VERTRAUEN, REGIONALITÄT, KUNDENFOKUS - EINE STARKE BANK FÜR EIN STARKES LAND. GESCHÄFTSBERICHT 2018 - Volksbank ...
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VERTRAUEN, REGIONALITÄT,
KUNDENFOKUS
EINE STARKE BANK
FÜR EIN STARKES LAND.
GESCHÄFTSBERICHT 2018
356,9
MIO. EURO EIGENMITTEL 1)
1)
Eigenmittel per 31.12.2018
KUNDENORIENTIERT
IN IHRER REGION.
Die Anlage-Bank für Tirol.
Die Unternehmer-Bank für Tirol.
Die Wohnbau-Bank für Tirol.
Maroiköpfe REGION OBERLAND
INHALT Vision, Leitbild und Werte 4 Hauptgeschäftsstellen und Filialen 8 Vorstand, Prokuristen, Staatskommissäre und Aufsichtsrat 11 Bericht des Vorstandes 13 Erläuterungen zu den Geschäfts- und Rahmenbedingungen 13 Analyse des Geschäftsverlaufes 14 Risikobericht 15 Prognosebericht 31 Mitarbeiter 32 Dank des Vorstandes 35 Bericht des Aufsichtsrates 37 Bilanz zum 31. Dezember 2018 38 Gewinn- und Verlustrechnung 2018 40 Erläuterungen zum Jahresabschluss 2018 43 Volksbank Tirol Versicherungsservice GmbH (VTV) 46 Volksbank Tirol und TeamBank – ein starkes Team 49 Volksbanken und Union Investment auf Wachstumskurs 51 ANLAGE-BANK: Innovative Anlageprodukte und höchste Beratungskompetenz 52 UNTERNEHMER-BANK: Die Unternehmer-Milliarde der Volksbanken geht in die dritte Runde 57 WOHNBAU-BANK: Die Volksbank Tirol macht Wohnträume wahr 59 Der Kunde im Zentrum 62 Die Volksbank Tirol bietet Kundenservice auf höchstem Niveau 64 Hauptgeschäftsstelle Landeck erstrahlt in neuem Glanz 68 Kooperationen 2018 71 Kundenveranstaltungen 2018 79 Die Volksbank Tirol hilft 86
UNSERE VISION
EINE STARKE BANK
FÜR EIN STARKES LAND.
Die Volksbank Tirol ist eine Regionalbank, die höchstes
Kundenvertrauen genießt, den Wohlstand in der Region
Tirol fördert und dabei die Menschen in den Mittelpunkt
stellt. Die Volksbank Tirol ist die Hausbank für alle Tiroler
sowie für kleine und mittelständische Unternehmer in Tirol,
für die Bankgeschäfte Vertrauenssache sind.
Rattenberg REGION SCHWAZ/ZILLERTAL
Geschäftsbericht 2018 5
UNSER LEITBILD
ALS ANLAGE-, UNTERNEHMER- UND WOHNBAU-BANK
INVESTIEREN WIR IN TIROL.
Wir investieren in Tirol und sichern Volksbank Tirol:
Wirtschaftswachstum und Arbeitsplätze. Die Anlage-Bank für Tirol.
Wir konzentrieren uns auf das Bankgeschäft in Tirol und Als Anlage-Bank mit langjähriger Tradition konzentrieren wir
sichern damit die wirtschaftliche Entwicklung unseres uns darauf, mit innovativen Produkten, erstklassigen Service-
Landes. Wir leben, was wir sind – eine Regionalbank, die leistungen und persönlicher Beratung unsere Kunden beim
sich auf den optimalen Nutzen für ihre Kunden fokussiert. Vermögensaufbau, der Vermögensverwaltung und der Ver-
Die Spareinlagen unserer Kunden bleiben in Tirol. Wir mögensübertragung erfolgreich zu begleiten. Unsere Anlage-
finanzieren damit kleine und mittlere Unternehmen sowie experten sorgen dafür, dass das uns anvertraute Geld stets
den Wohnbau in Tirol, sichern regionale Arbeitsplätze und den persönlichen Anforderungen der Kunden und der aktuellen
fördern das Wirtschaftswachstum. Marktsituation entsprechend angelegt wird.
Wir investieren Volksbank Tirol:
in unsere Mitarbeiter. Die Unternehmer-Bank für Tirol.
Die ausgezeichnete Ausbildung der Mitarbeiter ist eine Als Unternehmer-Bank sind wir mit unserem Know-how
besondere Stärke der Volksbank Tirol. Dieser Vorteil in der Unternehmensberatung der Spezialist für die Finan-
macht uns nicht zuletzt zu einer erstklassigen Berater- zierung, Veranlagung und Unternehmensübertragung von
bank. Langjährige Kunden vertrauen auf die gewohnten kleinen und mittleren Unternehmen. Unsere Firmenkun-
und erfahrenen Ansprechpartner vor Ort und verlassen den schätzen die Präsenz und Kompetenz vor Ort, die damit
sich auf die Kompetenz bestens geschulter und motivierter verbundenen kurzen Entscheidungswege und unsere verant-
Mitarbeiter in den Bereichen Anlageberatung, Firmenkun- wortungsvolle Kundenberatung. Wir wachsen gemeinsam
dengeschäft und Wohnbaufinanzierung. mit unseren Kunden und sind aufgrund unserer Größe und
Kapitalstärke auch in Zukunft in der Lage, erfolgreiche Tiroler
Unternehmer mit Krediten zu sehr guten Konditionen zu ver-
sorgen und sie auf ihrem Wachstumskurs zu begleiten.
Wir sind eine selbstständige Volksbank Tirol:
und starke Tiroler Regionalbank. Die Wohnbau-Bank für Tirol.
Als selbstständige Tiroler Regionalbank bieten wir Als Wohnbau-Bank sind wir darauf spezialisiert, unsere Kun-
professionelle Finanzdienstleistungen, unabhängige und den bei der Wohnraumbeschaffung, Wohnbaufinanzierung
persönliche Beratung sowie bedarfsgerechte Produkte für und Absicherung der eigenen vier Wände mit modernen
Firmen- und Privatkunden an. Als starke Tiroler Regional Finanzdienstleistungen zu versorgen. Mit viel Know-how,
bank sind wir der finanzielle Nahversorger der Tiroler Erfahrung und dem Wissen um die aktuellen Landesför-
Bevölkerung und nehmen eine führende Rolle als Anlage-, derungen schnüren die Wohnbauexperten der Volksbank
Unternehmer- und Wohnbau-Bank in Tirol ein. Tirol ein optimales und kostengünstiges Finanzierungspaket,
um unsere Kunden bei der Realisierung ihres persönlichen
Wohntraums tatkräftig zu unterstützen.
VOLKSBANK. Vertrauen verbindet.
REGION INNSBRUCK/ Walderalm INNSBRUCK-LAND
Geschäftsbericht 2018 7
UNSERE WERTE
DIE BASIS FÜR UNSEREN ERFOLG.
Werte sind Kern und Antrieb eines jeden Unternehmens. Im sensiblen Finanzbereich ist es besonders wichtig, klare Werte
zu haben und diese konsequent zu verfolgen. Als regional verbundene Bank haben wir uns stets an Werten orientiert, die
selbstverständlich auch für unsere Kunden wertvoll sind.
REGIONALITÄT QUALITÄT
Als Volksbank Tirol setzen wir bewusst auf Regionalität. Wir Als Volksbank Tirol sehen wir uns als qualitätsvolle Bera-
konzentrieren uns auf die Bankgeschäfte in Tirol. Damit si- terbank. Eine hohe Beratungskompetenz zeichnet unsere
chern wir die wirtschaftliche Entwicklung unseres Landes. Kundengespräche aus, was unsere Kunden erwiesener-
Mit viel Herzblut sind wir direkt in der Region für unsere maßen sehr schätzen. Wir bauen auf höchste Qualität in
Kunden da und wissen: Nur gemeinsam sind wir stark. allen Belangen.
KUNDENNÄHE GESUNDHEIT
Als Volksbank Tirol konzentrieren wir uns in der Beratung Als Volksbank Tirol liegt uns nicht nur die „finanzielle Fit-
auf den optimalen Nutzen für unsere Kunden. Unsere ness“ unserer Kunden am Herzen, sondern auch das Thema
Kunden profitieren von kurzen Entscheidungswegen mit Gesundheit. Das spiegelt sich in attraktiven Produkten,
rascher Geschäftsabwicklung. Wir sind nahe am Kunden Dienstleistungen sowie auf der Informations- und Veranstal-
und pflegen die Nähe zum Kunden. tungsebene wider – für unsere Kunden spür- und erlebbar
in Theorie und Praxis.
