Informationen über uns und unsere Wertpapier-dienstleistungen - Sparkasse Private ...
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Informationen über uns
und unsere Wertpapier-
dienstleistungen
Was zählt, sind die Menschen.Informationen über uns und unsere
Wertpapierdienstleistungen
Kundeninformation (Stand 1. April 2018) Rechtsvorschriften
Anwendbare Rechtsvorschriften sind insbesondere das
Gemäß Wertpapieraufsichtsgesetz (WAG 2018) sind wir Bankwesengesetz (BWG), das Wertpapieraufsichtsgesetz
verpflichtet, Sie von folgenden Informationen über uns und (WAG) und das Sparkassengesetz (SpG) in der jeweils
unsere Wertpapierdienstleistungen in Kenntnis zu setzen. geltenden Fassung (www.ris.bka. gv.at).
A. Informationen über uns B. Zusätzliche Angaben
Sparkasse Schwaz AG, Franz-Josef-Straße 8-10, nach dem österreichischen
6130 Schwaz Mediengesetz
24h Service
Tel.: +43 (0)5 0100 20510 Impressum
www.sparkasse.at/schwaz>Impressum
Zentrale Vermittlung
Tel.: +43 (0)5 0100 77300 Links
Fax: +43 (0)5 0100 9 77300 Auf den Internetseiten der Sparkasse Schwaz AG befinden
EMail: info@sparkasse-schwaz.at sich direkte Zugangsmöglichkeiten (Links) zu anderen
Websites. Die Sparkasse Schwaz AG überprüft diese
Zulassung Websites nicht hinsichtlich Inhalt und Gesetzmäßigkeit.
Firmensitz: Schwaz Die Sparkasse Schwaz AG hat keinen Einfluss auf
FN: 280193 z die Gestaltung dieser Websites und distanziert sich
Handelsgericht: Innsbruck ausdrücklich von den dort dargestellten allenfalls
UIDNr.: ATU62717689 ungesetzlichen Inhalten. Die Sparkasse Schwaz AG
DVR: 0017949 übernimmt darüber hinaus keine Verantwortung für solche
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Bankleitzahl: 20510
Konzession: konzessioniertes Kreditinstitut gemäß § 1 (1) E-Mails
Bankwesengesetz An uns gesendete E-Mails werden nur zu den
banküblichen Geschäftsöffnungszeiten abgerufen (im
Zuständige Aufsichtsbehörde Einklang mit dem E-Commerce-Gesetz).
Finanzmarktaufsicht
Otto-Wagner-Platz 5, A-1090 Wien Sprache
www.fma.gv.at Sie können mit uns in deutscher Sprache kommunizieren.
Kammer/Berufsverband Datenschutz
Wirtschaftskammer Österreich Alle personenbezogenen Daten werden von uns im
Sektion Banken Einklang mit dem Datenschutzgesetz (DSG 2000, ab 25.
Wiedner Hauptstraße 63, A-1040 Wien Mai 2018: Datenschutz-Grundverordnung) behandelt.
www.wko.at
Geschäftsbericht
Der konsolidierte Geschäftsbericht der Sparkasse Schwaz
AG steht jeweils ab dem 2. Quartal des darauffolgenden
Geschäftsjahres als PDF-Dokument auf unserer Website
zur Verfügung: www.sparkasse.at/schwaz
Seite 2 von 16C. Einlagensicherung und
Anlegerentschädigung
Im August 2015 ist das neue Gesetz zur Einlagensicherung ‒ über das Geldinstitut der Konkurs eröffnet wurde,
und Anlegerentschädigung (ESAEG) in Kraft getreten. ‒ die Geschäftsaufsicht verhängt wurde,
Kundeneinlagen sind wie bisher bis 100.000 Euro pro ‒ eine Zahlungseinstellung verfugt wurde oder
Kunde und Bank gesichert. In manchen Fällen sogar bis ‒ die Finanzmarktaufsicht festgestellt hat, dass ein
500.000 Euro. Geldinstitut aus finanziellen Gründen nicht in der Lage ist,
die fälligen Einlagen zurückzuzahlen, und gegenwärtig
Was hat sich geändert? keine Aussicht besteht, dass das Institut dazu künftig in
Wir haben die wesentlichen Punkte und Neuerungen für der Lage sein wird.
Sie zusammengefasst.
Wie erfolgt die Auszahlung im Sicherungsfall?
Welche Einlagen sind gesichert? Die Entschädigungszahlung erfolgt, ohne dass sie
Wie bisher sind Einlagen bis 100.000 Euro pro Kunde und beantragt werden muss.
Bank gesichert. Dieser Betrag gilt grundsätzlich auch bei Für die Auszahlung stehen künftig zusätzlich auch Fonds
Gemeinschaftskonten je Kunde. zur Verfügung.
Neu: In Sonderfallen gilt für maximal 12 Monate eine Die Banken zahlen in diese Fonds schrittweise bis 2024 ein.
erhöhte Einlagensicherung von bis zu 500.000 Euro Die bisherige geteilte Haftung für die Einlagensicherung
– etwa bei Abfertigungsauszahlung oder bei privaten entfällt (je zur Hälfte die Republik Österreich
Immobilienkäufen. und die jeweilige Bank). Durch die vielfältigen
Neu: Auch Einlagen in allen Fremdwährungen sind Finanzierungsinstrumente ergibt sich insgesamt eine
gesichert. Stärkung des Systems. Die Auszahlungsfrist wird bis 2024
schrittweise von 20 auf 7 Arbeitstage verkürzt.
Für wen gilt die Einlagensicherung?
Wie bisher sind Einlagen von allen Kunden gesichert. C.1. Gesetzliche Anlegerentschädigung
Neu: Bei Kommerzkunden sind künftig auch Einlagen von
großen Kapitalgesellschaften gesichert Welche Forderungen sind von der Anlegerentschädigung
(gemäß § 221 Absatz 3 UGB). erfasst?
Grundsätzlich sämtliche Forderungen gegen das
Für welche Konten gilt die Einlagensicherung? Kreditinstitut aus
Wie bisher gilt die Einlagensicherung für – der Verwahrung und Verwaltung von Wertpapieren für
‒ Sparkonten und Sparbücher andere (Depotgeschäft),
‒ Zahlungsverkehrskonten – dem Handel des Kreditinstituts mit
‒ Wertpapier-Verrechnungskonten Geldmarktinstrumenten, Finanzterminkontrakten,
‒ Bausparkonten Zinsterminkontrakten, Forward Rate Agreements, Zins-
und Devisenswaps sowie Equity Swaps, Wertpapieren
Welche Konten sind von der Einlagensicherung nicht und daraus abgeleiteten Instrumenten,
betroffen? – der Teilnahme des Kreditinstituts an der Emission
Wie bisher sind nicht gesichert Dritter (Loroemissionsgeschäft),
‒ Wertpapierdepots, diese sind durch die – der Hereinnahme und Veranlagung von
Anlegerentschädigung bis 20.000 Euro gesichert Abfertigungsbeiträgen und Selbstständigenvorsorgebei-
‒ Einlagen von institutionellen Kunden, etwa Banken, trägen (Betriebliches Vorsorgekassengeschäft)
Versicherungen, Investmentgesellschaften, Pensions – der Portfolioverwaltung durch Verwaltung von
und Rentenfonds Portfolios auf Einzelkundenbasis mit einem
‒ Einlagen von Bund, Ländern und Gemeinden Ermessensspielraum im Rahmen einer Vollmacht des
Kunden, sofern das Kundenportfolio ein oder mehrere
Wann tritt ein Sicherungsfall ein? Finanzinstrumente enthält (Wertpapierdienstleistungen
Die Einlagensicherung schützt Sie, wenn Ihr Erspartes von gemäß § 1 Z 3 WAG 2018).
der Bank nicht ausbezahlt wird, weil:
Seite 3 von 16Wertpapiere, die vertragskonform auf einem Kundendepot Wie wird die Höhe der Forderung berechnet?
liegen, werden von der Bank lediglich verwahrt. Sie stehen Die Höhe der Forderung ist nach dem Marktwert der
im Eigentum des Kunden und sind ihm auf Wunsch Wertpapiere im Zeitpunkt des Eintritts des Sicherungsfalls
jederzeit auszufolgen oder auf ein von ihm benanntes zu bestimmen.
anderes Depot zu übertragen. Sie sind daher grundsätzlich
weder ein Fall für die Einlagensicherung noch für die Gibt es einen Selbstbehalt?
