D ental - Medizin & Ökonomie
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D e n t al das praxis-bulletin
Nr. 1/21
Schwerpunkt Recht Kapitalanlagen und
Praxisübernahme – Die Mitarbeit des Ehe- Investitionen
aus Alt mach Neu partners im Betrieb ohne Investieren mit Plan
Seiten 7–27 Arbeitsvertrag – drohen Thomas Eyer
im Trennungsfall Lohn- Seite 38
nachzahlungen?
RA Dominik Probst
Seite 36
OrientierUngsseminare
FeDerer & Partners 2021
zUm thema
Praxiseröffnung
Seminar Dienstag, 15. Juni 2021
Zürich Flughafen Radisson Blu Hotel Zurich Airport
Rondellstrasse, 8058 Zürich-Flughafen
anmeldeschluss: 28. mai 2021
Seminar Dienstag, 9. november 2021
Zürich Stadt Hotel St. Gotthard
Bahnhofstrasse 87, 8001 Zürich
anmeldeschluss: 25. Oktober 2021
zUm thema
Praxisübergabe
und Pensionierung
Seminar Zürich Dienstag, 8. Juni 2021
Hotel Schweizerhof Zürich
Bahnhofplatz 7, 8001 Zürich
anmeldeschluss: 28. mai 2021
Seminar Bern Donnerstag, 17. Juni 2021
Kongresszentrum Kreuz
Zeughausgasse 41, 3011 Bern
anmeldeschluss: 4. Juni 2021
Seminar Luzern Donnerstag, 11. november 2021
e Hotel Schweizerhof Luzern
-
n ser ngs Schweizerhofquai 3, 6002 Luzern
U eru
ti e anmeldeschluss: 29. Oktober 2021
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Informationen zu diesen und weiteren
Seminaren finden Sie unter
www.federer-partners.ch/aktuell/veranstaltungen
3
Inhalt
Vorwort
Alte Strukturen in neuem Glanz 5
Schwerpunkt
Aus Alt mach Neu –
worauf es bei einer Praxisübernahme zu achten gilt 7
Aus Alt mach Neu – Investieren mit Plan 11
Praxisübernahme: So kommen Sie zu
massgeschneiderten Pensionskassenlösungen 15
Wie und wann zum frischen Praxislook? 21
Der optimale Finanzierungsmix für die Praxisübernahme 24
Zahnarzt und Unternehmer
Praxisstart im Container mit Ruhe und Gelassenheit 29
Marktplatz
Suche 34
Praxen 34
Recht
Die Mitarbeit des Ehepartners im Betrieb ohne Arbeitsvertrag 36
Kapitalanlagen und Investitionen
Immobilien als Kapitalanlage 38
Fokus
Internationale Besteuerung bei selbstständiger Erwerbstätigkeit 43
Liquiditätsmanagement in der Zahnarztpraxis 47
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Kleininserate im Marktplatz
Ausgabe Erscheint Inserateschluss Schwerpunktthema
01/21 März 01.02.2021 Praxisübernahme – Aus Alt mach Neu
02/21 Juni 02.05.2021 Streit unter Praxispartnern
03/21 September 02.08.2021 Typische Fehler beim Praxisverkauf
04/21 Dezember 01.11.2021 Die Familie richtig absichern
Kombi
Anzahl Online Print
(1 x Printausgabe,
Zeichen (1 Monat) (1 Ausgabe)
1 Monat online)
0 – 600 700.– 200.– 600.–
601 – 1 000 900.– 200.– 800.–
1 001 – 1 400 1 100.– 200.– 1 000.–
Inserateaufgabe
Zusendung des Inseratetexts und Auswahl der Publikationsart (Kombi, Print, Online)
inkl. Rechnungsadresse per E-Mail an info@medizin-oekonomie.ch
Aus Gründen der besseren Lesbarkeit wird in der gesamten
Ausgabe in der Regel die männliche Form verwendet.
Sie bezieht sich auf Frauen und Männer in gleicher Weise.
IMPRESSUM Redaktion und Anzeigewesen:
MEDIZIN & ÖKONOMIE
Gesamtauflage* 3 500 Nicole Suter-Karer
Mitteldorfstrasse 3, 5605 Dottikon
056 616 60 60
* Die Gesamtauflage kann aufgrund info@medizin-oekonomie.ch
der Anzahl Zahnärzte bei jeder www.medizin-oekonomie.ch
Ausgabe variieren.
Gestaltung und Satz:
Stefanie Gehrig
www.stefaniegehrig.ch
Korrektorat:
Andrea Groh
www.andrea-groh.de
Druck:
Kromer Print AG, Lenzburg
5
Vorwort
Alte Strukturen in neuem Glanz
Die Übernahme von etablierten Strukturen bringt sowohl Vorteile als
auch Herausforderungen mit sich.
Ein klarer Vorteil ist, dass eine bestehende Zahnarztpraxis nahtlos
weitergeführt wird und der Nachfolger vom ersten Tag an Umsätze
in der gleichen Höhe wie der Vorgänger realisieren kann, während
bei einer Neueröffnung viel Zeit in den Aufbau und die Etablierung
der Abläufe und in das Patientengut investiert werden muss, was erst
nach ein paar Jahren rentiert.
Der Nachfolger einer etablierten Praxis steht stattdessen vor der
Aufgabe, trotz laufender Praxis veraltete Strukturen zu erneuern,
ohne dabei zu grosse Umsatzeinbussen in Kauf zu nehmen. Einiges
kann zwar bereits vor der Übernahme in Angriff genommen werden,
doch ein grosser Teil wird erst nach einiger Zeit in der Praxis ersicht-
lich. Wie und wann diese Projekte am sinnvollsten anzugehen sind,
erläutern die folgenden Artikel im Schwerpunktthema.
Auch in unserer Redaktion steht eine Übergabe an. Mit dieser Aus-
gabe verabschiede ich mich von Ihnen und bedanke mich herzlich für
Ihr Interesse und die vielen positiven Rückmeldungen. Ich freue mich,
die Redaktion an Larissa Federer übergeben zu dürfen, und wün-
sche ihr und Ihnen weiterhin viel Freude an der Dental MEDIZIN &
ÖKONOMIE.
Herzlichst
Nicole Suter-Karer
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 2021
Jedes dritte
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Lukas Studer
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7
Schwerpunkt
Aus Alt mach Neu –
worauf es bei einer Praxisübernahme
zu achten gilt
Hanriet Tamazian (FEDERER & PARTNERS)
Wer die Übernahme einer Zahnarztpraxis zunächst in der Praxis einzuleben und auf-
plant, wird rasch mit vielen neuen Frage- grund der persönlichen Praxiserfahrung
stellungen konfrontiert – Entscheidungen für sich einen individuell geeigneten Pra-
müssen als Eckpfeiler für die Zukunft ge- xisablauf zu definieren und zu realisieren.
fällt werden, doch wann sind welche Punkte • Zu Beginn der Praxistätigkeit ist die
von Relevanz? Was kann allenfalls noch Steuerbelastung tiefer, da die Abschrei-
etwas hinausgezögert werden? bungen für den Goodwill und allfällige
Neuinvestitionen bezüglich Gerätschaf-
Praxisinfrastruktur ten berücksichtigt werden können. Daher
Der grosse Vorteil einer Praxisübernahme könnte eine spätere Renovation die Steu-
liegt darin, dass die Infrastruktur bereits ge- erbelastung bei einem höheren Gewinn
geben ist, zumindest ein Grossteil davon. Al- erneut minimieren.
lerdings stellt sich oftmals für den Nachfolger • Für die Patienten ist die Praxisübergabe
die Frage, ob, wann und welche Verände- bereits ein grosser Schritt, daher kann für
rungen respektive Investitionen notwendig sie die Situation erleichtert werden, indem
sein werden. In den häufigsten Fällen ist das ihnen die Praxisinfrastruktur zunächst ver-
Inventar schon in die Jahre gekommen. Dies traut bleibt.
