#104, APRIL 2021 - Forum Nachhaltige Geldanlagen
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#104, APRIL 2021
Impressum
FNG Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V.
Motzstr. 3 SF
10777 Berlin
Tel: +49-30-629 37 99 80
E-Mail: office@forum-ng.org
Web: www.forum-ng.org
Vorstandsvorsitzender
Volker Weber
Stellvertretende Vorstandsvorsitzende
Hermann Klughardt, Wolfgang Pinner, Patrick Wirth
Vorstandsmitglieder
Sandra Murphy, Dominik Pfoster, Dr. Ingeborg
Schumacher-Hummel, Florian Sommer, Berenike Wiener,
Axel Wilhelm, Dr. Helge Wulsdorf, Markus Zeilinger
Geschäftsführung
Angela McClellan
Referenten der Geschäftsstelle
Robert Balázs, Simon Dittrich, Anne-Marie Gloger, Carolin
Kunze
Vereinsregister: Frankfurt/Main 12134
Forum Nachhaltige Geldanlagen
FNG Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V., der
Fachverband für Nachhaltige Geldanlagen in
Deutschland, Österreich, Liechtenstein und der Schweiz,
repräsentiert mehr als 210 Mitglieder, die sich für mehr
Nachhaltigkeit in der Finanzwirtschaft einsetzen. Dazu
zählen Banken, Kapitalanlagegesellschaften, Rating-
Agenturen, Finanzberater*innen, wissenschaftliche
Einrichtungen und Privatmitglieder. Das FNG fördert den
Dialog und Informationsaustausch zwischen Wirtschaft,
Wissenschaft und Politik und setzt sich seit 2001 für
verbesserte rechtliche und politische
Rahmenbedingungen für nachhaltige Investments ein.
Das FNG verleiht das Transparenzlogo für nachhaltige
Publikumsfonds, gibt die FNG-Nachhaltigkeitsprofile und
die FNG-Matrix heraus und ist Gründungsmitglied des
europäischen Dachverbandes Eurosif.
Seite 2
Inhalt
Neues vom FNG Neues von Aktuelles aus Wirtschaft, Politik
unseren Mitgliedern und Verbänden
Literatur Stellenangebote Veranstaltungskalender
und Veröffentlichungen und Weiterbildung
Seite 3
Liebe FNG-Mitglieder, liebe Leser*innen, Gesetzestextes, andererseits die komplexe Verzahnung mit anderen
bindenden gesetzlichen Regelwerken wie EU-Taxonomie und der
. Dies besagt eine alte CSR-Richtlinie (NFRD).
Weisheit des Griechen Heraklit (ca. 500 Jahre vor Christi), die heute
mehr als je zuvor zutrifft. Kern dieses Wandels ist der globale Fünf Tage vor dem Starttermin zur OffVO-Anwendung wollte das
Konsens zur Eindämmung der Erderwärmung durch das Pariser FNG genauer in Erfahrung bringen, welche Schritte von
Klimaübereinkommen, die Sustainable Development Goals (SDGs) verschiedenen Anbieter*innen nachhaltiger Produkte vorgenommen
sowie den Europäischen Grüne Deal, die Strategie zur wurden und mit welchen Herausforderungen Asset Manager sich
Beschleunigung des Übergangs der Wirtschaft zu nachhaltigeren konfrontiert sahen. Zu diesem Zweck, führte das FNG zwei Interviews
Geschäftsmodellen, um die europäischen Klimaziele bis zum Jahr mit Mitgliedern, die es erlaubten auf ihre Expertise mit dem Umgang
2050 zu erreichen. Vor diesem Hintergrund verändern die der Transparenzverordnung zurückzugreifen. Die Interviewpartner
europäischen Bestrebungen damit nicht nur die Finanzwirtschaft von gewährten spannende Einblicke zur Umsetzung der OffVO und
Grund auf. Mit der angestrebten (Re-) Orientierung der Kapitalströme gaben uns ihre persönliche Einschätzung zu Praktikabilität und
dringen sie bis in den letzten Winkel unserer Gesellschaft vor und Ambitionsniveau der Transparenzpflichten sowie einen Ausblick zu
adressieren ebenfalls private Investor*innen, die mit ihren Themen wie Greenwashing und der Verfügbarkeit von ESG-Daten. Es
Anlageentscheidungen wichtige Weichen stellen können für einen bleibt also spannend im Markt der nachhaltigen Geldanlagen.
nachhaltigen Übergang zu einem zukunftsfähigen und
klimaresilienten Europa. Auch dem Engländer und Naturwissenschaftler Charles Darwin wird,
aufgrund der Buchveröffentlichung seiner Briefsammlung, der
Um nachhaltige Finanzmittel für die Transformation der . Noch
europäischen Wirtschaft zu mobilisieren, stützt sich die EU-Strategie prominenter ist aber seine Theorie der Natürlichen Selektion, bei der
auf zwei sich ergänzende Aktionslinien, die darauf abzielen, die es um die Wahrscheinlichkeit des Überlebens in Abhängigkeit der
Lücke der zusätzlichen Investitionen (halbe Bill besseren Anpassung an die Umwelt geht. Ein ähnlicher
schließen, die zur Erreichung der EU-Klimaziele erforderlich sind. Klassifizierungsprozess bei Nachhaltigen Geldanlagen gemäß OffVO
Einerseits die Überarbeitung der Anreize auf den Finanzmärkten und ist aktuell in vollem Gange, bei dem nach Vernehmen ein Trend nach
der Unternehmensführung, andererseits größtmögliche Transparenz
über positive und negative Nachhaltigkeitsauswirkungen, sowohl bei
institutionellen Investor*innen als auch bei Unternehmen. dominieren scheint.
In der vergangenen Woche, am Mittwoch den 21. April 2021, waren Die OffVO dient wohlbemerkt nicht als Gütesiegel für
alle Blicke auf die Europäische Kommission gerichtet, da weitere Nachhaltigkeit oder zur isolierten Betrachtung und Bewertung der
legislative Schritte zur EU-Regulatorik im Bereich Sustainable Qualität nachhaltiger Geldanlagen, da die Transparenzvorschriften
Finance angekündigt wurden. Mit dem vorgelegten keine quantitativen Mindestanforderungen und detaillierte
Richtlinienvorschlag der Kommission zur Harmonisierung und Zielvorgaben an Finanzprodukte stellen. Für Anleger ist es daher
Erweiterung der Berichtspflicht für nicht-finanzielle nach wie vor wichtig, auf die angewandte nachhaltige
Unternehmenskennzahlen wurde mit der Corporate Sustainability Anlagestrategie und damit die Wirkung des Geldes genau zu achten.
Reporting Directive (CSRD) eine weitere Lücke in der Lieferkette für
Unternehmensdaten im Sinne der Transparenz geschlossen und der Ihr
Rahmen für einen einheitlichen EU-Standard abgesteckt, der als Robert Balázs
wichtiges Bindeglied zwischen Offenlegungsverordnung und der EU- Referent beim FNG Forum Nachhaltige Geldanlagen e.V.
Taxonomie fungieren wird.
Außerdem verabschiedete die EU-Kommission letzte Woche die
verpflichtende Integration von Nachhaltigkeit in die Anlageberatung
sowie einen delegierten Rechtsakt zur Identifizierung von
ökologisch nachhaltigen Wirtschaftsaktivitäten gemäß der ersten
beiden Umweltziele der EU-Taxonomie. Inwiefern Erdgas und
Atomenergie in der Taxonomie Berücksichtigung finden, wird sich
erst noch zeigen. Aufgrund von Uneinigkeit unter den
Mitgliedstaaten wurde eine Einigung hierzu auf Ende des Jahres
verschoben.
Am 10. März 2021 traten die Level-I Bestimmungen der
Offenlegungsverordnung in Kraft. Bezüglich ihrer konkreten
Anwendung in der Marktpraxis scheint allerdings noch keine Klarheit
vorzuherrschen. Für Unsicherheit bei der Anwendung sorgt einerseits
die zulässige Variabilität in der Auslegung des OffVO-
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NEUES VOM FNG
Überarbeitete FNG-Nachhaltigkeitsprofile sind online
Die überarbeiteten FNG-Nachhaltigkeitsprofile sind nun online
nach methodischer und technischer Überarbeitung! Die FNG-
Nachhaltigkeitsprofile bieten Anleger*innen seit 2012 eine Übersicht
zu den nachhaltigen Anlagestrategien und relevanten Eckdaten von
nachhaltigen Investmentfonds. Hier geht es zu den
Nachhaltigkeitsprofilen.
Save the Date: Veröffentlichung des FNG
Marktberichtes Nachhaltige Geldanlagen 2021 am 7.
