Vergütung an die KAG ist eine performanceabhängige Vergütung in Höhe von 0,00 enthalten.
2) Realisierte Gewinne und realisierte Verluste sind nicht periodenabgegrenzt und stehen so wie die Veränderung
des nicht realisierten Kursergebnisses nicht unbedingt in Beziehung zu der Wertentwicklung des Fonds im
Rechnungsjahr.
3) Kursergebnis gesamt, ohne Ertragsausgleich (realisiertes Kursergebnis, ohne Ertragsausgleich, zuzüglich Verän-
derungen des nicht realisierten Kursergebnisses): -10.013.965,81
4) Das Ergebnis des Rechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von
48.171,96.
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ENTWICKLUNG DES FONDSVERMÖGENS IN EUR
FONDSVERMÖGEN AM BEGINN DES RECHNUNGSJAHRES 101.015.822,53
Ausschüttende Tranche (ISIN AT0000A189N6)
Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) am 15.11.2019 -91.742,32
Ausschüttende Tranche (ISIN AT0000A189Q9)
Ausschüttung (für Ausschüttungsanteile) am 15.11.2019 -762.225,00
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A189P1)
Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 15.11.2019 0,00
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A189R7)
Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 15.11.2019 0,00
Thesaurierende Tranche (ISIN AT0000A21L37)
Auszahlung (für Thesaurierungsanteile) am 15.11.2019 0,00
Ausgabe und Rücknahme von Anteilen
Ausgabe von Anteilen 51.192.233,70
Rücknahme von Anteilen -56.579.131,90
Anteiliger Ertragsausgleich -84.209,16 -5.471.107,36
Fondsergebnis gesamt
(das Fondsergebnis ist im Detail auf der vorhergehenden Seite dargestellt) -5.784.822,58
FONDSVERMÖGEN AM ENDE DES RECHNUNGSJAHRES 88.905.925,27
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Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
WERTPAPIERVERMÖGEN UND DERIVATIVE PRODUKTE ZUM 31.07.2020
ISIN Wertpapier-Bezeichnung Zins- Käufe / Verkäufe / Bestand Kurs in Kurswert %-Anteil
satz Zugänge Abgänge Wertpapier- in EUR am
Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.) währung Fonds-
vermögen
ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENE WERTPAPIERE
ANLEIHEN auf BRASILIANISCHE REAL lautend
BRSTNCNTF147 BRAZIL 2023 NTNF 10,000 17.000 8.000 19.000 1.139,8280 3.542.038,53 3,99
BRSTNCNTF1P8 BRAZIL 2027 NTNF 10,000 13.000 2.000 19.000 1.207,4380 3.752.137,97 4,22
BRSTNCNTF1Q6 BRAZIL 2029 NTNF 10,000 17.000 0 17.000 1.228,8510 3.416.713,06 3,84
BRSTNCLTN7I2 BRAZIL 2021 ZO 0 0 7.000 980,1575 1.122.158,66 1,26
Summe 11.833.048,22 13,31
ANLEIHEN auf CHILENISCHE PESOS lautend
CL0002172501 CHILE 2026 4,500 1.700.000 2.200.000 1.850.000 116,0392 2.418.586,41 2,72
Summe 2.418.586,41 2,72
ANLEIHEN auf INDONESISCHE RUPIAH lautend
IDG000010307 INDONESIA 2028 FR64 6,125 13.000.000 26.000.000 13.000.000 96,4000 727.759,24 0,82
IDG000010406 INDONESIA 2033 FR65 6,625 30.000.000 0 52.000.000 94,8500 2.864.230,89 3,22
XS1377496457 INTER-AMER.DEV.BK 16/23 7,875 34.000.000 11.000.000 34.000.000 102,8600 2.030.919,84 2,28
Summe 5.622.909,97 6,32
ANLEIHEN auf KOLUMBIANISCHE PESOS lautend
XS1860241766 INTER-AMER.INV.C.18/25MTN 6,600 0 0 2.800.000 108,2870 686.389,29 0,77
COL17CT02914 COLOMBIA 12-28 B 6,000 0 0 4.500.000 104,1395 1.060.874,83 1,20
