Wissenschaft für die Praxis - s Mitteilungen der Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e. V - Stiftung für die Wissenschaft
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Wissenschaft
für die Praxis
Mitteilungen der Wissenschaftsförderung
der Sparkassen-Finanzgruppe e. V.
s Finanzgruppe
Heft 86 · Dezember 2019 Wissenschaftsförderung
Herausgeber: Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e.V. Geschäftsstelle: Simrockstraße 4, 53113 Bonn Postanschrift: Postfach 14 29, 53004 Bonn Telefon: (02 28) 2 04-57 31 Fax: (02 28) 2 04-57 35 E-Mail: s-wissenschaft@dsgv.de Internet: www.s-wissenschaft.de Verantwortlich: Dr. Klaus Krummrich Redaktion: George Clegg Telefon: (02 28) 2 04-57 31 Fax: (02 28) 2 04-57 35 Gestaltung: weber preprint service, Bonn Die Mitteilungen erscheinen zweimal im Jahr und werden den Mitgliedern der Wissenschaftsförderung der Sparkassen- Finanzgruppe sowie der interessierten Fachöffentlichkeit unentgeltlich zur Verfügung gestellt. ISSN 1864-2721 Titelbild: Das Titelbild zeigt die griechische Muse der Poesie, Philosophie, Wissenschaft und Rhetorik Kalliope auf dem Schinkeltor am Westeingang zum Neuen Augusteum der 1409 gegründeten Universität Leipzig. Das nach dem preußischen Baumeister Karl Friedrich Schinkel benannte Tor ist das einzige erhaltene Baufragment des Univer- sitätsgebäudes am Augustaplatz aus dem 19. Jahrhundert. Es fügt sich heute harmo- nisch in den modernen Campuskomplex im Herzen der Messestadt ein. Foto: Nils Mammen / Universität Leipzig, SUK
Editorial
Editorial
„Wer immer tut, was er schon
kann, bleibt immer das, was er
schon ist.“ Welcher andere Satz
könnte das innerste Wesen
und Streben der Wissenschaft
treffender beschreiben als der
des Erfinders und Unternehmers
Henry Ford?
Neues Wissen erschließen, Stillstand vermeiden, innova-
Dr. Karl-Peter Schackmann-Fallis,
tive Wege gehen – dieses Grundprinzip des Fortschritts
Geschäftsführendes Vorstandsmitglied des DSGV ,
legt auch die Wissenschaftsförderung der Sparkassen- Vorsitzender des Kuratoriums der Wissenschaftsförderung
Finanzgruppe e. V. ihrer Neuorientierung zugrunde. der Sparkassen-Finanzgruppe e. V.
Sie wird 2020 die bisherige Rechtsform eines eingetra-
genen Vereins aufgeben und sich in eine „Stiftung für
die Wissenschaft“ wandeln und damit einhergehend ihr Forschung und Sparkassenpraxis aufzubauen und zu
Förderspektrum ausbauen, neue Kooperationspartner pflegen. Sie hat damit nicht nur für die gesamte
einbinden und das überregionale Netzwerk im wissen- Finanzgruppe wichtige operative Themenfelder in den
schaftlichen Spektrum verdichten. Denn in Zeiten wissenschaftlichen Diskurs eingebracht, sondern
anhaltend verunsicherter Finanzmärkte, veränderter darüber hinaus den aus dem Markenkern geborenen
Kundenansprüche, immer höher geschraubter regulato- Anspruch der Sparkassen untermauert, ihr breites
rischer, ökonomischer wie ökologischer Anforderungen gesellschaftliches Engagement auch im universitären
und tief greifender technologischer Umbrüche müssen Bereich zum Nutzen des Gemeinwohls auszufüllen und
auch die Sparkassen ihr Geschäftsmodell erneut zu- sichtbar zu machen.
kunftsfest machen. Die mit hohen Belastungen verbun-
denen existenziellen Fragestellungen erfordern nicht nur Dieses Engagement fortzuschreiben und den sich
einen leistungsstarken Verbund, sie zwingen auch zu wandelnden gesellschaftlichen und wissenschaftlichen
einem strategischen, in die Zukunft gerichteten Denken. Anforderungen durch die Erschließung neuer Themen-
felder anzupassen sollte, ja muss, im wohlverstande-
Angesichts der Komplexität kann diesen Herausforde- nen Eigeninteresse aller Mitglieder des Sparkassenver-
rungen allerdings nicht mehr allein mit dem Hand- bundes liegen. Die künftige Rechtsform einer Stiftung
werkszeug des internen Fachwissens – und sei es auch sicherte die notwendige breite ideelle und finanzielle
noch so ausgeprägt – begegnet werden. Vielmehr Basis und sendet das Signal aus, auch künftig an der
bedarf es einer gezielten Wissensvernetzung mit dem gesellschaftlichen Zukunftsgestaltung aktiv mitzuwir-
Sachverstand des externen Forschers, der mutig den ken. Getreu der Erkenntnis des Gründervaters der
Blick über den Tellerrand und damit den fachlich-prak- Vereinigten Staaten, des Forschers Benjamin Franklin,
tischen Blickwinkel erweitert. dass „eine Investition in Wissen noch immer die besten
Zinsen bringt“.
Über viele Jahrzehnte hinweg ist es der Wissenschafts-
förderung gelungen, ein stabiles Netzwerk zwischen Dr. Karl-Peter Schackmann-Fallis
3
Inhalt
Inhalt
EDITORIAL 3
Inhalt 5
Das aktuelle Interview 6
Japanischer Zombifizierungs-Infekt bedroht auch Europa –
Ausstieg aus der Droge Niedrigzinsen erfordert Mut von Politik
und EZB
Wissenschaft vor Ort 11
Savings and Retail Banking History Award 2019 –
Erster Preis ging in die Schweiz
Entrepreneurship Research Newcomer Award –
Junge Preisträger aus Düsseldorf und Trier
Bonner Akademischer Sommer –
Die Freiheit, mutig über den Tellerrand hinaus zu schauen
Aus der Forschung 19
Förderung der Wissenschaft bleibt essentiell –
Neue Stiftung ebnet Weg in die Zukunft
Veranstaltungen 22
12. Magdeburger Finanzmarktdialog –
Quo vadis Europa? Zwischen Brexit-Skylla und Zins-Charybdis
Newsticker 26
Unternehmensgeschichte 27
Financial History Workshop in Wien –
Sparkassen vermitteln weltweit Finanzwissen
Sparkassen in historischen Umbrüchen am Beispiel Berlins –
Wendezeiten
Reif fürs Archiv:
Als sich der Plattenteller rund um das liebe Geld drehte –
Finanzberatung im Beat-Sound der Swinging Sixties
Institut für Kreditrecht Mainz –
Seminartermine im Wintersemester 2019/2020 32
Eberle-Butschkau-Stiftung 33
Bildungsreise nach Argentinien und Brasilien –
Auf dem Kontinent der tiefen Gegensätze
EBuSti-Kollegiaten bei der Sparkasse Osnabrück –
Gegenseitiger Lerneffekt
Bereichernde Ideen
Bachelor-Abschluss der Hochschule gefeiert –
Auszeichnung für die Jahrgangsbesten
Kommunikations- und Medientraining im Frankenland –
Überzeugend auftreten ist auch Übungssache
EBuSti-Team beim Sparkassenmarathon
CREDIT and CAPITAL MARKETS – KREDIT und KAPITAL 40
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Das Land der aufgehenden Sonne leidet seit Jahrzehnten unter anhaltenden Niedrigzinsen. Drohen die dadurch verursachten wirtschaftlichen
und gesellschaftlichen Negativszenarien mittelfristig auch Europa?
Japanischer Zombifizierungs-Infekt bedroht auch Europa
Ausstieg aus der Droge
Niedrigzinsen erfordert
Mut von Politik und EZB
An der Universität Leipzig er- Sie bewerten die derzeitige Geldpolitik der EZB mit
anhaltenden Niedrigzinsen und massiven Anleihe-
forscht Professor Dr. Gunther käufen als schädlich für Wirtschaft und Gesellschaft.
