D ental - Medizin & Ökonomie
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D e n t al das praxis-bulletin
Nr. 4/21
Schwerpunkt Recht Kapitalanlagen
Die Familie Vertrag mit und Investitionen
richtig absichern dem Ehepartner Die Wahl einer
Seiten 7–33 Dr. iur. Andreas Baumann passenden Anlageform
Seite 38 für Ihr Erspartes
Dominic Odermatt
Seite 44
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 2021
Businessplan /
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Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 2021
3
Inhalt
Vorwort
Die Familie richtig absichern 5
Schwerpunkt
Richtig vorsorgen für sich und seine Familie 7
Die Familie richtig absichern –
steuerlich optimiert vorsorgen 12
Sparen nach Plan: Fonds kombinieren Rendite mit Sicherheit 19
Von Grossmutters Umschlägen zur
professionellen Liquiditätsplanung 24
Wichtiger Versicherungsschutz für jede Praxis 28
Der Kontokorrentkredit schafft unternehmerischen Spielraum 31
Zahnarzt und Unternehmer
Eine dreissigjährige Liebe zur Zahnmedizin:
Rückblick auf eine Erfolgsgeschichte in Willisau 34
Marktplatz
Suche 36
Praxen 37
Recht
Möglichkeiten und Grenzen des Ehevertrages 38
Kapitalanlagen und Investitionen
Die Wahl einer passenden Anlageform für Ihr Erspartes 44
Fokus
Moderne Arealentwicklung am Beispiel des Stücki Park Basel 48
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Au o n-o
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A a e d
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Kleininserate im Marktplatz
Ausgabe Erscheint Inserateschluss Schwerpunktthema
01/22 März 01.02.2022 Personaloptimierung
Praxisverkauf –
02/22 Juni 02.05.2022
steuerfrei als juristische Person
Vom Lohnempfänger zum Unternehmer –
03/22 September 02.08.2022
die mentale Barriere
04/22 Dezember 01.11.2022 Renditeoptimierung durch Digitalisierung
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(1 x Printausgabe,
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Zusendung des Inseratetexts und Auswahl der Publikationsart (Kombi, Print, Online)
inkl. Rechnungsadresse per E-Mail an info@medizin-oekonomie.ch
Aus Gründen der besseren Lesbarkeit wird in der gesamten
Ausgabe in der Regel die männliche Form verwendet.
Sie bezieht sich auf Frauen und Männer in gleicher Weise.
IMPRESSUM Redaktion und Anzeigewesen:
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Gesamtauflage* 3 500 Larissa von Arx-Federer
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* Die Gesamtauflage kann aufgrund info@medizin-oekonomie.ch
der Anzahl Zahnärzte bei jeder www.medizin-oekonomie.ch
Ausgabe variieren.
Gestaltung und Satz:
Stefanie Gehrig
www.stefaniegehrig.ch
Korrektorat:
Andrea Groh
www.andrea-groh.de
Druck:
Kromer Print AG, Lenzburg
5
Vorwort
Die Familie richtig absichern
Vielleicht kennen Sie diesen Spruch: «Eine Familie ist wie ein Baum.
Die Zweige mögen in unterschiedliche Richtungen wachsen, doch die
Wurzeln halten alles zusammen.» Für viele ist Familie das Wichtigste
überhaupt. Die Familie gibt uns Halt wie es die Wurzeln bei einem
starken Baum vermögen. Nicht immer können wir den Fokus ganz auf
die Familie setzen. Solange die Familie richtig abgesichert ist, ist die-
ses Ausschweifen unproblematisch. Doch was bedeutet es, die Fami-
lie gut abzusichern? In welchen Bereichen müssen dafür Massnahmen
getroffen werden? Mit diesem Thema beschäftigt sich die aktuelle
Ausgabe der «Dental Medizin & Ökonomie» und zeigt auf, wie Sie
Ihre Familie für verschiedenste Herausforderungen wappnen können.
Viel Spass bei der Lektüre.
Herzlichst
Larissa von Arx-Federer
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 2021
Vorsorgeberatung
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befassen, desto einfacher können
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Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 2021
7
Schwerpunkt
Richtig vorsorgen für sich
und seine Familie
Lukas Studer (Berater KMU / Ökonom AXA)
Als Zahnarzt will man für seine Patientin- Das Ziel der Vorsorge ist in erster Linie, dass
nen und Patienten stets das Beste, und so man im Falle einer längeren Krankheit oder
natürlich auch für die eigene Familie. Die eines schwerwiegenden Unfalls den gewohn-
richtige Vorsorge ist dabei nur ein Aspekt ten Lebensstandard weiterführen kann. Im
– wenn es hart auf hart kommt, jedoch ein schlimmsten Fall, jenem eines Todesfalls,
sehr wichtiger. steht vor allem die Absicherung der Angehö-
rigen im Vordergrund.
Die meisten Haushalte und Betriebe in der
Schweiz versichern ihr Hab und Gut gegen 1. und 2. Säule reichen oftmals nicht aus
Feuer- und Wasserschäden sowie zahlreiche Gemäss Bundesamt für Statistik sind in der
weitere Gefahren. Im Unterschied dazu sind Schweiz allein im letzten Jahr 8 500 Men-
finanzielle Risiken im Vorsorgebereich viel schen verstorben, die noch im Erwerbsleben
weniger offenkundig und auch komplexer. standen. Neben dem persönlichen Schicksals-
Um ausreichend für sich und seine Familie schlag kann dies einschneidende finanzielle
vorzusorgen, lohnt es sich, einen genaueren Folgen für die Familie haben. So stellt sich
Blick auf diese Themen zu werfen. zum Beispiel bei Eigenheimbesitzern nicht sel-
MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 2021
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Schwerpunkt
ten die Frage, ob die Familie weiterhin im Ei- Pensionskassenplan: je flexibler, desto
genheim wohnen und dieses finanzieren kann. besser
In den meisten Fällen reichen die Leistun- Bei einer längerfristigen Erwerbsunfähigkeit,
gen aus der 1. und 2. Säule, also aus AHV/ das heisst wenn diese länger als zwei Jahre
IV und Pensionskasse, nicht aus, um den dauert, kommen Leistungen aus der 1. Säule
gewohnten Lebensstandard weiterzuführen. (IV) und 2. Säule (Pensionskasse) zum Tragen.
Daher sind Versicherungslösungen notwen- Da die Leistungen aus der 1. Säule staatlich
dig, wie etwa eine Todesfallversicherung geregelt sind und nicht verändert werden
oder für den Fall einer Erwerbsunfähigkeit können, ist die Ausgestaltung der Pensions-
eine Taggeldversicherung. kassenlösung besonders wichtig. Hier gibt es
je nach Pensionskasse grosse Unterschiede.