KUNDENORIENTIERUNG VERTRAUEN
Als Volksbank Tirol stehen wir für bedarfsorientierte Kun- Als Volksbank Tirol wissen wir, Vertrauen ist die Grund-
denberatung und aktive Information. Damit sichern wir lage jeder guten Beziehung. Unseren Erfolg verdanken wir
die erreichten Spitzenwerte bei Kundenzufriedenheit und in erster Linie unseren treuen Kunden, was wir sehr zu
Weiterempfehlung und bauen diese weiter aus. Zufriedene schätzen wissen.
und begeisterte Kunden sind unser Ziel.
VOLKSBANK. Vertrauen verbindet.
8
HAUPTGESCHÄFTSSTELLEN UND FILIALEN
Stand: 31. Dezember 2018
Hauptgeschäftsstelle Landeck Hauptgeschäftsstelle Innsbruck
Malser Straße 29, 6500 Landeck Meinhardstraße 1, 6020 Innsbruck
FILIALEN DER REGION FILIALEN DER REGION
OBERLAND INNSBRUCK/INNSBRUCK-LAND
Filiale Fiss Filiale Landeck-Perjen* Filiale Fulpmes
Untergasse 5 Schrofensteinstraße 5 Waldraster Straße 6
6533 Fiss 6500 Landeck 6166 Fulpmes
Filiale Galtür* Filiale Pfunds Filiale Hall
Nr. 40 Stuben 502 Wallpachgasse 6
6563 Galtür 6542 Pfunds 6060 Hall
Filiale Imst Filiale Reutte Filiale Telfs
Kramergasse 1 Obermarkt 16 Weissenbachgasse 2
6460 Imst 6600 Reutte 6410 Telfs
Filiale Ischgl Filiale St. Anton a. A.
Dorfstraße 83 Dorfstraße 50
6561 Ischgl 6580 St. Anton a. A.
Filiale Kappl Filiale Serfaus
Nr. 482 Untere Dorfstraße 23
6555 Kappl 6534 Serfaus
Filiale Landeck-Öd* Filiale Zams
Urichstraße 43 Hauptstraße 100
6500 Landeck 6511 Zams
* SB-Filiale
Geschäftsbericht 2018 9
Hauptgeschäftsstelle Schwaz Hauptgeschäftsstelle Kufstein
Josef-Wopfner-Straße 8, 6130 Schwaz Unterer Stadtplatz 21, 6330 Kufstein
FILIALEN DER REGION FILIALEN DER REGION
SCHWAZ/ZILLERTAL UNTERLAND
Filiale Brixlegg Filiale Mayrhofen Filiale Ebbs Filiale Kufstein-Endach*
Marktstraße 40a Hauptstraße 416 Kirchplatz 1 Weidach 4
6230 Brixlegg 6290 Mayrhofen 6341 Ebbs 6330 Kufstein
Filiale Fügen Filiale Zell a. Z. Filiale Ellmau Filiale Söll
Hauptstraße 83 Gerlosstraße 2 Dorf 45 Dorf 126
6263 Fügen 6280 Zell a. Z. 6352 Ellmau 6306 Söll
Filiale Jenbach Filiale Hopfgarten Filiale St. Johann
Auf der Huben 1 Brixentaler Straße 28 Hinterkaiserweg 1
6200 Jenbach 6361 Hopfgarten 6380 St. Johann
Filiale Kirchbichl Filiale Walchsee*
Tiroler Straße 10 Johannesstraße 8
6322 Kirchbichl 6344 Walchsee
Filiale Kitzbühel Filiale Wörgl
Vorderstadt 24 Bahnhofstraße 31
6370 Kitzbühel 6300 Wörgl
Filiale Kössen
Alleestraße 1a
6345 Kössen
VOLKSBANK. Vertrauen verbindet.
Kaisertal REGION UNTERLAND
Geschäftsbericht 2018 11
VORSTAND, PROKURISTEN UND AUFSICHTSRAT
VORSTAND AUFSICHTSRAT
Dir. Mag. Markus Hörmann VORSITZENDE VOM BETRIEBSRAT DELEGIERT
Vorsitzender
Mieming Vorsitzender Andrea Ager
Christoph Nöbl
Dir. Mag. Martin Holzer Mag. Robert Oelinger Anna Reiter
Vorsitzender-Stellvertreter Innsbruck Harald Stock
Landeck
1. Vorsitzender-Stellvertreter
Dir. Werner Foidl STAATSKOMMISSÄR
Wörgl Walter Gaim
Prutz Ministerialrätin
Mag. Elisabeth Vitzthum
PROKURISTEN 2. Vorsitzender-Stellvertreter
Ministerialrat
Gerald Gleixner Mag. Martin Singer, MAS Mag. Martin Rupprechter
Michael Jörg Schwaz
Peter Karbacher
Florian Kayed
Gerald Lechner MITGLIEDER
Hubert Lenhart
Günther Marek bis 5.4.2018 Dr. Maximilian Ellinger
Andreas Mißlinger, MBA Schwoich
Alfred Novosel bis 5.4.2018
Robert Petutschnigg Manfred Netzer bis 29.6.2018
Stefan Posch Landeck
Dr. Andreas Praxmarer
MMag. Dr. Thomas Schiendl Walter Oberhollenzer
Michael Senn Stans
Josef Tratter
Leopold Viereder Friedrich Obholzer bis 1.2.2018
Mag. Jürgen Votteler bis 2.1.2018 Kufstein
Dr. Johannes Roilo
Innsbruck
Mag. Claus Huter seit 29.6.2018
Kufstein
Mag. Thomas Kneringer
seit 29.6.2018
Flirsch12 Der Vorstand der Volksbank Tirol AG Von links: Vorstand Werner Foidl, Vorstandsvorsitzender Mag. Markus Hörmann und Vorstandsvorsitzender-Stellvertreter Mag. Martin Holzer
Geschäftsbericht 2018 13
BERICHT DES VORSTANDES
ERLÄUTERUNG ZU DEN GESCHÄFTS-
UND RAHMENBEDINGUNGEN
Im Euroraum hat sich das Wirtschaftswachstum im dritten Auf Grundlage der regelmäßigen wirtschaftlichen und mo-
Quartal 2018 überraschend stark abgeschwächt. Die Eu- netären Analyse hat der EZB-Rat am 25. Oktober 2018 be-
ropäische Kommission und die OECD erwarten, dass sich schlossen, die EZB-Leitzinsen unverändert bei 0 % zu be-
das Wirtschaftswachstum im Euroraum bis 2020 auf rund lassen. Was die geldpolitischen Sondermaßnahmen betrifft,
1,8 % verlangsamen wird. Die österreichische Wirtschaft so wurde der Nettoerwerb im Rahmen des Programms
befindet sich in der Spätphase eines kräftigen Konjunktur- zum Ankauf von Vermögenswerten (Asset Purchase Pro-
aufschwungs. Gestützt auf eine starke Inlandsnachfrage gramme – APP) im neuen Umfang von monatlich 15 Mrd.
und eine solide Exportperformance liegt das Wachstum des Euro bis Ende Dezember 2018 fortgesetzt.
realen BIP im Jahr 2018 bei 2,7 %. Für die Jahre von 2019
bis 2021 wird im Einklang mit der Abschwächung der inter- Das Kreditwachstum privater Haushalte lag in Österreich
nationalen Konjunktur mit einem Rückgang des Wachstums im August 2018 bei 3,6 % und wurde weiterhin vor allem
auf 2,0 % (2019), 1,9 % (2020) und 1,7 % (2021) gerechnet. von Wohnbaukrediten beeinflusst, die sich mit einer Jah-
reswachstumsrate von 4,4 % deutlich positiv entwickelten.
Die Lage am Arbeitsmarkt verbesserte sich im Verlauf des Das Kreditwachstum inländischer Unternehmen erreichte
Jahres 2018 deutlich. Die Arbeitslosenquote laut Euro im August 2018 in Österreich 6,2 % und lag damit um
stat-Definition ist 2018 auf 4,9 % gesunken. Für die Jahre 3,0 % über dem Vorjahreswert. Die Volksbank Tirol ist
2019 und 2020 wird eine Arbeitslosenquote von jeweils als zugeordnetes Kreditinstitut Teil des Kreditinstitute
4,7 % erwartet, für das Jahr 2021 ein weiterer Rückgang auf Verbundes (Haftungs- und Liquiditätsverbund) mit der
4,5 %. Die HVPI-Inflation wird im Jahr 2019 stabil bei VOLKSBANK WIEN AG (VBW) als Zentralorganisation
2,1 % liegen, bevor sie im Jahr 2020 auf 2,0 % und 2021 auf iSd § 30a BWG.
