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REGELMÄSSIGE ERTRÄGE: FÜNF JAHRE LANG!
Franklin Global Target Euro Income 2025 Fund*
Februar 2020
* Ein Teilfonds von Franklin Templeton Opportunities Funds, einer in Luxemburg registrierten SICAV (FTOF).
Nur für Vertriebspartner. Nicht für Investoren.
Übersicht
Franklin Global Target Euro Income 2025 Fund
Warum jetzt? Warum der Franklin Warum Franklin
Global Target Euro Templeton?
Income 2025 Fund?
• In einem Niedrigzinsumfeld ist es für • Der Fonds beabsichtigt, über einen • Erfahrung im Management von Lösungen
Anleger weiterhin schwierig, Erträge Fünfjahreszeitraum hinweg mit fester Laufzeit im Bereich festver-
zu erzielen. regelmäßige Erträge zu erzielen, zinslicher Anlagen in Europa und Asien.
indem er vornehmlich in Unternehmens-
• Die mit höherrentierlichen Anlagen anleihen aus aller Welt investiert. • Eines der größten Fixed-Income-Teams
verbundenen Risiken lassen sich weltweit mit mehr als 160 Investment-
• Bis zu 100 % des Fondsvermögens
zwar nicht eliminieren, wir sind jedoch werden in hochverzinsliche Anleihen experten.
davon überzeugt, dass Anleger von investiert. Dabei handelt es sich um
der Expertise eines aktiven Managers niedrig bewertete Anleihen, die nicht
profitieren können. dem Investment-Grade entsprechen und
ein höheres Ausfallrisiko aufweisen.
• Ein aktiver Manager kann höher- Dafür erbringen sie in der Regel mehr
rentierliche Anleihen weltweit mit Rendite als höherwertige Anleihen.
Bedacht auswählen und Risiken
steuern, da sich die Markt- • Breite Diversifizierung ohne Länder-
bedingungen ändern könnten. und Sektorbeschränkungen.
• Kein Währungsrisiko für Anleger aus
dem Euroraum, da Anlagen in auf Euro
lautenden Anleihen erfolgen.
1Warum der Franklin Global Target Euro Income 2025 Fund?
Was spricht für den Franklin Global Target
Euro Income 2025 Fund?
Ein Fonds mit fester Laufzeit Ein klares Anlageziel Ein aktiver
und erhöhtem Ertragspotenzial Risikomanagementansatz
• Der Fonds beabsichtigt, über einen • Ausschüttende Anteilsklassen streben • Kontinuierliche Überwachung des
Fünfjahreszeitraum hinweg regelmäßige eine jährliche durchschnittliche Portfolios, die im Fall eines deutlichen
Erträge zu erzielen, indem er vornehmlich Ausschüttung von bis zu 2,5 %1 (nach Anstiegs des Ausfallrisikos zu einer
in Unternehmensanleihen aus aller Welt Abzug von Gebühren und Puffern2) an. Anpassung von Positionen führen kann.
investiert. • Der Fonds ist bestrebt, das Kapital zu • Die Ausfallquoten können sich während
• Bis zu 100 % des Fondsvermögens erhalten. Aufgrund der Ausschüttungs- der 5-jährigen Laufzeit des Fonds ändern.
werden in hochverzinsliche Anleihen politik und der Kosten des Fonds, nach- Der Ausfall eines Anleihenemittenten kann
investiert. Dabei handelt es sich um teiliger Marktbedingungen oder des Aus- unter Umständen zu erheblichen Verlusten
falls von Emittenten von Wertpapieren beim angelegten Kapital führen.
niedrig bewertete Anleihen, die nicht dem
des Portfolios kann der Portfoliowert am
Investment-Grade entsprechen und ein • Der Fonds wird zwar allgemein
Ende des Hauptanlagezeitraums (24. Juli
höheres Ausfallrisiko aufweisen. Dafür versuchen, die Laufzeiten seiner
2025) unter dem angelegten Betrag
erbringen sie in der Regel mehr Rendite Anlagen an die Laufzeit des Fonds (fünf
liegen.
als höherwertige Anleihen. Jahre) anzugleichen, die Anlagen des
• Kein Währungsrisiko für Anleger aus Fonds können jedoch teilweise oder
• Breite Diversifizierung ohne Länder- und dem Euroraum, da Anlagen in auf Euro gänzlich schon vor oder nach Ende des
Sektorbeschränkungen. lautenden Anleihen erfolgen. Hauptanlagezeitraums fällig werden.