Taggeld überbrückt Lohnausfall normaler- Grundsätzlich gilt: je flexibler, desto besser.
weise bis zu zwei Jahre Sofern die Pensionskasse dies zulässt, emp-
Kann jemand aufgrund einer Krankheit oder fiehlt es sich für selbstständig erwerbende
infolge eines Unfalls nicht mehr arbeiten, so Zahnärztinnen und -ärzte, ein Todesfallkapital
überbrückt die Krankentaggeld- respektive und langfristige Invaliditätsleistungen über
die Unfalltaggeldversicherung den Lohnaus- die Pensionskasse abzuschliessen. Alternativ
fall für bis zu zwei Jahre. kann ein Zahnarzt, der seine Praxis als Einzel-
Der Preis für eine solche Versicherung firma betreibt, auch über die Säule 3a vorsor-
hängt unter anderem vom Eintrittsalter, der gen und das Risiko einer Invalidität über die-
Höhe der versicherten Lohnsumme sowie von se absichern. Jedoch ist dies nur in seltenen
der Wartefrist, nach der Taggelder ausbe- Fällen die bessere Lösung. Nicht zuletzt, weil
zahlt werden, ab. Oft wird zum Beispiel eine die Risikoleistungen für Erwerbsunfähigkeit
Wartefrist von dreissig Tagen vereinbart, da und Todesfall dann ebenfalls in der 3. Säule
in vielen Fällen ausreichend liquides Geld versichert werden müssen, diese aber teurer
oder noch offene Rechnungen im Betrieb sind als bei einem Kollektivtarif in einer Pen-
vorhanden sind, um einen Monat selbst über- sionskasse. Gerade ein Todesfallkapital in der
brücken zu können. Pensionskasse ist erheblich günstiger als eine
Wichtig ist die Höhe der Versicherungs- Todesfallrisikoversicherung in der 3. Säule.
summe. Häufig versichern Zahnärzte nur
einen Teil ihres Lohnes, was im Ernstfall zu Von der individuellen Vorsorgeanalyse zur
einer beträchtlichen finanziellen Belastungs- bedarfsgerechten Lösung
probe werden kann. Gerade bei Selbststän- Da jede Situation anders ist, lohnt sich in je-
digerwerbenden steht unter Umständen die dem Fall eine umfassende Vorsorgeanalyse.
ganze Praxis still, wenn die zuständige Zahn- So kann man die eigene Risikosituation bes-
ärztin oder der Zahnarzt ausfällt. Fixkosten ser verstehen und eine massgeschneiderte
wie etwa Löhne und Miete sind aber auch Lösung finden, die den individuellen Bedürf-
dann weiter zu bezahlen. Dafür ist eine gute nissen entspricht. Die Vorsorgeanalyse sollte
Taggeldlösung erforderlich, damit bei einer dabei sowohl Erwerbsunfähigkeit als auch
Erwerbsunfähigkeit die Versicherungsleis- Tod infolge von Krankheit oder Unfall sowie
tungen nicht vollumfänglich in die Zahnarzt- die Einkommenssituation im Alter umfassen.
praxis abfliessen und die Familie plötzlich Damit keine unerwarteten Lücken entstehen,
kein Einkommen mehr hat. müssen die Pensionskassenlösungen und an-
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 2021
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Schwerpunkt
dere Erwerbsunfähigkeits- und Todesfallrisi- hat. In diesem Fall sollte die Vorsorgeanalyse
koversicherungen aufeinander abgestimmt für die ganze Familie durchgeführt werden.
und koordiniert sein. Besonders wenn die Partnerin oder der Part-
Zudem sollte man in jedem neuen Lebens- ner für die Kinderbetreuung in der Familie
abschnitt sowie bei veränderter Betriebssitu- hauptverantwortlich ist, bestehen für diese
ation die Vorsorgesituation neu analysieren Person oft erhebliche Versicherungslücken.
und berechnen. So ist der Vorsorgebedarf Neben den persönlichen Lebensumstän-
eines alleinstehenden Zahnarztes oder einer den variiert der Versicherungs- und Vorsor-
alleinstehenden Zahnärztin ein ganz anderer, gebedarf auch je nach Unternehmensphase
als wenn er oder sie verheiratet ist und Kinder der Zahnarztpraxis.
Unternehmensphase Gründung/Aufbau/ Etablierung/ Konsolidierung/
Start-up-Phase Wachstumsphase Reifephase
Zentrale Themen Kundengewinnung, Bekanntheitsgrad Rentabilität steigern,
im Unternehmen Bekanntheit erlangen steigern, Praxisausbau,
Prozesse/Abläufe/ Kosteneffizienz
Ressourcen steigern
optimieren
Erwartungen an die Einstiegslösung, Altersvorsorge auf Massgeschneiderte
Pensionskasse Risikokomponenten Lohnbestandteile Lösungen zur
richtig absichern, über dem BVG- weiteren Steuerop-
Altersvorsorge Maximum timierung: erhöhte
auf gesetzlicher (86 040 CHF) aus- Altersvorsorge und/
Minimalanforderung weiten oder Erstellung eines
betreiben Kaderplanes. Falls es
die Liquidität zulässt,
weitere ausseror-
dentliche Einkäufe in
die Pensionskasse
Bei Neugründung einer Zahnarztpraxis die der Familie fundamental, da für gewöhnlich
richtigen Prioritäten setzen noch keine oder nur wenige zusätzliche finan-
Gerade bei einer Neugründung der Praxistä- zielle Rücklagen vorhanden sind.
tigkeit spielt der finanzielle Aspekt der Ver- Die Absicherung von Risiken wie Erwerbs-
sicherungen eine grosse Rolle. Da zu Beginn unfähigkeit oder Tod aufgrund der finan-
meist noch viele Unklarheiten über die finan- ziellen Ungewissheit auf ein Minimum zu
ziellen Aussichten existieren, sind Budget- beschränken, um Versicherungskosten zu
und Liquiditätsplanung sehr wichtig. In dieser sparen, ist zwar verständlich, jedoch heikel.
Zeit ist aber auch die finanzielle Absicherung Hier kann eine massgeschneiderte Pensions-
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 2021
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Schwerpunkt
kassenlösung Vorteile bieten: So können in meisten Banken fordern dies sogar im Kredit-
der ersten Phase der Praxisgründung bei- vertrag als Sicherstellung. Todesfallkapitalien
spielsweise die Risikokomponenten, also aus der Pensionskasse dürfen hierfür jedoch
Erwerbsunfähigkeit und Todesfallrisiko, in nicht angerechnet werden, weil in der Pen-
angemessener Höhe versichert werden, wäh- sionskasse die gesetzliche Erbregelung gilt
rend man gleichzeitig bei der Altersvorsorge und die Bank somit nicht begünstigt werden
auf dem gesetzlichen Minimum spart, um die kann. Deshalb ist in der Regel eine separate
Kosten dennoch möglichst tief zu halten. Todesfallrisikoversicherung in der Säule 3b
Sobald sich die finanzielle Lage des Pra- notwendig. Mit einer solchen wird die Bank
xisbetriebs stabilisiert hat, kann man in einer für das Todesfallkapital begünstigt oder die
zweiten Phase zusammen mit dem Treuhän- Versicherungspolice wird anschliessend von
der und Versicherungsberater die Alters- der Bank verpfändet. Dies bedeutet, dass
vorsorgekomponente dann erhöhen, wobei im Todesfall das vereinbarte Kapital in erster
auch die Steuersituation in die Entscheidun- Linie der Bank zugutekommt, um den offe-
gen mit einfliessen sollte. nen Kredit zu tilgen, sodass nicht die Familie
Nimmt man für den Auf- oder Ausbau einer belastet werden muss. Da der Kreditrahmen
Zahnarztpraxis einen Kredit auf, sollte man infolge der Kreditrückzahlungen über die
eine Todesfallrisikoversicherung in der ent- Zeit zumeist sinkt, macht es aus finanzieller
sprechenden Kredithöhe abschliessen. Die Sicht fast immer Sinn, eine konstant fallende
MEDIZIN
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE
& ÖKONOMIE | Nr. 4| |Nr. 2 | Juni 2021
Dezember11
Schwerpunkt
Todesfallrisiko-Summe zu vereinbaren. So-
bald der Kredit vollständig zurückbezahlt
worden ist, kann die Todesfallrisikoversiche-
rung aufgehoben werden.