1,9 % sinken wird.
Der Verbund dient sowohl dem geregelten Transfer von
Die heimische Industrie weitet ihre Investitionen ange- Liquidität zwischen den Mitgliedern (Liquiditätsverbund)
sichts der guten Absatzmöglichkeiten auf den internatio- als auch der Erbringung sonstiger Leistungen zwischen
nalen Märkten weiterhin kräftig aus. Die Investitionen in den Mitgliedern (Haftungsverbund), verbunden mit Wei-
Maschinen und Fahrzeuge zeigten schon in den Jahren sungsrechten der Zentralorganisation. Damit ist eine
2015 bis 2017 mit einem Anstieg von insgesamt 20 % eine indirekte Absicherung der Gläubiger aller Mitglieder
sehr starke Dynamik. Im Jahr 2018 setzte sich mit einem gegeben. Direkte Forderungsrechte Dritter gegen die
Wachstum der Ausrüstungsinvestitionen von 4,1 % dieser Vertragsparteien werden durch den Vertrag nicht be-
Trend fort. Für die Folgejahre wird mit einer graduellen Ab- gründet. Die Zentralorganisation ist verpflichtet, die
schwächung gerechnet. Liquiditätsversorgung der zugeordneten Kreditinstitute
sowie die Einhaltung der regulatorischen Eigenmitteler-
Der Wohnbau wächst derzeit ebenfalls sehr kräftig. Die fordernisse durch den Verbund sicherzustellen.
Wohnbauinvestitionen wurden in den Jahren 2016 und 2017
insgesamt um knapp 6,0 % ausgeweitet. Für 2018 ergibt
sich ein Anstieg der Wohnbauinvestitionen um 3,0 %, der
sich im Jahr 2019 nur unwesentlich verlangsamen wird.
Der private Konsum ist derzeit eine wesentliche Stütze der
heimischen Konjunktur. Das Jahr 2018 ist das dritte Jahr in
Folge, in dem der Konsum relativ kräftig wächst. Wie in den
letzten Jahren trägt hierzu auch heuer die sehr dynami-
sche Beschäftigungsentwicklung bei; darüber hinaus wird
der private Konsum durch die im Vergleich zum Vorjahr
höheren Lohnabschlüsse gestützt.
Der gesamtstaatliche Budgetsaldo ist im Jahr 2018 ausge-
glichen. Diese Entwicklung ist dem sehr guten konjunktu-
rellen Umfeld sowie einem weiteren Rückgang der öffent-
lichen Zinsausgaben zu verdanken. Diese beiden Effekte
überwiegen die im Jahr 2018 im Vergleich zum Vorjahr
stärker expansiv wirkenden Fiskalmaßnahmen.14
BERICHT DES VORSTANDES
Als gesetzlicher Revisionsverband hat der Österreichi-
sche Genossenschaftsverband (Schulze-Delitzsch) den
gesetzlichen Auftrag, den Jahresabschluss inklusive
Lagebericht und die Gebarung der Volksbank Tirol zu
prüfen. Leistungsfähigkeit, Rentabilität und eine solide
Eigenmittelausstattung nehmen in der Geschäftspolitik
einen hohen Stellenwert ein. Im Sinne der Strategie der
„Kundenpartnerschaft“ ist es ein wesentliches Ziel der
Volksbank Tirol, ihr Produktportfolio und ihre Vertriebs
organisation nach den aktuellen Kundenbedürfnissen
auszurichten, Kosten und Erträge zu optimieren, um ihre
Leistungsfähigkeit als Regionalbank, ihre Rentabilität und
Eigenmittelausstattung weiter zu verbessern.
Das genossenschaftliche Prinzip, das auf dem Mitbegrün-
der des Genossenschaftswesens Hermann Schulze-De-
litzsch beruht, steht für die Volksbank Tirol stets im Fokus
ihrer gesamten Tätigkeit. Der Schulze-Delitzsch-Grund-
satz „Wer partnerschaftlich denkt, handelt nachhaltig“
Somit kann auch den wirtschaftlichen Herausforderungen hat einen hohen Stellenwert im Umgang mit Kunden,
in einem sich ändernden Marktumfeld einerseits und den Geschäftspartnern und Mitarbeitern. Die Unternehmens
steigenden regulatorischen Erfordernissen andererseits politik der Volksbank Tirol ist in diesem Sinne auf lang-
noch besser begegnet werden. Die aufsichtsrechtlichen fristige Stabilität und Nachhaltigkeit ausgerichtet. Die
Bestimmungen der Teile 2 bis 8 der Verordnung (EU) Geschäftsbereiche der Volksbank Tirol umfassen das Kre-
Nr. 575/2013 sind vom Kreditinstitute-Verbund auf konso- dit-, Einlagen- und Wertpapierdepotgeschäft.
lidierter Basis einzuhalten.
Die allgemeine wirtschaftliche Lage in Österreich gab die
Der Kreditinstitute-Verbund ruht auf drei Säulen: Rahmenbedingungen für die Unternehmen der Region
• dem Haftungsverbund (§ 30a Abs 1 Z 2 BWG) vor. Die gute wirtschaftliche Situation der Region zeigt
• dem Liquiditätsverbund (§ 30a Abs 10 BWG) sich auch in der Entwicklung der Volksbank Tirol. Die Bi-
• den Generellen und Individuellen Weisungen lanzsumme erhöhte sich im Vergleich zu 2017 um 5,9 %
(§ 30a Abs 10 BWG) oder 181,9 Mio. Euro und betrug zum 31. Dezember 2018
3.282,8 Mio. Euro.
Die internationale Ratingagentur für Banken Fitch Ratings
hat am 5. Feber 2019 für den Volksbanken-Verbund und
die Volksbanken das Langfrist-Rating mit „BBB“ bestätigt.
Bis 31. Dezember 2018 war die Volksbank Einlagensiche-
rung eG (VEG) als Sicherungseinrichtung des Fachver-
bandes der Volksbanken für die Einlagensicherung und
die Anlegerentschädigung zuständig, seit 1. Jänner 2019
fungiert die AUSTRIA Ges.m.b.H. als einheitliche Siche-
rungseinrichtung.
ANALYSE DES GESCHÄFTSVERLAUFES
Die Volksbank Tirol ist eine selbstständige regionale
Bank, die ihre Geschäftstätigkeit auf die Region Tirol kon- * aufsummierte Werte der Volksbank Tirol Innsbruck-Schwaz
zentriert. In ihrem Einzugsgebiet versteht sich die Bank AG, Volksbank Landeck eG und Volksbank Kufstein-Kitzbühel eG
vor allem als Finanzierungspartner der Klein- und Mittel-
betriebe sowie der Privatkunden.Geschäftsbericht 2018 15
Im Einlagengeschäft konnten gegenüber 2017 Zuwächse von Die Eigenmittel betrugen zum 31. Dezember 2018 356,9 Mio.
7,6 % erzielt werden. Die Kreditvergabe war weiterhin auf ein Euro. Auf das Kernkapital entfielen 92,3 % und auf das Er-
qualitatives Wachstum (ausreichende Besicherung und gute gänzungskapital 7,7 %. Die Eigenmittelquote bezogen auf
Kundenbonität) ausgerichtet. Das Kreditvolumen konnte das Gesamtrisiko zum 31. Dezember 2018 errechnet sich
gegenüber dem Vorjahr um 5,3 % gesteigert werden. mit 19,0 %. Bei der Berechnung wurde die erhöhte Eigen-
mittelanforderung aufgrund der geänderten Auslegungs-
Aufgrund der volatilen Märkte ergab sich beim Kun- praxis der EZB hinsichtlich Einstufung von gewerblichen
den-Depotvolumen (ohne eigene Kassenobligationen) Immobilienkrediten als spekulative Immobilienfinanzie-
zum Jahresultimo ein Bestandsrückgang von 0,7 %. Das rungen gemäß Artikel 128 CRR berücksichtigt.
im Berichtsjahr niedrige Zinsniveau wirkte sich ungüns-
tig auf die Ertragslage aus. Dieser Entwicklung wurde mit
einer sparsamen Gebarung entgegengewirkt. RISIKOBERICHT
Durch kontinuierliche Verbesserungs- und Ersatzinves- Im Volksbanken-Verbund ist ein Risikomanagementsystem
titionen können wir einerseits die Kostenbelastung für eingerichtet, das alle wesentlichen bankgeschäftlichen und
unsere Geschäftsstellen in einem wirtschaftlich vertret- bankbetrieblichen Risiken umfasst und limitiert. Die VBW
baren Rahmen halten und andererseits auf ein modern übt dabei als Zentralorganisation (ZO) gem. § 30a BWG des
ausgestattetes und funktionsfähiges Netz an Geschäfts- Volksbanken-Verbundes wesentliche Risikosteuerungs-
stellen und Arbeitsplätzen verweisen. funktionen aus und ist für die Einhaltung von regulatori-
schen Vorgaben verantwortlich. Die Volksbank Tirol als
Um den Kundenbedürfnissen noch besser gerecht zu wer- Mitglied im Kreditinstitute-Verbund hält sich bei der Steue-
den, wurden im Geschäftsjahr 2018 verstärkt Investitionen rung ihrer Risiken an die risikopolitischen Leitlinien der ZO.