Ein Fonds mit fester Laufzeit und Schwerpunkt auf Ertrag
WICHTIGE HINWEISE
Es besteht keine Garantie, dass der Fonds sein Ertragsziel oder das angestrebte jährliche Ziel für die durchschnittliche Ausschüttung erreicht. Die
Ausfallquoten können sich während der 5-jährigen Laufzeit des Fonds ändern. Der Ausfall eines Anleihenemittenten kann unter Umständen zu erheblichen
Verlusten beim angelegten Kapital führen. Dividendenausschüttungen können nicht garantiert werden. Jegliche Ausschüttung aus dem Fonds verringert
den Wert der Fondsanteile um den Betrag der Ausschüttung. Der Fonds ist wesentlichen Risiken ausgesetzt, die auf der Seite „Welche wesentlichen
Risiken bestehen?“ dieser Präsentation näher beschrieben sind.
1. Die Ausschüttung beruht auf der niedrigsten möglichen Rendite des Portfolios, ohne dass einer der Anleiheemittenten tatsächlich ausfällt (Niedrigste Rendite), jeweils zum
Ende der Bezugsfrist und unter normalen Marktbedingungen (nach Abzug von Gebühren und Puffern).
2. Für ausschüttende Anteilsklassen beabsichtigt der Fonds, jährliche Puffer in Höhe von bis zu 0,4 % einzubehalten. Das Portfoliomanagement rechnet damit, diese während
der Ausschüttungszeiträume anzusammeln und zum Ende des Hauptanlagezeitraums auszuzahlen, sofern sie nicht benötigt werden, um die Stabilität der jährlichen
Durchschnittsausschüttungen zu wahren.
3Wie die ausschüttende Anteilsklasse des Fonds
funktioniert
Ausschüttung Puffer 5 BIS ZU 0,4 % 1 Das Anfangskapital wird während der Bezugsfrist1
investiert.
BIS ZU 2,5 %
2 Der Fonds strebt über einen Fünfjahreszeitraum eine
normalerweise im Juli vorgenommene jährliche
durchschnittliche Ausschüttung von bis zu 2,5 %2 (nach
Abzug von Gebühren und Puffern3) an.
PORTFOLIOWERT
3
3 Der Portfoliowert wird während der Laufzeit des Fonds je
nach vorherrschenden Marktbedingungen schwanken.
4 Aufgrund der Ausschüttungspolitik und der Kosten des
Fonds, nachteiliger Marktbedingungen oder des Ausfalls
von Emittenten von Wertpapieren des Portfolios kann der
Portfoliowert am Ende des Hauptanlagezeitraums (24. Juli
1 2 4
2025) unter dem angelegten Betrag liegen.
BIS ZU 0,4 % BIS ZU 0,4 % BIS ZU 0,4 % BIS ZU 0,4 % 5 Der Fonds beabsichtigt, jährliche Puffer in Höhe von bis
ANFANGS
KAPITAL BIS ZU 2,5 % BIS ZU 2,5 % BIS ZU 2,5 % BIS ZU 2,5 % zu 0,4 % einzubehalten, die auflaufen und zum Ende des
Hauptanlagezeitraums ausgezahlt werden, sofern sie
nicht benötigt werden, um die Stabilität der jährlichen
2021 2022 2023 2024 2025 Durchschnittsausschüttungen zu wahren.