Vertrauenspersonen als wichtige Stütze im
Ernstfall
Neben der finanziellen Vorsorge an sich sind
gute, vertrauensvolle Geschäftspartner so-
wie andere Bezugspersonen entscheidend,
um schwierige Zeiten zu meistern. So benö-
tigt man mindestens auch eine oder besser Lukas Studer
zwei Personen, die alle Versicherungen im
Überblick haben, um im schlimmsten Fall Berater KMU / Ökonom
richtig handeln zu können. Dies kann die Le-
benspartnerin oder der Lebensgefährte, eine
andere Vertrauensperson oder der Versiche-
rungsberater sein, der im Fall der Fälle über AXA Generalagentur Olten
alle Versicherungen Bescheid weiss und die Hammerallee 2
notwendigen Schritte veranlassen kann, da- 4601 Olten
mit die Versicherer in der ohnehin schwieri- 062 205 54 58
gen Zeit zumindest finanziell unter die Arme lukas.studer@axa.ch
greifen können.
Zusätzlich kann man seinen Liebsten im
Ernstfall die schwere Zeit erleichtern, indem
man rechtzeitig noch weitere Fragen klärt,
die nicht direkt mit Versicherungen zu tun
haben. Diese lassen sich in einer Patien-
tenverfügung, einem Vorsorgeauftrag für
minderjährige Kinder, einem Testament so-
wie einem Ehe-, Konkubinats- oder Partner-
schaftsvertrag regeln. So kann man der Fa-
milie zahlreiche schwierige Entscheidungen
abnehmen.
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202112
Schwerpunkt
Die Familie richtig absichern –
steuerlich optimiert vorsorgen
Thomas Schwab, Andreas Nachbur (JP Steuer AG)
Oft stehen die Erhöhung der Gewinne und welchem Gewinn das Unternehmen veräu-
die Gewinnoptimierung aus steuerlicher ssert werden kann. Im Falle der Pensionie-
Sicht im Fokus. Vergessen bzw. vernach- rung ist ausserdem zu klären, ob die Rente
lässigt wird regelmässig das Thema Vor- und/oder Kapitalleistung ausreicht, um den
sorge, obwohl die Vorsorge – und noch gewohnten Lebensstil weiterführen zu kön-
besser die steuerlich optimierte Vorsorge nen. Im Falle von Liegenschaftsbesitz ist der
– immer wichtiger wird. Tragbarkeitsrechnung Beachtung zu schen-
ken und es ist zu prüfen, ob grössere Investi-
Von ledigen, kinderlosen Unternehmerinnern tionen/Renovationen anstehen und ob diese
und Unternehmern hört man oft die Aussage, überhaupt mit der Rente und dem vorhande-
dass das Unternehmen ihre Vorsorge sei. Un- nen Vermögen finanziert werden können.
ter gewissen Voraussetzungen und unter der Im Falle von Invalidität ist zu klären, ob die
Annahme, dass das Geschäft im Zeitpunkt Rente und/oder Kapitalleistung ausreichen,
der Pensionierung gewinnbringend verkauft um die neue Lebenssituation zu bestreiten.
werden kann, kann diese Überlegung aus Unter Umständen ist ein Weiterleben in der
Sicht der Vorsorge richtig sein – aber auch bestehenden Wohnung oder dem Haus nicht
aus steuerlicher Sicht? Wenn die Unterneh- mehr möglich oder nicht gewollt und man
merinnen und Unternehmer verheiratet sind muss in ein Pflegeheim, oder die bestehen-
und/oder Kinder haben, ist der Vorsorge er- de Wohnung oder das Haus muss aufwendig
höhte Beachtung zu schenken. Ein falscher umgebaut werden. Dies kann die Ausgaben
Tritt oder eine Unachtsamkeit und schon unter Umständen massiv erhöhen. Anderer-
kann eine Invalidität oder schlimmstenfalls seits kann die Wohnung oder das Haus auch
der Tod die Folge sein. Was dies für die veräussert werden, da nicht mehr so viel Platz
Hinterbliebenen bedeutet, möchte man sich benötigt wird, was in der Regel einen Geld-
eigentlich nicht vorstellen, aber genau diese zufluss zur Folge hat. Bei Liegenschaften ist
Szenarien müssen diskutiert werden, um die grundsätzlich die Tragbarkeitsrechnung zu
Vorsorge optimal planen zu können. prüfen, bei der nicht mit den aktuellen tiefen
Zinssätzen gerechnet werden darf, sondern
1. Bedürfnisanalyse von einer Zinsbelastung von 4.5 % ausgegan-
Die Frage «Was sind die finanziellen Folgen gen werden sollte (Bankenvorschriften). Viel-
bei Pensionierung, Invalidität oder Tod?» ist leicht hat das Ehepaar gemeinsam die Kinder
zentral. Man muss sich bewusst sein, welche betreut, was bei Invalidität/Tod jetzt nicht
Leistungen man bei Pensionierung oder im mehr möglich ist, und die Kinder müssen nun
Falle von Invalidität oder Tod von den Ver- ganz oder teilweise fremdbetreut werden.
sicherungen – in der Regel Ausgleichskasse, Auch dies kann einen nicht unwesentlichen,
Pensionskasse und Säule 3a – erhält bzw. mit zusätzlichen finanziellen Aufwand bedeuten.
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202113
Schwerpunkt
2. Vorsorge steuern hilft Steuern sparen und/oder den Gewinn des Unternehmens,
2.1 Steuerliche Abzugsfähigkeit der Beiträge abhängig davon, ob es sich um eine Perso-
Die meisten Beiträge an Vorsorgeeinrichtun- nengesellschaft oder eine Kapitalgesellschaft
gen sind steuerlich abzugsfähig. Sie redu- handelt. Nachfolgend eine nicht abschlie-
zieren entweder das steuerbare Einkommen ssende Übersicht:
Beiträge Abzugsfähigkeit
AHV Bei Personengesellschaften reduzieren sie den Gewinn. Bei Kapitalge-
sellschaften sind die Hälfte der Beiträge als Aufwand abzugsfähig, die
andere Hälfte reduziert das Einkommen.
ALV Bei Personengesellschaften besteht keine Beitragspflicht. Bei Kapital-
gesellschaften ist die Hälfte der Beiträge als Aufwand abzugsfähig, die
andere Hälfte reduziert das Einkommen.
BVG Bei Personengesellschaften ist die Hälfte der Beiträge als Aufwand ab-
zugsfähig, die andere Hälfte wird direkt in der Steuererklärung in Abzug
gebracht. Bei Kapitalgesellschaften ist auch die Hälfte der Beiträge
als Aufwand abzugsfähig, die andere Hälfte wird vom Gehalt in Abzug
gebracht.
BVG-Einkäufe BVG-Einkäufe werden direkt in der Steuererklärung in Abzug gebracht.
Säule 3a Beiträge an die Säule 3a (grosser Beitrag, wenn keine BVG vorhanden,
oder kleiner Beitrag, wenn BVG vorhanden) werden direkt in der Steuer-
erklärung in Abzug gebracht.
2.2 Gestaltungsmöglichkeiten das Kapital in der Säule 3a bis zum Alter 59
Bei der AHV/ALV gibt es keine Gestaltungs- blockiert und kann grundsätzlich nicht bezo-
möglichkeiten. Auch bei der Säule 3a sind die gen werden.
