IShares ATX UCITS ETF (DE) - Aktien-ETF Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen - BlackRock
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iShares ATX UCITS ETF (DE) Aktien-ETF Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen BlackRock Asset Management Deutschland AG März 2021 Vertrieb Österreich
Namen und Adressen
Kapitalverwaltungsgesellschaft
BlackRock Asset Management Deutschland AG
Lenbachplatz 1
80333 München
Deutschland
Tel: +49 (0) 89 42729 – 5858
Fax: +49 (0) 89 42729 – 5958
info@iShares.de
www.iShares.de
AG München, HRB 134 527
Gesetzliche Vertreter
Dirk Schmitz
Harald Klug
Peter Scharl
Verwahrstelle (Zahl- und Hinterlegungsstelle)
State Street Bank International GmbH
Brienner Straße 59
80333 München
Tel.: +49 (0) 89 55 878 100
Abschlussprüfer
Deloitte GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Niederlassung München
Rosenheimer Platz. 4
81620 München, Deutschland
Tel: +49 (0) 89 29036 – 0
Designated Sponsor(s) bzgl. Listing an der
Frankfurter Wertpapierbörse.
abrufbar unter www.boerse-frankfurt.de
1Verkaufsprospekt
einschließlich
Anlagebedingungen
Wertpapierkennnummer:
Der Kauf oder Verkauf von Fondsanteilen er-
Bezeichnung WKN folgt auf der Basis des Verkaufsprospekts, der
iShares ATX UCITS ETF (DE) A0D 8Q2 wesentlichen Anlegerinformationen und der
„Allgemeinen Anlagebedingungen“ in Verbin-
dung mit den „Besonderen Anlagebedingun-
gen“ in der jeweils gültigen Fassung. Die An-
lagebedingungen sind im Anschluss an diesen
Verkaufsprospekt abgedruckt.
Dieser Verkaufsprospekt ist eine gesetzlich
vorgeschriebene Verkaufsunterlage und ist
dem am Erwerb eines Fondsanteils Interes-
sierten zusammen mit dem letzten veröffent-
lichten Jahresbericht sowie dem gegebenen-
falls nach dem Jahresbericht veröffentlichten
Halbjahresbericht auf Verlangen kostenlos
zur Verfügung zu stellen. Daneben sind ihm
die wesentlichen Anlegerinformationen recht-
zeitig vor Vertragsschluss kostenlos zur Ver-
fügung zu stellen.
Von diesem Verkaufsprospekt abweichende
Auskünfte oder Erklärungen dürfen nicht ab-
gegeben werden. Jeder Kauf von Anteilen auf
der Basis von Auskünften oder Erklärungen,
welche nicht in diesem Verkaufsprospekt
bzw. in den wesentlichen Anlegerinformatio-
nen enthalten sind, erfolgt ausschließlich auf
Risiko des Käufers. Dieser Verkaufsprospekt
wird ergänzt durch den jeweils letzten Jah-
resbericht und dem gegebenenfalls nach dem
Jahresbericht veröffentlichten Halbjahresbe-
richt.
Sämtliche Veröffentlichungen und Werbeschriften
sind in deutscher Sprache abzufassen oder mit
einer deutschen Übersetzung zu versehen. Die
Kapitalverwaltungsgesellschaft wird ferner die
gesamte Kommunikation mit ihren Anlegern in
deutscher Sprache führen. Das Rechtsverhältnis
zwischen der Kapitalverwaltungsgesellschaft und
dem Anleger sowie die vorvertraglichen Beziehun-
gen richten sich nach deutschem Recht. Der Sitz
der Gesellschaft ist Gerichtsstand für Klagen des
Anlegers gegen die Kapitalverwaltungsgesellschaft.
Anleger, die Verbraucher sind (siehe die folgende
Definition) und in einem anderen EU-Staat wohnen,
können auch vor einem zuständigen Gericht an
ihrem Wohnsitz Klage erheben. Die Vollstreckung
von gerichtlichen Urteilen richtet sich nach der
Zivilprozessordnung, ggf. dem Gesetz über die
Zwangsversteigerung und die Zwangsverwaltung
bzw. der Insolvenzordnung. Da die Kapitalverwal-
tungsgesellschaft inländischem Recht unterliegt,
bedarf es keiner Anerkennung inländischer Urteile
vor deren Vollstreckung.
2Zur Durchsetzung ihrer Rechte können Anleger den solchen Ländern zulässig, in denen eine Vertriebs-
Rechtsweg vor den ordentlichen Gerichten be- zulassung besteht.
schreiten oder, soweit ein solches zur Verfügung Insbesondere sind die Anteile nicht für den Vertrieb
steht, auch ein Verfahren für alternative Streitbei- in den Vereinigten Staaten von Amerika oder an
legung anstrengen. US-Bürger bestimmt. Die Kapitalverwaltungsgesell-
Die Kapitalverwaltungsgesellschaft hat sich zur schaft und/oder der bzw. die in diesem Verkaufs-
Teilnahme an Streitbeilegungsverfahren vor einer prospekt beschriebene(n) Fonds sind und werden
Verbraucherschlichtungsstelle verpflichtet. Bei nicht gemäß dem United States Investment Com-
Streitigkeiten können Verbraucher die „Ombuds- pany Act von 1940 in seiner gültigen Fassung re-
stelle für Investmentfonds“ des BVI Bundesverband gistriert. Die Anteile des/der Fonds sind und wer-
Investment und Asset Management e.V. als zu- den nicht gemäß dem United States Securities Act
ständige Verbraucherschlichtungsstelle anrufen. von 1933 in seiner gültigen Fassung oder nach den
Die BlackRock Asset Management Deutschland AG Wertpapiergesetzen eines Bundesstaates der Ver-
nimmt mit ihren Fonds an Streitbeilegungsverfah- einigten Staaten von Amerika registriert. Anteile
ren vor dieser Schlichtungsstelle teil. des/der Fonds dürfen weder in den Vereinigten
Die Kontaktdaten der „Ombudsstelle für Invest- Staaten noch einer US-Person oder auf deren
mentfonds“ lauten: Rechnung angeboten oder verkauft werden. Am
Erwerb von Anteilen Interessierte müssen ggf.
Büro der Ombudsstelle
darlegen, dass sie keine US-Person sind und Antei-
BVI Bundesverband Investment und Asset
le weder im Auftrag von US-Personen erwerben
Management e.V.
noch an US-Personen weiterveräußern. Zu den US-
Unter den Linden 42
Personen zählen natürliche Personen, wenn sie
10117 Berlin
ihren Wohnsitz in den Vereinigten Staaten haben.
Telefon: (030) 6449046-0
US-Personen können auch Personen- oder Kapital-
Telefax: (030) 6449046-29
gesellschaften sein, wenn sie etwa gemäß den
E-Mail: info@ombudsstelle-
Gesetzen der USA bzw. eines US-Bundesstaats,
investmentfonds.de
Territoriums oder einer US-Besitzung gegründet
www.ombudsstelle-investmentfonds.de
werden.
Verbraucher sind natürliche Personen, die in den
Fonds zu einem Zweck investieren, der überwie-
gend weder ihrer gewerblichen noch ihrer selb-
ständigen beruflichen Tätigkeit zugerechnet werden
kann, die also zu Privatzwecken handeln.
Bei Streitigkeiten aus der Anwendung des Bürgerli-
chen Gesetzbuches betreffend Fernabsatzverträge
über Finanzdienstleistungen können sich die Betei-
ligten auch an die Schlichtungsstelle der Deutschen
Bundesbank, Postfach 11 12 32 in 60047 Frankfurt,
Tel.: 069/2388-1907 oder -1906, Fax: 069/2388-
1919, schlichtung@bundesbank.de wenden.
Bei Streitigkeiten im Zusammenhang mit Kaufver-
trägen oder Dienstleistungsverträgen, die auf elek-
tronischem Wege zustande gekommen sind, kön-
nen sich Verbraucher auch an die Online-Streit-
beilegungsplattform der EU wenden
(www.ec.europa.eu/consumers/odr). Als Kontakt-
adresse der Kapitalverwaltungsgesellschaft kann
dabei folgende E-Mail angegeben werden: in-
fo@ishares.de. Die Plattform ist selbst keine Streit-
beilegungsstelle, sondern vermittelt den Parteien
lediglich den Kontakt zu einer zuständigen nationa-
len Schlichtungsstelle.