Schnabl mit seinem Team die Dabei lief die deutsche Konjunktur in den vergangenen
Jahren doch auf Hochtouren. Warum diese Kritik?
Auswirkungen der Null- und
Negativzinspolitik der Bank von Wir konnten in den letzten Jahrzehnten immer wieder
beobachten, dass Zinssenkungen der Zentralbanken
Japan auf die japanische Spar- zunächst überschwängliche Boom-Phasen bewirkten,
kultur und Wirtschaft. Ob dem die mit einschneidenden Krisen endeten. Beispiele
sind die japanische Blasenökonomie in den Jahren
Euro-Raum ähnliche Negativ- zwischen 1986 und 1989, der US-Hypothekenmarkt-
szenarien drohen könnten, erklärt boom im Zeitraum von 2003 bis 2007 oder die
Konsumeuphorie in einigen Ländern der südlichen
Professor Schnabl im Gespräch. Eurozone von 2003 bis 2007. Seit 2012 hat das billige
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Das aktuelle Interview
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schwemme nicht.
Geld der Europäischen Zentralbank einen Aktien- und Sie warnen davor, dass auch dem Euro-Raum durch die
Immobilienboom in Deutschland entfacht. Sobald EZB-Politik japanische Verhältnisse drohen. Gilt diese
diese Übertreibungen ein Ende finden, dürfte auch Mahnung vor allem für die südeuropäischen Länder oder
Deutschland in die Krise schlittern. Schmerzhafte ist auch der Norden bedroht, in dem doch eigentlich star-
Einschnitte werden dann unvermeidlich sein. ke Unternehmen für wirtschaftliche Prosperität sorgen?
Als Beispiel für durch lange Niedrigzinsphasen Seit der Einführung des Euro folgen unterschiedliche
drohende Fehlentwicklungen verweisen Sie auf Japan. Teile des Euro-Raums unterschiedlichen Konjunktur-
Was läuft denn im fernöstlichen einstigen Wirtschafts- zyklen. Zwischen 2001 und 2007 war vor allem
wunderland so grundlegend schief? Deutschland in der Krise und der Süden erlebte einen
Boom. Seit Ausbruch der europäischen Finanz- und
In Japan hat die Blasenökono-
mie, die mit großer Euphorie und
einem Konsumboom einher-
gegangen war, eine 30 Jahre
anhaltende Krise nach sich
gezogen. Dem Platzen der Blase
zu Beginn der 1990er Jahre
wurde mit großen staatlichen
Nachfrageprogrammen, Zins-
senkungen auf Null sowie um-
fangreichen Ankäufen von
Staatsanleihen und Aktien
begegnet. Ein krachender Kollaps
konnte verhindert werden, und
vor allem die großen Unter-
Die anhaltend lockere Geldpolitik der Europäischen Zentralbank
nehmen haben von niedrigen
(EZB), verbunden mit markanten Niedrigzinsen könnte auch im
Zinsen und der Yen-Abwertung Euro-Raum auf Sicht zu einer zombifizierten Wirtschaft führen.
profitiert. Fotos: Deutsche Bundesbank
7
Das aktuelle Interview
Schuldenkrise läuft es in Deutschland rund, aber dem „Der wirtschaftliche
Süden geht es schlecht. Deshalb wirkt auch die seit
2010 historisch lockere Geldpolitik der EZB unter-
Abstieg wird durch
schiedlich. Der Süden wird durch die anhaltend niedri- eine wuchernde
gen Zinsen zombifiziert, weil dank des billigen Geldes
notwendige Strukturreformen und Restrukturierungen
Regulierung sogar
auf die lange Bank geschoben werden können so wie noch verstärkt.“
in Japan seit 1990.
In Deutschland haben hingegen – wie in Japan zwischen Die notwendigen Mittel wurden von der Zentralbank
1986 und 1989 – die anhaltend niedrigen Zinsen einen gedruckt, um die Banken über Wasser zu halten. Die
Exportboom und in vielen Städten einen Immobilien- Unternehmen verloren wegen der nachsichtigen
boom entfacht, der zuletzt die realen Löhne etwas hat Kreditvergabe ihre Dynamik. Der daraus resultierende
steigen lassen. Falls die Blase in Deutschland platzt, wirtschaftliche Verfall war langsam, aber kontinuierlich.
dürfte die Geldpolitik der EZB noch expansiver werden. Ich sehe, dass ein solcher Prozess – ausgehend von
Dann könnte der ganze Euroraum zombifiziert werden. einem deutlich höheren Wohlstandsniveau – auch in
Japan und Europa eingesetzt hat. Der wirtschaftliche
Die EZB züchtet Ihren Untersuchungen zufolge also Abstieg wird durch eine wuchernde Regulierung noch
geradezu Zombie-Unternehmen und Zombie-Banken verstärkt.
und ebnet so und auch durch ausufernde Regulierung
den Weg zur schleichenden Rückkehr der Planwirt- Was ist die Konsequenz für die Menschen?
schaft. Ist die Situation tatsächlich so dramatisch?
Ersparnisse werden nicht mehr beziehungsweise real
Das kommt auf die Sichtweise an. Einerseits ist der negativ verzinst. Auch die realen Lohnsteigerungen
große Krach ausgeblieben, und die Arbeitslosigkeit ist bleiben aus. Es werden vor allem die Löhne junger
seit Ausbruch der europäischen Finanz- und Schulden- Menschen abgesenkt, die neu ins Berufsleben ein-
krise sogar gesunken. Neue Exzesse auf den Finanz- steigen. Zudem verschlechtert sich die Qualität vieler
märkten sollen durch mehr Regulierung verhindert Güter, da immer mehr Menschen auf ständigen Such-
werden. Andererseits ist es offensichtlich, dass in allen prozessen nach den günstigsten Produkten sind.
Ländern Europas die Produktivitätsgewinne stark Dienstleistungen werden Schritt für Schritt reduziert.
zurückgegangen sind. Ich erkläre das mit „weichen Während die Belastung mit Steuern und Sozialabgaben
Budgetrestriktionen“ wie sie der Ökonom Janos Kornai zunimmt, hat die Qualität vieler öffentlicher Güter wie
für die mittel- und osteuropäischen Planwirtschaften Straßen, Schienentransport und Verteidigung drastisch
beschrieben hat.* Damals wurden ineffiziente Betriebe abgenommen. All das lässt eine unterschwellige
mit kostenlosen Krediten der staatlichen Banken am Frustration entstehen, obwohl die offizielle Statistik
Leben erhalten, weil Arbeitslosigkeit politisch uner- historisch hohe Pro-Kopf-Einkommen ausweist.
wünscht war.
* Weiche Budgetrestriktionen
Der ungarische Ökonom János Kornai beschrieb Anfang der 1980er Jahre die Arbeitsweise der Unternehmen
im Sozialismus. Weil diese in der Planwirtschaft nicht außerplanmäßig vom Markt genommen werden durf-
ten, deckte der Staat auch dann deren Kosten, wenn sie ineffizient Produkte herstellten, für die kein
Nachfragebedarf bestand. Kornai bezeichnete dies als Phänomen der „weichen Budgetrestriktionen“, im
Gegensatz zu den „harten Budgetrestriktionen“ in der Marktwirtschaft, in der die Stückkosten pro Produkt
unterhalb des erzielbaren Verkaufspreises liegen mussten, damit das Unternehmen dauerhaft am Markt
überleben konnte. Die „weichen“ Budgetrestriktionen“ trugen laut Kornai maßgeblich zu einer derart leis-
tungsschwachen Wirtschaft bei, dass nahezu alle Staaten mit einer sozialistischen Wirtschaftsordnung im
internationalen Wettbewerb weit zurückfielen und nach der Öffnung schließlich zusammenbrachen.