Juni AG Immobilien
Im Rahmen einer digitalen Veranstaltung wird der 15. FNG- Seit November 2019 erarbeitet die AG Immobilien, welche vom FNG,
Marktbericht Nachhaltige Geldanlagen am 7. Juni veröffentlicht. Ein gemeinsam mit CRIC, Klimagut und der QNG geleitet wird, ein
vorläufiges Programm finden Sie hier. Eine Anmeldung wird in den Nachhaltigkeitsprofil für Immobilienfonds. Dieses kann genutzt
kommenden Tagen auf unserer Website freigeschaltet. werden, um Anlegenden und Beratenden eine Hilfe bei ihrer
Investitionsentscheidung anhand von ESG-Kriterien zu geben und
Auch in diesem Jahr konnten wir auf die Hilfe unserer Mitglieder Transparenz zu schaffen. Nach einer erfolgreichen Testphase wird
zählen, die es uns ermöglichen, den Marktbericht zu erstellen! Zu das Nachhaltigkeitsprofil am 17. Juni im Rahmen eines Stakeholder
den Sponsoren gehören in diesem Jahr: Workshops vorgestellt und diskutiert. Weitere Informationen folgen
in Kürze.
Goldsponsoren
--------------------------------
FNG-POLITIK
Silbersponsoren Interviews mit der ERSTE Asset Management Group und
-------------------------------- ESG Portfolio Management zur Anwendung der EU-
Offenlegungs-Verordnung (SFDR)
Am 10. März 2021 traten die Level I Bestimmungen der EU-
Offenlegungs-Verordnung (SFDR) in Kraft. Bezüglich ihrer konkreten
Anwendung in der Marktpraxis scheint allerdings noch keine Klarheit
vorzuherrschen. Für Unsicherheit bei der Anwendung sorgt einerseits
die zulässige Variabilität in der Auslegung des SFDR-Gesetzestextes,
Bronzesponsoren andererseits die komplexe Verzahnung mit anderen bindenden
-------------------------------- gesetzlichen Regelwerken, bspw. der EU-Taxonomie-Verordnung.
Fünf Tage vor dem Starttermin zur SFDR-Anwendung wollte das FNG
genauer in Erfahrung bringen, welche Schritte von verschiedenen
Anbieter*innen nachhaltiger Produkte vorgenommen wurden, und
mit welchen Herausforderungen Asset Manager sich konfrontiert
sahen. Zu diesem Zweck führte das FNG zwei Interviews mit
Mitgliedern, eines mit der ESG Portfolio Management GmbH als
Fallbeispiel für einen kleineren Asset Manager mit sieben
Mitarbeiter*innen sowie eines mit die ERSTE Asset Management
Group als Fallbeispiel für einen größeren Asset Manager mit über
Unterstützer
400 Beschäftigten. Das vollständige Interview mit ESG Portfolio
-----------------------------
Management finden Sie hier. Das Interview mit der ERSTE Asset
Management Group hier.
Seite 5
Das FNG spricht sich für den Ausschluss von Atomkraft • Die Qualität, der im ESAP zur Verfügung gestellten
als nachhaltige Wirtschaftsaktivität unter der EU- Informationen ist wichtig - sie müssen glaubwürdig,
kompatibel und verifiziert sein
Taxonomieverordnung aus
• Es ist wichtig, dass die Erstellung des ESAP andere
Das Joint Research Committee (JRC), ein zentrales Beratergremium
der EU-Kommission hat ein internes Gutachten erstellt, welches politische Vorhaben berücksichtigt, um die Qualität zu
jedoch der Presse zugespielt wurde. In dem Gutachten wird gewährleisten (NFRD, EFRAGs Standards für die
sinngemäß ausgeführt, dass es nicht wissenschaftlich belegt sei, dass Nachhaltigkeitsberichterstattung, EU Taxonomy)
Atomenergie Mensch und Umwelt stärker schädige als andere, • Die Zugänglichkeit von Daten wird entscheidend sein
bereits von der EU als grün-nachhaltig benannte Technologien zur • Der ESAP wird sicherlich helfen, aber er wird keine
Stromerzeugung. Die Lagerung von Atomabfall tief unter der Erde
alternative Lösung für den Bedarf an robusterer
Do-No-Significant-Harm-Kriterien der EU-Taxonomie, dem Transparenz in Bezug auf ESG-Daten und Rating-
Klassifizierungssystem für nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten für Anbieter sein. Im Gegenzug könnte der ESAP Daten-
Anleger. Wenn die EU-Kommission diesem Rat folgt, würde in der und Ratinganbietern helfen, ihre Dienstleistungen zu
EU-Taxonomie Atomkraft als nachhaltige Technologie betrachtet verbessern.
werden. Diese Einstufung könnte dann auch im geplanten EU
Ecolabel für Finanzprodukte dazu führen, dass Atomkraft kein Die vollständige Stellungnahme finden Sie hier.
Ausschlusskriterium ist. Aus Sicht des FNG ist Atomkraft keine
nachhaltige Energie und darf daher auch nicht als nachhaltige
Energieerzeugung in der Taxonomieverordnung gelistet werden.
Sollte die EU-Kommission der Einschätzung des JRC folgen, riskiert DAS FNG IN DER PRESSE
sie, dass die EU-Bemühungen zu Sustainable Finance in den Augen
vieler an Glaubwürdigkeit verlieren. Die vollständige
Pressemitteilung finden Sie hier. Aus dem Pressespiegel
23.04.2021 // FondsProfessionell online // Abfrage der
Nachhaltigkeitspräferenz: Mitte 2022 geht es los
Fragen zu Anpassungen im Schweizer Finanzmarktrecht
zum Thema Sustainable Finance und Greenwashing 20.04.2021 // Nachhaltigkeit. Das Investment // FNG startet
Das FNG beteiligte sich an der Konsultation des Staatssekretariats Nachhaltigkeitsfilter für Fonds
für internationale Finanzfragen zu Anpassungen im Schweizer
Finanzmarktrecht zum Thema Sustainable Finance und 20.04.2021 // Cash.online // Überarbeitete Nachhaltigkeitsprofile
Greenwashing. Den Beitrag finden Sie hier. jetzt online
19.04.2021 // Handelskontor-News // Nachhaltige Fonds haben sich
in der Krise als wesentlich stabiler erwiesen
NEUES VON EUROSIF
16.04.2021 // extraETF // Diese nachhaltigen ETFs würde ich für
Eurosif bietet monatliches Update zu regulatorischen meine Kinder kaufen
Änderungen und politischen Vorhaben
Allen FNG-Mitgliedern bietet Eurosif in einem 30-minütigem Briefing 06.04.2021 // Handelsblatt Podcast // Wie lege ich mein Geld
nachhaltig an und lohnt sich das?
ein Up-Date zu politischen Vorhaben und regulatorischen
Änderungen. Die erste Sitzung findet am 27.04. statt. Die Einladung
erhalten Sie jeweils per Mail vorab vom FNG. 31.03.2021 // Cash.online // EU-Taxonomieverordnung: Atomkraft als
nachhaltige Energie?
Antwort auf Konsultation zum European Single Access
Point
Eurosif unterstützt die Initiative der Europäischen Kommission zur FNG PROJEKTE
Schaffung eines European Single Access Points (ESAP). Eine
erfolgreiche Entwicklung, Gestaltung und Einführung des ESAPs CRed Climate Reporting als Instrument for CO2-
kann den europäischen Finanzmärkten helfen, auf
Reduction
nachhaltigkeitsbezogene Daten zuzugreifen und so
Das Projekt CRed Climate Reporting as Instrument for CO2-
Nachhaltigkeitsrisiken und -auswirkungen in Finanzentscheidungen
Reduction untersucht, welchen Beitrag Klima-Reporting zur
zu bewerten.
Reduktion der Treibhausgasemissionen hat. Auf Grundlage der
Fünf konkrete Anmerkungen: Forschungsergebnisse wurden nun Management Summaries
veröffentlicht, die die wichtigen Ergebnisse aufgreifen und
• Die Europäische Kommission muss ein klares und Empfehlungen für Unternehmen und Investor*innen aussprechen.
genaues Ziel haben, das die Nutzergruppe eindeutig Diese finden Sie hier.
identifiziert
Seite 6FNG KOOPERATIONEN Nordea Investment Management (31.01.2021)
Nordea 1 Emerging Stars Bond Fund
IMPACT CONNECT Nordea 1 Emerging Stars Local Bond Fund
Nordea 1 European Corporate Stars Bond Fund
Impact Connect ist ein digitales Matchmaking Event für Corporates,
Nordea 1 European High Yield Stars Bond Fund
Startups und Investoren. Mit rund 50 Partnern und allen Start-ups
aus unserem Netzwerk, die aktiv in das Event eingebunden werden, ÖKOWORLD LUX S.A. (01.02.2021)
ist IMPACT CONNECT eines der größten B2B Matchmaking Events für Ökoworld Water for Life
Nachhaltigkeit in Deutschland. Das Online-Event steht unter dem Ökoworld Klima
Leitgedanken SDG17 Partnerships for the Goals.