COL17CT03342 COLOMBIA 15-30 B 7,750 2.500.000 0 2.500.000 113,5485 642.624,91 0,72
XS0502258444 COLOMBIA 10/21 7,750 0 1.500.000 2.500.000 102,5610 580.441,42 0,65
Summe 2.970.330,45 3,34
ANLEIHEN auf MALAYSISCHE RINGGIT lautend
MYBML1500024 MALAYSIA 2022 3,795 0 4.000 4.000 104,0170 831.986,24 0,94
MYBML1600014 MALAYSIA 2023 3,800 9.000 11.000 11.500 105,3250 2.422.039,03 2,72
MYBMZ1600022 MALAYSIA 2046 4,736 0 0 6.500 117,0820 1.521.792,08 1,71
Summe 4.775.817,35 5,37
ANLEIHEN auf MEXIKANISCHE PESOS lautend
MX0MGO000003 MEXICO 2023 8,000 300.000 0 300.000 110,1587 1.263.391,96 1,42
MX0MGO000078 MEXICO 2024 10,000 140.000 0 140.000 119,9639 642.061,19 0,72
MX0MGO0000H9 MEXICO 2029 8,500 753.000 190.000 563.000 119,6414 2.575.062,76 2,90
MX0MGO0000U2 MEXICO 2034 M 7,750 0 430.000 200.000 115,0986 880.030,66 0,99
Summe 5.360.546,57 6,03
ANLEIHEN auf PERUANISCHE NUEVO SOL lautend
PEP01000C2Z1 PERU 07/37 6,900 5.800 4.500 3.100 124,3153 931.504,24 1,05
PEP01000C5D1 PERU 16-28 6,350 9.000 0 9.000 122,6731 2.668.643,63 3,00
Summe 3.600.147,87 4,05
ANLEIHEN auf PHILIPPINISCHE PESOS lautend
US718286BM88 PHILIPPINES 11/36 6,250 0 115.000 30.000 129,2390 668.905,38 0,75
US718286BX44 PHILIPPINES 12/22 3,900 30.000 160.000 60.000 101,8364 1.054.154,04 1,19
Summe 1.723.059,42 1,94
ANLEIHEN auf POLNISCHE ZLOTY lautend
XS1492818866 EIB EUR.INV.BK 16/26 MTN 2,750 7.500 10.000 2.000 109,5060 496.305,11 0,56
XS1622379698 EIB EUR.INV.BK 17/24 MTN 3,000 12.000 0 12.000 109,2390 2.970.570,04 3,34
PL0000107611 POLEN 13-28 2,750 3.000 0 3.000 112,0630 761.840,99 0,86
Summe 4.228.716,14 4,76
ANLEIHEN auf RUMÄNISCHE LEI lautend
RO1227DBN011 RUMAENIEN 12-27 5,800 15.700 2.200 13.500 112,3185 3.138.102,51 3,53
RO1624DBN027 RUMAENIEN 16-24 3,250 9.600 11.100 23.000 99,1280 4.718.524,80 5,31
RO1823DBN025 RUMAENIEN 18/23 4,250 7.000 0 7.000 102,1950 1.480.504,56 1,66
Summe 9.337.131,87 10,50
9IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
ISIN Wertpapier-Bezeichnung Zins- Käufe / Verkäufe / Bestand Kurs in Kurswert %-Anteil
satz Zugänge Abgänge Wertpapier- in EUR am
Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.) währung Fonds-
vermögen
ANLEIHEN auf RUSSISCHE RUBEL lautend
RU000A0JU4L3 RUSSIAN FED. 13-23 7,000 85.000 100.000 205.000 106,7535 2.518.808,66 2,83
RU000A0JS3W6 RUSSIAN FED. 12-27 8,150 215.000 190.000 195.000 115,2420 2.586.453,00 2,91
RU000A0JTK38 RUSSIAN FED. 13-28 7,050 200.000 289.000 150.000 109,1500 1.884.404,76 2,12
Summe 6.989.666,42 7,86
ANLEIHEN auf SÜDAFRIKANISCHE RAND lautend
ZAG000016320 SOUTH AFR. 2026 186 21.12 10,500 27.000 0 27.000 114,4819 1.552.102,49 1,75
ZAG000125972 SOUTH AFR. 2035 R2035 8,875 20.000 0 20.000 85,2153 855.790,41 0,96
ZAG000077470 SOUTH AFR. 2031 R213 7,000 113.000 70.000 102.000 82,0521 4.202.519,59 4,73
Summe 6.610.412,49 7,44
ANLEIHEN auf THAILÄNDISCHE BAHT lautend
TH0623036C06 THAILD 2026 2,125 45.000 25.000 37.000 107,2396 1.070.198,21 1,20
Summe 1.070.198,21 1,20
ANLEIHEN auf TSCHECHISCHE KRONEN lautend
CZ0001001796 CZECH REP. 2036 49 4,200 27.000 18.000 22.000 144,6700 1.211.295,69 1,36
CZ0001004253 CZECH REP. 2025 89 2,400 42.000 0 42.000 109,0505 1.743.114,69 1,96