Möglichkeiten gering. Es sollte aber, wenn Bei der BVG sind die Gestaltungsmöglich-
immer möglich, darauf geachtet werden, keiten sehr gross. Einerseits kann man ledig-
dass die maximal möglichen Beiträge einbe- lich das obligatorische Minimum versichern,
zahlt und die Beiträge auf mehrere Policen andererseits kann eine überobligatorische
verteilt werden, damit die Bezüge gestaffelt Versicherungslösung abgeschlossen wer-
bezogen werden können, was die Progressi- den, womit die ordentliche Rente, die Inva-
on bricht und so Steuern einspart. Mit Aus- lidenrente und die Witwen- und Waisenrente
nahme für Wohneigentum, für die Aufnahme massiv verbessert werden können. Selbstver-
einer selbstständigen Erwerbstätigkeit oder ständlich bedeutet ein verbesserter Versiche-
einen definitiven Wegzug aus der Schweiz ist rungsschutz auch höhere Beiträge, die aber,
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 2021Mangelnde
Wartezeiten
Work-life-
ArbeitsbelAstung
Balance
HoHe
Lange
Steuer-
Zu hohe
belaStung
Bur nout
praxisoptimierung
ständiger anova-
zu vieLe patienten
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personaLWechseL
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Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202115
Schwerpunkt
wie bereits erwähnt, steuerlich abzugsfähig higkeit Einfluss nehmen. Der Nettoerfolg der
sind. Gleichzeitig kann durch eine Erhöhung Anlagen wird dem Versicherten vollumfäng-
auch das mögliche Einkaufspotenzial entspre- lich gutgeschrieben. Im Gegenzug trägt der
chend erhöht werden. Bei der überobligatori- Versicherte auch das ganze Verlustrisiko. Die
schen Versicherungslösung ist auf die persön- Umverteilung der Erträge zugunsten ande-
lichen Gegebenheiten zu achten. Es macht rer Versicherter ist ausgeschlossen. Bei den
wenig Sinn, dass die Witwen- und Waisenren- meisten Versicherungen ist es aktuell nicht
ten erhöht werden, wenn der/die Versicherte möglich, eine 1e-Lösung abzuschliessen. Der
alleinstehend (bei Konkubinatspaaren kann Grund dafür liegt auf der Hand – die Versi-
es aber sinnvoll sein und ist im Einzelfall zu cherungen können nicht frei über das Kapital
prüfen) ist und keine Kinder hat. Falls sich die verfügen und die daraus resultierenden Er-
persönliche Lebenssituation ändert, sollte der träge können nicht mehr umverteilt werden.
überobligatorische Versicherungsplan ange- Die meisten Banken hingegen bieten 1e-
passt bzw. überprüft werden. Lösungen an, weshalb es ratsam ist, sich bei
Bei höheren Einkommen ist der sogenann- Interesse mit der Hausbank in Verbindung zu
te 1e-Versicherungsplan zu prüfen. Verein- setzen.
facht gesagt handelt es sich hierbei um ein
Wertschriftendepot innerhalb der beruflichen 2.3 Praxisbeispiele
Vorsorge. Bei einem 1e-Plan können die Ver- 2.3.1 Gestaffelter Bezug Säule 3a
sicherten selber bestimmen, wie ihr Vorsor- X ist wohnhaft in Bern, ledig und 59 Jahre
geguthaben auf versicherten Lohnteilen über alt. X besitzt fünf Säule-3a-Policen mit einem
129 060 CHF angelegt wird. Der Versicherte Kapital von total 250 000 CHF und überlegt
kann die Anlagestrategie mitbestimmen und sich, wie die Bezüge am optimalsten bezo-
so auf den Anlagehorizont und die Risikofä- gen werden sollen:
Kapitalbezug 1 x 250 000 CHF 2 x 125 000 CHF 5 x 50 000 CHF
Staats- und Gemeindesteuern 12 660 CHF 2 x 5 470 CHF 5 x 1 700 CHF
Direkte Bundessteuer 4 030 CHF 2 x 1 000 CHF 5 x 90 CHF
Total 16 690 CHF 12 940 CHF 8 750 CHF
X sollte zwingend fünf gestaffelte Bezüge 2.3.2 Wohnsitzwechsel vor Kapitalbezug
vornehmen, da damit die Steuerbelastung X ist wohnhaft in Lausanne, ledig und steht
beinahe halbiert werden kann. mit 63 kurz vor der Pensionierung. X hat
sich bereits entschieden, einen Kapitalbezug
(rund 2 Mio. CHF) anstelle einer Rente aus
der BVG zu beziehen. Da X in einer Mietwoh-
nung wohnt, stellt sich ihm die Frage, ob ein
Wohnsitzwechsel vor Kapitalauszahlung aus
steuerlicher Sicht zu empfehlen ist:
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202116
Schwerpunkt
Ort Steuerbelastung Ort Steuerbelastung
Lausanne 279 820 CHF Delémont 204 950 CHF
Fribourg 254 080 CHF Basel 202 750 CHF
Herisau 233 460 CHF Neuchâtel 180 530 CHF
Schwyz 228 500 CHF Solothurn 156 780 CHF
Bern 210 871 CHF Zug 129 420 CHF
Sion 206 000 CHF Appenzell 107 900 CHF
Diese beispielhafte Auflistung zeigt klar, rund 400 000 CHF. Aufgrund des guten Ge-
dass X bei einer Wohnsitzverlegung massiv schäftsganges und aufgrund einer Erbschaft
Steuern einsparen kann. Dabei ist jedoch zu hat X rund 2 Mio. CHF Erspartes, das aktu-
beachten, dass ein solcher Wohnsitzwechsel ell auf einem Privatkonto bei der Bank liegt.
auch faktisch durchgeführt werden muss. Le- X überlegt sich, wie er seine jährliche Steu-
diglich eine Anmeldung an einem anderen erbelastung reduzieren kann, da diese aus
Ort genügt nicht, um den steuerrechtlichen seiner Sicht viel zu hoch ist.
Wohnsitz zu verlegen. Sofern die 2 Mio. CHF bis zur Pensio-
nierung nicht benötigt werden und sofern
2.3.3 Einkauf in die BVG in der BVG ein Einkaufspotenzial von an-
X ist 50 Jahre alt, verheiratet, Alleinverdie- genommen 2 Mio. CHF besteht, könnten
ner und wohnt mit der Familie in Aarau. X jährliche Einkäufe in die BVG vorgenommen
hat eine eigene Praxis und verdient jährlich werden.
Kein Einkauf Einkauf Einkauf Einkauf
50 000 CHF 100 000 CHF 200 000 CHF
pro Jahr pro Jahr pro Jahr
Steuerbares 400 000 CHF 350 000 CHF 300 000 CHF 200 000 CHF
Einkommen
Steuerbelastung 110 000 CHF 93 000 CHF 76 000 CHF 42 000 CHF
Steuerersparnis 0 CHF 17 000 CHF 34 000 CHF 68 000 CHF
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202117
Schwerpunkt
Bei einem jährlichen Einkauf von 200 000 CHF 3. Fazit
ergibt sich eine Steuerersparnis von 68 000 Die Vorsorgemöglichkeiten sind sehr vielfäl-
CHF. Sofern das Ehepaar die Einkäufe über tig und man ist gut beraten, die Möglichkei-
zehn Jahre vornimmt, resultiert eine Erspar- ten mit Versicherungsspezialistinnen und Ver-
nis von 680 000 CHF! sicherungsspezialisten zu prüfen. Bezogen
Mit der Pensionierung hat X dann die Wahl, auf die steuerlich optimierte Vorsorge ist wie
ob eine Rente, das vorhandene Kapital oder so oft der konkrete Einzelfall zu betrachten.
aber ein Teil als Rente und ein Teil als Kapital Mit Einkäufen in die Säule 3a und die BVG
bezogen wird. Angenommen, X bezieht die kann die Steuerbelastung auf jeden Fall re-
eingekauften 2 Mio. CHF als Kapital und den duziert werden. Neben der Steuerreduktion
Rest als Rente, löst der Kapitalbezug rund sind aber auch die finanziellen Gegebenhei-
180 000 CHF Steuern aus. Unter Berücksich- ten und die geplanten Ausgaben zu prüfen
tigung der Steuerersparnis über zehn Jahre – Steuern sind wichtig, aber nicht alles.
verbleibt somit immer noch eine Einsparung
von 500 000 CHF.
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Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202118
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Verwaltung Ihrer Vermögenswerte
und berücksichtigt dabei strenge
Nachhaltigkeitskriterien.
