GESCHÄFTSBERICHT 2018 - ALLIANZ VERSICHERUNGS-AG - Allianz Deutschland AG
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GESCHÄFTSBERICHT
2018
ALLIANZ VERSICHERUNGS-AGAUF EINEN BLICK
Allianz Versicherungs-AG
Veränderungen Mehr dazu
2018 zum Vorjahr 2017 2016 auf Seite
Beitragseinnahmen brutto Mio € 9 914 4,1 % 9 527 9 384 8
Selbstbehaltquote % 52,0 52,4 52,8
Leistungen an Kunden Mio € 3 812 4,9 % 3 634 3 618 9
Schadenquote für eigene Rechnung (f. e. R.) % 73,9 71,0 73,3
Kostenquote f. e. R. % 23,5 23,3 23,8
Kombinierte Schaden-Kosten-Quote % 97,4 94,3 97,1 11
Versicherungstechnisches Ergebnis Mio € 535 19,5 % 448 449 11
Nichtversicherungstechnisches Ergebnis Mio € 556 – 32,5 % 823 432 11
Außerordentliches Ergebnis Mio € – 85 – 52 – 34 11
Ergebnis vor Steuern Mio € 1 005 – 17,5 % 1 219 847 11
Jahresüberschuss 1 Mio € 686 – 32,6 % 1 017 583 11
Umsatzrendite vor Steuern 2 % 21,3 25,6 17,9
Ergebnisabführung Mio € 686 1 017 583 12
Verwaltete Kapitalanlagen Mio € 21 630 – 0,5 % 21 741 21 377 10
Reserven auf Kapitalanlagen Mio € 3 930 4 783 4 997
Eigenkapital Mio € 1 138 1 388 1 488 47
Eigenkapitalquote (in % der Beiträge f. e. R.) 3 % 26,5 32,4 34,7
Eigenkapitalrendite 3 % 67,4 73,1 48,8
Versicherungstechnische Rückstellungen Mio € 17 598 17 637 17 559 47
Anzahl der Verträge Mio 32,9 0,4 % 32,7 32,6 9
1_vor Ergebnisabführung
2_ohne Außerordentliches Ergebnis
3_ohne Ausstehende Einlage
Übersicht zu den Beitragseinnahmen der Sachversicherer der Allianz Deutschland AG
Die Allianz Deutschland AG organisiert ihr Sachversicherungsgeschäft in Deutschland über mehrere Rechtsträger. Die folgende Tabel-
le stellt, unterteilt nach Gesellschaften, die Gesamtentwicklung der Bruttobeitragseinnahmen des deutschen Schaden- und Unfallver-
sicherungsgeschäfts der Allianz dar. Der Direktversicherer AllSecur und die Volkswagen Autoversicherung AG bearbeiten im Wesent-
lichen den Kraftfahrtversicherungsmarkt. Die Münchener und Magdeburger Agrarversicherung AG stellt den Versicherungsschutz für
Tiere und Pflanzen im landwirtschaftlichen Bereich zur Verfügung. Ihr Versicherungsbestand wurde zum 1. April 2018 auf die Allianz
Versicherungs-AG übertragen und fungiert nun unter Münchener & Magdeburger Agrar AG als Dienstleister gegenüber der Allianz
Versicherungs-AG.
Veränderungen
2018 zum Vorjahr 2017 2016
Allianz Versicherungs-AG Mio € 9 914 4,1 % 9 527 9 384
AllSecur Deutschland AG Mio € 296 12,5 % 263 239
Volkswagen Autoversicherung AG 1 Mio € 261 0,9 % 258 258
Münchener und Magdeburger Agrar AG 2 Mio € 5 – 88,4 % 43 39
Sachversicherer Allianz Deutschland AG insgesamt 3 Mio € 10 477 4,0 % 10 074 9 902
1_Allianz Versicherungs-AG mit 49 % Anteil; wird in Allianz Deutschland AG voll konsolidiert.
2_ehemals Münchener und Magdeburger Agrarversicherung AG
3_Abweichung der Summe der Einzelposten von der Gesamtsumme aufgrund von Konsolidierungseffekten zwischen den Gesellschaften.
Im Sinne einer besseren Lesbarkeit verwenden wir im Geschäftsbericht durchgängig
die Begriffe „Mitarbeiter“ und „Vertreter“. Damit meinen wir selbstverständlich auch
unsere Mitarbeiterinnen und Vertreterinnen.INHALT
Seiten 2 -3
2 Mitglieder des Vorstands
3 Überblick Sachversicherung Allianz Deutschland
Lagebericht Seiten 5 - 20
7 Allgemeine Rahmenbedingungen
8 Geschäftsverlauf
12 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
13 Risikobericht
16 Prognose- und Chancenbericht
17 Erklärung zur Unternehmensführung
18 Nichtfinanzielle Erklärung
19 Betriebene Versicherungszweige und -arten
Jahresabschluss Seiten 21 - 28
22 Bilanz
26 Gewinn- und Verlustrechnung
Anhang Seiten 29 - 55
36 Angaben zu den Aktiva
47 Angaben zu den Passiva
50 Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung
53 Sonstige Angaben
Seiten 56 -64
56 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
62 Bericht des Aufsichtsrats
64 Mitglieder des Aufsichtsrats
Hinweis bezüglich Rundungen
Als Folge der Rundungen können sich bei der Berechnung von Summen und Prozentangaben
geringfügige Abweichungen gegenüber den im Bericht ausgewiesenen Zahlen ergeben.Mitglieder des Vorstands MITGLIEDER DES VORSTANDS JOACHIM MÜLLER Vorsitzender des Vorstands, zugleich Ressort Vertrieb Ausschließlichkeitsorganisation, zugleich Mitglied des Vorstands Allianz Deutschland AG, Ressorts Sachversicherung und Vertrieb ANA-CRISTINA GROHNERT Personal, seit 1. April 2018 JOCHEN HAUG Schaden DR. JÖRG HIPP Automotive Deutschland BURKHARD KEESE Finanzen, zugleich Mitglied des Vorstands Allianz Deutschland AG, Ressort Finanzen und Interne Dienste JENS LISON Firmenkunden, bis 30. Juni 2018 FRANK SOMMERFELD Privatkunden DR. DIRK VOGLER Firmenkunden, seit 1. Juli 2018 DR. ROLF WISWESSER Maklervertrieb 2 Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AG
Überblick Sachversicherung Allianz Deutschland
ÜBERBLICK SACHVERSICHERUNG
ALLIANZ DEUTSCHLAND
Die Allianz Deutschland AG betreibt ihr Sachversicherungsge- des Direktversicherers AllSecur Deutschland AG, der Volkswagen
schäft in Deutschland über mehrere Rechtsträger. Autoversicherung AG und der Münchener und Magdeburger
Die folgende Tabelle stellt die Gesamtentwicklung der Brut- Agrar AG betrug der Anstieg der Beitragseinnahmen bei den
tobeitragseinnahmen des deutschen Schaden- und Unfallversi- Sachversicherern der Allianz Deutschland AG 4,0 Prozent auf
cherungsgeschäfts der Allianz Deutschland AG dar. Einschließlich 10 477 Millionen Euro.