Die Teilnahme an einem Streitbeilegungsverfahren
berührt nicht das Recht, die Gerichte anzurufen.
Der in deutscher Sprache erstellte Verkaufspros-
pekt wurde in eine oder mehrere Sprachen über-
setzt. Rechtlich bindend ist allein die deutsche
Fassung.
Soweit nicht im Einzelfall etwas anders geregelt ist,
entsprechen sämtliche Begriffe, die in diesem Ver-
kaufsprospekt verwendet werden, denen des Kapi-
talanlagegesetzbuchs (KAGB).
Beschränkungen der Ausgabe von Anteilen:
Die Verbreitung der in diesem Verkaufsprospekt
enthaltenen Informationen und das Angebot von in
diesem Verkaufsprospekt beschriebenen Anteilen
im Rahmen eines öffentlichen Vertriebs sind nur in
38.3. Bankguthaben 15
Inhalt. 8.4. Derivate 15
8.4.1. Terminkontrakte 15
8.4.2. Optionsgeschäfte 16
8.4.3. Swaps 16
8.4.4. Swaptions 16
8.4.5. Credit Default Swaps 16
Namen und Adressen 1 8.4.6. In Wertpapieren verbriefte
Finanzinstrumente 16
Wertpapierkennnummer: 2 8.4.7. Over-the-counter (OTC)-Geschäfte 16
8.5. Sonstige Anlageinstrumente 16
1. Grundlagen 7 8.6. Investmentanteile 17
1.1. Verkaufsunterlagen und
Offenlegung von Informationen 7 9. Emittentengrenzen und
1.2. Anlagebedingungen und deren Anlagegrenzen 17
Änderungen 8 9.1. Emittentengrenzen 17
9.2. Anlagegrenzen 18
2. Verwaltungsgesellschaft 8
2.1. Firma, Rechtsform und Sitz 8 10. Sicherheitenstrategie 18
2.2. Eigenkapital, Aufsichtsrat und 10.1. Arten der zulässigen
Vorstand 9 Sicherheiten 18
10.2. Umfang der Besicherung 18
3. Lizenzgeber und Lizenzvertrag 9 10.3. Strategie für Abschläge der
3.1. Lizenzgeber und Lizenzvertrag 9 Bewertung (Haircut-Strategie) 19
3.2. Haftungsausschluss des 10.4. Anlage von Barsicherheiten 19
Lizenzgebers 9 10.5. Verwahrung von Wertpapieren
als Sicherheit 19
4. Verwahrstelle 9
4.1. Allgemeines 9 11. Leverage 19
4.2. Firma, Rechtsform, Sitz und
Haupttätigkeit der Verwahrstelle 10 12. Kreditaufnahme 19
4.3. Unterverwahrung 10
4.4. Haftung der Verwahrstelle 10 13. Bewertung 19
4.5. Zusätzliche Informationen 10 13.1. Allgemeine Regeln für die
Vermögensbewertung 19
5. Auflagedatum, Laufzeit und 13.1.1. An einer Börse zugelassene / in
organisiertem Markt gehandelte
Anlageziel des Fonds 11 Vermögensgegenstände 19
5.1. Auflagedatum und Laufzeit 11
13.1.2. Nicht an Börsen notierte oder
5.2. Anlageziel 11 organisierten Märkten gehandelte
5.3. Erreichbarkeit des Anlageziels 11 Vermögensgegenstände oder
Vermögensgegenstände ohne
6. Anlagegrundsätze 11 handelbaren Kurs 19
6.1. Allgemeines 11 13.2. Besondere
6.2. Indexbeschreibung 11 Bewertungsregelungen für
6.3. Auswirkungen von einzelne Vermögensgegenstände 19
Indexanpassungen 11 13.2.1. Nichtnotierte Schuldverschreibungen
und Schuldscheindarlehen 19
6.4. Indexnachbildung und Vorrang
13.2.2. Geldmarktinstrumente 20
der direkten Duplizierung 12
13.2.3. Optionsrechte und Terminkontrakte 20
6.5. Duplizierungsgrad 12
6.6. Voraussichtlicher Tracking Error 12 13.2.4. Bankguthaben, Festgelder und
Investmentanteile 20
13.2.5. Auf ausländische Währung lautende
7. Faire Behandlung der Anleger Vermögensgegenstände 20
und Anteilklassen 12
14. Wertentwicklung 20
8. Anlageinstrumente im
Einzelnen 13
15. Risikohinweise 20
8.1. Wertpapiere 13
15.1. Allgemeine Risiken einer
8.2. Geldmarktinstrumente 14
Fondsanlage 20
415.1.1. Schwankung des Anteilwerts des 15.5.6. Schlüsselpersonenrisiko 26
Fonds 21 15.5.7. Verwahrrisiko 27
15.1.2. Beeinflussung der individuellen 15.5.8. Risiken aus Handels- und
Performance durch steuerliche Clearingmechanismen
Aspekte 21 (Abwicklungsrisiko) 27
15.1.3. Änderung der Anlagebedingungen 21 15.5.9. Risiko von Anlagebeschränkungen 27
15.1.4. Rücknahmeaussetzung 21 15.5.10. Nachhaltigkeitsrisiken 27
15.1.5. Auflösung des Fonds 21
15.1.6. Verschmelzung 21
16. Erläuterung des Risikoprofils
15.1.7. Übertragung auf eine andere des Fonds 28
Kapitalverwaltungsgesellschaft 21
15.1.8. Rentabilität und Erfüllung der
Anlageziele 21
17. Profil des typischen Anlegers 28
15.1.9. Spezifische Risiken bei
Wertpapierindex-OGAW 22 18. Anteile 28
15.2. Risiko der negativen
19. Ausgabe und Rücknahme von
Wertentwicklung (Marktrisiko) 22
15.2.1. Wertveränderungsrisiken 22 Anteilen 28
15.2.2. Kapitalmarktrisiko 23 19.1. Ausgabe von Anteilen 28
15.2.3. Kursänderungsrisiko bei Aktien 23
19.2. Rücknahme von Anteilen 28
15.2.4. Zinsänderungsrisiko 23
19.3. Abrechnung bei Anteilausgabe
15.2.5. Risiko von negativen Habenzinsen 23
und -rücknahme 29
19.4. Aussetzung der
15.2.6. Risiken in Zusammenhang mit
Derivatgeschäften 23 Anteilrücknahme 29
15.2.7. Kursänderungsrisiko von Wandel- und
Optionsanleihen 24 20. Liquiditätsmanagement 29
15.2.8. Risiken im Zusammenhang mit dem
Erhalt von Sicherheiten 24 21. Börsen und Märkte 30
15.2.9. Inflationsrisiko 24 21.1. Allgemeines 30
15.2.10. Währungsrisiko 24 21.2. Die Funktion der Designated
15.2.11. Konzentrationsrisiko 24 Sponsors 30
15.2.12. Risiken im Zusammenhang mit der 21.3. Beschreibung der zugelassenen
Investition in Investmentanteile 24 Teilnehmer 30
15.2.13. Risiken aus dem Anlagespektrum 24 21.4. Die Risiken des Börsenhandels 30
15.3. Risiken der eingeschränkten 21.5. Handel von Anteilen am
oder erhöhten Liquidität des Sekundärmarkt 30
Fonds (Liquiditätsrisiko) 24
15.3.1. Risiko aus der Anlage in 22. Portfoliotransparenzstrategie
Vermögensgegenstände 25 und indikativer Net Asset
15.3.2. Risiko durch Kreditaufnahme 25 Value 30
15.3.3. Risiken durch vermehrte Rückgaben 22.1. Portfoliotransparenzstrategie 30
oder Zeichnungen 25 22.2. Indikativer Net Asset Value 30
15.3.4. Risiko bei Feiertagen in bestimmten
Regionen/Ländern 25
23. Ausgabe- und
15.4. Kontrahentenrisiken inklusive Rücknahmepreise und Kosten 31
Kredit- und Forderungsrisiko 25 23.1. Ausgabe- und Rücknahmepreis 31
15.4.1. Adressenausfallrisiko / Gegenpartei-
Risiken (außer zentrale
23.2. Aussetzung der Errechnung des
Kontrahenten) 25 Ausgabe-/Rücknahmepreises 31