Union Investment (01.01.2021)
Website: www.impact-festival.earth LIGA-PAX-Aktien-Union
LIGA-PAX Cattolico-Union
Digitales Matchmaking Event via Talque am 23.04.2021 KCD-Union Nachhaltig AKTIEN MinRisk
LIGA Portfolio Concept
• kostenfrei / limitiert auf 500 Teilnehmer*innen
LIGA Multi Asset Income
• Anmeldung: https://www.eventbrite.de/e/impact-connect-
KCD-Union Nachhaltig MIX
matchmaking-day-tickets-147801866361
LIGA-Pax-Corporates Union
LIGA-Pax-Laurent-Union (2027)
LIGA-Pax-Rent-Union
EUROSIF TRANSPARENZ KODEX KCD-Union Nachhaltig RENTEN
UniInstitutional Dividend Sustainable
UniInstitutional SDG Equities
Das Transparenzlogo und der Europäische Transparenz UniNachhaltig Aktien Global
UniInstitutional Stiftungsfonds Nachhaltig
Kodex
UniInstitutional Konservativ Nachhaltig
Folgende Kodizes wurden seit dem letzten Newsletter aktualisiert UniInstitutional Kommunalfonds Nachhaltig
oder sind neu dazu gekommen: UniRak Nachhaltig
UniRak Nachhaltig Konservativ
3 Banken-Generali Investment-Gesellschaft mbH (01.02.2021) UniInstitutional EM Corporate Bonds Low Duration Sustainable
3 Banken Nachhaltigkeitsfonds UniInstitutional Euro Covered Bonds 4-6 years Sustainable
3 Banken Mensch & Umwelt Aktienfonds UniInstitutional Global Convertibles Sustainable UniInstitutional
3 Banken Mensch & Umwelt Mischfonds Global Corporate Bonds Sustainable UniInstitutional Green Bonds
3 Banken Verantwortung und Zukunft 2024
BV Sustainable Reserve
BV Sustainable Bond
BV Sustainable Convertible Bond
Pro Ecclesia Vermögensverwaltungsfonds
VM Strategie Zukunft
ARTS Asset Management GmbH (16.04.2021)
C-QUADRAT ARTS Total Return ESG
Deka Investments (14.04.2021)
Deka-Nachhaltigkeit Aktien
Deka Portfolio Nachhaltigkeit Globale Aktien
Deka-Nachhaltigkeit Balance
Deka-Stiftungen Balance
Deka-Kirchen Balance
Deka-Nachhaltigkeit Renten
Deka-Nachhaltigkeit Dividenden RheinEdition
Invesco Asset Management Deutschland GmbH (01.02.2021)
Invesco Quantitative Strategies ESG Global Equity Multi-Factor
IQAM Invest (01.03.2021)
IQAM SRI Spar Trust M
IQAM Bond EUR FlexD
Seite 7Raum pünktlich zum 10.03.2021 in Artikel 9 (ESG-Impact) eingestuft
wurde. Tatsächlich stellten die noch nicht endgültig formulierten
ABSOLUT RESEARCH GMBH Vorgaben des Regulators für alle Beteiligten eine Herausforderung
Absolut Research GmbH: Absolut|impact dar, die letztendlich gemeistert werden konnte. Selbstverständlich
arbeiten wir an einer entsprechenden Einstufung für alle ACATIS Fair
Empfehlungen des Sustainable-Finance-Beirats und
Value Fonds.
Erfahrungen der PKDW
Dem Finanzsektor kommt eine zentrale Bedeutung bei der
Finanzierung der nachhaltigen Transformation der deutschen ACATI S FAIR
Wirtschaft zu. In Ausgabe #01/2021 des Absolut|impact stellen
Mitglieder des Sustainable-Finance-Beirats der Bundesregierung die
Öl- und Gasförderung neues Ausschlusskriterium
zentralen Inhalte ihres Abschlussberichts vor. Er enthält einen
Im Februar 2021 wurde die Liste der Ausschlusskriterien in den
Überblick über die Herausforderungen für Finanzakteure sowie
ACATIS Fair Value Fonds erweitert. Die Öl- und Gasförderung wurde
konkrete Handlungsempfehlungen an die Bundesregierung. Im
mit 0%-Toleranz ausgeschlossen und somit die Thematik der
Erfahrungsbericht der Pensionskasse für die Deutsche Wirtschaft
Fossilen Brennstoffe mit dem bereits bestehenden
(PKDW) stellen Bernhard Gilgenberg und Christoph Florenz die
Ausschlusskriterium Kraftwerkskohle komplettiert. Infolgedessen
verfolgte ESG-Strategie vor und erläutern, welche Faktoren für die
entfielen weitere 90 Unternehmen aus dem ACATIS Fair Value
Investitionsentscheidungen relevant sind. Im Fokus stehen dabei
Nachhaltigkeitsuniversum. Bestehende Fondsportfolien waren
nicht nur Großunternehmen oder Unternehmen aus dem Bereich der
allerdings nicht betroffen. Die Branche war auch ohne vorherigen
erneuerbaren Energien, sondern auch Transformations-
Ausschluss vom Fondsmanagement nicht investiert worden.
Unternehmen, also solche mit dem besten ESG-
Entwicklungspotenzial. Diese und weitere Fachbeiträge sowie alle
Informationen zum Absolut|impact finden Sie unter: www.absolut-
impact.de BANK F ÜR KIR C HE U ND C ARI TAS E G
BKC berät Bundesregierung bei Sustainable Finance-
Strategie
ABSOLUT RESEARCH GMBH
Der Sustainable Finance-Beirat der Bundesregierung hat seinen
Absolut Research GmbH: Jubiläumsausgabe 5 Jahre
nachhaltige Perspektiven für institutionelle Investoren
im Absolut|impact 38 berufenen Beiratsmitgliedern hat sich Dr. Helge Wulsdorf, Leiter
Nachhaltige Geldanlagen, aktiv bei der Erarbeitung von
Im Mai 2021 wird die 5-Jahres-Jubiläumsausgabe des Handlungsempfehlungen eingebracht. Für das nachhaltige
Absolut|impact erscheinen. Seit 2016 informiert der Absolut|impact
als erste und einzige deutschsprachige Fachpublikation nachhaltigen Entwicklung lassen sich nur dann erreichen, wenn das
institutionelle Investoren zu allen Themen der Nachhaltigkeit und hierfür erforderlic
zeigt innovative Ansätze für die institutionelle Kapitalanlage auf. Wulsdorf. Die in dem Bericht vorgelegten 31 Empfehlungen zeigen,
Anleger erfahren durch Fachbeiträge zu Strategien, Trends, wie die Kapitalmärkte zielgerichtet zu einer nachhaltigen
Methoden und Regulierung, wie sie nicht nur ihr Portfolio, sondern Entwicklung beitragen können. Besonders eingebracht hat sich Dr.
auch gesellschaftliche Veränderungen (mit)gestalten können. Die Wulsdorf bei der Empfehlung, ein verbindliches und einfach
viermal im Jahr erscheinende Fachpublikation enthält unter anderem verständliches Nachhaltigkeitsklassifizierungssystem für
Serien zur Messung von Nachhaltigkeit und Wirkung,
Erfahrungsberichte institutioneller Investoren und praktische die mit dem Label nachhaltig angeboten werden, auch nachhaltig
Anlage-Tools der PRI. Alle Informationen zum Absolut|impact finden -Nachhaltigkeitsexperte.