Nur zur Veranschaulichung und Darstellung der vorgesehenen Funktionsweise des Fonds. Die Größenverhältnisse sind nicht maßstabsgerecht.
Die Abbildungen der Wertentwicklung und geplanten Erträge sind nur visuelle Beispiele ohne reale zugrundeliegende Daten.
WICHTIGE HINWEISE
Es besteht keine Garantie, dass der Fonds sein Ertragsziel oder das angestrebte jährliche Ziel für die durchschnittliche Ausschüttung erreicht. Die Ausfallquoten können sich
während der 5-jährigen Laufzeit des Fonds ändern. Der Ausfall eines Anleihenemittenten kann unter Umständen zu erheblichen Verlusten beim angelegten Kapital führen.
Dividendenausschüttungen können nicht garantiert werden. Jegliche Ausschüttung aus dem Fonds verringert den Wert der Fondsanteile um den Betrag der Ausschüttung.
Der Fonds ist wesentlichen Risiken ausgesetzt, die auf der Seite „Welche wesentlichen Risiken bestehen?“ dieser Präsentation näher beschrieben sind.
1. Eine Teilausschüttung soll im Juli 2020 nach Ablauf der Bezugsfrist erfolgen. Die Höhe der Ausschüttung hängt von der Höhe der bis dahin innerhalb des Fonds erzielten Einnahmen und
anderen Faktoren wie dem Marktumfeld ab.
2. Die Ausschüttung beruht auf der niedrigsten möglichen Rendite des Portfolios, ohne dass einer der Anleiheemittenten tatsächlich ausfällt (Niedrigste Rendite), jeweils zum Ende der
Bezugsfrist und unter normalen Marktbedingungen (nach Abzug von Gebühren und Puffern).
3. Für ausschüttende Anteilsklassen beabsichtigt der Fonds, jährliche Puffer in Höhe von bis zu 0,4 % einzubehalten. Das Portfoliomanagement rechnet damit, diese während der
Ausschüttungszeiträume anzusammeln und zum Ende des Hauptanlagezeitraums auszuzahlen, sofern sie nicht benötigt werden, um die Stabilität der jährlichen
Durchschnittsausschüttungen zu wahren.
4Rentenanlagen – ein Vergleich
Rentenfonds
Anlage Herkömmlicher mit fester
in Einzelanleihen Rentenfonds Laufzeit
Regelmäßige Erträge1
✓ ✓ ✓
Im Voraus festgelegte Fälligkeit
✓
Abhängig von
✓
Täglich2
Liquidität Angebot und Täglich2
(für Rücknahmen)
Nachfrage am Markt
Diversifizierung
✓ ✓
Professionelle Verwaltung ✓ ✓
Verwaltungskosten3
Bei Ausfällen erhebliche Verteilung über Verteilung über
Ausfallrisiko
Auswirkungen auf das mehrere mehrere
Kapital Emissionen Emissionen
Nur zur Veranschaulichung.
1. Eine Anleihe ist eine festverzinsliche Anlage, die in der Regel festgelegte Zinszahlungen bis zu ihrem Fälligkeitsdatum bietet. Aufgrund des möglichen
Ausfallrisikos bei Anleihenemittenten können die Zinszahlungen nicht zugesichert werden.
2. Anteile aller Klassen sämtlicher Fonds können an jedem Handelstag verkauft werden.
3. Bei Investmentfonds fallen laufende Kosten an, die ihre Gesamtrenditen beeinflussen.
5Wesentliche Produktmerkmale
Franklin Global Target Euro Income 2025 Fund
Anlagerichtlinien
Anlageuniversum Hauptsächlich Anleihen, die von
Unternehmen weltweit, einschließlich der
Schwellenländer, ausgegeben wurden
Anlagehorizont 5 Jahre
Währungsrisiko Keines für Anleger aus dem Euroraum
(Investiert in auf Euro lautende Anleihen)
Bezugsfrist1 Endet am 24. Juli 2020
Fälligkeitsdatum 24. Juli 2025
Engagement in Bis zu 100 %
hochverzinslichen
Anleihen
Rücknahmen Täglich, Anleger sollten jedoch bereit sein,
bis Laufzeitende voll investiert zu bleiben
Rücknahmeabschlag 1 % des Nettoinventarwerts
vor Endfälligkeit zum Schutz der Bestandskunden
(Anteilsklassen E1 und WE)
1. Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, einen weiteren Kapitalbeschaffungszeitraum von bis zu sechs Monaten gemäß den aktuellen Marktbedingungen
einzuführen.