für Digitalisierung vorgenommen. So wurde im Jahr 2018 Die Umsetzung der Steuerung im Volksbanken-Verbund
eine Digitalisierungsstrategie verabschiedet und des Wei- erfolgt durch Generelle und im Bedarfsfall durch Individu-
teren mit der Implementierung eines KundenServiceCen- elle Weisungen und korrespondierende Arbeitsrichtlinien
ters als auch eines MarktServiceCenters gestartet. Die in den zugeordneten Kreditinstituten (ZKs).
lokale Volksbank und deren Filialen mit Beratung sind
primärer Vertriebskanal. Die Digitalisierungsmaßnahmen Folgende Risiken werden im Volksbanken-Verbund im Zuge
unterstützen das Geschäftsmodell mit digitalen Produk- der Risikoinventur als wesentlich eingestuft:
ten und Services. Die Nähe zum Kunden bleibt auch in Zu- • Kreditrisiken
kunft ein wesentliches Asset der Volksbank Tirol. • Marktrisiken
• Liquiditätsrisiken
17,5 %
• Operationelle Risiken
Bankenschnitt
• Sonstige wesentliche Risiken
(wie z. B. Beteiligungsrisiko, strategisches Risiko, Reputa
lt. OeNB*
tionsrisiko, Eigenkapitalrisiko und Geschäftsmodell-Risiko)
Mindestquote
Aktuelle Entwicklungen
Volksbank
gesetzliche
Der Volksbanken-Verbund durchlief im Jahr 2018 er-
Tirol AG
neut den jährlichen aufsichtlichen Überprüfungs- und
15,5 % Bewertungsprozess (Supervisory Review and Evaluation
Process – SREP) im Rahmen des einheitlichen Aufsichts-
mechanismus der EZB. Der diesjährige SREP berücksich-
6% tigte dabei auch den im Jahr 2018 durchgeführten EZB-
Stresstest. Mit Beschluss der EZB vom 14. Feber 2019
KERNKAPITALQUOTE** wurde der VBW als ZO des Volksbanken-Verbundes das Er-
BANKEN 2018 gebnis des aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungs-
prozesses übermittelt.
* Bankenschnitt für Q 3/2018
** Quelle: CRR, OeNB, Volksbank; Kernkapitalquote in Relation zum Gesamtrisiko
Die hervorragende Kapitalausstattung der Volksbank Tirol be-
deutet Sicherheit für die Kunden und ist eine solide Basis für
ein gesundes Wachstum in der Zukunft.Serfaus REGION OBERLAND
Geschäftsbericht 2018 17
BERICHT DES VORSTANDES
Die für den Volksbanken-Verbund festgelegte Kapitalem Als Voraussetzung und Basis für ein solides Risikoma-
pfehlung (CET 1 Demand) in Höhe von 11,25 % mit Gültigkeit nagement wird das Risk Appetite Framework (RAF) für
ab 1. März 2019 setzt sich wie folgt zusammen: den Volksbanken-Verbund auch in der Volksbank Tirol
Säule 1 CET-Anforderung von 4,5 %, Säule 2 Anforderung laufend weiterentwickelt, um den Risikoappetit bzw. den
von 2,75 %, Kapitalerhaltungspuffer von 2,5 %, Systemri- Grad der Risikotoleranz zu definieren (insbesondere durch
sikopuffer 0,5 %, systemrelevante Institute-Puffer 0,5 % die Festlegung und Überprüfung von geeigneten Limits
(neu ab 1. Jänner 2019) und Säule 2 Kapitalempfehlung von und Kontrollen), den die Volksbank Tirol bereit ist, zu ak-
1,0 %. Aufgrund der derzeitig gültigen Regelung hat der zeptieren, um ihre festgelegten Ziele zu erreichen. Das
systemrelevante Institute-Puffer jedoch keine Auswirkung Rahmenwerk wird regelmäßig auf regulatorische Ände-
auf den CET 1 Demand bzw. auf die Gesamtkapitalanfor- rungen, Änderungen im Marktumfeld oder des Geschäfts-
derung, da der höhere Puffer zwischen Systemrisikopuffer modells überprüft und angepasst. Das Ziel der Volksbank
und systemrelevantem Institute-Puffer anzuwenden ist. Die Tirol ist es, durch dieses Rahmenwerk ein diszipliniertes
Gesamtkapitalanforderung ab 1. März 2019 beträgt 13,75 % und konstruktives Kontrollumfeld zu entwickeln, in dem
(Säule 1 Anforderung von 8,0 %, Säule 2 Anforderung von alle Mitarbeiter ihre Rolle und Verantwortung verstehen.
2,75 %, Kapitalerhaltungspuffer von 2,5 %, Systemrisikopuffer
von 0,5 % bzw. systemrelevanter Institute-Puffer von 0,5 %).
Risikopolitische Grundsätze
Die risikopolitischen Grundsätze der Volksbank Tirol um-
fassen die innerhalb des Volksbanken-Verbundes gültigen
Normen im Umgang mit Risiken und werden zusammen mit
dem Risikoappetit vom ZO-Vorstand festgelegt. Ein verbund-
weit einheitliches Verständnis zum Risikomanagement ist
die Basis für die Entwicklung eines Risikobewusstseins und
einer Risikokultur im Unternehmen. Der Volksbanken-Ver-
bund lässt sich in seinen Aktivitäten vom Grundsatz leiten,
Risiken nur in dem Maße einzugehen, wie dies zur Errei-
chung der geschäftspolitischen Ziele erforderlich ist. Die
damit verbundenen Risiken werden gesamthaft unter An-
wendung von Grundsätzen für das Risikomanagement durch
die Gestaltung der Organisationsstruktur und der Geschäfts-
prozesse gesteuert. Verbundweites Risikomanagement
Das Risikocontrolling der VBW als ZO verantwortet die Ri-
Organisation des Risikomanagements siko-Governance, Methoden und Modelle für die verbund-
Die Volksbank Tirol hat alle erforderlichen organisatori- weit strategischen Risikomanagementthemen sowie die
schen Vorkehrungen getroffen, um dem Anspruch eines Vorgaben zur Steuerung auf Portfolioebene. Die ZO hat zur
modernen Risikomanagements zu entsprechen. Es gibt eine Erfüllung ihrer Steuerungsfunktion Generelle Weisungen
klare Trennung zwischen Markt und Marktfolge. Die Funk- (GW) gegenüber den ZKs erlassen. Die GW ICAAP, GW ILAAP,
tion eines zentralen und unabhängigen Risikocontrollings ist GW Grundsätze des Kreditrisikomanagements (GKRM), GW
eingerichtet. An der Spitze des Risikocontrollings steht auf Liquiditätsstrategie und -management und die nachgela-
Vorstandsebene der Chief Risk Officer (CRO). Innerhalb des gerten Verbundhandbücher regeln verbindlich und einheit-
Vorstandsressorts des CRO gibt es eine Trennung zwischen lich das Risikomanagement. Die Risikostrategie sowie die
Risikocontrolling und operativem Kreditrisikomanagement NPL-Strategie für den Volksbanken-Verbund werden eben-
(Marktfolge etc.). Die Risiko beurteilung, -messung und falls in Form einer GW erlassen. Die Risiko-Governance
-kontrolle erfolgen nach dem Vier-Augen-Prinzip. Diese sowie die Methoden und Modelle werden vom Risikocon
Aufgaben werden zur Vermeidung von Interessenkonflikten trolling der VBW als ZO tourlich an die aktuellen Rahmen-
von unterschiedlichen Organisationseinheiten wahrgenom- bedingungen angepasst bzw. weiterentwickelt.
men. Das Geschäftsmodell erfordert es, Risiken effektiv zu
identifizieren, zu bewerten, zu messen, zu aggregieren und Neben der regelmäßigen Re-Modellierung, Re-Kalibrie-
zu steuern. Risiken und Kapital werden mithilfe eines Rah- rung sowie Validierung der Risikomodelle werden die Me-
menwerks von Grundsätzen, O rganisationsstrukturen sowie thoden im ICAAP und ILAAP laufend verbessert und neue
Mess- und Überwachungsprozessen gesteuert, die eng an aufsichtsrechtliche Anforderungen überwacht und zeitge-
den Tätigkeiten der Unternehmens- und Geschäftsbereiche recht umgesetzt.
