Marktreport WAS VERSICHERER BEWEGT PANDEMIE UND KÜNSTLICHE INTELLIGENZ - Deutsche Rück
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SCHWERPUNKT: MITTEL- UND OSTEUROPA marktreport WAS VERSICHERER BEWEGT PANDEMIE UND KÜNSTLICHE INTELLIGENZ Kein Allheilmittel DIGITALE HOTSPOTS Diese Fintech-Cluster geben in Europa den Ton an
INHALT
4 PANDEMIE UND
KÜNSTLICHE INTELLIGENZ
Kein Allheilmittel
12
DIGITALE HOTSPOTS
Diese Fintech-Cluster geben
in Europa den Ton an
6 HERAUSFORDERUNGEN
IM VERTRIEB
Versichern auf Russisch
10 22
DIGITALISIERUNG ERZEUGT NEUE
DER BREXIT ABHÄNGIGKEITEN UND RISIKEN
UND DIE REGULIERUNG
BU: Sachschadenereignis ade?
Pokern ums neue Regime
26 SEIDENSTRASSE
Im Alleingang
IMPRESSUM
Herausgeber: Titelbild:
Deutsche Rückversicherung Stadtansicht auf Vilnius, Hauptstadt von Litauen
Aktiengesellschaft
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40549 Düsseldorf Bilder:
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Andreas Meinhardt (verantwortlich für den Inhalt) stock.adobe.com©aerial-drone, picture alliance/REUTERS
Graf ik + Druck:
bernauer-design.de Veröffentlicht im Mai 2020
marktreport | 3 Liebe Leserinnen und Leser, ein Virus hat die Welt vorübergehend zum Stillstand gebracht. Es hat uns und unser Leben fest im Griff: in unseren Familien, unserem Miteinander, in unseren Unterneh- men und in unserer gesamten Branche. Trotz dieser völlig neuen Situation finden wir alle auf die unterschiedlichsten Herausforderungen pragmatische und gute Lösungen. Viele davon waren vor wenigen Wochen noch undenkbar – wie etwa von heute auf morgen komplett im Home- office zu arbeiten. Wir alle zeigen in diesen bewegten Zeiten Anpassungsfähigkeit und Widerstandskraft. Aber es gibt keine Wunder: Lesen Sie in unserem Leitartikel, warum Künstliche Intelligenz allein „Kein Allheilmittel“ für die Prognose von Pandemien und ihren Verlauf sein kann – vermutlich auch nicht in naher Zukunft. Über die Pandemie-Thematik hinaus haben wir uns inhaltlich in der aktuellen Ausgabe unseres Deutsche- Rück-Magazins marktreport intensiv mit der Region Mittel- und Osteuropa beschäftigt und die dortigen Versicherungsmärkte samt ihrer Gegebenheiten genauer betrachtet. Wir würden uns freuen, wenn wir damit den fachlichen und hoffentlich auch bald wieder möglichen persönlichen Austausch anregen. Wie sich der russische Versicherungsmarkt von anderen in Europa unterscheidet und welche Herausforderun- gen digitaler Natur ein Land von der Weite Russlands an den Vertrieb stellt, veranschaulicht unter anderem unser Deutsche-Rück-Kollege und Russland-Experte Sergej Tretjakow im Beitrag „Versichern auf Russisch“. Nach dem Austritt aus der Europäischen Union muss Großbritannien zum Jahresende auch den EU-Regulie- rungsstandard Solvency II verlassen. In unserem Impulsbeitrag „Pokern ums neue Regime“ erfahren Sie, welche Brisanz dies für unsere Branche birgt. In welchen europäischen Hotspots in Sachen Tech-Szene die Musik spielt, nimmt unsere Städte-Porträtstrecke „Diese Fintech-Cluster geben in Europa den Ton an“ unter die Lupe. Unser für den Markt Mittel- und Ost- europa verantwortlicher Leiter Klaus-Gregor Hahn nimmt Sie mit auf eine spannende Entdeckungsreise. Unsere Deutsche-Rück-Kollegen und Sach-Spezialisten Gregor Pabst und Daniel Hernandez stellen sich in ihrem Fachaufsatz „BU: Sachschadenereignis ade?“ die Frage, ob die klassische Betriebsunterbrechungsver- sicherung in unserer globalen Welt der Industrie 4.0 noch mithalten kann und welche Entwicklung sie künftig nehmen muss. Im Schlussbeitrag „Im Alleingang“ schreiben wir unsere letztjährige Betrachtung der Neuen Seidenstraße fort und beleuchten unter anderem mithilfe unseres Kollegen und Osteuropa-Experten Klaus-Gregor Hahn, ob und wie osteuropäische Staaten von der durchgängigen Handelsroute zwischen China und dem Rest der Welt profitieren. Bis wir uns wiedersehen: Bitte bleiben Sie gesund und zuversichtlich – ich bin positiv gestimmt, dass wir gemeinsam auch diese für uns alle außergewöhnliche Zeit ordentlich bewältigen! Eine interessante marktreport-Lektüre wünscht Ihnen Ihr Frank Schaar Chief Executive Officer Deutsche Rück
4 | marktreport PANDEMIE UND KÜNSTLICHE INTELLIGENZ Kein Allheilmittel Von Kristina Wollseifen, freie Finanzjournalistin Seit Beginn der Pandemie sammeln Unternehmen, Behörden und Organisationen weltweit Daten rund um Covid-19. Künstliche Intelligenz soll zum Beispiel Aufschluss darüber liefern, wie sich das Virus ausbreiten wird – und wann womöglich die nächste Welle droht. Solche Prognosen wären auch für Versicherer wertvoll. Geschlossene Läden, Homeoffice, Lieferengpässe: So stehen anders als bei Umfragen ohne Zeitverzug Dafür sorgt Covid-19 weltweit bei immer mehr Unter- Daten zur Verfügung, um einen aktuellen Ist-Zustand nehmen. Das zeigen auch die Analysen des Start-ups abzubilden. „Das ist zum Beispiel für Entscheidungs- istari.ai, einer Ausgründung der Gießener Justus- träger in Politik und Wirtschaft eine wichtige Hilfestel- Liebig-Universität und des Mannheimer Leibniz-Zen- lung“, sagt Lenz. trums für europäische Wirtschaftsforschung (ZEW). Die Gründer David Lenz und Jan Kinne überprüfen Das Gießener Start-up gehört zu den vielen Unterneh- zweimal pro Woche mehr als eine Million Unterneh- men und Organisationen weltweit, die derzeit Daten menswebseiten – vollautomatisiert mithilfe einer rund um Covid-19 sammeln, um sie mithilfe von speziell für diesen Zweck entwickelten Künstlichen Algorithmen und Vergleichsdaten nach bestimmten Intelligenz (KI). Die KI soll zum Beispiel Vorhersagen Eigenschaften, Mustern oder Anomalien zu unter- auf Basis komplexer Algorithmen am Computer suchen. In China haben Forscher zum Beispiel ein entwickeln – und funktioniert ein wenig so wie Diagnosesystem entwickelt, das anhand von CT-Auf- menschliches Denken über Nervenzellen. „Unser nahmen mit großer Sicherheit erkennen kann, ob ein System liest unter anderem Webseiten von Unter- Patient an Covid-19 erkrankt ist. Ein anderer Anwen- nehmen aus und erkennt mithilfe von KI, ob und vor dungszweck: Mit KI lässt sich in der Medikamentenfor- welchen Problemen Unternehmen wegen Corona schung überprüfen, welche Moleküle voraussichtlich stehen“, erklärt Mitgründer und Ökonom David Lenz. mit Proteinen des Corona-Virus reagieren – das funk-
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tioniert am Rechner schneller als mit den herkömm- Selbst wenn solch ein System etabliert werden könnte
lichen Labormethoden der Molekularbiologie. Dank – wer kann schon wissen, ob die Datengrundlage
KI-Modellen lässt sich auch vorhersagen, wie viele dafür vollständig und valide ist? Ein weiteres Problem:
Betten in Krankenhäusern bei einem moderaten oder „Daten aus verschiedenen Ländern unterscheiden
auch bei einem schweren Verlauf der Pandemie belegt sich wegen verschiedener Erhebungsmethoden“, sagt
wären. Das Software-Unternehmen IBM hat wiederum Falko Kötter, der sich am Fraunhofer-Institut für Ar-
jüngst ein KI-Tool entwickelt, mit dem sich Dokumente beitswirtschaft und Organisation mit Digital Business
nach Fragestellungen zu Covid-19 untersuchen lassen. Innovation beschäftigt. „Sie können verzerrt sein, zum
Zum Beispiel: Welche Medikamente wurden bisher Beispiel aufgrund hoher Dunkelziffern oder wegen
angewendet und was sind die Ergebnisse? Falschmeldungen in den sozialen Netzwerken.“
KI braucht feste Regeln Versicherungsmathematik hat sich bewährt
Ist die KI ein Allheilmittel für das neue Virus? Der Vorerst wird es also unmöglich bleiben, Pandemien
Gedanke drängt sich auf – ist aber vermutlich falsch. vorherzusagen. Dabei wäre das auch für Versicherer
Ja, auch Start-ups aus Nordamerika werben damit, und Rückversicherer eine sehr gute Nachricht, die
dass sie das Eintreten einer Pandemie bereits vor solche weltweiten Krankheitsausbrüche ansonsten
Beginn des Jahres 2020 vorhergesagt hätten. Das als nicht versicherbares Kumulrisiko begreifen müs-
kanadische Start-up Bluedot hatte dafür beispiels- sen. Vielleicht wird es ja doch etwas kalkulierbarer?