Beatrice Kistler
Finanz- und Vorsorgeberaterin /
Spezialisierte Ärzteberaterin
beatrice.kistler@zurich.ch
+41 31 388 88 80
Unternehmeragentur Schmid AG
Schermenwaldstrasse 10
3063 Ittigen
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202119
Schwerpunkt
Sparen nach Plan:
Fonds kombinieren Rendite mit Sicherheit
Roland Kläger (Raiffeisen Schweiz)
Sparen auf dem Konto lohnt sich aufgrund legt diese subjektive Einschätzung mit Zahlen.
der tiefen Zinsen schon länger nicht mehr. Rund 16 % der Befragten gaben an, mehr für
Alternativen sind gefragt. Fonds-Sparpläne ihre Altersvorsorge sparen zu wollen. Knapp
kombinieren das systematische Sparen mit ein Drittel wünscht sich eine Veränderung: Sie
einer höheren Rendite. Dabei kann den per- wollen Wohneigentum erwerben, eine Aus-
sönlichen Bedürfnissen und Überzeugun- zeit nehmen, die Arbeitsstelle wechseln oder
gen sehr gut Rechnung getragen werden. eine Weiterbildung angehen.
Neben dem langfristigen Sparen für die
Die Corona-Pandemie hat viele Menschen Altersvorsorge wird für viele auch das kurz-
wachgerüttelt. Bei den einen hat sich das Be- bis mittelfristige Sparen wichtiger. Sie haben
dürfnis nach Sicherheit verstärkt, andere wün- Ziele, die sie innerhalb von zehn bis fünfzehn
schen sich erst recht Veränderungen in ihrem Jahren erreichen wollen und wofür sie syste-
Leben. Das erfahren Zahnärztinnen und Zahn- matisch und schrittweise, aber auch flexibel
ärzte in Patientengesprächen immer häufiger. sparen möchten. Allerdings ist das Spar-
Das Raiffeisen Vorsorgebarometer 2021 be- konto dafür nicht mehr attraktiv. Denn die
Vergleich eines Sparplans auf einem Sparkonto (+ CHF 179), einem Fonds-Sparplan mit einem ausgewogenen
Vergleich eines Sparplans auf einem Sparkonto (+ CHF 179), einem Fonds-Sparplan mit einem ausgewogenen Fonds (+ CHF 6’916) und
FondsFonds-Sparplan
einem (+ CHF 6’916) und reinen
mit einem einem Fonds-Sparplan
Schweizer mit
Aktienfonds (+ einem
CHF 20’518)reinen Schweizer Aktienfonds (+ CHF 20’518)
01. Januar 2007
2007 bis
bis 31.
31. Oktober
Oktober2021
2021
45,000
40,000
35,000
30,000
25,000
20,000
15,000
10,000
5,000
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Sparplan auf einem Sparkonto Fonds-Sparplan «Raiffeisen Futura Pension Invest Balanced» Fonds-Sparplan «Raiffeisen Futura Swiss Stock»
Die historische Performance ist kein Indikator für zukünftige Performance.
Quellen: Bloomberg, Raiffeisen Schweiz Investment & Vorsorge Center
Die historische Performance ist kein Indikator für zukünftige Performance.
Quellen:
1 Bloomberg, Raiffeisen Schweiz Investment & Vorsorge Center
Raiffeisen Schweiz
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202120
Schwerpunkt
Zinsen, die für Guthaben auf dem Sparkon- Tipp
to gezahlt werden, existieren faktisch nicht Ein Fonds-Sparplan eignet sich auch als
mehr. Soll das Ersparte Rendite erzielen und Geschenk für Enkel, Nichten und Neffen
nachhaltig wachsen, sind Anlagen langfristig oder Patenkinder – etwa für zukünftige
attraktiver. Träume wie einen Auslandsaufenthalt,
das erste Auto oder das Studium. Im
Vom Zinseszins profitieren Fonds-Sparplan können ab Geburt regel-
Will jemand für ein Sparziel regelmässig Geld mässig kleinere Beträge angelegt wer-
zur Seite legen, eignet sich ein Fonds-Spar- den, die bis zum achtzehnten Geburtstag
plan besonders gut. Ein solcher kombiniert zu einem stolzen Batzen anwachsen.
das systematische Sparen mit den Vorteilen
der höheren Renditechancen an den Finanz- Beispiel
märkten. Statt Geld auf ein separates Konto Franziska Muster, eine vierzigjährige
zu überweisen, wird der Sparbetrag in einen Zahnärztin, eröffnet für ihre neugeborene
Fonds investiert. So wächst das Vermögen Patentochter einen Fonds-Sparplan. Jähr-
einerseits durch die regelmässigen Einzah- lich zahlt sie zum Geburtstag, an Ostern
lungen und andererseits durch die Rendite, und Weihnachten jeweils 100 Franken
die der Fonds generiert. Die Gewinne blei- ein. Zum achtzehnten Geburtstag beträgt
ben im Fonds investiert und werfen wiede- die Summe im Fonds-Sparplan bei einer
rum Gewinne ab. Dieser Zinseszinseffekt ist durchschnittlichen Rendite von 3.5 %
bei Geldanlagen in Wertschriften deutlich 8’200 Franken.
grösser als auf dem Sparkonto.
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202121
Schwerpunkt
Flexibel schon ab kleinem Betrag anlegen passende Anlagefonds aufgrund der persön-
Der Fonds-Sparplan ist auf die persönli- lichen Bedürfnisse und Überzeugungen aus-
chen Bedürfnisse abgestimmt. Bereits ab gewählt, der Rest erledigt sich praktisch von
100 Franken können Fondsanteile erworben selbst.
werden. Deshalb eignet sich dieser beson-
ders gut, um trotz kleinerem Sparkapital an Sicherheit dank gestaffeltem Einkauf
den Finanzmärkten zu partizipieren und von Durch den regelmässigen Kauf von Fondsan-
deren Gewinnchancen zu profitieren. Wie teilen verringern Anleger zudem das Risiko,
oft und wie viel investiert wird, entscheidet Wertpapiere zu einem falschen Zeitpunkt zu
jede und jeder für sich persönlich. So passt kaufen. Fondssparer kaufen einfach immer
sich der Fonds-Sparplan perfekt der eigenen so viele Anteile, wie für den Sparbetrag zu
Lebenssituation an. Es ist jederzeit möglich, diesem Zeitpunkt erhältlich sind. Bei tiefen
Fondsanteile zu kaufen, zu verkaufen oder Kursen werden mehr Anteile gekauft, bei
den Fonds-Sparplan komplett aufzulösen. hohen Kursen weniger. So agieren Anleger
Darüber hinaus ist Fondssparen sehr einfach. automatisch antizyklisch und profitieren
Börsenwissen wird kaum vorausgesetzt. Um langfristig vom sogenannten Durchschnitts-
Börsenkurse oder Risikostreuung müssen sich preiseffekt, wie die nachfolgende Grafik ver-
Anleger nicht kümmern. Zu Beginn wird der anschaulicht.
