Sachwert-Investments - Finanzwelt
←
→
Transkription von Seiteninhalten
Wenn Ihr Browser die Seite nicht korrekt rendert, bitte, lesen Sie den Inhalt der Seite unten
Sachwert-
Investments
In Kooperation mit:
WIR MACHEN MÄRKTE
DEUTSCHE FINANCE GROUP ist eine internationale
Investmentgesellschaft und bietet Investoren Zugang zu
institutionellen Märkten und exklusiven Investments in den Bereichen
Private Equity Real Estate, Immobilien und Infrastruktur.
DEUTSCHE FINANCE GROUP
Leopoldstraße 156 | 80804 München | Germany | Telefon +49 89 649563–0 | www.deutsche-finance-group.de
EDITORIAL
Liebe Leserinnen und Leser,
ist ein Immobilien AIF wirklich hochspekulativ? Eine Bundes- Und Sachwerte werden, unter gewissen Bedingungen, nie-
anleihe hat mit die niedrigste Risikoklasse, dabei verliert der mals ganz an Wert verlieren. Zu hoher Hebel mit Fremdka-
Anleger damit unter Garantie Geld durch Inflation und neu pital sollte vermieden werden, auf getrennte Verwahrstellen
auch durch Minuszins. In den AIF-Prospekten wird sehr oft (KVG) achten usw. Aber das wichtigste ist: Hören Sie auf Ihr
und sehr prominent vor dem Totalverlust Risiko gewarnt, bei Bauchgefühl. Verstehen Sie das Geschäftsmodell? Sind die
Bundesanleihen scheint es aber das Risiko nicht zu geben. Renditen realistisch? Habe ich zum Emissionshaus vollstes
Als wäre noch nie ein Staat zahlungsunfähig geworden. Klar, Vertrauen?
könnten Sie jetzt entgegnen, dass es in den letzten 60 Jah-
ren in Deutschland nicht der Fall war, aber wir reden von In diesem Heft erwarten Sie viele und erfreulicherweise auch
dem hypothetischen Risiko, nicht der Wahrscheinlichkeit. viele neue Sachwertinvestments: Bestands-Immobilien, Pro-
Und vorgekommen ist es ja schon... nur eben etwas länger jektentwicklungen, Hotels, Mikroapartments, Private Equity
her. Real Estate, Infrastruktur, Nachhaltigkeitsprodukte, Gold
und Baufinanzierung fürs Eigenheim oder Renditeimmobi-
Aktienfonds haben in der letzten großen Finanzkrise (subpri- lien. Suchen Sie sich mit Ihren Kunden das Passende aus.
me) zum Teil über 50 % verloren. Geschlossene Fonds haben Legen Sie mit ihm sein Risiko und seine Ziel-Rendite fest.
bei im Schnitt zehn bis elf Jahren Laufzeit über 150 % Ge- Lassen wir den Kunden entscheiden. Hat er die Möglichkeit
samtmittelrückfluss gehabt. Und was ist mit dem Emitten- zu diversifizieren? Will er mehr Rendite? Wir schulden dem
tenrisiko bei Zertifikaten, siehe Lehman Brothers? Manchmal Kunden eine gute Beratung und ein ausgewogenes, auf ihn
ärgert mich das, ärgern Sie sich auch? abgestimmtes Portfolio. Gerade in Zeiten des Negativzinses
haben Sie alle Argumente auf Ihrer Seite!
Nun, Fakt ist: Es gibt ein Risiko des Totalverlustes im Sach-
wertemarkt. Wir dürfen das nicht verschweigen. Aber wir In diesem Sinne,
sollten das in Relation setzen. Denn die Renditen, die im Ihr
Sachwertmarkt erzielt werden, sind überdurchschnittlich. Lenard von Stockhausen
4 finanzwelt Special 06 | 2019
DNL
EXCLUSIVE
OPPORTUNITY GMBH & CO. KG
DNL EXCLUSIVE OPPORTUNITY GMBH & CO. KG
INVESTIEREN AUF HÖCHSTEM NIVEAU
IN DEN USA DURCH
VOLL REGULIERTE DEUTSCHE AIF!
Profitieren Sie von der DNL-Expertise!
35 Jahre gebündelte Erfahrung im Bereich US-Gewerbeimmobilien
18 Jahre erfolgreicher Vertriebsspezialist
13 Jahre aktive Anlegerbetreuung in Deutschland
700 Millionen US-Dollar platziertes Kapital
Werden Sie Teil unserer Erfolgsgeschichte!
DNL EXCLUSIVE OPPORTUNITY Tel.: 0211-52 92 22 0
GMBH & CO. KG Fax: 0211-52 92 22 20
Burggrafenstraße 5 E-Mail: info@dnl-exclusive.de
40545 Düsseldorf Web: www.dnl-exclusive.de
INHALT
16 Nachhaltigkeit –
Potenziale im immobilen Bereich
INHALT
08 Sachwertinvestments – Sachwerteanbieter:
ein Überblick
16 Nachhaltigkeit – Potenziale im immobilen Bereich
18 Das Partnerschafts-Prinzip – Interview mit Allan 54 Wohnimmobilien –
Boyd Simpson, Präsident und CEO der Blickrichtung Westen
The Simpson Organization
22 Roundtable Teil 1 – Es muss eben menscheln –
Roundtable mit Steffen Hipp, Geschäftsführer der Uni-
ted Investment Partners, Wolfgang J. Kunz, Vertriebs-
direktor der DNL Real Invest AG und Ronny Wagner, 58 Gold – Profiteur aktueller Entwicklungen
Geschäftsführer der Noble Metal Factory OHG 60 Maßnahmenpaket – Blind Pools vor dem Aus
28 Roundtable Teil 2 – Wir müssen ein neues Bewusst- 64 Anlageimmobilien – Es wird weiter nach oben gehen
sein schaffen – Roundtable mit Thomas F. Roth,
Vorstand der IMMAC Holding AG, Axel Kampmann, ADVERTORIALS
Geschäftsführer SKAPA Invest GmbH, Ottmar Heinen,
Vorstand PROJECT Beteiligungen AG und der Ver- 10 DNL Exclusive Opportunity – Glenfield Capital LLC
mögensverwalter Mathias Stüfe, Geschäftsführender 14 IMMAC Immobilienfonds – IMMAC setzt über die
Gesellschafter Stüfe & Partner OHG Tochtergesellschaft DFV Deutsche Fondsvermögen
32 Baufinanzierung – Kühler Kopf bleibt gefragt verstärkt auf Hotels
34 Persönliche Beratung auf Augenhöhe überzeugt 20 PROJECT Investment Gruppe – Breit gestreut und auf
weiterhin! – Interview mit Thomas Hein, Leiter Ver- Sicherheit gebaut
trieb Immobilienfinanzierung der ING Deutschland 26 Jäderberg & Cie. – Investieren mit Impact: nachhaltige
36 US-Immobilien – Dixieland-Festival Rendite mit hoher Wirkungsorientierung generieren
40 Ökologisch sinnvoll und zugleich rentabel – 38 TSO Active Property III – Investieren in US-Immobilien
Interview mit Thorsten Eitle, Vorstandsvorsitzender weiterhin attraktiv für deutsche Anleger