weise mithilfe von KI unter anderem Daten zu Flug- Daten zur neuen Corona-Pandemie könnten jedenfalls
strecken ausgewertet. Aber KI allein dürfte kaum wichtige Erkenntnisse liefern: Welche Versicherungs-
helfen, Pandemien künftig zu verhindern – und auch leistungen waren durch die Corona-Krise besonders
nicht, sie zu beherrschen. gefragt, welche Branchen waren besonders betroffen?
Das lässt sich immerhin im Nachgang analysieren –
Der Grund: Die neue Technologie kann zwar immer und dann für die Zukunft nutzen.
bessere Prognosen abgeben – aber nur in klar defi-
nierten Umgebungen mit festen Regeln, sagt Thomas Die neuen Informationen werden die Versicherer
Bartz-Beielstein, Direktor des Instituts für Data Sci- sicher in Risiko- und Tarifmodellen verarbeiten –
ence, Engineering and Analytics an der TH Köln. So auch mithilfe von KI, aber nicht ausschließlich, sagt
wie zum Beispiel beim Schach-Spiel: Schon im Jahr Niklas Ex, Digital-Experte bei der Deutschen Rück.
1996 gelang es hier einem von IBM entwickelten Dort setzt man sich intensiv mit KI auseinander
Computer, den damaligen Schach-Weltmeister Garri und nutzt diese bereits in verschiedenen Bereichen.
Kasparow schachmatt zu setzen. Zuletzt brachte „KI-Technologien können in der Regel immer nur ein
sich ein KI-Programm von Google das Schachspielen spezielles Problem lösen“, sagt Ex. „Außerdem sind
binnen vier Stunden gar selbst bei. „In der realen Welt ihre Ergebnisse für den Menschen häufig nicht mehr
lassen sich aber Ereignisse wie Naturkatastrophen nachvollziehbar.“ Daher bleiben auch die traditionel-
oder gar eine Pandemie nicht wie Spielzüge sicher len mathematischen Verfahren der Aktuare relevant:
vorhersagen. Zu viele unbekannte Faktoren sind hier „Bei den Modellen aus der Versicherungsmathematik
mit von der Partie“, sagt Bartz-Beielstein. lässt sich ein veränderter Output immer eindeutig mit
einer Änderung bei den Input-Werten erklären.“
Daten als Problemfaktor
Einen solchen Unsicherheitsfaktor bilden im Falle Die Mischung macht’s also. So können Aktuare Risiken
von Gesundheitsfragen die Viren selbst. „Das Problem besser einschätzen, wenn sie detaillierter modellieren
ist, dass es sehr viele und sehr unterschiedliche und zum Beispiel Ausreißer berücksichtigen, die
Infektionskrankheiten gibt und nur wenige unter andere Verfahren nicht erfassen. „Auch solche sta-
bestimmten Bedingungen zu Pandemien werden“, tistischen Berechnungen werden dank KI robuster,
sagt Allessandro Curioni, Vizepräsident IBM Europe weil sie durch verschiedene Verfahren validiert wer-
und Direktor IBM Research in Zürich. „Um vorher- den können“, sagt Nicole Roik, Executive IT Architect
sagen zu können, ob und wann ein neuer Ausbruch bei IBM. Trotzdem wird sich eines wohl nicht ändern:
zu einer Pandemie wird, müsste man über detaillier- KI wird so schnell kein Allheilmittel.
te Daten in Echtzeit verfügen, um genaue Frühwarn-
systeme aufbauen zu können.“
6 | marktreport HERAUSFORDERUNGEN IM VERTRIEB Versichern auf Russisch Von Nina Bärschneider, freie Finanzjournalistin Die Größe des Landes fördert bei Versicherern in Russland den Einsatz digitaler Technologien im Arbeitsalltag und im Vertrieb. Doch mit einem guten Online- Auftritt ist es nicht getan: Der russische Versicherungsmarkt unterscheidet sich auch sonst deutlich von anderen europäischen Märkten. Kontrastreiches Land: ein beschauliches Dorf im russischen Uralgebirge ...
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»Die erste Silbe des russischen
Worts für Versicherung bedeutet
nichts anderes als ‚Angst‘.«
Sergej Tretjakow, Russland-Experte der Deutschen Rück
Ob ein Autokäufer aus der russischen Hauptstadt streute Kundschaft zu erreichen, müssen Versicherer
Moskau oder die Besitzerin eines neuen Autos aus ei- in Russland also online präsent sein – und andere,
nem sibirischen Dorf: Jeder, der in Russland ein Auto ungewöhnliche Wege gehen, denn in abgelegenen
hat, muss es versichern – und öffnet dafür einfach Gegenden ist die Internetverbindung oft schlecht
am heimischen Rechner die Website der All-Russia oder gar nicht existent.