15.4.2. Risiko durch zentrale Kontrahenten 25 23.3. Ausgabeaufschlag 31
23.4. Rücknahmeabschlag 31
15.5. Operationelle und sonstige
23.5. Veröffentlichung der Ausgabe-
Risiken des Fonds 26
15.5.1. Risiken durch kriminelle Handlungen, und Rücknahmepreise 31
Missstände oder Naturkatastrophen 23.6. Kosten bei Ausgabe und
26 Rücknahme der Anteile 32
15.5.2. Länder- oder Transferrisiko 26
15.5.3. Rechtliche und politische Risiken 26 24. Verwaltungs- und sonstige
15.5.4. Änderung der steuerlichen Kosten 32
Rahmenbedingungen 26 24.1. Kostenpauschale 32
15.5.5. FATCA und andere grenzüber- 24.2. Sonstige Aufwendungen 32
schreitende Meldesysteme 26
524.3. Zusammensetzung der Total 30.8. Automatischer Informations-
Expense Ratio 32 austausch in Steuersachen 40
24.4. Abweichender Kostenausweis 30.9. FATCA und andere grenzüber-
durch Dritte 32 schreitende Meldesysteme 40
24.5. Vergütungspolitik 32 30.10. Hinweis 41
25. Besonderheiten beim Erwerb 31. Auslagerung 41
von anderen
Investmentanteilen 33 32. Jahres- / Halbjahresberichte
/ Abschlussprüfer 41
26. Teilfonds 33
33. Zahlungen an die Anteilinha-
27. Regeln für die Ermittlung und ber/Verbreitung der Berichte
Verwendung der Erträge 33 und sonstige Informationen 42
28. Geschäftsjahr und 34. Weitere Investmentvermö-
Ausschüttungen 33 gen, die von der Gesellschaft
28.1. Geschäftsjahr 33 verwaltet werden 42
28.2. Ausschüttungsmechanik 33
35. Belehrung über das Recht des
29. Auflösung, Übertragung und Käufers zum Widerruf nach
Verschmelzung des Fonds 34 § 305 KAGB
29.1. Allgemeines 34 (Haustürgeschäfte) 42
29.2. Verfahren bei Auflösung des
Fonds 34 36. Interessenskonflikte 43
29.3. Übertragung des Fonds 34
29.4. Verschmelzung 34 Überblick über die bestehenden
29.5. Rechte der Anleger im Falle Anteilklassen 45
einer Verschmelzung 34
37. Überblick über die
30. Kurzangaben über für die bestehenden Anteilklassen
Anleger bedeutsame des Sondervermögens iShares
Steuervorschriften 35 ATX UCITS ETF (DE) 45
30.1. Anteile im Privatvermögen
(Steuerinländer) 35 Allgemeine Anlagebedingungen. 46
30.1.1. Ausschüttungen 35
30.1.2. Vorabpauschalen 35 Besondere Anlagebedingungen
30.1.3. Veräußerungsgewinne auf für das OGAW-Sondervermögen
Anlegerebene 36 iShares ATX UCITS ETF (DE). 53
30.2. Anteile im Betriebsvermögen
(Steuerinländer) 36 Zusätzliche Informationen für
30.2.1. Erstattung der Körperschaftsteuer des
Fonds 36
Anleger in der Republik
Österreich 56
30.2.2. Ausschüttungen 37
30.2.3. Vorabpauschalen 37
30.2.4. Veräußerungsgewinne auf
Anlegerebene 37
30.2.5. Negative steuerliche Erträge 38
30.2.6. Abwicklungsbesteuerung 38
30.2.7. Zusammenfassende Übersicht für
übliche betriebliche Anlegergruppen
39
30.3. Steuerausländer 40
30.4. Solidaritätszuschlag 40
30.5. Kirchensteuer 40
30.6. Ausländische Quellensteuer 40
30.7. Folgen der Verschmelzung von
Investmentvermögen 40
6dessen Wertentwicklung auf der Webseite der Ge-
Verkaufsprospekt sellschaft unter www.ishares.com einsehbar.
Kapitalanlagen mit Umwelt-, Sozial- und Gover-
nance-Kriterien (ESG) werden oft mit dem Begriff
"nachhaltiges Investieren" verwechselt oder aus-
tauschbar verwendet. Die BlackRock-Gruppe hat
nachhaltiges Investieren als übergeordnetes Ziel
und ESG als Datengrundlage zur Identifizierung
1. Grundlagen und Information von Lösungen definiert. Die Ge-
sellschaft hat ESG-Integration als die Praxis defi-
Das Sondervermögen iShares ATX UCITS ETF (DE)
niert, wesentliche ESG-Informationen und Nachhal-
(im Folgenden „der Fonds" genannt) ist ein Invest-
tigkeitsrisiken in Anlageentscheidungen einzube-
mentvermögen gemäß der Richtlinie 2009/65/EG
ziehen, um risikobereinigte Renditen zu steigern.
des Europäischen Parlaments und des Rates vom
Die BlackRock-Gruppe erkennt die Relevanz we-
13. Juli 2009 zur Koordinierung der Rechts- und
sentlicher ESG-Informationen über alle Anlageklas-
Verwaltungsvorschriften betreffend bestimmte Or-
sen und Arten der Fondsverwaltung hinweg an. Die
ganismen für gemeinsame Anlagen in Wertpa-
Gesellschaft kann Nachhaltigkeitsüberlegungen in
pieren (OGAW) (nachfolgend „OGAW-Richtlinie") im
ihre Anlageprozesse über alle Anlageplattformen
Sinne des Kapitalanlagegesetzbuch („KAGB"). Es
hinweg einbeziehen. ESG-Informationen und Nach-
wird von der BlackRock Asset Management
haltigkeitsrisiken werden bei der Indexauswahl, der
Deutschland AG (im Folgenden „Gesellschaft"
Portfolioprüfung und den Investment-Stewardship-
genannt) verwaltet.
Prozessen (Abstimmungsverhalten) als Überlegung
Die Verwaltung des Fonds besteht vor allem darin, einbezogen.
das von den Anlegern bei der Gesellschaft einge-
Der Fonds wird mit dem Ziel verwaltet, die Abwei-
legte Kapital im eigenen Namen für gemeinschaftli-
chung zwischen der Wertentwicklung des Fonds im
che Rechnung der Anleger unter Beachtung des
Vergleich zur Wertentwicklung seines zugrunde
Grundsatzes der Risikomischung in verschiedenen,
liegenden Index so gering wie möglich zu halten
nach dem KAGB zugelassenen Vermögensgegen-
(Minimierung der Performance-Tracking-Differenz).
ständen gesondert vom Vermögen der Gesellschaft
Die Gesellschaft bietet Indexfonds mit Nachhaltig-
in Form von Sondervermögen anzulegen. Der Ge-
keitszielen an, die entweder das Ziel haben, be-
schäftszweck des Fonds ist auf die Kapitalanlage
stimmte Emittenten zu meiden oder ein Engage-
gemäß einer festgelegten Anlagestrategie im Rah-
ment in Emittenten mit besseren ESG-Ratings,
men einer kollektiven Vermögensverwaltung mit-
einem ESG-Thema oder einer positiven ökologi-
tels der bei ihm eingelegten Mittel beschränkt; eine
schen oder sozialen Wirkung zu erreichen
operative Tätigkeit und eine aktive unternehmeri-
(Sustainable Suite). Die Gesellschaft berücksichtigt
sche Bewirtschaftung der gehaltenen Vermögens-
die Eignungsmerkmale und Risikobewertungen des
gegenstände ist ausgeschlossen. Der Fonds gehört
Indexanbieters und kann ihren Anlageansatz in
nicht zur Insolvenzmasse der Gesellschaft.