Die Redaktion
8
Das aktuelle Interview
Was müssen die in Deutschland für den Mittelstand so
wichtigen Sparkassen und Genossenschaftsbanken bei
einem Fortgang des von Ihnen beschriebenen Szenarios
befürchten?
Die Auswirkungen der Niedrig-, Null- und Negativzins-
politik auf den Bankensektor lassen sich sehr gut in
Japan beobachten, wo die Entwicklung Deutschland
rund 15 bis 20 Jahre vorausläuft. Der japanische
Bankensektor ist ähnlich wie der deutsche strukturiert.
Es gibt neben einigen Großbanken Regionalbanken, die
den Sparkassen ähnlich sind, sowie zahlreiche Genos-
senschaftsbanken. In Japan hat die anhaltend lockere
Geldpolitik die Zinsmargen – beispielsweise Kreditmar-
gen oder Transformationsmargen – der Banken stark
Für den Ausstieg aus dem Teufelskreis einer massiven
gedrückt, so dass die Zinsüberschüsse als traditionell
Geldschwemme und anhaltendem Niedrigzinsniveau
wichtigste Einnahmequelle stark gefallen sind. Weil die braucht es mutige Entscheidungen – ist die neue Chefin der
japanischen Banken dies nur bedingt über höhere Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, dazu bereit?
Gebühren und Provisionen ausgleichen konnten, Foto: Deutsche Bundesbank
mussten sie höhere Risiken durch Anlagen im Ausland
eingehen. Das hat bei internationalen Finanzkrisen zu realen Zins- und Lohneinkommen vor allem der Mittel-
neuen Erschütterungen geführt. Also waren und sind schicht unter Druck. Die Lasten der anhaltenden
die Banken gezwungen Filialen zu schließen, zu fusio- Nullzinspolitiken werden vor allem auf die jungen
nieren und Personal abzubauen. Menschen abgewälzt, die geringere Einstiegsgehälter
als früher erhalten. Eigenheime sind für junge Men-
schen kaum mehr erschwinglich. Für eine wachsende
„Die Hauptlast der Anzahl von Menschen wird es in Zukunft keine ausrei-
lockeren Geldpolitik chende Alterssicherung mehr geben, weil kapitalge-
deckte Alterssicherungssysteme ausgehöhlt werden.
tragen mittlere und Viele sehen sehr skeptisch in die Zukunft; immer mehr
kleine Regionalbanken.“ Menschen driften an die politischen Ränder. Der Index
für politische Polarisierung, den wir am Institut für
Weil die anhaltend lockere Geldpolitik vor allem große Wirtschaftspolitik für die noch 28 Mitgliedsstaaten der
Unternehmen und Investmentbanken begünstigt, war EU erstellen, zeigt, dass im EU-Durchschnitt bei Parla-
die Entwicklung im Großraum Tokio, wo sich die mentswahlen bereits 25 Prozent der Menschen für
Großen konzentrieren, weniger spürbar. Die Hauptlast Parteien am extremen linken oder rechten Rand stim-
der Anpassung tragen die kleinen und mittleren men. Das bereitet mir Sorge.
Regionalbanken in der Provinz, wo die schwindende
Binnenwirtschaftskraft die Klein- und Mittelunterneh-
men schwächt. Die Finanzaufsichtsbehörde geht
„Negativzinszahlungen
inzwischen davon aus, dass mit dem Aussterben vieler der Banken für Einlagen
kleiner Städte auch die Banken abgewickelt werden.
bei der EZB sollten
Letztlich, so schreiben Sie, bedrohe die ultralockere beendet werden.“
Geldpolitik die Zukunft der jungen Menschen sowie die
gesellschaftliche und politische Stabilität. Welche Können wir aus dem beschriebenen Teufelskreis noch
Gefahren sehen Sie konkret und wie weit sind wir auf ausbrechen – gerade auch angesichts einer sich
diesem Negativpfad schon vorangeschritten? abzeichnenden globalen wirtschaftlichen Ab-
schwächung? Welche Alternativen haben Politik und
Die ultra-lockeren Geldpolitiken machen reiche Men- die unter neuer Leitung agierende EZB?
schen reicher, weil sie die Vermögenspreise nach oben
treiben. Ebenso steigen die Gehälter des Managements Für den Ausstieg braucht es politischen Mut, weil ein
von Großunternehmen, die von dem billigen Geld der Anheben der Zinsen zunächst mit einer Anpassungs-
EZB subventioniert werden. Hingegen kommen die krise verbunden sein wird. Zudem müssen viele
9
Das aktuelle Interview
wichtige Entscheidungen auf EU-Ebene getroffen Europäischen Zentralbank bezahlen müssen. Das würde
werden, was eine Wende noch schwieriger macht. Weil die Banken stabilisieren. Drittens sollten die Zinsen
in Phasen der guten wirtschaftlichen Entwicklung langsam wieder angehoben werden. Ich denke an
Reformen auf die lange Bank geschoben werden, ist 25 Basis-Punkte pro Jahr, über einen Zeitraum von
jetzt der richtige Zeitpunkt. Die EZB hat eine Schlüssel- zehn bis 20 Jahren hinweg. Das würde die Staaten
rolle in diesem Prozess, weil nur eine Härtung der zwingen, ihre Ausgaben zu konsolidieren und Verschul-
Budget-Restriktionen durch eine geldpolitische dung abzubauen. Die Unternehmen müssten wieder
Straffung für alle Akteure in den europäischen Volks- produktiver werden. Banken könnten ihren Bestand an
wirtschaften ein Umdenken bringen kann. faulen Krediten reduzieren. Die Zombies würden
wiederbelebt. Die daraus resultierenden gesamtwirt-
Wie könnte ein solcher Ausstieg aussehen? schaftlichen Produktivitätsgewinne könnten in Form
realer Lohnerhöhungen und positiver realer Zinsen an
Erstens sollte es zunächst keine neuen Ankäufe von die Bürger weitergegeben werden. Dadurch würde sich
Staats- und Unternehmensanleihen durch die EZB mehr die Stimmung in Europa wieder aufhellen. Das würde
geben. Der Anreiz für weitere staatliche Ausgaben- vielleicht sogar positiv auf die Geburtenraten wirken, so
exzesse und Fehlspekulationen der Großunternehmen dass auch die Rentensysteme stabilisiert würden.
würde reduziert. Zweitens sollten die Negativzinsen
beendet werden, die Banken für ihre Einlagen bei der Wir danken herzlich für das Gespräch.
Das Forschungsprojekt
Professor Dr. Gunther Schnabl erforscht mit seinem Team am Institut für Wirtschaftspolitik der Universität
Leipzig die Auswirkungen der anhaltenden Null- und Negativzinspolitik der Bank von Japan auf den japa-
nischen Bankensektor. Er konnte zeigen, dass die ultra-lockere Geldpolitik den japanischen Bankensektor
nachhaltig destabilisiert hat. Zudem erforscht das Team um Professor Schnabl mit Förderung der Wissen-
schaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe e. V. die Auswirkungen der Null- und Negativzinspolitik auf
die Sparkultur in Japan und mögliche Implikationen für die europäische Wirtschaftspolitik. Es zeigt sich,
dass die ultra-lockere Geldpolitik der Bank von Japan die Sparquote der japanischen Haushalte drastisch
reduziert hat, nicht zuletzt aufgrund der negativen Verteilungseffekte auf Kosten der Mittelschicht.
Weiterführende Literatur
Herok, David / Schnabl, Gunther 2018: Europäische Geldpolitik, Zombifizierung und Wachstum in Europa.
Wirtschaftspolitische Blätter 18, 463–478.
Müller, Sebastian / Schnabl, Gunther 2017: Zur Zukunft der Europäischen Union aus ordnungspolitischer
Perspektive. ORDO 68, 3–34.