der HEP Kapitalverwaltung AG 42 SKAPA Invest GmbH – Grüne Sachwerte – die
44 Wie ein Magnet – Interview mit Wolfgang J. Kunz, bessere Kapitalanlage?
Sales Director der DNL Exclusive Opportunity 48 ING Deutschland – Modern Banking
GmbH & Co. KG 52 Noble Metal Factory OHG – Schule des Geldes
46 Das Gegenteil von Greenwashing – Interview mit 56 UIP United Investment Partners Sales GmbH –
Peter Jäderberg, CEO von Jäderberg & Cie. Wir schaffen Wohn(t)räume
50 Exklusive Zugänge zu Off-Market Assets –
Interview mit Christoph Straube, Vorstand der RUBRIKEN
W&L Wohnen und Leben AG 04 Editorial
54 Wohnimmobilien – Blickrichtung Westen 66 Impressum
6 finanzwelt Special 06 | 2019
IMPACT
INVESTING
NEUE HORIZONTE
Weit, weit weg von Wall Street
• einzigartige Sachwert-Investments
• kaum korrelierend mit Kapitalmärkten
• unternehmerische Renditen
• beruhigende Rendite-Risiko-Profile
• stark wirkungsorientiert, hoher Impact
Disruptive Metallproduktion Nachhaltiges Rohstoff-Monopol
bis zu bis zu bis zu ERHALTUNG einer gefährdeten Spezies (IUCN)
98% WENIGER 95% WENIGER 100% WENIGER für Natur, Menschheit, Religion, Kultur und Gesundheit
CO2-Emissionen Energieverbrauch Wasserverbrauch
AUFFORSTUNG 97% WASSER-
langfristige
im Vergleich zur herkömmlichen Metallproduktion von RECYCLING
BIODIVERSITÄT
Mischwäldern in der Destillerie
bis zu lokale Produktion echte
0% weniger Wiederverwertung NEUE Medikamente & Heilmittel
Bergbauabfall Transport echtes Recycling für Mensch und Tier
Green-Tech Natur-Sachwert
Nachhaltige Rendite Nachhaltige Rendite
durch Fortschritt durch Knappheit
jc-ecomet.com/de jcsandalwood.de
Van-der-Smissen-Straße 2
JC Ecomet Group Jäderberg & Cie. GmbH
D- 22767 Hamburg
contact@jc-ecomet.com sandelholz@jaederberg.de
+49 40 3296969-0
SACHWERTINVESTMENTS
Sachwerteanbieter:
ein Überblick
Für seine Erkenntnis, dass Streuung den Ertrag eines Portfolios verbessern kann, erhielt Harry Marko-
witz im Jahr 1990 den Wirtschaftsnobelpreis. In einem breit gestreuten Portfolio sind gerade in heutiger
Zeit Sachwerte unverzichtbar. Großzügig gestreut werden kann aber auch innerhalb der Sachwerte,
denn diese umfassen neben „klassischem Betongold“ in verschiedensten Ausführungen noch viele wei-
tere Assets wie Logistikequipment, Energieerzeugung etc. Auch bezüglich der Gestaltung der Anlage-
produkte stehen Ihren Kunden verschiedene Optionen zur Verfügung. Welche Anbieter und welche
Produkte es aktuell auf dem Markt gibt, können Sie der folgenden Übersicht entnehmen.
Deutsche Finance Solution
Unternehmen asuco Vertriebs GmbH BVT Unternehmensgruppe CH2 AG Deutsche Lichtmiete AG
GmbH
Dietmar Schloz Tibor von Wiedebach und Antje Montag Theodor Randelshofer Roman Teufl
Nostitz-Jänkendorf
Geschäftsleitung
Produktspektrum Indirekte Zweitmarkt-Immobi- Vermögensanlagen Vermögensanlagen Light
Immobilien und Multi-Asset AIF Immobilienpublikums AIF
lieninvestitionen Container as a Service
Ansprechpartner Robert List Jens Freudenberg Sven Mückenheim Vertriebsservice Giuliano Bettega
Telefon 089 490 268 710 089 381 652 03 040 881 414 912 089 649 563 63 0441 209 373 88
E-Mail vertriebsservice@deutsche-
rlist@asuco.de jf@bvt.de s.mueckenheim@ch2-ag.de invest@deutsche-lichtmiete.de
finance.de
Internet www.deutsche-finance- www.deutsche-lichtmiete-
www.asuco.de www.bvt.de www.ch2-ag.de solution.de invest.de
Produkte im Vertrieb 1 (geplant, als Geschäfts-
2 4 3 2
besorger)
Geplantes Gesamt-
max. 80 Mio. Euro 84 Mio. Euro 15 Mio. Euro ca. 57 Mio. Euro 90 Mio. Euro
volumen
8 finanzwelt Special 06 | 2019
Unternehmen Dr. Peters Group EurAMCO Invest GmbH Forest Finance Service GmbH Habona Invest GmbH Hahn Gruppe
Kristina Salamon Stefan Pfisterer Christiane Pindur Johannes Palla Thomas Kuhlmann
Geschäftsleitung
Produktspektrum Direktinvestments AIF, offene Fonds, Asset-
Hotel AIF Immobilien AIF Nahversorgung AIF
Nachhaltigkeit klasse Nahversorgung
Ansprechpartner Mark Später Katharina Jankus Bernhard Engl Ludwig zu Ysenburg Bernd Wrobel
Telefon 0231 557 173 241 089 456 661 21 0228 943 778 13 069 450 058 0 02204 949 012 8
E-Mail bernhard.engl@forest-
mark.spaeter@dr.peters.de k.jankus@euramco-invest.de info@habona.de bwrobel@de-wert.de
finance.de
Internet www.dr.peters.de www.euramco-asset.de www.forestfinance.de www.habona.de www.hahnag.de
Produkte im Vertrieb 1 (geplant) 1 (geplant) 2 1 (geplant) 1
Geplantes Gesamt-
ca. 60 Mio. Euro ca. 30 Mio. Euro 11,24 Mio. Euro ca. 95 Mio. Euro 33 Mio. Euro
volumen
HANNOVER LEASING HTB Hanseatische Fondshaus
Unternehmen Investment GmbH HEP Kapitalverwaltung AG GmbH HMW Emissionshaus AG IMMAC
Sebastian Hartrott Thorsten Eitle René Trost Matthias Hallweger Thomas Roth
Geschäftsleitung
Produktspektrum Immobilien (Erst- und
Immobilien AIF Solarenergie AIF Venture Capital Fonds Betreiberimmobilien AIF
Zweitmarkt AIF)
Ansprechpartner Michaela Steffen, Alexander Sabine Spohr René Trost Marco Hässler Florian M. Bormann
Bamdad
Telefon 089 211 04 206 (Steffen) 07135 934 466 35 0421 792 839 0 089 122 281 300 040 349 940 0
089 211 04 328 (Bamdad)
E-Mail fonds@hannover-leasing.de spohr@hep.global r.trost@htb-fondshaus.de info@hmw.ag vertrieb@immac.de
Internet www.hannover-leasing.de www.hep.global www.htb-fondshaus.de www.mig-fonds.de www.dfv-invest.com
Produkte im Vertrieb 3 3 (+ 1 geplant) 2 1 2
Geplantes Gesamt- 120 Mio. Euro (+ 30 Mio. Euro
75,5 Mio. Euro 35 Mio. Euro bis zu 160 Mio. Euro 48,3 Mio. Euro
volumen geplant)
finanzwelt Special 06 | 2019 9
ADVERTORIAL
Glenfield Capital LLC Atlanta – Historie
und Leistungsbilanz November 2019
Die Immobilieninvestitionen für den Alternativen Invest- diesen beiden Unternehmen leitete er Immobilienakquisitio-
ment Fonds (AIF) wird von DNL Exclusive Opportunity nen im gesamten Südosten der USA. Er war verantwortlich
in enger Zusammenarbeit mit Glenfield Capital, LLC, mit für Immobilientransaktionen von institutionellen Investoren,
Sitz in Atlanta, USA, durchgeführt. Private Equity-Gesellschaften und Projektentwicklern, dar-
unter SwissRE, GMAC Insurance, Platinum Equity Holdings
Glenfield Capital, LLC (Glenfield) wurde 2005 von James P. und Manulife (heute John Hancock).
Cate gegründet und verfügt über umfangreiche Erfahrung
und eine nachgewiesene Erfolgsbilanz in der gewerblichen Die folgenden Tabellen fassen die jüngsten Anlageerfahrun-
Immobilienbranche. Glenfield ist auf den Erwerb und die gen und, soweit realisiert, die Performance-Ergebnisse der
Verwaltung von Gewerbeimmobilien spezialisiert und nutzt Tochtergesellschaften von Glenfield zusammen. Keine der
dabei seine Marktkenntnis und seinen rigorosen Ansatz zur aufgeführten Anlagen wird in diesem AIF aufgenommen. Sie
Immobilienbewertung. Glenfield erwirbt, verwaltet und be- sind jedoch denen sehr ähnlich, die Glenfield zu erwerben be-
treibt Immobilien sowohl in Metropolen als auch in Wachs- absichtigt, und stellen somit, nach Ansicht des General Part-
tumsregionen der USA. Seit 2012 hat Glenfield Immobilien- ners, einen angemessenen Vergleich für die Bewertung der
transaktionen mit einem Gesamtvolumen von 325 Mio. USD Investment-Expertise und Qualifikationen von Glenfield dar.
abgeschlossen. Glenfield verwaltet derzeit ein Portfolio von
Gewerbeimmobilien im Wert von 150 Mio. USD. Diese Zusammenfassungen wurden auf der Grundlage der
internen Buchführung in den USA für jede Investition erstellt,
Unter der Leitung von James P. Cate besteht das Manage- die ihr von ihren Tochtergesellschaften zur Verfügung gestellt
mentteam von Glenfield aus vier Immobilienexperten mit wurde. Die Investitionen werden (oder wurden im Falle von
mehr als 90 Jahren gebündelte Erfahrung im gewerblichen vollständig realisierten Investitionen) in dem Umfang geprüft,
Immobiliensektor. Das Management verfügt über Erfahrung wie es die vorgeschriebene Dokumentation der jeweiligen
in den Bereichen Advisory, Brokerage und Asset Manage- Investition erfordert. Glenfield hat die Zusammenfassungen
ment, mit Schwerpunkt auf Immobilientransaktionen. Vor in gutem Glauben und in konsequenter Anwendung der ver-
der Gründung von Glenfield war James P. Cate Managing einbarten Verfahren erstellt, die von seinen unabhängigen
Director der Newmark Capital Group und Savills Studley. Bei Buchhaltern, Bennett Thrasher, festgelegt wurden.