6Welche wesentlichen Risiken bestehen?
Franklin Global Target Euro Income 2025 Fund
• Der Fonds investiert überwiegend in höherverzinsliche, auf Euro lautende Schuldtitel
von Unternehmen in aller Welt, einschließlich von Unternehmen mit Sitz in
Schwellenländern. Diese Anlagen unterliegen erfahrungsgemäß Kursschwankungen,
die im Allgemeinen auf eine veränderte Kreditwürdigkeit der emittierenden
Unternehmen, auf Zinsänderungen oder auf Bewegungen am Anleihenmarkt
zurückzuführen sind. Aufgrund dessen kann die Wertentwicklung des Fonds im Laufe
der Zeit moderat schwanken, was unter Umständen zu Kapitaleinbußen führen kann.
• Weitere Risiken von erheblicher Relevanz sind: Kontrahentenrisiko,
Schwellenmarktrisiko und Liquiditätsrisiko.
• Der Fonds ist insbesondere Kreditrisiken ausgesetzt, d. h. sich aus einem Ausfall, bei
dem ein Emittent fällige Kapital- oder Zinszahlungen nicht leistet, ergebenden
Verlustrisiken. Dieses Risiko steigt, wenn der Fonds niedrig bewertete Wertpapiere
oder Nicht-Investment-Grade-Wertpapiere hält. Die Ausfallquoten können sich während
der 5-jährigen Laufzeit des Fonds ändern. Der Ausfall eines Anleihenemittenten kann
unter Umständen zu erheblichen Verlusten beim angelegten Kapital führen.
• Vollständige Angaben zu allen für diesen Fonds maßgeblichen Risiken finden Sie im
Abschnitt „Risikoabwägungen“ im aktuellen Verkaufsprospekt von Franklin Templeton
Opportunities Funds.
7Wichtige Hinweise
Dieses Dokument ist eine Werbemitteilung und dient nur zur Information und stellt weder eine Rechts- oder Steuerberatung noch ein Angebot von Anteilen oder eine Aufforderung zur
Zeichnung von Anteilen der in Luxemburg ansässigen SICAV Franklin Templeton Opportunities Funds (FTOF) dar. Der Inhalt dieses Dokuments wurde sorgfältig erarbeitet. Die
geäußerten Meinungen sind jene des Verfassers am Erscheinungsdatum und können sich unangekündigt ändern. Angesichts des schnell veränderlichen Marktumfelds übernimmt Franklin
Templeton Investments keine Verantwortung für die Aktualisierung dieses Dokuments. Die Zeichnung von Anteilen von FTOF darf nur auf der Grundlage des aktuellen Prospekts und,
sofern verfügbar, der „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID), zusammen mit dem aktuellsten verfügbaren geprüften Jahresbericht und dem aktuellsten Halbjahresbericht (falls dieser
später veröffentlicht wurde) erfolgen.
Der Wert der Anteile von FTOF und die hieraus erhaltenen Erträge können fallen und steigen, und die Anleger erhalten unter Umständen nicht den vollen investierten Betrag zurück. Die
Wertentwicklung der Vergangenheit ist weder ein Indikator noch eine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Währungsschwankungen können den Wert ausländischer
Anlagen beeinträchtigen. Bei der Anlage in einem Fonds, der auf eine ausländische Währung lautet, kann die Wertentwicklung auch von Währungsschwankungen beeinflusst werden.