Anlegerentschädigung. Bei Anlegern, die keine natürlichen Personen sind, ist die
Wertpapiere, die vertragskonform auf einem Kundendepot Zahlungspflicht der Sicherungseinrichtung mit 90 % der
liegen, von der Bank im Sicherungsfall allerdings nicht Forderung aus Wertpapiergeschäften pro Anleger begrenzt (§
weisungsgemäß auf ein anderes Depot übertragen 47 Abs. 1 ESAEG). Hier kommt also, anders als bei der Ein-
oder ausgefolgt werden können, sind im Rahmen der lagensicherung, ein Selbstbehalt in Höhe von 10 % zum Tragen.
Anlegerentschädigung bis zum Höchstbetrag von
EUR 20.000 gesichert. Wann bekomme ich im Sicherungsfall mein Geld?
Forderungen aus Guthaben von Konten, die sowohl Forderungen aus der Anlegerentschädigung sind innerhalb
als gedeckte Einlage als auch als sicherungspflichtige von 3 Monaten nach Feststellung der Höhe und Berechtigung
Forderung aus Wertpapiergeschäften entschädigt werden durch die Sicherungseinrichtung auszuzahlen. In bestimmten
könnten, sind als gedeckte Einlage im Rahmen der Fällen kann die Auszahlung ausgesetzt werden.
Einlagensicherung zu entschädigen (§ 51 Abs. 1 ESAEG).
Beträge, die aus dem Rückfluss aus Wertpapieren Muss ich einen Antrag auf Entschädigung stellen?
des Kunden stammen (z. B. Dividendenerträge, Ja. Für die Geltendmachung von Ansprüchen aus der
Kuponauszahlungen, Tilgungen oder Verkaufserlöse), sind Anlegerentschädigung ist ein Antrag an die Sicherungs-
wie Guthaben auf einem Konto des Kunden im Rahmen einrichtung erforderlich. Der Anleger muss sich zudem
der Einlagensicherung bis zum Auszahlungshöchstbetrag legitimieren. Im Sicherungsfall wird auf der Website der
von EUR 100.000 gesichert. Erträgnisse, die zwischen Sicherungseinrichtung ein entsprechendes Formular
Eintritt des Sicherungsfalls und der Auszahlung des abrufbar sein.
gesicherten Betrags anfallen, werden im Rahmen der
Anlegerentschädigung berücksichtigt (§ 50 Abs. 2 ESAEG). Gibt es eine Frist für die Antragstellung?
Bitte beachten Sie, dass das ESAEG in § 47 Abs. 2 Ja. Forderungen aus der Anlegerentschädigung sind
bestimmte Forderungen aus Wertpapiergeschäften von innerhalb eines Jahres ab Eintritt des Sicherungsfalls bei
der Sicherung im Rahmen der Anlegerentschädigung der Sicherungseinrichtung anzumelden.
ausschließt.
Bei Vorliegen der jeweiligen Voraussetzungen Was kann ich tun, wenn ich diese Frist versäumt habe?
für die Inanspruchnahme können Ansprüche aus Wenn Sie unverschuldet (z. B. Krankheit, Dienstreise) nicht in
Einlagensicherung und Anlegerentschädigung der Lage waren, Ihren Antrag rechtzeitig zu stellen, und dies
unabhängig voneinander geltend gemacht werden, eine der Sicherungseinrichtung nachweisen können, können Sie
Zusammenrechnung findet nicht statt. diesen auch nach Ablauf der oben genannten Frist stellen.
Die wesentlichen Unterschiede zwischen Einlagensicherung und Anlegerentschädigung:
Einlagensicherung Anlegerentschädigung
EUR 100.000
Auszahlungshöchstbetrag: in bestimmten Fällen EUR 500.000 EUR 20.000
(§ 12 ESAEG)
Selbstbehalt: Nein bei nicht-natürlichen Personen 10 %
Auszahlungsfrist: 7 Arbeitstage 3 Monate
Nein
Kundenantrag erforderlich: Ausnahme: zeitlich begrenzt gedeckte Ja
Einlagen (§ 12 ESAEG)
Ergänzende Informationen zur Einlagensicherung und Anlegerentschädigung finden Sie online unter
www.erstebank.at/einlagensicherung bzw. www.sparkasse.at/einlagensicherung. Dort ist auch der vollständige
Gesetzestext des Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetzes (ESAEG) ersichtlich.
Seite 4 von 16Sicherung von Kundenvermögen und
Information zur Gläubigerbeteiligung
C.2. Sparkassen-Haftungsverbund D.2. Im Ausland erworbene Wertpapiere
Erste Bank und Sparkassen haften im Rahmen von Im Ausland erworbene Wertpapiere werden regelmäßig
wechselseitigen Haftungsvereinbarungen für die im Ausland – bei einem von der Sparkasse Schwaz
Auszahlung der Kundeneinlagen über die gesetzlich AG beauftragten Drittverwahrer – verwahrt. Werden
gesicherten Beträge hinaus. Diese Haftung wirkt somit Wertpapiere im Ausland verwahrt, erfolgt dies in der
als Ergänzung zur gesetzlichen Einlagensicherung und Regel in Form der Wertpapierrechnung. Dabei wird dem
Anlegerentschädigung. Kunden ein Anspruch auf Lieferung der Wertpapiere im
Umfang jenes Anteils gutgeschrieben, den die Sparkasse
Wesentlicher Bestandteil des Haftungsverbundes ist ein Schwaz AG auf Rechnung des Kunden am gesamten
Früherkennungssystem, welches ermöglicht, frühzeitig Deckungsbestand im Ausland hält. Bei einer Verwahrung
Risiken der Mitglieder zu identifizieren und möglichen im Ausland kommen ausländische Rechtsvorschriften
wirtschaftlichen Schwierigkeiten einer Sparkasse und Usancen zur Anwendung. Die jeweilige lokale
vorzubeugen. Rechtsordnung kann im Hinblick auf den Schutz von
Kundenvermögen nachteilig von der österreichischen
Ziel ist insbesondere, die wirtschaftliche Leistungsfähigkeit Rechtslage abweichen.
der Sparkassengruppe im Sinne der Kunden zu erhöhen
und damit die Einlagen unserer Kunden abzusichern. D.3. Haftung der Sparkasse Schwaz AG
Die Sparkasse Schwaz AG haftet im Rahmen der
Mit dem Haftungsverbund möchten die Erste Bank und Wertpapierverwahrung für ein Verschulden des
die Sparkassen dieses Bestreben dokumentieren und Drittverwahrers dem Privatkunden gegenüber nach den
untermauern. Grundsätzen der Erfüllungsgehilfenhaftung des § 1313a
Allgemeines Bürgerliches Gesetzbuch (ABGB) wie für
eigenes Verschulden.
D. Sicherung von D.4. Bankgeheimnis
Wir sind gesetzlich zur Einhaltung des Bankgeheimnisses
Kundenvermögen verpflichtet. Aus diesem Grund können wir bei Anfragen
und Information zur ausländischer Emittenten zur Offenlegung von Aktionären
und Inhabern von Forderungswertpapieren keine Auskunft
Gläubigerbeteiligung im erteilen. Dadurch können den betroffenen Aktionären und
Inhabern von Forderungswertpapieren je nach nationaler
Fall der Sanierung oder Gesetzgebung Nachteile wie beispielsweise Entfall der
Abwicklung einer Bank Dividende, Entzug des Stimmrechts und Einschränkung
der Handelbarkeit erwachsen.