Insurance Association (ARIA), dem Gesamtverband
russischer Versicherer. Auf der Plattform müssen alle Versicherungsmarkt mit Wachstumschancen
für Kfz-Haftpflichtversicherungen lizensierten Versi- Derzeit besteht noch eine gesetzliche Einschränkung
cherungsunternehmen ihre Policen elektronisch an- für die Eröffnung von Filialen ausländischer Erstversi-
bieten. Ähnlich wie bei einem deutschen Versicherer cherer. Eine Tätigkeit in Russland ist für internationale
geben Autofahrer dort alle Informationen rund um Versicherungsunternehmen nur in Form einer voll-
ihr Fahrzeug an – und müssen sich dann nur noch für kapitalisierten Tochtergesellschaft möglich. Nach der
einen Anbieter und eine Police entscheiden. geplanten Aufhebung dieser Regelung ab 2021 dürfte
der russische Versicherungsmarkt für ausländische
Das Internet spielt im russischen Versicherungsge- Versicherer deutlich an Potenzial gewinnen: Denn
schäft eine wichtige Rolle: 16 Prozent der Versicherer die Versicherungsdurchdringung ist mit 1,4 Prozent
haben ihre gesamte Kundenkommunikation auf eine sehr gering – in Deutschland liegt der Wert bei 6,4, in
Online-Plattform übertragen oder stehen kurz davor, Großbritannien bei 13,1, in Hongkong bei 18,2 und in
zeigt der „Russian Insurance Market Survey 2019“ Luxemburg sogar bei 34,5. „Auf gewerblicher Ebene
der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft KPMG. Knapp sind Versicherungen zwar längst als Risikomanage-
60 Prozent haben Pilotprojekte oder Machbarkeits- mentinstrument etabliert“, sagt Tretjakow. „Aber im
studien dazu gestartet, eine Handvoll setzt auch Privatkundenbereich ist das Gegenteil der Fall.“
schon Chatbots ein. „Nahezu die Hälfte aller Kfz-Haft-
pflichtpolicen wird inzwischen digital vertrieben“, Das kommt nicht von ungefähr. „Die extrem geringe
sagt Sergej Tretjakow. Er ist Russland-Experte bei Versicherungsdurchdringung ist auf das niedrige Ein-
der Deutschen Rück, die seit rund zehn Jahren in kommen, das mangelnde Versicherungsbewusstsein
Russland aktiv ist. „Wegen einer Kfz-Haftpflichtpolice in der Öffentlichkeit und den manchmal nicht idealen
gehen die russischen Kunden kaum noch zu einem Ruf der Versicherungsgesellschaften zurückzuführen“,
Versicherer ins Büro.“ erklärt Julia Khmelnitskaja, stellvertretende CEO des
internationalen Versicherungsmaklers Willis Towers
Größtes Land der Erde Watson in Moskau. Dass Versicherungen unter Russen
Das Interesse der russischen Versicherer am Online- nicht besonders populär sind, habe schon mit der
Geschäft hat seine Gründe: Russland ist mit einer Semantik des Begriffs zu tun, sagt Tretjakow von der
Fläche von 17,1 Millionen Quadratkilometern das Deutschen Rück: „Die erste Silbe des russischen Wortes
größte Land der Erde. Gleichzeitig kommen auf einen für Versicherung, ‚страхование‘ (strachovanie), bedeu-
Quadratkilometer nur knapp neun Einwohner – zum tet nichts anderes als ‚Angst‘. Versicherungen sind
Vergleich: In Deutschland sind es rund 232. Während demzufolge nur etwas für Feiglinge und Angsthasen.
sich der Großteil der Russen in den Großstädten Und eine echte russische Seele versteht sich als etwas
im europäischen Teil des Landes tummelt, sind die anderes.“ Das Prämienvolumen in Russland beträgt
ländlichen Gebiete im asiatischen Teil jenseits des rund 18,6 Milliarden Euro – das ist vergleichbar mit
Uralgebirges nur spärlich besiedelt. Um ihre weit ver- einem kleineren Land wie Polen, sagt Tretjakow.
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Diese Versicherungen haben in Russland das höchste Prämienvolumen:
€ 5,9 Mrd.
Lebensversicherung € 2,8 Mrd.
Kfz-Haftpflichtversicherung € 2,1 Mrd.
Kfz-Kaskoversicherung
€ 4 Mrd. Persönliche Versicherungen
(Private Kranken- und Unfallversicherung)
€ 0,5 Mrd.
Versicherung finanzieller und
unternehmerischer Risiken
Quelle: Central Bank of the Russian Federation, Market Portfolio at December 31st, 2018
Um seine Bürger vor allzu großen finanziellen Aus- selten mit Apps und Webseiten umgehen. Hier könn-
fällen zu bewahren, hat der russische Staat eine ten Versicherer mit sogenannten „Box“-Produkten
Reihe von Pflichtversicherungen eingeführt: etwa gegensteuern, sagt Khmelnitskaja: Gemeint sind sehr
die besagte Kfz-Haftpflicht, deren Prämienvolumen einfache Versicherungsprodukte mit einer begrenz-
sich im Jahr 2018 auf rund 2,8 Milliarden Euro belief. ten Risikoabdeckung, etwa private Haftpflicht- oder
Auch Reise- und Kreditkartenversicherungen sind Rechtsschutzversicherungen, die in Poststationen oder
ein Muss, genauso wie Krankenversicherungen. Laut Bankfilialen erhältlich sind. „So gibt es beispielswei-
KPMG-Bericht sind außerdem Policen des persönli- se rund 18.000 Postämter in über 6.000 Siedlungen
chen Eigentums, wie etwa Hypothekenversicherun- in ganz Russland, die junge wie alte Einwohner für
gen, beliebter geworden. alle möglichen Dienstleistungen aufsuchen“, erklärt
Khmelnitskaja. Wer hier seine Versicherungen in den
„One-Stop-Shop“ ist das Prinzip der Zukunft hübsch verpackten „Boxen“ anbietet, kann all jene
Wer als Versicherer die Skepsis der russischen erreichen, die als Kunden sonst nicht greifbar wären.
Bevölkerung ausräumen will, muss mehrgleisig
fahren: Zum einen können Versicherer sich und ihre Lokale statt globale Anbieter
Produkte online auf einer eigenen Website oder der auf dem russischen Markt
ARIA-Plattform präsentieren. Zum anderen können Auch wenn es erfolgreiche Lösungsansätze für die
sie ihre Policen über – meist große föderale – Banken Asymmetrie des russischen Versicherungsmarktes
vertreiben. Neben Finanzprodukten bieten diese gibt, bleibt das Land für internationale Versicherer
ihren Kunden nämlich oft auch passende Policen herausfordernd. Zwar sinkt die Zahl der Versiche-
an. So wie bei der russischen Bundessparkasse rungsanbieter – inzwischen gibt es nur noch rund 150.
Sberbank, der größten Bank Russlands: Will hier ein Doch sie sind marktbeherrschend: Die Top-10-Ver-
Unternehmer beispielsweise einen Kredit aufneh- sicherer machen allein 76 Prozent des Marktes aus,
men, für den er sein Grundstück belastet, bietet ihm zeigt der KPMG-Bericht.
die Bank prompt auch eine Versicherung für die
verpfändete Immobilie an. Das ist in Russland ein Nicht nur die Konsolidierung der Branche kann
gängiges Prinzip, das sich „One-Stop-Shop“ nennt. ausländische Gesellschaften abschrecken. Auch
„Der One-Stop-Shop ist in Russland die Zukunft der dass es seit 2016 einen staatlichen Rückversicherer
Versicherungsbranche“, ist Expertin Khmelnitskaja gibt, erschwert anderen Anbietern den Marktzugang.
überzeugt. „Sogar Autohändler bieten online Policen „Die Gründung dieses Rückversicherers durch die
von kooperierenden Versicherungsunternehmen an.“ russische Zentralbank war eine Antwort auf die
Handelskriege und Sanktionen. Er rückversichert
„Box“-Produkte als Alternative zum Online-Auftritt alle Gegenstände sowie juristischen und natürli-
Die Krux bei der Digitalstrategie: Die Bevölkerung al- chen Personen, die von Sanktionen betroffen sein
tert. Die ältere Generation hat nur begrenzten Internet- könnten“, erklärt Tretjakow. Andere Rückversicherer
zugang – insgesamt hatten 76,3 Prozent der Russen im übernehmen solche Risiken nicht. Zudem habe der
Jahr 2018 einen Internetzugang; 77 Prozent konnten staatliche Anbieter Anspruch auf zehn Prozent aller
ein 3G-Netz nutzen. Auch können ältere Menschen nur Rückversicherungsprämien im Land.