Glenfield Capital – Beispiel realisierter Büroimmobilien – Investments
Datum investiertes
Immobilie Standort Fläche in sf* Kaufpreis Jahres-Rendite
Erwerb Eigenkapital
1441 Main Street Columbia, SC 264.857 Jun 17 29.000.000 9.300.000 13,60%
Gramercy Woods Portfolio Jacksonville, FL 420.449 Apr 19 53.000.000 19.700.000 9,80%
Summe der Durchschnittsrendite 685.306 82.000.000 29.000.000 11, 0%
Glenfield Capital – Beispiel derzeitiger Büroimmobilien – Investments
Fläche in Datum investiertes Verkaufs- Faktor
Immobilie Standort Kaufpreis Datum IRR**
sf* Erwerb Eigenkapital preis EK
4800 Northpoint Parkway Atlanta, GA 75.311 Jul 12 5.900.000 2.915.000 Jun 14 9.675.000 61,10% 2,1
Barrett Park Atlanta, GA 151.665 Apr 13 9.000.000 3.400.000 Apr 17 5.250.000 45,20% 4,1
Dez 18 11.170.000
∑ 16.420.000
Lakeside at Spalding
Atlanta, GA 258.943 Mar 14 23.800.000 7.365.000 May 17 31.562.000 41,20% 2,4
Triangle
Peachtree North Portfolio Atlanta, GA 390.392 Aug 14 37.525.000 8.940.000 Feb 16 12.400.000 9,2% 1,4
Sep 19 31.500.000
∑ 43.900.000
* 1 sf entspricht 0,092903 qm ** IRR Internal Rate of Return, interner Zinsfuss
10 finanzwelt Special 06 | 2019ANZEIGE
Büro der DNL US Invest – 1420 W Peachtree St – Atlanta, GA
DNL Exclusive Opportunity GmbH & Co. KG
Die Historie der DNL Gruppe startete mit der Gründung Atlanta One LLC gegründet. Beide Unternehmen bilden den
der Deutsch-Niederländischen Beratungsagentur für US- General Partner (Komplementär) der Portfoliogesellschaft,
Immobilien GmbH & Co. KG im Jahr 2002. Von Anfang an der, unter strenger Aufsicht der Kapitalverwaltungsgesell-
mit dabei war das Logo der amerikanischen Freiheitssta- schaft, für die Identifizierung und den Ankauf von Gewerbe-
tue. Die Lady Liberty findet sich sowohl bei den vier deut- immobilien verantwortlich ist. Nach einem Ankauf durch die
schen DNL Gesellschaften als auch bei ihren vier amerika- deutsche Fondsgesellschaft wird DNL Atlanta One als Teil
nischen Schwestergesellschaften wieder und ist zu einem des General Partners die Verwaltung der Immobilien und
Markenzeichen geworden. deren Wertoptimierung mit begleiten. Dies war und ist bis
heute auch die Aufgabe der DNL US Invest LP, die ein Teil
Zum Zeitpunkt der Neuausrichtung des deutschen Kapi- des amerikanischen General Partners der Investments zwi-
talmarkts und der damit einhergehenden Unterscheidung schen 2006 und 2019 ist.
zwischen dem Vermögensanlagen- und dem Kapitalanla-
gengesetz, gründeten die DNL Firmeninhaber die DNL Real
Invest AG mit Sitz in Düsseldorf. Als lizensierte Vertriebs-
gesellschaft vermittelte diese bis zum 3. Quartal 2019 circa
700 Millionen US Dollar Anlegergelder für Investments in
amerikanische Gewerbeimmobilien.
Im Jahr 2018 hat die DNL Gruppe begonnen, ihren ersten
eigenen Alternativen Investmentfonds (AIF) zu entwickeln.
Hierfür wurde die DNL Exclusive Opportunity GmbH & Co.
KG, welche als Emittentin des geplanten AIF nach dem
Wolfgang J. Kunz
KAGB fungiert, gegründet. Anteile an diesem deutschen
Vertriebsdirektor/Prokurist
Publikums-Fonds sowie maßgeschneiderte Direktinvesti- DNL Exclusive Opportunity GmbH & Co. KG
tionen im Südosten der USA werden von der im Jahr 2019
gegründeten DNL Vertriebsgesellschaft mbH & Co. KG ver- Kontakt
trieben. Sechs Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in Düssel- DNL Exclusive Opportunity GmbH & Co. KG
Foto: © DNL Exclusive Oppotunity
dorf-Oberkassel sind besonders aktiv daran beteiligt, in Burggrafenstraße 5
40545 Düsseldorf
Absprache mit der Service-Kapitalverwaltungsgesellschaft
Tel. 0211 / 52 92 22 – 0
den AIF zu entwickeln und in Kürze erfolgreich auf dem Fax 0211 / 52 92 22 – 20
deutschen Markt anzubieten. In Kooperation mit Glenfield info@dnl-exclusive.de
Capital LLC mit Sitz in Atlanta, Georgia wurde die DNL www.dnl-exclusive.de
finanzwelt Special 06 | 2019 11SACHWERTINVESTMENTS
KGAL Investment Luana Capital New Energy
Unternehmen Jäderberg & Cie. GmbH Management GmbH & Co. KG Concepts GmbH Ökorenta One Group GmbH
Peter Jäderberg André Zücker Marc Banasiak Jörg Busboom Malte Thies
Geschäftsleitung
Produktspektrum Vermögensanlagen Portfoliofonds Erneuerbare Vermögensanlagen
offene Immobilienfonds Erneuerbare Energien AIF
Nachhaltigkeit Energien Wohnimmobilien
Ansprechpartner Heidrun Helmke Matthias Weber Marc Banasiak Clemens Mack, Christian Dennis Gaidosch
Rose
Telefon 040 329 696 90 089 641 4364 1 040 257 674 735 04941 604 972 85 040 69 666 692 1
E-Mail hh@jaederberg.de matthias.weber@kgal.de banasiak@luana-group.com vertrieb@oekorenta.de d.gaidosch@onegroup.ag
Internet www.jaederberg.de www.mein-immosubstanz.de www.luana-group.com www.oekorenta.de www.onegroup.ag
Produkte im Vertrieb 2 1 1 (geplant) 1 1
Geplantes Gesamt-
3,3 Mio. Euro unbegrenzt 10 Mio. Euro 15 Mio. Euro 67 Mio. Euro
volumen
PATRIZIA GrundInvest PI Pro·Investor
Unternehmen Paribus Invest GmbH KVG mbH GmbH & Co. KG Primus Valor AG PROJECT Investment AG
Christian Drake Andreas Heibrock Klaus Wolfermann Gordon Grundler Ottmar Heinen
Geschäftsleitung
Produktspektrum Private Equity Funds of Funds Immobilien AIF Wohnimmobilien AIF Fonds Wohnimmobilien Immobilienentwicklungsfonds
Ansprechpartner Christian Drake Andreas Heibrock Klaus Wolfermann Dr. Michael König Alexander Schlichting
Telefon 040 888 800 613 3 0821 509 104 38 0911 919 960 024 653 009 96 0951 917 903 30
E-Mail michael.koenig@primus-
vertrieb@paribus.de andreas.heibrock@patrizia.ag info@pi-gruppe.de info@project-vermittlung.de
valor.de
Internet www.paribus.de www.patrizia-immobilienfonds.de www.pi-gruppe.de www.primusvalor.com www.project-investment.de
Produkte im Vertrieb 1 (geplant) 4 1 1 (+ 1 geplant) 4
Geplantes Gesamt-
20 Mio. Euro 253 Mio. Euro 30 Mio. Euro 90 Mio. Euro 165 Mio. Euro
volumen
12 finanzwelt Special 06 | 2019reconcept. Green Global RWB PrivateCapital
Unternehmen Quadoro Investment GmbH Real I.S. AG Investments Solvium Capital GmbH
Emissionshaus AG
Michael Denk Tobias Kotz Karsten Reetz Norman Lemke André Wreth
Geschäftsleitung
Produktspektrum Offene Immobilien Spezial- Anleihen Erneuerbare Vermögensanlagen Logistik-
Immobilienfonds AIF Private Equity Fonds
fonds Energien equipment
Ansprechpartner Michael Denk Florian Volkmann Sven Jessen Nico Auel André Wreth
Telefon 069 247 559 915 089 489 082 205 040 325 216 566 089 666 694 214 040 527 347 975
E-Mail michael.denk@doric.com tobias.kotz@realisag.de sven.jessen@reconcept.de nico.auel@rwb-partners.de info@solvium-capital.de
Internet www.doric.com/vontobel www.realisag.de www.reconcept.de www.rwb-partners.de www.solvium-capital.de
Produkte im Vertrieb 1 1 1 (+ 1 geplant) 2 1 (+1 geplant)
Geplantes Gesamt-
500 Mio. Euro ca. 23 Mio. Euro 11,4 Mio. Euro unbegrenzt 41,2 Mio. Euro