bedeutet jedoch nicht, dass gleich am Tag
der Übernahme eine Renovation erforderlich Je nach Situation kann sich auch ein Umbau
ist. Vielfach kann zunächst die Praxis nach der direkt am Anfang lohnen. Hier empfiehlt sich
Übernahme in der gleichen Form weiterge- auf jeden Fall der Beizug eines Fachexperten,
führt werden. Eine Pinselrenovation oder gar wenn zum Beispiel das Labor, die Sterilisation
kompletter Umbau kann dann zu einem spä- usw. nicht den aktuellen Anforderungen ent-
teren, allenfalls günstigeren Zeitpunkt ausge- sprechen. Eine Renovation bedingt jedoch
führt werden. die Schliessung der Praxis, somit ist auch mit
Umsatzeinbussen zu rechnen, ausser man
Folgende Argumente sprechen für eine spä- nutzt ein Provisorium, wie dies beispielsweise
tere Renovation: mit der Dentalbox möglich ist. Daher gilt es,
• Das Investitionsvolumen wird nicht zu eine Renovation bzw. einen Umbau sehr gut
Beginn in die Höhe getrieben. Dies kann und professionell zu planen.
vor allem dann von Vorteil sein, wenn der Nebst der Immobilie sollten auch die Ge-
Nachfolger über kein oder nur geringes rätschaften genauer unter die Lupe genom-
Eigenkapital verfügt. men werden. Die Geräte, die noch einwand-
• Der Nachfolger hat die Möglichkeit, sich frei funktionieren, sollten übernommen und
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 2021
8
Schwerpunkt
weiter genutzt werden, ausser es bestehen den bei der Beantragung eines Kredits eben-
grosse Vorteile in der Investition in neue Ge- falls zu berücksichtigen.
räte (z. B. stark weiterentwickelte Technolo-
gie, bessere Untersuchungsmöglichkeiten, Mitarbeiter
günstigere Wartungskosten usw.). Bei einer Praxisübernahme ist die Fortbe-
schäftigung des bestehenden Personals sehr
Mietvertrag ratsam, wie dies in allen anderen Branchen
Mit der Infrastruktur tritt man in den beste- oft ebenso üblich ist. Nicht nur, da die Mit-
henden Mietvertrag ein oder erhält die Mög- arbeiter bereits ein Vertrauensverhältnis zu
lichkeit, den Mietvertrag neu zu verhandeln. den Patienten aufgebaut haben und es den
Im zweiten Fall ist es wichtig, sich professi- Patienten erleichtert wird, dem Nachfolger ihr
onell beraten zu lassen, da viele relevante Vertrauen zu schenken, sondern auch, weil das
Elemente zu berücksichtigen sind, wie bei- Praxispersonal bestens mit den bisherigen Ab-
spielsweise: läufen, Lieferanten, Zuweisern usw. vertraut ist
• Mietdauer sowie Verlängerungsoptionen und somit eine grosse Entlastung für die Über-
• Mietzins – vielfach wird in solch einer Situ- nahme bietet. Bei 40 % der Praxisübernahmen
ation eine Mietzinserhöhung definiert trennen sich jedoch die Wege der Praxismit-
• Allfällige Beteiligung seitens der Eigentü- arbeiter und des Nachfolgers innert weniger
merschaft an den Renovationskosten Monate. Hierfür sind die Gründe unterschied-
Viele Eigentümer beteiligen sich gerne licher Natur, sei es, dass die Mitarbeiter Mühe
an den Kosten, wenn ein langjähriger mit Veränderungen innerhalb der bisherigen,
Mietvertrag abgeschlossen werden gewohnten Strukturen haben; dass der Pra-
kann. Dabei werden in der Regel Kos- xisinhaber sich ein anderes Engagement sei-
ten für allgemeine Punkte wie Sani- tens des Personals erhofft hat; dass die neue
tärinstallationen, Bodenbeläge usw. Unternehmenskultur stark von der bisherigen
übernommen, die unabhängig eines abweicht usw. Wie in vielen anderen Situati-
Praxisbetriebs genutzt werden können. onen ist auch hier die Kommunikation von
• Integration des Grundbucheintrags (für essenzieller Bedeutung. Anforderungen und
den Zeitpunkt relevant, wenn die Eigentü- Wünsche sollte der Nachfolger offen und klar
merschaft die Immobilie veräussern sollte). kommunizieren, jedoch auch aufgeschlossen
Der neue Eigentümer hat aufgrund der für Anregungen seitens der Mitarbeiter sein.
Vormerkung des Mietvertrags im Grund- Die Situation ist für beide Parteien in der Re-
buch nicht die Möglichkeit, den Mietver- gel schon angespannt genug.
trag wegen Eigenbedarf zu kündigen.
• Übernahme einer Rückbaupflicht Patienten
Die Patientenkommunikation ist bei der
Sollte der Nachfolger in den bestehenden Nachfolgeregelung von zentraler Bedeutung.
Mietvertrag eintreten, so gilt es zu beachten, Nebst der Kommunikationsart ist vor allem
dass die Mietkaution, die seitens des bishe- der richtige Zeitpunkt wegweisend. Kom-
rigen Praxisinhabers geleistet worden ist, im muniziert man zu früh, dass man sich in den
Kautionskonto bestehen bleibt. Es ist eine Ruhestand begeben möchte und einen Nach-
Ausgleichszahlung vom Nachfolger an den folger sucht, dann riskiert man möglicherwei-
Vorgänger zu leisten. Dies ist unter Umstän- se, dass die Patienten aus Unsicherheit einen
MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 2021
9
Schwerpunkt
neuen Zahnarzt aufsuchen. Kommuniziert dem Schreiben kann man noch einen Infor-
man die Übergabe zu spät oder gar nicht, mationsflyer im Wartezimmer auflegen, worin
fühlen sich die Patienten meist überrumpelt. der Nachfolger vorgestellt wird. Im besten
Daher sollten der Praxisinhaber und sein Fall arbeitet der bisherige Praxisinhaber über
Nachfolger gemeinsam die Patienten über eine gewisse Zeit mit dem Nachfolger zusam-
die Übergabe bzw. Übernahme informieren. men und übergibt somit die Praxis und Pati-
Dabei darf jedoch das Arztgeheimnis nicht enten sukzessive seinem Nachfolger.
verletzt werden. Nur der bisherige Praxisin-
haber darf rechtlich seine Patienten informie- Zuweiser
ren, dass er seine Praxis an einen Nachfolger Nicht nur die Kommunikation gegenüber den
übergibt. Zu diesem Zeitpunkt darf der Nach- bisherigen Patienten ist sehr wichtig, sondern
folger noch nicht mit den Patientendaten in auch die Kommunikation gegenüber den Zu-
Berührung kommen. Deshalb ist es ratsam, weisern, vor allem bei spezialisierten Praxen.
den Nachfolger im Informationsschreiben Auch hier gilt es, den richtigen Zeitpunkt und
näher vorzustellen, am besten mit einem ge- den richtigen Kommunikationskanal zu wäh-
meinsamen Foto, jedoch gehört nur die Un- len. Es empfiehlt sich, den häufig zuweisen-
terschrift des Praxisinhabers auf das Schrei- den Kollegen gemeinsam – also bisheriger
ben. Der ideale Zeitpunkt für die Information Praxisinhaber und sein Nachfolger – einen
ist vier Monate vor der Übernahme. Nebst angekündigten Besuch abzustatten und den
MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 2020
10
Schwerpunkt
Nachfolger persönlich vorzustellen. Dadurch
kann eine vertrauensvolle Ebene geschaffen
werden. Zusätzlich sollten alle Zuweiser über
die Nachfolgeregelung informiert werden.