Sie unter: www.absolut-impact.de
BANK F ÜR KIR C HE U ND C ARI TAS E G
ACATI S FAIR
BKC und weitere katholische Investoren fordern von
ACATIS Fair Value Modulor Brasilien Schutz des Amazonas
Vermögensverwaltungsfonds vorbildlich
Die BKC führt gemeinsam mit der brasilianischen Bischofskonferenz
Mit ein wenig Stolz dürfen wir mitteilen, dass der nachhaltige (CNBB) und dem katholischen Klimaschutznetzwerk Global Catholic
Mischfonds ACATIS Fair Value Modulor Climate Movement (GCCM) eine internationale Gruppe von knapp
Vermögensverwaltungsfonds, gemäß der Offenlegungsverordnung 100 katholischen Institutionen aus 18 Ländern an, um die
(SFDR) als einer von ganz wenigen Fonds im deutschsprachigen brasilianische Regierung zu einem stärkeren Schutz des Amazonas-
Seite 8Regenwaldes und der dort lebenden indigenen Bevölkerung zu
bewegen. Das weltweit erste Engagement dieser Größenordnung
katholischer Investoren unterstreicht die Dringlichkeit der CHANCEN EG
ökologischen und sozialen Probleme im Amazonas. Mit dem an Chancen eG wird fünf Jahre alt
hochrangige brasilianische Regierungsvertreter, darunter der
Präsident Jair Bolsonaro und sein Vizepräsident Hamilton Mourão, Im Frühjahr wird die CHANCEN eG fünf Jahre alt! Aus einer Initiative
versandten Brief werden detaillierte Forderungen zum Schutz des für mehr Chancengerechtigkeit (hier Details) ist ein echter Beitrag für
Regenwaldes und der indigenen Bevölkerung gestellt. In einem mehr Bildung für junge Menschen in Europa und in Afrika geworden.
ersten Schritt soll dadurch die brasilianische Regierung zu einem Zeitgleich kann die Bildungsgenossenschaft den 1.000. Studierenden
konstruktiven Dialog bewegt werden. Weitere Informationen unter: (Willi J.) begrüßen: Auf Basis des Umgekehrten GenerationenVertrags
www.bkc-paderborn.de/engagement. (UGV) finanziert sie sein Studium der Humanmedizin an einer
privaten Hochschule. Später zahlt der Akademiker dies als
Prozentsatz seines künftigen Einkommens zurück und vermeidet so
die Gefahr einer Überschuldung.
CANDRI AM
Candriam misst Nachhaltigkeit von 128 Ländern Bei der Ärzte-Ausbildung reichen die Kapazitäten hierzulande seit
Jahren nicht aus. Daher weichen junge Menschen mit diesem
Candriam hat seinen dritten ESG-Länderbericht veröffentlicht, der Wunschberuf öfters an eine private Universität oder in andere EU-
die Nachhaltigkeit von 128 Ländern beurteilt. Neu ist in diesem Jahr Staaten aus. Dort sind Gebühren zu entrichten, die über den UGV
eine veränderte Methodik: So stellen die Analysten Klimawandel finanzierbar sind.
und Umweltschutz in den Mittelpunkt des Berichts und haben ihr
Scoring-Modell stärker danach gewichtet, wie Länder ihr Zur Refinanzierung ihres UGV-Portfolios freut sich CHANCEN über
Naturkapital verwalten. Gesamtsieger ist demnach die Schweiz, weitere Investoren, denen Chancengerechtigkeit und gute Bildung
Deutschland erreicht erneut den zehnten Platz. Länder wie China wichtig sind. Mehr unter www.chancen-eg.de
(Platz 59), die Türkei (87) und Russland (93) weisen abermals Defizite
auf und entsprechen nicht den Nachhaltigkeitskriterien des
europäischen Assetmanagers von New York Life Investment
CHOM CAPITAL
Management (NYLIM). Warum ESG und Investierbarkeit
insbesondere für institutionelle Investoren zu zentralen Themen Die Win-Win-WIn-WIn-Situation der EU-
geworden sind, können Interessierte zudem hier nachlesen. Offenlegungsverordnung
Nachhaltigkeit ist in aller Munde. Hierbei handelt es sich allerdings
nicht um einen kurzfristigen Trend, sondern langfristige strukturelle
CANDRI AM Veränderungen mit weitreichenden Auswirkungen auf bekannte
Marktmechanismen. Ein Blick aus der Sicht eines europäischen
Candriam spendet 11.765 Euro an Kinderhilfsstiftung Aktienfondsmanagers.
Seit dem 10. März 2021 ist Nachhaltigkeit spätestens im
Investmentprozess verankert oder zumindest auf der
Solidarität schafft Nachhaltigkeit: Tanja Bender, Unternehmenswebseite und weiteren Dokumenten. Mit Verordnung
Niederlassungsleiterin von Candriam in Deutschland und Österreich, -
übergab am 22. Februar 2021 im Namen des Candriam Institute of
Regulatorik für professionelle Finanzmarktakteure in Kraft getreten.
Sustainable Development eine Spende in Höhe von 11.765 Euro an Der Gesetzgeber benennt erstmals konkrete Tatbestände und
rt. Candriam macht sich erzwingt die Offenlegung, inwieweit Nachhaltigkeitsaspekte in die
seit mehr als zwei Jahrzehnten für lokale Projekte stark und hat im Investitionsentscheidungen bzw. Beratungsaktivitäten einbezogen
werden. Akteure, die Nachhaltigkeitsrisiken und negative
bereits mehr als 140 Projekte von 70 Organisationen finanziell Nachhaltigkeitsauswirkungen nicht berücksichtigen, müssen die
unterstützt. Seit 2018 sind so mehr als 2,5 Millionen Euro an Spenden Grü -Prinzip). So soll das
-nachhaltigen
verteilt worden. Die Initiative geht dabei von den vor Ort
Finanzprodukten unterbunden werden.
angestellten Candriam-Mitarbeitern aus, die die Was auf Mikroebene erstmal als rein administrativer Aufwand
Wohltätigkeitsorganisationen auswählen und langjährig begleiten. klingen mag, entpuppt sich auf den zweiten Blick als Baustein einer
n, die finanziell groß angelegten langfristigen Strategie seitens des europäischen
bedacht wird. Mehr unter: Regulators mit der fest formulierten Absicht, bestehende
https://www.candriam.de/493b77/siteassets/presspage/press/pressre Marktmechanismen langfristig und strukturell zu verändern. Hier
lease/2021/03---2021/2021-03-09_candriam-spendet-11.765-euro-an- eröffnen sich hohe Chancenpotentiale für Nachhaltigkeitfonds.
kinderhilfsstiftung.pdf Erfahren Sie hier mehr.
Seite 9C -QU ADRAT ASSET M ANAG EM E NT G MBH DE GROO F PE TER CAM ASSET M ANAG EM E NT
Vision Microfinance Fonds von C-QUADRAT erreicht DPAM: Unterschiedliche ESG-Ratings verstehen und in
gewohnt stabile Renditen die eigene ESG-Sichtweise integrieren
Die seit März dieses Jahres unter Artikel 9 der EU Sustainable Finance Verschiedene Studien zeigen starke Divergenzen zwischen ESG-
Disclosure Regulierung kategorisierten Dual Return Vision Ratings, die z.B. bei Kredit-Ratings weniger üblich sind. Da es keinen
Microfinance Fonds der C-QUADRAT Asset Management GmbH in Konsens zwischen den Rating-Agenturen über die genaue Art und
Wien erreichten auch im Krisenjahr 2020 die seit 15 Jahren gewohnten Weise gibt, wie die ESG-Profile von Unternehmen zu bewerten sind,
ist es nach Ansicht von DPAM (Degroof Petercam Asset
zweifache Mandat, mit dem die finanzielle Rendite mit Management) entscheidend zu verstehen, wie die einzelnen ESG-
Nachhaltigkeit in Einklang gebracht wird. Neben der zweifachen Ratings konstruiert sind und warum Unterschiede zwischen den
Rendite blickt die Anlageklasse in Zukunft sogar auf eine dritte Anbietern auftreten. Über die wichtigsten Arten von Divergenzen
Rendite mit Fokus auf Ökologie. Um diese Anforderung zu erfüllen, informiert folgender DPAM-Fachbeitrag:
erfolgt im Investment-Komitee neben finanzwirtschaftlichen https://publications.dpamfunds.com/magazine/responsible-
Kennzahlen auch eine detaillierte Analyse der Arbeitsbedingungen, investment/esg-ratings-eintauchen-in-die-
ökologischen Strategie und finanziellen Inklusion. Letzteres ist unterschiede/?actId=ebwp0YMB8s2cXKoBlLkfSaFWgZQt9biAGPiqG
besonders in Krisenzeiten von hoher sozialer Bedeutung, um den pZNQDt4lJ92soYiAJLJglSEHmkk&actCampaignType=CAMPAIGN_M
Kleinstunternehmerinnen und -unternehmern Flexibilität anzubieten AIL&actSource=501806
und ihr Geschäftseinkommen bzw. Arbeitsplätze zu sichern.
Die Hinterfragung der Daten bzw. der Rating-Anbieter und
Ende März 2021 belief sich das verwaltete Vermögen der beiden eine Auseinandersetzung mit den bewerteten Unternehmen sind
Dual-Return-Fonds auf rund 630 Mio. EUR. wichtige Maßnahmen, um die eigene Sicht auf die relevantesten und
wesentlichsten ESG-Merkmale weiter zu verbessern.