CZ0001004600 CZECH REP. 2023 0,450 66.000 50.000 100.000 100,3500 3.819.147,11 4,30
Summe 6.773.557,49 7,62
ANLEIHEN auf TÜRKISCHE LIRA lautend
XS1898197576 ASIAN DEV. BK 18/25 MTN 17,500 13.500 6.500 7.000 112,9800 961.339,06 1,08
XS2128501876 ASIAN DEV.BK 20/21 MTN 14,000 7.000 0 7.000 96,6880 822.711,55 0,93
XS1877643350 EUR. BK REC.DEV.18/21 MTN 24,000 16.000 0 16.000 103,8380 2.019.543,80 2,27
XS1830283591 NORDIC INV.BK 18/28 ZOMTN 0 6.000 16.800 34,9430 713.586,21 0,80
TRT120325T12 TURKEY 15-25 8,000 10.000 6.000 4.000 85,6300 416.354,17 0,47
TRT110226T13 TURKEY 16-26 10,600 24.100 19.800 16.500 93,5490 1.876.290,47 2,11
TRT110827T16 TURKEY 17-27 10,500 0 31.000 6.000 89,9500 656.038,61 0,74
Summe 7.465.863,87 8,40
ANLEIHEN auf UNGARISCHE FORINT lautend
HU0000403068 HUNGARY 15-24 24/B 3,000 420.000 320.000 850.000 107,2850 2.643.790,04 2,98
HU0000403340 HUNGARY 17-26 26/D 2,750 390.000 0 390.000 107,9330 1.220.359,78 1,37
HU0000403696 UNGARN 19/30 2030/A 3,000 320.000 0 320.000 108,1710 1.003.528,83 1,13
Summe 4.867.678,65 5,48
ANLEIHEN auf URUGUAYISCHE PESOS lautend
USP80557BV53 URUGUAY 17/28 REGS 8,500 0 0 15.000 98,0000 293.429,87 0,33
Summe 293.429,87 0,33
SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM
ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENEN WERTPAPIERE 85.941.101,27 96,67
INVESTMENTZERTIFIKATE
INVESTMENTZERTIFIKATE auf EURO lautend
LU1094612022 XTR.II HARV.CH.GOV.BD 1D 40.000 0 40.000 18,2450 729.800,00 0,82
Summe 729.800,00 0,82
SUMME INVESTMENTZERTIFIKATE 729.800,00 0,82
SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN 86.670.901,27 97,49
10IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
BANKGUTHABEN / BANKVERBINDLICHKEITEN
BETRAG
WÄHRUNG FONDSWÄHRUNG FONDSWÄHRUNG
EURO EUR 145.771,34
AMERIKANISCHE DOLLAR EUR 66.076,73
MEXIKANISCHE PESOS EUR 36.630,04
POLNISCHE ZLOTY EUR 7.871,31
RUMÄNISCHE LEI EUR 165.493,46
RUSSISCHE RUBEL EUR 75.224,95
SÜDAFRIKANISCHE RAND EUR 394,27
TSCHECHISCHE KRONEN EUR 1.804,00
TÜRKISCHE LIRA EUR 2.359,37
UNGARISCHE FORINT EUR 6.230,67
SUMME BANKGUTHABEN / BANKVERBINDLICHKEITEN 507.856,14
DEVISENKURSE
WÄHRUNG EINHEITEN KURS
AMERIKANISCHE DOLLAR 1 EUR = 1,179450 USD
BRASILIANISCHE REAL 1 EUR = 6,114200 BRL
CHILENISCHE PESOS 1 EUR = 887,595150 CLP
INDONESISCHE RUPIAH 1 EUR = 17.219,980500 IDR
KOLUMBIANISCHE PESOS 1 EUR = 4.417,370800 COP
MALAYSISCHE RINGGIT 1 EUR = 5,000900 MYR
MEXIKANISCHE PESOS 1 EUR = 26,157850 MXN
PERUANISCHE NUEVO SOL 1 EUR = 4,137150 PEN
PHILIPPINISCHE PESOS 1 EUR = 57,962900 PHP
POLNISCHE ZLOTY 1 EUR = 4,412850 PLN
RUMÄNISCHE LEI 1 EUR = 4,831900 RON
RUSSISCHE RUBEL 1 EUR = 86,884200 RUB
SÜDAFRIKANISCHE RAND 1 EUR = 19,915000 ZAR
THAILÄNDISCHE BAHT 1 EUR = 37,076000 THB
TSCHECHISCHE KRONEN 1 EUR = 26,275500 CZK
TÜRKISCHE LIRA 1 EUR = 8,226650 TRY
UNGARISCHE FORINT 1 EUR = 344,930000 HUF
URUGUAYISCHE PESOS 1 EUR = 50,097150 UYU
11IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE, SOWEIT SIE NICHT IN DER
VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND
ISIN Wertpapier-Bezeichnung Zins- Whg. Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge
satz Stück / Nominale (Nom. in 1.000, ger.)