Schnabl, Gunther 2013: Die japanischen Lehren für die europäische Krise. Zeitschrift für Wirtschafts-
politik 62, 1, 1–22.
10Wissenschaft vor Ort
Savings and Retail Banking History Award 2019
Erster Preis ging
in die Schweiz
Um weltweit historische Forschungen über die Spar-
kassen anzuregen, vergeben das Weltinstitut der
Sparkassen- und Retailbanken und die Europäische
Sparkassen- und Retailbanken-Vereinigung seit 2004
den „Savings and Retail Banking History Award“.
Auch bei der jüngsten Ausschreibung des Preises
konnte die internationale Jury aus Historikern und
Sparkassenpraktikern wieder herausragende wissen-
schaftliche Arbeiten prämieren.
Bindeglied für den
internationalen
Erfahrungsaustausch
Den ersten Preis erkannte sie dem Schweizer Bildungs-
historiker Dr. Thomas Ruoss zu, der zurzeit an der
Katholischen Universität Löwen in Belgien forscht.
Er hat untersucht, welche Bedeutung das 1924 ge-
gründete Internationale Institut der Sparkassen für die
Verbreitung ökonomischen Wissens hatte. Dabei kam
er zu dem Ergebnis, dass das Institut einen wertvollen
Raum für den Informations- und Erfahrungsaustausch
zwischen den verschiedenen nationalen Sparkassen- Erforschte, welche Bedeutung das 1924 gegründete Internationale
Institut der Sparkassen für die Verbreitung ökonomischen Wissens
organisationen bot. Ein einheitliches und allgemein
hatte: Der Schweizer Bildungshistoriker Dr. Thomas Ruoss von der
gültiges Bildungsprogramm entwickelte es aber nicht. Katholischen Universität Löwen in Belgien. Foto: Mag. Alfred Paleczny
Theorie und Praxis der in den einzelnen Ländern
durchgeführten Bildungsaktivitäten blieben an die
jeweiligen nationalen Bedürfnisse und die gewachse- Daten und Informationen über die im Vereinigten
nen Traditionen der Sparkassen gebunden. Königreich existierenden Sparkassen erfasst wurden.
Bis auf wenige Aspekte halten Armendáriz und Graham
Der zweite Preis ging an Beatriz Armendáriz PhD und eine Übertragbarkeit der institutionellen und organisa-
Dr. Aaron Graham vom University College London. Ihr torischen Erfolgsfaktoren der damaligen Sparkassen in
Beitrag befasst sich mit der Frage, ob die britischen die Gegenwart nicht für möglich. Denn die sozialen
Sparkassen des 19. Jahrhunderts als Muster für moder- und wirtschaftlichen Verhältnisse und auch das regula-
ne Microsavings-Institutionen dienen können. Um sie torische Umfeld unterscheiden sich fundamental.
zu beantworten, werteten die Forscher eine Erhebung
aus dem Jahr 1841 aus, in deren Rahmen zahlreiche Dr. Thorsten Wehber
11Wissenschaft vor Ort
Entrepreneurship Research Newcomer Award
Junge Preisträger aus
Düsseldorf und Trier
Freuen sich gemeinsam über die Auszeichnung: Gregor Mauer von
der Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe,
Preisträgerin Tamara Naulin von der Heinrich-Heine-Universität
Düsseldorf und Jurymitglied Prof. Dr. Carina Lomberg von der
Technical University of Denmark.
Leistungen unterstützen und sich von bereits etablier-
ten Eigenkapitalinvestoren, wie Venture Capital Gebern
oder Business Angels, aufgrund ihrer spezifischen
Eigenschaften abheben. Trotz einer hohen Aufmerk-
samkeit durch die Medien und einem stetigen Wachs-
tum von Acceleratoren ist der von ihnen geschaffene
Mehrwert für Start-ups bislang noch wenig erforscht. In
der ausgezeichneten Studie wird untersucht, welche
Mehrwerte (value-added outcomes) für die Entwicklung
von Start-ups durch die vom Accelerator erbrachten
Leistungen (value-added inputs) entstehen. Basierend
auf einer deutschlandweiten multiplen Fallstudie wird
Für ihre Arbeit „The value-adding impact of accelera- gezeigt, dass Acceleratoren durch die Bereitstellung
tors on start-ups’ development“ erhielten Tamara von acht “value-adding inputs” Mehrwert für Start-ups
Naulin von der Heinrich-Heine-Universität Düsseldorf schaffen, der sich sowohl auf der Organisations- als
und Dr. Alexandra Moritz von der Universität Trier auf auch auf der Individualebene manifestiert. Die Studie
der 23. Interdisziplinären Jahreskonferenz zu Entre- unterstreicht damit die Bedeutung von Acceleratoren
preneurship, Innovation und Mittelstand (G-Forum) in für die Entwicklung junger Unternehmen und trägt
Wien den „Entrepreneurship Research Newcomer dazu bei, dieses noch junge, aber zunehmend an
Award 2019“. Der mit 1000 Euro dotierte und von der Bedeutung gewinnende Phänomen besser zu ver-
Wissenschaftsförderung der Sparkassen-Finanzgruppe stehen.
bereits zum elften Mal ausgelobte Preis wurde wäh-
rend der Abendveranstaltung des 23. G-Forums an der
Wirtschaftsuniversität in Wien durch Jurymitglied Der Preis
Prof. Dr. Carina Lomberg von der Technical University of
Denmark und Gregor Mauer von der Wissenschafts- Der themenoffene Preis richtet sich speziell an Dokto-
förderung stellvertretend für das Autorenteam an randen, Habilitanden und Juniorprofessoren, die ein
Tamara Naulin überreicht. Full-Paper Referatsangebot bei der interdisziplinären
Jahreskonferenz zu Entrepreneurship, Innovation und
Mittelstand (G-Forum) einreichen. Die Preisträger
Die Studie wurden in einem zweistufigen Auswahlverfahren
ermittelt. In der ersten Stufe wurden in diesem Jahr die
Die vom Autorenteam verfasste Studie thematisiert sieben im Double-blind-Review am besten bewerteten
den sogenannten „Value-added“, den junge Unter- wissenschaftlichen Arbeiten von Nachwuchswissen-
nehmen durch „Business Accelerators“ erhalten. schaftlern nominiert. Anschließend wählte eine Jury
Acceleratoren sind Organisationen, die Kohorten von aus den nominierten Arbeiten die zu prämierende
Start-ups durch Startkapital und weitere immaterielle Arbeit aus.
12Wissenschaft vor Ort
Mit Innovationskraft und Wissen die Herausforderungen der Zukunft annehmen – dafür plädierte DSGV-Präsident Helmut Schleweis vor den
Teilnehmern am Bonner Akademischen Sommer in Bonn. Fotos: Jun Fukuda, Bonn
Bonner Akademischer Sommer
Die Freiheit, mutig
über den Tellerrand
hinaus zu schauen
Welche wichtigen Zukunfts- Eingeladen von der Wissenschaftsförderung der
Sparkassen-Finanzgruppe, der Management-Akademie
herausforderungen aber auch und der Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe
Chancen bewegen die Finanzwelt zeigten die vortragenden Experten unter der Modera-
tion von Bärbel Kaatz von der Wissenschaftsförderung
derzeit besonders? Antworten den rund 150 Teilnehmern spannende, manchmal
auf diese Frage gab auch in sogar auch unkonventionelle Wege zur erfolgreichen
Zukunftsgestaltung auf.