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Dazu kommt, dass der russische Markt von lokalen
Versicherern geprägt ist, internationale Anbieter Industrie in Russland:
sind rar. Wer als ausländischer (Rück-)Versicherer Versicherungen sind Standard
Fuß fassen will, muss eine vollkapitalisierte Versi-
cherungsgesellschaft in Russland gründen oder mit Versicherungen spielen auf der gewerblichen Ebene
einem lokalen Versicherer zusammenarbeiten. in Russland eine große Rolle. Größtes Risikocluster
ist dabei die Schwerindustrie. Auch die Ölbranche
Das zeigt aber auch: Die internationale Konkurrenz bietet mit einem Anteil von rund 40 Prozent am
in der russischen Versicherungsbranche ist über- Bruttoinlandsprodukt nach wie vor Chancen für Ver-
schaubar. Zudem soll der Marktzugang ab 2021 sicherer, obwohl die Bedeutung zuletzt leicht gesun-
leichter werden: Internationale Anbieter können ken ist. Petrochemie, Maschinenbau und Großhandel
dann auch über eigene Zweigstellen in Russland sind weitere wichtige Unternehmensfelder.
aktiv werden, sagt Khmelnitskaja.
Auch Immobilien- und Transportversicherungen
Im Gegenteil zu der Situation im lokalen Erstversi- sind beliebt. Sie machen bereits die Hälfte des
cherungsmarkt ist das Rückversicherungsgeschäft russischen Rückversicherungsmarktes aus, zeigt
in Russland traditionell sehr international geprägt. ein Report der Russian National Reinsurance Com-
Die Deutsche Rück ist seit zehn Jahren erfolgreich pany. Wachsende Bedeutung haben zudem Policen
im russischen Vertragsrückversicherungsgeschäft für finanzielle und unternehmerische Risiken: Ihr
tätig. Und noch einen weiteren Vorteil bietet der Anteil am russischen Rückversicherungsmarkt ist
russische Markt: Er ist zugleich das Tor zu anderen von 4,8 Prozent im Jahr 2017 auf 5,9 Prozent im
ehemaligen Sowjet-Republiken. Die Deutsche Rück Folgejahr gestiegen. Laut KPMG-Bericht versprechen
ist bislang in Russland, Moldawien, der Ukraine und sich die befragten Versicherer zudem Wachstums-
Weißrussland aktiv. „Das Gebiet der sogenannten chancen bei der Absicherung von Cyberrisiken.
GUS-Staaten stellt aber nach wie vor ein gefühltes
und wirtschaftliches Cluster dar“, sagt Tretjakow. „Die Chancen sieht Sergej Tretjakow von der Deutschen
Erfahrungen anderer Rückversicherer zeigen, dass Rück auch in der Landwirtschaftsversicherung.
ab Erreichung einer gewissen Portfoliogröße und Russland gilt als Weltmarktführer für eine Reihe
Intensität der Geschäftsbeziehungen ein weiteres von landwirtschaftlichen Erzeugnissen wie Getrei-
effizientes Wachstum in dieser Region auch mithilfe de. Noch seien zwar weniger als fünf Prozent aller
einer Repräsentanz gewährleistet werden könnte.“ landwirtschaftlichen Flächen versichert. „Mithilfe
von staatlichen Subventionen sollen in den nächs-
ten fünf Jahren jedoch rund die Hälfte der Flächen
versichert werden“, sagt der Russland-Experte.
... und die Metropole Sankt Petersburg, zweitgrößte Stadt Russlands und viertgrößte in ganz Europa.
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DER BREXIT UND DIE REGULIERUNG
Pokern ums neue Regime
Von Olaf Wittrock , freier Finanzjournalist
In der Nacht zum 1. Februar hat Großbritannien die Europäische Union verlassen. Das sorgt
in der Versicherungsbranche für besondere Brisanz: Denn die Briten müssen Ende des Jahres
auch den EU-Regulierungsstandard Solvency II verlassen. Sie könnten das Regelwerk der EU
kopieren – oder etwas ganz anderes schaffen.
Um den Brexit ranken sich viele kuriose Geschich- inwieweit sie künftig noch nach den Regeln der EU
ten. Eine davon erzählen Regulierer aus der Versi- mitspielen wollen. „Solvency II wird sich in der neuen
cherungsindustrie besonders gern: Es geht um den Version von den Wunschvorstellungen Großbritan-
einheitlichen europäischen Regulierungsstandard niens wegentwickeln“, ist Bahl überzeugt.
Solvency II. Der ist seit immerhin viereinhalb Jahren „Trotzdem denke ich nicht, dass es sich
EU-weit in Kraft, vorausgegangen waren jahrelange die Briten leisten können oder wollen,
und oft zähe Verhandlungen. Ende dieses Jahres wer- einen ganz anderen Weg einzuschlagen.“
den die Briten das Regelwerk verlassen. Die Ironie da-
ran: Sie kehren damit ausgerechnet einem Regime den Die Freiheit ist Geschichte
Rücken zu, das sie selbst maßgeblich vorangebracht, Die Lage ist in jedem Fall vertrackt. Was
mitentwickelt, geprägt und verteidigt haben und das aber genau kann Großbritannien eigent-
in seiner aktuellen Form ihren Zielen und Vorstellun- lich tun? Um das zu verstehen, ist ein Blick
gen besonders gut entspricht. „Großbritannien hatte auf den Kern der gemeinsamen Regulierung
bei den langjährigen Solvency-II-Verhandlungen notwendig: Die EU hat mit Solvency II einen
die Pole-Position inne. Vieles wurde sogar direkt aus gemeinsamen Versicherungsmarkt ermöglicht.
zuvor bestehenden Regulierungen in Großbritannien Erstens kann damit dank der Dienstleistungsfreiheit
übernommen“, sagt Martina Bahl, Geschäftsführerin und dem sogenannten Passporting jedes EU-Versi-
der auf Risikomanagement und Regulierung speziali- cherungsunternehmen in jedem Land ungehindert
sierten Unternehmensberatung BahlConsult: „Umso seinen Geschäften nachgehen. Zweitens gelten dank
bedauerlicher ist es, dass ein halbes Jahr nach Inkraft- einheitlicher Aufsicht für alle Anbieter
treten von Solvency II, in das die Briten so viel Kraft vergleichbare Regeln. Punkt
investiert hatten, das Austrittsreferendum kam.“ eins ist mit dem Brexit schon
Geschichte: Jeder Versicherer,
Die Geschichte geht sogar noch weiter: Denn ausge- der auf der Insel aktiv werden
rechnet in diesem Jahr, in dem die Briten sich ent- will, braucht dazu nun eine
scheiden müssen, welche Form der Regulierung sie rechtlich eigenständige Gesellschaft
künftig für sich allein wählen, steht Solvency II vor mit Sitz vor Ort, eigener Kapitalaus-
der umfassendsten Revision seiner jungen Geschich- stattung und Bilanz, eigener Unterneh-
te. Im Gespräch sind einige maßgebliche Verschär- menssteuerung und Kontrolle. Eine Ausweitung der
fungen, über die die Briten nicht mehr mitentschei- Dienstleistungsfreiheit auf Großbritannien, wie es
den können – die aber vermutlich anders ausgehen zum Beispiel bei anderen Nicht-EU-Ländern wie Nor-
würden, wenn sie noch mit am Tisch säßen. So aber wegen und Liechtenstein der Fall ist, ist nicht in Sicht.