WERTPAPIERE
ARARGE3202H4 ARGENTINA 2021 18,200 ARS 0 9.000
XS1959968063 EBRD 19/21 MTN 31,000 ARS 0 90.000
CL0002269331 CHILE 2021 4,500 CLP 800.000 800.000
COL17CT02625 COLOMBIA 11-26 B 7,500 COP 0 2.900.000
CZ0001005367 CZECH REP. 2021 0,750 CZK 17.000 17.000
HU0000403266 HUNGARY 17-22 22/B 1,750 HUF 0 700.000
XS1327550783 EUR.BK REC.DEV. 15/20 9,250 IDR 0 12.000.000
XS1885524717 EUR.BK REC.DEV. 18/20 8,300 IDR 0 10.000.000
XS1342860167 EIB EUR. INV.BK 16/21 MTN 4,750 MXN 0 24.000
XS1649504096 INTL FIN. CORP. 17/27 MTN 7,000 MXN 0 78.000
XS1753775730 INTL FIN. CORP. 18/30 MTN 7,750 MXN 14.000 43.000
MX0MGO0000D8 MEXICO 2027 7,500 MXN 430.000 430.000
MYBML1400035 MALAYSIA 2021 4,048 MYR 3.500 5.500
MYBMS1100036 MALAYSIA 2026 0311 4,392 MYR 2.700 8.100
PEP01000C4G7 PERU 08/31 6,950 PEN 0 2.400
US718286BJ59 PHILIPPINES 10/21 4,950 PHP 40.000 150.000
XS1396780105 EIB EUR.INV.BK 16/21 MTN 2,250 PLN 0 4.000
PL0000107264 POLEN 12-23 4,000 PLN 0 12.500
PL0000108197 POLEN 14-25 3,250 PLN 2.000 2.000
PL0000111191 POLEN 18-24 2,500 PLN 12.000 12.000
RO1722DBN045 RUMAENIEN 17/22 3,400 RON 0 9.500
TH0623032602 THAILD 2022 1,875 THB 0 39.000
TH062303G606 THAILD 2036 3,400 THB 0 35.000
XS1856020448 EUR. BK REC.DEV.18/19 MTN 20,000 TRY 0 5.000
XS1937691100 INTL FINANCE 19/20 MTN 20,000 TRY 0 4.000
TRT140922T17 TURKEY 12-22 8,500 TRY 0 26.000
TRT240724T15 TURKEY 14-24 9,000 TRY 16.000 16.000
TRT170221T12 TURKEY 16-21 10,700 TRY 3.600 11.000
ZAG000096165 SOUTH AFR. 2023 7,750 ZAR 25.000 25.000
ZAG000125980 SOUTH AFR. 2040 R2040 9,000 ZAR 32.000 32.000
IE00B5M4WH52 ISH3-I.JPM.EMLGB.UETF DLD EUR 112.000 144.500
Die Verwaltungsvergütung des IQAM Bond LC Emerging Markets betrug im Rechnungsjahr 2019/2020:
1,30% für AT0000A189N6, 0,80% für AT0000A189Q9, 1,30% für AT0000A189P1, 0,80% für AT0000A189R7 und 0,60% für AT0000A21L37
Den enthaltenen Unterfonds wurden von deren jeweils verwaltenden Verwaltungsgesellschaften Verwaltungsentschädigungen zwischen
0,25% und 0,50% per anno verrechnet.