Übereinstimmung mit dem Anlageziel und der An-
In welche Vermögensgegenstände die Gesellschaft lagepolitik des Fonds entsprechend anpassen. Die
die Gelder der Anleger anlegen darf und welche Gesellschaft verwaltet auch Fonds, die nicht über
Bestimmungen sie dabei zu beachten hat, ergibt diese expliziten Nachhaltigkeitsziele verfügen. Über
sich aus dem KAGB, den dazugehörigen Verord- alle Indexfonds hinweg umfasst die ESG-
nungen, dem Investmentsteuergesetz („InvStG“) Integration:
und den Anlagebedingungen, die das Rechtsver-
hältnis zwischen den Anlegern und der Gesellschaft
regeln. Die Anlagebedingungen umfassen einen • Zusammenarbeit mit Indexanbietern in Fra-
allgemeinen und einen besonderen Teil („Allge- gen der Indexgestaltung und breitere Beteili-
meine Anlagebedingungen“ und „Besondere gung der Branche an ESG-Überlegungen
• Transparenz und Berichterstattung, ein-
Anlagebedingungen“). Die Verwendung der An-
schließlich Kriterien für die Methodik und Be-
lagebedingungen für ein Sondervermögen unter-
richterstattung über nachhaltigkeitsbezogene
liegt der vorherigen Genehmigungspflicht durch die
Informationen
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
• Investment Stewardship-Aktivitäten, die über
(„BaFin“).
alle Anlagestrategien, welche in Aktien inves-
1.1. Verkaufsunterlagen und Of- tieren, angewandt werden, um solide Unter-
nehmensführung und Geschäftspraktiken in
fenlegung von Informationen Bezug auf die wesentlichen ESG-Faktoren zu
Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerin- fördern, bei denen eine Auswirkung auf die
formationen, die Anlagebedingungen sowie die langfristige finanzielle Wertentwicklung erwar-
aktuellen Jahres- und Halbjahresberichte sind bei tet wird.
der BlackRock Asset Management Deutschland AG,
Lenbachplatz 1, 80333 München, kostenlos erhält- Sofern in der Fondsdokumentation nicht anders
lich. angegeben und in den Anlagezielen und der Anla-
Zusätzliche Informationen über die Anlagegrenzen gepolitik des Fonds enthalten, ändert die ESG-
dieses Fonds, die Risikomanagementmethoden und Integration das Anlageziel des Fonds nicht und
die jüngsten Entwicklungen bei den Risiken und schränkt das Anlageuniversum der Gesellschaft
Renditen der wichtigsten Kategorien von Vermö- nicht ein, und es gibt keine Anzeichen dafür, dass
gensgegenständen sind in elektronischer Form bei ein Fonds eine ESG- oder wirkungsorientierte (Im-
der Gesellschaft erhältlich. pact) Anlagestrategie oder Ausschlussfilter
(Screens) anwenden wird. Impact-Investitionen
Darüber hinaus sind weitere Informationen über
sind Investitionen, die mit der Absicht getätigt
die Zusammensetzung des Fondsportfolios oder
7werden, neben einer finanziellen Rendite positive, dienstleistungssektor festgelegten Zeitrahmens zu
messbare soziale und/oder ökologische Auswirkun- erfüllen.
gen zu erzielen. Gleichfalls bestimmt die ESG-
Integration nicht das Ausmaß, in dem ein Fonds 1.2. Anlagebedingungen und deren
von Nachhaltigkeitsrisiken betroffen sein kann. Änderungen
Näheres ist beschrieben unter " Nachhaltigkeits- Die Anlagebedingungen sind im Anschluss an die-
risiken" im Abschnitt "Risikohinweise" in diesem sen Verkaufsprospekt abgedruckt.
Verkaufsprospekt. Liegt dem Fonds ein Index zu-
Die Anlagebedingungen können von der Gesell-
grunde, der explizit Nachhaltigkeitsziele beinhaltet,
schaft geändert werden. Änderungen der Anlage-
führt die Gruppe Risk and Quantitative Analysis
bedingungen bedürfen der Genehmigung durch die
(RQA) regelmäßige Überprüfungen mit den Portfo-
BaFin. Änderungen der Anlagegrundsätze des
liomanagern durch, um sicherzustellen, dass so-
Fonds bedürfen zusätzlich der Genehmigung durch
wohl die Abbildung der Wertentwicklung des zu-
den Aufsichtsrat der Gesellschaft.
grunde liegenden Index als auch die Einhaltung der
in der Methodik des zugrunde liegenden Index Die vorgesehenen Änderungen werden im Bundes-
eingebetteten Nachhaltigkeitsziele angemessen anzeiger und darüber hinaus unter www.iShares.de
verfolgt werden. bekannt gemacht. Wenn die Änderungen Vergü-
tungen und Aufwandserstattungen, die aus dem
Die Gesellschaft legt auf Portfolioebene ESG- und
Fonds entnommen werden dürfen, oder die Anla-
nachhaltigkeitsbezogene Daten offen, die auf den
gegrundsätze des Fonds oder wesentliche Anleger-
Produktseiten für Publikumsfonds öffentlich zu-
rechte betreffen, werden die Anleger außerdem
gänglich sind, sofern dies gesetzlich/regulatorisch
über ihre depotführenden Stellen mittels eines
zulässig ist, damit aktuelle und potenzielle Anleger
sogenannten dauerhaften Datenträgers (z.B. in
und Anlageberater nachhaltigkeitsbezogene Infor-
Papierform oder in elektronischer Form) informiert.
mationen für einen Fonds einsehen können.
Diese Information umfasst die wesentlichen Inhalte
der geplanten Änderungen, ihre Hintergründe, die
Die BlackRock-Gruppe führt Investment Stewards- Rechte der Anleger in Zusammenhang mit der
hip-Engagements und Stimmrechtsausübung mit Änderung sowie einen Hinweis darauf, wo und wie
dem Ziel durch, den langfristigen Wert der Vermö- weitere Informationen erlangt werden können.
genswerte des Fonds in relevanten Anlageklassen Die Änderungen treten frühestens am Tage nach
zu schützen und zu steigern. Die Erfahrung zeigt, ihrer Bekanntmachung im Bundesanzeiger in Kraft.
dass eine nachhaltige finanzielle Performance und Änderungen von Regelungen zu den Vergütungen
Wertschöpfung durch solide Governance-Praktiken, und Aufwendungserstattungen treten frühestens
einschließlich Kontrollen im Risikomanagement, der drei Monate nach ihrer Bekanntmachung im Bun-
Verantwortung der Geschäftsführung und der Ein- desanzeiger in Kraft, wenn nicht mit Zustimmung
haltung von Vorschriften, verbessert wird. Der der BaFin ein früherer Zeitpunkt bestimmt wurde.
Fokus liegt dabei mit oberster Priorität auf der Änderungen der bisherigen Anlagegrundsätze des
Zusammensetzung, Effektivität und Verantwortung Fonds treten ebenfalls frühestens drei Monate nach
der Geschäftsführung. Die Erfahrung zeigt, dass der Bekanntmachung im Bundesanzeiger in Kraft
hohe Standards der Corporate Governance die und sind nur unter der Bedingung zulässig, dass
Grundlage für die Führung und Überwachung durch die Gesellschaft den Anlegern anbietet, ihre Anteile
die Geschäftsführung sind. Die BlackRock-Gruppe in Anteile eines anderen Investmentvermögens mit
setzt sich dafür ein, besser zu verstehen, wie Füh- vergleichbaren Anlagegrundsätzen kostenlos umzu-
rungsgremien ihre Effektivität und Leistung ein- tauschen, sofern ein derartiges Investmentvermö-
schätzen, sowie ihre Position zu den Verantwort- gen von der Gesellschaft oder einem anderen Un-
lichkeiten und Verpflichtungen von Vorständen, ternehmen aus ihrem Konzern verwaltet wird, oder
Fluktuation und Nachfolgeplanung, Krisenmanage- ihnen anbietet, ihre Anteile ohne weitere Kosten
ment und Diversität. vor dem Inkrafttreten der Änderungen zurückzu-
Die BlackRock-Gruppe nimmt bei ihrer Investment nehmen.