Dies kann schriftlich erfolgen. Hier ist nebst
den persönlichen Angaben zum Nachfolger
vor allem die fachliche Erfahrung von grosser
Bedeutung. Wird der Nachfolger das Leis-
tungsspektrum der Praxis erweitern, was wird
beibehalten, was wird sich verändern, wo
wird der Nachfolger allenfalls seine operati-
ve Tätigkeit ausüben usw. Auch hier wirkt ein Hanriet Tamazian
gemeinsames Foto persönlicher und schafft
eine erste Vertrauensbasis. Mitglied der Geschäftsleitung
FEDERER & PARTNERS
Partner und Lieferanten
Auch der Eintritt in das bestehende Netzwerk FEDERER & PARTNERS ist seit zwanzig
– Zulieferer, Partner im Bereich Versicherun- Jahren in der Unternehmensberatung im
gen, Treuhand usw. – kann ratsam sein. Oft- Gesundheitswesen tätig. Die Beratungs-
mals können die Nachfolger von den guten, schwerpunkte liegen in den Bereichen
teils sehr guten Konditionen profitieren. In Praxis-/Zentrumsgründungen, Optimie-
der Regel empfiehlt sich am Anfang das Fort- rung bestehender Praxen sowie Praxis-
führen von Partnerschaften. Nach und nach verkauf. Hanriet Tamazian begleitet seit
hat man dann die Möglichkeit, die Konditio- 2008 Zahnärzte und Ärzte auf ihrem
nen weiter zu verhandeln oder im Falle einer Weg in die eigene Praxis und betreut
Unzufriedenheit einen neuen Partner zu su- verschiedene Mandate mit Schwerpunkt
chen. Wer zu Beginn unsicher ist, ob er einen Praxiseröffnung und -übernahme, Strate-
Partner übernehmen möchte, ist gut beraten, gieberatung sowie Marketing.
wenn er ein bis zwei weitere Optionen über-
prüft und für sich die bestmögliche Lösung
wählt.
FEDERER & PARTNERS
Fazit Unternehmensberatung
Die oben aufgeführten Punkte sind von im Gesundheitswesen AG
grösster Bedeutung, aber es folgen noch vie- Mitteldorfstrasse 3
le weitere, wie die Übernahme der Domain, 5605 Dottikon
der Telefonnummern usw. Daher sollte auch 056 616 60 60
die Übernahme einer Praxis sorgfältig vorbe- hanriet.tamazian@federer-partners.ch
reitet und hierfür genügend Zeit eingeplant www.federer-partners.ch
werden.
MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202111
Schwerpunkt
Aus Alt mach Neu –
Investieren mit Plan
Andreas Nachbur und Thomas Schwab (JP Steuer AG)
Bei einer Praxisübernahme oder nach meh- Die steuerliche Beurteilung hängt – wie immer
reren Jahren Praxisbetrieb müssen die – vom konkreten Einzelfall ab. Dennoch wollen
Räumlichkeiten, Mobiliar und Praxisgeräte wir nachfolgend ein paar allgemeine Überle-
wieder auf Vordermann gebracht oder er- gungen darlegen. Die Ausführungen beziehen
neuert werden. Macht es aus steuerlicher sich auf eine Zahnarztpraxis, die im Rahmen
Sicht Sinn, die Investitionen auf einmal einer Einzelfirma geführt wird. Bei Praxen in
oder besser gestaffelt über mehrere Jahre Form einer Kapitalgesellschaft gelten die
hinweg zu tätigen? meisten Überlegungen mit gewissen Unter-
schieden analog (siehe Hinweis auf S. 12).
Neben der steuerlichen Prüfung, ob die In-
vestitionen auf einmal oder doch gestaffelt 1. Einmalinvestition oder gestaffelte Inves-
über einige Jahre hinweg vorgenommen tition
werden sollen, muss selbstverständlich die Beispiel: Eine Praxis in Zürich erzielt einen
konkrete Machbarkeit geprüft werden. Unter jährlichen Ertrag von 300 000 CHF. Die ge-
Umständen stehen nach dieser Analyse nicht planten Investitionen belaufen sich auf total
mehr beide Varianten zur Auswahl, da zum 400 000 CHF. Diese können entweder auf
Beispiel die finanziellen Möglichkeiten eine einmal im Jahr X oder jeweils zu 100 000 CHF
Einmalinvestition nicht zulassen oder aber die in den Jahren X bis X+3 getätigt werden. Der
Praxis bei einer Rundumerneuerung für meh- anwendbare lineare Abschreibungssatz für
rere Wochen am Stück geschlossen werden die Investitionen beträgt 10 % vom Anschaf-
müsste, was aus betriebswirtschaftlicher Sicht fungswert, der degressive Abschreibungssatz
nicht gewollt ist. 20 % vom Buchwert.
Abbildung 1: Anfallende Einkommenssteuer für eine alleinstehende Person in der Stadt Zürich
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202112
Schwerpunkt
Die anfallenden Einkommenssteuern für eine aufgeschoben werden. Voraussetzung ist,
alleinstehende Person in der Stadt Zürich dass die Ersatzgüter weiterhin betriebsnot-
(direkte Bundessteuer, Staats- und Gemein- wendig sind und sich in der Schweiz befinden.
desteuern), aufgeteilt in Einmalinvestition
bzw. Investition über vier Jahre verteilt und
sowohl mit linearer als auch degressiver Ab- Hinweis
schreibung, sind der Abbildung 1 auf S. 11 zu Das Gesagte gilt im Wesentlichen auch
entnehmen.1 für Praxen, die in Form einer Kapitalge-
Die jährliche Steuerlast beträgt, ohne eine sellschaft (Aktiengesellschaft oder Gesell-
Investition zu tätigen, rund 91 200 CHF bezie- schaft mit beschränkter Haftung) geführt
hungsweise 912 000 CHF in zehn Jahren. Wer- werden. Im Grundsatz gibt es hier jedoch
den Investitionen getätigt, so reduziert sich die keine Progressionseffekte, da die Ge-
Steuerlast aufgrund der Abschreibungen da- winnsteuer beim Bund und in den meisten
rauf. Wie der vorgehenden Grafik zu entneh- Kantonen linear ausgestaltet ist.
men ist, ist es aus steuerlicher Sicht am vor-
teilhaftesten, die gesamte Investition direkt im
Jahr X zu tätigen und dann linear abzuschrei- Beispiel 1
ben. Bei dieser Variante beträgt die Gesamt- In einer übernommenen Praxis steht ein altes
steuerlast auf zehn Jahre rund 745 000 CHF. Röntgengerät, das bereits auf null abgeschrie-
Die Nettoinvestition beträgt somit unter ben wurde. Durch einen glücklichen Zufall kann
Berücksichtigung der Steuerersparnis von das Gerät für 20 000 CHF verkauft werden.
167 000 CHF nicht 400 000 CHF, sondern nur Dieser Verkaufsgewinn stellt eine grundsätz-
noch 233 000 CHF. Bei den anderen Varianten lich steuerpflichtige Realisation von stillen Re-
beträgt die Steuerlast für zehn Jahre wie folgt: serven dar. Die so realisierten stillen Reserven
können jedoch bei Reinvestition zum Beispiel
Investition Jahr X 765 000 CHF in ein neues Röntgengerät auf dieses übertra-
degressiv gen werden. Kostet dieses 100 000 CHF, darf
dieser Buchwert sofort um 20 000 CHF redu-
Investition Jahr X – X+3 770 000 CHF
ziert werden. Dadurch wird die Besteuerung
linear
der stillen Reserven aufgeschoben. Seit 2009
Investition Jahr X – X+3 772 000 CHF ist es nicht einmal mehr Voraussetzung, dass
degressiv das Ersatzobjekt die gleiche Funktion haben
muss – es muss sich lediglich um betriebliches
Anlagevermögen handeln. Die im vorliegen-
2. Ersatzbeschaffung den Fall realisierten stillen Reserven können
Werden Gegenstände des betrieblichen An- also auch zum Beispiel beim Erwerb eines
lagevermögens ersetzt – also verkauft und Blutanalysegeräts übertragen/aufgeschoben
neu angeschafft –, können die stillen Reser- werden, sofern dessen Anschaffungspreis
ven auf die als Ersatz erworbenen Anlagegü- 20 000 CHF übersteigt.
ter übertragen und dadurch die Besteuerung
Beispiel 2
1 Sämtliche Berechnungen wurden mit TaxWare™
Das fast schon antike Mobiliar aus dem War-
erstellt und berücksichtigen keine weiteren Abzüge. tezimmer, das in den Büchern mit 5 000 CHF
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202113
Schwerpunkt
aufgeführt ist, kann für 15 000 CHF an einen te Verkaufserlös, aber höher ist als der Buch-
Sammler verkauft werden. Als Ersatz wird wert, können die stillen Reserven nur teilwei-
eine zweckdienliche Ersatzeinrichtung für se übertragen bzw. aufgeschoben werden.