Die Ermittlung des Leverage wird gemäß der Umrechnungsmethodik der Einzelinvestments nach dem Commitment Approach vorgenommen.
Wertpapierfinanzierungsgeschäfte und Gesamtrendite-Swaps im Sinne der Verordnung (EU) 2015/2365 wurden, insoweit sie laut Fondsbe-
stimmungen zulässig sind, im Berichtszeitraum nicht eingesetzt.
Erläuterung zum Ausweis gemäß der delegierten Verordnung (EU) Nr. 2016/2251 zur Ergänzung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 des Europä-
ischen Parlaments und des Rates über OTC-Derivate, zentrale Gegenparteien und Transaktionsregister durch technische Regulierungsstan-
dards zu Risikominderungstechniken für nicht durch eine zentrale Gegenpartei geclearte OTC-Derivatekontrakte:
Alle OTC Derivate werden über die Raiffeisen Bank International AG gehandelt.
In Höhe des negativen Exposures der Derivate werden Sicherheiten in Form von Barmitteln an die Raiffeisen Bank International AG geleistet. In
Höhe des positiven Exposures der Derivate werden Sicherheiten in Form von Barmitteln an den Investmentfonds geleistet.
Per Stichtag 31.07.2020 hat der Fonds keine Sicherheiten erhalten oder geleistet.
12IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
AUFGLIEDERUNG DES FONDSVERMÖGENS ZUM 31.07.2020 IN EUR
EUR %
Wertpapiervermögen 86.670.901,27 97,49
Zinsenansprüche (inkl. negativer Habenzinsen) 1.810.915,87 2,04
Bankguthaben / Bankverbindlichkeiten 507.856,14 0,56
Gebührenverbindlichkeiten -83.748,01 -0,09
FONDSVERMÖGEN 88.905.925,27 100,00
Salzburg, am 20. November 2020
Spängler IQAM Invest GmbH
e. h. Mag. Werner Eder e. h. Dr. Markus Ploner, CFA, MBA e. h. Dr. Thomas Steinberger
13IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
BESTÄTIGUNGSVERMERK *)
Bericht zum Rechenschaftsbericht
Prüfungsurteil
Wir haben den Rechenschaftsbericht der Spängler IQAM Invest GmbH über den von ihr verwalteten
“IQAM Bond LC Emerging Markets“,
bestehend aus der Vermögensaufstellung zum 31. Juli 2020, der Ertragsrechnung für das an diesem Stichtag en-
dende Rechnungsjahr und den sonstigen in Anlage I Schema B Investmentfondsgesetz 2011 (InvFG 2011) vorgese-
henen Angaben, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der Rechenschaftsbericht den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein
möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Juli 2020 sowie der Ertragslage des Fonds für das
an diesem Stichtag endende Rechnungsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des InvFG 2011.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Abschlussprüfung gemäß § 49 Abs 5 InvFG 2011 in Übereinstimmung mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der
International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind
im Abschnitt "Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Rechenschaftsberichtes" unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere
sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass
die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu dienen.
Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats
für den Rechenschaftsbericht
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes und dafür, dass dieser
in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den Bestimmungen des
InvFG 2011 ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Fonds vermittelt. Ferner sind
die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die
Aufstellung eines Rechenschaftsberichtes zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder
unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft
betreffend den von ihr verwalteten Fonds.
Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für
die Prüfung des Rechenschaftsberichtes
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Rechenschaftsbericht als Ganzes frei von
wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist und einen Bestätigungsvermerk
zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine
Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche
Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder
Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt
vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Rechenschaftsberichtes
getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
14IQAM Bond LC Emerging Markets
Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung
pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
— Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher
Darstellungen im Rechenschaftsbericht, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie
durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser
Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche
Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen
betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen
oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
— Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem um
Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem
Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben.
— Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rech-
nungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten
Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben.
— Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Rechenschaftsberichtes einschließlich der
Angaben sowie ob der Rechenschaftsbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer
Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird.
— Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche
Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger
bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Sonstige Informationen
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen
beinhalten alle Informationen im Rechenschaftsbericht, ausgenommen die Vermögensaufstellung, die
Ertragsrechnung, die sonstigen in Anlage I Schema B InvFG 2011 vorgesehenen Angaben und den
Bestätigungsvermerk.
Unser Prüfungsurteil zum Rechenschaftsbericht deckt diese sonstigen Informationen nicht ab und wir geben keine
Art der Zusicherung darauf ab.