Stewardship-Arbeit eine langfristige Perspektive
ein, die auf zwei wesentlichen Merkmalen ihres 2. Verwaltungsgesellschaft
Geschäfts beruht: Die Mehrheit ihrer Anleger spart
für langfristige Ziele, daher geht sie davon aus, 2.1. Firma, Rechtsform und Sitz
dass sie langfristige Anleger sind; und es werden
Der Fonds wird von der am 23.10.2000 gegründe-
Strategien mit unterschiedlichen Anlagehorizonten
ten BlackRock Asset Management Deutschland AG
angeboten, was bedeutet, dass die Gesellschaft
mit Sitz in München verwaltet.
und BlackRock insgesamt langfristige Beziehungen
zu den Unternehmen hat, in die investiert wurde. Die BaFin hat der BlackRock Asset Management
Deutschland AG eine Erlaubnis als Kapitalanlagege-
Weitere Einzelheiten zum Ansatz betreffend Nach-
sellschaft im Sinne des Investmentgesetzes
haltiges Investieren und Investment Stewardship
(„InvG“) erteilt. Insofern gilt die Erlaubnis als
sind erhältlich unter
OGAW-Kapitalverwaltungsgesellschaft im Sinne des
www.blackrock.com/corporate/sustainability und
KAGB als erteilt. Die BlackRock Asset Management
https://www.blackrock.com/corporate/about-
Deutschland AG wurde in der Rechtsform einer
us/investment-stewardship#our-responsibility.
Aktiengesellschaft (AG) gegründet.
BlackRock beabsichtigt derzeit, die Transparenzan-
Die BlackRock Asset Management Deutschland AG
forderungen in Bezug auf die wichtigsten negativen
darf seit dem 22. Dezember 2000 Wertpapierindex-
Nachhaltigkeitsauswirkungen des Fonds innerhalb
Sondervermögen verwalten. Nach der Anpassung
des in der Verordnung (EU) 2019/2088 des Euro-
an das Investmentgesetz durfte die Gesellschaft
päischen Parlaments und des Rates über nachhal-
seit dem 30. Juli 2004 Richtlinienkonforme Sonder-
tigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanz-
vermögen sowie Gemischte Sondervermögen
8(Nichtrichtlinienkonforme Wertpapierindex-Sonder- Verwendung geschützt. Der Lizenzgeber vergibt
vermögen) sowie fremdverwaltete Investmentakti- Lizenzen zur Nutzung des zugrunde liegenden
engesellschaften gemäß § 94 Abs. 4 InvG verwal- Index als Basiswert für Kapitalmarktprodukte.
ten. Die Gesellschaft hat das Recht zur Nutzung des
Seit dem Inkrafttreten des KAGB darf die Gesell- dem Fonds zugrunde liegenden Index erhalten.
schaft demnach Investmentvermögen, einschließ-
lich extern verwalteter Investmentaktiengesell- 3.2. Haftungsausschluss des Li-
schaften gemäß der OGAW-Richtlinie verwalten. zenzgebers
Die Gesellschaft hat keine Erlaubnis als AIF- Der Fonds wird vom Lizenzgeber weder gesponsert,
Kapitalverwaltungsgesellschaft nach dem KAGB gefördert, verkauft oder vermarktet. Der Lizenzge-
beantragt. ber ist mit der Gesellschaft abgesehen von der
Lizenzierung des zugrunde liegenden Index und der
2.2. Eigenkapital, Aufsichtsrat und
gestatteten Verwendung der Marke in Zusammen-
Vorstand hang mit der Namensnennung des Fonds in keiner
Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt Weise verbunden.
EUR 5 Mio. Dieser Betrag wurde vollständig einge- Der Lizenzgeber garantiert weder für die Richtigkeit
zahlt. noch die Vollständigkeit des zugrunde liegenden
Das haftende Eigenkapital beträgt EUR 46,9 Mio. Index und der darin enthaltenen Daten. Er lehnt
Es stehen keine Einlagen auf das gezeichnete Kapi- jede Haftung für Fehler, Auslassungen oder
tal aus. Unterbrechungen, die den zugrunde liegenden
Der Aufsichtsrat besteht aus drei Mitgliedern: Index betreffen, ab. Der Lizenzgeber garantiert
weder direkt noch indirekt die Ergebnisse, welche
– Stephen Cohen,
die Gesellschaft durch Verwendung des zugrunde
BlackRock, Managing Director, Head of EMEA
liegenden Index oder der darin enthaltenen Daten
iShares,
erzielt. Er übernimmt keine direkte oder indirekte
– Stacey Mullin, Garantie bzw. keine Haftung bezüglich der
BlackRock, Managing Director, Chief Operating Vermarktbarkeit, Eignung oder Nutzung des
Officer (COO) EMEA und zugrunde liegenden Index oder der darin
als unabhängiges Aufsichtsratsmitglieds gemäß enthaltenen Daten zu bestimmten Zwecken.
§ 18 Abs. 3 Satz 1 KAGB, Unbeschadet der vorstehenden Ausführungen
– Michael Rüdiger (Vorsitzender), haftet der Lizenzgeber, soweit gesetzlich zulässig,
Unabhängiger Aufsichtsrat und Stiftungsrat, Ut- nicht für etwaige Schäden, die aufgrund des zu-
ting am Ammersee. grunde liegenden Index oder des darauf beruhen-
Der Aufsichtsrat hat durch einstimmigen Beschluss den Fonds oder im Zusammenhang hiermit ent-
die folgenden Personen als Mitglieder des Vor- stehen. Dieser Haftungsausschluss gilt auch für
stands ernannt: indirekte Verluste, außerordentliche Verluste oder
Folgeverluste (einschließlich entgangener Gewin-
– Dirk Schmitz, geb. 1971, Vorsitzender des
ne), die sich auf den zugrunde liegenden Index
Vorstands der BlackRock Asset Management
oder den darauf beruhenden Fonds beziehen,
Deutschland AG, Vorsitzender des Vorstands
selbst wenn der Lizenzgeber über die Geltend-
der iShares (DE) I Investmentaktiengesellschaft
machung eines solchen Schadensersatzanspruches
mit Teilgesellschaftsvermögen, zuvor Leiter
in Kenntnis gesetzt worden ist.
Global Markets für Deutschland bei der Deut-
schen Bank AG, Etwaige Vereinbarungen oder Absprachen zwischen
dem Lizenzgeber und der Gesellschaft kommen
– Harald Klug, geb. 1977, BlackRock Managing
keiner Drittpartei zugute.
Director, Vorstand der iShares (DE) I Invest-
mentaktiengesellschaft mit Teilgesellschafts-
vermögen, Leiter des institutionellen Kundenge- 4. Verwahrstelle
schäfts für Deutschland, Österreich & Osteuro-
pa, zuvor Senior Vice President, Executive 4.1. Allgemeines
Office, PIMCO LLC, Newport Beach, CA, USA, Das KAGB sieht eine Trennung der Verwaltung und
und der Verwahrung von Sondervermögen vor. Mit der
– Peter Scharl (CFA), geb. 1977, BlackRock Ma- Verwahrung der Vermögensgegenstände des Fonds
naging Director, Vorstand der iShares (DE) I hat die Gesellschaft ein Kreditinstitut als Verwahr-
Investmentaktiengesellschaft mit Teilgesell- stelle beauftragt.