diesem Jahr der traditionsreiche
Bonner Akademische Sommer. Denn: „Akademischer Sommer, das heißt auch akade-
mische Freiheit. Die Freiheit, unbekanntes Gelände zu
Er vermittelte aus dem Blick- erkunden, große Fragen aufzuwerfen und ganz generell
winkel der Wissenschaft praxis- über den Tellerrand zu schauen“, zeichnete der Präsi-
dent des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes,
nahe Impulse für den Spar- Helmut Schleweis, die Intention einer Tagung nach, die
kassen-Alltag. ihrem Leitmotiv und Anspruch, „Wissenschaft trifft
Praxis“, erneut voll gerecht wurde. Schleweis machte
13Wissenschaft vor Ort
eindringlich bewusst, dass aus dem Geschäftsmodell
der Sparkassen, eine dienende Rolle in Gesellschaft,
Wirtschaft und in den Kommunen zu übernehmen,
ebenso Chancen wie auch Verpflichtungen erwachsen,
die, im Verbund wahrgenommen und bewältigt, zur
kraftvollen und kreativen Zukunftsgestaltung befähi-
gen. Als aktuelles Beispiel nannte der DSGV-Präsident
die Pläne von Politik und Aufsicht zum Beitrag der
Kreditwirtschaft beim Thema Nachhaltigkeit. Hier
befinde sich die Sparkassen-Finanzgruppe in einem
Meinungsbildungsprozess und sei noch nicht mit voller
strategischer Kraft unterwegs. Gleichwohl wisse man
um die Bedeutung dieses Themas. Damit verwies er auf
den Komplex der Nachhaltigkeit als erstem Themen-
schwerpunkt der Tagung, dem sich Redner und Disku-
tanten aus unterschiedlichen Perspektiven näherten. Schlug mit seinem eindringlichen Plädoyer für mehr Nachhaltigkeit
die Zuhörer in seinen Bann: Professor Dr. Ottmar Edenhofer.
Wenn Zukunft nachhaltig Gesichtspunkten auf. Er warnte vor unabsehbaren
gesellschaftlichen und finanziellen Schäden, sollte dem
auf den Nägeln brennt durch den Einsatz von fossilen Brennstoffen verursach-
ten Kohlendioxydausstoß und der dadurch verursach-
Professor Dr. Ottmar Edenhofer, Direktor des Potsdam- ten rasanten Erwärmung der Atmosphäre nicht zügig
Instituts für Klimafolgenforschung, forderte in seinem und konsequent Einhalt geboten werden. Dieser
Vortrag „Ökonomie und Nachhaltigkeit“ die Finanzwirt- Umbau hin zu nachhaltigen Energieträgern müsse
schaft zu einer aktiven Rolle beim Umbau der Wirt- durch eine entsprechende, sozial abgefederte Beprei-
schaft unter ökologischen und klimafreundlichen sung ökonomisch angetrieben werden.
Faszinierender Perspektivwechsel
Ulrike Hennesen ist für Klimafolgenforschung, der Fakten zum Klima-
Vorstandsreferentin
wandel aufbereitet hat, die er wenige Tage später
bei der Kreissparkasse Köln.
auch dem Bundeskabinett erläutern durfte.
Auch Herr Professor Dr. Armin Falk faszinierte das
„Mit dem Bonner Plenum mit seinem Blick aus der Zukunft zurück auf
Akademischen Sommer den digitalen Wandel unserer Gegenwart. Aber auch
bietet uns die Wissen- die weiteren Vorträge waren inspirierend.
schaftsförderung
der Sparkassen-Finanz- Neben der Qualität der Vorträge dieser Tagung ge-
gruppe eine exklusive nieße ich stets auch sehr den Austausch mit den
Veranstaltung zu anderen Teilnehmerinnen und Teilnehmern aus allen
aktuellen Themen mit Teilen der Sparkassen-Finanzgruppe.
Bezug zur Finanzwirt- Die Kolleginnen und Kollegen decken die gesamte
schaft. Mich begeistern immer wieder die sehr Bandbreite der verschiedenen Bereiche bei Spar-
versierten Vortragenden und die gelungene Kombi- kassen und Verbundunternehmen ab. Dies ist eine
nation aus Praxis und Wissenschaft. Gerade die- fantastische Basis, um das eigene Netzwerk zu
sen Perspektivwechsel finde ich wesentlich, denn erweitern.
er ermöglicht den Blick über den Tellerrand.
Für meine Aufgaben bei der Kreissparkasse Köln ist
Beispielhaft nenne ich Herrn Professor Dr. Ottmar der Besuch des Bonner Akademischen Sommers sehr
Edenhofer, den Direktor des Potsdam-Instituts hilfreich.“
14Wissenschaft vor Ort
Derzeit, so Edenhofer, werde die Atmosphäre als Dass Klima- und Umweltschutz in breiten Bevölke-
globales Gemeinschaftsgut der Menschheit durch den rungsschichten einen großen Stellenwert einnimmt,
ungebremsten Ausstoß von Kohlendioxyd und anderen verdeutlichten Professor Dr. Christian Klein vom
Schadstoffen wie eine „wilde Deponie“ benutzt. Institut für Betriebswirtschaftslehre an der Universität
Deshalb müssten internationale Vereinbarungen Kassel und Johannes Behrens-Türk von der DekaBank
getroffen werden, um dieser Belastung wirksam zu im Arbeitskreis „Nachhaltige Geldanlagen – Hype oder
begegnen. In Deutschland solle ein CO2-Preis dafür Megatrend“. Zwar, so Klein, werde der Begriff Nach-
sorgen, den Einsatz der weiterhin im Überangebot haltigkeit von vielen potenziellen Anlegern noch diffus
vorhandenen und teilweise sogar subventionierten definiert. Dennoch zeige die stark wachsende Nach-
klimaschädlichen fossilen Brennstoffe so zu verteuern, frage nach nachhaltigen Investments, dass Angebote
dass es ökonomisch attraktiver sei, regenerative und Beratungskompetenz zum Pflichtprogramm der
Energiequellen einzusetzen. „Denn nur wenn es uns Finanzindustrie gehörten, merkte Behrens-Türk in der
gelingt, den CO2-Ausstoß schnell spürbar zu senken, von Dr. Klaus Krummrich von der Wissenschaftsförde-
kann die dramatische Erderwärmung auf ein verträgli- rung moderierten Diskussion an. Hier verfügten die
ches Maß begrenzt werden.“ Sparkassen über eine gute Ausgangslage, denn eine
Befragung durch die Uni Kassel habe deutlich ge-
In der anschließenden Diskussion mit Frank Pierschel macht, dass die Menschen ihnen bei nachhaltigen
von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungs- Investments hohes Vertrauen schenkten, so Klein.
aufsicht Bonn, Dr. Michael Schulte, Vorstandsvor-
sitzender der Sparkasse Vest Recklinghausen, und
Professor Dr. Edenhofer wurde deutlich, dass der Digitale Zukunft
Klimaschutz auch für die Finanzindustrie eine zuneh-
mend hohe Bedeutung hat. Pierschel kündigte für den
ist ante portas
Dezember 2019 ein Nachhaltigkeits-Merkblatt der
BaFin an und betonte die Vorreiterrolle seiner Anstalt Den zweiten Themenschwerpunkt der Tagung bildeten
bei der Verfolgung nachhaltiger Vorgaben. Die Einfüh- die Herausforderungen, die aus dem sich wandelnden
rung einer neuen Risikokategorie für Nachhaltigkeit Geschäftsumfeld für die Finanzwirtschaft entstehen.
werde es jedoch nicht geben, so Pierschel, dennoch Eine zentrale Rolle spielt für die Sparkassen bei der
würden die Kreditinstitute künftig zusätzliche Rahmen- Zukunftsgestaltung der digitale Sektor, wie DSGV-
bedingungen hinsichtlich der Nachhaltigkeit im Präsident Schleweis verdeutlichte. Die zahlreichen
Finanzgeschäft zu beachten haben. Aktivitäten, mit denen die Gruppe sich und ihren
Kunden die Möglichkeiten neuer Technologien er-
Schulte verwies darauf, dass Nachhaltigkeit zum schließt, reichen von der Plattformökonomie über den
genetischen Code der Sparkassen gehöre. Heute schon digitalen Zahlungsverkehr bis hin zum Einsatz künst-
würden auch Klimarisiken in der Unternehmenspolitik licher Intelligenz und Blockchain.
berücksichtigt, deshalb
sei es wünschenswert,
regulatorische Maß-
nahmen zurückhaltend
einzusetzen. Er warnte
den Gesetzgeber davor,
Verantwortlichkeiten
auf die Finanzindustrie
zu übertragen, weil
damit die Gefahr
planwirtschaftlicher
Strukturen verbunden
sei. Die Verpflichtung
der Finanzindustrie,
wirtschaftliche Len-
kungswirkung zu
entfalten, empfand
Schulte als einen Diskutierten über Herausforderungen und Anforderungen immer anspruchsvollerer Klimaschutzvorgaben für
Irrweg. Finanzinstitute (v. l.): Professor Dr. Ottmar Edenhofer, Dr. Michael Schulte und Frank Pierschel.