(„Bail-in“)
D.5. Verwahrung auf Sammelkonten
Die von der Bank mit der Verwahrung betrauten Dritten
D.1. Im Inland erworbene Wertpapiere verwahren Kundenpapiere regelmäßig auf sogenannten
Im Inland erworbene Wertpapiere werden regelmäßig Sammelkonten („Omnibus-Konten“). Dabei werden die
in Österreich – bei einem von der Sparkasse Schwaz Papiere von mehreren Kunden auf einem gemeinsamen
AG beauftragten Drittverwahrer – verwahrt. Die Konto verbucht. Dadurch ist eine unmittelbare Zuordnung
Verwahrung erfolgt üblicherweise bei der OeKB CSD der Papiere zu einem bestimmten Kunden nicht mehr
GmbH (Central Securities Depository, Tochterunternehmen möglich: Der Kunde wird Miteigentümer an einem
der Oesterreichischen Kontrollbank AG) bzw. bei Sammelbestand. Es kann zu einer quotenmäßigen
einem anderen Kreditinstitut mit einer Berechtigung Kürzung seiner Miteigentumsansprüche kommen,
für das Depotgeschäft. Werden Wertpapiere im Inland wenn im Ausnahmefall nicht mehr ausreichend Papiere
verwahrt, erfolgt dies in der Regel in Form einer vorhanden sind. Der Kunde wäre bezüglich seines
Girosammelverwahrung. Die Rechte der Kunden werden diesbezüglichen Schadens auf seine Rechtsposition
dadurch nicht beeinträchtigt, da insbesondere der aus dem Verwahrungsvertrag gegenüber seiner Bank
Umfang der Wertpapiere der Kunden jederzeit festgestellt verwiesen.
werden kann. Bei einer Verwahrung in Österreich kommt
österreichisches Recht zur Anwendung.
Seite 5 von 16D.6. Information zur Gläubigerbeteiligung Derzeit ist folgende Reihenfolge einer Verlustabdeckung
im Fall der Sanierung oder Abwicklung vorgesehen:
1. Aktien und andere Eigenkapitalinstrumente
einer Bank („Bail-in“) 2. Nachrangige Verbindlichkeiten (z. B. Ergänzungs- und
Um europaweit einheitliche Regeln und Instrumente für Nachranganleihen – „Tier 2“)
die Sanierung und Abwicklung von Banken zu schaffen, 3. Unbesicherte, nachrangige Finanzinstrumente/
wurde eine entsprechende EU-Richtlinie (Bank Recovery Forderungen, die nicht zum zusätzlichen Kern- oder
and Resolution Directive, Richtlinie zur Festlegung Ergänzungskapital („Tier 2“) zählen
eines Rahmens für die Sanierung und Abwicklung von 4. U nbesicherte, nicht-nachrangige Finanzinstrumente
Kreditinstituten und Wertpapierfirmen, „BRRD“) erlassen. und Forderungen (z.B. unbesicherte Bankanleihen und
Diese wurde in Österreich per Bundesgesetz über die Zertifikate)
Sanierung und Abwicklung von Banken („BaSAG“) 5. Zuletzt werden Einlagen von Unternehmen
umgesetzt. und natürlichen Personen, die nicht von der
Das BaSAG regelt unter anderem die Beteiligung Einlagensicherung umfasst sind, herangezogen
(„Bail-in“) von Gläubigern einer Bank im Falle Vom Bail-in ausgenommen sind Einlagen, die zur Gänze
einer aufsichtsrechtlichen Abwicklung. Damit soll der Einlagensicherung unterliegen, sowie fundierte
die Verwendung von Steuergeldern bei drohender Bankschuldverschreibungen („Covered Bonds“ oder
Zahlungsunfähigkeit einer Bank vermieden werden. Pfandbriefe) und Sondervermögen (z.B. Investmentfonds).
Im Falle eines drohenden Ausfalls einer Bank Die Regeln der BRRD wurden europaweit in den Gesetzen
kann die zuständige Behörde verschiedene der Mitgliedsstaaten verankert. Eine Gläubigerbeteiligung
Abwicklungsinstrumente anwenden: kann somit auch z.B. bei Bankanleihen aus anderen
EU-Staaten umgesetzt werden, wobei sich die nationalen
Unternehmensveräußerung Regeln im Detail unterscheiden können.
Vermögen und/oder Verbindlichkeiten einer Bank werden
gesamt oder teilweise an einen Käufer übertragen. Für Risikohinweis
Kunden und Gläubiger der Bank kommt es zu einem Die beschriebenen gesetzlich vorgesehenen Bail-in-
Wechsel des Vertragspartners beziehungsweise des Maßnahmen können für Gläubiger einer Bank zu einem
Schuldners. Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen. Auch eine
Veräußerung von z.B. Anleihen kann im Sanierungs-
Brückeninstitut oder Abwicklungsfall erschwert und mit deutlichem
Ein öffentliches Institut übernimmt die Verbindlichkeiten Wertverlust möglich sein. Selbst wenn die ursprüngliche
und/oder Vermögenswerte der von der Abwicklung Emissionsdokumentation oder das Werbematerial eines
betroffenen Bank. Auch hier kommt es für Kunden/ Bankproduktes die Verlustbeteiligung nicht ausdrücklich
Gläubiger zu einem Wechsel des Vertragspartners/ beschreibt, kann dieses Produkt gesetzlich von einer
Schuldners. Bail-in-Maßnahme erfasst werden.
Ausgliederung Weiterführende Informationen finden Sie auch auf der
Hier handelt es sich um das sogenannte „Bad-Bank“- Website der Österreichischen Nationalbank:
Konzept. Vermögen und/oder Verbindlichkeiten der https://www.oenb.at/Finanzmarktstabilitaet/
betroffenen Bank werden in Zweckgesellschaften zum bankenunion/einheitlicher-abwicklungsmechanismus-/
Abbau übertragen. Auch hier kommt es für Kunden/ sanierungs-und-abwicklungsrichtlinie.html
Gläubiger zu einem Wechsel des Vertragspartners/
Schuldners. Weiterführende Informationen finden Sie auch auf der
Website Ihres Instituts.
Gläubigerbeteiligung („Bail-in“)
Im Falle einer behördlich verordneten Abwicklung werden
Eigen- und Fremdkapital einer Bank ganz oder teilweise
abgeschrieben oder in Eigenkapital umgewandelt. Diese
Vorgehensweise soll die betroffene Bank stabilisieren.
In diesem Fall kann es für Aktionäre und Gläubiger zu
erheblichen Verlusten kommen, da ihre Ansprüche ohne
Zustimmung von der zuständigen Behörde im Extremfall
bis auf null reduziert werden können.
Seite 6 von 16Kundenprofil und Kundenkategorien
E. Kundenprofil und E.2.1. Kundenkategorie „Privatkunde“
Kunden der Kategorie „Privatkunde“ genießen den
Kundenkategorien höchsten Anlegerschutz. Dabei sind umfangreiche
Informations- und Aufklärungspflichten zu erfüllen.
Im Zentrum unserer Bemühungen stehen immer Ebenso muss im Zuge der Anlageberatung eine Eignungs-
unsere Kunden. Damit Sie persönlich und zielgerichtet und Angemessenheitsprüfung vorgenommen werden.
beraten werden können, ist ein ausführlicher
Informationsaustausch zwischen Ihnen und Ihrem Dieser Kundenkategorie können aber nicht nur
Kundenbetreuer notwendig. Verbraucher angehören, sondern auch freiberuflich Tätige,
Unternehmen und sonstige nicht-natürliche Personen.
E.1. Kundenprofil Es macht keinen Unterschied, ob es sich um Privat- oder
Als unser Kunde können Sie darauf vertrauen, dass Sie Betriebsvermögen handelt. Auch die Höhe des veranlagten
bestmöglich beraten werden. Bevor Ihr Kundenbetreuer Vermögens ist unerheblich.
Ihnen ein Angebot stellen kann, muss er von Ihnen
umfangreiche Informationen einholen. Die erhobenen Als Kunde des Self Directed Investor Service werden
Daten benötigen wir, um Ihnen zielgerichtete Sie grundsätzlich als „Privatkunde“ eingestuft, womit
Empfehlungen geben zu können. Außerdem sollen Ihnen das höchstmögliche vom WAG 2018 vorgegebene
Sie dadurch die Konsequenzen und die Tragweite der Schutzniveau zugutekommt.
empfohlenen Finanzinstrumente einschätzen können.