Bruttobeitragseinnahmen
Mio €
Veränderungen
2018 zum Vorjahr 2017 2016
Allianz Versicherungs-AG 9 914 4,1 % 9 527 9 384
AllSecur Deutschland AG 296 12,5 % 263 239
Volkswagen Autoversicherung AG 1 261 0,9 % 258 258
Münchener und Magdeburger Agrar AG2 5 – 88,4 % 43 39
Sachversicherer Allianz Deutschland AG insgesamt 3 10 477 4,0 % 10 074 9 902
1_Allianz Versicherungs-AG mit 49 % Anteil; wird in Allianz Deutschland AG voll konsolidiert.
2_ehemals Münchener und Magdeburger Agrarversicherung AG
3_Abweichung der Summe der Einzelposten von der Gesamtsumme aufgrund von Konsolidierungseffekten zwischen den Gesellschaften.
Die Sachversicherung der Allianz Deutschland AG erreichte Bestand
im Jahr 2018 erneut einen starken Umsatzanstieg. Der letzt-
jährige Umsatzrekord konnte mit einem Anstieg, der über dem Zum Ende der Berichtsperiode konnten bei den Schaden- und
voraussichtlichen Marktwachstum liegt, damit deutlich aus- Unfallversicherern der Allianz Deutschland AG die gesamten Ver-
gebaut werden. tragsstücke auch in diesem Jahr erneut gesteigert werden. Dabei
Die Beitragseinnahmen stiegen einerseits aufgrund Volu- konnte die Summe der Neustücke zulegen, wobei gleichzeitig die
menzunahme im Privat- und Firmengeschäft und andererseits Vertragsstorni, aufgrund des höheren Bestands in der Kraftfahrt-
durch höhere Durchschnittsbeiträge. Primär mit dem Erfolgsmo- versicherung, leicht über dem Vorjahr lagen. Der Bestand wuchs
dell der im Jahr 2017 neu eingeführten Allianz Autoversicherung auf 34,3 (34,1) Millionen Stück.
wurde die Anzahl der Kraftfahrtpolicen weiter ausgebaut. Im
Kraftfahrtgeschäft betrug die Zahl der versicherten Fahrzeuge
8,6 (8,5) Millionen. Dabei erhöhten sich die Einnahmen in der Ergebnis
Kraftfahrtversicherung um 6,0 (2,8) Prozent. Auch in den Nicht-
kraftfahrt-Kernbranchen konnte mithilfe des Produktkonzepts Nach dem internationalen Rechnungslegungsstandard IFRS
PrivatSchutz eine kontinuierliche Zunahme der Vertragsstücke hat sich das versicherungstechnische Ergebnis der Schaden- und
erreicht werden. Unfallversicherer der Allianz Deutschland AG im Jahr 2018
Neben der Ausschließlichkeitsorganisiation setzte auch das auf 510 (389) Millionen Euro verbessert. Grund hierfür war die
Maklergeschäft positive Impulse zur Umsatzsteigerung. überaus positive Umsatzentwicklung mit einem gleichzeitig
günstigeren Verlauf des Schadenaufwands – und dies trotz
vermehrter Großschäden. Der Operating Profit stieg auf 1 089
Neugeschäft (918) Millionen Euro.
Die kombinierte Schaden-Kosten-Quote verringerte sich auf
Die Neustücke bei den Sachversicherern der Allianz Deutschland AG 94,0 (95,3) Prozent. Die nachhaltigen Maßnahmen zur Kosten-
lagen mit 3,4 (3,4) Millionen Stück um 0,6 Prozent über dem Vor- optimierung führten in Verbindung mit dem starken Wachstum zu
jahr. Die gesamten Neu- und Mehrbeiträge nahmen dabei um einer niedrigeren Kostenquote von 25,0 (25,4) Prozent.
2,4 Prozent zu.
Insbesondere durch die Allianz Autoversicherung konnte in
der Kraftfahrtversicherung die Anzahl neu abgeschlossener
Verträge mit 2,4 (2,4) Millionen Stück auf dem hohen Niveau des
Vorjahrs gehalten werden. In den Nichtkraftfahrt-Sparten betrug
die Anzahl neu abgeschlossener Verträge 1,1 (1,1) Millionen Stück.
Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AG 3Allianz Versicherungs-AG 4 Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AG
LAGEBERICHT Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AG 5
Lagebericht LAGEBERICHT Die Bruttobeitragseinnahmen der Allianz Versicherungs-AG stiegen im Geschäftsjahr 2018 deutlich um 4,1 Prozent auf 9 914 Millionen Euro. Dieser Anstieg resultierte aus Volumensteigerungen im Privat- und Firmengeschäft sowie aus höheren Durchschnittsbeiträgen. Speziell die im Geschäftsjahr 2017 neu eingeführte Allianz Autoversicherung setzte ihre positive Entwicklung weiterhin fort. Zudem konnten auch die Nichtkraftfahrt-Kernbranchen zum Umsatzwachstum beitragen. Das Jahr 2018 war von mehreren Unwetterereignissen geprägt. Vor allem die Naturkatastrophe „Friederike“ im Januar 2018 trug zu einer erneut hohen Belastung bei. Wie marktweit zu beobachten, zeigte sich auch bei der Allianz Versicherungs-AG eine erhöhte Großschadenbelastung, insbesondere durch einige außerordentlich hohe Feuerschäden. Die kontinuierlichen Verbesserungen unserer Preis- und Portfoliomaßnahmen führten dazu, dass die Wirkung der allgemeinen Schadeninflation kompensiert werden konnte. Bei einem nachhaltig wirkenden Kostenmanagement stiegen die Aufwände für den Versicherungsbetrieb (brutto) durch fortlaufende Investitionen in die Digitalisierung unserer Produkte und Prozesse als auch durch höhere Provisionen aufgrund von gestiegenen Umsätzen auf 2 643 (2 535) Millionen Euro. Bei 2,6 Millionen gemeldeten Schäden erhöhten sich im Jahr 2018 die Leistungen an unsere Kunden auf 3 912 (3 643) Millionen Euro. Das versicherungstechnische Ergebnis (brutto) verbesserte sich infolge einer Entnahme aus der Schwankungsrückstellung auf 727 (697) Millionen Euro. Bedingt durch ein geringeres Kapitalanlagenergebnis, lag das Ergebnis vor Steuern mit 1 005 (1 219) Millionen Euro jedoch unter dem Niveau des Vorjahrs. 6 Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AG
Lagebericht
Allgemeine Rahmenbedingungen Anstieg seit 2011. Während auf der einen Seite die Korrektur an
den Aktienmärkten den Haushalten deutliche Wertverluste
GESAMTWIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNG bescherte, konnten auf der anderen Seite sehr hohe Sparanstren-
gungen – getragen von der robusten Entwicklung von Beschäfti-
WACHSTUMSABSCHWÄCHUNG gung und Einkommen sowie einer steigenden Sparquote – diese
Die Weltwirtschaft gab 2018 ein uneinheitliches Bild ab. Zwar lag Verluste mehr als kompensieren. Im Anlageverhalten kam es
das reale Wachstum wie im Vorjahr wieder über 3 Prozent, dies dabei 2018 wieder zu einer Rückbesinnung auf Sicherheit und
war allerdings vornehmlich auf die kräftige Konjunkturdynamik Liquidität. Während die Anleger mit dem Ende des Börsenbooms
in den USA zurückzuführen, wo eine stark prozyklische Fiskal- ihr Engagement an den Kapitalmärkten reduzierten, lenkten sie
politik den Aufschwung förderte. In den meisten anderen Wirt- etwa die Hälfte ihrer Spargelder zu den Banken und ein Drittel zu
schaftsräumen schwächte sich das Wachstum im Jahresverlauf Versicherern und Altersvorsorgeeinrichtungen.
dagegen ab. Dies galt nicht zuletzt auch für die Eurozone, in der
das Wachstum von 2,4 Prozent (2017) auf 1,9 Prozent zurückging. AKTIENMÄRKTE KORRIGIEREN
Mit zunehmender Dauer wurde der Aufschwung 2018 durch viel- 2018 endete der lang anhaltende Boom der Aktienmärkte. Die
fältige Risiken gebremst: Während die globalen Handelsstreitig- Mischung aus politischen Risiken, (vorrübergehend) hohen Bewer-
keiten die Exporte belasteten, trübten politische Einflüsse – der tungen, steigenden Zinsen und nachlassender Konjunktur ließ die
bevorstehende Austritt Großbritanniens aus der EU (Brexit) sowie Investoren deutlich zurückhaltender agieren, vor allem auch in
die Haushaltsstreitigkeiten mit Italien – die Stimmung bei Unter- Europa. Insbesondere der DAX gab kräftig nach, mit einem Minus
nehmen, Investoren und Verbrauchern zusätzlich ein. von 18 Prozent erzielte er die schlechteste Performance seit der
Die deutsche Wirtschaft war gegen diese Entwicklungen Finanzkrise 2008.
nicht immun. Hinzu kamen Sondereffekte, insbesondere aus der Auch die Rentenmärkte erlebten ein wechselhaftes Jahr. In
Automobilindustrie, die in der zweiten Jahreshälfte Verzögerun- der ersten Jahreshälfte zogen die Renditen in Erwartung eines
gen mit der Zertifizierung von Fahrzeugen nach dem neuen höheren Inflationsdrucks noch relativ kräftig an. Entsprechend
Emissionstestverfahren WLTP verzeichnete; die Folge war ein unternahm die amerikanische Notenbank 2018 mehrere Zins-
starker Produktionseinbruch im dritten Quartal. Daneben gab es schritte nach oben und auch die EZB beschloss, ihr Anleihekauf-
aber weiterhin viele konjunkturstützende Faktoren wie die posi- programm zum Jahresende zu beenden. Im Jahresverlauf nah-
tive Ertragslage der Unternehmen, günstige Finanzierungsbe- men die Konjunktursorgen jedoch zu und die Inflationserwartungen
dingungen und vor allem den kräftigen Beschäftigungsaufbau. wieder ab. In der Folge fielen die langfristigen Renditen. Zum
Insgesamt legte das deutsche Bruttoinlandsprodukt 2018 daher Jahresabschluss 2018 lag die Rendite zehnjähriger Bundesanlei-
real um 1,5 Prozent zu. 2017 standen allerdings noch 2,2 Prozent hen mit 0,2 Prozent sogar noch unter dem Niveau des Vorjahrs
zu Buche. (0,4 Prozent). Ein Ende der Niedrigzinsphase ist damit noch immer
nicht in Sicht.