volumen
Wealthcap Kapitalverwal- ZBI Zentral Boden
Unternehmen ThomasLloyd Group US Treuhand GmbH Wattner AG
tungsgesellschaft mbH Immobilien AG
Andreas Schmitzer Volker Arndt Ulrich Uhlenhut Gabriele Volz Thomas Wirtz FRICS
Geschäftsleitung
Fonds und Anleihen
Produktspektrum Vermögensanlagen Solar-
Erneuerbare Energien und US-Immobilien AIF Immobilien AIF Wohnimmobilien AIF
energie
nachhaltige Infrastruktur
Ansprechpartner Ralf Sutter Volker Arndt Ulrich Uhlenhut Nils Reuter Thomas Wirtz FRICS
Telefon 0800 206 839 8 089 242 186 200 0221 355 006 20 0800 962 800 0 09131 480 090
E-Mail finanzdienstleister@thomas- claus.schuler@ustreuhand.de sunasset@wattner.de info@wealthcap.com thomas.wirtz@zbi-ag.de
lloyd.de
Internet www.ustreuhand.de/
www.thomas-lloyd.com www.wattner.de www.wealthcap.com www.zbi-ag.de
private-anleger
Produkte im Vertrieb 9 1 1 4 (+ 3 geplant) 2
Geplantes Gesamt-
ca. 2,77 Mrd. Euro ca. 26,6 Mio. Euro 10 Mio. Euro ca. 551 Mio. Euro 95 Mio. Euro
volumen
finanzwelt Special 06 | 2019 13ADVERTORIAL
IMMAC setzt über die Tochtergesellschaft
DFV Deutsche Fondsvermögen
verstärkt auf Hotels
Seit 1997 ist die IMMAC Gruppe, zu der auch die HKA eine Zunahme der Urlaubsreisen der Deutschen im eigenen
Hanseatische Kapitalverwaltung AG gehört, spezialisiert Land und eine höhere Frequenz ausländischer Touristen. Au-
auf Betreiberimmobilien. Mit mittlerweile über 150 Immo- ßerdem steigt die Zahl der Messe- und Geschäftsreisenden
bilien in rund 100 Fonds und einem Investitionsvolumen und die Buchungen für Konferenzen und Tagungen bleiben
von über 1,7 Mrd. EURO hat sich IMMAC als Markführer auf konstant hohem Niveau.
in Deutschland etabliert.
Auf die Hotel-Kategorie und
Hotels seit zehn Jahren im Fokus den Standort kommt es an
Bereits 2010 begann die IMMAC Gruppe mit ihrer Tochter- Hotels mit einer Drei- oder Vier-Sterne-Klassifizierung ent-
gesellschaft DFV Deutsche Fondsvermögen ihre mit Pflege- sprechen den Compliance-Richtlinien der meisten Unter-
heimen, betreuten Wohnanlagen und Kliniken erlangte Ex- nehmen und erfreuen sich großer Nachfrage, weil sie für
pertise auf den Hotelmarkt zu übertragen. Insbesondere bei vergleichsweise günstige Raten einen hohen Komfort bie-
IMMAC – Historie und Perspektive
Mit Investitionen in Sozialimmobilien wie Pflegeheime, betreute Wohnanlagen und Kliniken wurde hoch professionell
eine Marktnische belegt, die lange Zeit von anderen Investoren unbeachtet war. Doch sukzessive sind Sozialimmobilien
immer mehr in den Fokus von Finanzinvestoren geraten, die unter hohem Anlagedruck, der der Null-Zins-Politik ge-
schuldete ist, mittlerweile Preise bezahlen, die dem spezifischen Risiko von Betreiberimmobilien nicht mehr Rechnung
tragen. Ebenfalls werden immer mehr Pflegezimmer im Teileigentum angeboten. Dabei werden noch höhere Preise
verlangt, die nach Ansicht von IMMAC langfristig zusätzliche Risiken zur Folge haben. Denn die hier entstehenden
Eigentümergemeinschaften setzen sich zusammen aus Investoren mit konträren Interessen, z. B. reine Kapitalanleger
und perspektivische oder sofortige Eigennutzer. Außerdem haben die Käufer vollkommen unterschiedliche wirtschaft-
liche Ausgangspositionen. Da gibt es einerseits Barzahler und auf der anderen Seite Käufer, die in erheblichem Umfang
über Darlehen finanzieren und dabei teilweise auch an ihr Limit gehen. Das kann zunächst gut gehen, sorgt aber für
Zündstoff, wenn es in der 25-jährigen Vermietungsphase zu Schieflagen kommt.
IMMAC bearbeitet auch diesen Markt weiterhin intensiv, eruiert aber nur noch in Einzelfällen Objekte zu Einstandsprei-
sen, die ein im wirtschaftlichen Sinne nachhaltiges Investment mit auskömmlichen Anlegerrenditen ermöglichen. 2020
werden auch aus diesem Segment wieder Beteiligungsangebote in den Vertrieb gehen können. Schwerpunkt werden
aber zunächst weiterhin Hotelfonds bleiben.
der Objektbewertung wurden Parallelen zu Pflegeheimen ten. Häuser in Randlagen von Messestädten sind oft wäh-
und Kliniken festgestellt. Selbst die Verteilung der Instandhal- rend Messen ebenso ausgebucht wie die Hotels in den Me-
tungsverpflichtungen zwischen Betreiber und Verpächter wei- tropolen selbst. Auch viele Geschäftsreisende bevorzugen
sen vergleichbare Ausprägungen auf. Standort- und Konkur- Übernachtungen in ruhiger Lage zum günstigen Preis und
renzanalysen müssen zur Vermeidung von Fehlinvestitionen nehmen dafür eine etwas längere Anfahrt für ihre Termine
bei beiden Immobiliengattungen gleichermaßen akribisch tagsüber gern in Kauf. Für Veranstalter von Seminaren, Ta-
und mit Weitblick durchgeführt und ausgewertet werden. gungen und Konferenzen bieten Hotels außerhalb der Bal-
lungszentren Anreize durch bequeme Erreichbarkeit, güns-
Steigende Übernachtungszahlen tige Übernachtungs- und Parkmöglichkeiten für ihre Gäste
in Deutschland und faire Kosten für Raummieten und Tagungspauschalen.
Vielfach schreiben Hotels dieser Art bereits ab einer weit
Seit rund zehn Jahren steigen die Übernachtungszahlen in niedrigeren Auslastung schwarze Zahlen als die Konkurrenz
deutschen Beherbergungsbetrieben. Die Gründe dafür sind im Ballungsgebiet, sind aber vergleichsweise besser belegt.
14 finanzwelt Special 06 | 2019ANZEIGE
The Rilano Hotel Frankfurt Oberursel
Bewertungen vor. Anleger erzielen Einkünfte aus Vermie-
DFV Hotelinvest 6: Drei Standorte in drei Bundesländern tung und Verpachtung und können sich bereits ab einem
mit 5 % Ausschüttung p. a. zuzüglich Wertsteigerung bei Betrag von 10.000 Euro zzgl. Agio beteiligen.
konservativer Konzeption und Prognose
Weitere Informationen im Internet unter:
www.dfv-invest.com/dfv6
Das aktuelle Beteiligungsangebot ist ein risikogemisch-
ter Publikums-AIF, der in drei Hotels in drei unterschied-
lichen Bundesländern investiert und alle Schwerpunkte der
Touristik abdeckt. Ein Wellnesshotel mit einem im weiten
Umfeld einzigartigen Spa-Bereich mit Schwimmbad, Sau-
nalandschaft und Massageabteilung auf 1.600 Quadratme-
tern Fläche spricht in erster Linie Privatreisende an, ist aber
ebenso als Tagungsort sehr beliebt. Die beiden anderen
Objekte sind Businesshotels mit hoher Messeauslastung
und gut nachgefragten Konferenzbereichen. Für die Ver-
pflichtungen der drei Betriebe gibt es eine Patronatserklä-
rung der Muttergesellschaft, die in Deutschland, Österreich
und in der Schweiz insgesamt 60 Hotels betreibt. Die Pat-
ronatserklärung ist zusätzlich durch eine Bankbürgschaft in
Höhe von neun Monatspachten unterlegt. Die Pachtverträ-
ge sind für 20 Jahre unkündbar, so dass es während der bis Interessierte Vertriebspartner sind herzlich willkommen und
2033 geplanten Fondslaufzeit kein Nachvermietungsrisiko wenden sich bitte an:
gibt.