E.2.2. Kundenkategorie „Professioneller Kunde“
Das WAG 2018 in Verbindung mit der delegierten Kunden der Kategorie „Professioneller Kunde“ verfügen
Verordnung (EU) 2017/565 definiert genau den Umfang über ausreichende Erfahrungen und Kenntnisse im
der zu erhebenden Daten. Dazu zählen die Erfassung Veranlagungsgeschäft. Sie können die jeweiligen Risiken
von Kundenvermögen und Einkommensverhältnissen korrekt und umfassend beurteilen und steuern. Im Zuge
(inklusive der Fähigkeit zur Verlusttragung), Anlagezweck der Anlageberatung wird nur die Eignungsprüfung
und Anlagedauer (inklusive Risikobereitschaft) durchgeführt. Es werden entsprechende finanzielle
und Kenntnissen über bzw. Erfahrungen mit Vermögensverhältnisse vorausgesetzt.
Finanzinstrumenten. Der Umfang der Beratungsleistung
hängt wesentlich davon ab, in welchem Ausmaß Sie Dieser Kundenkategorie können angehören:
über Ihre persönliche Situation Auskunft erteilen. Je – Finanzinstitute, Versicherungsgesellschaften,
detaillierter Ihre Angaben sind, desto präziser kann Kapitalanlagegesellschaften, Pensionsfonds
Ihr Kundenbetreuer auf Ihre Bedürfnisse eingehen und – Staaten, Länder, Regionalregierungen
zielgerichtete Empfehlungen geben. Falls Sie nicht bereit – Zentralbanken, supranationale Unternehmen
sind, das vom Gesetz vorgesehene Mindestmaß an (Weltbank, Internationaler Währungsfonds,
Auskünften zu erteilen, dürfen wir keine Empfehlungen Europäische Investitionsbank)
geben. – Großunternehmen, die mindestens zwei der folgenden
Anforderungen erfüllen:
E.2. Kundenkategorien – Bilanzsumme: 20 Mio. Euro
Das WAG 2018 sieht drei Kategorien von Anlegertypen vor: – Nettoumsatz: 40 Mio. Euro
„Privatkunde“, „Professioneller Kunde“ und „Geeignete – Eigenmittel: 2 Mio. Euro
Gegenpartei“. Zur Unterscheidung dienen genau definierte
Kriterien. Der Kundenbetreuer nimmt die Zuordnung zu
einer der drei Kategorien vor. E.2.3. Kundenkategorie „Geeignete Gegenpartei“
Um als geeignete Gegenpartei eingestuft und behandelt zu
Eine Änderung der Kundenkategorie kann erst nach werden, müssen die Voraussetzungen des „Professionellen
Antragstellung durch Sie und nach Überprüfung Kunden“ erfüllt sein. Geeigneten Gegenparteien kommt
der gesetzlich verpflichtenden Kriterien durch das niedrigste Schutzniveau des WAG 2018 zu. Für Kunden
uns vorgenommen werden. Abhängig von der dieser Kategorie findet keine Anlageberatung im Sinne
zugewiesenen Kundenkategorie sieht das WAG 2018 ein des Punktes F.2.1. statt. Wird jedoch diesen Kunden
bestimmtes Schutzniveau für Sie vor. Eine Änderung gegenüber eine Anlageberatung erbracht, werden sie als
der Kundenkategorie führt demnach auch zu einer „Professionelle Kunden“ behandelt.
Veränderung Ihres Schutzniveaus.
Seite 7 von 16Kundengeschäft
F. Kundengeschäft Bei der Risikobeurteilung der Gesamtvermögenssituation
eines Anlegers werden beispielsweise Aktien, Aktienfonds,
Optionen etc. als risikoreiche Werte angesehen. Weitere
F.1. Eignungs- und risikoreiche Anlageformen, wie z. B. Unternehmensan-
Angemessenheitsprüfung leihen, Unternehmensbeteiligungen, fondsgebundene
Lebensversicherungen mit einem hohen Aktienanteil etc.,
Im Zuge einer Anlageberatung prüft Ihr Kundenbetreuer werden ebenfalls dieser Position hinzugerechnet.
die Aktualität Ihres Kundenprofils und Ihrer Anlageziele Auf Basis der risikoreichen Werte im Verhältnis zur
und passt diese – falls erforderlich – an die veränderten Gesamtvermögenssituation eines Anlegers lässt sich
Verhältnisse an. Anhand Ihrer Angaben wird Ihr Kunden- feststellen, ob die Veranlagungsstruktur im Hinblick auf
betreuer feststellen, ob das empfohlene Finanzinstrument den Risikoanteil für einen Anleger geeignet ist.
zu Ihnen passt. Er prüft also, ob bei Ihnen ausreichende
finanzielle Verhältnisse vorhanden sind, welches Risiko Sie F.1.2. Begriffsdefinition risikoarme Werte
bereit sind einzugehen und ob das Finanzinstrument Ihrem Ein risikoarmer Wert zeichnet sich durch niedrige
Anlageziel (Anlagezweck und Anlagedauer) entspricht Volatilität aus. Mit sinkender Volatilität sinkt das Risiko,
(= Eignungsprüfung). Ebenso prüft er, ob Sie über die dass der tatsächliche Ertrag nicht dem erwarteten
Chancen und Risiken des jeweiligen Finanzinstruments Ertrag entsprechen wird. Einerseits sinken dadurch
Bescheid wissen und über die entsprechenden Erfah- die Ertragschancen, andererseits reduziert sich auch
rungen verfügen (= Angemessenheitsprüfung). Stellt er das Verlustrisiko. Das Risiko eines Produkts wird auch
zu geringe Erfahrungen fest, wird Sie Ihr Kundenbetreuer durch die Bonität des Emittenten beeinflusst. Je besser
erneut aufklären. die Bonität des Emittenten ist, desto niedriger ist das
(Ausfalls-)Risiko.
Stellt sich bei der Prüfung heraus, dass das Finanzinstru-
ment nicht geeignet und/oder nicht angemessen ist, wird Bei der Risikobeurteilung der Gesamtvermögenssituation
Sie Ihr Kundenbetreuer darauf hinweisen, eine Warnung eines Anlegers werden beispielsweise Anleihen in Euro
aussprechen und von einer Empfehlung Abstand nehmen. von Emittenten mit einer sehr guten Bonität als risikoarme
Bestehen Sie trotzdem auf dem Abschluss des Geschäfts, Werte angesehen. Weitere Sparformen, wie z. B. Spar-
können Sie das Produkt nur beratungsfrei erwerben. bücher, Bausparverträge etc., werden ebenfalls dieser
Position hinzugerechnet.
F.1.1. Begriffsdefinition risikoreiche Werte
Ein risikoreicher Wert zeichnet sich durch hohe Volatilität F.1.3. Begriffsdefinition Emittenten guter Bonität
(Maß für Wertschwankungen wie z. B. Schwankung des Ein Emittent guter Bonität ist ein Schuldner (z. B. Staat,
Wertpapierkurses oder des Zinsniveaus) aus. Bank, Unternehmen etc.), von dem erwartet wird, dass
Mit steigender Volatilität steigt das Risiko, dass der tat- er aufgrund seiner finanziellen Lage die Zinsen seiner
sächliche Ertrag nicht dem erwarteten Ertrag entsprechen eigenen Wertpapieremissionen laufend bedienen und sie
wird. Einerseits steigen dadurch die Ertragschancen, jederzeit tilgen kann.
andererseits erhöht sich auch das Verlustrisiko – bis hin
zum Totalverlust. Zur Einschätzung der Bonität können vorhandene Ratings
(Risikoeinschätzung) internationaler Ratingagenturen
Das Risiko eines Produkts wird auch durch die Bonität des (z. B. Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch) herangezogen
Emittenten (Fähigkeit, seinen Verpflichtungen, wie werden. Ratings basieren auf einer umfassenden Analyse
z. B. Tilgungszahlungen und Zinszahlungen, nachzu- des Schuldners, wie z. B. Rentabilität, Eigenkapital, Wett-
kommen) beeinflusst. Je schlechter die Bonität des bewerbsposition, Management etc., und werden in Form
Emittenten ist, desto höher wird die prognostizierte einer Kennzahl dargestellt.