schaftsvermögen, Leiter des Geschäftsbereichs Die Verwahrstelle verwahrt die Vermögensgegen-
Indexprodukte und Privatkundengeschäft für stände in Sperrdepots bzw. auf Sperrkonten. Bei
Deutschland, Österreich & Osteuropa, zuvor Vermögensgegenständen, die nicht verwahrt wer-
Strategy Consultant bei UniCredit und Allianz den können, prüft die Verwahrstelle, ob die Gesell-
Global Investors. schaft Eigentum an diesen Vermögensgegenstän-
den erworben hat. Sie überwacht, ob die Verfügun-
3. Lizenzgeber und Lizenzver- gen der Gesellschaft über die Vermögensgegen-
stände den Vorschriften des KAGB und den Anlage-
trag bedingungen entsprechen. Die Anlage in Bankgut-
haben bei einem anderen Kreditinstitut ist nur mit
3.1. Lizenzgeber und Lizenzvertrag Zustimmung der Verwahrstelle zulässig. Die Ver-
Der ATX® (im Folgenden „zugrunde liegender wahrstelle muss ihre Zustimmung erteilen, wenn
Index" genannt) ist als Markenzeichen der Wiener die Anlage mit den Anlagebedingungen und den
Börse AG (im Folgenden „Lizenzgeber" genannt) Vorschriften des KAGB vereinbar ist. Die Verwahr-
eingetragen und dadurch gegen unzulässige stelle übernimmt insbesondere die Ausgabe und
9Rücknahme der Anteile des Fonds, sie stellt sicher, Norwegen SEB Merchant Banking,
dass die Ausgabe und Rücknahme der Anteile so- Oslo
wie die Anteilwertermittlung den Vorschriften des
KAGB und den Anlagebedingungen des Fonds ent- Österreich UniCredit Bank Austria AG,
sprechen, sie stellt sicher, dass bei den für ge- Wien
meinschaftliche Rechnung der Anleger getätigten Polen Bank Handlowy w Warsza-
Geschäften der Gegenwert innerhalb der üblichen wie S.A., Warschau
Fristen in ihre Verwahrung gelangt, sie stellt sicher,
dass die Erträge des Fonds nach den Vorschriften Rumänien Citibank Europe plc, Buka-
des KAGB und nach den Anlagebedingungen ver- rest
wendet werden, sie überwacht bzw. erteilt ihre
Schweden Skandinaviska Enskilda
Zustimmung zur Aufnahme von Krediten für Rech-
Banken, Stockholm
nung des Fonds durch die Gesellschaft.
Schweiz Credit Suisse AG, Zürich
4.2. Firma, Rechtsform, Sitz und
Haupttätigkeit der Verwahr- Singapur Citibank N.A., Singapore
stelle Slowenien UniCredit Banka Slovenija,
Für den Fonds hat die State Street Bank Internati- Ljubljana
onal GmbH mit Sitz in München, Brienner Straße Spanien Deutsche Bank S.A.E.,
59, 80333 München, die Funktion der Verwahrstelle Madrid
übernommen. Die Verwahrstelle ist ein Kreditinsti-
tut nach deutschem Recht. Ihre Haupttätigkeit ist Tschechien Československá Obchodní
das Einlagengeschäft sowie das Wertpapierge- Banka, A.S., Prag
schäft.
Ungarn UniCredit Bank Hungary
Die Gesellschaft ist mit der Verwahrstelle weder Zrt., Budapest
direkt noch indirekt gesellschaftsrechtlich verbun-
den. Aus Sicht der Gesellschaft bestehen daher Vereinigtes König- State Street Bank & Trust
keine Interessenkonflikte zwischen der Verwahr- reich Company, London
stelle und der Gesellschaft.
Weitere Unterverwahrer in anderen Ländern kön-
4.3. Unterverwahrung nen kostenlos bei der Gesellschaft oder der Ver-
Die Verwahrstelle hat die Verwahraufgaben in ein- wahrstelle erfragt werden.
zelnen Ländern auf ein anderes Unternehmen (Un- Aufgrund ihrer Verwaltungstätigkeit für den Fonds
terverwahrer) übertragen. Die Unterverwahrer für kann es für Rechnung des Fonds zu einer Beteili-
die verschiedenen Länder lauten derzeit wie folgt: gung an einem oder mehreren Unterverwahrern
kommen. Die Gesellschaft selbst ist mit den Unter-
Land Name des Unterverwah- verwahrstellen gesellschaftsrechtlich nicht verbun-
rers den. Es bestehen keine Interessenkonflikte zwi-
schen der Verwahrstelle und den oben genannten
Australien HSBC Bank, Sydney
Unterverwahrern.
Dänemark Skandinaviska Enskilda
Banken AB, Kopenhagen 4.4. Haftung der Verwahrstelle
Die Verwahrstelle ist grundsätzlich für alle Vermö-
Deutschland (CBF) State Street Bank Interna-
gensgegenstände, die von ihr oder mit ihrer Zu-
tional GmbH, München
stimmung von einer anderen Stelle verwahrt wer-
Euroclear/Vereinigte State Street Bank & Trust den, verantwortlich. Im Falle des Verlustes eines
Staaten von Amerika Company, Boston solchen Vermögensgegenstandes haftet die Ver-
wahrstelle dem Fonds und dessen Anlegern, es sei
Finnland SEB Merchant Banking, denn der Verlust ist auf Ereignisse außerhalb des
Helsinki Einflussbereichs der Verwahrstelle zurückzuführen.
Frankreich/Niederlan- Deutsche Bank, Amster- Für Schäden, die nicht im Verlust eines Vermö-
de/Belgien/Portugal dam gensgegenstandes bestehen, haftet die Verwahr-
stelle grundsätzlich nur, wenn sie ihre Verpflich-
Griechenland BNP Paribas Securities tungen nach den Vorschriften des KAGB mindes-
Services, S.C.A., Athen tens fahrlässig nicht erfüllt hat.
Hong Kong Standard Chartered Bank 4.5. Zusätzliche Informationen
(Hong Kong) Ltd., Hong
Auf Verlangen übermittelt die Gesellschaft den
Kong
Anlegern Informationen auf dem neuesten Stand
Israel Bank Hapoalim B.M., Tel zur Verwahrstelle und deren Pflichten, zu den Un-
Aviv terverwahrern sowie zu möglichen Interessenkon-
flikten in Zusammenhang mit der Tätigkeit der
Italien Deutsche Bank S.p.A., Verwahrstelle oder der Unterverwahrer.
Mailand
Japan HSBC Corporation, Tokio
Kanada State Street Bank & Trust
Company, Toronto
Neuseeland HSBC Bank, Auckland
105. Auflagedatum, Laufzeit und Einschränkungen der Erwerbbarkeit ergeben sich
aus den „Allgemeinen Anlagebedingungen“ und den
Anlageziel des Fonds „Besonderen Anlagebedingungen“. Der zugrunde
liegende Index ist von der BaFin anerkannt und
5.1. Auflagedatum und Laufzeit erfüllt die im Folgenden genannten Voraussetzun-
Der Fonds wurde am 04.08.2005 für unbestimmte gen des KAGB:
Dauer aufgelegt. – Die Zusammensetzung des Index ist hinrei-
Die Anleger sind an den Vermögensgegenständen chend diversifiziert,
des Fonds entsprechend der Anzahl ihrer Anteile – Der Index stellt eine adäquate Bezugsgrundlage
als Miteigentümer nach Bruchteilen beteiligt. Die für den Markt, auf den er sich bezieht, dar,
Anleger können über die Vermögensgegenstände
– Der Index wird in angemessener Weise veröf-
nicht verfügen. Mit den Anteilen sind keine Stimm-
fentlicht.
rechte verbunden.
Daneben und in Übereinstimmung mit der Verord-
5.2. Anlageziel nung (EU) 2016/1011 des Europäischen Parla-
Der Fonds strebt als Anlageziel die Erzielung einer ments und des Rates, ist der Lizenzgeber bei der
Wertentwicklung an, die der Wertentwicklung des europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA in
zugrunde liegenden Index entspricht. Hierzu wird ein öffentliches Register von Administratoren von
eine exakte und vollständige Nachbildung des Referenzwerten und von Referenzwerten eingetra-
zugrunde liegenden Index angestrebt. Grundlage gen.
hierfür ist der passive Managementansatz. Er Das öffentliche Register von Administratoren von
beinhaltet im Gegensatz zum aktiven Manage- Referenzwerten und von Referenzwerten des euro-
mentansatz das Prinzip, dass die Entscheidungen päischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA kann
über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermö- unter www.esma.europa.eu eingesehen werden.
genswerten und die jeweilige Gewichtung dieser Daneben hat die Gesellschaft einen Notfallplan
Vermögenswerte im Fonds durch den zugrunde aufgestellt, in dem sie Maßnahmen niedergelegt
liegenden Index vorgegeben werden. Der passive hat, die sie ergreifen würde, wenn der zugrunde
Managementansatz und der Handel der Anteile liegende Index sich wesentlich ändert oder nicht
über die Börse führen zu einer Begrenzung der mehr bereitgestellt wird.