Risiko an die eigenen Bedürfnisse anpassen Kapital bevorzugt in einen gemischten Fonds
Geldanlagen unterliegen immer einem ge- mit grösserem Obligationenanteil statt in ei-
wissen Risiko. Trotzdem können auch Perso- nen reinen Aktienfonds. Dazwischen gibt
nen, die kaum Risiken eingehen möchten, mit es verschiedene weitere Abstufungen von
einem Fonds sparen. Wer bei Kursschwan- Fonds, die sich in ihrer Zusammensetzung
kungen schlaflose Nächte hat, investiert sein wie auch bezüglich des erwarteten Risikos
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202122
Schwerpunkt
unterscheiden. Grundsätzlich gilt: Je höher ausgeschlossen. Um zu überprüfen, ob ein
der Aktienanteil ist, desto höher sind sowohl Geschäftsmodell nachhaltig ist, haben sich
das Risiko als auch die erwartete Rendite. die ESG-Kriterien durchgesetzt. Das Kürzel
Neben der Zusammensetzung unterschei- ESG steht für Environmental (Umwelt), Social
den sich Fonds auch darin, ob sie aktiv oder (Soziales) und Governance (Unternehmens-
passiv verwaltet werden. Bei aktiven Fonds führung).
verwalten Fondsmanager die Anlagen. Inner- Die nachhaltige Ausrichtung ist bezüglich
halb der Anlagestrategie optimieren die An- Rendite kein Nachteil, im Gegenteil. Wer
lageexperten die Titelauswahl und -zusam- nachhaltig investiert, profitiert langfristig
mensetzung. Ein passiv verwalteter Fonds vom positiven Wandel der Wirtschaft und
hingegen folgt einer Benchmark, in der Regel zusätzlich von einem reduzierten Risiko im
einem Börsenindex. Das kann beispielsweise Verhältnis zur Rendite. Denn nachhaltige Un-
der Swiss Market Index (SMI) sein, der die ternehmen handeln vorausschauend und ver-
Aktienkursentwicklung der zwanzig grössten antwortungsbewusst. Ihre Geschäftsmodelle
Schweizer Aktiengesellschaften abbildet. Bei sind weniger anfällig für Krisen, was wiede-
passiv verwalteten Fonds fallen in der Regel rum die Risiken für Anleger reduziert.
tiefere Gebühren an als bei den aktiv verwal-
teten.
Die Zukunft gehört nachhaltigen Fonds Vorteile nachhaltiger Anlagen
Unterschieden wird zudem zwischen klassi- • Sie investieren Ihr Vermögen in Unter-
schen und nachhaltigen Anlagefonds. Letz- nehmen (bei Obligationen auch in Staa-
tere ermöglichen es, Anlageentscheide im ten), die bei ihrer Tätigkeit ökologische,
Einklang mit den persönlichen Werten und ethische und soziale Aspekte berück-
Überzeugungen zu treffen. Titel von Firmen sichtigen.
mit besonders kontroversen Produkten und • Sie haben mit nachhaltigen Anlagen die
Prozessen wie beispielsweise Kernenergie, Chance, überdurchschnittliche Renditen
Rüstungsgüter oder ausbeuterische Kinder- bei vergleichbaren Risiken zu erzielen.
arbeit werden prinzipiell aus diesen Fonds
Wertentwicklung
Wertentwicklung MSCI World
MSCI SRI und
World MSCI
SRI undWorld,
MSCI indexiert
World, indexiert
01. Januar 2010 bis 30. September 2021
01. Januar 2010 bis 30. September 2021
400
250%
350
300
250 234%
200
150
100
50
0
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
MSCI World SRI MSCI World
Die historische Performance ist kein Indikator für zukünftige Performance.
Quellen: Bloomberg, Raiffeisen Schweiz Investment & Vorsorge Center
Die historische Performance ist kein Indikator für zukünftige Performance.
Quellen:
1 Bloomberg, Raiffeisen Schweiz Investment & Vorsorge Center
Raiffeisen Schweiz
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202123
Schwerpunkt
Das magische Dreieck
Traditionell berücksichtigt das «magische
Dreieck» der Geldanlage drei konkur-
rierende Ziele: Rendite, Sicherheit und
Risiko. Nachhaltige Anlagen erweitern
diese rein wirtschaftliche Sichtweise um
eine ökologische und soziale Perspekti-
ve. Spezialisten bewerten die langfristige
Qualität und Sicherheit von Unternehmen
und auch Ländern nicht nur ein-, sondern
mehrdimensional. Sie verfügen demnach
über mehr für die Zukunft relevante In- Roland Kläger
formationen und können so fundiertere
Anlageentscheide fällen. Leiter Investment Solutions
Raiffeisen Schweiz
Zwanzig Jahre Erfahrung mit nachhaltigen Roland Kläger ist Leiter der Abteilung
Anlagen Investment Solutions und seit 2013 bei
Die Nachhaltigkeitsdebatte hat gerade in Raiffeisen Schweiz tätig. In seiner Funk-
der Corona-Krise an Fahrt aufgenommen. tion ist er verantwortlich für die Anlage-
Während Fitnesscenter, Klubs und Kinos ge- beratung und das Portfolio Management
schlossen waren, haben die Menschen mehr der Raiffeisen Gruppe.
Zeit in der Natur verbracht und ein stärkeres
Bewusstsein für eine intakte Umwelt entwi-
ckelt. Nachhaltige Fonds-Sparpläne ermögli-
chen es, in Unternehmen zu investieren, die Raiffeisen Schweiz
bei ihrer Tätigkeit ökologische, ethische und Raiffeisenplatz 4
soziale Aspekte berücksichtigen. Bei Raiffei- 9001 St. Gallen
sen ist die gesamte Fondspalette bereits heu- anlegen@raiffeisen.ch
te nachhaltig ausgerichtet. www.raiffeisen.ch
Die nachhaltigen Anlagelösungen sind bei
Raiffeisen alle mit dem Zusatz «Futura» ge-
kennzeichnet. Sie investieren mit Raiffeisen
Futura in Unternehmen mit einem ausge-
zeichneten Nachhaltigkeitsrating und meiden
kontroverse Industrien und Produkte. Zudem
profitieren Sie von unseren über zwanzig Jah-
ren Erfahrung im Bereich des nachhaltigen
Anlegens.
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202124
Schwerpunkt
Von Grossmutters Umschlägen zur
professionellen Liquiditätsplanung
Karin Müller (Med-Finanz GmbH)
NZZ-Artikel vom 2.10.2006: Manager Magazin 05/2021
5 Jahre nach dem Swissair Grounding Geld in Tüten – Obskure Geldflüsse
belasten den Wirecard-Kronzeugen
«Der Streit um die Schuld für das Groun-
ding begann schon am Nachmittag des 2. «Der Kronzeuge der Staatsanwaltschaft
Oktobers 2001, als die Swissair-Flugzeu- hat sich in dem Skandal offenbar berei-
ge überall nicht mehr abheben durften: chert und Millionensummen auf von ihm
Mario Corti beklagte sich bitter darüber, kontrollierte Konten geschleust. Das un-
dass von den Banken versprochenes Geld terminiert seine Glaubwürdigkeit.»
zur Sicherstellung der Liquidität nicht
rechtzeitig auf die Konten der Airline
überwiesen worden war.»
«Versprochenes Geld», «Sicherstellung der
Liquidität», «Zahlungsunfähigkeit», «Insol-
venz», «Nachlassstundung», «Bereiche-
Spiegel-Artikel vom 5.12.2003:
rung»
Zweitgrösster Bankrott der
Schweizer Geschichte
All diese Begriffe implizieren, dass es sich
«Es ist die grösste Pleite in der Schweiz bei diesen Konkursen hauptsächlich um man-
seit dem Swissair-Kollaps: Die Firmen- gelnde Liquidität und um fehlende Geldflüs-
gruppe Erb ist unter der Last ihrer Schul- se handelt. Weshalb ist die Liquidität in die-
den zusammengebrochen. 80 Banken sem Masse relevant für eine Unternehmung?
müssen nun um ihre Kredite bangen, Weshalb kommt man kaum an einer Planung
mehrere davon kommen aus Deutschland. der Geldflüsse vorbei? Weshalb ist dieses
Über ihre Beteiligungstochter Uniinvest Führungsinstrument so wichtig?
werde der Konkurs eröffnet, die übrigen Avenir Suisse* beschreibt Liquidität mit
Konzernbereiche gingen in die so genann- einer einfachen Metapher, die hilft, das Kon-
te Nachlassstundung, teilte die Gruppe zept besser zu verstehen: Man kann sich die
am Freitag mit. Damit wird die Zahlungs- liquiden Mittel (Bargeld, Bankkonti etc.) eines
unfähigkeit (Insolvenz) festgestellt und Unternehmens als einen See vorstellen. Ein
das Restvermögen begutachtet.» Fluss speist den See, ein anderer entwässert
ihn, und beide Flüsse werden buchhalterisch
* Auszug aus Artikel Avenir Suisse: Liquidität schützt
vor Überschuldung nicht – Unternehmensfinanzen in
Zeiten von Corona Teil 1
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202125
Schwerpunkt
in der Kapitalflussrechnung (Liquiditätspla- nicht und hätten die Grossmutter auch nicht
nung) abgebildet. Wenn der Zufluss versiegt, ruhig schlafen lassen. Dafür war die Vorfreu-
während der Abfluss den See weiter entwäs- de umso grösser, konnte ein Wunsch erfüllt
sert, trocknet der See aus. werden.