Zinszahlung sein, desto höher ist aber auch das (Ausfalls-)
Risiko, was die Rückzahlung des eingesetzten Kapitals und Liegt kein Rating vor, kann die Bonität des Schuldners
die Zinszahlungen betrifft. z. B. auch durch eine interne Risikobewertung der Bank
(vergleichbar mit einem Rating) beurteilt werden.
Seite 8 von 16F.2. Anlageberatungsgeschäft und vereinbart, dass es regelmäßig überprüft und Sie aktiv
beratungsfreies Geschäft darüber informiert, ob Ihre Finanzinstrumente oder Ihre
Veranlagung nach wie vor geeignet sind/ist. Dieses
Wodurch unterscheiden sich Anlageberatungsgeschäft und Service bieten wir nicht an. Selbstverständlich freuen
beratungsfreies Geschäft? wir uns, wenn Sie von sich aus für weitere Gespräche
– Im ersten Fall beruht Ihre Anlageentscheidung auf der auf uns zukommen. Für die laufende Betreuung stehen
Empfehlung Ihres Kundenbetreuers. Ihnen spezielle Dienstleistungen zur Verfügung, z. B. ein
– Im zweiten Fall beruht sie auf Ihrer Willenserklärung, Vermögensverwaltungsvertrag.
das Finanzinstrument ohne Beratung anschaffen zu
wollen. F.2.1.2. Vermögensverwaltung
Die Vermögensverwaltung ist die Verwaltung eines
F.2.1. Anlageberatungsgeschäft Portfolios für einen Einzelkunden mit einem Ermessens-
Das Anlageberatungsgeschäft umfasst die Anlageberatung spielraum im Rahmen des Kundenmandats, sofern dieses
und die Vermögensverwaltung. Es ist gekennzeichnet Portfolio ein oder mehrere Veranlagungsprodukte enthält.
durch das Empfehlen eines Finanzinstruments oder einer Zusätzlich zu den allgemeinen Informationen werden Sie
Wertpapierdienstleistung, das/die auf Sie abgestimmt vor Vertragsabschluss speziell über die gewählte Anlage-
ist. Die Empfehlung erfolgt aufgrund Ihrer Angaben im strategie informiert.
Rahmen der Eignungs- und Angemessenheitsprüfung
(s. Punkt F.1.). F.2.2. Beratungsfreies Geschäft
Beim beratungsfreien Geschäft prüfen wir, ob Ihre
F.2.1.1. Anlageberatung Anlageentscheidung angemessen ist. Die Prüfung, ob Ihre
Eine Empfehlung liegt dann vor, wenn wir einen Vorschlag Anlageentscheidung geeignet ist, kann unterbleiben. Fällt
für ein Veranlagungsprodukt abgeben, welches für Sie die Angemessenheitsprüfung negativ aus, so werden Sie
geeignet und angemessen ist. Diesfalls erhalten Sie im von uns in standardisierter Form gewarnt. Im beratungs-
Anschluss ein Protokoll über das geführte Gespräch. freien Geschäft erfolgt keine (vollständige) Prüfung der
Zielmarktkriterien.
Eine Empfehlung liegt jedoch nicht vor, wenn wir Sie
allgemein über eine Wertpapierart sowie über Veranla- Ein beratungsfreies Geschäft liegt dann vor,
gungsprodukte in öffentlichen Medien informieren. Ebenso – wenn Sie Ihren Anlagewunsch bereits genau geäußert
handelt es sich nicht um eine Empfehlung, wenn wir mit haben
Ihnen über das Marktgeschehen sprechen oder Ihnen bloß – wenn durch uns keine persönliche Empfehlung erfolgt
Informationsmaterial zur Verfügung stellen. – wenn Sie im Falle eines negativen Ergebnisses der
Eignungs- und/oder Angemessenheitsprüfung trotz-
Jedenfalls sollten Sie regelmäßig, zumindest einmal im Jahr, dem auf der Auftragsdurchführung bestehen
Ihre Veranlagungen mit Ihrem Kundenbetreuer besprechen. – wenn eine Eignungs- und/oder Angemessenheits-
prüfung nicht durchgeführt werden kann (etwa wenn
Abhängige Beratung Sie die nötigen Auskünfte zu Kundenprofil und Veranla-
Eine Anlageberatung erbringen wir in Form einer abhän- gungsziel nicht erteilen oder wenn keine erforderlichen
gigen Beratung. Dies bedeutet, dass die Produktpalette Produktunterlagen vorliegen)
keine substanzielle Anzahl der auf dem Markt verfügbaren – wenn Sie Ihre Geschäfte selbstständig über Digitales
Finanzinstrumente abdeckt, sondern überwiegend Banking (George) abwickeln
Finanzinstrumente enthält, die von der Sparkasse Schwaz
AG, der Erste Group Bank AG und ihrer verbundenen F.2.2.1. Digitales Banking (George)
Unternehmen emittiert oder angeboten werden. In diesem Aufträge mittels Digitalen Bankings (George) nehmen wir
Zusammenhang bieten wir jedoch auch eine breite Basis als beratungsfreie Geschäfte zur Abwicklung entgegen.
an fremden Produkten an. Auch hier treffen sinngemäß die unter Punkt F.2.2.
genannten Kriterien zu.
Ausschluss der Nachberatung
Im Rahmen der unter Punkt F 2.1.1. angeführten Anlage- F.2.3. Aufträge mittels Telekommunikation
beratung endet unsere Beratungspflicht mit der Ausführung Aufträge, die Sie telefonisch oder per Fax an uns
Ihres Auftrags. Wir führen dementsprechend keine weiterleiten, können als beratungsfreie Geschäfte
Nachberatung durch. Eine Nachberatung würde nur dann abgewickelt werden.
vorliegen, wenn ein Kreditinstitut mit Ihnen ausdrücklich
Seite 9 von 16Vorteile für die Bank im
Wertpapiergeschäft
Sie können mit Ihrem Kundenbetreuer auch Anlagebera-
tungsgeschäfte mittels Telekommunikation abwickeln. Ihr Darüber hinaus kann die Sparkasse Schwaz AG geringfügige
Kundenbetreuer wird in diesem Fall eine Eignungs- und nicht-geld-werte Vorteile annehmen – siehe G.2.
Angemessenheitsprüfung durchführen und Ihnen sämt- Bei der Vermögensverwaltung dürfen keine Vorteile einbe-
liche notwendigen Kunden- und Produktunterlagen im halten bzw. angenommen werden.
Zuge der Anlageberatung zusenden. Auf Ihren Wunsch
kann die Zusendung der Unterlagen auch mittels E-Mail G.2. Geringfügig nicht monetäre Vorteile
erfolgen. Diese Art der Zusendung werden wir allerdings Die Sparkasse Schwaz AG kann von Dritten Einladungen
nur dann vornehmen, wenn Sie uns vorher erklären, dass und Geschenke in jenem geringfügigen Ausmaß
Sie ausdrücklich damit einverstanden sind, dass Ihnen die annehmen, wie es zwischen Geschäftspartnern
erforderlichen Unterlagen elektronisch übermittelt werden. üblich und zulässig ist – beispielsweise in Form von
geringfügigen Einladungen zu kulturellen Veranstaltungen,
F.2.3.1. Aufzeichnung der elektronischen geringfügigen Geschenken aus besonderem Anlass (z.
Kundenkommunikation B. Weihnachtsgeschenken) oder Informationen zu einem
Telefongespräche oder die elektronische Kommunikation Finanzinstrument.
(z. B. via E-Mail) zwischen Ihnen und uns, die zu Dies erfolgt allerdings unter der Voraussetzung, dass
Geschäftsabschlüssen im Zusammenhang mit Finanz- Kundeninteressen nicht beeinträchtigt werden und die
instrumenten führen oder führen können, werden auf- Einladungen und Geschenke die Qualität der Dienstleistung
gezeichnet und archiviert. Kopien dieser Aufzeichnungen für den Kunden verbessern können.
stehen auf Ihre Anfrage über einen Zeitraum von fünf
Jahren ab dem Zeitpunkt des Gesprächs zur Verfügung.
Die Möglichkeit der telefonischen Kommunikation im
Zusammenhang mit Finanzinstrumenten und die damit
verbundene Aufzeichnung werden wir gesondert mit Ihnen
vereinbaren.