15Wissenschaft vor Ort
In seinem Vortrag erklärte Professor Dr. Hannes
Federrath, Leiter des Arbeitsbereichs Sicherheit in
verteilten Systemen an der Universität Hamburg und
Präsident der Gesellschaft für Informatik, die Syste-
matik, Nutzungsmöglichkeiten und Vorteile, aber auch
die Risiken von Private und Public Blockchain (z. B. für
Handelsplattformen). Er stellte die Frage, ob es sich bei
dieser Plattformtechnologie um eine nachhaltige
Lösung auch für den Einsatz in der Finanzwirtschaft
handele oder ob die verstärkte Nutzung als ein kurz-
fristiger Hype zu werten sei. Dem gingen in der an-
schließenden Podiumsdiskussion auch Joachim Erdle
von der LBBW Landesbank Baden-Württemberg und Dr.
Philipp Sandner vom Blockchain Center der Frankfurter
School of Finance & Management unter reger Debat-
tenbeteiligung der Zuhörer auf den Grund.
Lernen und Wissen –
Bausteine der Zukunft
Professor Dr. Hannes Federrath
Über den Stand des DSGV-Projekts „Bankausbildung und Zielsetzungen von Auszubildenden in der Spar-
2020“ informierten in einem Arbeitskreis Dr. Michael kassen-Finanzgruppe. Daraus abgeleitet ergaben sich
Thaler von der Management-Akademie sowie Anika verschiedene Handlungsempfehlungen zur Bindungs-
Dresen von der Kreissparkasse Ahrweiler. In diesem und Leistungsförderung des Nachwuchses. Sie um-
Forschungsprojekt der Hochschule für Technik Stutt- fassen Kernpunkte wie eine individuelle Aus- und
gart erfragten Studierende die Wünsche, Vorstellungen Weiterbildungsgestaltung, Übertragung von Verant-
Denkanstöße für Forschung und Lehre
Marcel Munsch, Digitalisierung einschätzen und welche Entwicklun-
M.Sc. ist Wissenschaftlicher
gen sie für den Bankensektor prognostizieren.
Mitarbeiter beim Lehrstuhl
für Banken und Betriebliche
Finanzwirtschaft an der Meine Erwartungen wurden sogar eher übertroffen.
Universität Duisburg-Essen.
Es war mir wichtig, neue Denkanstöße und Inhalte für
die Forschung und den Lehrbetrieb unseres Lehr-
„Mein Gesamteindruck stuhls mitzunehmen. Das ist gelungen. Die Vorträge
vom Bonner Akademi- waren definitiv auf einem sehr hohen Niveau und
schen Sommer, den ich fachlich diversifiziert, so dass es kaum bzw. keine
in diesem Jahr erst- Redundanzen gab. Insbesondere aus den praxis-
mals besuchen durfte, nahen Vorträgen konnte ich viel mitnehmen.
war sehr positiv. Es gab
genügend Gelegenhei- Der Austausch mit den anderen Teilnehmern ist
ten, sich mit anderen Gästen in Ruhe auszutauschen. mir sehr positiv in Erinnerung geblieben. Zudem
Zudem waren die Themen der Vorträge sehr aktuell war der Vortrag ,Ökonomie und Nachhaltigkeit` von
und die jeweiligen Referenten absolute Experten auf Professor Edenhofer unheimlich interessant und
ihren Gebieten. Aus wissenschaftlicher Perspektive lehrreich. Mir ist aufgefallen, dass die Vorträge
war es besonders interessant zu erfahren, wie teilweise auf einem so hohen Niveau stattgefunden
Praktiker und andere Wissenschaftler insbesondere haben, dass sich anschließend eher eine Fragerunde
die aktuellen Trend-Themen Nachhaltigkeit und als eine Diskussion ergeben hat.“
16Wissenschaft vor Ort
wortung, Transparenz und Einheitlichkeit im Übernah- könnte zu Unausgewogenheiten im eigenen Portfolio,
mesystem, vereinheitlichte Feedback- und Beurtei- zu einer Reduktion der Zinsspanne und damit zu
lungssysteme innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe, Ertragsverlusten führen, warnte Josten in seinem
flexiblere Arbeitszeit- und Arbeitsortgestaltung oder Vortrag, dem sich eine rege Fachdebatte unter der
die Sicherheit in der Karriereplanung für die aktuellen Moderation von Professor Dr. Marwan Hamdan von der
Auszubildenden. Hochschule der Sparkassen-Finanzgruppe anschloss.
Als wichtiges Element der Mitarbeiterbindung nennt
das Forschungsprojekt auch die Definition und Ver- Im Wunderland der
mittlung eines werteorientierten Markenkerns, einer
werteorientierten Kultur als verbindendes Kulturele-
Online-Plattformen
ment in der Sparkassen-Finanzgruppe. Diese Bindung
sei zwar über alle beruflichen Phasen von großer
Bedeutung, die Grundlagen könnten aber in der
Berufsausbildung gelegt werden, um das positive
Verhältnis zum Arbeitgeber Sparkasse entscheidend
zu beeinflussen, so die These des Vortrages, der bei
den Teilnehmern auf großes Interesse stieß und zu
einem regen Feedback der Teilnehmer führte.
Finanzpartner Kommune
als Herausforderung
Im Arbeitskreis Kommunalfinanzierung gelang es
RA Ralf Josten, Chefjustiziar und Direktor Kommunen/
Recht der Kreissparkasse Köln, sowohl aus juristischer
wie betriebswirtschaftlicher Sicht die aktuellen Heraus-
forderungen im Bereich Kommunalfinanzierungen
praxisnah zu vermitteln. Zwar, so Josten, habe sich die Professor Dr. Hans-Gert Penzel
finanzielle Situation der Städte und Gemeinden dank
der boomenden Konjunktur verbessert. Allerdings Zu einem ebenso interessanten wie launigen Ausflug
seien immer noch große regionale Unterschiede in der in die internationale Banken- und Finanzwelt im Jahr
Finanzausstattung der Kommunen festzustellen. So 2035 lud Professor Dr. Hans-Gert Penzel, Geschäfts-
liege die Verschuldung im Saarland sechsmal höher als führer der ibi research an der Universität Regensburg,
in Baden-Württemberg. In Hessen, Nordrhein-West- ein. Seine Kernthese: Der Einfluss von Google und
falen, Rheinland-Pfalz und dem Saarland wiesen die Facebook, die Nutzung neuer digitaler Möglichkeiten,
Kommunen exorbitant hohe Kassenkredite aus. veränderte Finanzströme und Anlagemöglichkeiten
Bundesweit belaufe sich die Summe der Kassenkredite sowie ganz neue Serviceinstrumente werden die Welt
auf 35 Milliarden Euro, die oft zum Schließen von Haus- der Banken spürbar verändern, während sich das
haltslücken „zweckentfremdet“ würden. Finanzverhalten der Menschen im Vergleich zur Gegen-
wart nicht verändert haben wird. Nur wer sein unter-
Zwar seien Kassenkredite für die Sparkassen aufgrund nehmerisches Verhalten und Angebot an diese schon
der Insolvenzunfähigkeit der öffentlichen Hände heute absehbaren Entwicklungen anpasst, werde als
ausfallsicher, gleichwohl beinhalteten sie zahlreiche Finanzinstitut überleben – das aber erfolgreicher
Portfoliorisiken, so Josten. Er spielte verschiedene denn je.