ARBEITSMARKT BLEIBT IN ROBUSTER VERFASSUNG
Von der nachlassenden Konjunktur war 2018 am Arbeitsmarkt VERSICHERUNGSWIRTSCHAFT
noch nichts zu spüren. Die Zahl der Erwerbstätigen erhöhte sich
um 560 000 Personen. Dies und steigende Effektivverdienste je Weiterhin stabiles Wachstum
Arbeitnehmer führten dazu, dass die Arbeitnehmerentgelte um Nach den vorläufigen Erhebungen des Gesamtverbands der
4,7 Prozent nach oben kletterten; ein noch stärkerer Anstieg wur- deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) stiegen die Beitrags-
de zuletzt im Jahr 2000 verzeichnet. Mit dieser Entwicklung konn- einnahmen 2018 in der Schaden- und Unfallversicherung gegen-
ten die monetären Sozialleistungen sowie die Einkommen aus über dem Vorjahr um 3,3 Prozent an.
Gewinnen, Vermögen und selbstständiger Tätigkeit nicht ganz Mit einem Anstieg von 4,4 Prozent gegenüber Vorjahr war
mithalten. Die verfügbaren Einkommen der privaten Haushalte die Sachversicherung stärkster Wachstumstreiber. Der erneute
erhöhten sich daher 2018 um insgesamt 3,2 Prozent – dies lag Zuwachs in der Sachversicherung für Privatkunden war ins-
zwar leicht unter dem Wert von 2017 (3,4 Prozent), aber deutlich besondere durch die Wohngebäudeversicherung mit einem
über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre (2,2 Prozent). Anstieg von 6,5 Prozent und die Sachversicherung für Firmen-
Hinnehmen mussten die privaten Haushalte in 2018 jedoch, kunden mit einem Wachstum von insgesamt 3,8 Prozent geprägt.
dass die Inflation im Jahresdurchschnitt auf 1,9 Prozent kletterte. Die Kraftfahrtversicherung wuchs im Jahr 2018 voraussichtlich
Der Anstieg der Realeinkommen betrug somit 1,3 Prozent. In um 3,2 Prozent.
einem Umfeld zunehmender Unsicherheit stieg 2018 auch die ln der Rechtsschutzversicherung führten die bestehenden
Sparquote merklich an, mit 10,3 Prozent lag sie erstmals seit 2009 Beitragsanpassungsmöglichkeiten zu einem Beitragsanstieg in
wieder über der 10-Prozent-Marke. Höhe von 4,0 Prozent. Auch in der Sparte Wohngebäude setzte
sich der beobachtete Trend bei den Beitragsanpassungen fort.
GEDÄMPFTER VERMÖGENSAUFBAU Die erwarteten Schadenaufwendungen stiegen 2018 um
Das Geldvermögen der privaten Haushalte in Deutschland über- 6,8 Prozent an. Der Anstieg wurde vor allem durch die Sachversi-
traf nach Schätzung von Allianz Economic Research zum Jahres- cherungen verursacht. Hierzu haben insbesondere die Unwetter-
ende 2018 sehr knapp die 6-Billionen-Euro-Grenze. Dies ent- ereignisse im 1. Halbjahr 2018 beigetragen, wovon der größte
sprach einem Zuwachs von gut 2 Prozent, dem schwächsten Anteil auf das Unwetter Friederike im Januar 2018 entfiel. Zusätz-
Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AG 7Lagebericht
lich wurde die Sachversicherung für Firmenkunden durch mehrere Geschäftsverlauf
Großschäden belastet.
Die kombinierte Schaden-Kosten-Quote (nach HGB) dürfte VERSICHERUNGSGESCHÄFT
laut Verbandseinschätzung im inländischen Direktgeschäft bei Der Geschäftsverlauf der Allianz Versicherungs-AG entwickelte
96 Prozent und somit rund 2,8 Prozentpunkte über Vorjahr liegen. sich umsatz- und ertragsseitig wie im letztjährigen Geschäftsbe-
richt erwartet und stellt sich wie folgt dar:
VERÄNDERTE MARKT- UND
WETTBEWERBSBEDINGUNGEN BEITRAGSEINNAHMEN
Die Bruttobeitragseinnahmen der Allianz Versicherungs-AG inklu-
RECHTLICHE RAHMENBEDINGUNGEN sive der aus aktivem Rückversicherungsgeschäft eingenomme-
nen Prämien (indirektes Geschäft) stiegen gegenüber dem Vor-
Gesetz zur Umsetzung der IDD-Richtlinie jahr um 4,1 Prozent auf 9 914 (9 527) Millionen Euro.