C -QU ADRAT ASSET M ANAG EM E NT G MBH
Vision Microfinance unterstützt Frauen in Pakistan und DE GROO F PE TER CAM ASSET M ANAG EM E NT
Kambodscha DPAM: Nachfrage Small Caps Einst eine
Herausforderung, heute eine Chance
Historisch betrachtet ist Mikrofinanz eine soziale Anlageklasse von
Menschen für Menschen und setzt sich auch für die Förderung von Nachhaltige Investoren hatten Small Caps, also Unternehmen mit
Frauen ein. Zwei der jüngsten Investitionen in diesem geringerer Marktkapitalisierung, lange Zeit nicht auf dem Radar. Die
Zusammenhang sind DAMEN in Pakistan und AMK in Kambodscha. ersten Strategien, die nachhaltige und verantwortungsvolle
Anlageansätze verfolgten, investierten in hoch kapitalisierte
DAMEN unterstützt seine Mitarbeiter und organisiert Schulungen Unternehmen, die über ausreichende personelle und
und Umfragen und sorgt so für ein gutes Arbeitsklima. Das Institut organisatorische Ressourcen verfügten, um umfassende ESG-
setzt sich nachdrücklich für einen hohen Kundenschutz und die Berichte zur Verfügung zu stellen. Erfreulicherweise verändert sich
Stärkung von Frauen ein. dieses Bild nun schnell. Damit ein Anlageprozess interessante
nachhaltige Small-Caps ermitteln kann, muss sich sein nachhaltiger
AMK in Kambodscha folgt der Mission den Lebensunterhalt armer
Ansatz auch auf eigenes, spezialisiertes ESG-Research stützen.
Menschen zu verbessern, weshalb es sich fast ausschließlich auf
Kleinstunternehmer aus ländlichen Gebieten konzentriert. Das MFI Vor dem Hintergrund einer schnell und beständig steigenden
fördert Frauen in Kambodscha bewusst, indem es in hohem Maße in Nachfrage nach nachhaltigen Anlagen, die von einem kräftigen
weibliche Führungskräfte und Kunden investiert. Sowohl Personal als aufsichtsrechtlichen Impuls unterstützt wird, und zunehmend hohen
auch Führungskräfte des Mikrofinanzinstituts leben den Fokus auf Bewertungskennzahlen bei hochkapitalisierten ESG-orientierten
Frauen im täglichen Betrieb. Unternehmen bilden nachhaltige Small-Caps nach Ansicht von
DPAM (Degroof Petercam Asset Management) eine
Vision Microfinance hilft Menschen in Entwicklungsländern aus der
besonders vielversprechende Anlageklasse.
Armut auszubrechen. Es wurden bis dato mehr als 1,94 Mrd. USD an
309 verschiedene MFIs in 67 Ländern in Form von 1179 Darlehen
vergeben.
Seite 10Differenzierung nachhaltiger Investments anhand ihrer
Wirkungsintensität vor.
DNB ASSE T MANAGE ME NT
Wie eine solche Anwendung in der Praxis aussehen kann, zeigen
ESG Jahresbericht 2020 verfügbar
Berenike Wiener, Direktorin Strategie und Head of CSR/Sustainable
ESG liegt in unserer DNA. ESG bedeutet für uns vor allem auch Finance in der Evangelischen Bank, und Dr. Oliver Pfeil,
Transparenz. Unser ESG Jahresbericht beschreibt unsere Aktivitäten Geschäftsführer & Chief Investment Officer der EB Sustainable
im Jahr 2020, um die Integration von ökologischen, sozialen und Investment Management GmbH (EB-SIM), in einer Fallstudie. Sie
Governance-Risiken und -Chancen in unseren Fonds sicherzustellen. zeigt, wie die EB-SIM die wissenschaftlichen Erkenntnisse und
Mit Blick auf die Zukunft wird unser umfassender ESG-Fokus Anforderungen auf der Ebene des Produktmanagements umsetzt.
fortgesetzt. Der Klimawandel steht weiterhin ganz oben auf unserer
Den vollständigen Artikel finden Sie in Absolut Impact 01/2021.
Agenda und damit auch die Empfehlungen der Task Force on
Climate-Related Disclosures (TCFD). Wir haben uns aktiv an den
TCFD-Investor-Pilotprojekten der UNEP FI beteiligt.
E BS E XE CU TI VE SC HOO L
Zum gesamten Bericht: https://dnbam.com/en/news/esg-annual-
report-for-2020-now-available Neues Kompaktstudium Impact Investing (IIV)
Die Konzeption des neuen EBS Kompaktstudium Impact Investing ist
abgeschlossen, und die Phase der Dozentenakquisition läuft bereits.
E B SI M
Das Curriculum des fünftägigen Programms besteht aus sieben
EB-SIM schließt Kooperationsvereinbarungen mit Fachmodulen und sechs Case Studies.
ENERCON als Anlageberater für Windparkfonds
Die Fachmodule sind:
erfolgreich platziert • Auswirkungen menschlichen Verhaltens in Natur und
Gesellschaft
Die EB Sustainable Investment Management GmbH (EB-SIM) hat
• Begriffskosmos, Märkte und Akteure
mit dem Windenergieanlagenhersteller ENERCON GmbH aus Aurich
• Regulierung der Impact Investing-Märkte
eine Kooperations-vereinbarung zur Begebung von Windparkfonds
• Investmentvehikel (Investitionsformen, Strukturierung)
geschlossen. Die EB-SIM als ausgewiesener Spezialist für
• Investmentprozess: A. Elemente / B. Due Dilligence
nachhaltiges Asset Management übernimmt dabei die
Anlageberatung für ENERCON-Windparkfonds. • Impact Measurement & Management (IMM)
Der 1. Jahrgang des Kompaktstudiums Impact Investing (IIV) findet
statt vom 29.11. bis zum 03.12.2021.
(SICAV-RAIF) mit einem Investitionsvolumen von 50 Millionen Euro
Die Programmbroschüre steht ab Ende Mai zur Verfügung. Weitere
erfolgreich bei institutionellen Investoren platziert. Das gezeichnete
Informationen und Vormerkungen: Dr. Thomas Schulz, Akademischer
Kapital übertraf dabei das Investitionsvolumen um fast das
Leiter Nachhaltigkeitsprogramme / Mobil: 0177/5684282 / Mail:
Doppelte. Der Fonds ist als nachhaltiges Investment nach Artikel 9
thomas.schulz@ebs-partner.de
der neuen EU-Offenlegungsverordnung qualifiziert und damit
bereits der vierte Fonds der EB-SIM, der dieses Gütekriterium erfüllt.
ECCOWORKS GMBH
E B SI M Neues ESG-Fonds Rating und Label für institutionelle
Impact Investments Definition, Implementierung und Investoren
praktische Umsetzung: Interessanter Fachbeitrag in
Absolut Impact
und eine Zertifizierung für Fonds, die Kriterien der Nachhaltigkeit
Mit der steigenden Regulierung nachhaltiger Kapitalanlagen
gewinnt die Frage nach ihrer realwirtschaftlichen Wirkung an
Bedeutung. In der aktuellen Ausgabe von Absolut Impact erörtern mit Nachhaltigkeit etc.) unter Berücksichtigung quantitativer
Prof. Dr. Timo Busch, Universität Hamburg, und Prof. Dr. Christian finanzieller Fondsperformance. Das Rating ist nicht nur für Fonds mit
Klein, Universität Kassel, auf Basis eines Arbeitspapiers die liquiden Assets anwendbar, sondern auch für solche mit illiquiden
Schwierigkeit, Impact zu messen, und stellen einen Ansatz zur Assets. Das unabhängige ESG Fonds Rating eröffnet die notwendige
Seite 11sich um ein effizientes Ratingverfahren mit aussagefähigem Investoren wird die EB unter anderem an einem Global GHG
-Analyse für das Accounting & Reporting Standard für die Finanzindustrie arbeiten.
Fondsmanagement. Das TELOS ESG Fund Check Professional Dies ist für die einheitliche Messung und Offenlegung der
wendet sich an institutionelle Investoren, die auf der Suche nach Treibhausgasemissionen von Krediten und Investitionen notwendig.