Auch bei der konservativen Annahme einer Inflationsrate von Kontakt
nur 1 % p. a. verspricht die Prognoserechnung dem Anleger IMMAC Immobilienfonds GmbH
Große Theaterstraße 31-35
über die monatlichen Ausschüttungen hinaus einen Wertzu-
20354 Hamburg
wachs des investierten Anlagekapitals bei der Veräußerung Tel. 040 / 34 99 40-0
zum Ende der Laufzeit. Von allen Rating-Agenturen, die den vertrieb@immac.de
Fonds analysiert haben, liegen hervorragende Ratings bzw. www.immac.de
finanzwelt Special 06 | 2019 15NACHHALTIGKEIT
Potenziale im
immobilen Bereich
Bahn fahren statt fliegen, Fahr- auch nicht einer gewissen Ironie: Mit nen Klimaschutzeffekt hat, wird von
rad statt Auto fahren: Wenn es um ca. 58 Tonnen hatten die ca. 17.000 zahlreichen Experten jedoch ange-
das Thema CO2 -Reduzierung geht, Palauer im vergangenen Jahr den mit zweifelt.
wird häufig ein verändertes Mobili- Abstand größten pro Kopf-Ausstoß
tätsverhalten gefordert. Aber auch von CO2 weltweit (das zweitplatzier- Einsparpotenzial
im immobilen Bereich gibt es dies- te Katar kommt auf „nur“ ca. 38 Ton- bei Immobilien
bezüglich Möglichkeiten – nicht nur nen). Zum Vergleich: In Deutschland
bei Gebäuden, sondern auch bei der war jeder Einwohner statistisch für 9 Wie bei vielen anderen Klimaschutz-
nachhaltigen Energieerzeugung. Tonnen CO2-Emission verantwortlich, maßnahmen wird auch beim CO2 -Preis
was weltweit den 28. Rang bedeutet. häufig vor allem an dessen Auswirkun-
Ein kleiner Inselstaat legt sich mit Insgesamt emittierte die Bundesre- gen auf die Mobilität gedacht. Jedoch
der Weltgemeinschaft an: Im Jahr publik damit 753 Mio. Tonnen, der bleibt auch die Immobilienbranche da-
2011 bat Palaus Präsident Johnson sechshöchste Wert weltweit. Immer- von nicht unberührt, wie Stefan Keller
Toribiong die UN-Vollversammlung hin: Der Ausstoß des Treibhausgases erläutert: „Die Bepreisung des CO2-
um ein Rechtsgutachten, um zu klä- ist hierzulande seit einem Höchst- Ausstoßes trifft auch die Wohnimmo-
ren, ob das Völkerrecht Staaten beim stand von über 1.100 Tonnen An- bilien.“ In diesem Zusammenhang weist
Ausstoß klimaschädlicher Gase in fang der 1980er Jahre kontinuierlich der geschäftsführende Gesellschafter
die Pflicht nehmen könne. Jedoch zurückgegangen. Damit sich dieser der te-Gruppe und der Crowdinves-
scheiterte dieser Vorstoß, den neben Trend weiter fortsetzt, hat die Bun- tingplattform SKAPA Invest auch da-
Deutschland auch zahlreiche andere desregierung kürzlich ein Klimapa- rauf hin, dass ein Großteil des aktuel-
Staaten unterstützten, an der feh- ket verabschiedet, dessen Herzstück len Wohnungsbestands aus einer Zeit
lenden Kompromissbereitschaft Chi- eine CO2-Bepreisung für Verkehr und stammt, in der der Energieverbrauch
nas und der USA. Dass ausgerechnet Wärme ab dem Jahr 2021 ist. Hierbei nur eine untergeordnete Rolle spielte.
Palau Treibhausgasemittenten in die setzte sich die SPD mit ihren Plänen „Rund 62 % aller 19 Millionen Wohn-
Pflicht nehmen wollte, ist zwar einer- gegenüber den Vorstellungen der gebäude in Deutschland wurden vor
seits verständlich, schließlich besteht Union durch, die auf eine Kohlendi- über 40 Jahren gebaut.“ Wenn dieser
der Südseestaat aus vielen kleinen oxid-Reduzierung durch Emissions- Bestand erneuert würde, könnte somit
Korallenriffen, die oft nur wenige handel setzte. Ob der von der Bun- ein wesentlicher Beitrag zum Klima-
Meter aus dem Meer ragen und ist desregierung beschlossene CO2-Preis schutz getan werden. „Heute errichtete
deshalb vom Klimawandel massiv be- von 10 Euro pro Tonne, der bis 2025 Gebäude werden unseren Energiever-
droht. Jedoch entbehrt das Gesuch auf 35 Euro steigen soll, wirklich ei- brauch durchs ganze 21. Jahrhundert
hindurch prägen“, so Keller weiter, der
aber auch darauf verweist, dass das
Ziel Klimaschutz mit einem sozialpoliti-
schen Ziel kollidieren könnte: „Nach-
haltigkeit bei gestiegenen Baukosten
darf nicht zur weiteren Verteuerung
des Wohnens führen.“ Die Bauindust-
rie sollte das aber weniger als Problem,
Jochen Sautter Stefan Keller
sondern viel mehr als Herausforderung
Geschäftsführer Geschäftsführende Gesellschafter auffassen. „Daher denkt die te-Gruppe
Blue Energy Europe GmbH te-Gruppe und SKAPA Invest in Skaleneffekten, neuen Werkstoffen
16 finanzwelt Special 06 | 2019und Bautechniken sowie in Prozessen, zunächst wenig nachhaltiges Verhalten Planungen werden diese Mängel beho-
wie sie sonst nur in der Industrie eta- nötig, denn die Baustoffe müssen erst ben“, so Sautter weiter. Logischerweise
bliert sind“, so der Nachhaltigkeitsex- mal produziert und dann zum Bestim- geschieht die Optimierung der Anlage
perte abschließend. Wie Nachhaltig- mungsort transportiert werden. Diese auch nicht völlig nachhaltig, schließlich
keit bei Immobilien funktioniert, zeigt ökologischen Kosten zu reduzieren, ist müssen auch hier wieder Materialien
die zur te-gruppe gehörende UDI Be- das Ziel der Blue Energy Europe Group an die Baustelle transportiert werden.
ratungsgesellschaft mbH in Nürnberg GmbH. „Das Geschäftsmodell von Blue Dennoch lässt sich bei Behebung der
beim geplanten Quartier Hansapark. Energy Europe ist die Entwicklung und Mängel sowohl eine ökonomische als
Die Gewerbeimmobilie ist als ganz- die Optimierung von hochwertigen auch eine ökologische Rendite erzie-
heitliches Quartierskonzept mit hohen ökologischen Kraftwerken. Um hierfür len, wie Jochen Sautter erklärt. „Da wir
ökologischen Ansprüchen und einem so wenig Ressourcen wie möglich ver- anschließend mit einem Großteil der
ressourcenschonenden Energiekonzept wenden zu müssen, suchen wir beste- bereits vorhandenen Infrastruktur, er-
geplant. Das Objekt wird z. B. über ein hende Anlagen mit Handicap, die wir, gänzt um gezielte Optimierungs- und
innovatives Energiekonzept mit Eisspei- nachdem wir diese erworben haben, Erweiterungsmaßnahmen arbeiten, be-
cher verfügen. optimieren und langfristig betreiben“, lasten wir die Umwelt erheblich weni-
Foto: © Andreas Mueller - stock.adobe.com
erklärt Geschäftsführer Jochen Sautter. ger als bei einem Neubau. Das spart
Nachhaltige Das Optimierungspotenzial ist dabei neben Geld auch eine ganze Menge an
Nachhaltigkeit sehr vielfältig. „Ein Handicap kann z. B. CO2.“ Somit können die Erneuerbaren
sein, dass die Anlage ursprünglich Energien noch mehr dafür sorgen, dass
Vor jedem Ertrag steht erst mal ein Auf- falsch oder zu klein gebaut wurde oder sich auch am anderen Ende der Welt
wand: Für die Errichtung einer Anlage dass die ausgewählte Technologie nicht die Schäden durch den Klimawandel in
für nachhaltige Energieerzeugung ist sicher funktioniert. Nach umfassenden Grenzen halten. (ahu)
finanzwelt Special 06 | 2019 17INTERVIEW
Das Partnerschafts-
Prinzip
Seit Gründung 1988 hat kein Anleger bei uns Kapital ver- schiede zwischen den einzelnen Staaten und Städten sind
loren. Mit diesen Worten verweist Allan Boyd Simpson, immens. Wieso bevorzugen Sie als Investitionsstandort
Präsident und CEO, The Simpson Organization, auf einen den Südosten der USA?