Am 22. Februar 2016 war die EU-Richtlinie über den Versiche-
rungsvertrieb (lnsurance Distribution Directive – kurz: IDD) in Kraft Gebuchte Bruttobeiträge der Allianz Versicherungs-AG
Tsd €
getreten. Das entsprechende Gesetz zur Umsetzung der IDD-
2018 2017 Veränderungen
Richtlinie ist in weiten Teilen seit dem 23. Februar 2018 anwend-
Selbst abgeschlossenes
bar. Mit dem Gesetz gingen Änderungen der Gewerbeordnung, Versicherungsgeschäft
des Versicherungsaufsichtsgesetzes und des Versicherungsver- Unfall- und Krankenversicherung 1 293 587 1 282 781 0,8 %
tragsgesetzes einher. Im Laufe des Jahres 2018 wurde die IDD- Haftpflichtversicherung 1 231 603 1 209 495 1,8 %
Richtlinie auf europäischer und nationaler Ebene durch den Erlass Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung 2 011 407 1 918 565 4,8 %
von Verordnungen weiter konkretisiert. Sonstige Kraftfahrtversicherung 1 447 936 1 344 383 7,7 %
So ist am 14. März 2018 die Erste Verordnung zur Änderung Feuerversicherung 4 874 5 520 – 11,7 %
der Informationspflichtenverordnung in Kraft getreten. Hierin ist Verbundene Hausratversicherung 369 231 358 000 3,1 %
geregelt, dass sich Inhalt und Form des Produktinformations- Verbundene Gebäudeversicherung 1 050 081 942 475 11,4 %
blattes, das den Verbrauchern zu übermitteln ist, aus der Durch- Sonstige Sachversicherung 633 098 566 980 11,7 %
Transport- und Luftfahrtversicherung 96 571 94 449 2,2 %
führungsverordnung der EU-Kommission zur Festlegung eines
Kredit- und Kautionsversicherung 3 082 1 655 86,2 %
Standardformats für das Informationsblatt zu Versicherungs-
Rechtsschutzversicherung 486 475 466 846 4,2 %
produkten ergeben.
Beistandsleistungsversicherung 9 707 9 852 – 1,5 %
Sonstige Versicherungen 1 211 850 1 232 101 – 1,6 %
EU-Datenschutz-Grundverordnung
Die am 25. Mai 2016 in Kraft getretene EU-Datenschutz-Grund-
Gesamt 9 849 502 9 433 102 4,4 %
verordnung gilt seit dem 25. Mai 2018 unmittelbar in allen EU- In Rückdeckung übernommenes
Mitgliedstaaten. Die EU-Datenschutz-Grundverordnung dient der Versicherungsgeschäft 64 478 93 672 – 31,2 %
Gewährleistung eines gleichmäßigen und hohen Datenschutzni-
veaus für natürliche Personen in allen Mitgliedstaaten. Der Bun- Versicherungsgeschäft insgesamt 9 913 980 9 526 774 4,1 %
destag hat am 27. April 2017 ein neues Bundesdatenschutzgesetz
verabschiedet, mit dem die in der Verordnung enthaltenen Öff-
nungsklauseln für die Schaffung von nationalem Recht weitest- Trotz eines weiteren Bestandsrückgangs in der Unfallversicherung
möglich genutzt werden sollten. Das geänderte Bundesdaten- mit garantierter Beitragsrückzahlung (UBR) erhöhten sich die Bei-
schutzgesetz ist neben der EU-Datenschutz-Grundverordnung tragseinnahmen in der Unfall- und Krankenversicherung.
ebenfalls seit dem 25. Mai 2018 anwendbares Recht und wird von Die Kraftfahrtversicherung verbuchte Einnahmen von 3 459
allen Gesellschaften der Allianz Deutschland Gruppe beachtet. (3 263) Millionen Euro. Der Anstieg um 6,0 Prozent resultierte aus
dem privaten sowie gewerblichen Kraftfahrtgeschäft, welches
Gesetz zur Einführung einer zivilprozessualen weiterhin von der im Vorjahr neu eingeführten Allianz Autoversi-
Musterfeststellungsklage cherung profitierte.
Das Gesetz zur Einführung einer zivilprozessualen Musterfeststel- In den anderen Versicherungszweigen des selbst abgeschlos-
lungsklage ist am 1. November 2018 in Kraft getreten. Danach senen Geschäfts stiegen die Beitragseinnahmen um 4,3 Prozent
sind bestimmte qualifizierte Einrichtungen berechtigt, eine auf 5 097 (4 887) Millionen Euro. Die Sachversicherung im priva-
Musterfeststellungsklage mit dem Ziel zu erheben, das (Nicht-) ten und gewerblichen Bereich sowie die Rechtsschutzversiche-
Vorliegen von tatsächlichen und rechtlichen Voraussetzungen für rung waren die stärksten Wachstumstreiber, bedingt durch Preis-
das (Nicht-)Bestehen von Ansprüchen oder Rechtsverhältnissen anpassungen und Volumensteigerungen.
zwischen Verbrauchern und einem Unternehmer festzustellen.
Auch wenn einzelne Punkte im Musterverfahren durch Urteil
geklärt werden, muss jeder Verbraucher seinen Anspruch indivi-
duell und gegebenenfalls in einem weiteren Rechtsstreit geltend
machen, sofern es nicht schon im Musterverfahren zu einem
Vergleich kommt.
8 Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AGLagebericht
NEUGESCHÄFT Bruttoaufwendungen für Versicherungsfälle
Tsd €
Die Neustücke der Allianz Versicherungs-AG lagen mit 2,9 (2,8)
2018 2017 Veränderungen
Millionen Stück um 2,8 Prozent über dem Vorjahr.
Selbst abgeschlossenes
In der Kraftfahrtversicherung betrug die Anzahl neu abge- Versicherungsgeschäft
schlossener Verträge 1,9 (1,8) Millionen Stück und erhöhte sich Unfall- und Krankenversicherung 1 150 957 1 049 023 9,7 %
erneut gegenüber dem Vorjahr. Durch die im Jahr 2017 einge- Haftpflichtversicherung 660 707 657 350 0,5 %
führte Allianz Autoversicherung konnte die Anzahl der Neustücke Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung 1 494 590 1 422 597 5,1 %
nachhaltig gesteigert werden. In den Nichtkraftfahrt-Sparten Sonstige Kraftfahrtversicherung 1 041 264 1 024 975 1,6 %
lagen die neu abgeschlossenen Verträge mit 1,0 (1,0) Millionen Feuerversicherung 504 1 253 – 59,8 %
Stück auf Vorjahresniveau. Verbundene Hausratversicherung 142 866 136 730 4,5 %
Verbundene Gebäudeversicherung 804 490 695 532 15,7 %
Die Neu- und Mehrbeiträge stiegen – maßgeblich getrieben
Sonstige Sachversicherung 515 853 365 411 41,2 %
durch das Kraftfahrtgeschäft – um 2,8 Prozent gegenüber
Transport- und Luftfahrtversicherung 55 710 61 409 – 9,3 %
dem Vorjahr.