können die Londoner Aufseher derzeit dem Ringen
um die Zukunft des von ihnen mitentwickelten Re- Punkt zwei könnte sich ebenfalls bald erledigt haben –
gimes nur noch von der Seitenlinie aus zuschauen – es sei denn, die Parteien einigen sich auf eine gemein-
und müssen sich gleichzeitig die Frage stellen, ob und same Zukunft: „Aktuell fragen sich Beobachter, obmarktreport | 11
die EU und die britische Regierung gegenseitig ihre gewerblichen Kunden in Großbritannien in der Regel
Regelwerke für die Branche anerkennen“, erklärt lokale Kooperationspartner, die diese Verträge bei
Klaus Wiener, für Regulierung zuständiger Geschäfts- der Gothaer anschließend rückversichern, erklärt
führer im Gesamtverband der Deutschen Versiche- Konstantin Engel, Leiter Steuerung International.
rungswirtschaft (GDV). Die sogenannten Äquivalenz- „Künftige Versicherungslösungen werden wir dann
entscheidungen bedeuten zum Beispiel, dass beide in Abhängigkeit der weiteren Verhandlungsergebnis-
Seiten die Regeln für die Solvenz von Versicherungen se gegebenenfalls neu ausgestalten.“ Sollte Groß-
als gleichwertig betrachten. „Ob aber auch mögliche britannien künftig einen ganz normalen Dritt-
Weiterentwicklungen der Regime hier wie dort gleich- staaten-Status erhalten, dann müssten die bishe-
förmig sein werden, ist völlig offen“, sagt Wiener. Er rigen Rückversicherungslösungen auch weiter
erwartet, dass die Vorstellungen jedenfalls auf Dauer funktionieren, sagt Engel: „Wir nehmen an,
auseinanderdriften. dass die Briten, unabhängig vom Ausgang der
Vertragsgestaltung, ein Eigeninteresse daran
Mehr Aufwand, weniger Anbieter haben, ihr internes Aufsichtsregime nicht so
Dann brauchen Versicherer, die in Großbritannien Ge- weit von den EU-Richtlinien zu entfernen, dass
schäfte machen wollen, nicht nur eine eigenständige sie selbst nicht mehr handlungsfähig sind.“
Tochtergesellschaft. Sie müssten künftig
möglicherweise auch andere Äquivalenz schafft Spielräume
Kapitalanforde- So läuft das aktuelle Geschehen vermutlich
rungen erfüllen auf eine von zwei Möglichkeiten hinaus:
und anders als Entweder, es kommt ein Vertrag zwischen
bisher der EU und Großbritannien zustande, mit
an die dem Großbritannien Solvency II eins zu
Auf- eins übernimmt. Oder Großbritannien
sicht
zielt auf eine Solvency-II-Äquivalenz
ab, schafft also eine eigene Regulierung,
mel- die nicht in allen Details identisch mit den
den. All das Solvency-II-Vorschriften ist – aber Ergebnisse
ist mit großem gleicher Qualität hervorbringt. Erstversicherer aus
zusätzlichen Aufwand Großbritannien brauchen dann in jedem Fall eine
verbunden. „Ich gehe davon Niederlassung in der EU, um hier weiter Verträge
aus, dass viele kleine und mittlere Anbieter verkaufen zu können – und umgekehrt. Für Rück-
aus der EU unter diesen Bedingungen auf Dauer versicherer hingegen wäre eine Übernahme oder
ihr Geschäft in Großbritannien aufgeben würden“, gegenseitige Anerkennung der EU-Regulierung eine
sagt Wiener. Art Freifahrschein für künftige Verträge. „Sie könn-
ten dann problemlos auch weiterhin Geschäfte mit
Zur Zeit bereiten sich die Versicherer jedenfalls britischen wie EU-Anbietern abschließen“, sagt die
auf unterschiedliche Szenarien vor. Die Gothaer Regulierungsexpertin Martina Bahl.
Versicherung nutzt derzeit für Sachrisiken bei12 | marktreport
DIGITALE HOTSPOTS
Diese Fintech-Cluster
geben in Europa den Ton an
Von Anna Friedrich, freie Finanzjournalistin
Wer an innovative Start-ups denkt, dem kommt direkt Kaliforniens Silicon Valley in den Sinn.
Doch auch in Europa hat sich längst eine Tech-Szene etabliert, die die Versicherungswirtschaft
von morgen mitgestaltet. Die wichtigsten Cluster im Überblick.
Schweiz Warum lohnt sich ein Blick nach Zürich?
Glanzstück Zürich
Zürich entwickelt sich zu einem dynamischen Fintech-Hub. „Die
Schweiz ist nicht nur bei Banken und Versicherern sehr gut aufge-
stellt, sondern auch große Vermögensverwalter sitzen alle dort“, sagt
Klaus-Gregor Hahn, Leiter Marktbereich Mittel- und Osteuropa bei der
Deutschen Rück. Dazu kommt: In der Schweiz lassen sich Start-ups
leicht gründen und talentierte Nachwuchskräfte schnell finden – zum
Beispiel an der ETH Zürich, einer der wenigen Elite-Unis in Europa.
So fördert die Schweiz Fintechs:
Bürgschaften für Bankkredite und Forschungsbudgets gehören in der
Schweiz zum Standard. Das erleichtert Start-ups den Zugang zu Fremd-
kapital. Außerdem arbeitet die Regierung seit 2019 daran, die Marktein-
trittshürden für Fintechs zu senken und die Wettbewerbsfähigkeit des
Finanzplatzes Schweiz zu stärken. Dafür hat sie zum Beispiel Crowd-
funding-Regeln geändert: Bis zu hundert Millionen Schweizer Franken
dürfen Jungunternehmen nun einsammeln, wenn sie die Einnahmen
vorher bewilligen lassen und das Geld weder verzinsen noch anlegen.
Zahlen, Daten, Fakten
10% aller Erwerbstätigen Rang 2 belegt Zürich 27,3 Mrd. Franken
der Region Zürich arbeiten im Ranking der bedeu- (25,6 Mrd. Euro) hat die
im Finanzsektor. tendsten Finanzzentren Finanzbranche in Zürich
24% davon bei Versicherungen. Europas, direkt hinter London. im Jahr 2017 an Bruttowertschöp-
Quelle: Finanzplatz Zürich Quelle: Finanzplatz Zürich, fung erwirtschaftet.
Global Financial Centres Index
Quelle: Finanzplatz Zürichmarktreport | 13
Hier geht die Post ab! Diese Insurtechs stammen aus Zürich:
Der Trust Square in der Nähe Dextra Versicherungen AG 2012 ging Dextra mit seiner digitalen
vom Paradeplatz – eine der Rechtsschutzversicherung an den Start. Mittlerweile hat das Insurtech
teuersten Adressen in Zürich – sein Portfolio um Autoversicherungen erweitert und namhafte Investo-
ist eigenen Angaben zufolge ren angezogen. Mehr als 80 Prozent der Unternehmensanteile gehören
das weltweit größte Zentrum der Versicherungsgruppe Bayerische aus München und der Pax Holding
für Blockchain-Technologie. aus Basel. Bisher eingesammelte Investitionen: 37 Millionen Schweizer
Hier treffen sich seit April 2018 Franken.
Start-ups, Forscher und Inves- www.dextra.ch
toren, um gemeinsam Ideen
umzusetzen. Es gibt rund Vlot Der Vermittler für Lebensversicherungen will den Zugang zum
200 Arbeitsplätze auf mehr als Schweizer Vorsorgesystem vereinfachen. Mit wenigen Klicks können
300 Quadratmetern. 45 Jung- Kunden über Vlot eine maßgeschneiderte Lebensversicherung ab-
unternehmen haben sich hier schließen. Statt starrer Prämien passt sich die Deckung der jeweiligen
eingemietet. Jeden Dienstag Lebenssituation an. Vlot arbeitet auch mit Versicherungen, Banken und
treffen sie sich zum Trust Talk, Arbeitgebern zusammen und bietet ihnen eine White-Label-Lösung an.
um über Blockchain, Künstliche www.vlot.ch
Intelligenz, Cybersecurity und
Internet zu diskutieren.