Eine Anlage in FTOF ist mit verschiedenen Risiken verbunden, die im Verkaufsprospekt von FTOF sowie in den jeweils relevanten „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID)
beschrieben sind. Anteile von FTOF dürfen Gebietsansässigen der Vereinigten Staaten von Amerika weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. Anteile von FTOF sind
nicht in allen Ländern zum Vertrieb zugelassen, und interessierte Anleger sollten sich die Verfügbarkeit von ihrem Franklin Templeton Investments-Vertreter vor Ort bestätigen lassen,
bevor sie eine Anlage planen.
Alle in diesem Dokument enthaltenen Recherchen und Analysen wurden von Franklin Templeton Investments für seine eigenen Zwecke beschafft und werden Ihnen nur als Nebenleistung
bereitgestellt. Die Erwähnung bestimmter Branchen, Sektoren oder Unternehmen erfolgt lediglich zur allgemeinen Information und ist nicht unbedingt ein Indikator für Beteiligungen eines
Fonds zu einem gegebenen Zeitpunkt. Soweit Indizes angeführt werden, dient dies lediglich Vergleichszwecken. Die Angaben sollen das in den jeweiligen Zeiträumen bestehende
Anlageumfeld veranschaulichen. Indizes werden nicht verwaltet. Es ist nicht möglich, direkt in einen Index zu investieren. Die Wertentwicklung des Index umfasst keinen Abzug von Kosten
und gibt auch nicht die Wertentwicklung eines Franklin Templeton Fonds wieder.
Konsultieren Sie bitte Ihren Finanzberater, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen. Eine Ausfertigung des letzten Prospekts sowie der „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (KIID), des
Jahresberichts und des Halbjahresberichts (falls dieser später veröffentlicht wurde) ist auf unserer Website www.ftidocuments.com verfügbar oder kann kostenlos unter der u.g. Adresse
bezogen werden.
Franklin Templeton Investment Services GmbH
Postfach 11 18 03, 60053 Frankfurt a.M.
Mainzer Landstraße 16, 60325 Frankfurt a.M.
Tel.: 08 00/0 73 80 01 (Deutschland), Tel.: 08 00/29 59 11 (Österreich)
Fax: +49 (0)69/2 72 23-120
info@franklintempleton.de, franklintempleton.de
info@franklintempleton.at, franklintempleton.at
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PPT_Frk-Global-Target-Euro-Income-2025_2020-02_DE MAnhang
Europäische Rentenwerte auf dem Fundament
einer globalen Perspektive
Dr. Sonal Desai
EVP, CIO Franklin Templeton Fixed Income, Portfolio Manager
David Zahn, CFA, FRM Roderick MacPhee, CFA
David Zahn, CFA,
SVP, HeadFRM John Beck
of European Fixed Income, Portfolio Manager Roderick
VP, Portfolio MacPhee,
Manager, ResearchCFA
Analyst
SVP, Head of European Fixed Income, Portfolio Manager SVP, Director Fixed Income, Portfolio Manager VP, Portfolio Manager, Research Analyst
Umwelt,
High-Yield- Investment-Grade
Soziales &
Unternehmensanleihen Unternehmensanleihen Staatsanleihen Europa Handel und Risiko
Unternehmensführung
Europa Europa
(Governance)
• Piero Del Monte • Emmanuel Teissier • Michal Oleszkiewicz, CFA • Gail Counihan • Philip Spires
VP, Portfolio VP, Portfolio Portfolio Manager/Analyst Fixed Income Sustainability VP, Senior Trader
Manager/Analyst Manager/Analyst Analyst
• Carlos Ortiz • Daniel Hovey, CFA
• Patricia O’Connor, CFA • Hardy Soegianto, CFA Research Analyst Senior Investment Risk
VP, Portfolio VP, Research Analyst Analyst
Manager/Analyst
• Tom Petersson, CFA
VP, Research Analyst
Team Global High Yield Team Global Investment Global Fixed Income Umwelt, Global Trading
Grade Soziales & & Investment Risk
Unternehmensführung Management Group
(Governance)
19 Analysten 20 Analysten 32 Analysten 3 Analysten 63 Analysten
Unterstützt von über 160 spezialisierten Experten für festverzinsliche Anlagen
61 CFA-Charterholder, 13 Doktortitel, 56 MBA-Titel
PRODUKTMANAGEMENT
Stuart Lingard, VP, Director, Product Manager | Alberto Landi, Product Manager
| Julia Peukert, VP, Senior Product Manager | Grace Cheng, Senior Associate Product Manager
Stand: 31. Dezember 2019. Anlageexperten sind funktionsübergreifend tätig und werden u.U. mehr als einmal einberechnet.