Kredit- und Kautionsversicherung 577 433 33,3 %
Rechtsschutzversicherung 312 529 260 348 20,0 %
BESTAND Beistandsleistungsversicherung 6 878 7 774 – 11,5 %
Der Gesamtbestand an Verträgen mit einer Laufzeit ab einem Sonstige Versicherungen 645 618 669 277 – 3,5 %
Jahr lag Ende 2018 bei 32,9 (32,7) Millionen Stück. Den Bestands-
zuwachs erzielten dabei sowohl die Allianz Autoversicherung Gesamt 6 832 543 6 352 112 7,6 %
als auch die Kernbranchen des Geschäfts mit Privat- und In Rückdeckung übernommenes
Versicherungsgeschäft 33 984 65 878 – 48,4 %
Gewerbekunden. Dabei erhöhte sich der Gesamtbestand der
bei der Allianz Versicherungs-AG versicherten Fahrzeuge auf
Versicherungsgeschäft insgesamt 6 866 527 6 417 990 7,0 %
7,3 (7,2) Millionen Stück.
LEISTUNGEN AN KUNDEN
Die Anzahl der gemeldeten Schäden der Allianz Versiche- Der Anstieg der Aufwendungen in der Unfall- und Krankenversi-
rungs-AG lag im Geschäftsjahr 2018 mit 2,6 (2,5) Millionen cherung resultierte vor allem aus der UBR. Im vergangenen Jahr
Stück leicht über dem Vorjahr, was der Zunahme durch zahlten wir unseren Kunden in der Unfallversicherung mit garan-
die Vertragsstücke geschuldet war. tierter Beitragsrückzahlung 912 (821) Millionen Euro mehr an Leis-
Die Aufwendungen für Versicherungsfälle (brutto) ein- tungen aus der Kapitalversicherung inklusive Schlussüberschuss-
schließlich UBR erreichten 6 867 (6 418) Millionen Euro. Zwar anteilen und Beteiligung an Bewertungsreserven aus.
erhöhten sich auch die verdienten Beiträge, aber einige außer- Bei einer allgemeinen Schadeninflation und dem Bestands-
ordentlich hohe Großschäden und die höheren UBR-Auszahlun- zuwachs nahmen die Aufwendungen in der Kraftfahrtversiche-
gen an unsere Kunden führten zu einer Schadenquote brutto rung (Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung und Sonstige
von 69,8 (67,7) Prozent. Kraftfahrtversicherung) zu. Die günstigeren Elementarschaden-
Für elementarbedingte Schäden innerhalb des Geschäfts- aufwände entlasteten dagegen die Aufwände in der Sonstigen
jahrs wendeten wir einen Bruttobetrag von 514 (492) Millionen Kraftfahrtversicherung.
Euro auf. Die Bruttoaufwendungen für Großschäden (Aufwand In der Verbundenen Gebäudeversicherung nahmen die Auf-
ab 1 Million Euro pro Schadenfall) des Geschäftsjahrs erhöhten wendungen für Versicherungsfälle bei einem Bestandszuwachs
sich auf 326 (205) Millionen Euro. auch aufgrund von höheren Leitungswasserschäden zu.
Der Schadenaufwand bei den Sonstigen Sachversicherun-
gen erhöhte sich durch eine höhere Großschadenbelastung.
In der Rechtsschutzversicherung stieg der Schadenaufwand
aufgrund einer geringeren Abwicklung aus Vorjahresschäden.
AUFWENDUNGEN FÜR VERSICHERUNGSBETRIEB
Bei einem Umsatzwachstum und fortlaufenden Investitionen
erhöhte sich der Aufwand für den Versicherungsbetrieb (brutto)
auf 2,6 (2,5) Milliarden Euro. Der Betriebskostensatz (brutto), der
das Verhältnis der Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb
zu den gebuchten Beitragseinnahmen abbildet, lag bei 26,7
(26,6) Prozent.
Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AG 9Lagebericht
IN RÜCKDECKUNG GEGEBENES In die realen Anlageklassen Aktien einschließlich erneuerbare
VERSICHERUNGSGESCHÄFT Energien und Infrastruktur sowie Immobilien wurden netto 0,4 Mil-
Der Rückversicherungsschutz erstreckt sich bedarfsorientiert liarden Euro investiert. Aufgrund der schwächeren Marktwertent-
sowohl auf Haftungsspitzen von Einzelrisiken als auch auf Kumul- wicklung hat sich der Aktienbestand der Allianz Versicherungs-AG
risiken durch Elementarereignisse. Mit der Allianz SE wurden zwei reduziert. Die Aktienquote nach Marktwerten; einschließlich
Quoten-Rückversicherungsverträge für das Gesamtportefeuille erneuerbarer Energien und Infrastruktur betrug zum Geschäfts-
mit Ausnahme der UBR geschlossen: ein Vertrag mit einer Quote jahresende 2018 unter Berücksichtigung von Absicherungsmaß-
von 17,5 Prozent ohne Funds-Withheld-Basis und ein Vertrag mit nahmen 17,4 (16,7) Prozent. Die regionale Diversifikation der Akti-
einer Quote von 32,5 Prozent auf Funds-Withheld-Basis. Für die en wurde weiter ausgebaut.