Szenarien durch, die sich durch regulatorische Verän-
derungen des Solvabilitätsstatus der Kommunen oder Einen Überblick über die Position der Braunschweigi-
durch den Wegfall von deren Insolvenzunfähigkeit für schen Landessparkasse im Verbund der NordLB gab
die kreditgebende Sparkasse bis hin zum Zusammen- Christoph Schulz. Er skizzierte als Vorstandschef der
bruch des gesamten heutigen Systems der Kommunal- Sparkasse und Vorstandsmitglied der Landesbank die
finanzierung ergeben könnten. Ein allzu starkes durch den Einbruch des Chartergeschäfts verursachten
Engagement von Sparkassen beim Kassenkredit Probleme der NordLB und verdeutlichte die Anstren-
17Wissenschaft vor Ort
Tolle Impulse gesetzt
Dr. Georg Stickel ist reich, zumindest im Nachgang, auch über die
Vorstandsmitglied der
Präsentationen zu verfügen und den einen oder
Sparkasse Pforzheim Calw.
anderen Aspekt nochmals wirken zu lassen.
„Die Themen mit den Die Workshops gaben die Möglichkeit, eigene
Schwerpunkten digitale Schwerpunkte zu setzen und die Fragestellungen, die
Entwicklungen und die jeweilige Sparkasse und die eigene Aufgabe am
Nachhaltigkeit waren meisten betreffen, zu intensivieren und in kleinen
für mich sehr gut Gruppen zu diskutieren. Für mich waren zum Beispiel
gewählt und die einige Aussagen von Frank Pierschel, der das
Referenten von Hoch- Nachhaltigkeitsteam der BaFin leitet, sehr hilfreich.
schule und Aufsicht
konnten hier tolle Der Austausch mit Brancheninsidern aus der ganzen
Impulse setzen. Ein Highlight war natürlich auch, Republik ist neben den zahlreichen kompetenten
dass sich DSGV-Präsident Schleweis die Zeit genom- Referenten sicherlich ein wesentlicher Bestandteil
men hat, dem Auditorium aus erster Hand Einblicke der Veranstaltung.
in die aktuelle Geschäftspolitik der Sparkassen-
organisation zu geben und für Fragen zur Verfügung Eine Teilnahme am Bonner Akademischen Sommer
zu stehen. kann ich auf jeden Fall empfehlen und werde diesen
in den nächsten Jahren sicherlich auch wieder
Meine Erwartungen wurden sehr gut erfüllt. Neben besuchen. So weitet die Veranstaltung den Blick über
dem Gehörten ist mir persönlich wichtig und hilf- den Tellerrand des Tagesgeschäfts hinaus.“
Wie stark beeinflussen kulturelle Unterschiede den
ökonomischen Erfolg von Gesellschaften? Dieser Frage
ging Professor Dr. Armin Falk, Vorstandsvorsitzender
des briq Institute on Behavior & Inequality aus Bonn, in
seinem Vortrag „Die Vermessung der Welt“ auf den
Grund.
Auf Basis einer mit Koautoren vorgenommenen
global repräsentativen Datenerhebung, dem „Global
Preference Survey“, ermittelte Falk Maße für Zeit-
und Risikopräferenzen, Reziprozität, Altruismus und
Vertrauen bei insgesamt 80.000 Individuen in
76 Ländern. Dabei erwies sich, dass unterschiedliche
kulturelle Präferenzen wie Risikobereitschaft, Rezi-
prozität (Gegenseitigkeit im Handeln), Altruismus
(Uneigennützigkeit) oder Vertrauen wirtschaftliche
Leistungsfähigkeit und Erfolg beeinflussen können.
Seine aus der Studie abgeleitete These: Gesellschaften,
Christoph Schulz die über einen längeren Zeitraum mehr zur Geduld
neigen, sind wirtschaftlich nachhaltig erfolgreicher.
gungen, die unternommen werden, um die Bank auch Denn sie verfügen über die Fähigkeit und die humanen
unter dem Aspekt der regulatorischen Vorgaben wieder Ressourcen, Erfolg über einen längerfristigen Zeitraum
zu stabilisieren und im Verbund mit der Sparkasse zu planen und das wirkt sich auch deutlich positiv auf
Braunschweig auf einen zukunftssicheren Kurs zu die Bereitschaft zu nachhaltigen Investitionsvorhaben
bringen. aus.
18Wissenschaft vor Ort / Aus der Forschung
Die Bereitschaft, sich auf der Grundlage eines in fast
zweieinhalb Jahrhunderten erworbenen Wissens stets
neu zu erfinden und den immer wieder veränderten
Anforderungen und Ansprüchen gerecht zu werden, ist
das wohl entscheidende Erfolgsrezept der Sparkassen.
Diese Fähigkeit zum nachhaltigen Wandel unter
Wahrung des ursprünglichen gesellschaftlichen und
sozialen Markenkerns wird auch in einer sich immer
schneller drehenden Welt des technologischen Fort-
schritts wesentlicher Faktor für das Fortbestehen des
Sparkassenmodells sein. Die Vorträge und die ange-
regten Diskussionen auch auf dem Bonner Akademi-
schen Sommer 2019 machten deutlich, dass die
Wissenschaft wesentliche Impulse geben und im
fruchtbaren Dialog mit der Praxis den Pfad zur erfolg-
reichen Zukunftsbewältigung ebnen kann.
Juliane Clegg
Professor Dr. Armin Falk
Förderung der Wissenschaft bleibt essentiell
Neue Stiftung ebnet
Weg in die Zukunft
Die Wissenschaftsförderung der verständlich ansahen, aber gegenwärtig ist der Erhalt
der Fördereinrichtung nicht gesichert. Eine auskömm-
Sparkassen-Finanzgruppe hat liche Finanzierung dieser Institution, auch im Sinne der
auch in 2019 viele Forschungs- Beitragsgerechtigkeit, wäre gegeben, wenn sich
möglichst alle Institute über den DSGV-Haushalt daran
projekte rund um das Thema beteiligen. In den vergangenen Jahren sind die Mit-
Finanz- und Kreditwirtschaft gliederzahlen bei der Wissenschaftsförderung jedoch
zurückgegangen. Deshalb stellte sich für die Gremien
unterstützt. Eine wegweisende des Vereins die Frage, in welcher Form die Förderung
Weichenstellung zur Errichtung der Wissenschaft in Zukunft gesichert werden könnte.
einer Stiftung stand ebenfalls im Der Vorstand der Wissenschaftsförderung hatte –
Fokus. bereits beginnend in 2018 – ein Zukunftskonzept für
die wissenschaftliche Fördertätigkeit der Sparkassen-
Finanzgruppe ausgearbeitet. Hinsichtlich der künftigen
Errichtung einer Stiftung Organisationsform ist aus Effizienz- und Reputations-
gründen die gemeinnützige Stiftung vorgesehen.
Die Organisationsform des Vereins Wissenschaftsför- Die bestehenden Rücklagen des Vereins sollen in die
derung hatte sich zwar in der Vergangenheit bewährt, Stiftung überführt werden; das gleiche gilt für die
als fast alle Sparkassen eine Mitgliedschaft als selbst- Vermögensbestände der Eberle-Butschkau-Stiftung.
19Aus der Forschung
Die Partizipation der Verbände und Institute KMU-Finanzierung
der Sparkassen-Finanzgruppe soll wie bisher
durch geeignete Stiftungsgremien, insbeson-
dere durch ein Kuratorium, gewährleistet
bleiben.