beachtlichen Trackrecord des Immobilieninvestors und er- Simpson» Seit über 30 Jahren ist der Südosten der USA in
klärt im finanzwelt-Interview die Stabilität des US Immo- den Punkten Bevölkerungszuwachs, Beschäftigungswachs-
bilienmarktes und insbesondere die Stärke des Südostens tum und Produktivitätssteigerung landesweit unübertroffen.
der Vereinigten Staaten. Ausschüttungen von 8 % p. a. Dieses nachhaltige Wachstum fördert die Nachfrage an Ge-
oder mehr sind dabei anvisiert. werbeimmobilien und bietet uns die Möglichkeit, kontinu-
ierlich Werte zu schaffen.
finanzwelt: Mit Donald Trump haben die USA einen Präsi-
denten, der Immobilien nicht nur versteht, sondern auch sein finanzwelt: Was dürfen die Vermittler und Anleger in
Geld mit ihnen verdient. Gibt es im US-Immobilienmarkt 2020 von Ihnen erwarten?
einen „Trump-Effekt“ und wenn ja, wie sieht er aus? Simpson» Die BaFin hat kürzlich unser neues Produkt, den
Allan Boyd Simpson» Wir glauben nicht, dass es einen we- TSO Active Property III, gebilligt. Dieser bietet Anlegern
sentlichen „Trump-Effekt“ auf dem US-Immobilienmarkt die Möglichkeit, an einer unternehmerischen Wertschöp-
gibt. Es existieren zwar durchaus politische Einflüsse, die fungsstrategie für Immobilien mit mittelfristigen Haltedau-
Immobilieninvestitionen begünstigen, wie beispielsweise erzielen teilzunehmen. Dabei sind Ausschüttungen von 8 %
die kürzlich vorgenommene erhebliche Steuersenkung. Auf p. a. oder mehr anvisiert. Wir planen, Anfang 2020 weitere
der anderen Seite hat aber z. B. die Strafzollpolitik, die das prospektpflichtige Vermögensanlagen sowie Private Place-
Wachstum in den USA insgesamt abgeschwächt hat, wenig ments aufzulegen, um eine Reihe von Anlageprodukten mit
direkte Auswirkungen auf den Gewerbeimmobilienmarkt unterschiedlichen Anlagehorizonten und Zielen anzubieten.
gehabt. Die Anleger können dann nach ihren individuellen Portfolio-
bedürfnissen entscheiden.
finanzwelt: Viele Emissionshäuser haben sich im Ausland
versucht, aber kaum eine Assetklasse war so erfolgreich finanzwelt: Was ist Ihre Anlagephilosophie bzw. Strategie?
wie der US-Immobilienmarkt. Selbst die Subprime-Krise Simpson» Unsere Anlagephilosophie beruht auf dem Part-
konnte diesem langfristigen Erfolg wenig anhaben. Wo- nerschafts-Prinzip, denn wir investieren selbst in jedes unse-
ran liegt das? rer Anlageobjekte. Auf Basis des Gesamtportfolios betrach-
Simpson» Die USA sind die größte und produktivste Volks- tet, ist TSO der größte Investor all unserer Produkte. Diese
wirtschaft der Welt mit einer angemessenen Regulierung. Philosophie schafft als Schlüsselelement einen Gleichlauf
Sie weisen das größte BIP der Welt auf und haben gleich- unserer Interessen mit denen unserer Anleger. Unsere An-
zeitig den größten Verbrauchermarkt der Welt. Die Kapital- lagestrategie für Gewerbeimmobilien ist es, kurz- bis mit-
allokation ist hochgradig effizient. Das Wachstum seit dem telfristige Ineffizienzen auf den Märkten in Form deutlicher
Zweiten Weltkrieg ist stetig, mit gelegentlichen rezessiven Unterbewertungen von Objekten zu identifizieren und diese
Verlangsamungen. Jede Neuentwicklung hat sich gut an das wertschöpfend zu nutzen. Wir sind dabei stets aktive und
Nachfragewachstum angepasst. Gewerbeimmobilien haben keine passiven Investoren und unsere Geschäftspläne für je-
in den letzten 35 Jahren die höchsten Renditen aller großen des einzelne Objekt sind detailliert, umfangreich und praxis-
Anlageklassen aufgewiesen. Es ist nicht zu erwarten, dass gerecht.
dieser Trend sich absehbar umkehren wird.
finanzwelt: Was machen Sie besser oder anders als ande-
finanzwelt: Die USA sind kein homogener Markt. Die kul- re US-Investoren?
turellen, gesellschaftlichen und wirtschaftlichen Unter- Simpson» Wir verfolgen einen sehr aktiven und praxisnahen
18 finanzwelt Special 06 | 2019Ansatz, wonach wir alle unsere Immobilien mit einem hoch- finanzwelt: Und wie unterstützen Sie den Vertrieb?
professionellen und erfahrenen Team von über 120 Mitarbei- Simpson» Wir bieten unseren Vermittlern Verkaufsschulun-
tern selbst verwalten. Wir arbeiten fokussiert und es ist uns gen und stellen laufend Informationen bereit. Wir haben
stets ein Anliegen, Risiken zu minimieren und den Wert der kürzlich eine deutsche Tochtergesellschaft gegründet und
Objekte nachhaltig zu erhöhen – und das in einem Markt, eine deutschsprachige Website eingerichtet, um die Vermitt-
den wir genau kennen und in dem wir langjährige und tief- ler noch besser unterstützen zu können.
gehende professionelle Beziehungen aufgebaut haben.
finanzwelt: Macht Trump eine zweite Amtszeit und welche
finanzwelt: Wie viel Rendite wird im Schnitt für Anleger in Auswirkungen wird das haben?
den Projekten angestrebt? Simpson» Die meisten politischen Analysten glauben nicht,
Simpson» Unser Ziel auf Objektebene ist es, eine IRR (Inter- dass Präsident Trump eine zweite Amtszeit bekommen wird,
nal Rate of Return) von mindestens 15 % zu erreichen. Dies aber das bleibt abzuwarten. Angesichts der mangelnden
gelingt uns auch regelmäßig, obwohl es bereits Abweichun- Vorhersagbarkeit von Präsident Trump ist es schwierig, die
gen nach oben wie unten gab. Seit unserer Gründung im Auswirkungen in diesem Stadium zu beurteilen. Es ist her-
Jahr 1988 hat kein Anleger bei einer unserer Investitionen vorzuheben, dass die US-Wirtschaft, unbeeinträchtigt durch
jemals Kapital verloren. die politischen Ausflüchte der letzten Jahre, mit einem kon-
tinuierlichen Wachstum, niedriger Arbeitslosigkeit, beschei-
finanzwelt: Wie lang ist die Laufzeit der Anlagen? denen Zinssätzen, kontrollierter Inflation und einer starken
Simpson» Wir planen mit einer durchschnittlichen Laufzeit auf Währung recht gut abgeschnitten hat. Wirtschaftsforscher
Objektebene von etwa 5 Jahren. Die Gesellschaften haben in stimmen überein, dass sich diese Entwicklung auch in den
der Regel eine Gesamtdauer von 10 Jahren, womit ein diver- nächsten Jahren unbeeinflusst durch politische Faktoren fort-
sifiziertes Immobilienportfolio für unsere Anleger entsteht. setzen wird. (lvs)
finanzwelt Special 06 | 2019 19ADVERTORIAL ANZEIGE
PROJECT Investment Gruppe
Breit gestreut und auf Sicherheit gebaut
Der Einmalanlagefonds »PROJECT Metropolen 18« investiert in die renditestarke
Anlageklasse der Immobilienentwicklungen in Deutschland
Auf der Suche nach Rendite führt derzeit kein Weg an geschlossenen Objekte. Seit Gründung 1995 realisierte die
Sachanlagen vorbei. Die in der Vergangenheit geltenden Gruppe bis Ende 2018 zusammen mit ihrem Asset Manager
Gesetze der Finanzmärkte haben vor dem Hintergrund Immobilienentwicklungen schwerpunktmäßig im Neubau von
der andauernden Niedrigzinsphase ihre Gültigkeit ver- Wohnungen: 34 Beteiligungsangebote und 1,1 Mrd. platzier-
loren. Sparverträge oder Tagesgeldkonten werfen kaum tes Eigenkapital. Bis zur Jahresmitte 2019 sind es historisch
Rendite ab und bleiben wohl für lange Zeit für Investoren über 24.915 Zeichnungen von Anlegern, 131 Immobilienpro-
reizlos. Sachwerte wie Immobilien dagegen sind umso jekte und ein Objektverkaufsvolumen von rund 3,4 Mrd. Euro.