Was grossen Unternehmen widerfahren Unsere Grossmütter haben ihre Einnah-
kann, schützt die kleinen vor Torheit nicht. men und Ausgaben geplant. Sie haben auf
Und doch sieht man immer wieder, dass Neudeutsch gesprochen schon «budgetiert»
gerade kleinere und mittlere Unternehmen und die Liquidität «gemanagt». Neben den
(KMU) ohne Liquiditätsplanung agieren. Sei Umschlägen führten sie ein Haushaltsbuch
es, weil die Zahlen kleiner sind, sei es, weil in Papierform. Gerade in jungen Jahren war
«man» meint, alles im Kopf haben zu können, die Grossmutter noch nicht so geübt in der
und mutmasslich, weil man die Liquiditäts- Haushaltsführung und froh um jede Stütze,
problematik einfach unterschätzt! und so klappte es am besten, wenn sie sich
Den Umgang und den zielgerichteten Um- die Kosten notierte und auf diese Weise vor
gang mit Geld haben unsere Grossmütter Augen führen konnte.
bereits vorgelebt. Sie waren darauf bedacht,
das zur Verfügung stehende Geld aufzuteilen Wie ging die Grossmutter genau vor?
und in zweckmässig beschriftete Umschläge Jeder Geldzufluss musste erfasst werden.
zu legen. So hatten sie die Kontrolle über Wichtig war der Zeitpunkt, wann das Geld
ihr Geld. Ausgegeben wurde lediglich das, kommt, und selbstverständlich auch die Höhe
was im entsprechenden Umschlag vorhan- des Geldbetrages, der eintrifft. Jeder Fran-
den war. Käufe auf Kredit gab es damals ken musste danach einem zweckgebundenen
MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202126
Schwerpunkt
Umschlag zugeteilt werden. 200 CHF für Le- Hilfsmittel, Apparate, Medikamente oder
bensmittel, 100 CHF für Kleider, 50 CHF für Personal sind vor der ersten Behandlung zu
den Arzt, 50 CHF für den Zahnarzt, 40 CHF beschaffen. Hilfsmittel und Apparate müs-
für die Steuern und die übrig gebliebenen sen allenfalls bezahlt werden, bevor sie in
30 CHF fürs Sparen. War das Geld ausge- Gebrauch genommen werden können, Me-
geben, war es weg. Die Grossmutter musste dikamentenmonatsrechnungen haben eine
nicht nur wissen, welche Einnahmen kamen, Zahlungsfrist von 30 Tagen. Das Personal
sondern auch, welche Ausgaben zu berappen erwartet pünktlich am 25. des Monats das
waren, und vor allem, zu welchem Zeitpunkt Salär. Diese Ausgaben müssen geplant sein.
diese Ausgaben zu bezahlen waren. Nicht zuletzt wollen Sie als Arzt oder Zahn-
Zusammenfassend kann festgehalten wer- arzt Ihren Lohn aus der Praxis beziehen,
den, dass sie damit das Haus und der Lebensunterhalt
bezahlt werden können. Auch dieser Betrag
• zuerst ein Budget erstellen musste über muss berücksichtigt werden.
die Gesamteinnahmen und -ausgaben und Sinnvoll ist es, die Liquiditätsplanung zu
• danach den Zeitpunkt der Einnahmen und unterteilen in betriebliche laufende Kosten,
Ausgaben festhalten musste. in einen Investitions- und einen Finanzie-
rungsteil. Zählt man die Werte aus diesen
Nichts anderes als das Haushaltsbuch und drei Teilen zusammen, resultiert der Betrag,
die Umschläge von Grossmutter ist die Li- der für private Zwecke und den entsprechen-
quiditätsplanung in einer Arzt- oder Zahn- den privaten Teil übrig bleibt. Die Basis bildet
arztpraxis, in einem modernen Privathaushalt das Geschäftskonto bzw. Hauptkonto, das als
oder in einer internationalen Firmengruppe «See» dient, nimmt man wieder die eingangs
oder Grossfirma. Was im privaten Haushalt erwähnte Metapher zur Veranschaulichung.
geplant werden muss, sollte in einer Praxis Die Zuflüsse und Abflüsse müssen gesteuert
umso mehr umgesetzt werden. werden, um die Austrocknung des Sees zu
Ein Budget über Umsatz und Aufwendun- verhindern. Ein sehr wichtiger und nicht zu
gen, über Investitionen und Finanzierungen, vergessender Betrag sind die Steuern, die
über Amortisationen und Darlehensrückzah- quartalsweise oder zwei- bis dreimal im Jahr
lungen bildet die Basis für die Planung der beglichen werden müssen. Dieser laufen-
Geldflüsse, eben diese sogenannte Liquidi- de Betrag muss unbedingt auch budgetiert
tätsplanung. werden. Dazu werden monatliche Rücklagen
Ist ein Budget erstellt, muss man sich dringend empfohlen – und zwar als direkte
Gedanken darüber machen, wann welche Geldverschiebung auf ein gesondertes Bank-
Gelder zufliessen. Eine Behandlung wird konto (Umschlag) mit der Rubrik «Steuern».
geleistet, lange bevor dafür Geld eintrifft! Fliessen die Beträge regelmässig vom Haupt-
Erst 30 bis 45 Tage nach Fakturierung kann konto weg, sind sie quasi ausgegeben und
vom Geldzufluss ausgegangen werden. So- weg und stehen nicht zur Tilgung von ande-
mit vergehen sicherlich rund 60 bis 75 Tage ren Ausgaben zur Verfügung.
von der Behandlung des Patienten bis zum Gleich kann man es handhaben mit grö-
Zahlungseingang. Eine lange Zeit, die es zu sseren Ausgaben, die nur einmal jährlich be-
überbrücken gilt für Ausgaben, die schneller zahlt werden müssen – wie zum Beispiel die
beglichen werden müssen. Versicherungsprämien zu Beginn des Jahres
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202127
Schwerpunkt
oder die Vorsorgebeiträge des Personals
und von sich selbst. Berechnet man diese
und teilt sie in zwölf Monatsraten auf, kann
man einen Dauerauftrag einrichten und den
Monatsbeitrag automatisch auf ein separates
Bankkonto mit der Rubrik «Versicherungen»
überweisen lassen und beruhigt das nächste
Jahr abwarten. Der zu bezahlende Geldbe-
trag ist dann nämlich angespart und das Ja-
nuarloch gestopft. In der Finanzplanung wird
oft nur mit einem Budget gearbeitet. Die
Liquiditätsplanung wird leider stiefmütterlich Karin Müller
behandelt. Eigentlich sehr zu Unrecht, denn
die Liquiditätsplanung zeigt viel genauer und Geschäftsführerin / Inhaberin
realistischer, wie die Gelder verfügbar sind. Treuhänderin mit eidg. FA
Es ist mutmasslich noch keine Firma Konkurs
gegangen wegen eines Buchverlustes, son-
dern einzig und allein, weil das Geld nicht
rechtzeitig vorhanden war, um Ausstände zu Med-Finanz GmbH
begleichen! Blegistrasse 1
Die Liquiditätsplanung ist nicht nur dazu 6343 Rotkreuz
da, dass das Unternehmen bzw. die Praxis li- info@med-finanz.ch
quid bleibt, sondern dient auch zur Ordnung www.med-finanz.ch
und Orientierung. Es ist aus der Liquiditäts-
planung ersichtlich, wohin die Gelder geflos-
sen sind. Ebenso gibt die Planung Flexibilität
und dient als Kontrollinstrument. Schliesslich
dient sie zur Beruhigung der Inhaber und/
oder Geldgeber, dass die Praxis mit Zahlen
geführt wird und die Luft zum Atmen erhal-
ten bleibt.