10 000 CHF gekauft. Von den 10 000 CHF stillen Reserven können
Mit dem Verkauf des Mobiliars werden nur 5 000 CHF aufgeschoben werden und
10 000 CHF stille Reserven realisiert. Da die 5 000 CHF werden als Gewinn aus Verkauf
Ersatzbeschaffung tiefer ausfällt als der erziel- von Anlagevermögen besteuert.
Kein
Reserven
Aufschub
Stille
Vollständiger Kein
Aufschub Aufschub
Teilweiser
Aufschub
Verkaufspreis
Preis Ersatzobjekt >
Preis Ersatzobjekt <
Preis Ersatzobjekt <
Buchwert
Verkaufspreis
Verkaufspreis
Buchwert
Abbildung 2: Übertragung der stillen Reserven auf das Ersatzobjekt
3. Die eigenen Praxisräumlichkeiten in zukünftigen Steuerperioden durch die steu-
Wird die Praxis in einer eigenen Liegenschaft erlich zulässigen und deshalb abzugsfähigen
betrieben, so können auch die Renovations- Abschreibungen reduziert.
arbeiten am Gebäude sinnvoll in die Steuer- Das Bundesgericht hat dazu in einem
planung miteinbezogen werden. Entscheid vom 4. Oktober 2017 (BGE
Hier ist jedoch zu beachten, dass im Gegen- 2C_1166/2016, 2C_1167/2016) klargestellt,
satz zum Privatvermögen die Unterscheidung dass zwischen Abschreibung einer Investition
zwischen werterhaltenden und wertvermeh- und späteren Kosten einer Instandstellung
renden Investitionen nur eine untergeordnete kein innerer Zusammenhang besteht. So
Rolle spielt: Aufgrund des Massgeblichkeits- kann es durchaus sein, dass ein Vermögens-
prinzips ist es wesentlich, ob eine Investition gegenstand gleichzeitig abgeschrieben und
gemäss Handelsrecht aktiviert werden muss. instandgehalten wird. Dadurch ergeben sich
Eine Aktivierungspflicht besteht für sämtliche stille Reserven, die systembedingt von der
Betriebe, die einen Umsatz von mindestens Steuerbehörde so hinzunehmen sind. Die so
500 000 CHF erzielen. Aktivierte Investitionen gebildeten stillen Reserven werden schliess-
stellen in der Regel einen gewinnneutralen lich bei Realisation (z. B. Verkauf) steuerlich
Aktiventausch dar; der Geschäftserfolg wird erfasst.
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202114
Schwerpunkt
Im Ergebnis ist demnach analog zu den Pri- und folglich werterhaltende Investitionen
vatliegenschaften zu prüfen, ob Instandstel- (also Aufwand) in einem Jahr zu tätigen, in
lungskosten im Einzelfall werterhaltend oder dem ein hoher Gewinn erwartet wird.
wertvermehrend sind. Dabei können werter-
haltende Investitionen in der Steuerperiode, 4. Fazit
in der sie anfallen, direkt erfolgsmindernd Investitionen inklusive Instandhaltungskosten
als Aufwand geltend gemacht werden. Wert- müssen primär aus betriebswirtschaftlicher
vermehrende Investitionen sind zu aktivieren Sicht geplant werden. Soweit möglich soll zu-
und können abgeschrieben werden. sätzlich eine steuerliche Optimierung vorge-
Da die Unterscheidung zwischen werter- nommen werden. Die vermeintlich einfache
haltenden und wertvermehrenden Investiti- Fragestellung, ob eine Einmalinvestition aus
onen nicht immer sakrosankt ist, besteht ein steuerlicher Sicht besser ist als eine gestaffel-
gewisser Spielraum, der eine steueroptimier- te Investition, entpuppt sich bei näherer Be-
te Renovation ermöglichen kann. Ziel ist es trachtung als komplexe Rechenaufgabe mit
jeweils, die Steuerprogression zu brechen vielen unterschiedlichen Parametern.
Thomas Schwab Andreas Nachbur
Rechtsanwalt, dipl. Steuerexperte Treuhänder mit eidg. Fachausweis
Partner JP Steuer AG Partner JP Steuer AG
JP Steuer AG JP Steuer AG
Gerbergasse 40 Gerbergasse 40
4001 Basel 4001 Basel
061 377 60 00 061 377 60 00
thomas.schwab@jp-steuer.ch andreas.nachbur@jp-steuer.ch
www.jp-steuer.ch www.jp-steuer.ch
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202115
Schwerpunkt
Praxisübernahme:
So kommen Sie zu massgeschneiderten
Pensionskassenlösungen
Nathalie Bossi (AXA)
Bei der Übergabe einer über Jahre aufge- spielsweise eine Rolle, wie die Praxis finan-
bauten Zahnarztpraxis stehen verschiedene ziert wird, ob ein Finanzierungskredit bei der
Aspekte im Fokus: Ist die neue Besitzerin Bank zu amortisieren ist oder ob Investitio-
oder der neue Besitzer eine Unternehmer- nen in die Praxis notwendig sind. Die Rah-
persönlichkeit? Werden alle Mitarbeiten- menbedingungen, die bei der Ausarbeitung
den übernommen? Stimmt der Standort einer bedarfsgerechten Vorsorgelösung
und ist die Infrastruktur noch zeitgemäss? einfliessen müssen, sind entsprechend sehr
Auch das Thema Versicherung muss genau individuell.
geprüft werden. Hier ist es wichtig, dass Umso wichtiger ist es daher für die neue
Sie professionell beraten werden. Praxisinhaberin oder den neuen Praxisinhaber,
nicht verpflichtet zu sein, die bereits beste-
Für eine erfolgreiche Praxisübernahme ist das hende Pensionskassenlösung weiterzuführen.
optimale Zusammenspiel zwischen der neuen Denn solange kein gemeinsamer Vertrag un-
Praxisinhaberin oder dem neuen Praxisinha- terzeichnet wurde, ist er oder sie in der Wahl
ber mit Treuhändern, Bankexpertinnen und der Pensionskassenlösung frei.
-experten sowie Versicherungsfachspezialis-
ten zentral. Damit dies gelingen kann, sind Individuelle Lösung in der beruflichen Vor-
diverse Faktoren wie eine aufeinander abge- sorge
stimmte Kommunikation, geballtes Fachwis- Diese Wahlfreiheit erlaubt die Erarbeitung
sen sowie moderne, interdisziplinäre Arbeits- einer auf die individuellen Wünsche und Be-
methoden entscheidend. dürfnisse abgestimmten, massgeschneider-
Nachfolgend möchten wir uns auf die ver- ten Pensionskassenlösung. Über die Pensi-
sicherungstechnischen Aspekte fokussieren onskasse können nicht nur Risikoleistungen
und auf die Rolle der beruflichen Vorsorge im für die Risiken Tod und Invalidität abgedeckt,
Rahmen des Übernahmeprozesses respektive sondern auch das Sparziel definiert werden.
auf die sich daraus bietenden Möglichkeiten Im Rahmen einer Gesamtberatung lassen sich
eingehen. Ziele visuell darstellen und finanzielle Risiken
eruieren.
Welche Vorsorgelösung passt? Neben vorsorgetechnischen Aspekten ist
Wird eine Praxis übernommen, sollte un- es gerade zu Beginn einer Praxisübernahme
bedingt die bestehende Pensionskassenlö- wichtig, die erarbeiteten Lösungskonzepte
sung überprüft werden. Wie die optimale auf die verschiedenen steuerlichen Aspekte zu
Vorsorgelösung auszusehen hat, hängt von prüfen und die finanzplanerische Tragbarkeit
verschiedensten Aspekten ab. Es spielt bei- sicherzustellen.