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Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
In Verbindung mit unserer Prüfung des Rechenschaftsberichtes ist es unsere Verantwortung, diese sonstigen
Informationen zu lesen und zu überlegen, ob es wesentliche Unstimmigkeiten zwischen den sonstigen
Informationen und dem Rechenschaftsbericht oder mit unserem während der Prüfung erlangten Wissen gibt oder
diese Informationen sonst wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls wir, basierend auf den durchgeführten
Arbeiten, zur Schlussfolgerung gelangen, dass die sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt sind,
müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten.
Linz, am 20. November 2020
KPMG Austria GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
e. h. Mag. Ulrich Pawlowski
Wirtschaftsprüfer
*) Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Rechenschaftsberichts mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten
Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Rechenschaftsbericht.
Für abweichende Fassungen darf ohne unsere Genehmigung weder der Bestätigungsvermerk zitiert noch auf unsere Prüfung verwiesen wer-
den.
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Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
STEUERLICHE BEHANDLUNG
Mit Inkrafttreten des neuen Meldeschemas (ab 06.06.2016) wird die steuerliche Behandlung von der Österreichi-
schen Kontrollbank (OeKB) erstellt und auf www.profitweb.at veröffentlicht. Die Steuerdateien stehen für sämtliche
Fonds zum Download zur Verfügung. Zusätzlich sind die Steuerdateien auch auf unserer Homepage www.iqam.com
abrufbar bzw. werden diese dem Kunden gegebenenfalls gemäß gesonderter Vereinbarung zur Verfügung gestellt.
Hinsichtlich Detailangaben zu den anrechenbaren bzw. rückerstattbaren ausländischen Steuern verweisen wir auf
die Homepage www.profitweb.at.
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Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
FONDSBESTIMMUNGEN
Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds IQAM Bond LC Emerging Markets, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz
2011 idgF (InvFG), wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt.
Der Investmentfonds ist ein Organismus zur gemeinsamen Veranlagung in Wertpapieren (OGAW) und wird von der Spängler IQAM Invest
GmbH (nachstehend „Verwaltungsgesellschaft“ genannt) mit Sitz in Salzburg verwaltet.
ARTIKEL 1 MITEIGENTUMSANTEILE
Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert, die auf Inhaber lauten.
Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden je Anteilsgattung dargestellt. Effektive Stücke können daher nicht ausgefolgt werden.
ARTIKEL 2 DEPOTBANK (VERWAHRSTELLE)
Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Raiffeisen Bank International AG, Wien.
Zahlstellen für Anteilscheine sind die Depotbank (Verwahrstelle) oder sonstige im Prospekt genannte Zahlstellen.
ARTIKEL 3 VERANLAGUNGSINSTRUMENTE UND – GRUNDSÄTZE
Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte nach Maßgabe des InvFG ausgewählt werden.
Für den Investmentfonds werden überwiegend, d.h. zu mindestens als 51 vH des Fondsvermögens in Form von direkt erworbenen Einzeltiteln,
sohin nicht indirekt oder direkt über Investmentfonds oder über Derivate, Anleihen aus den Emerging Markets erworben.
Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunkts für das Fondsver-
mögen erworben.
Wertpapiere
Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) werden zu mindestens 51 vH des Fondsvermögens
erworben.
Geldmarktinstrumente
Geldmarktinstrumente dürfen bis zu 49 vH des Fondsvermögens erworben werden.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente
Der Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf solche Instrumente oder von nicht voll
eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist zulässig.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den Handel an einem gere-
gelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu 10 vH
des Fondsvermögens erworben werden.
Anteile an Investmentfonds
Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 10 vH des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 10 vH des Fondsvermö-
gens erworben werden, sofern diese (OGAW bzw. OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 vH des Fondsvermögens in Anteile anderer In-
vestmentfonds investieren.
Derivative Instrumente
Derivative Instrumente dürfen als Teil der Anlagestrategie bis zu 49 vH des Fondsvermögens und zur Absicherung eingesetzt werden.
Risiko-Messmethode(n) des Investmentfonds:
Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an: Commitment Ansatz
Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgF ermittelt.
Sichteinlagen oder kündbare Einlagen
Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 49 vH des Fondsvermögens gehalten wer-
den.
Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten.
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Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
Im Rahmen von Umschichtungen des Fondsportfolios und/oder der begründeten Annahme drohender Verluste bei Wertpapieren kann der
Investmentfonds den Anteil an Wertpapieren unterschreiten und einen höheren Anteil an Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer
Laufzeit von höchstens 12 Monaten aufweisen.