Verwaltungskosten sowie der Transaktionskosten,
Die Angaben über die Zusammensetzung des zu-
die dem Fonds belastet werden.
grunde liegenden Index sind ferner für den Schluss
5.3. Erreichbarkeit des Anlageziels oder für die Mitte des jeweiligen Geschäftsjahres
im letzten bekannt gemachten Jahres- oder Halb-
Es kann keine Zusicherung gemacht werden, jahresbericht des Fonds enthalten.
dass das Anlageziel erreicht wird.
Aufgrund der Bindung an den zugrunde lie-
Der vollständigen Nachbildung der Wertentwicklung genden Index und der dadurch möglichen
des zugrunde liegenden Index steht entgegen, dass Überschreitung bestimmter Aussteller- und
es sich bei dem zugrunde liegenden Index um ein Anlagegrenzen gilt der Grundsatz der Risiko-
mathematisches Konstrukt handelt, bei dessen mischung für diesen Fonds nur eingeschränkt.
Berechnung bestimmte Annahmen unterstellt
werden. So wird unter anderem unterstellt, dass 6.2. Indexbeschreibung
beim Erwerb und bei der Veräußerung von
Der ATX® misst die Wertentwicklung der 20 nach
Wertpapieren keinerlei Transaktionskosten
Free-Float-Marktkapitalisierung größten und meist
anfallen. Außerdem bleiben bei der Berechnung des
gehandelten Aktien, die im Prime Standard der
zugrunde liegenden Index Verwaltungskosten und
Wiener Börse gelistet sind. Die Gewichtung der
teilweise Steuerzahlungen, die sich wertmindernd
Indexmitglieder richtet sich nach der Free-Float-
auf den Anteilpreis des Fonds auswirken, gänzlich
Marktkapitalisierung mit einer Obergrenze von 20
unberücksichtigt.
Prozent. Die Free-Float-Marktkapitalisierung
Detaillierte Informationen über den zugrunde entspricht dem Gesamtwert aller im freien Umlauf
liegenden Index sind bei der Gesellschaft oder bei befindlichen Aktien eines Unternehmens. Der Index
dem Lizenzgeber in schriftlicher oder elektronischer wird halbjährlich überprüft und vierteljährlich neu
Form erhältlich. gewichtet. Weitere Einzelheiten zum zugrunde
liegenden Index (einschließlich seiner Bestandteile)
6. Anlagegrundsätze sind auf der Website des Indexanbieters unter
www.indices.cc/ verfügbar.
6.1. Allgemeines
6.3. Auswirkungen von Indexan-
Die Gesellschaft darf für Rechnung des Fonds nur
folgende Vermögensgegenstände erwerben: passungen
a) Wertpapiere gemäß § 193 KAGB, Zur möglichst exakten Nachbildung des zugrunde
liegenden Index wird angestrebt, dass das Fonds-
b) Geldmarktinstrumente gemäß § 194 KAGB,
management sämtliche Änderungen in der Zu-
c) Bankguthaben gemäß § 195 KAGB, sammensetzung und Gewichtung des zugrunde
d) Derivate gemäß § 197 KAGB, liegenden Index nachvollzieht.
e) sonstige Anlageinstrumente gemäß § 198 Es liegt im Ermessen des Fondsmanagements, zu
KAGB, beurteilen, in welchem Zeitrahmen der Fonds an-
f) Investmentanteile gemäß § 196 KAGB, gepasst wird und ob eine Anpassung unter Beach-
tung des Anlageziels angemessen ist.
wenn diese darauf ausgerichtet sind, unter Wah-
rung einer angemessenen Risikomischung den
zugrunde liegenden Index nachzubilden. Etwaige
116.4. Indexnachbildung und Vor- halten, haben häufig ein besonderes Interesse an
dieser Kennzahl. Für langfristige Anleger mit einem
rang der direkten Duplizierung
längeren Anlagehorizont ist meist die Trackingdiffe-
Zur Nachbildung des zugrunde liegenden Index renz zwischen dem Fonds und dem zugrunde lie-
dürfen ausschließlich die folgenden Vermögensge- genden Index über den angestrebten Anlagezeit-
genstände erworben werden: raum wichtiger. Die Trackingdifferenz misst die
– Wertpapiere, die im Wertpapierindex enthalten tatsächliche Differenz zwischen den Renditen eines
sind oder im Zuge von Indexänderungen in Fonds und den Renditen des Index (d.h., wie exakt
diesen aufgenommen werden (Indexwertpa- ein Fonds seinen zugrunde liegenden Index nach-
piere), bildet). Der Tracking Error misst hingegen die Zu-
– Wertpapiere, die auf den zugrunde liegenden und Abnahme der Trackingdifferenz (d. h. die Vola-
Index begeben werden (Indexzertifikate), tilität der Trackingdifferenz). Anleger sollten bei der
Bewertung eines Index-Investmentvermögens
– Wertpapiere, die auf Einzeltitel des zugrunde
beide Kennzahlen in Erwägung zu ziehen.
liegenden Index begeben werden (Einzeltitel-
zertifikate), Der Tracking Error kann von der vom Index-Invest-
mentvermögen gewählten Nachbildungsmethode
– Terminkontrakte auf den zugrunde liegenden
abhängen. Generell liefern historische Daten Hin-
Index (Indexterminkontrakte),
weise darauf, dass eine synthetische Nachbildung
– Terminkontrakte auf Einzeltitel des zugrunde einen niedrigeren Tracking Error erzeugt als eine
liegenden Index (Einzeltitelterminkontrakte), physische Nachbildung; dieselben Daten deuten
– Optionsscheine auf den zugrunde liegenden jedoch oft auch darauf hin, dass eine physische
Index (Indexoptionsscheine), Nachbildung eine geringere Trackingdifferenz ergibt
– Optionsscheine auf Einzeltitel des zugrunde lie- als eine synthetische Nachbildung.
genden Index (Einzeltiteloptionsscheine) sowie Der voraussichtliche Tracking Error basiert auf der
– Investmentanteile gemäß § 8 der „Allgemeinen voraussichtlichen Volatilität der Abweichungen
Anlagebedingungen“. zwischen den Renditen des Fonds und den Rendi-
ten des zugrunde liegenden Index. Das Liquidi-
Bei der Nachbildung des zugrunde liegenden Index
tätsmanagement, die Transaktionskosten bei In-
hat die Anlage in Indexwertpapiere im Sinne einer
dexanpassungen sowie Unterschiede hinsichtlich
direkten Duplizierung des Index Vorrang gegen-
der Bewertungsmethodik und des Bewertungszeit-
über der Anlage in die anderen oben genannten zur
punkts zwischen Fonds und zugrunde liegendem
Indexnachbildung dienlichen Vermögensgegenstän-
Index können sich ebenfalls auf den Tracking Error
de. Eine Nachbildung des zugrunde liegenden In-
sowie auf die Differenz zwischen den Renditen des
dex durch diese Vermögensgegenstände, welche
Fonds und des zugrunde liegenden Index auswir-
den Index nur mittelbar nachbilden, ist nur zum
ken. Die Auswirkungen können abhängig von den
Zwecke der Einhaltung der unter Punkt 9.2 im
zugrunde liegenden Umständen positiv oder nega-
zweiten Satz beschriebenen Investitionsgrenze
tiv sein.
geboten.
Ferner kann der Fonds auch aufgrund von Quellen-
6.5. Duplizierungsgrad steuern, die vom Fonds auf Anlageerträge zu zah-
Um den zugrunde liegenden Index nachzubilden, len sind, einen Tracking Error aufweisen. Das Aus-
darf der Anteil der im Fonds befindlichen Vermö- maß des aufgrund von Quellensteuern entstehen-
gensgegenstände im Sinne des Punktes 6.4 einen den Tracking Errors hängt von verschiedenen Fak-
Duplizierungsgrad von 95 Prozent nicht unter- toren ab wie z. B. vom Fonds bei verschiedenen
schreiten. Terminkontrakte sind mit ihrem Anrech- Steuerbehörden gestellten Rückerstattungsanträ-
nungsbetrag für das Marktrisiko nach dem einfa- gen oder Steuererleichterungen des Fonds im
chen Ansatz gemäß der Verordnung über Risiko- Rahmen eines Doppelbesteuerungsabkommens.
management und Risikomessung beim Einsatz von
Derivaten, Wertpapier-Darlehen und Pensionsge- Der voraussichtliche Tracking Error für den Fonds
schäften in Investmentvermögen nach dem KAGB beträgt: 1,60%
(im Folgenden „DerivateV“ genannt) auf den Dupli-
zierungsgrad anzurechnen. Der Duplizierungsgrad
drückt den Anteil der oben genannten Wertpapiere, Anleger sollten beachten, dass es sich dabei nur
Zertifikate, Terminkontrakte, Optionsscheine und um Schätzwerte für den Tracking Error unter nor-
Investmentanteile im Fonds aus, der hinsichtlich malen Marktbedingungen handelt und diese damit
der Gewichtung mit dem zugrunde liegenden Index nicht als feste Grenzen zu verstehen sind.