Asset Manager sind, die die notwendige Erfahrung und Qualifikation
zur Integration von ESG innerhalb der von ihnen angebotenen Fonds
nachweisen können. Die Kooperation von TELOS und EccoWorks
vereint Rating-Know-how und anwendungsbezogene F I NANCE I N MO TIO N G M BH
wissenschaftliche Analyse. Weiter Informationen unter Finance in Motion zum fünften Mal seit 2013 in die Liste
https://www.ecco- der IA 50 aufgenommen
works.com/images/TELOS_ESG_Fund_Check_Professional-kurz-
0320221.pdf Im März dieses
Überblick über verschiedene Vermögensverwalter im Bereich des
Impact Investings gibt. Die dort enthalten Asset Manager
E SG PO RTF OLI O M ANAGEM E NT GM BH präsentieren das weitreichende Spektrum, in dem
Unsere Fonds wurden von unserer KVG Universal wirkungsorientiertes Investieren sowohl hinsichtlich verschiedener
Investment als konform zum Artikel 9 der EU- Assetklassen als auch thematisch und geografisch möglich ist. Um in
Offenlegungsverordnung eingestuft. die IA 50 Liste aufgenommen zu werden, werden Asset Manager auf
eine Vielzahl von Kriterien, wie zum Beispiel Integration von
Der Mischfonds SDG Evolution Flexibel (WKN: A1W9AA, WKN: Wirkungsmanagement, geprüft. www.finance-in-motion.com
A1W9AZ) und der Anleihefonds Mayence Fair Value Bond Fonds
(WKN: A2AQZE) streben als Impact Strategien besonders nachhaltige
Investitionen an. (Siehe dazu auch unser Interview mit
FNG: https://www.forum- F RA NKF UR T SC HOOL VER L AG
ng.org/images/stories/Aktivitaeten/Final_Ergebnisse_Inteview05032 Nachhaltige Geldanlagen 2021 14. Jahreskonferenz
1_FNG_ESGPM_30032021.pdf ) am 15. September an der Frankfurt School of Finance &
Management + online per Live-Stream
Wer hätte vor 14 Jahren gedacht, dass Sustainable Finance ein
E SG PO RTF OLI O M ANAGEM E NT GM BH
Megatrend wird?
Fonds erreichen Klimaziel von 1.75 Grad. Verstärkt durch die Coronakrise und den spürbaren Klimawandel
wird das Bewusstsein der Anleger für diesen Trend immer weiter
Dir Firma right.based on science hat erneut berechnet: Unser
geschärft.
Mischfonds SDG Evolution Flexibel und unser Anleihefonds
Welche Bedeutung hat die Regulierung für Banken und Asset
Mayence Fair Value Bond Fonds erreichen das Pariser Klimaziel von
Manager?
1.75 Grad. Wir engagieren uns aktiv, um die Emissionen unserer
Unternehmen weiter zu reduzieren. Was bedeutet das für die Anlagestrategie von Investoren?
Welche zukunftsweisenden Investmentstrategien sind im Kommen,
welche gehen unter?
E VANGE LI SC HE BANK
Evangelische Bank: Fortschritte bei Umsetzung der Diese und weitere Fragen diskutiert die 14. Jahreskonferenz
Klimastrategie
Kapitalmarkt, Regulierung, Zukunftsweisende Investmentstrategien.
Die EB-SIM, hat in der Kooperation mit ENERCON im April 2021 einen Freuen Sie sich auf einen spannenden Erfahrungsaustausch und
ersten Fonds erfolgreich platziert (siehe oben). Damit ist ein weiterer nutzen Sie den Vorzugspreis von 345, EUR zzgl. 19 % MwSt für FNG-
positiver und zukunftsgerichteter Beitrag zur Umsetzung der Mitglieder. Weitere Informationen & Anmeldung: www.fs-
ehrgeizigen Klimastrategie der gesamten Gruppe der Evangelischen verlag.de/nga
Bank geleistet worden. Die im September 2020 verabschiedete
Klimastrategie umfasst zum einen das Ziel, den
Transformationsprozess der Wirtschaft hin zu mehr Nachhaltigkeit
F ORE ST FI NANC E
aktiv zu begleiten, und zum anderen sollen in unseren
Produktangeboten klimabezogene Aspekte noch stärker WildeBuche bei ForestFinance wieder verfügbar
berücksichtigt werden. Darüber hinaus ist die Evangelische Bank
Ab sofort ist das deutsche Waldschutzprojekt von ForestFinance
bereits im Februar 2021 der Partnership for Carbon Accounting
Financials (PCAF) beigetreten. Gemeinsam mit anderen Banken und
Seite 12jedem, einen uralten Buchenwald in der Eifel für mindestens 50 Jahre Fonds) mit einem verwalteten Vermögen von ca. 1 Mrd. Euro. Nähere
zu bewahren. Auf rund 4.000 Jahre altem Boden wachsen im Informationen zur neuen Gesellschaft unter https://www.gls-
Waldreservat in Hümmel inmitten der Eifel bis zu dreihundert Jahre investments.de
alte Buchen. Die Projektfläche bietet Tieren ein Zuhause, die in den
meisten Regionen Deutschlands nicht mehr vorkommen: seltene
Arten wie die Wildkatze, der Schwarzstorch, der Schwarz- und der
Mittelspecht, verschiedene Eulenarten und seltene Käfer. Hinzu G L S G EM EI NSC HAFT SBANK E G
kommen tausende weiterer Insekten- und Pilzarten. Impact durch Regulierung? Nicht alle Maßnahmen und
Vorschläge überzeugen
Wer Buchenwald schützen möchte, kann das ab 1 Quadratmeter tun.
Gerade für Unternehmen, die in Deutschland Naturschutz Auf EU-Ebene und in Deutschland gibt es verschiedene Vorschläge,
unterstützen wollen, ist WildeBuche ideal geeignet. Als persönliches um den sozial-ökologischen Impact von Fonds zu fördern. Doch nicht
Geschenk z. B. für Mitarbeiter gibt es zusätzlich eine Urkunde auf alle Vorschläge werden wohl zum Ziel führen. Die EU-
Graspapier. www.wildebuche.de Offenlegungsverordnung 2019/2088 ignoriert bisherige Impact-
Marktstandards und greift daher mit ihrer Klassifikation in 3 Gruppen
bei Investmentfonds leider zu kurz, was besonders an
Mikrofinanzfonds deutlich wird. Vielversprechender sind die
F ORE ST FI NANC E
Empfehlungen des Sustainable Finance Beirats, den
Klimafreundlicher Biokohlenstoff: ForestFinance Mikrofinanzparagraphen zu erweitern und Blended Finance-Vehikel
zu fördern, wie es sie bereits in der internationalen
Entwicklungszusammenarbeit gibt. Denn dadurch kann Geld wirklich
Zur ForestFinance Gruppe gehört die ClimateCarbon Eberswalde dorthin fließen, wo es gebraucht wird. Es bleibt zu wünschen, dass
GmbH & Co. KG, die das erste Investment-Projekt der Gruppe in der Gesetzgeber die richtigen Vorschläge weiterverfolgt.
Deutschland bietet. Investoren können sich an einer
Karbonisierungsanlage beteiligen, mit der aus Biomasse
Biokohlenstoff und grundlastfähige (24/7) Erneuerbare Energie
erzeugt wird. Die Karbonisierungsanlage ist eine technische HA NNO VE R SC HE KA SSE N
Innovation, mit der grünes Wachstum in Deutschland gefördert und ESG Pension Award für die Hannoverschen Kassen
eine chancenreiche sowie ökologisch sinnvolle Kapitalanlage
ermöglicht wird. Der ESG Pension Award der Pensions-Akademie in Frankfurt wurde
im Februar den Hannoverschen Kassen verliehen und zeichnet damit
Eine Tonne des Biokohlenstoffs speichert das Äquivalent von bis zu die herausragenden und innovativen Leistungen aus, die die Kassen
3,3 Tonnen CO 2. Der nachhaltige Biokohlenstoff bindet nicht nur seit Jahren praktizieren.
langfristig CO 2, sondern kann auch zu ökologischen Kunst- und Ewald Stephan, Mitglied der Jury und ehemals Vorstand der VERKA,
Baustoffe te
und Nachhaltigkeit zum Begriff der ökonomischen Nachhaltigkeit.
Futterkohle verarbeitet werden. Die KommanditistInnen sind am
Rendite und Nachhaltigkeit befinden sich im Einklang, sie bedingen
Ergebnis des Unternehmens beteiligt. Erlöse erzielt die Gesellschaft sich sogar gegenseitig. Mit dem Preis werden sowohl das Bemühen
durch den Verkauf von Biokohlenstoff und Erneuerbarer Energie. als auch die Ergebnisse im Sinne eines verantwortlichen Handelns
www.climatecarbon.de
Die Jury lobte ganz besonders das sehr stimmige und innovative
Gesamtkonzept ebenso wie die Tatsache, dass die Hannoverschen
Kassen als mittelgroße Pensionskasse deutlich machen, wie
G L S G EM EI NSC HAFT SBANK E G ambitioniert und transparent man als EbAV in Sachen Nachhaltigkeit
agieren kann. Und das ganz ohne Regulierungsdruck, sondern aus
GLS Investment Management GmbH geht an den Start sich heraus. Silke Stremlau, Vorständin Hannoversche Kassen und
Mitglied im Sustainable Finance Beirat der Bundesregierung,
Mit Wirkung zum 1. Mai 2021 nimmt die GLS Investment Management ehr geehrt und
GmbH (GLS IM) ihre operative Geschäftstätigkeit auf. In ihr setzt die sind höchst motiviert, auf unserem Weg weiter zu gehen. Dazu
GLS Bank die bisher in der Bank betriebenen wollen wir die Transparenz und Messlatte in Sachen Nachhaltigkeit
Investmentfondsaktivitäten (Fondsadvisory, immer wieder hochhängen sowie das gesamte Unternehmen und die
Nachhaltigkeitsresearch, Angebotsmanagement) fort. Mit der GLS IM
So erschien im Februar der dritte Transparenz- und
soll das Fondsangebot für Anleger weiter ausgebaut werden, bspw.