G. Vorteile für die Bank im
Wertpapiergeschäft
G.1. Entgegennahme von Vorteilen
Bei der Durchführung von Wertpapierdienstleistungen
werden im Rahmen bestehender Verträge mit Dritten
Vorteile („Verkaufsanreize“) entgegengenommen und
unsererseits einbehalten. Diese Vorteile von Dritten dienen
dazu, die Qualität unserer Dienstleistungen für unsere
Kunden nachhaltig zu verbessern.
Wir erklären ausdrücklich, dass die Annahme von Vorteilen
unser Handeln im bestmöglichen Interesse unserer Kunden
nicht beeinträchtigt.
Die Sparkasse Schwaz AG erhält einmalige geldwerte
Vorteile (z. B. in Form eines Ausgabeaufschlags bei
bestimmten Fonds-transaktionen) bzw. laufende
geldwerte Vorteile (z. B. in Form von Bestandsprovisionen
für bestimmte Bestände in Fonds) von Drittparteien. Die
einbehaltenen geldwerten Vorteile werden im Rahmen des
ex-ante Kostenausweises dem Kunden vor Transaktion
bekanntgegeben, als auch im ex post periodischen
Kostenausweis offengelegt.
Seite 10 von 16Information über die
Ausführungsgrundsätze
Dies ist insbesondere der Fall, wenn ein Auftrag mit
H. Information über die großem Volumen an einem solchen alternativen Aus-
führungsplatz aufgrund höherer Liquidität schneller und
Ausführungsgrundsätze vollständig sowie durch dann entstehende Kostenvorteile
zum bestmöglichen Preis für den Kunden ausgeführt
Die Sparkasse Schwaz AG wird in der Regel sämtliche Aufträge werden kann.
ihrer Kunden an die Erste Group Bank AG (im Folgenden kurz Das Institut hat die Effizienz und Wirksamkeit der Vorkehr-
„Erste Group“ genannt) zur Ausführung weiterleiten. Die ungen und der Ausführungsgrundsätze zu überwachen.
Wahl der Erste Group erfolgt aufgrund der Berücksichtigung Die jeweils gültige Fassung der Ausführungsgrundsätze
der besonderen Leistungsbeziehungen. Nach sorgfältiger für Privatkunden und für professionelle Kunden finden Sie
Prüfung auf Basis der gesetzlichen Anforderungen ist die unter www.sparkasse.at/schwaz
Sparkasse Schwaz AG der Auffassung, dass die Erste Group
die bestmögliche Ausführung von weitergeleiteten Aufträgen
für ihre Kunden gewährleistet. Information über die Ausführungsgrundsätze der
Die Ausführung von Kundenaufträgen über die Erste Group Erste Group
ermöglicht durch die Bereitstellung von auf die Sparkasse
Schwaz AG abgestimmten, standardisierten Prozessen eine
effektive und kostengünstige Ausführung, Abwicklung bzw. H.1. Geltungsbereich
Abrechnung von Wertpapier- und Derivatgeschäften und a. Die vorliegende Zusammenfassung der Ausführungs-
berücksichtigt die speziellen Anforderungen der Sparkasse grundsätze für Privatkunden fasst die Maßnahmen
Schwaz AG. Im Rahmen des arbeitsteiligen Zusammenwirkens zusammen, welche die Erste Group Bank AG (im
stellt die Erste Group der Sparkasse Schwaz AG auch die Folgenden als Erste Group bezeichnet) gemäß den
notwendige Infrastruktur und die benötigten Dienstleistungen Bestimmungen des Wertpapieraufsichtsgesetzes
zur Verfügung. Durch die Bündelung dieser Faktoren werden 2018 (WAG 2018) FÜR IHRE KUNDEN getroffen hat. Die
Kostenvorteile bei Ausführung, Abwicklung und Abrech- nachfolgend angeführten Ausführungsgrundsätze
nung von Aufträgen für Privatkunden und professionelle gelten ausschließlich für Privatkunden im Sinne des
Kunden erzielt. Zusätzlich erfüllt die zur Verfügung gestellte WAG 2018.
Infrastruktur die Kriterien in Bezug auf Geschwindigkeit und b. Die Anforderungen, welche das WAG 2018 an eine
Wahrscheinlichkeit der Ausführung. bestmögliche Auftragsausführung stellt, sind ein
Weitere Synergieeffekte werden erzielt durch die Bereit- wichtiger Bestandteil des Anlegerschutzes. Sie gelten
stellung von: für Wertpapierfirmen, die Kundenportfolios verwalten
‒‒ Orderrouting, Abrechnungs- und Abwicklungs- oder Kundenaufträge über Finanzinstrumente anneh-
funktionalitäten men, weiterleiten oder gegen sich selbst ausführen.
‒‒ Marktzugängen über die Erste Group Kundenaufträge über Finanzinstrumente, die die Erste
‒‒ Wartung und Weiterentwicklung der EDV-Systeme Group zur Ausführung annimmt oder weiterleitet, bzw.
‒‒ Support-Leistungen im Tagesgeschäft wie Hotline- Transaktionen, die die Erste Group im Rahmen der
Funktion oder Notfall-Support bei Systemausfällen Verwaltung des Kundenportfolios ausführt, werden im
‒‒ Unterstützung und Interessenvertretung in Gremien- und Folgenden als Auftrag bzw. Aufträge bezeichnet.
Projektarbeit c. Gemäß WAG 2018 müssen Wertpapierfirmen bei der
‒‒ konkurrenzfähigen Datenverarbeitungssystemen für Ausführung von Kundenaufträgen alle zweckmäßigen
die Orderbearbeitung im Filialgeschäft und Brokerage Vorkehrungen treffen, um das bestmögliche Ergebnis
im Einklang mit unseren Organisationsstrukturen und für ihre Kunden zu erzielen. Dabei bestimmt sich das
Arbeitsabläufen bestmögliche Ergebnis eines Privatkunden nach der
Die Ausführungsgrundsätze der Erste Group gelten auch dann, Gesamtbewertung, die dem Preis und den Kosten des
wenn die Sparkasse Schwaz AG bzw. ihr Erfüllungsgehilfe Finanzinstruments im Zusammenhang mit der Ausfüh-
„Erste Asset Management GmbH“ in Erfüllung ihrer Pflichten rung die größte Bedeutung beimisst. Dabei müssen die
aus einem Vermögensverwaltungsvertrag mit dem Kunden Wertpapierfirmen alle dem Kunden mit der Ausführung
für Rechnung des Kunden Finanzinstrumente erwirbt oder entstehenden Kosten, wie zum Beispiel die Kosten des
veräußert. Ausführungsplatzes, Clearing- und Abwicklungsgebüh-
Der Portfolio-Manager kann abhängig von der Art und ren sowie etwaige andere Gebühren, berücksichtigen.
dem Umfang des Auftrags sowie der Marktliquidität einen d. Die vorliegenden Ausführungsgrundsätze bilden
alternativen Ausführungsplatz auswählen, wenn dadurch das einen integralen Bestandteil der Konto- und Depot-
bestmögliche Ergebnis für den Kunden gewahrt wird. eröffnungsvereinbarung zwischen der Sparkasse
Seite 11 von 16Schwaz AG und dem Kunden. Als Voraussetzung für die Geschäften auf eigene Rechnung zusammenzulegen.
Eröffnung eines Kontos bzw. Depots bei der Sparkasse Eine Zusammenlegung wird nur dann erfolgen, wenn
Schwaz AG muss der Kunde den Inhalt der vorliegenden nicht zu erwarten ist, dass diese Zusammenlegung für
Ausführungsgrundsätze zustimmend zur Kenntnis den Kunden nachteilig ist. Entsprechend den gesetz-
nehmen. Darüber hinaus gilt diese Zustimmung des lichen Bestimmungen ist festzuhalten, dass die Zusam-
Kunden stets als erteilt, wenn er bei der Sparkasse menlegung eines Auftrags mit anderen Aufträgen und
Schwaz AG Aufträge platziert. Geschäften jedoch in Bezug auf einen bestimmten
Auftrag nachteilig sein kann.