Eine professionelle Liquiditätsplanung neu
zu erstellen ist mit viel Aufwand verbunden
und bedarf einiger Erfahrung. Ein guter Treu-
händer bietet die entsprechenden Hilfsmittel
und Unterstützung, damit viel Zeit eingespart
werden kann.
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202128
Schwerpunkt
Wichtiger Versicherungsschutz
für jede Praxis
Umberto Olivieri (Helvetia Versicherungen)
Stromausfall, defekte Wasserleitungen, kantonale Berufsausübungsbewilligung der
ein nächtlicher Einbruch: Solche Ereignisse Abschluss einer Berufshaftpflichtversiche-
führen in einer medizinischen Praxis rasch rung denn auch meistens vorausgesetzt.
zu grossem finanziellem Schaden. Auch Die Haftpflichtversicherung deckt die fi-
die Auswirkungen von Schadenersatzan- nanziellen Konsequenzen von Personen- und
sprüchen und die Absicherung von Familie Sachschäden. Inbegriffen ist ausserdem juris-
und Partner gilt es im Auge zu behalten. tischer Beistand bei der Abwehr von unge-
Deshalb lohnt sich ein regelmässiger Check rechtfertigten Forderungen. Diese Abwehr,
des Versicherungsschutzes – am besten kombiniert mit der Übernahme berechtigter
gemeinsam mit einer Fachperson. Schadenersatzansprüche, schützt Ärztinnen
und Ärzte aller Fachbereiche vor existenzge-
Sie gehört zu den wichtigsten Versicherun- fährdenden Risiken. Ebenfalls gut zu wissen:
gen einer Arzt- oder Zahnarztpraxis: die Weitere Elemente ergänzen den Basisschutz
Berufshaftpflichtversicherung. Sie schützt bei Bedarf. So lassen sich auch Notfalldienst-
zuverlässig vor Schadenersatzansprüchen leistungen und nebenberufliche Tätigkeiten
Dritter, die durch medizinische Behandlun- – etwa als Vereinsärztin oder Vertrauenszahn-
gen entstehen. Denn Fakt ist: Unternehmen arzt – versichern.
im Gesundheitswesen sind exponiert. In den
letzten zwanzig Jahren haben die Prozesse Neue Verjährungsfrist seit Januar 2020
gegen Zahnärztinnen und Zahnärzte zuge- Nicht immer zeigen sich die Folgen eines Ein-
nommen. Rechtsexperten zufolge sind viele griffs sofort. Geschädigte, deren Beeinträchti-
von ihnen unterversichert. So wird für die gungen erst lange nach dem verursachenden
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 202129
Schwerpunkt
Ereignis erkennbar werden, sind seit Januar eine Haftpflicht infolge Personenschäden
2020 besser gestellt: Die Verjährungsfrist möglich, ist es gemäss Rechtsexperten rat-
beträgt neu zwanzig Jahre anstatt wie vor- sam, die Dokumentation zwanzig Jahre nach
her zehn Jahre. Wer selbstständig in einem Beendigung des Rechtsverhältnisses aufzu-
medizinischen Beruf tätig ist, sollte deshalb bewahren – dies im Sinne der Rechenschafts-
die aktuelle Versicherungspolice überprüfen. ablegung und der Beweisführung, sollte es zu
Der Regelung kommt primär bei Aufgabe der einer juristischen Streitigkeit kommen.
Tätigkeit oder beim Tod des Versicherungs-
nehmers eine wichtige Bedeutung zu. Dies Absicherung fürs Praxisinventar
aufgrund des Anspruchserhebungsprinzips Praxisinhaberinnen und -inhaber investie-
(Claims-made-Prinzip), das Folgendes besagt: ren viel in die medizinischen Geräte, die sie
Schäden werden über jene Police abgewi- zur Ausübung ihres Berufs benötigen. Umso
ckelt, die zum Zeitpunkt der Schadenmel- wichtiger ist auch hier ein ausreichender
dung aktiv ist – unabhängig davon, wann der Versicherungsschutz. Die Sachversicherung,
Schaden verursacht worden ist. auch Fahrhabeversicherung genannt, ersetzt
die beweglichen Sachen nach einem Schaden
Nachdeckung überprüfen durch Feuer, Elementarereignisse oder Was-
Das Claims-made-Prinzip führt dazu, dass im ser aus Leitungsanlagen. Sie deckt ausserdem
Versicherungsvertrag eine zwanzigjährige den Ertragsausfall, der durch den Ausfall der
Nachdeckung manifestiert werden sollte, da- medizinischen Geräte entsteht, und erstattet
mit eine Versicherungsdeckung besteht. Es die Mehrkosten, wenn beispielsweise Proben
ist ratsam, diesen Punkt mit einer Fachper- einer medizinischen Untersuchung durch das
son zu klären. Oft wird die Nachdeckung in Schadenereignis unbrauchbar werden. Eben-
den Allgemeinen Versicherungsbedingungen falls greift die Sachversicherung bei Diebstahl
definiert. Falls nicht, kann eine Anpassungs- aus den Praxisräumlichkeiten – auch für per-
offerte verlangt werden. Zu empfehlen ist sönliche Gegenstände von Patientinnen und
eine Definierung der Nachdeckungsdauer Patienten sowie vom Personal. Zudem kön-
mit dem Wortlaut «gemäss gesetzlicher Ver- nen temperaturempfindliche Medikamente,
jährungsfrist». Dies gewährleistet, dass die Blutpräparate und Laborproben versichert
jeweils geltende gesetzliche Verjährungsfrist werden, sollten Kühlanlagen plötzlich und
für die Nachdeckung der Versicherung rele- unvorhergesehen ausfallen und so Kühlket-
vant ist. Bei der Anpassung der Police lohnt ten unterbrochen werden.
es sich zudem, auch alle übrigen Vertragsbe-
standteile wie Adresse, Anzahl Zahnärzte und Von Cyber-Schutz bis Rechtsberatung
Stellenprozente, Versicherungssumme, Zu- Die systematische Risikoanalyse und der
satzdeckungen und Selbstbehalt zu prüfen. ganzheitliche Blick auf Versicherungs- und
Apropos Verjährungsfristen: Früher wurde Vorsorgethemen sind stets sinnvoll – ganz
angenommen, dass Akten von Patientinnen besonders aber für Selbstständigerwerben-
und Patienten zehn Jahre aufbewahrt werden de. So können medizinische Geräte und IT-
müssen. Bei der Verlängerung der Verjäh- Anlagen aufgrund eines Missgeschicks oder
rungsfristen wurde zwar davon abgesehen, wegen böswilliger Beschädigung ausfallen.
die Aktenaufbewahrungspflicht ebenfalls von Für diese Fälle lohnt sich eine technische
zehn auf zwanzig Jahre zu erhöhen. Ist aber Versicherung. Diese übernimmt die Kosten
Dental MEDIZIN & ÖKONOMIE | Nr. 4 | Dezember 2021Sie können auch lesen