ausgerichtet sind.18
BERICHT DES VORSTANDES
Interner Kapitaladäquanzprozess
Zur Sicherstellung einer nachhaltigen, risikoadäquaten Ka-
pitalausstattung hat die VBW in ihrer Funktion als ZO des
Volksbanken-Verbundes internationaler Best Practice fol-
gend einen internen Kapitaladäquanzprozess (ICAAP) als
revolvierenden Steuerungskreislauf aufgesetzt, dem auch
die Volksbank Tirol unterliegt. Der ICAAP startet mit der
Identifikation der wesentlichen Risiken, durchläuft den Pro-
zess der Risikoquantifizierung und -aggregation, die Ermitt-
lung der Risikotragfähigkeit, die Limitierung und schließt
mit der laufenden Risikoüberwachung und daraus abgelei-
teten Maßnahmen. Die einzelnen Elemente des Kreislaufes
werden mit unterschiedlicher Frequenz durchlaufen. Alle
im Kreislauf beschriebenen Aktivitäten werden zumindest
jährlich auf ihre Aktualität und ihre Angemessenheit hin
geprüft, bei Bedarf an die aktuellen Rahmenbedingungen
angepasst und vom Vorstand der ZO abgenommen.
Risikoinventur
Die Risikoinventur verfolgt das Ziel, das Gefahrenpotenzial
neu eingegangener wesentlicher Risiken zu erheben und Der Risikoappetit, d. h. die Indikatoren des RAS, werden
bestehende wesentliche Risiken zu bewerten. Die Ergeb- aus dem Geschäftsmodell, dem aktuellen Risikoprofil,
nisse der Risikoinventur werden zusammengefasst und der Risikokapazität und den Ertragserwartungen bzw. der
für die Volksbank Tirol ausgewertet. Die Ergebnisse der strategischen Planung abgeleitet. Das auf Teilrisikoarten
Risikoinventur fließen in die Risikostrategie ein und bilden heruntergebrochene Limitsystem sowie das RAS geben
den Ausgangspunkt für die Risikotragfähigkeitsrechnung, den Rahmen für jenes maximale Risiko vor, das die Volks-
da wesentliche Risikoarten in der Risikotragfähigkeits- bank Tirol bereit ist, für die Erreichung der strategischen
rechnung zu berücksichtigen sind. Ziele einzugehen. Die RAS-Kennzahlen werden mit einem
Ziel-, einem Trigger- und einem Limitwert versehen und
Risikostrategie ebenso wie die Gesamtbank- und Teilrisikolimits laufend
Die Risikostrategie der Volksbank Tirol basiert auf der Ver- überwacht. Damit wird sichergestellt, dass Abweichungen
bund-Risikostrategie sowie auf der Verbund-Geschäfts- von der Risikostrategie rasch erkannt und zeitgerecht Maß-
strategie und schafft konsistente Rahmenbedingungen und nahmen zur Gegensteuerung eingeleitet werden können.
Grundsätze für ein einheitliches Risikomanagement. Die
Risikostrategie wird zumindest jährlich auf ihre Aktualität Das Kennzahlenset des RAS setzt sich auf Verbundebene
und ihre Angemessenheit hin geprüft und an die aktuellen wie folgt zusammen:
Rahmenbedingungen angepasst. Sie gibt die Regeln für • Kapitalkennzahlen
den Umgang mit Risiken vor und sorgt für die jederzeitige (z. B. CET1-Ratio, T1-Ratio, TC-Ratio, RTF)
Sicherstellung der Risikotragfähigkeit. Die Erstellung der • Kreditrisikokennzahlen
Risikostrategie erfolgt zeitlich parallel mit der Geschäfts- (z. B. NPL-Ratio, Coverage Ratio, Kundenforderungen
planung. Die Verknüpfung der Inhalte der Risikostrategie Ausland, Nettozuführungsquote Risikovorsorgen)
und der Geschäftsplanung erfolgt verbundweit durch die • Zinsrisikokennzahlen
Integration der Zielvorgaben des Risk Appetite Statements (z. B. OeNB-Zinsrisikokoeffizient, PVBP (Present Value of
in die GW Controlling – Planung und Reporting. a Basis Point), IRRBB (Zinsrisiko Bankbuch)-Kennzahl)
• Liquiditätsrisikokennzahlen
Risikoappetiterklärung (Risk Appetite Statement – (z. B. LCR, Survival Period)
RAS) und Limitsystem • Kennzahlen für das operationelle Risiko
Das Kernelement der Risikostrategie stellt ein im Einklang (z. B. OpRisk-Verluste im Verhältnis zum CET1,
mit der Geschäftsstrategie stehendes Risk Appetite State IKS-Durchführungsquote)
ment (RAS) und integriertes Limitsystem dar. Das aus • Weitere risikorelevante Kennzahlen
strategischen und vertiefenden Kennzahlen bestehende (z. B. CIR, LDR, Leverage Ratio)
RAS-Kennzahlen-Set unterstützt den Vorstand bei der Um-
setzung zentraler strategischer Ziele der Volksbank Tirol
und operationalisiert diese.Geschäftsbericht 2018 19
Risikotragfähigkeitsrechnung
Die Risikotragfähigkeitsrechnung stellt die Basis der Bei dieser Sichtweise werden die Risikodeckungsmassen
quantitativen Umsetzung des ICAAP dar. Mit ihr wird die auf Basis des internen Kapitals definiert. Dieses baut auf
jederzeit ausreichende Deckung der eingegangenen Risi- der aufsichtsrechtlichen Definition auf, umfasst aber noch
ken durch adäquate Risikodeckungsmassen nachgewie- zusätzliche Bestandteile, wie z. B. stille Lasten/Reserven.
sen und auch für die Zukunft sichergestellt. Zu diesem Auch bei der Bestimmung der Gesamtrisikoposition wird
Zweck werden alle relevanten Einzelrisiken aggregiert. auf interne Verfahren, in der Regel VaR, abgestellt. Dabei
Diesem Gesamtrisiko werden dann die vorhandenen und wird nicht nur auf die regulatorisch mit Eigenmitteln zu un-
vorab definierten Risikodeckungsmassen gegenüberge- terlegenden Risiken abgestellt, sondern es werden alle im
stellt. Die Einhaltung der Limits wird quartalsweise über- Rahmen der Risikoinventur als wesentlich erachteten und
wacht und berichtet. quantifizierbaren Risiken in die Betrachtung miteinbezo-
gen. Bei der Risikoquantifizierung in der Liquidationssicht
Bei der Bestimmung der Risikotragfähigkeit werden un- wird ein Konfidenzniveau von 99,9 % mit einer Haltedauer
terschiedliche Zielsetzungen verfolgt, die sich in drei von einem Jahr verwendet. Das Gesamtbankrisikolimit ist
Sichtweisen widerspiegeln: mit 85 % der verfügbaren Risikodeckungsmasse in der öko-
• Regulatorische Sicht (Einhaltung der regulatorischen nomischen Liquidationssicht festgelegt.
Eigenmittelquoten)
• Ökonomische Going-Concern-Sicht Stress Testing
• Ökonomische Liquidationssicht (Gone-Concern-Sicht) Für die Kredit-, Markt- und Liquiditätsrisiken sowie für
das operationelle Risiko werden von der VBW als ZO für
Die regulatorische Säule 1 Sicht vergleicht die Summe aller den Volksbanken-Verbund regelmäßig risikoartenspe-
aufsichtsrechtlich mit Eigenmittel zu unterlegenden Risiken zifische Stresstests bzw. Risikoanalysen durchgeführt,
nach vorgegebenen Methoden und definierten Risikode- wobei die Krisenszenarien derart gestaltet werden, dass
ckungsmassen (basierend auf regulatorischen Definitionen). das Eintreten von sehr unwahrscheinlichen, aber nicht
unmöglichen Ereignissen simuliert bzw. geschätzt wird.
In der Going-Concern-Sicht soll der Fortbestand einer Anhand dieser Vorgehensweise können u. a. extreme Ver-
geordneten Geschäftstätigkeit sichergestellt werden. luste erkannt und analysiert werden.