Vorübergehend aufgenommene Kredite
Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 vH des Fondsvermögens
aufnehmen.
Pensionsgeschäfte
nicht anwendbar
Wertpapierleihe
nicht anwendbar
Der Erwerb von Veranlagungsinstrumenten ist nur einheitlich für den ganzen Investmentfonds und nicht für eine einzelne Anteilsgattung oder
eine Gruppe von Anteilsgattungen zulässig.
Dies gilt jedoch nicht für Währungssicherungsgeschäfte. Diese können auch ausschließlich zugunsten einer einzigen Anteilsgattung abge-
schlossen werden. Ausgaben und Einnahmen aufgrund eines Währungssicherungsgeschäfts werden ausschließlich der betreffenden Anteils-
gattung zugeordnet.
ARTIKEL 4 MODALITÄTEN DER AUSGABE UND RÜCKNAHME
Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in der Währung der jeweiligen Anteilsgattung.
Der Zeitpunkt der Berechnung des Anteilswerts fällt mit dem Berechnungszeitpunkt des Ausgabe- und Rücknahmepreises zusammen.
Ausgabe und Ausgabeaufschlag
Die Berechnung des Ausgabepreises bzw. die Ausgabe erfolgt grundsätzlich an jedem österreichischen Börsentag mit Ausnahme von Bankfei-
ertagen.
Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 3,50 vH zur Deckung der Ausga-
bekosten der Verwaltungsgesellschaft, aufgerundet auf die im Prospekt für die jeweilige Anteilsgattung angegebene Währungseinheit.
Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von Anteilschei-
nen vorübergehend oder vollständig einzustellen.
Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, eine Staffelung des Ausgabeaufschlags vorzunehmen.
Rücknahme und Rücknahmeabschlag
Die Berechnung des Rücknahmepreises bzw. die Rücknahme erfolgt grundsätzlich an jedem österreichischen Börsentag mit Ausnahme von
Bankfeiertagen.
Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Anteilswert abgerundet auf die im Prospekt für die jeweilige Anteilsgattung angegebene Währungs-
einheit.
Es fällt kein Rücknahmeabschlag an.
Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen Rücknahmepreis gegen Rückgabe des An-
teilscheines auszuzahlen.
ARTIKEL 5 RECHNUNGSJAHR
Das Rechnungsjahr des Investmentfonds ist die Zeit vom 01.08. bis zum 31.07.
ARTIKEL 6 ANTEILSGATTUNGEN UND ERTRÄGNISVERWENDUNG
Für den Investmentfonds können Ausschüttungsanteilscheine und/oder Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Auszahlung und/oder Thesau-
rierungsanteilscheine ohne KESt-Auszahlung ausgegeben werden.
Für diesen Investmentfonds können verschiedene Gattungen von Anteilscheinen ausgegeben werden. Die Bildung der Anteilsgattungen sowie
die Ausgabe von Anteilen einer Anteilsgattung liegen im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft.
Erträgnisverwendung bei Ausschüttungsanteilscheinen (Ausschütter)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse (Zinsen und Dividenden) können nach Deckung der Kosten nach dem Ermessen
der Verwaltungsgesellschaft ausgeschüttet werden. Eine Ausschüttung kann unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber unter-
bleiben. Ebenso steht die Ausschüttung von Erträgen aus der Veräußerung von Vermögenswerten des Investmentfonds einschließlich von
Bezugsrechten im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Eine Ausschüttung aus der Fondssubstanz sowie Zwischenausschüttungen sind zu-
lässig.
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Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall das im Gesetz vorgesehene Mindestvolumen für eine Kündigung unterschrei-
ten.
Die Beträge sind an die Inhaber von Ausschüttungsanteilscheinen ab 15.11. des folgenden Rechnungsjahres auszuschütten, der Rest wird auf
neue Rechnung vorgetragen.
Jedenfalls ist ab dem 15.11. der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungs-
gleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist.
Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Auszahlung (Thesaurierer)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist bei Thesaurie-
rungsanteilscheinen ab 15.11. der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungs-
gleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist.
Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Auszahlung (Vollthesaurierer)
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszah-
lung gemäß InvFG vorgenommen. Der für das Unterbleiben der KESt-Auszahlung auf den Jahresertrag gemäß InvFG maßgebliche Zeitpunkt ist
jeweils der 15.11. des folgenden Rechnungsjahres.
Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine
im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körper-
schaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine
Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen.
Werden diese Voraussetzungen zum Auszahlungszeitpunkt nicht erfüllt, ist der gemäß InvFG ermittelte Betrag durch Gutschrift des jeweils
depotführenden Kreditinstituts auszuzahlen.
Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Auszahlung (Vollthesaurierer Auslandstranche)
Der Vertrieb der Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Auszahlung erfolgt ausschließlich im Ausland.
Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszah-
lung gemäß InvFG vorgenommen.
Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur
von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei
denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer
vorliegen.
ARTIKEL 7 VERWALTUNGSGEBÜHR, ERSATZ VON AUFWENDUNGEN,
ABWICKLUNGSGEBÜHR
Die Verwaltungsgesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung bis zu einer Höhe von 1,30 vH des Fondsvermögens,
die auf Grund der Monatsendwerte errechnet wird.
Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, eine Staffelung der Verwaltungsgebühr vorzunehmen.
Die Verwaltungsgesellschaft hat weiters Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung entstandenen Aufwendungen.
Die Kosten bei Einführung neuer Anteilsgattungen für bestehende Sondervermögen werden zu Lasten der Anteilspreise der neuen Anteilsgat-
tungen in Rechnung gestellt.
Bei Abwicklung des Investmentfonds erhält die Depotbank eine Vergütung von 0,50 vH des Fondsvermögens.
Nähere Angaben und Erläuterungen zu diesem Investmentfonds finden sich im Prospekt.
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Rechenschaftsbericht vom 01.08.2019 bis 31.07.2020
ANHANG
LISTE DER BÖRSEN MIT AMTLICHEM HANDEL UND VON ORGANISIERTEN MÄRKTEN
1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR sowie Börsen in europäischen Ländern
außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR, die als gleichwertig mit geregelten Märkten gelten
Jeder Mitgliedstaat hat ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte zu führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaa-
ten und der Kommission zu übermitteln.
Die Kommission ist gemäß dieser Bestimmung verpflichtet, einmal jährlich ein Verzeichnis der ihr mitgeteilten geregelten Märkte zu veröffent-
lichen.
Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der „geregelten Märkte “größeren Ver-
änderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der Europäi-
schen Union eine aktualisierte Fassung auf ihrer offiziellen Internetsite zugänglich machen.
1.1. Das aktuell gültige Verzeichnis der geregelten Märkte finden Sie unter
https://registers.esma.europa.eu/publication/searchRegister?core=esma_registers_upreg1
1.2. Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren:
1.2.1. Luxemburg Euro MTF Luxemburg
1.2.2. Schweiz SIX Swiss Exchange AG, BX Swiss AG
1.3. Gemäß § 67 Abs. 2 Z 2 InvFG anerkannte Märkte im EWR:
Märkte im EWR, die von den jeweils zuständigen Aufsichtsbehörden als anerkannte Märkte eingestuft werden.
2. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR
2.1. Bosnien Herzegowina: Sarajevo, Banja Luka
2.2. Montenegro: Podgorica
2.3. Russland: Moskau (RTS Stock Exchange);
Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX)
2.4. Serbien: Belgrad
2.5. Türkei: Istanbul (betr. Stock Market nur "National Market")
3. Börsen in außereuropäischen Ländern
3.1. Australien: Sydney, Hobart, Melbourne, Perth
3.2. Argentinien: Buenos Aires
3.3. Brasilien: Rio de Janeiro, Sao Paulo
3.4. Chile: Santiago
3.5. China: Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange
3.6. Hongkong: Hongkong Stock Exchange
3.7. Indien: Mumbay
3.8. Indonesien: Jakarta
3.9. Israel: Tel Aviv
3.10. Japan: Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima
3.11. Kanada: Toronto, Vancouver, Montreal
3.12 Kolumbien: Bolsa de Valores de Colombia
3.13. Korea: Korea Exchange (Seoul, Busan)
3.14. Malaysia: Kuala Lumpur, Bursa Malaysia Berhad
3.15. Mexiko: Mexiko City
3.16. Neuseeland: Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland
3.17 Peru Bolsa de Valores de Lima
3.18. Philippinen: Manila
3.19. Singapur: Singapur Stock Exchange
3.20. Südafrika: Johannesburg
3.21. Taiwan: Taipei
3.22. Thailand: Bangkok
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