Quote von 32,5 Prozent auf Funds-Withheld-Basis werden entspre-
chend Depotverbindlichkeiten in Höhe aller von diesem Quoten- KAPITALANLAGENERGEBNIS
vertrag betroffenen versicherungstechnischen Rückstellungen Das Nettoergebnis aus den Kapitalanlagen verringerte sich auf
bilanziert. Aus beiden Quoten-Rückversicherungsverträgen erge- 1,0 (1,2) Milliarden Euro. Das Kapitalanlagenergebnis setzt sich
ben sich im Wesentlichen Auswirkungen auf die folgenden versi- wie folgt zusammen:
cherungstechnischen Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung:
Mio €
verdiente Beiträge, Aufwendungen für Versicherungsfälle, Verän-
derungen der übrigen versicherungstechnischen Nettorückstellun- 2018 2017 2016
gen, Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb, Veränderung Laufender Ertrag 844 1 296 701
+ Veräußerungsgewinne 236 122 200
der Schwankungsrückstellung und ähnlicher Rückstellungen.
+ Zuschreibungen 7 2 2
– Veräußerungsverluste –1 –2 –2
KAPITALANLAGEN – außerplanmäßige Abschreibungen – 13 – 125 –9
Der Kapitalanlagenbestand der Allianz Versicherungs-AG verrin- – Laufender Aufwand insgesamt – 52 – 67 – 44
gerte sich im Berichtsjahr um 0,5 Prozent auf 21,6 (21,7) Milliarden
Euro. Die Bruttoneuanlage betrug 1,3 (1,3) Milliarden Euro. Darin Nettoertrag 1 020 1 227 848
sind auch Wiederanlagen aus Abläufen und Verkäufen enthalten.
SICHERHEITSORIENTIERTE ANLAGESTRATEGIE Insbesondere durch den Wegfall der hohen Sonderschüttungen
Die Allianz Versicherungs-AG setzte auch im Jahr 2018 ihre sicher- aus Anteilen an Investmentvermögen im Vorjahr sank der laufen-
heitsorientierte Anlagestrategie fort. Wir verfolgen weiterhin das de Ertrag deutlich. Die Veräußerungsgewinne erhöhten sich auf
Ziel, bei angemessenem Risiko eine möglichst attraktive Rendite zu 0,2 Milliarden Euro. Dies ist hauptsächlich auf die Veräußerung
erreichen und streuen aus Sicherheitsgründen die Kapitalanlagen von Immobilienvermögen (0,1 Milliarden Euro) und die Rückgabe
auf viele unterschiedliche Anlagesegmente. von Investmentanteilen (0,1 Milliarden Euro) zurückzuführen. Die
Aufgrund unserer finanziellen Verpflichtungen aus dem Ver- Abschreibungen verringerten sich durch den Wegfall umstruktu-
sicherungsgeschäft ist ein großer Teil unseres Portfolios in festver- rierungsbedingter Abschreibungen um 0,1 Milliarden Euro. Die
zinslichen Anlagen investiert. Ende 2018 betrug dieser Anteil 711 Nettoverzinsung der Kapitalanlagen blieb mit 4,7 (5,7) Prozent
(73) Prozent der Kapitalanlagen. Der Rückgang ist auf den Aus- auf hohem Niveau.
bau der realen Anlageklassen zurückzuführen.
Der Schwerpunkt der festverzinslichen Anlagen liegt weiterhin BEWERTUNGSRESERVEN DER KAPITALANLAGEN
auf besicherten Anleihen sowie deutschen und europäischen Die Bewertungsreserven der Kapitalanlagen sanken auf 3,9 (4,8)
Staatsanleihen und staatsnahen Emittenten. Besicherte Anleihen Milliarden Euro. Das sind 18,2 (22,0) Prozent des Buchwerts der
stellen durch ihre Unterlegung mit werthaltigen Sicherheiten, zum gesamten Kapitalanlagen. Grund für den Rückgang ist neben
Beispiel Kommunaldarlehen oder erstrangigen Hypothekenkre- Gewinnrealisierungen hauptsächlich die Marktentwicklung. Das
diten, sehr sichere Anlagen dar. Bei den Staatsanleihen und weiterhin hohe Niveau der Bewertungsreserven ist weitgehend
staatsnahen Emittenten konzentrierte sich das Unternehmen wei- Folge des sehr niedrigen Zinsniveaus. Es handelt sich damit vor
terhin auf die Kernländer der Eurozone. allem um einen temporären Effekt, der sich bis zur Endfälligkeit
Um langfristig eine attraktive Verzinsung des Kapitalanla- der festverzinslichen Wertpapiere sukzessive abbauen wird. Die
genportfolios zu sichern, hält die Allianz Versicherungs-AG an Bewertungsreserven setzten sich aus stillen Reserven von 3,9 (4,8)
einer breiten Diversifikation des Portfolios fest. Ende des Jahrs Milliarden Euro und stillen Lasten von 0,02 (0,01) Milliarden Euro
2018 lag der Anteil von Unternehmensanleihen am Gesamtport- zusammen.
folio bei 25,7 (24,7) Prozent nach Marktwerten, davon waren 5,8 Die Bewertungsreserven bei sonstigen Ausleihungen und
(5,8) Prozent in Schwellenländeranleihen investiert. Im Bereich der Hypotheken betrugen 0,7 (0,8) Milliarden Euro, bei Anteilen an
direkten Kreditvergabe wurden im Jahr 2018 Nettoinvestitionen Investmentvermögen 1,5 (2,4) Milliarden Euro, bei Kapitalanlagen
in Höhe von 0,3 Milliarden Euro getätigt. in verbundenen Unternehmen, Beteiligungen und Ausleihungen
an verbundene Unternehmen und Beteiligungen 0,8 (0,7) Milliar-
den Euro, bei Immobilien 1,0 (0,9) Milliarden Euro und bei festver-
zinslichen Wertpapieren 0,04 (0,05) Milliarden Euro.
1_ Die Angabe zum Anteil der festverzinslichen Anlagen an den gesamten Kapitalanlagen berücksichtigt auch die festverzinsli-
chen Anlagen in Anteilen an Investmentvermögen, verbundenen Unternehmen und Beteiligungen. Dies gilt analog auch für
Weitere Erläuterungen finden sich im Anhang auf Seite 44.
die weiteren Angaben im Abschnitt Sicherheitsorientierte Anlagestrategie.