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202116
Schwerpunkt
Bestehende Mitarbeitende und moderne mende Teilzeit arbeiten. So ist es beispiels-
Lösungen weise für Mitarbeitende mit Teilzeitpensum
Nicht nur die eigene Vorsorgesituation ver- wichtig, dass ihre Vorsorgelösung den Koor-
ändert sich über die Zeit – auch jene der dinationsabzug an den Teilzeitgrad anpasst,
Mitarbeitenden muss bei einer Entscheidung um Vorsorgelücken zu verhindern.
berücksichtigt werden. Es bietet sich gera-
de im Zeitpunkt der Praxisübernahme die Trends bei der Versicherung von Mitarbei-
Gelegenheit, die Vorsorgesituation der Mit- tenden
arbeitenden ganzheitlich zu überprüfen. Oft Eine moderne Lösung in der beruflichen Vor-
sind Pensionskassenverträge seit Längerem sorge ist für Arbeitgebende und deren Mit-
nicht mehr angepasst worden. Eine attrak- arbeitende gleichermassen wichtig. Neben
tive, zeitgemässe Pensionskassenlösung er- den bereits beschriebenen flexiblen Gestal-
möglicht, sich als attraktiver Arbeitgebender tungsmöglichkeiten für gute und bedarfsge-
zu positionieren. Eine moderne Pensions- rechte Risiko- und Sparleistungen sind auch
kassenlösung ist flexibel und kann so einen die Struktur und digitale Dienstleistungen
wesentlichen Beitrag zu einer ganzheitlichen der Pensionskasse für deren Attraktivität mit-
Vorsorgeplanung leisten. Starr vorgegebene verantwortlich. Mit der Wahl der richtigen
Vorsorgepläne werden den Bedürfnissen der Vorsorgelösung können Sie nicht nur Ihre
Arbeitnehmenden nicht mehr gerecht. Gera- Attraktivität als Arbeitgeber stärken, sondern
de in Zeiten, in denen Arbeitsformen immer reduzieren gleichzeitig den administrativen
flexibler werden und immer mehr Arbeitneh- Aufwand.
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202117
Schwerpunkt
Was macht eine gute, leistungsstarke Pen- spricht man beim Zinssatz auch vom «dritten
sionskassenlösung aus? Beitragszahler».
Die Führung einer eigenen Pensionskasse ist Seit 2019 bietet die AXA nur noch teilauto-
für ein Unternehmen sehr aufwendig. Des- nome Vorsorgelösungen an. Die Umstellung
halb verfügt die Mehrheit der KMU-Betriebe von der Vollversicherung zu einer modernen,
über keine eigene Pensionskasse, sondern teilautonomen Pensionskassenlösung führ-
schliesst sich einer Sammelstiftung an. Doch te dazu, dass wir unseren Versicherten rund
Sammelstiftung ist nicht gleich Sammelstif- 600 Mio. CHF mehr Zins ausschütten konnten,
tung. Sie differenzieren sich nicht nur in der als dies mit der alten Vollversicherungslösung
Flexibilität der Vorsorgeplangestaltung, son- möglich gewesen wäre. Die Versicherten pro-
dern auch in der Höhe der erbrachten Leis- fitierten dadurch von einer deutlich höheren
tungen und in der Struktur voneinander. Dies Verzinsung: Ihre Altersguthaben wurden 2019
führt dazu, dass nicht jede Sammelstiftung durchschnittlich mit rund 3,5 % verzinst.
gleich leistungsfähig ist. Im Unterschied zu Vollversicherungen
Nicht nur der Umwandlungssatz, sondern tragen teilautonome Sammelstiftungen das
auch die Verzinsung der Altersguthaben ist Anlagerisiko selbst. Dafür sind teilautonome
entscheidend für die Höhe der zukünftigen Sammelstiftungen deutlich flexibler in der
Altersguthaben. Aus Sicht der Versicherten – Festlegung ihrer Anlagestrategie und können
also Ihrer Mitarbeitenden – ist der Zinssatz, diese auf interessante Anlageklassen ausrich-
mit dem die Altersguthaben verzinst werden, ten, die langfristig höhere Ertragschancen
von grosser Wichtigkeit. Aus diesem Grund und damit auch eine höhere Verzinsung zu-
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202118
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gunsten der Versicherten ermöglichen. Denn Anlagemanagement
neben dem Umwandlungssatz ist für die Die AXA Stiftung Berufliche Vorsorge ist eine
Höhe der Altersrente vor allem die Verzin- eigenständige Rechtspersönlichkeit. Der Stif-
sung des Alterskapitals ausschlaggebend. tungsrat agiert unabhängig und ist den Inte-
Dabei macht es einen grossen Unterschied, ressen der angeschlossenen Firmen und
ob das Altersguthaben mit dem bei Vollver- deren Mitarbeitenden verpflichtet. Der Stif-
sicherungen üblichen BVG-Mindestzinssatz tungsrat definiert mittels einer ALM die An-
von 1 % verzinst wird oder mit 2 %, wie es lagestrategie der Sammelstiftung. Die Um-
mit einer diversifizierteren Anlagestrategie setzung der Anlagestrategie erfolgt über das
einer teilautonomen Lösung oder einer un- AXA Asset Management, das in der Schweiz
abhängigen Pensionskasse möglich ist. Der insgesamt mehr als 100 Mrd. CHF verwal-
Zinseszinseffekt führt in einem Arbeitsleben tet. Dank dieser Grösse hat das AXA Asset
bis zur Pensionierung bei einer doppelt so Management exklusive Zugänge zum Invest-
hohen Verzinsung zu einer bis zu 20 % hö- mentmarkt. Dies ermöglicht unter anderem
heren Altersrente. Für Versicherte bedeutet einen Zugang zu Anlagen zu sehr attraktiven
dies im Endeffekt mehrere 100 Franken mehr Konditionen respektive Preisen.
Rente pro Monat. Aufgrund des Kerngeschäfts von AXA
Die Sammelstiftungen der AXA verfügen im Versicherungswesen liegt ihre Expertise
neben einer risikobewussten, diversifizierten darin, die Anlagerisiken langfristig zu mini-
Anlagestrategie über sehr gute strukturelle mieren. Gleichzeitig wird durch attraktive
und finanzielle Voraussetzungen (hoher De- Anlageklassen speziell im illiquiden Bereich
ckungsgrad, tiefer technischer Zins, markt- (bspw. Schweizer Immobilien und Hypothe-
gerechte Umwandlungssätze, sehr tiefer ken) eine nachhaltige, solide Rendite erzielt.
Rentneranteil). Eine gute Altersstruktur und Diese Expertise macht sich bei AXA Asset
ein tiefer Rentneranteil der Sammelstiftung Management gerade im heutigen Marktum-
deuten auf eine leistungsfähige Pensionskas- feld mit immer komplexerer Regulierung und
se hin. Gerade die im Jahr 2019 in die Teilau- tief bleibenden Zinsen ausbezahlt.
tonomie gestarteten Sammelstiftungen der Das AXA Asset Management legt die Vor-
AXA sind diesbezüglich sehr gut aufgestellt. sorgegelder unserer Kundinnen und Kunden
Konnten sie doch diesen Start ohne Alters- nach einem sogenannten Best-in-Class-An-
rentenverpflichtungen vollziehen. satz an. Durch den Best-in-Class-Ansatz wer-
Die strukturelle Stärke sowie eine solide den die Vorsorgegelder unabhängig und frei
finanzielle Ausgangslage der Sammelstif- von Interessenkonflikten investiert und ver-
tungen erlauben es, Marktschwankungen waltet, da das AXA Asset Management stets
über die Zeit auszugleichen. Schwankungen das Ziel hat, systematisch die besten Asset
an den Kapitalmärkten und insbesondere Manager und Anlagestile (passiv/aktiv) für
an den Aktienmärkten kommen in regel- die jeweilige Anlageklasse auszuwählen. Au-
mässigen Abständen vor. Dies zeigte sich sserdem legt es die Vorsorgegelder unserer
unter anderem auch während der Corona- Kundinnen und Kunden nach den gleichen
Pandemie. So konnten negative Marktbe- Grundsätzen an, wie sie auch für unsere eige-
wegungen im März 2020 bereits in den da- ne Pensionskasse angewendet werden.