gefragter, zumal in Deutschland über lange Zeit zu wenig „Das sind beeindruckende Zahlen, die den Aufstieg zu einem
gebaut wurde und der Markt, vor allem in den großen der führenden Emissionshäuser in der voll regulierten KAGB-
Metropolen, boomt. Welt untermauern“, sagt Uwe Kremer, Chefredakteur des
Branchenexperten kapital-markt intern und verdeutlicht: „Die
Der von der Bamberger PROJECT Investment Gruppe aufge- in der vollständigen und testierten Leistungsbilanz 2018 do-
legte Immobilienentwicklungsfonds »Metropolen 18« findet kumentierten Ergebnisse zeigen den Erfolg von der Objekt-
dementsprechend großen Zuspruch. Das rein eigenkapital- ebene bis hin zu den Fonds. Doch nicht nur der Blick zurück
basierte Beteiligungsangebot investiert aktuell in Neubau- überzeugt. Dank der Konzeption und der Konzentration auf
projekte in den stark wachsenden Metropolregionen Berlin, Wohnimmobilienentwicklungen insbesondere für Eigennutzer
Hamburg, München, Nürnberg, Rheinland sowie im Rhein- in den Metropolregionen ist PROJECT auch für mögliche Ver-
Main-Gebiet. Der Fonds offeriert Anlegern, die ihr Investment änderungen an den Immobilienmärkten gut gerüstet, sollten
stabil und breit diversifiziert gestalten möchten, die Beteili- diese tatsächlich irgendwann einmal kommen.“
gung ab einer Einmalzahlung von 10.000 Euro.
Sicherheitsoptimierter Investmentprozess entlang
»Überzeugende Leistungsbilanz« der gesamten Wertschöpfungskette
Dabei können die Anleger auf einen zuverlässigen Partner Die starke Nachfrage nach Immobilienbeteiligungen hat dazu
bauen. Die PROJECT Investment Gruppe veröffentlichte geführt, dass der »Metropolen 18« sein Blindpool-Konzept
zum 30. September 2019 eine testierte Leistungsbilanz mit schon kurz nach Auflage vor einem Jahr ablegen konnte. Der
einem durchgängig positiven Track Record ihrer bislang ab- Zeichnungsstand liegt derzeit bei über 83 Mio. Euro und mehr
als 2.300 Zeichnungen. Inzwischen investiert der Fonds in über
25 unterschiedliche Entwicklungen und hat damit die vertrag-
lich vereinbarte Diversifizierung zum Gefallen seiner Investo-
1
ren mehr als verdoppelt.
Hamburg
17
Weitere Informationen unter www.metropolen18.de.
Berlin
5 Rheinland Download der aktuellen PROJECT
Leistungsbilanz unter:
1
http://leistungsbilanz.project-investment.de
Rhein-Main
1 oder durch Scannen des QR-Codes.
Nürnberg
3
München
Kontakt
Kirschäckerstraße 25
Gesamtverkaufsvolumen: ca. 744,5 Mio. EUR
Stand: 05.09.2019
96052 Bamberg
Tel. 0951 / 91 790 330
Der PROJECT Immobilienentwicklungsfonds Metropolen 18 ist breit gestreut. info@project-vermittlung.de
Schwerpunkt ist der Wohnungsneubau in Metropolregionen mit hoher Wohn- www.project-investment.de
raumnachfrage.
20 finanzwelt Special 06 | 2019www.stock.adobe.com – © Nate Hovee
r-
ze i chne
Früh onus:
B m
b i s zu
4% .2020
1
07.0
TSO Active Property III
TSO ist Anbieterin von Finanzanlageprodukten mit Werte und nachhaltige Entwicklung zusammen-
stetig wachsender Präsenz im Südosten der USA. wachsen. TSO fokussiert sich auf eine Region mit
TSO investiert strategisch in gewerbliche Immobilien, nachhaltigem Bevölkerungswachstum, einem attrak-
darunter u.a. Büro-, Gewerbe- und Wohnimmobilien, tiven Umfeld für Unternehmen und einer pulsieren-
mit Fokus auf Objekte und Märkte, in denen Visionen, den Stellung in der Infrastruktur.
n Geschlossene Immobilienbeteiligung
n Ankauf, Vermietung und Neubau von hinweis
Der Erwerb dieser Vermögens-
n Gebäuden mit Fokus im Südosten der USA
anlage ist mit erheblichen Risi-
n Miet- und Wertsteigerung der Objekte durch
ken verbunden und kann zum
Sanierungs- und Renovierungsarbeiten vollständigen Verlust des einge-
n Ausschüttungen: vierteljährlich 8% p.a. setzten Vermögens führen. Der
zzgl. Veräußerungserlöse in Aussicht gestellte Ertrag ist
n Zeichnungsfrist: 08.10.2020 nicht gewährleistet und kann
n Frühzeichner-Bonus: 4% bis zum 07.01.2020 auch niedriger ausfallen. Ein
n Laufzeit: bis 31.12.2030 vollständiger Verkaufsprospekt,
sowie das Vermögensanlagen-
n Eigenkapital: USD 125.000.000
Informationsblatt sind abrufbar
(Erhöhungsoption auf USD 250.000.000)
unter: www.tso-europe.de.
n Mindestanlagebetrag: USD 15.000
n Agio: 5% www.scope.de
TSO Capital Advisors GmbH
www.tso-europe.de TaunusTurm | Taunustor 1 | D-60310 Frankfurt a.M.
Tel. +49 (0) 69 / 8700 06 56 - 0ROUNDTABLE – TEIL 1
Es muss eben menscheln
Man nehme ein Aufnahmegerät, sowie Helmut Schulz-Jodexnis: Mein Name gesagt einen Private Equity-Fonds und
mit Helmut Schulz-Jodexnis, Leiter ist Helmut Schulz-Jodexnis. Ich komme fokussieren uns dabei auf Mikroapart-
Produktbereich Sachwerte & Immobi- von der Jung, DMS & Cie. Wir sind seit ments in deutschen Top 7-Standorten
lien von Jung, DMS & Cie., einen lang- 16 Jahren, die wir jetzt bestehen, immer sowie größeren Universitäts- und Fach-
jährigen Kenner der Vertriebswelt, einer der größten Maklerpools. Zwar hochschulstandorten. Wir haben dafür
dazu noch drei erfahrene Initiatoren kommen wir mehr aus dem Investment- gerade erst die Vertriebszulassung er-
wie Steffen Hipp, Geschäftsführer und Kapitalanlagegeschäft, bauen aber halten und akquirieren jetzt Vertriebs-
der UIP United Investment Partners, zurzeit sehr stark das Versicherungsge- partner.
Wolfgang J. Kunz, Vertriebsdirektor schäft aus. Von der 1 Mrd. Euro Neuge- Wolfgang J. Kunz» Ich bin Vertriebsdi-
von DNL Real Invest AG und Ronny schäft im Jahr entfallen rund 10 % auf rektor der DNL Gruppe. Uns gibt es seit
Wagner, Geschäftsführer Noble Metal Sachwerte. Bitte stellen Sie Ihr Unter- 2002, wir haben bis zum Jahr 2019 aus-
Factory OHG sowie einen Stapel an nehmen und Ihre Anlageprodukte vor: schließlich Vermögensanlagen platziert.
Fragen aus der finanzwelt-Redaktion. Steffen Hipp» Mein Name ist Steffen Derzeit sind wir mit unserem ersten GE-
Ganz unter sich sprachen die Exper- Hipp. Ich bin Gründer der UIP Group. PLANTEN AIF unterwegs und haben im
ten viel freier und ungezwungener. Wir haben gerade einen geschlosse- Laufe dieser Entwicklung die Entschei-
Ein gelungenes Experiment. nen Immobilien AIF aufgelegt, genauer dung fällen müssen, ob wir noch einmal
eine Vermögensanlage auflegen möch-
ten. Nachdem unser ehemaliger Partner
Helmut Schulz-Jodexnis nicht mehr mit uns eine Vermögensanla-
ge auflegen wollte, haben wir uns ent-
schlossen, NUR NOCH komplett regu-
lierte AIF anzubieten. Wir sind fokussiert
auf US-Immobilien.
Ronny Wagner» Ich bin Inhaber und Ge-
schäftsführer der Noble Metal Factory.
Die Firma gibt es seit 2013. Wir
sind Edelmetallhändler und handeln
Gold, Silber, Platin und Palladium in phy-
sischer Form. Ursprünglich komme ich
selbst aus dem Investmentbereich. In-
zwischen bin ich aber froh, dass ich nicht
mehr im regulierten Segment unterwegs
bin, wenn ich so höre und sehe, was da
an Regulierung seitens des Staates zum
vermeintlichen Wohle des Anlegers ge-
macht wird. Kein Anleger erhält dadurch
mehr Sicherheit.