übereinstimmt.
6.6. Voraussichtlicher Tracking 7. Faire Behandlung der Anle-
Error
ger und Anteilklassen
Der Tracking Error wird definiert als die annuali-
sierte Standardabweichung der Differenz zwischen Der Fonds kann aus verschiedenen Anteilklassen
den Renditen eines Fonds und des zugrunde lie- bestehen, das heißt die ausgegebenen Anteile
genden Index. Der erwartete Tracking Error des haben unterschiedliche Ausgestaltungsmerkmale,
Fonds bezieht sich auf die monatlichen Netto- je nachdem zu welcher Klasse sie gehören. Die
gesamtrenditen des Fonds und des zugrunde lie- bestehenden Anteilklassen sind in dem „Überblick
genden Index über einen Zeitraum von 3 Jahren. über die bestehenden Anteilklassen" vor den
„Allgemeinen Anlagebedingungen" in diesem
Anleger, die regelmäßig mit Index-Investment-
Verkaufsprospekt zu finden.
vermögen handeln und Anteile an solchen Invest-
mentvermögen nur wenige Tage oder Wochen Die Anteilklassen können sich insbesondere hin-
sichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeauf-
12schlags, des Rücknahmeabschlags, der Verwalt- genannten Börsen oder organisierten Märkte
ungsvergütung, der Mindestanlagesumme, der beantragt werden muss, und die Zulassung
Währung des Anteilswerts oder einer Kombination oder Einbeziehung innerhalb eines Jahres nach
dieser Merkmale unterscheiden. Ausgabe erfolgt.
Aufgrund der unterschiedlichen Ausgestaltung kann 2. Als Wertpapiere in diesem Sinne gelten auch
das wirtschaftliche Ergebnis, das der Anleger mit
seinem Investment in den Fonds erzielt, variieren, a) Anteile an geschlossenen Fonds in Vertrags-
je nachdem, zu welcher Anteilklasse die von ihm oder Gesellschaftsform, die einer Kontrolle
erworbenen Anteile gehören. durch die Anteilseigner unterliegen (sog.
Das gilt sowohl für die Rendite, die der Anleger vor Unternehmenskontrolle), d.h. die Anteilseig-
einer Besteuerung der Erträge erzielt, als auch für ner müssen Stimmrechte in Bezug auf die
die Rendite nach einer Besteuerung der Erträge. wesentlichen Entscheidungen haben, sowie
Der Erwerb von Vermögensgegenständen ist nur das Recht die Anlagepolitik mittels ange-
einheitlich für den ganzen Fonds zulässig, er kann messener Mechanismen zu kontrollieren.
nicht für eine einzelne Anteilklasse oder Gruppen Der Fonds muss zudem von einem Rechts-
von Anteilklassen erfolgen. träger verwaltetet werden, der den Vor-
schriften für den Anlegerschutz unterliegt,
Werden weitere Anteilklassen gebildet, bleiben die
es sei denn der Fonds ist in Gesellschafts-
Rechte der Anleger, die Anteile aus bestehenden
form aufgelegt und die Tätigkeit der
Anteilklassen erworben haben davon jedoch unbe-
Vermögensverwaltung wird nicht von einem
rührt. Mit den Kosten, die anlässlich der Einführung
anderen Rechtsträger wahrgenommen.
einer Anteilklasse anfallen, dürfen ausschließlich
die Anleger dieser neuen Anteilklasse belastet b) Finanzinstrumente, die durch andere Ver-
werden. mögenswerte besichert oder an die Ent-
wicklung anderer Vermögenswerte gekop-
Die Gesellschaft hat die Anleger des Fonds fair zu
pelt sind. Soweit in solche Finanzinstru-
behandeln. Sie darf im Rahmen der Steuerung
mente Komponenten von Derivaten einge-
ihres Liquiditätsrisikos und der Rücknahme von
bettet sind, gelten weitere Anforderungen,
Anteilen die Interessen eines Anlegers oder einer
damit die Gesellschaft diese als Wertpapiere
Gruppe von Anlegern nicht über die Interessen
erwerben darf.
eines anderen Anlegers oder einer anderen Anle-
gergruppe stellen. 3. Die Wertpapiere dürfen nur unter folgenden
Zu den Verfahren, mit denen die Gesellschaft die Voraussetzungen erworben werden:
faire Behandlung der Anleger sicherstellt, siehe
a) Der potentielle Verlust, der dem Fonds
Abschnitt „Abrechnung bei Anteilausgabe und -
entstehen kann, darf den Kaufpreis des
rücknahme“ sowie „Liquiditätsmanagement“.
Wertpapiers nicht übersteigen. Eine
Nachschusspflicht darf nicht bestehen.
8. Anlageinstrumente im Ein- b) Eine mangelnde Liquidität des vom Fonds
zelnen erworbenen Wertpapiers darf nicht dazu
führen, dass der Fonds den gesetzlichen
8.1. Wertpapiere Vorgaben über die Rücknahme von Anteilen
1. Sofern die „Besonderen Anlagebedingungen“ nicht mehr nachkommen kann. Dies gilt
keine weiteren Einschränkungen vorsehen, darf unter Berücksichtigung der gesetzlichen
die Gesellschaft vorbehaltlich des § 198 KAGB Möglichkeit, in besonderen Fällen die
Wertpapiere nur erwerben, Anteilrücknahme aussetzen zu können (vgl.
den Abschnitt „Aussetzung der
a) wenn sie an einer Börse in einem Anteilrücknahme“ (Punkt 19.4)).
Mitgliedstaat der Europäischen Union („EU“)
c) Eine verlässliche Bewertung des Wertpa-
oder in einem anderen Vertragsstaat des
piers durch exakte, verlässliche und gängige
Abkommens über den Europäischen
Preise muss verfügbar sein; diese müssen
Wirtschaftsraum („EWR“) zum Handel
entweder Marktpreise sein oder von einem
zugelassen oder in einem dieser Staaten an
Bewertungssystem gestellt worden sein,
einem anderen organisierten Markt
dass von dem Emittenten des Wertpapiers
zugelassen oder in diesen einbezogen sind,
unabhängig ist.
b) wenn sie ausschließlich an einer Börse
außerhalb der Mitgliedstaaten der EU oder d) Angemessene Information über das
außerhalb der anderen Vertragsstaaten des Wertpapier durch regelmäßige, exakte und
Abkommens über den EWR zum Handel umfassende Information des Marktes über
zugelassen oder in einem dieser Staaten an das Wertpapier oder ein gegebenenfalls
einem organisierten Markt zugelassen oder dazugehöriges, d.h. in dem Wertpapier
in diesen einbezogen sind, sofern die BaFin verbrieftes Portfolio ist verfügbar.
die Wahl der Börse oder des organisierten e) Das Wertpapier ist handelbar.
Marktes zugelassen hat.1
f) Der Erwerb des Wertpapiers steht im
Wertpapiere aus Neuemissionen dürfen Einklang mit den Anlagezielen bzw. der
erworben werden, wenn nach ihren Anlagestrategie des Fonds.
Ausgabebedingungen die Zulassung an oder g) Die Risiken des Wertpapiers werden durch
Einbeziehung in eine der unter a) und b) das Risikomanagement des Fonds in
angemessener Weise erfasst.
1
Die Börsenliste wird auf der Internetseite der Bundes- 4. Wertpapiere dürfen zudem in folgender Form
anstalt veröffentlicht. www.bafin.de erworben werden:
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