11% mehr Fintech- 44.482 Neugründungen Wichtige Events
und Insurtech-Grün- zählte das Institut für · Swiss FinTech Awards
dungen gab es in Jungunternehmen im · Swiss Fintech Fair
der Schweiz im Jahr 2019 ver- Jahr 2019. Noch nie wurden so
glichen mit dem Vorjahr. viele Start-ups in der Schweiz ge-
Quelle: Institut für Jungunternehmen gründet wie im vergangenen Jahr.
Quelle: Institut für Jungunternehmen14 | marktreport
Litauen Warum lohnt sich ein Blick nach Vilnius?
Underdog Vilnius
Litauen mag ein kleines Land im Baltikum sein, doch in Sachen Innova-
tionsfreude kann es auf internationaler Bühne durchaus mithalten:
Der Global Fintech Index führt Litauen auf Platz vier in seinem welt-
weiten Ranking, direkt hinter den USA, Großbritannien und Singapur.
Litauen gilt zudem als eines der dynamischsten und zukunftsorientier-
testen Länder mit sehr guter Infrastruktur und viel Know-how.
So fördert Litauen Fintechs:
Die Regulierung in Litauen ist äußerst Fintech-freundlich. Der Bal-
tikumsstaat wirbt zudem mit seinem Zugang zum europäischen
Finanzmarkt: Immerhin braucht es nur eine Banklizenz, um in allen
28 EU-Staaten Geschäfte machen zu können. Der Bewerbungsprozess
um eine solche Lizenz soll in Litauen dank eines Online-Tools nur drei
Monate dauern – andere EU-Staaten brauchen dafür mehr als ein Jahr,
sagt die Bank of Lithuania. „Litauen macht es Gründern leicht, ein Un-
ternehmen auf den Markt zu bringen. Es geht schnell und ist unkompli-
ziert – ein großer Vorteil für das kleine Land, das ansonsten als Finanz-
zentrum auch auf absehbare Zeit keine Rolle spielen wird“, erläutert
Deutsche-Rück-Experte Klaus-Gregor Hahn.
Zahlen, Daten, Fakten
Platz 4 nimmt Litauen im welt- 210 Fintechs gab 38.000+ IT-Spezialis-
weiten Fintech-Ranking von es Ende 2019 in ten gibt es in Litauen.
Findexable ein – hinter den USA, Litauen. Rund 3.400 von ihnen
Großbritannien und Singapur. Quelle: Invest Lithuania arbeiten im Fintech-Sektor.
Quelle: Findexable Quelle: Invest Lithuaniamarktreport | 15
Hier geht die Post ab! Diese Insurtechs stammen aus Vilnius:
Der Vilnius Tech Park ist der Switch4Sure Das Jungunternehmen verkauft günstige und individuell
größte Technologie-Hub für angepasste Lebensversicherungen an diejenigen, die bereits eine Le-
Start-ups und IT-Unternehmen bensversicherung haben, aber bessere Konditionen wollen. Die Lebens-
im Baltikum. Dort arbeiten versicherungen von Switch4Sure sollen nach eigenen Angaben ein
750 Entrepreneure in 40 Fir- Drittel günstiger sein als bei den Wettbewerbern – die zwei größten Ban-
men unter anderem an Big- ken des Landes. Die Bank of Lithuania und die Swedbank vereinen mehr
Data-Lösungen und Cybersi- als 90 Prozent des Marktvolumens auf sich. Vor Switch4Sure liegt also
cherheit. Auch vier Accelerator noch ein weiter Weg. Bisher eingesammelte Investitionen: 300.000 Euro.
sitzen dort: Startup Highway, www.s4s.lt
IMI.VC, Practica Capital und
Startup.It. Claims Control Wer einen Schaden melden will, ruft bislang bei seiner
Versicherung an oder schickt eine Mail. Diese koordiniert dann alle Be-
teiligten und trägt die Informationen manuell in ihr System ein. Claims
Control stellt nun eine Plattform zur Verfügung, die Versicherer, Makler,
Kunden und Schadenabwickler miteinander vernetzt. So lassen sich
Versicherungsansprüche und Daten einfacher austauschen – und die
gesamte Schadenabwicklung effizienter gestalten.
www.claimscontrol.com
Um 40% wächst die 16 Euro kostet ein Wichtige Events
Fintech-Branche in Quadratmeter Büro- · Social Enterprise Summit
Litauen jährlich, sagt fläche in Vilnius im · Startup Fair
das Wirtschaftsministerium. Durchschnitt. In London sind · Innovation Drift
Quelle: European Office Market 2017 die Preise acht Mal so hoch. · Login
Quelle: European Office Market 2017 · The FinTech Inn Conference16 | marktreport
Frankreich Warum lohnt sich ein Blick nach Paris?
Förderer Paris
Start-ups in Paris stehen goldene Zeiten bevor: Die Regierung will Frank-
reich zum Top-Standort für Jungunternehmen in Europa machen, baut
bürokratische Hürden ab und lockt Investoren. Im vergangenen Jahr
hat sie Gründer finanziell so stark unterstützt, dass Paris nun auf Platz
zwei der Start-up-Finanzierungen liegt – noch vor Berlin. „Die Franzosen
stocken massiv auf“, so Klaus-Gregor Hahn von der Deutschen Rück.
„Dass sie Berlin überholt haben, ist ein wichtiges Signal.“
So fördert Frankreich Fintechs:
Die französische Regierung will in den kommenden Jahren viele
Milliarden Euro in Tech-Start-ups stecken. Dafür hat sie institutionelle
Investoren wie Axa und die Allianz als Risikokapitalgeber akquiriert,
die insgesamt fünf Milliarden in Tech-Unternehmen investieren.
Dazu kommt Geld aus öffentlichen Töpfen, etwa von der französischen
Elektrizitätsgesellschaft EDF und vom staatlichen Finanzinstitut Caisse
des Dépôts. Zudem gibt es eine Regierungsinitiative, durch die Start-ups
zum Beispiel schneller Visa für Fachkräfte aus dem Ausland beantragen
können.
Zahlen, Daten, Fakten
2,8 Mrd. Euro flossen im ersten 25 Einhörner (Fintechs mit einem Wert von
Halbjahr 2019 an französische mehr als einer Mrd. US-Dollar) sollen bis
Start-ups. Das sind 43% mehr als zum Jahr 2025 in Frankreich entstehen.
im Vorjahreszeitraum. Bislang gibt es sieben.
Quelle: EY Quelle: Rede von Macron im September 2017marktreport | 17
Hier geht die Post ab! Diese Insurtechs stammen aus Paris:
Die Station F im Pariser Alan Seit 2016 ist die digitale Krankenversicherung am Markt – und hat
Zentrum nennt sich „größter seitdem enorm an Zuspruch gewonnen. Rund 76.000 Franzosen sind
Start-up-Campus der Welt“. bereits über Alan versichert. Das Start-up hat eine Marktlücke entdeckt:
Auf 5.100 Quadratmetern Jeder angestellte Franzose ist Teil der staatlichen Krankenversicherung
ummeln sich mehr als und hat zusätzlich noch eine private Versicherung für Spezialbehand-
1.000 Jungunternehmen. lungen. Das System ist teuer und intransparent. Alan dagegen arbeitet
Station F vereint rund komplett digital und bietet alle Versicherungsleistungen aus einer Hand
30 Start-up-Programme, mit transparenter Preisgestaltung und günstigen Konditionen an. Bis-
40 Venture-Capital-Funds her eingesammelte Investitionen: 86,5 Millionen US-Dollar.
und mehr als 600 Veran- www.alan.com
staltungen pro Jahr unter
einem Dach. Hier gibt es Minalea Das Pariser Start-up hat einen Robo-Advisor entwickelt, der
auch einen Wohnkomplex Versicherungen bei der Beratung ihrer Kunden unterstützen soll. Der
für die jungen Unternehmer, „Smart Sales Assistant“ sammelt dafür Marktdaten und vergleicht die
ein Fitnessstudio und einen Angebote verschiedener Versicherungen. Interessiert sich ein Kunde
Waschsalon. für eine Versicherungslösung, kreiert der Robo-Advisor ein maßge-
schneidertes Angebot, das er dann dem Berater zur Verfügung stellt.