Investitionsbericht der Hannoverschen Kassen, in dem sie über ihre
durch Fonds mit neuen sozial-ökologischen Themenschwerpunkten.
kompletten Investitionen, die angelegten Nachhaltigkeitskriterien
Auch ist der kontinuierliche Ausbau von Partnerschaften und
sowie über Zielkonflikte der nachhaltigen Geldanlage berichten.
Netzwerken beabsichtigt, um noch gezielter in zukunftsweisende
Unternehmen sowie transformative Projekte weltweit zu investieren.
Die GLS IM betreut künftig 4 Fonds (GLS Bank Aktienfonds, GLS AI -
Mikrofinanzfonds, GLS Bank Klimafonds sowie B.A.U.M. Fair Future
Seite 13Umsetzung einer nachhaltigen Finanzierung in der
Finanzierungstätigkeit der öffentlichen Hand zu setzen. Das Land
HEP GLO BAL GMBH finanziert Projekte aus mehreren grünen Projektkategorien, die zu
hep veröffentlicht ersten Nachhaltigkeitsbericht den im Abschlussbericht zur EU-Taxonomie (März 2020) definierten
Umweltzielen beitragen.
Das baden-württembergische Solarunternehmen hep
veröffentlichte im März den ersten Nachhaltigkeitsbericht der Die Emission des Green Bonds erfolgt in Übereinstimmung mit den
Unternehmensgeschichte. Dieser ist nach der Unterzeichnung der
UN PRI und dem Beitritt in das FNG im Jahr 2020 ein wichtiger Abstimmung mit unserem Partner und Experten für Second Party
Meilenstein für das weltweit aktive und erfolgreiche Solar- und Opinions (SPOs) V.E geprüft und in einer entsprechenden SPO
Investmentunternehmen. bestätigt.
Informationen zum Angebot für Emittenten
fasst hep alle unternehmerischen Aktivitäten zusammen, mit denen
Materialverbräuche effizienter und ressourcenschonender gestaltet
werden können. Ebenso werden Aspekte der guten I NNO VE STM E NT G M BH
Unternehmensführung (Governance) und im gesellschaftlichen
Bereich thematisiert. Innovestment punktet beim Plattform-Test von Euro
am Sonntag
Der Bericht ist das Ergebnis einer intensiven mehrmonatigen
Zusammenarbeit zwischen der Geschäftsleitung und den ter dieser Überschrift steht der
Unternehmensbereichen. Er dient nicht nur als Standortbestimmung, diesjährige Vergleich der Crowdinvesting-Plattformen, den die
sondern enthält auch Ziele und angestrebte Maßnahmen, die es in Zeitschrift Euro am Sonntag in Zusammenarbeit mit dem Deutschen
den nächsten Monaten umzusetzen und fortzuentwickeln gilt. Kundeninstitut durchgeführt hat. 20 Plattformen wurden dazu in
Bezug auf Konditionen, Angebot und Kundenservice auf Herz und
Nieren geprüft, unter anderem in Form von Testkundenkontakten
per Telefon und Mail.
I MU G | R AT I NG Innovestment überzeugt unter anderem mit den Konditionen und
QPLIX GmbH nutzt ab sofort ESG-Daten belegt dabei in der Kategorie Energie und Umwelt Platz 1. Auch beim
Kundenservice spielt Innovestment ganz weit vorn mit und liegt auf
Das Fintech QPLIX liefert, insbesondere für Family Offices und Platz 3 aller getesteten Plattformen. In der Gesamtbewertung belegt
andere Vermögensverwalter, Softwarelösungen zur ganzheitlichen Innovestment mit einer Punktzahl von 86,1 von 100 möglichen
Vermögensverwaltung über sämtliche Anlageklassen. Auf der
Plattform des Unternehmens stehen Kunden ab sofort auch ESG- Mehr Informationen finden Sie im Innovestment-Magazin.
Daten zur Verfügung. Seit Februar 2021 versorgt imug | rating dafür
QPLIX mit Research-Daten zu kontroversen Geschäftsaktivitäten,
Verstößen gegen den UN Global Compact sowie der
Nachhaltigkeitsperformance -Kriterien I NNO VE STM E NT G M BH
gewinnen immer stärker wachsende Aufmerksamkeit von Anlegern Deutschland soll Vorreiterrolle beim Umgang mit
nicht zuletzt durch die neue EU-Regulatorik zu Sustainable Photovoltaik-Modulen übernehmen
Finance. Qualitativ hochwertige ESG-Daten in unsere Plattform
einzubinden, war daher ein logischer Schr Linde, Die Deutsche Umwelthilfe, Solarunternehmen und Entsorger sind
Mitgründer und Geschäftsführer der QPLIX GmbH. sich einig: Eine Stärkung der Wiederverwendung und des Recyclings
von Photovoltaik-Modulen ist unausweichlich, um die Energiewende
Informationen zum Angebot für Investoren weiter voranzubringen. In einem gemeinsamen Weißbuch, das im
März veröffentlicht wurde, wird die Wichtigkeit der Sammlung,
Wiederverwendung und dem hochwertigen Recycling von
I MU G | R AT I NG gebrauchten Solarmodulen in den Vordergrund gestellt.
Als Vorreiter in diesem Markt positioniert sich schon heute die
Second Party Opinion zum ersten Green Bond des Rinovasol Gruppe. Das Unternehmen mit Sitz in Weiden in der
Landes Baden-Württemberg Oberpfalz hat bereits knapp eine Million Solarmodule saniert oder
recycelt. Um die Produktion weiter auszubauen und zu
Für den Debüt-Green-Bond des Landes Baden-Württemberg automatisieren, wirbt das Team rund um CEO Josef Gmeiner derzeit
erstellte V.E (Vigeo Eiris), in Kooperation mit imug | rating, im Februar Wachstumskapital auf Innovestment.eu ein. Das Interesse seitens
2021 eine Second Party Opinion (SPO).
auf, dass vergleichsweise viele Frauen und sogar ganze Familien in
Das Framework zur Emission des Green Bonds wurde vom Land
Baden-Württemberg mit dem Ziel entwickelt, ein Beispiel für die
Seite 14- entspricht einer annualisierten Outperformance von 100
Geschäftsführerin Christin Friedrich. Basispunkten und das über 15 Jahre. Damit zeigt die Analyse, dass
Anleger durch die Berücksichtigung von ESG-Kriterien eine doppelte
Dividende erzielen können: Sie können Renditen erzielen, die
mindestens marktkonform sind und gleichzeitig soziale, ökologische
I NVE ST I N VI SIO NS GM BH oder ethische Ziele verfolgen. Download der Studie:
Impact Report 2020 veröffentlicht https://www.issgovernance.com/library/outperformance-through-
the-use-of-the-iss-esg-prime-standard/.
Die Invest in Visions GmbH (IIV) hat am 8. April ihren Impact Report
zum Jahr 2020 vorgelegt. Die IIV berichtet darin detailliert über die
finanzielle und personelle Entwicklung des Unternehmens sowie
über den Impact, den die von ihr verwalteten Mikrofinanzfonds im ISS ESG
vergangenen Jahr erzielt haben. Wie in jedem Jahr enthält der ISS ESG bringt ESG Scorecard für Privatunternehmen
Bericht genaue Angaben zur Entwicklung des Fondsportfolios und auf den Markt
der regionalen Verteilung der verwalteten Gelder, spezielle
Länderreports und Portraits von Mikrofinanzinstituten sowie Die kürzlich von ISS ESG entwickelte ESG Scorecard ermöglicht es
ausgewählte Kundengeschichten und Angaben zu den wichtigsten Marktteilnehmern, selbst in wenigen Schritten eine Bewertung der
sozialen Indikatoren. Besonderes Thema ist die Strategie des Nachhaltigkeitsleistung von Unternehmen vorzunehmen. Die
Unternehmens im Umgang mit den Herausforderungen der Corona- branchenspezifischen Bewertungstemplates basieren auf der
Pandemie. Den vollständigen Impact Report zum Herunterladen etablierten Methodik des ISS ESG Corporate Ratings und betrachten
finden Sie hier. eine Reihe von Standardfragen und -antworten zu Klima-, Sozial-
und Governance-Risiken sowie zu den UN SDGs. Das Angebot
umfasst zusätzlich informative Elemente wie beispielsweise ein
Branchenprofil zur Verortung der Unternehmensleistung innerhalb
I NVE ST I N VI SIO NS GM BH
der Branche, sowie einen Leitfaden zur Identifizierung der
Beteiligung an syndiziertem Darlehen zur Unternehmensexposition gegenüber branchentypischen
Unterstützung kleiner und mittlerer Unternehmen in Geschäftsaktivitäten, wie sie in der EU-Taxonomie definiert sind.