rauffolgenden Monaten wieder ausgeglichen Darüber hinaus ist die AXA überzeugt,
werden. dass sich Nachhaltigkeit nicht nur auf die Vor-
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202119
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sorgelösung beschränken, sondern auch Teil schäftsgang und die Umsatzentwicklung seit
der Anlagegrundsätze sein soll. Aus diesem Praxisneueröffnung überprüft. Diese Weiter-
Grund sind nachhaltige Anlagen ein zentra- entwicklungsgespräche finden in der Regel
ler Grundsatz der Vermögensverwaltung. zusammen mit dem Treuhandunternehmen
Bei AXA fliessen Faktoren aus den Bereichen und einer Versicherungsexpertin bzw. einem
Umwelt, soziale Verantwortung und gute Un- Versicherungsexperten der AXA statt. Durch
ternehmensführung (ESG-Kriterien) in sämtli- diesen Ablauf können alle relevanten Aspek-
che Anlageentscheide mit ein. Die AXA wur- te und Ansichten zusammen diskutiert und
de von MSCI ESG Research mit der Bestnote die berufliche Vorsorge zielorientiert ange-
eines AAA-Ratings ausgezeichnet. passt werden.
Die nächsten Schritte nach ein bis zwei Pra- Massgeschneiderte Optimierung der be-
xisjahren ruflichen Vorsorge für den Praxisinhaber
Wir sind der festen Überzeugung, dass eine Bei dieser Gelegenheit besteht auch die
berufliche Vorsorgelösung kein starres Gebil- Möglichkeit, alternative Vorsorgeformen, die
de sein darf. Wie unsere Erfahrung aus Pra- die 2. Säule bietet, miteinzubeziehen.
xisübernahmen zeigt, ist es für eine bedarfs- In der 2. Säule gibt es verschiedene Vari-
gerechte Vorsorgelösung zentral, dass die anten, um die passende Lösung nach einem
grundlegenden Entscheidungen nach ein bis gelungenen Start einer Praxisübernahme zu
zwei vollen Praxisjahren überprüft werden. definieren. Häufig stehen nicht nur Steuerop-
Nach dem Start mit einer «Starter-Option», timierungsgedanken im Fokus, sondern auch
die auf die Bedürfnisse der neuen Inhabe- eine optimale Planung der Altersleistungen.
rin oder des neuen Inhabers abgestimmt Die Risikoleistungen werden überprüft und
ist, werden nach etwa zwei Jahren der Ge- den aktuellen Gegebenheiten angepasst. Es
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202120
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ist möglich, eine Zusatzvorsorge zu definie-
ren, um auf weitere Bedürfnisse – wie zum
Beispiel die Maximierung der Altersguthaben
– einzugehen. Oft werden auch Thematiken
wie eine Abkopplung vom Kollektivbestand
in eine sogenannte persönliche 1e-Lösung
besprochen. Hier werden Lohnbestandtei-
le über 129 060 CHF versichert, die mittels
einer individuellen Anlagestrategie von der
Unternehmerin bzw. vom Unternehmer selbst
festgelegt werden können.
Lukas Studer
Weitere Versicherungen
Zur Vervollständigung noch einige Aspekte zu Berater KMU / Ökonom
den weiteren Versicherungen, die eine Zahn-
arztpraxis bei einer Übernahme benötigt. In
den meisten Fällen werden Versicherungen AXA Generalagentur
wie die Taggeldversicherung, die Haftpflicht- Vorsorge & Vermögen
versicherung oder die Rechtsschutzversiche- Markus Kaufmann
rung für die neue Unternehmerin oder den Tiergartenstrasse 14
neuen Unternehmer individuell gemäss Be- 3400 Burgdorf
darf neu abgeschlossen. Meist werden beste-
hende Versicherungen gekündigt und neue, Kontakt über:
zeitgerechte Versicherungen abgeschlossen. lukas.studer@axa.ch | 062 205 54 58
Die AXA Generalagentur Vorsorge & Ver- oder
mögen von Markus Kaufmann unterstützt Sie markus.kaufmann@axa.ch | 034 420 64 80
gerne bei der Übernahme einer Praxis und
der für Sie passenden massgeschneiderten
Pensionskassenlösung.
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202121
Schwerpunkt
Wie und wann zum frischen Praxislook?
Giacinto Pettorino (Meier-Zosso Planungs AG)
Wie frisch, zeitgemäss und freundlich oder spricht er vor allem dem Geschmack des Be-
veraltet und etwas abgenutzt die Praxisräu- treibers, dann ist eher ein Eingriff angezeigt,
me wirken, ist nicht nur für das Arbeitsklima als wenn ein relativ zeitloses Design gewählt
ein wichtiger Faktor, sondern beeinflusst wurde. Klar ist, dass erneuert werden muss,
auch das Urteil von Patienten. Insbesonde- wenn sich rechtliche Vorgaben verändert ha-
re beim Erwerb einer Praxis brennt es den ben oder nächstens verändern. Als vor eini-
neuen Besitzern oft unter den Nägeln, klei- gen Jahren die Regelung eingeführt wurde,
nere oder grössere Änderungen vorzuneh- dass Patienten keinen Zutritt zu den Aufbe-
men. Was also ist zu tun, damit eine ältere reitungsräumen für Medizinprodukte mehr
Zahnarztpraxis wie neu aussieht? haben dürfen, hiess das für viele Praxisbe-
treiber, die Arbeitsabläufe und die Wege
Attraktiv gestaltete Räumlichkeiten beein- von Personal und Patienten zu prüfen und je
flussen den Wohlfühlfaktor des Personals und nachdem anzupassen. Medizinische Geräte
sind wichtig für das Vertrauen der Patientin- veralten heute schneller denn je, immer mehr
nen und Patienten. Wirkt eine Praxis etwas wird digitalisiert und dann ständig weiterent-
vernachlässigt oder in die Jahre gekommen, wickelt. Sobald es darum geht, die Praxis neu
überträgt man das ungute Gefühl, wenn auch zu verkabeln, stellt sich die Frage, ob man die
oft unbewusst, ein Stück weit auf den Zahn- Gelegenheit für eine – sanfte – Renovation
arzt. Die meisten Zahnärztinnen und Zahnärz- nutzen sollte. Auch die Umstellung auf elek-
te arbeiten – ebenso wie ihre Angestellten tronische Patientendossiers ist ein Moment,
– lieber in einer gepflegten, freundlich und um zu überlegen, was man mit dem frei wer-
einladend wirkenden Umgebung. Es ist also denden Raum machen könnte und ob man
im Interesse jedes Praxisbetreibers, seinen das Entsorgen der Aktenschränke mit einer
Räumlichkeiten Sorge zu tragen und regel- sanften Praxisauffrischung verbinden will.
mässig zu investieren.
Lieber alles aufs Mal oder gestaffelt?
Wann renovieren? Auch hier gibt es kein Richtig oder Falsch. Bei-
Verschiedene Parameter spielen für diese Ent- de Vorgehensweisen haben Vor- und Nachteile
scheidung eine Rolle. Einer ist beispielsweise – es kommt darauf an, wie man sie gewichtet.
die Beanspruchung der Praxis. Nutzen täglich Wer gestaffelt renoviert und immer mal wie-
dreissig oder mehr Menschen den Warteraum der etwas macht, kann die Kosten über meh-
oder eher nur fünf oder zehn? Wie gehen die rere Jahre verteilt von den Steuern abziehen.