Das Angebotsportfolio ist abhängig von den Angeboten der Wettbewer-
ber und dem persönlichen Profil des Kunden.
www.minalea.com
230 Start-up-Investitio- Investitionssumme Wichtige Events
nen wurden im Großraum von 2,2 Mrd. Euro · France Digitale Day
Paris in der ersten Jahres- in Pariser Start-ups · Paris Fintech Forum
hälfte 2019 gezählt, in Berlin waren (erste Jahreshälfte 2019) · Fintech R:Evolution
es 129. Quelle: EY · Salon Big Data Paris
Quelle: EY · Paris Blockchain Week18 | marktreport
Russland Warum lohnt sich ein Blick nach Moskau?
Herausforderer Moskau
Russland will dem Silicon Valley mit seinem Innovationszentrum Skol-
kovo westlich von Moskau Konkurrenz machen. „Das Land hat Digital-
expertise“, sagt Klaus-Gregor Hahn, Experte bei der Deutschen Rück
für den mittel- und osteuropäischen Markt. „Nicht umsonst stammt
Kaspersky, einer der größten Player im Bereich IT-Sicherheit weltweit,
aus Russland.“ Als Finanzmetropole hat Moskau in Europa zwar keine
Bedeutung, aber die Hauptstadt steckt viel Geld in Innovationsprojekte.
So fördert Russland Fintechs:
Die russische Zentralbank hat im Jahr 2017 die Fintech Association ins
Leben gerufen, um die Blockchain-Entwicklung im Land weiter voran-
zutreiben. Seit 2018 gibt es zudem eine regulatorische Sandbox: ein
Experimentierraum, in dem Gründer ihre Produkte testen können – und
dabei von der staatlichen Regulierung ausgenommen sind. Die Markt-
aufsicht begleitet diese Testphase. Start-ups können auch von staatli-
chen Investoren Geld einsammeln, zum Beispiel vom Internet Initiatives
Development Fund.
Zahlen, Daten, Fakten
75 Mio. US-Dollar wurden zwischen 2011 und 47,2% der russischen Finanzdienstleistungen
2016 in den russischen Fintech-Markt investiert. sollen bis zum Jahr 2035 mit Fintech-Produk-
90% davon kamen von russischen Banken. ten und -Services abgewickelt werden.
Quelle: EY, Focus on Fintech Quelle: EY, Focus on Fintechmarktreport | 19
Hier geht die Post ab! Diese Insurtechs stammen aus Russland:
Das Innovationszentrum Skol- Teambrella Teambrella ist eine Bitcoin-basierte Peer-to-Peer-Versiche-
kovo, das im westlichen Umland rungsplattform und so erfolgreich, dass sie bereits in die USA verkauft
Moskaus liegt, gilt als Silicon wurde. Statt über eine normale Versicherungsgesellschaft läuft die
Valley Russlands. Auf 460 Versicherung über eine Gruppe von Menschen, die ein Team bilden und
Hektar arbeiten dort Gründer sich gegenseitig absichern. Jeder sendet Geld in eine gemeinsame Geld-
an innovativen Technologien. börse – natürlich nicht in Euro, sondern in Bitcoin. Macht ein Mitglied
Hier testet auch der russische einen Schaden geltend, zum Beispiel einen Kratzer am Auto, bestimmt
Internetkonzern Yandex seine die Gruppe gemeinsam, wie viel demjenigen zusteht. Bisher eingesam-
autonom fahrenden Taxis. Der melte Investitionen: 1,3 Millionen US-Dollar.
Technopark ist Herzstück des www.teambrella.com
Innovationszentrums: Hier ha-
ben sich rund 70 Unternehmen Gero Das Biotechnologie-Start-up will den Code des Alterns knacken und
eingemietet. Die Regierung hat altersbedingte Krankheiten hinauszögern. Gero hat eine Plattform entwi-
rund 50 Millionen Euro in den ckelt, die auf künstlicher Intelligenz basiert und das persönliche Krank-
Wissenschaftscampus investiert. heits- und Sterblichkeitsrisiko ermittelt. Die Daten stammen unter ande-
rem aus Bluttests, klinischen Befunden und Aktivitätsdaten von Wearables.
So sollen Lebensversicherer das individuelle Risiko ihrer Kunden besser
einschätzen können. Bisher ist das Start-up noch in der Seed-Phase.
www.gero.ai
9,8% der russischen Versicherungsprämien Wichtige Events
werden bis zum Jahr 2035 an Insurtechs ge- · Forum of innovative financial
zahlt und nicht an klassische Versicherungen. technologies FINOPOLIS
Quelle: EY, Focus on Fintech · Blockchain Life20 | marktreport
Großbritannien Warum lohnt sich ein Blick nach London?
Superstar London
Wer von Fintechs spricht, kommt an London nicht vorbei. Zig Start-ups ar-
beiten dort an digitalen Versicherungsangeboten oder Lösungen für mobiles
Bezahlen – und profitieren dabei von den Synergien mit etablierten Finanz-
unternehmen. „London bleibt Europas wichtigste Finanzmetropole und
daher ein idealer Ort für Fintechs“, weiß Deutsche-Rück-Experte Klaus-Gregor
Hahn. „Es ist die Kombination von Infrastruktur, Professionalität und Geld,
die Gründer aus aller Welt in die britische Hauptstadt zieht.“ Hahn ist sicher:
London ist so gut aufgestellt, dass die Stadt auch durch den Brexit nicht an
Attraktivität verliert.
So fördert Großbritannien Fintechs:
Die Regierung bietet zahlreiche Förderinitiativen wie das „Seed Enterprise
Investment Scheme“, das maximal zwei Jahre alte Start-ups mit einem
Vermögen von weniger als 200.000 Pfund und weniger als 25 Mitarbeitern
fördert. Zudem gibt es den „Venture Capital Trust“, der in Jungunterneh-
men investiert oder ihnen Geld leiht. Die britische Finanzmarktaufsichts-
behörde FCA hat sogar eine eigene Innovationsabteilung, die Gründer mit
den bestehenden Regulierungen vertraut macht und sich für innovations-
freundliche Regulierungen einsetzt.