CFA® und Chartered Financial Analyst® sind Marken des CFA Institute.
10Engagiertes Managementteam
ROD MACPHEE, CFA
Analyst und Portfolio Manager, 12 Jahre Berufserfahrung
Rod MacPhee ist Portfoliomanager und Research-Analyst und verantwortet die Verwaltung der Portfolios mit
europäischen festverzinslichen Anlagen.
Bevor Rod MacPhee 2013 zu Franklin Templeton kam, war er Portfolio-Analyst für Global-Multi-Strategy- und Global-
Investment-Grade-Portfolios bei Western Asset Management.
Er erwarb seinen Bachelor in Finanzen an der University of Lethbridge. Er ist Chartered Financial Analyst (CFA).
EMMANUEL TEISSIER
Vice President/Director – Corporate Credit Research ex-Americas, 17 Jahre Berufserfahrung
Emmanuel Teissier leitet das Research-Team für Unternehmensanleihen (ohne Nord- und Südamerika). Überdies erfüllt er
Research-Aufgaben im Bereich europäische Versorger und Industrietitel.
Er kam 2008 zu Franklin Templeton und war zuvor in der Sparte Fremdkapitalmärkte von BNP Paribas in London tätig. Vor der
Zeit bei BNP Paribas war er Senior Associate bei Moody's Investors Service in Paris und London und für europäische
Emittenten aus den Bereichen Pharma und Konsumgüter zuständig.
Er führt einen European Master in Management der ESCP Europe (Paris, Oxford und Berlin).
PIERO DEL MONTE
Analyst und Portfolio Manager, 21 Jahre Berufserfahrung
Piero Del Monte ist Portfoliomanager und Research-Analyst und verwaltet europäische Hochzins-Portfolios.
Bevor er 2007 in das Unternehmen kam, arbeitete er für Generali Asset Management, wo er seit 2003 den Generali European
High Yield SICAV Fund leitete. Herr Del Monte war zudem bei Cazenove als Research- und Sales-Analyst für italienische Small-
und Mid-Caps tätig.
Er ist Mitglied des italienischen Finanzanalystenverbandes (AIAF), führt einen B.S. in Wirtschaftswissenschaften der Università
Bocconi in Mailand und einen M.Sc. in Finanzen des Birkbeck College, University of London, London.
CFA® und Chartered Financial Analyst® sind Marken des CFA Institute. FRM steht für Financial Risk Manager.
11Franklin Templeton Investments bekennt
sich zu den ESG-Branchenstandards
Unser spezialisiertes ESG-Team arbeitet eng mit den Investmentteams zusammen
Wir bilden weiter und Wir evaluieren ESG-bezogene Wir sorgen für eine
verpflichten uns dazu, die Research-Verfahren und Weiterentwicklung unserer
Auswirkungen und die Bandbreite ermitteln Möglichkeiten zur Analysetätigkeit durch unabhängige,
von ESG-Aspekten umfassend Optimierung und Vertiefung unvoreingenommene Researches
zu verstehen und zu auftretenden unserer Erkenntnisse und Analysen
ESG-Fragen zu beraten
Wir sind Unterzeichner und aktives Mitglied von:
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