Ausführungsgrundsätze h. Erteilt der Kunde eine ausdrückliche Weisung, so führt
die Erste Group den Kundenauftrag gemäß dieser
Die folgenden Ausführungsgrundsätze kommen zur ausdrücklichen Weisung aus. Der Kunde sollte beachten,
Anwendung: dass dies die Erste Group daran hindern könnte,
a. Die Erste Group trifft alle zweckmäßigen Vorkehrungen, hinsichtlich der Aspekte des Auftrags, auf die sich die
um gleichbleibend, aber nicht auf Basis der einzelnen ausdrücklichen Weisungen beziehen, das bestmögliche
Aufträge, das bestmögliche Ergebnis bei der Ausfüh- Ergebnis zu erzielen.
rung von Kundenaufträgen zu erzielen. Die Erste Group i. Die Erste Group leitet Aufträge als Kommissionär zur
platziert Aufträge auf Ausführungsplätzen, die sie als Ausführung an einen Zwischenhändler weiter oder
geeignet erachtet. Bei den Ausführungsplätzen handelt führt Aufträge selbst direkt an einem Handelsplatz oder
es sich um geregelte Märkte, multilaterale Handels- gegen das eigene Buch aus.
systeme, organisierte Handelssysteme, systematische j. Bei der Wahl der Zwischenhändler wendet die Erste
Internalisierer oder andere Liquiditätsgeber. Group ein standardisiertes Auswahlverfahren an. Die
b. Die Erste Group zieht bei der Auswahl des Erste Group prüft regelmäßig, ob die Ausführungs-
Ausführungs-platzes Ausführungsfaktoren in Betracht, grundsätze und -verfahren der Zwischenhändler im
die es ihr ermöglichen, das bestmögliche Ergebnis Einklang mit den Grundsätzen einer bestmöglichen
für den Kunden zu erzielen. Je nach Gattung des Auftragsausführung gemäß WAG 2018 stehen, und
Finanzinstruments werden die folgenden Faktoren mit ergreift bei Bedarf Korrekturmaßnahmen.
unterschiedlicher Gewichtung berücksichtigt: k. Die Erste Group prüft ihre Ausführungsgrundsätze
‒‒ Preis mindestens einmal im Jahr. Die Kunden werden über
‒‒ Kosten jede wesentliche Änderung dieser Ausführungsgrund-
‒‒ Schnelligkeit der Ausführung sätze informiert.
‒‒ Wahrscheinlichkeit der Ausführung l. Die Sparkasse Schwaz AG legt ihren Kunden auf Anfrage
‒‒ andere relevante Faktoren dar, dass deren Aufträge in Übereinstimmung mit den
c. Das bestmögliche Ergebnis für einen Privatkunden Ausführungsgrundsätzen der Erste Group oder der/
bestimmt sich aus der Gesamtbewertung, die in erster den ausdrücklichen Kundenweisung(en) ausgeführt
Linie den Preis und die Kosten des Finanzinstruments wurden.
im Zusammenhang mit der Ausführung heranzieht. m. Weitere Informationen zu den Ausführungskriterien der
d. Die von der Erste Group berücksichtigten Kosten Erste Group für Privatkunden, deren Bedeutung und die
umfassen zum Beispiel die Kosten des Ausführungs- Beschreibung des Marktumfelds je Produktklasse finden
platzes, Steuern, Gebühren von Zwischenhändlern oder Sie unter www.erstegroup.com
Clearing- und Abwicklungsgebühren. n. Weitere Informationen zu den Ausführungskriterien der
e. Die Erste Group bietet die Ausführung von Kundenauf- Erste Group für professionelle Kunden finden Sie unter
trägen in folgenden Gattungen von Finanzinstrumenten www.erstegroup.com
an:
‒‒ Aktien, Exchange Traded Funds (ETFs) Die Erste Group veröffentlicht unter www.erstegroup.com
‒‒ Anleihen einen Link zu den neuesten gemäß Artikel 27 Absatz 3
‒‒ Investmentfonds der Richtlinie 2014/65/EU veröffentlichten Daten über die
‒‒ Zertifikate und Optionsscheine Qualität der Ausführung für jeden von der Erste Group in
‒‒ außerbörsliche Derivate ihren Grundsätzen der Auftragsausführung genannten
f. Die Erste Group berücksichtigt bei der Ausführung Ausführungsplatz.
von Kundenaufträgen die Einstufung des Kunden als
Privatkunde. Auf Wunsch erhalten Sie diese Information selbstverständ-
g. Die Erste Group behält sich vor, Aufträge von Kunden lich auch bei Ihrem Kundenbetreuer.
mit Aufträgen anderer Kunden oder auch mit
Seite 12 von 16Grundzüge zum Umgang mit
Interessenkonflikten
I.2. Es können Interessenkonflikte
I. Grundzüge zum Umgang mit insbesondere auch dadurch auftreten,
Interessenkonflikten dass
– die Sparkasse Schwaz AG aufgrund der
Die Sparkasse Schwaz AG hat folgende Vorkehrungen gesellschaftlichen Nahebeziehung zur Erste Group
getroffen, damit sich Interessenkonflikte zwischen ihr und deren Produkte und die Produkte der in Nahebeziehung
ihren Kunden oder zwischen den Kunden untereinander zur Erste Group AG und ihrer verbundenen
nicht nachteilig auf die Kundeninteressen auswirken: Unternehmen, verkauft bzw. empfiehlt
– unserem Haus oder einzelnen relevanten Personen
unseres Hauses Informationen vorliegen, die zum
I.1. In der Sparkasse Schwaz AG können Zeitpunkt eines Kundengeschäfts noch nicht öffentlich
Interessenkonflikte auftreten bekannt sind
– Anreize zur Bevorzugung eines bestimmten Finanz-
zwischen unseren Kunden und instruments z. B. bei Beratung, Empfehlung oder
– unserem Haus Auftragsausführung vorliegen.
– den in unserem Haus beschäftigten Mitarbeitern
– anderen Kunden
bei der Erbringung von Wertpapier-Dienstleistungen/ I.3. Zur weitgehenden Vermeidung dieser
Nebendienstleistungen in folgenden besonders betroffenen Interessenkonflikte besteht in unserem
Bereichen:
– Finanzierung Haus eine mehrstufige Organisation mit
– Vermögensverwaltung entsprechender Aufgabenverteilung.
– Vertrieb Wir als Kreditinstitut selbst wie auch unsere Mitarbeiter
– Orderausführung für andere sind entsprechend den gesetzlichen Grundlagen ver-
pflichtet, die Wertpapierdienstleistungen und Wertpapier-
insbesondere aus Beziehungen nebendienstleistungen ehrlich, redlich und professionell
– unseres Hauses mit Emittenten von Finanz- im Interesse unserer Kunden zu erbringen und Interessen-
instrumenten, z. B. über die Mitwirkung in Aufsichts- konflikte bestmöglich zu vermeiden.
oder Beiräten, bzw. Unabhängig davon steht uns eine Compliance-Organi-
– von Emittenten von Finanzinstrumenten mit unserem sation zur Verfügung, die insbesondere folgende Maß-
Haus, z. B. als Kunden unseres Hauses, sowie aus nahmen setzt:
Beziehungen unseres Hauses zu Emittenten von
Finanzinstrumenten dadurch, – Einrichtung von Vertraulichkeitsbereichen mit
– dass unser Haus an dem jeweiligen Emittenten von sogenannten „Information Barriers“ (d. h. virtuellen
Finanzinstrumenten direkt oder indirekt beteiligt ist. bzw. tatsächlichen Barrieren zur Überwachung bzw.
Beschränkung des Informationsflusses)
Daneben kann es zu Interessenkonflikten kommen, – Herausgabe von Leitsätzen für Mitarbeitergeschäfte,
wenn unser Haus insbesondere von ergänzenden Bestimmungen zur
– Finanzinstrumente emittiert Depotführung für Mitarbeiter in sensiblen Bereichen
– an Emissionen des jeweiligen Emittenten von Finanz- – Verpflichtung aller Mitarbeiter zur Offenlegung ihrer
instrumenten mitwirkt Geschäfte in Finanzinstrumenten
– Kredit-/Garantiegeber des jeweiligen Emittenten von – laufende Kontrolle aller Mitarbeitergeschäfte in
Finanzinstrumenten ist Finanzinstrumenten
– Zahlungen an/von den/dem jeweiligen Emittenten von – Führung von Beobachtungs- bzw. Sperrlisten, in die
Finanzinstrumenten erbringt/erhält Finanzinstrumente aufgenommen werden, in denen es
– mit dem jeweiligen Emittenten von Finanzinstrumenten zu Interessenkonflikten kommen kann.