Schulz-Jodexnis: Ich glaube, uns alle
bewegt die Regulierung. Die hat ja
immer zwei Auslöser: Der eine ist der
gute Wille zur Verbesserung der Trans-
parenz, also der proaktive. Dann haben
wir aber auch den reaktiven Auslöser:
Immer wenn was passiert ist, hat die
Politik versucht nachzujustieren, damit
es nicht wieder passiert. Nun ist es so,
22 finanzwelt Special 06 | 2019dass wir jetzt eine sehr stark regulier-
te Branche haben, was zwar nicht das
Ende von Allem ist, aber der Druck ist
schon deutlich zu spüren. Mich würde
interessieren, wie Sie das wahrnehmen.
Ist das wirklich so, dass die Branche
dadurch transparenter geworden ist?
Auch interessiert mich die Frage, ob wir
dadurch teurer geworden sind.
Hipp» Grundsätzlich bin ich kein
Freund von Regulierung. Angesichts
der vergangenen Skandale war es aber
gut, dass reguliert wurde. Sicherlich
kann man darüber streiten, ob die Art,
wie reguliert wurde, richtig war. Aber
so wurden für Leute, die Anleger über
den Tisch ziehen wollen, größere Hür-
den aufgebaut. Denn früher war das
deutlich einfacher als heute. Somit ist
die Regulierung zur Sicherheit der An-
leger an sich sinnvoll. Was die Kosten
betrifft: Sicherheit kostet immer Geld,
deshalb geht die Sicherheit, die die An-
leger bekommen, zulasten der Rendite.
Deshalb muss meiner Meinung nach
das Asset und die Wertschöpfung auch
groß genug sein, um diese Sicherheit
finanziell decken zu können.
Kunz» Die Vermögensanlage hat den Steffen Hipp
Vorteil der höheren Rendite gegenüber
» Sicherheit kostet immer Geld,
deshalb geht die Sicherheit, die die Anleger bekommen, zulasten der Rendite. «
− Steffen Hipp
einem AIF. Aber die Regulierung hat können und Lösungen für ihre Vertriebs- ten Vertriebspartner. Die sind wirklich
im Sinne der Anleger Vorteile, speziell partner bieten. Meiner Meinung nach nur sehr schwer dazu zu bewegen, etwas
beim Thema USA. Da gab es immense wird sich der 34f II-Markt weiter dezi- Neues zu tun. Diejenigen, mit denen wir
Summen, die nach Amerika wanderten mieren, zum Vorteil derjenigen, die im wirklich sehr viel Umsatz gemacht ha-
und nie kontrolliert wurden. Was ich Markt bleiben werden. Die Vertriebs- ben, die kamen und waren richtig böse:
aber immer wieder bei unseren Road- partner, die noch im Markt bleiben, die Wieso komme ich jetzt mit so einem
shows erlebe ist, dass die meisten Ver- müssen wir viel mehr schulen, gerade furchtbaren Ding wie einem AIF? Die
mittler gar nicht wissen, was ein AIF ist. was das Thema Digitalisierung angeht. meisten Vermittler gehen zu den Kun-
Und die andere Seite ist eben auch, den, bei denen sie schon vier-, fünfmal
dass es durch die Regulierung immer Schulz-Jodexnis: Wir nehmen bei Jung abgeschlossen haben, mit den gleichen
weniger Vertrieb gibt, denn der Auf- DMS auch wahr, dass durch die Regu- Produktgruppen. Und das Wort „Bera-
wand steigt ja immer mehr. lierung Ressourcen verloren gehen. Das tung“ kennt kaum einer von denen. Ich
Hipp» Die Berater mit 34f II werden mit bedeutet, der Markt schrumpft. Das war mal bei einem Vertriebsgespräch
neuen Regelungen überschüttet. Zum hat Folgen für die Zahl der Anbieter dabei. Das mache ich nie wieder! Da
Beispiel der DSGVO, der FinVermV etc. und der Angebote. Wir sind auf einem mache ich mich ja haftbar, wenn ich da-
Da müssen sie sich erst mal schlau ma- Rückschritt und zwar aufgrund der Re- neben sitze und sehe, was da abgeht.
chen und dann das auch umzusetzen. gulierung, die ja zum Schutz der Anle-
Deshalb bin ich ein Fan von großen ger sein sollte. Schulz-Jodexnis: Das würde aber hei-
Maklerpools oder Haftungsdächern, die Kunz» Der 34f III ist ein Closed Shop. ßen, dass es richtig ist, den Vertrieb zu
dieses Thema gleich global abdecken Vielleicht auch durch das Alter der meis- regulieren. Aber wie repräsentativ ist
finanzwelt Special 06 | 2019 23ROUNDTABLE – TEIL 1
» Ganz egal, welches Produkt wir verkaufen: Wir müssen bereit sein, hart mit dem
Vermittler zu arbeiten und ihm damit dann beim Kunden zu helfen. «
− Wolfgang J. Kunz
die Gruppe derjenigen, die es falsch genmaß kommen. Denn der Aufwand, Schule des Geldes gegründet. Damit
machen? Wir haben ein Haftungs- der bislang kalkuliert wird, ist deutlich ermögliche ich breiten Bevölkerungs-
dach, da habe ich nur die, mit denen zu hoch. schichten, sich mal grundlegend finanzi-
ich auch arbeiten will. In der Breite ist Wagner» Eine bessere Qualifikation der ell zu bilden. Denn das ist ein Schulfach,
das sicherlich anders. Da ist vielen mit Berater durch die Regulierung sehe ich das in den deutschen Lehranstalten lei-
Sicherheit der Aufwand zu groß für nicht. Nur mehr Bürokratie. Um das Ziel der nicht existent ist.
den Ertrag, wenn alles gesetzeskon- des Anlegerschutzes zu erreichen, benö-
form umgesetzt wird. Ob wir das Ziel tigen wir etwas anderes als die Regulie- Schulz-Jodexnis: Ich bin da völlig bei Ih-
der besseren Beratung damit wirklich rung. Wenn man breiten Bevölkerungs- nen. Da muss beim Kunden eine Menge
erreicht haben? Der zweite Punkt: Die schichten das Thema finanzielle Bildung passieren. Außerdem wird der Kunde
BaFin-Regulierung. Ich bin mir zwar si- zugänglich machen würde, dann ist der durch die Regulierung auch an vielen
cher, dass die Vermittler nicht anders Effekt für den Anleger viel größer. Denn Stellen entmündigt, weil er eben die
unter der Kontrolle der BaFin aufge- dann haben wir endlich ein Beratungsge- Entscheidung nicht selbst wahrnehmen
stellt sind als bisher, aber das erst mal spräch auf Augenhöhe. Derzeit sitzt die darf. Andererseits steht dem ja der Be-
zu organisieren... Ich sehe da natürlich Person mit dem Wissensvorsprung dem ratungsauftrag entgegen, denn Sie sit-
auch die Chance, Leute besser zu quali- Kunden gegenüber. Unter anderem aus zen beim Kunden ja nicht nur wegen des
fizieren. Aber das Gesetz muss mit Au- diesem Grund habe ich bereits 2008 die Vermittelns eines Produktes, sondern
auch wegen dem Vermitteln von Kennt-
nissen. Das wichtigste Gut für den Ver-
Wolfgang J. Kunz trieb ist sein Kunde. Deshalb wird der
Kunde, der sein Geld vor dem Strafzins
retten will, übervorteilt. Die entschei-
dende Frage ist: Wie kann ich mehr Kun-
den erreichen?
Wagner» Die klassischen Lösungen des
Finanzmarktes sind nicht dazu geeig-
net, mehr Wohlstand zu erreichen. Die
meisten Anleger vertrauen noch immer
den Geldwerten, sogenannten Wertver-
sprechen. Das ist doch völlig wahnsinnig.
Die Geschichtsbücher sind voll mit Bei-
spielen, dass diese Vorgehensweise ins
Verderben führt. Es ist doch klar, was in
den nächsten Jahren da auf uns zurollt.
Das Regierungspapiergeld führt zu einer
Inflation, Staatsinterventionen und somit
zu großer finanzieller Unsicherheit. Die
Lösung liegt bei Dingen, die sich nicht
beliebig vermehren lassen. Sachwer-
ten eben. Doch nur wenige Menschen
kommen von sich aus auf die Idee, in
Sachwerte zu investieren. Daher benö-
tigen wir den Vertrieb, um das proaktiv
zu machen. Wir brauchen Menschen,
die in der Lage sind, das Thema „Sach-
wert schlägt Geldwert“ zu präsentie-
ren. Zum Beispiel über die immer noch
sehr beliebten Kundenveranstaltungen.
24 finanzwelt Special 06 | 2019Sie können auch lesen