Das Zukunftskonzept der Wissenschafts-
förderung hat die wichtigsten Entscheidungs-
gremien der Sparkassen-Finanzgruppe
(Verbandsvorsteher, Girozentralleiter, Lan-
desobleute sowie DSGV-Gesamtvorstand)
passiert. Am 24. Oktober 2019 hat die
Mitgliederversammlung der Wissenschafts-
förderung die Auflösung des Vereins und die
Errichtung einer Stiftung beschlossen.
Vorbehaltlich der Bereitstellung des jähr-
lichen Budgets durch die DSGV-Mitglieder-
versammlung sowie der Zustimmung der
Stiftungsaufsicht und Finanzbehörde soll Beeinflusst Institutsvielfalt im Bankensektor den Grad und
2020 die neue „Stiftung für die Wissenschaft“ errichtet die Qualität der KMU-Finanzierung, so die Fragestellung eines
Forschungsprojekts.
werden. Diese Stiftung wird die Förderzwecke des Foto: SparkassenBilderwelt des Deutschen Sparkassenverlags
vormaligen Vereins mit einer guten Perspektive und
um neue Aspekte erweitert fortführen.
Professor Dr. Dorothea Schäfer (DIW Berlin und Jön-
köping International Business School) forscht unter
Ausgewählte Projekte dem Titel „Die Bedeutung von Institutsvielfalt für
Bankensektorstabilisierung und KMU-Finanzierung“ zu
Die im Folgenden vorgestellten Projekte stellen einen einem Thema, das bislang wissenschaftlich noch nicht
wichtigen Ausschnitt der Fördertätigkeit des Vereins ausführlich behandelt worden ist. Es sollen jene
dar. Dabei werden Themenstellungen wissenschaftlich Faktoren identifiziert werden, die den Einfluss von
bearbeitet, die praxisnah sind, aber auch einen theo- Institutsvielfalt auf die Stabilität und Leistungsfähig-
retischeren Bezug haben können. Darüber geben die keit des Bankensektors in der KMU-Finanzierung
nachfolgend kurz beschriebenen Forschungsvorhaben bewirken. Die adressierte Fragestellung spielt unter
Auskunft. Einen ausführlichen Überblick der Projekt- anderem in der Diskussion über die EU-Bankenregulie-
förderung gibt der jeweilige Jahresbericht der Wissen- rung eine wichtige Rolle.
schaftsförderung.
Nullzinspolitik und Sparkultur
Laufende Projekte Im Rahmen des Forschungsvorhabens „Niedrigzins-
politik und Sparkultur in Japan: Implikationen für die
Finanzielle Bildung deutsche und europäische Wirtschaftspolitik“ unter-
sucht Professor Dr. Gunther Schnabl (Universität
Im Themenfeld der finanziellen Bildung beschäftigt Leipzig) den Einfluss der Nullzinspolitik auf die Spar-
sich Professor Dr. Lukas Menkhoff (Humboldt-Univer- kultur in Japan. Die Ergebnisse dieses Forschungs-
sität Berlin / DIW) in seinem Forschungsvorhaben projekts werden dazu dienen, eine Grundlage für
„Finanzielle Bildung: Maßnahmen, Erfahrungen, vergleichende Analysen mit Deutschland und Europa
Evaluierung und Ausblick“ vorrangig mit der Frage, zu schaffen, um die Auswirkungen der Nullzinspolitik
wie finanzielle Bildung effizienter gestaltet werden der EZB auf das Sparverhalten und die Funktionsweise
kann. Dies soll auf Grundlage einer Meta-Analyse des Bankensystems zu prognostizieren.
bereits vorhandener internationaler empirischer
Studien erfolgen. Die Schlussfolgerungen aus seiner Tone from the Top
Untersuchung könnten dazu beitragen, weitergehende
Forschungsfragen zur finanziellen Bildung herauszu- Mit dem Thema Risikokultur beschäftigen sich im
stellen. Forschungsvorhaben „Der ,Tone from the Top‘: Eine
20Aus der Forschung
empirische Analyse der Risikokultur in Sparkassen“ die und Professor Dr. Claudia Breuer (S-Hochschule). Eine
Siegener BWL-Professoren Arnd Wiedemann und zentrale Fragestellung dieser Untersuchung lautet:
Volker Stein. Damit soll ein Beitrag zur konstruktiven Sind Szenarien in den Beratungsprozessen identifizier-
Gestaltung einer Risikokultur in Sparkassen geleistet bar, in denen systematische Fehler im Vergleich zur
werden, die nicht als Restriktion für das Geschäfts- „Homemade“-Anlageentscheidung provoziert werden?
modell verstanden wird. Aktuell wird eine Umfrage der Die Ergebnisse dieses Forschungsprojekts können
beiden Wissenschaftler in den Instituten der Spar- wertvolle Hinweise dazu geben, ob Robo Advice als
kassen-Finanzgruppe durchgeführt. Beratungsform sinnvoll ist.
Crowdfunding
Ausblick
Ein weiteres Projekt der Wissenschaftsförderung hat
das Fraunhofer-Zentrum für Internationales Manage- Der Zeitraum bis Ende 2020 wird stark von operativen
ment und Wissensökonomie, Leipzig, übernommen. Aspekten des Wechsels der Organisationsform geprägt
Das praxisnahe Forschungsvorhaben „Crowdfunding sein. Das hängt vorrangig damit zusammen, dass im
und Kreditfinanzierung“ soll den Status quo zu diesem Liquidationsjahr 2020 der Verein abgewickelt und
Thema in der Sparkassen-Finanzgruppe ermitteln. gleichzeitig die Stiftung errichtet wird. Außerdem
Darüber hinaus geht es um die Rolle des Crowdfun- findet dann der Übergang des Vereinsvermögens auf
dings im Zusammenwirken mit dem Kreditgeschäft der die Stiftung statt.
Sparkassen. Von universitärer Seite unterstützt Profes-
sor Dr. Carolin Bock (TU Darmstadt) das Forschungs- Im Liquidationsjahr wird der Verein keine neuen
projekt. Die Ergebnisse sollen dann zu einem Wissen- Forschungsvorhaben vergeben. Allerdings ist die
stransfer in die Sparkassen-Finanzgruppe beitragen. bestehende Pipeline noch gut gefüllt. Erstmals ist die
Einbindung eines außeruniversitären Kooperations-
Robo Advice partners gelungen – die Förderung eines Projekts der
Fraunhofer-Gesellschaft. Diesem Handlungs-
feld wird auch die zukünftige Stiftung eine
hohe Aufmerksamkeit schenken. Wann die
Stiftung operativ tätig werden kann, ist unter
anderem von der Genehmigung durch die
Aufsichtsbehörde abhängig.
Themenfelder erweitern
Ein weiteres wichtiges Ziel ist die inhaltliche
Erweiterung der Themenfelder künftiger
Förderaktivitäten. Dem ist Rechnung getra-
gen worden, indem die Stiftungszwecke in
der neuen Stiftungssatzung allgemeiner
formuliert worden sind. Konkret beutet dies,
Kann Robo Advice als Beratungsform sinnvoll sein – dass bestimmte Fragestellungen auch aus
dieser Frage geht ein aktuelles Forschungsprojekt nach. politikwissenschaftlicher oder soziologischer Perspek-
Foto: SparkassenBilderwelt des Deutschen Sparkassenverlags tive behandelt werden. Das könnte beispielsweise eine
Beschäftigung mit dem Begriff des Gemeinwohls sein.
Mit dem interessanten Thema Robo Advice beschäfti- In diesem Bereich liegen jedenfalls viele wissenschaft-
gen sich unter dem Projekttitel „Robo Advice oder lich lohnende und für die Sparkassen-Finanzgruppe
persönliche Finanzberatung: Auswirkungen auf Ver- hoch interessante Fragestellungen.
haltensanomalien bei Entscheidungen privater An-
leger“ Professor Dr. Wolfgang Breuer (RWTH Aachen) Gregor Mauer
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