Betreiber und das Personal mit dem Material, Die Patientinnen und Patienten sehen, dass
dem Mobiliar um? Liegt ihnen etwas daran sich etwas verändert, dass man dranbleibt.
oder verhalten sie sich gleichgültig? Nimmt Tendenziell sind die Kosten am Ende aller-
man die Abnutzung wahr? Ein weiterer Punkt dings höher, als wenn man einmal umfassend
ist der Stil der Praxis: Ist er von Modetrends renoviert. Wer komplett umbauen will, muss
bestimmt oder von starken Farben oder ent- normalerweise die Praxis eine Zeit lang schlie-
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202122
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ssen – das bedeutet nebst den Kosten für die ganz unterschiedlichen Texturen, die einen
Renovation auch einen Verdienstausfall. Dafür Raum wärmer oder auch klinischer erscheinen
gibt es nur einmal Lärm und Schmutz. Auch lassen. Und mit Leuchten können einzelne
ist der Effekt stärker – die Praxis kann sich so Elemente betont sowie Räume optisch ver-
verändern, dass Patienten sie kaum wiederer- grössert oder verkleinert werden. Warmes,
kennen! Die Entscheidung wird nicht zuletzt kühles oder tageslichtähnliches Licht erzeugt
von den finanziellen Möglichkeiten der Praxis- unterschiedliche Stimmungen. Auch Möbel
eigentümer abhängig sein. Wer unsicher ist, oder Badezimmerplättchen können mit einem
zieht einen erfahrenen Praxisplaner zu Rate. neuen Anstrich wieder für ein paar Jahre fit
gemacht werden. Ein solcher Farbauftrag ist
Effektvolle Einzelmassnahmen jedoch immer als Zwischenlösung zu verste-
Wer gerade eine grössere Summe für den hen, da diese Oberflächen empfindlich sind für
Praxiskauf gestemmt hat und nur ein kleines Kratzer oder Stösse. Mit neuen Stühlen, Vor-
Budget für eine Renovation hat, kann auch mit hängen oder Bildern kann der Wartebereich
verhältnismässig wenig Geld viel bewirken. eine ganz andere Ausstrahlung bekommen.
Dabei ist es sicher sinnvoll, stark beanspruch- Bei der Bildwahl lohnt sich unter Umständen
te Bereiche wie den Empfang, das Warten der Beizug eines Profis wie zum Beispiel einer
und das Labor prioritär zu behandeln. Ist der Fotogalerie. Ferienschnappschüsse sind hier
Boden verkratzt oder ein Teppich abgenutzt? keine Option. Praxisbetreiber, die in Kunst
Haben die Stühle Farbabriebe an den Wän- investieren, werden diese bei einem Praxis-
den hinterlassen oder sind Textilien verblasst? verkauf in der Regel behalten und der neue
Wenn ja, besteht dort Handlungsbedarf. Inhaber hat so einige leere Wände zu bestü-
Mit einem neuen Anstrich und attraktiven cken. Von technischen Neuerungen wie dem
Leuchten kann man eine Praxis bereits für Einbau einer Klimaanlage oder eines Infomo-
vergleichsweise wenig Geld auffrischen und nitors im Wartebereich können Patienten wie
modernisieren. Farben gibt es heute mit auch das Personal profitieren. Eine weitere
nachher
vorher23
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Möglichkeit ist, eine in die Jahre gekommene die Kosten eingehalten werden. Da es keine
Empfangstheke, die ihren Dienst noch erfüllt, klaren Regeln gibt, wann und wie eine Praxis
mit einer Verkleidung zu versehen: Das Alte renoviert werden soll, findet sich die beste
ist noch da, sieht aber aus wie neu. Lösung im Dialog mit dem Profi.
Aufwendiger: Böden und Glaselemente
Etwas aufwendiger ist es, Böden zu erneuern.
Dafür müssen die betreffenden Räume ja ge-
räumt werden, das ist logistisch anspruchs-
voll und braucht Zeit. Dennoch ist eine gute
Qualität der Böden wichtig, denn Menschen
schauen eher zu Boden als zur Decke und
nehmen diesen daher viel stärker wahr. Auch
Verglasungen zu erneuern, einen Teil einer
Wand oder eine Tür durch Glas zu ersetzen,
kann viel bewirken. Mehr Glas bedeutet nor-
malerweise mehr Licht. Und Glaselemente Giacinto Pettorino,
erzeugen ebenso wie filigrane Glasfassungen Dipl.-Ing. (FH) Architekt
ein moderneres, luftigeres Raumgefühl.
Mitglied der Geschäftsleitung
Rechtzeitig Unterstützung suchen MEIERZOSSO Planungs AG
Wie frisch und attraktiv eine Praxis wirkt, ist
nicht allein eine Frage des Geldes, sondern MEIERZOSSO plant und baut seit 1978
der geschickten Investition. Um das Maxi- Arzt-, Zahnarzt- und Radiologiepraxen
mum aus dem Budget herauszuholen, ist es und Tageschirurgien. MEIERZOSSO ist
empfehlenswert, einen erfahrenen Praxis- darauf spezialisiert, unter unterschied-
planer beizuziehen. In der Regel ist es hilf- lichsten räumlichen und finanziellen
reich, bereits die Frage, ob und wann eine Voraussetzungen innovative Lösun-
Renovation oder ein Umbau sinnvoll ist, mit gen für medizinische Einrichtungen zu
einem Profi zu klären. Er kann die Vor- und entwickeln und realisieren. Nebst allen
Nachteile aufzeigen und darlegen, was mit technischen Aspekten liegt ein beson-
dem vorhandenen Budget möglich ist. Gute deres Augenmerk auf der ästhetischen
Praxisplaner kennen nicht nur die geltenden Umsetzung der baulichen Massnahmen.
rechtlichen Vorgaben, sondern auch die Ei-
genheiten der verschiedenen medizinischen
Fachrichtungen. Auch denken sie ganzheit-
lich und haben immer die Arbeitsabläufe ei- MEIERZOSSO Planungs AG
ner Praxis im Auge. Sie sind mit unterschied- Eschenstrasse 10
lichsten Materialien und Produkten vertraut, 8603 Schwerzenbach
und sie wissen, welche Veränderung welchen 044 806 40 80
Effekt hat. Praxisplaner stellen die wesentli- planung@meierzosso.ch
chen Fragen und begleiten durch den gan- www.meierzosso.ch
zen Bauprozess. Auch stellen sie sicher, dass
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202124
Schwerpunkt
Der optimale Finanzierungsmix
für die Praxisübernahme
Marc Hintermeister (Raiffeisen Schweiz)
Die Übernahme einer Zahnarztpraxis Risiko ist für den Finanzierungspartner somit
bringt komplexe unternehmerische He- überschaubar.
rausforderungen mit sich. An erster Stelle
steht dabei die Frage, wie der Weg in die Tipp: Finanzierung ganzheitlich planen
Selbstständigkeit finanziert werden soll. Da bei einer Praxisübernahme private
Die ganzheitliche Abstimmung der einzel- und geschäftliche Finanzen ineinander-
nen Finanzierungsinstrumente auf die ge- greifen, ist eine ganzheitliche Finanz- und
schäftlichen und privaten Bedürfnisse legt Vermögensplanung empfehlenswert: Die
den Grundstein für den künftigen Erfolg. Finanzierung der eigenen Praxis sollte
auf den privaten Vermögensaufbau, die
Mit der Übernahme einer Praxis werden Zahn- persönliche Vorsorgesituation und einen
ärztinnen und Zahnärzte zu Unternehmern. Sie allfälligen Immobilienerwerb abgestimmt
übernehmen die Verantwortung für Personal, werden.