Kleinere, mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit auf-
tretende Risiken sollen verkraftet werden können, ohne Neben diesen risikoartenspezifischen Stresstests und
den laufenden Geschäftsbetrieb zu gefährden. Als Risiko Sensitivitätsanalysen werden auf Verbundebene regelmä-
deckungsmasse werden im Wesentlichen stille Reserven, ßig auch bankinterne Stresstests durchgeführt, welche
der im laufenden Geschäftsjahr erzielte Jahresüberschuss/ risikoartenübergreifend sind. Der halbjährlich durch-
-fehlbetrag, der Plangewinn/-verlust für die nächsten zwölf geführte interne Gesamtbank-Stresstest setzt sich aus
Monate sowie jene Eigenmittel, welche die in der Risiko Szenarioanalysen, Sensitivitätsanalysen und dem Reverse
strategie 2018 festgesetzte CET1-Quote von 8,25 % über- Stresstest zusammen. In den Szenarioanalysen werden
schreiten, angesetzt. Bei der Risikoquantifizierung wird da- volkswirtschaftliche Krisenszenarien definiert und daraus
für auf ein Konfidenzniveau von 95 % und eine Haltedauer die geänderten Risikoparameter für die einzelnen Risiko-
von einem Jahr abgestellt. Das Gesamtbankrisikolimit ist kategorien und Geschäftsfelder abgeleitet. Neben der Ri-
mit 100 % der verfügbaren Risikodeckungsmasse in der sikoseite werden auch die Effekte der Krisenszenarien auf
ökonomischen Going-Concern-Sicht festgelegt. die Risikodeckungsmassen ermittelt. In einer gestress-
ten Risikotragfähigkeitsrechnung werden schließlich die
In der ökonomischen Liquidationssicht steht die Sicherung verschiedenen Auswirkungen der Krisenszenarien auf
der Gläubigeransprüche im Liquidationsfall im Vordergrund. die Risikotragfähigkeit zusammengefasst und analysiert.REGION INNSBRUCK/ Ampferstein INNSBRUCK-LAND
Geschäftsbericht 2018 21
BERICHT DES VORSTANDES
Aus den Erkenntnissen des Gesamtbank-Stresstests
werden Handlungsempfehlungen definiert und diese in
Maßnahmen übergeleitet. So wird beispielsweise das Re-
porting-Rahmenwerk um neue Aspekte erweitert, zusätz-
lich Limits definiert, spezielle bzw. risikoreiche Branchen
stärker überwacht und Planungsvorgaben für strategi-
sche Risikokennzahlen abgeleitet.
Von der EBA/EZB wird derzeit alle zwei Jahre (zuletzt
2018) ein EU-weiter risikoartenübergreifender Stresstest
durchgeführt. Der Volksbanken-Verbund nimmt an die-
sem Stresstest teil. Die Stresstestergebnisse werden zur
Beurteilung des Kapitalbedarfs für den Volksbanken-Ver-
bund im Rahmen des SREP herangezogen. In den Jah-
ren zwischen den risikoartenübergreifenden EBA/EZB-
Stresstests wird von der Aufsicht ein risikospezifischer
Stresstest durchgeführt. In diesem Zusammenhang ist
2019 von der EZB ein Liquiditäts-Stresstest geplant.
Risikoreporting
Das in der Volksbank Tirol implementierte Reporting- vom Bereich Kreditrisikomanagement (Marktfolge etc.)
Rahmenwerk zielt darauf ab, sicherzustellen, dass alle wahrgenommen. Das Risikocontrolling ist auf Portfolio-
wesentlichen Risiken vollständig identifiziert, überwacht ebene für die Risikobeurteilung, -messung und -kontrolle
und effizient sowie zeitnah gesteuert werden. Das Re- sowie das Kreditrisikoberichtswesen zuständig.
porting-Rahmenwerk bietet eine ganzheitliche und
detaillierte Darstellung der Risiken und einer spezifi- Grundsätze Kreditvergabe
schen Analyse der einzelnen Risikoarten. Das Reporting- • Kreditgeschäfte setzen zwingend Entscheidungen mit
Rahmen werk der Volksbank Tirol liefert dem Vorstand kreditnehmerbezogenen Limits voraus. Die Festlegung
monatlich steuerungsrelevante Informationen und ergeht und Überwachung bestimmter Limits wird einheitlich
quartalsweise an den Aufsichtsrat. auf Verbundebene geregelt.
• Die Ratingverpflichtung gilt für jeden Kreditnehmer mit
Sanierungs- und Abwicklungsplanung einem Obligo über der definierten Mindesthöhe. Der
Da die Volksbank Tirol dem Volksbanken-Verbund an- Ratingprozess basiert auf einem Vier-Augen-Prinzip
gehört, welcher als ein bedeutendes Institut qualifiziert und gilt verbundweit.
wurde, hat die Volksbank Tirol einen Sanierungsplan • Bei der Auswahl von Kreditsicherheiten wird auf das
entwickelt und bei den relevanten Aufsichtsbehörden Kosten-Nutzen-Verhältnis geachtet und somit auf
(z. B. EZB) eingereicht. Dieser Sanierungsplan wird min- vornehmlich werthaltige, wenig bearbeitungs- und
destens einmal jährlich aktualisiert und berücksichtigt kostenintensive sowie auf tatsächlich verwertbare Kre-
sowohl Änderungen in den Geschäftsaktivitäten der Bank ditsicherheiten zurückgegriffen. Aus diesem Grund
als auch veränderte aufsichtsrechtliche Anforderungen. wird Sachsicherheiten, wie beispielsweise Immobili-
ensicherheiten, und finanziellen Sicherheiten, wie Bar-
Risikoarten oder Wertpapiersicherheiten, eine bevorzugte Stellung
eingeräumt. Die Werthaltigkeit und Durchsetzbarkeit
a) Kreditrisiko von Kreditsicherheiten ist grundsätzlich vor jeder Kre-
ditentscheidung zu beurteilen. Grundsätze für das Ma-
Unter dem Kreditrisiko werden mögliche Verluste verstan- nagement von Sicherheiten bzw. einheitliche Regeln
den, die dadurch entstehen, dass ein Vertragspartner sei- für die Auswahl, Bestellung, Verwaltung und Bewer-
nen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt. tung von Kreditsicherheiten gelten auf Verbundebene.
• Fremdwährungs- und Tilgungsträgerkredite werden
aa) Operatives Kreditrisikomanagement grundsätzlich nicht mehr angeboten bzw. vergeben.
• Der Hauptmarkt des Kreditgeschäftes ist der österrei-
Organisation Kreditrisikomanagement chische Markt.
Die mit dem Kreditrisiko im Zusammenhang stehen- • Konsortialkredite werden grundsätzlich gemeinsam
den operativen Aufgaben werden in der Volksbank Tirol mit der ZO eingegangen.22
BERICHT DES VORSTANDES
Entscheidungsprozess
In allen Einheiten der Volksbank Tirol, die Kreditrisiko
generieren, ist eine strenge Trennung von Vertriebs- und
Risikomanagementeinheiten gegeben. Sämtliche Ein-
zelfallentscheidungen werden unter strenger Beachtung
des Vier-Augen-Prinzips getroffen, für welche eindeutige
Abläufe festgelegt wurden. Eine wesentliche Rolle spielen
dabei Limitsysteme, welche die Entscheidungskompeten-
zen der einzelnen Einheiten in einen Rahmen fassen.
Engagement- und Sicherheitenüberwachung
Die Prozesse zur Überprüfung der Engagements und Si-
cherheiten sind verbundweit geregelt und von allen ZKs
einzuhalten.
Limitierung
Die Überwachung, Steuerung und Begrenzung des Risikos
von Einzelengagements und von Klumpenrisiken erfolgt
anhand differenzierter Limitkategorien. Im Volks banken-
Verbund wird die Gruppe verbundener Kunden (GvK) als Basis Es wird in weiterer Folge zwischen Kunden in
für Limits bei Neukreditvergaben und die laufende Überwa- • Intensivbetreuung (negative Änderung der Risikoein-
chung herangezogen. Hinsichtlich der Limits wird zwischen schätzung, aber noch nicht ausgefallen),
den Vorgaben auf Ebene des Volksbanken-Verbundes und • Sanierung (akute Ausfallsgefährdung bzw. bereits aus-
für die Einzelinstitute unterschieden. Die Überprüfung der gefallen, Kunde jedoch sanierungswürdig) und
Limitierungen auf Einzelgeschäfts ebene erfolgt kontinu- • Betreibung (ausgefallene und nicht sanierungswürdige
ierlich im Kreditrisikomanagement der Volksbank Tirol und Kunden)
wird anhand zentraler Auswertungen durch das Kreditrisiko unterschieden und entsprechend differenzierte Bearbei-
management der VBW in ihrer Rolle als ZO überwacht. tungsprozesse sind im Volksbanken-Verbund einheitlich
aufgesetzt.