Kooperationen eingegangen ist Mitarbeitergeschäfte in Finanzinstrumenten aus
– oder mit dem jeweiligen Emittenten von der Beobachtungsliste bleiben unter Einhaltung von
Finanzinstrumenten gemeinsame direkte oder indirekte Auflagen erlaubt, werden aber zentral beobachtet;
Tochterunternehmen/Beteiligungen betreibt/hält. Geschäfte in Finanzinstrumenten aus der Sperrliste sind
untersagt.
Seite 13 von 16Wichtige Informationen
an unsere Kunden
– Regelungen betreffend Orderannahme und
Orderausführung J. Wichtige Informationen an
– Produktprüfungsprozess bei Einführung von Produkten
– Regelungen zur anlage- und anlegergerechten unsere Kunden
Beratung
– Regelungen zum Vergütungssystem unserer
Mitarbeiter, um objektive Beratung im besten J.1. Kostenausweis:
Kundeninteresse zu sichern und bevorzugten Verkauf Man unterscheidet je nach Zeitpunkt des Geschäfts 3 Arten
von bestimmten Finanzinstrumenten von vornherein zu des Kostenausweises:
verhindern 1. Vor der Transaktion: Der „Kostenausweis ex-ante“ gibt
– Regelungen über die Annahme und Vergabe von Ihnen bereits VOR Transaktion (Kauf, Verkauf etc.) einen
Geschenken und sonstigen Vorteilen Überblick über die zu erwartenden Kosten, Gebühren
– laufende Schulung unserer Mitarbeiter und deren Auswirkungen auf den Ertrag.
– Verpflichtung aller Mitarbeiter zur Offenlegung von 2. Nach der Transaktion: Der „Kostenausweis ex-post
Nebenbeschäftigungen, Beteiligungen und Mandaten einmalig“ zeigt die tatsächlich angefallenen Kosten
und wird Ihnen NACH der Transaktion schnellstmöglich,
spätestens aber am ersten Geschäftstag nach der
I.4. Sind Interessenkonflikte in Einzelfällen Ausführung des Auftrags über den Abrechnungsbeleg
nicht durch die obige Aufgabenteilung zur Verfügung gestellt.
3. Jährlich: Der „Kostenausweis ex-post periodisch“
oder unsere Compliance-Organisation führt alle Kosten, Gebühren und Zuwendungen an,
vermeidbar, die innerhalb eines Jahres angefallen sind. Dieser wird
werden wir unsere Kunden entsprechend diesen Grund- zu Jahresende im Zuge des Depotauszugs übermittelt.
sätzen darauf hinweisen. Wir werden nötigenfalls auf
Beurteilung, Beratung oder Empfehlung des jeweiligen Aufstellung Ihrer Wertpapiere
Finanzinstruments verzichten. Eine Aufstellung Ihrer Wertpapiere erhalten Sie einmal im
Quartal über den Wertpapierdepotauszug.
Eine Aufstellung über jene Wertpapieraufträge, die im
Zusammenhang mit einer Vermögensverwaltung abge-
rechnet werden, erhalten Sie alle drei Monate im Rahmen
des Vermögensverwaltungsberichts.
Seite 14 von 16Gebühren und Kosten werden im Konditionenaushang
angeführt bzw. sind im speziellen Produktblatt oder in K. Ombudsstelle
der Kostenvorschau für das jeweilige Produkt ersichtlich
(erhältlich bei Ihrem Kundenbetreuer). Etwaige im Produkt Im Fall von Beschwerden stehen Ihnen Ihre
enthaltene Kosten (sogenannte „Produktkosten“) werden Kundenbetreuer und unsere Ombudsstelle zur Verfügung.
im Rahmen des Basisinformationsblatts oder des Kunden-
informationsdokuments („KID“) dargestellt. Kontakt
ombudsstelle@sparkasse-schwaz.at
Im Zuge der Anlageberatung oder bei Ausführung eines
beratungsfreien Geschäfts wird Ihr Kundenbetreuer Sie Anschrift
über die zu erwartenden Kosten für das jeweilige Produkt Sparkasse Schwaz AG
und die angebotene Dienstleistung informieren. Je nach Ombudsstelle
Geschäftsart und abhängig vom jeweiligen Finanzinstru- Franz-Josef-Straße 8-10
ment kann diese Information in unterschiedlicher Form 6130 Schwaz
übermittelt werden.
Die Ombudsstelle ist telefonisch unter 05 0100 - 77433
Ist eine transaktionsspezifische Kostenvorschau möglich, bzw. persönlich/postalisch unter Franz-Josef-Straße 8-10,
so werden die ausgewiesenen Gebühren und Kosten für 6130 Schwaz erreichbar.
eine Transaktion basierend auf dem jeweiligen Kurswert Detailliertere Angaben zu unserem Beschwerdeverfahren
berechnet oder vom Rechenwert, sofern es sich um eine sowie zu alternativen Streitbeilegungsstellen finden Sie auf
einmalige Investition in einen Fonds handelt. unserer Website im Menüpunkt „Ombudsstelle“.
Wir sind darum bemüht, die beste Lösung für Ihre
Die Gebühren unterscheiden sich je nach Wertpapierart und Beschwerde zu finden. Sollten Sie der Meinung sein, dass
Ausführungsplatz. Bei Fremdwährungsgeschäften können wir Ihre Erwartungen nicht erfüllt haben, können Sie sich
zusätzliche Kosten für eine etwaige Devisenprovision und an eine alternative Streitbeilegungsstelle wenden:
Spanne anfallen und würden entsprechend ausgewiesen – die Gemeinsame Schlichtungsstelle der Österreichischen
werden. Kreditwirtschaft. Näheres zu den berechtigten
Beschwerdeführern und zum Verfahren finden Sie unter
Zu beachten ist, dass der Kostenausweis anhand des http://www.bankenschlichtung.at/upload/downloads/
Börsen- oder Marktplatzkurses vom Erstellungszeitpunkt QuestionandAnswer.pdf oder Sie wenden sich direkt
errechnet wird. Schwankungen bis zur Ausführung können an die Gemeinsame Schlichtung der österreichischen
nicht berücksichtigt werden. Insofern zum Erstellungs- Kreditwirtschaft, Wiedner Hauptstraße 63,
zeitpunkt kein Kurswert für ein Wertpapier verfügbar ist, A-1045 Wien, Tel.: +43 5 90 900 118337,
sind die Kosten in Prozent dem Konditionenaushang zu Website: http://www.bankenschlichtung.at/,
entnehmen. E-Mail: office@bankenschlichtung.at
– die Online-Streitbeilegungsplattform der EU für
Etwaige Gebühren und Kosten, die Ihnen vor einer Wert- Online-Transaktionen:
papiertransaktion ausgewiesen werden, werden als Teil http://ec.europa.eu/consumers/odr/
der Transaktion über das ausgewählte Verrechnungskonto Sie haben auch die Möglichkeit, sich unter
abgerechnet. Ausgewiesene Produktkosten verursachen https://www.fma.gv.at/beschwerde-und-ansprechpartner/
keine zusätzlich notwendigen Zahlungsströme, sondern an die Finanzmarktaufsicht zu wenden oder zivilrechtliche
sind im jeweiligen Kurs oder Rechenwert des Produkts Schritte einzuleiten.
bereits inkludiert.
Im Fall von nicht verbrieften Derivaten fallen keine Kosten
für eine erbrachte Dienstleistung, sondern nur Produkt-
kosten an. Alle enthaltenen Produktkosten werden zu
Laufzeitbeginn in die Bewertung des jeweiligen Geschäfts
miteinbezogen. Über die Laufzeit des Derivats erhält der
Kunde Bewertungen des Derivats, aber keine weiteren
periodischen Informationen über laufende Kosten,
da keine anfallen.
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