Zahlen, Daten, Fakten
423 Fintechs sitzen laut 18 Einhörner (Fintechs mit Top fünf der globalen
der Digitalberatung Hy einem Wert von mehr als einer Fintech-Zentren:
in London. Das sind fast Mrd. US-Dollar) gibt es in der 1. San Francisco |
so viele wie in New York (329), Metropole – also Fintechs, die mehr als 2. London | 3. New York |
Berlin (61) und Paris (52) zusammen. eine Milliarde US-Dollar wert sind. Zum 4. Singapur | 5. São Paulo
Quelle: Finance Fwd, Hy Vergleich: In San Francisco sind es nur 15. Quelle: Global Fintech Index 2020
Quelle: Finance Fwd, Hymarktreport | 21
Hier geht die Post ab! Diese Insurtechs stammen aus London:
Der Inkubator Level 39 bietet Zego Seit 2016 bietet Zego Pay-as-you-go-Versicherungen für Freiberuf-
schnell wachsenden Tech-Start- ler an. So können sich beispielsweise Uber-Fahrer oder Deliveroo-Aus-
ups seit 2013 ein Zuhause. Hier lieferer nur für die Stunden versichern, in denen sie auch arbeiten – und
erhalten Jungunternehmen sparen sich so eine teure Berufshaftpflicht- oder Kfz-Versicherung, die
Zugang zu potenziellen Kunden, das ganze Jahr läuft. Bisher eingesammelte Investitionen: 50 Millionen
hochqualifizierten Talenten und US-Dollar.
einer bestehenden Infrastruk- www.zego.com
tur. Dazu kommen Events und
Mentoren. Der Name steht für Tractable Das Jungunternehmen, das seit 2014 am Markt ist, will die
das Stockwerk, in dem der Inku- Kfz- und Gebäudeversicherungsbranche revolutionieren. Passiert ein
bator gegründet wurde: Von der Unfall oder sorgt ein Unwetter für Schaden am Haus, reichen ein paar
39. Etage im One Canada Square Handyfotos aus – Tractable ermittelt den Schaden direkt innerhalb
– übrigens dem zweithöchsten weniger Minuten dank künstlicher Intelligenz. Bisher eingesammelte
Gebäude Londons – haben die Investitionen: 55 Millionen US-Dollar.
Techies die Themsemetropole www.tractable.ai
bestens im Blick. Mittlerweile
verteilen sich rund 200 Start-ups
mit Mitarbeitern aus 48 Nationen
auf rund 7.400 Quadratmetern
und drei Etagen.
Investitionssumme 2,5-mal so viele Wichtige Events
von 5,7 Mrd. Euro in Menschen arbeiten · InsurTech Insights
Londonder Start-ups in Londons Tech- · Global InsurTech Summit
(erste Jahreshälfte 2019) Industrie wie im EU-Durchschnitt. · Fintech World Forum
Quelle: EY Quelle: „EMEA Tech Cities: Opportunities in · UK Fintech Week
Technology Hotspots“, CBRE22 | marktreport DIGITALISIERUNG ERZEUGT NEUE ABHÄNGIGKEITEN UND RISIKEN BU: Sachschadenereignis ade? Von Gregor Pabst und Daniel Hernandez, Fachleiter und Junior Underwriter für das fakultative Sach-Geschäft/Spartenmanagement Sach bei der Deutschen Rück Mit Voranschreiten der Digitalisierung haben sich die Produktionsprozesse massiv verändert – und tun es immer noch. In der neuen Welt von Industrie 4.0 sind wichtige Geschäftsprozesse – vom Kunden über die Logistik bis hin zur Produktion – über Unternehmens- und Ländergrenzen hinweg virtualisiert. Alles ist miteinander vernetzt. Zunehmende Spezialisierung und Digita- lisierung sorgen für mehr Effizienz in den Betrieben, erzeugen aber auch Abhängigkeiten und bergen neue Risiken.
marktreport | 23
Die Bedeutung der Betriebsunterbrechungsversi- aus, kann das durch den dicht getakteten Produkti-
cherung (BU) nimmt vor diesem Hintergrund weiter onsprozess zu Verzögerungen oder gar zum Produk-
zu – sowohl was mögliche Schadenursachen als auch tionsstopp führen. Im schlimmsten Fall kommt es zu
die Anzahl und Höhe der BU-Schäden betrifft. Kann einem Abriss der Lieferkette. Das kann erhebliche
die klassische BU, die in der heutigen Form einen Betriebsunterbrechungsschäden verursachen. Ob
Sachschaden voraussetzt, in der globalen Welt der In- Brände, Rohstoffverknappungen, Insolvenzen, Na-
dustrie 4.0 noch mithalten? Und gibt es Alternativen? turkatastrophen oder politische Lieferbeschränkun-
gen – die Gründe dafür können vielfältig sein. Doch
In der Industrie 4.0 sind digitale Technologien inte- ist die traditionelle Sach-BU in dieser sich verändern-
graler Bestandteil der Produktionskette. Produktions- den Welt noch geeignet, die Bedürfnisse der Kunden
anlagen, Maschinen und Produkte tauschen in der abzudecken?
Smart Factory alle fertigungsrelevanten Informati-
onen in Echtzeit aus und konfigurieren sich selbst- Eine BU bietet Versicherungsschutz für den Aus-
ständig. Kunden und Geschäftspartner sind heute gleich planwidrig entgehender Erlöse infolge einer
integraler Bestandteil dieses Geschäftsprozesses. Unterbrechung oder Beeinträchtigung im leistungs-
So können Produkte individuell produziert werden wirtschaftlichen Bereich des versicherten Betriebs.
– kostengünstig und in hoher Qualität. Intelligente Vereinfacht ausgedrückt: Der Ertragsausfallschaden
Wertschöpfungsketten mit automatisiertem Bestell- setzt sich zusammen aus den fortlaufenden Kosten
und Warenfluss entstehen. und aus dem Gewinn, den der Versicherte nicht
erwirtschaften kann. Wesentliche Voraussetzungen
Durch die internationale Ausrichtung vieler Industrie- für einen versicherten BU-Schaden ist ein physischer
unternehmen ist ein globales, verkettetes Netzwerk Sachschaden an einer dem Betrieb dienenden Sache,
an Lieferanten und Abnehmern entstanden. Allein am versicherten Ort und durch eine versicherte
das Netzwerk von Automobilherstellern umfasst Gefahr – zum Beispiel, wenn durch einen Brand im
heute mehr als 2.000 Lieferanten und Sublieferanten. Betrieb Produktionsanlagen zerstört werden. Das
Deren Bedeutung im Produktionsprozess nimmt heißt: Die Betriebsunterbrechungsversicherung ist
stetig zu. Lag der Wertschöpfungsanteil der Zu- immer an den Eintritt eines Sachschadens gebunden,
lieferer in der Automobilbranche im Jahr durch den der Leistungs- oder Produktionsprozess
2005 noch bei rund 65 Prozent, ist unterbrochen wird.
er mittlerweile auf etwa 75 Prozent
angewachsen. Doch was passiert, wenn etwa ein Zulieferer seinen
Verpflichtungen nicht nachkommt und dadurch
Steigender Wettbewerbsdruck der Betrieb unterbrochen wird? In der Regel werden
Der Wettbewerbsdruck in der Rückwirkungsschäden durch die Erweiterung des
verarbeitenden Industrie ist Vertrags im Rahmen einer Contingent-Business-
hoch. Um eine kostspielige Interruption-Deckung adäquat und limitiert mitver-
Lagerhaltung zu vermeiden sichert. Voraussetzung ist auch hier der Ausfall eines
und die Produktion maximal Zulieferers aufgrund eines Sachsubstanzschadens,
auszulasten, steuert sie Pro- der im Rahmen einer Sach-BU gedeckt wäre.
duktionsprozesse mittlerweile
„just in time“. Komponenten BU-Schadensumme durchschnittlich 3 Mio. Euro
werden dann geliefert, wenn Oft ist der BU-Schaden erheblich größer als der
sie gebraucht werden. Die eigentliche Sachschaden und daher auch für das Un-
Kehrseite dieser effizienzför- ternehmen erheblich gefährlicher. Im Durchschnitt
dernden Maßnahmen sind beläuft sich der BU-Schaden auf über 3 Millionen
stärkere Abhängigkeiten Euro. Das sind rund 39 Prozent mehr als der direkte
von Lieferanten. Fällt ein Sachschaden (vgl. AGCS Global Claims Review 2018).
Lieferant oder Sublieferant Unternehmen erkennen zunehmend dieses Risiko.Sie können auch lesen