Infrastruktur, Marketing, Qualitätssicherung
und nicht zuletzt für die Finanzen. Lange vor
der Schlüsselübergabe stellt sich die Frage, Was gilt es alles zu finanzieren?
wie die eigene Praxis finanziert werden soll. Die Suche nach der idealen Praxis und der
Wie bei den meisten Jungunternehmern optimalen Finanzierung geht Hand in Hand.
reicht das Eigenkapital für die Existenzgrün- Bei der Evaluation von Verkaufsangeboten
dung auch bei jungen Allgemeinmedizinern und möglichen Finanzierungspartnern stehen
und Spezialisten in der Regel nicht aus. Die drei Finanzierungsthemen im Vordergrund:
Suche nach Fremdkapital gestaltet sich je-
doch einfacher als in vielen anderen Bran- 1. Praxiskauf: bestehende Infrastruktur und
chen, da Praxisinhaber für Banken aufgrund Goodwill
ihrer grossen Erfolgschancen und ihres Inte- 2. Investitionen: Renovationen, neue Geräte,
resses an Themen wie Immobilien und Anla- Einrichtung, IT-Systeme
gen eine attraktive Zielgruppe sind. 3. Betriebskosten: Personalkosten, Miete,
Zwar sind Geldgeber bei der Finanzierung Nebenkosten, Verbrauchsmaterial
von Praxisgründungen in den letzten Jahren
vorsichtiger geworden. Bei der Übernahme 1. Finanzierung des Praxiskaufs
einer etablierten Praxis stehen die Chancen Der Marktwert einer Praxis setzt sich aus zwei
auf eine Fremdfinanzierung jedoch nach wie Komponenten zusammen: dem materiellen
vor gut: Geschäftsmodell und Standort haben Wert der vorhandenen Infrastruktur sowie im-
sich bereits bewährt. Ein Patientenstamm ist materiellen Werten wie dem Kundenstamm
ebenso vorhanden wie die Datenbasis für die und dem Renommee der Praxis. Dieser so-
Kalkulation der künftigen Einnahmen. Das genannte Goodwill macht in der Regel den
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202125
Schwerpunkt
Grossteil des Kaufpreises aus. Um eine ob- 2. Finanzierung von Investitionen
jektive Einschätzung als Verhandlungsbasis Bei der Übernahme einer Praxis sind in der
zu haben, empfiehlt sich bei der Bewertung Regel Ersatzinvestitionen notwendig: Die me-
von Goodwill und Infrastruktur der Einbezug dizinischen Geräte sind meist nicht mehr auf
von Spezialisten. dem neusten Stand, die Praxismöbel in die
Für die Finanzierung des Praxiskaufs bie- Jahre gekommen und die Räumlichkeiten sa-
ten sich neben Eigenkapital zwei Arten von nierungsbedürftig. Auch bei der Medizintech-
Fremdkapital an: nik können solche Erweiterungs- oder Wachs-
tumsinvestitionen nötig sein, etwa wenn
• Verkäuferdarlehen: Der Verkäufer ge- zusätzliche Geräte angeschafft werden sollen,
währt dem Käufer einen Teil des Verkaufs- um das Angebot der Praxis auszubauen.
preises als amortisierbaren Kredit.
Tipp: Investitionsplan verschafft Über-
• Investitionskredit: Die Bank gewährt sicht
dem Käufer einen mittel- bis langfristigen Alle kurz- und mittelfristig notwendigen
Kredit zur Finanzierung des Anlagevermö- Investitionen sollten in einem Investiti-
gens. onsplan zusammengefasst werden. Die-
ser stützt sich idealerweise bereits auf
Eine vollständige Fremdfinanzierung ist bei konkrete Offerten und sieht eine zeitliche
einer Praxisübernahme kaum denkbar, da Staffelung der Investitionen vor, wenn
Banken einen Eigenkapitalanteil von 30 bis zum Beispiel bald Renovationsarbeiten an-
50 % verlangen. Neben flüssigem Vermögen stehen oder bestimmte Geräte in abseh-
können dabei Eigenmittel wie Pensionskas- barer Zeit ausgetauscht werden müssen.
sengelder, 3. Säule, Wertschriftendepots,
Immobilien oder auch private Darlehen von
Dritten – wie das erwähnte Verkäuferdarle- Ein Praxiskauf ist kapitalintensiv. Bei der Fi-
hen – eingebracht werden. nanzierung von Investitionen bieten sich
Der Zeithorizont für die Rückzahlung liegt deshalb Finanzierungsinstrumente an, die
bei Investitionskrediten üblicherweise bei die Liquidität schonen und die Kreditlimiten
fünf bis sieben Jahren. Da die Übernahme nicht zusätzlich belasten. Solange es nicht um
einer etablierten Praxis meist nur geringe die Finanzierung von baulichen Massnahmen
wirtschaftliche Risiken mit sich bringt, sind geht, die in der Regel mit Hypotheken finan-
die Risikozuschläge, die von der Bank im ziert werden, ist Leasing ein probates Mittel:
Rahmen der Risikoprüfung kalkuliert werden, Das Finanzierungsinstrument bindet kaum
geringer als bei Neugründungen. Durch die Kapital und ist realistisch budgetierbar.
Beibringung von Sicherheiten – in Form von Leasing eignet sich insbesondere für In-
Vermögenswerten wie zum Beispiel der mit vestitionsgüter, die langlebig sind und ei-
dem Kauf übernommenen Praxisliegenschaft nen hohen Wiederverkaufswert haben. Bei
– lassen sich die Risikozuschläge weiter redu- den meisten medizinischen Geräten ist dies
zieren. Der sogenannte Blankoanteil des Dar- ebenso der Fall wie bei Praxismöbeln. Da-
lehens, der nicht mit Sicherheiten gedeckt ist, rüber hinaus eignet sich das Finanzierungs-
wird gewöhnlich durch eine Todesfallpolice instrument auch für die Erneuerung oder ei-
abgesichert. nen Ausbau der IT-Infrastruktur, zumal diese
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 1 | März 202126
Schwerpunkt
immer öfter mit den medizinischen Geräten die Regel. Nach Ablauf kann der Vertrag
vernetzt ist. erneuert und das alte durch ein neueres
Im Vergleich mit einem Investitionskredit, Gerät ersetzt werden.
der für den Kauf von kostspieliger Medizin-
technik wie etwa einem Röntgengerät meist Zahnärzte setzen in der Regel Geräte ein,
nötig ist, bietet Leasing deutlich mehr Flexi- die sich zehn Jahre oder länger verwenden
bilität. So können Praxisinhaber zum Beispiel lassen. In solchen Fällen empfiehlt sich das
mit einem strukturierten Zahlungsplan die klassische Financial Leasing. In Fachgebieten
Leasingrate progressiv ausgestalten: Sie be- wie Dentologie oder Ophthalmiatrie hinge-
ginnen nach der Praxisübernahme mit einem gen ist der technische Fortschritt deutlich
tiefen monatlichen Betrag und steigern die- schneller und die Erneuerungszyklen sind
sen sukzessive. entsprechend kürzer. Um technologisch
Immer mehr Zahnärztinnen und Zahnärzte wettbewerbsfähig zu bleiben, setzen Spezi-
realisieren, dass Leasing ein sinnvolles In- alisten wie Zahn- und Augenärzte vermehrt
strument für die Finanzierung der Infrastruk- auf Operating Leasing, Mietmodelle oder Fi-
tur ist. Medizintechnik ist das Marktsegment nancial-Leasing-Lösungen mit kürzeren Lauf-
im Schweizer Leasingmarkt, das mit Abstand zeiten. Dabei werden mit Herstellern häufig
am stärksten wächst. Dabei haben sich zwei Technologiepartnerschaften abgeschlossen,
Leasingmodelle durchgesetzt, die sich grund- die auch Services wie Wartung und Schulung
legend unterscheiden: umfassen.
• Financial Leasing: Diese klassische Form 3. Finanzierung der Betriebskosten
des Leasings geht vom späteren Kauf des Neben den absehbaren Investitionen gilt es
Leasingobjekts aus. Basierend auf der bei der Finanzplanung auch die laufenden
Laufzeit und dem geschätzten Restwert Kosten zu berücksichtigen, die für den Be-
des Objekts nach Ablauf der Vertragsdau- trieb der Praxis anfallen: Löhne, Miete, Ne-
er wird dabei eine monatliche Leasingrate benkosten und Verbrauchsmaterial. Diese
festgelegt. Betriebskosten können in der Aufbauphase
nur selten vollständig mit den vorhandenen
• Operating Leasing: Hier steht die Nutzung liquiden Mitteln des neuen Praxisinhabers
im Vordergrund, nicht der spätere Kauf. finanziert werden. Der zusätzliche Kapital-
Bei dieser Variante sind kurze Laufzeiten bedarf lässt sich mit einer Betriebsmittelpla-
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