Im Zusammenhang mit Portfoliolimitierungen werden
derzeit im Volksbanken-Verbund hauptsächlich Limits für ab) Quantitatives Kreditrisikomanagement bzw. Kredit-
Auslandsfinanzierungen und Wesentlichkeitsgrenzen für risikocontrolling
Regionen und Branchen definiert. Diese Limits sind für
den Kreditvergabeprozess relevant und werden monatlich Messung und Steuerung des Kreditrisikos
überwacht. Um eine entsprechend nachhaltig gesunde Zur Messung und Steuerung des Kreditrisikos ist auch die
Portfolioqualität zu erzielen, gibt es bonitätsabhängige Entwicklung von ausgereiften Modellen sowie von Syste-
verbundweite Vorgaben für Geschäfte mit Neukunden und men und Prozessen, die auf das bankindividuelle Portfolio
Obligoerhöhungen bei Bestandskunden. zugeschnitten sind, notwendig. Dadurch soll einerseits
die Kreditentscheidung strukturiert und verbessert wer-
Intensiviertes Kreditrisikomanagement den, andererseits bilden diese Instrumente bzw. deren Er-
Unter intensiviertem Kreditrisikomanagement wird im gebnisse auch die Grundlage für die Portfoliosteuerung.
Volksbanken-Verbund und damit auch in der Volksbank Wichtigstes Ziel für den Einsatz der Kreditrisiko-Modelle
Tirol die gesonderte Beobachtung von Kunden mit Zah- und -Instrumente ist die Verlustvermeidung durch Früh
lungsschwierigkeiten und/oder ausfallgefährdeter Kunden erkennung von Risiken.
verstanden. Das intensivierte Kreditrisikomanagement
umfasst unter anderem Prozesse rund um die Früher- Ratingsysteme
kennung von ausfallgefährdeten Kunden, das Mahnwesen, Verbundweit werden standardisierte Modelle zur Boni-
Forbearance-Prozesse sowie die Ausfallerkennung. tätsbestimmung (die VB-Ratingfamilie) und zur Bestim-
mung der Verlusthöhe im Ausfall angewandt. Die erwar-
Problem Loan Management tete Ausfallwahrscheinlichkeit jedes Kunden wird über die
Im Rahmen des verbundweiten Problem-Loan-Manage- VB-Ratingfamilie geschätzt und über die VB-Masterskala
ment-Systems (PLM) erfolgt die Zuordnung der Kunden ausgedrückt, die insgesamt 25 Ratingstufen umfasst.
anhand eindeutig definierter Indikatoren, die verbundweit
einheitlich zur Anwendung kommen.Geschäftsbericht 2018 23
Das verwendete PD-Band ermöglicht nicht nur den Ver- Kreditrisikominderung
gleich interner Ratings mit den Klassifizierungen externer Die Berücksichtigung der Sicherheiten in den Kreditrisiko-
Ratingagenturen, sondern auch den Vergleich der Boni- modellen für CVaR und in den Expected-Loss-Berechnun-
tätseinstufung über Kundensegmente hinweg. Die Ra- gen erfolgt primär über die verbundweiten LGD-Modelle.
tingklassen der Ratingstufe 5 decken die verbundweit zur Ausgangspunkt für die Berücksichtigung von Sicherheiten
Anwendung kommenden Ausfallgründe für einen Kredit ist jeweils der aktuelle Markt-, Verkehrs-, Nominal- oder
ab und werden auch zum Reporting nichtperformender Rückkaufswert.
Kredite (NPL) herangezogen.
Einflussfaktoren zur Schätzung der erwarteten Verluste
Credit Value at Risk (Expected Credit Losses – ECL) und Wertminderungen
Die Berechnung des für das Kreditrisiko erforderlichen Zur Messung eines wesentlichen Anstiegs des Kredit
ökonomischen Kapitalbedarfes erfolgt über die Credit risikos werden verschiedene Einflussfaktoren, Annahmen
Value at Risk (CVaR) Methodik. Der Volksbanken-Verbund und Techniken herangezogen.
hat sich zu diesem Zweck für eine statistische Simulati-
onsmethode entschieden. Im Detail wird für die Model- Ratingsysteme
lierung der Kreditrisiken im Kreditportfolio ein weiterent- Jedes Exposure wird bei der erstmaligen Erfassung auf Ba-
wickeltes und den internen Erfordernissen angepasstes sis der verfügbaren Informationen über den Kreditnehmer
Merton-Modell herangezogen. einem Kreditrisiko-Rating zugeordnet. Die Engagements
unterliegen einer laufenden Überwachung und die Risiko
Konzentrationen managementrichtlinien der Bank erfordern eine mindes-
Die Quantifizierung und Bewertung hinsichtlich der Aus- tens jährliche Erneuerung der Bonität. Die etablierten
wirkungen von Konzentrationen erfolgt monatlich einer- Governance-Prozesse, einschließlich der RAS-Limits (Risk
seits über die ermittelten Risikoparameter und anderer- Appetite Statement), stellen sicher, dass eine gültige Boni-
seits im Zuge der Erstellung des Risikoberichtes. tätsbeurteilung bei über 98 % der Engagements vorliegt.
Kontrahentenausfallrisiko Der Volksbanken-Verbund verfügt über ein umfassendes
Dem Kontrahentenrisiko für Marktwerte aus unbesicher- Set an Ratingsystemen, um alle relevanten Forderungs-
ten Derivaten wird mittels Credit Value Adjustments (CVA) arten abzudecken. Alle Ratingsysteme werden regelmäßig
bzw. Debt Value Adjustment (DVA) – als Näherungsfunk- von einer unabhängigen Einheit innerhalb des ZO-Risiko-
tion des potenziellen zukünftigen Verlustes in Bezug auf controllings nach qualitativen und quantitativen Kriterien
das Kontrahentenausfallrisiko – Rechnung getragen. Das validiert, einschließlich Backtesting auf tatsächliche Ra-
Expected Future Exposure (EFE) wird hierbei mittels M
onte tingmigrationen und Ausfälle.
Carlo Simulation ermittelt. Für jene Kontrahenten, für die
keine am Markt beobachtbaren Credit Spreads verfüg- Lifetime Probability of Default
bar sind, basieren die Ausfallwahrscheinlichkeiten auf Ratings sind ein wesentlicher Input für die Bestimmung
internen Ratings des Volksbanken-Verbundes. Der Ver- der Lifetime PD für die ECL-Berechnung. Für die Analyse
bund verwendet kein internes Modell zur Berechnung des der Lifetime PD wird das Portfolio der Volksbank in die fol-
Kontrahentenausfallrisikos. genden Segmente unterteilt:
• KMU und Corporate
• Privatkunden
• Banken
• Staaten
• Großunternehmen (Unternehmen mit Ratings externer
Ratingagenturen)
• Sonstige Engagements (hauptsächlich Immobilien-
und öffentliche Infrastrukturprojekte, die nicht mit den
üblichen Ratingsystemen für KMU oder Corporates be-
handelt werden)Hintertux REGION SCHWAZ/ZILLERTAL
Geschäftsbericht 2018 25
BERICHT DES VORSTANDES
Zukunftsgerichtete Informationen Messung des erwarteten Verlustes (Expected Credit Loss – ECL)
Der Volksbanken-Verbund berücksichtigt zukunftsorien- Der Volksbanken-Verbund ermittelt den ECL auf Einzelin-
tierte Informationen sowohl in der Beurteilung, ob sich strumentenbasis unabhängig von der Wesentlichkeit des
das Kreditrisiko eines Instruments seit seiner erstmaligen Engagements.