Ecuador Mehr Informationen unter
https://www.issgovernance.com/esg/ratings/esg-scorecard/.
Der IIV Mikrofinanzfonds hat sich an einem von der International
Finance Corporation (IFC) initiierten syndizierten Darlehen für Banco
Bolivariano C.A. in Ecuador beteiligt. Mit einer Beteiligungssumme
von 13,5 Millionen US-Dollar ist der IIV Mikrofinanzfonds bei dieser KEPLER FO NDS KAG
Transaktion der wichtigste Akteur neben der IFC. Banco Bolivariano Engagement wird weiter vorangetrieben
C.A. ist mit 600.000 Kund:innen eines der größten privaten
Finanzinstitute des Landes und dort bereits seit mehr als 40 Jahren
am Markt. Aktiv ist es vor allem in und um Guayaquil, der im Jahr 2021 zusätzlich zum klassischen Engagement-Prozess bei den
zweitgrößten Stadt Ecuadors. Das Projekt soll Banco Bolivariano C.A. KEPLER-Ethikfonds erstmals Engagement-Dialoge mit Unternehmen
in die Lage versetzen, seine Kreditvergabe an kleine und mittlere gemeinsam mit anderen Investoren umsetzen. Dies erfolgt über das
Unternehmen zu erhöhen. Diese spielen eine äußerst wichtige Rolle
für die wirtschaftliche Entwicklung und den Arbeitsmarkt des Landes. renommierten Partner im Nachhaltigkeits-Research ISS ESG.
Die Finanzierungslücke für solche Unternehmen in Ecuador wird auf
Weitere Informationen zur Nachhaltigen Geldanlage bei KEPLER
15,6 Milliarden US-Dollar geschätzt, was 15 Prozent des
finden Sie über diesen Link.
Bruttoinlandsprodukts entspricht.
ISS ESG KEPLER FO NDS KAG
ISS ESG Prime Standard: 15 Jahre Outperformance Umsetzung der EU-Offenlegungsverordnung bei
KEPLER
In der jährlich auf Basis der Ergebnisse der unabhängigen Deutschen
Performancemessungs-Gesellschaft (DPG) aktualisierten Studie zur Am 10. März 2021 trat die neue EU-Verordnung über
Performance des ISS ESG Prime Portfolio Large Caps (PPLC) übertraf
dieses im Jahr 2020 erneut den konventionellen Vergleichsindex Kraft. Die Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) soll in
Solactive GBS DM LM EUR TR. Im Betrachtungszeitraum vom 31. Mai erster Linie für Transparenz sorgen. Finanzmarktteilnehmer müssen
2006 bis zum 31. Dezember 2020 lag die Rendite des ISS ESG PPLC nun u.a. Informationen zu ihren Strategien zur Einbeziehung von
mit 9,14 % p.a. über der des Vergleichsindex mit 8,14 % p.a. Das Nachhaltigkeitsrisiken bei ihren Investment- und
Seite 15Risikomanagementprozessen veröffentlichen. Weiters müssen sie Margarita Grabert und Thomas Hähl für unser ESG Team gewinnen
Transparenz darüber schaffen, ob und wie ökologische oder soziale Vice President im ESG
Merkmale bei einem Finanzprodukt erfüllt werden. Consultants Team DACH.
KEPLER stellte mit seinem traditionell sehr hohen Anspruch an Frau Grabert hat einen Bildungshintergrund in Finanzen, Wirtschaft
Transparenz bereits im Vorfeld die Weichen und hat seine Ethik und Klimawandel. In den letzten Jahren konzentrierte sich ihre Arbeit
Fonds KEPLER Ethik Rentenfonds, Ethik Mix, Ethik Mix Ausgewogen hauptsächlich auf die Risiken des Klimawandels und die
und KEPLER Ethik Aktienfonds sowie den Umwelt Aktienfonds als Offenlegung nichtfinanzieller Angaben. Herr Hähl arbeitete zuvor
"Artikel 8" ESG Fonds (Bewerbung bzw. Förderung ökologischer oder für die Beratung Guidehouse und die Partnership Carbon
sozialer Merkmale) eingestuft. Alle anderen Publikumsfonds Accounting Financials (PCAF). Dort entwickelte er Klimastrategien
für Unternehmen und war maßgeblich bei der Entwicklung des PCAF
Berücksichtigung von Nachhaltigkeitsrisiken). Standards zur Offenlegung finanzierter Emissionen involviert.
Weitere Informationen zur Umsetzung der SFDR finden Sie hier.
MSCI ESG R ESEAR CH
METZLER MSCI unterstützt aktiv bei der Offenlegung im Rahmen
der Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFRD)
Metzler AM: Klimamodelle zur Messung der
Die SFDR gilt als wesentlicher Baustein zur Erhöhung der
Transparenz und Harmonisierung der Nachhaltigkeits-
Offenlegungsanforderungen im Finanzdienstleistungssektor.
Zur Präzisierung dieser Anforderungen haben
CO2-Fußabdruck-Messung und die Schwachstellen, wie z. B. der die Europäischen Aufsichtsbehörden (ESAs) im Februar 2021 einen
Vergangenheitsbezug der Daten und der Mangel an konsistenter Entwurf für einen technischen Regulierungsstandard
Berichtserstattung über Scope-1, -2 und -3-Emissionen. Die Messung (RTS) veröffentlicht. In diesem wurden offenzulegende Indikatoren
für nachteilige Auswirkungen auf Nachhaltigkeit (Principal Adverse
Anlegern. Impacts PAIs) definiert, wobei für Investitionen in Unternehmen 14
verpflichtende sowie 19 freiwillige PAIs festgelegt wurden.
In Teil 2 ESG:update, Ausgabe 4/2021 wird nun die Messung des
Erwärmungspotenzials mithilfe von Klimaszenarien und -modellen Das MSCI Sustainable Finance Module stellt Finanzinstituten zur
vorgestellt. Offenlegung dieser PAIs einen umfangreichen Datensatz mit über
10.000 Emittenten von Unternehmensaktien und festverzinslichen
Wertpapieren zur Verfügung. MSCI ESG Research hat zudem
sich sehr unterschiedliche Informationen und Daten
untersucht, für wie viele Unternehmen zu den 14 verpflichtenden
zusammenführen, z. B. über Klimasysteme, Wirtschaft und Ökologie.
Indikatoren bereits heute Angaben gemacht werden können.
-pazifische integrierte
Informationen hierzu finden Sie hier.
Auswirkungen auf die Wirtschaft zu analysieren. In der Praxis lässt
-
Werte in puncto Erwärmungspotenzial also ihrem jeweiligen NKI
Beitrag zu den weltweit steigenden Temperaturen. Link zum
NKI erweitert zusammen mit Dr. Moritz Kilger das
Dokument: www.metzler.com/de/dam/jcr:6d87e630-40d1-4bbf-bf32-
b5754d9dc158/MAM-ESG-Update-4-032021-Klima-2-de.pdf Beratungsangebot für Stiftungen
Für Stiftungen haben Nachhaltigkeitsaspekte eine besondere
Bedeutung nicht nur für die Kapitalanlage, sondern auch für die
MSCI ESG R ESEAR CH Ausrichtung der Fördertätigkeit und das Monitoring der eigenen
Wirkung und damit auch für die strategische Ausrichtung der
MSCI ESG Frankfurt wächst weiter Margarita Grabert
Stiftungstätigkeit insgesamt. Das NKI arbeitet bereits seit einigen
und Thomas Hähl verstärken das MSCI ESG Team Jahren mit Stiftungen zusammen, um die Chancen
nachhaltigkeitsbezogener Entwicklungen für deren Kapitalanlage zu
Mit der Umsetzung der EU Regulierung, steigen die Anforderungen
realisieren. Zusammen mit Dr. Moritz Kilger, der viele Jahre als
an Finanzinstitute, Umweltaspekte, gesellschaftliche
Vorstand und Geschäftsführer von Stiftungen aktiv war, hat das NKI
Herausforderungen und Governance-Themen im Investmentprozess
nun sein Angebot für Stiftungen erweitert und bietet eine
ser in diesem Umfeld zu
umfassende Beratung zu allen Fragen der Integration von Klima-
unterstützen, haben wir uns mit zwei ausgewiesenen
und Nachhaltigkeitsaspekten in die Stiftungstätigkeit an. Dr. Kilger
Expert:innen verstärkt. Wir freuen uns sehr, dass wir
ist Mitglied im neuen Senior Expert Team des NKI, das Experten aus
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