Erfassung signifikant erhöht hat als auch in der Bewer-
tung der ECL. Basierend auf der Analyse der Wirtschafts- Lebendportfolio
experten der Researchabteilung in der VBW und unter Be- Für das Lebendportfolio (Stufe 1 und Stufe 2) basiert die
rücksichtigung verschiedener Marktdaten formuliert der Messung auf Modellparametern, die aus intern entwickel-
Volksbanken-Verbund ten statistischen Modellen und anderen historischen Da-
• ein Base Case-Szenario auf die zukünftige Entwicklung ten abgeleitet werden.
der relevanten wirtschaftlichen Variablen und
• zwei weitere mögliche Prognoseszenarien, die ein opti Die wichtigsten Modellparameter für die Messung von
mistischeres und ein pessimistischeres Ergebnis der ECL sind:
relevanten wirtschaftlichen Variablen darstellen. • Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default – PD)
• Exposure at Default (EAD), unterteilt in Secured-EAD
Der Prognoseprozess umfasst sowohl die P rojektion der und Unsecured-EAD
Entwicklung der relevanten wirtschaftlichen Variablen über • Verlust bei Ausfall (LGD)
die nächsten drei Jahre als auch die Schätzung der Wahr-
scheinlichkeit für jedes Szenario. Der Volksbanken-Ver- Die PD-Parameter sind abhängig vom aktuellen Rating
bund führt halbjährlich Stresstests mit extremen Schocks und Segment des Kreditnehmers und werden wie oben
durch, um die Auswirkungen von stark verschlechterten beschrieben an zukunftsorientierte Informationen ange-
Wirtschaftsbedingungen zu quantifizieren und die Notwen- passt. Der EAD-Parameter wird als das prognostizierte
digkeit einer Neukalibrierung des Base Case-Szenarios zukünftige Exposure des betrachteten Finanzinstruments
und/oder der anderen Prognoseszenarien zu analysieren. gemessen. Die Projektion basiert auf dem Cashflow-Plan
des Instruments. Für die ECL-Berechnung verwendet die
Berücksichtigung der zukunftsgerichteten Informationen Bank den Cashflow-Plan aus dem Asset-Liability-Ma-
Der Volksbanken-Verbund führt eine eingehende Analyse nagement (ALM)-System. Damit werden die ECL-Berech-
durch, um die Zusammenhänge zwischen der Verände- nung und das strategische Zins- und Liquiditätsrisikoma-
rung der Ausfallraten und der Veränderung der wichtigsten nagement aufeinander abgestimmt. Der Cashflow-Plan
makroökonomischen Faktoren zu identifizieren und zu ka- basiert auf den vertraglichen Bedingungen des Finanzin-
librieren. Der Unlikeliness-To-Pay (UTP)-Bewertungspro- struments, einschließlich der Amortisation und wird in
zess wird durch ein umfassendes Frühwarnsystem (EWS) Übereinstimmung mit den umfassenden ALM-Modellen
unterstützt. Das EWS verwendet eine breite Palette an der Bank angepasst – einschließlich, aber nicht beschränkt
qualitativen und quantitativen Indikatoren, um potenziel- auf Zinsprognosen für variabel verzinsliche Instrumente
le signifikante Erhöhungen des Kreditrisikos zu ermitteln, sowie auf statistisch geschätzte Vorauszahlungsraten.
einschließlich, aber nicht beschränkt auf Ratingherab-
stufungen, negative Kontoverhaltensbeobachtungen oder
Verschlechterungen bestimmter Finanzkennzahlen des
Kreditnehmers. Forderungen an Kreditnehmer, deren Aus-
zahlung als unwahrscheinlich eingeschätzt wird, werden
der Stufe 3 zu Zwecken der Wertminderung zugeordnet.
Kreditnehmer mit einem weniger starken, aber dennoch
signifikanten Anstieg des Kreditrisikos werden für Wert-
minderungszwecke als Stufe 2 eingestuft.
Weitere Indikatoren für die Zuordnung zu Stufe 2 sind:
• Kreditnehmer mit einer Überfälligkeit von mehr als
30 Tagen bei wesentlichen Engagements
• Forbearance-Maßnahmen als qualitativer Indikator für
einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos
• Alle Finanzinstrumente, bei denen die Bank nicht in der
Lage ist, die Bonität beim erstmaligen Ansatz oder zum
Stichtag zu beurteilen26
BERICHT DES VORSTANDES
Für außerbilanzielle Finanzinstrumente wie Kreditlinien Der Volksbanken-Verbund ermittelt den LGD-Parameter
oder Garantien verwendet der Volksbanken-Verbund Cre- basierend auf der Historie der Einbringungsquoten von
dit-Conversion-Factors (CCF), um den Forderungsbetrag Forderungen gegen ausgefallene Kunden. Für bestimmte
im Falle eines Ausfalls zu ermitteln (EAD für Off-Balan- Portfolios, für die der Volksbanken-Verbund keine ausrei-
ce). Die CCF-Parameter werden anhand der Kontover- chenden historischen Daten von Ausfallereignissen auf-
haltensdaten von zuvor ausgefallenen Kunden über einen weist, wird eine Expertenschätzung vorgenommen.
Zeitraum von zwölf Monaten vor dem Ausfall geschätzt. Die erwarteten Verluste werden für Finanzinstrumente
Für Produktarten, bei denen die internen Standarddaten der Stufe 1 über einen Zeitraum von zwölf Monaten oder
begrenzt sind, verwendet der Volksbanken-Verbund die im die Laufzeit des Instruments, je nachdem, welcher Zeit-
CRR festgelegten regulatorischen CCF-Benchmarks. raum kürzer ist, prognostiziert. Bei Finanzinstrumen-
ten der Stufe 2 werden die erwarteten Verluste über die
Das EAD wird in Secured-EAD- und Unsecured-EAD-Teile gesamte Laufzeit des Instruments prognostiziert. Die
unterteilt, die sich nach dem Wert der vom Kreditnehmer Laufzeit entspricht der vertraglichen Laufzeit. Bei Finanz
verpfändeten Sicherheiten richten. Ausgangspunkt für instrumenten wie Kreditzusagen und Garantien wird die
die Secured-EAD-Berechnungen sind die Belehnwerte vertragliche Fälligkeit durch den ersten Tag festgelegt, an
der Sicherheiten. Diese Belehnwerte werden regelmäßig dem die Bank das Recht hat, die Rückzahlung zu verlan-
überprüft und entsprechend den Risikomanagement gen oder eine Kreditzusage oder Garantie zu kündigen.
richtlinien des Volksbanken-Verbundes aktualisiert. Der
Secured-EAD ist der Teil des EAD, der durch die Sicher- In Fällen, in denen die vertragliche Laufzeit nicht bestimmt
heiten abgedeckt ist (begrenzt auf 100 % des EAD). Das werden kann (z. B. wenn der Kreditnehmer eine unbefristete
ungesicherte EAD wird als Rest des EAD betrachtet. Verlängerungsoption hat), wird die Gesamtlaufzeit des Inst-
ruments auf 50 Jahre festgelegt. Der ECL wird als Barwert
der prognostizierten erwarteten Verluste berechnet. Die Dis-
kontierung erfolgt mit dem Effektivzinssatz des Instruments.
Ausgefallene Forderungen
Bei ausgefallenen Kunden (Stufe 3) hängt die Messung von
der Signifikanz der Forderung ab. Für ausgefallene Kun-
den mit einem Gesamtrahmen von über 750.000 Euro so-
wie in einer begrenzten Anzahl von Sonderfällen wird die
ECL-Schätzung ohne Anwendung statistischer Modellpa-
rameter durchgeführt. Stattdessen schätzt die Bank die
Cashflows auf Einzelinstrumentenbasis in zwei Szenarien:
• Going Concern: Nach Restrukturierungs- und For
bearance-Maßnahmen ist der Kreditnehmer in der
Lage, die Verpflichtungen zu erfüllen.
• Gone Concern: Der Kreditnehmer ist nicht in der Lage,
die Verpflichtungen zu decken und die Bank nimmt
eine Liquidation der Sicherheit vor.
Der LGD ist die Höhe des wahrscheinlichen Verlusts bei
einem Ausfall. LGD-secured- und LGD-unsecured-Para- Die Recovery-Cashflows sowie die Wahrscheinlichkeiten
meter werden separat ermittelt. Der Parameter LGD-se- für die beiden Szenarien werden auf Einzelinstrumen-
cured spiegelt das Restrisiko wider, das sich aus der tenbasis unter Beachtung dokumentierter Benchmarks
Wahrscheinlichkeit ergibt, dass eine bestimmte Sicher- und Richtlinien geschätzt. Der ECL wird berechnet als
heit zum Zeitpunkt des Ausfalls nicht zu einem nachhalti- die Differenz aus dem Buchwert der Finanzinstrumente
gen Preis liquidiert werden kann. Der Parameter LGD-un- und dem wahrscheinlichkeitsgewichteten durchschnittli-
secured spiegelt die Bereitschaft und Fähigkeit eines chen Barwert der Rückflüsse in den beiden Szenarien. Die
ausgefallenen Kreditnehmers wider, die Verpflichtungen Diskontierung erfolgt mit dem Effektivzinssatz des Instru-
bis über den Belehnwert der verfügbaren Sicherheiten ments. Für ausgefallene Kreditnehmer, die nicht wie oben
hinaus zurückzuzahlen. Beide LGD-Parameter in Kombi- beschrieben speziell behandelt werden, wird der statisti-
nation messen das Verwertungsrisiko, einschließlich der sche Modellansatz angewendet.
Kosten für die Liquidation von Sicherheiten, sowie den
Zeitwert des Geldes (basierend auf dem Effektivzinssatz
der ausgefallenen Vermögenswerte).Sie können auch lesen