10 Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AGLagebericht
ERLÄUTERUNGEN ZUR
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
VERSICHERUNGSTECHNISCHES ERGEBNIS
Das versicherungstechnische Ergebnis (direktes und indirektes sicherung – stieg im Geschäftsjahr 2018 auf 97,4 (94,3) Prozent.
Geschäft) für eigene Rechnung vor Rückstellung für drohende Ver- Der Schwankungsrückstellung und den ähnlichen Rückstel-
luste sowie vor Schwankungsrückstellung und ähnlichen Rückstel- lungen, die nach gesetzlichen Vorschriften zu bilden sind, wurden
lungen wies für das Jahr 2018 einen Gewinn von 477 (523) Millio- im Berichtsjahr 58 Millionen Euro entnommen (im Vorjahr wurden
nen Euro aus. Die kombinierte Schaden-Kosten-Quote – nach 75 Millionen Euro zugeführt). Somit ergab sich ein versicherungs-
Berücksichtigung der Ergebnisse aus der abgegebenen Rückver- technisches Ergebnis von 535 (448) Millionen Euro.
Schwankungsrückstellung
Tsd €
Selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft Veränderung Schwankungsrückstellung Versicherungstechnisches Ergebnis nach Veränderung
Schwankungsrückstellung
31.12.2018 31.12.2017 31.12.2018 31.12.2017
Unfall- und Krankenversicherung – – 184 320 164 450
Haftpflichtversicherung 0 185 98 380 115 286
Kraftfahrzeug-Haftpflichtversicherung – 12 951 – 19 235 46 463 42 120
Sonstige Kraftfahrtversicherungen – 21 420 – 8 958 17 998 2 801
Feuerversicherung 1 202 1 464 1 735 1 636
Verbundene Hausratversicherung – – 44 957 47 521
Verbundene Wohngebäudeversicherung – 7 367 – 29 485 – 123 675 – 115 021
Sonstige Sachversicherung – – 21 168 47 357
Transport- und Luftfahrtversicherung – 416 5 636 11 277 12 485
Kredit- und Kautionsversicherung 531 – 358 601 – 464
Rechtsschutzversicherung 6 103 – 448 16 807 33 202
Beistandsleistungsversicherung – – – 1 037 – 1 674
Sonstige Versicherungen 86 805 – 20 802 199 019 96 658
Insgesamt 52 487 – 72 002 518 013 446 357
In Rückdeckung genommenes Versicherungsgeschäft 5 353 – 2 606 17 206 1 631
Versicherungsgeschäft insgesamt 57 839 – 74 608 535 219 447 988
Bei dem in Rückdeckung übernommenen Versicherungsgeschäft ÜBRIGES ALLGEMEINES ERGEBNIS
sanken die gebuchten Bruttobeitragseinnahmen auf 64 (94) Mil- Im übrigen allgemeinen Geschäft waren im Wesentlichen sonsti-
lionen Euro. Netto verblieben verdiente Beiträge in Höhe von 27 ge Konzernverrechnungen, Zuführungen und Auflösungen von
(44) Millionen Euro. Der Aufwand für Versicherungsfälle nach Rückstellungen sowie Währungseffekte bestimmend.
Rückversicherung reduzierte sich auf 13 (35) Millionen Euro. Das übrige allgemeine Ergebnis schloss im Berichtsjahr ins-
Insgesamt lag das Nettoergebnis des in Rückdeckung über- gesamt mit einem negativen Saldo von 34 (4) Millionen Euro.
nommenen Geschäfts nach der Veränderung der Schwankungs-
und der Großrisikenrückstellung bei einem Gewinn von 17 (2) Mil- AUSSERORDENTLICHES ERGEBNIS
lionen Euro. Das außerordentliche Ergebnis der Allianz Versicherungs-AG
schloss im Geschäftsjahr 2018 mit einem Verlust von 85 (52) Milli-
NICHTVERSICHERUNGSTECHNISCHES ERGEBNIS onen Euro. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um konzernin-
Das nichtversicherungstechnische Ergebnis umfasst das Ergebnis tern weiterverrechnete Restrukturierungsaufwendungen.
aus Kapitalanlagen nach Abzug des in der versicherungstechni-
schen Rechnung zu berücksichtigenden technischen Zinsertrags JAHRESÜBERSCHUSS
von 431 (400) Millionen Euro und das übrige allgemeine Ergebnis. Insgesamt schloss die Ergebnisrechnung der Allianz Versiche-
Insgesamt verringerte sich das nichtversicherungstechnische rungs-AG für das Geschäftsjahr 2018 mit einem Gewinn vor Steu-
Ergebnis auf 556 (823) Millionen Euro. ern von 1 005 (1 219) Millionen Euro.
Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AG 11Lagebericht
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag haben sich im Ver- Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
gleich zum Vorjahr um 113 Millionen Euro auf 313 Millionen Euro
erhöht. Der Anstieg resultierte im Wesentlichen aus dem Rückgang Zur Unterstützung des Erfolgs unserer Erneuerungsagenda hat
der Schüttungen ordentlicher Erträge aus Spezialfonds im sich die Allianz Versicherungs-AG zu einer Unternehmenskultur
Geschäftsjahr, welche zwar im handelsrechtlichen Ergebnis ent- verpflichtet, in der die erzielte Leistung („Was“) und das Miteinan-
halten sind, sich aber nicht auf die Steuerlast auswirken, da sie der („Wie“) gleichermaßen zählen (Inclusive Meritocracy). Sie
bereits in Vorjahren versteuert wurden. Der Jahresüberschuss nach basiert auf den vier People Attributes, die das Verhalten in den
Steuern und vor Ergebnisabführung beträgt 686 (1 017) Millionen Unternehmen der Allianz weltweit beschreiben, durch das wir
Euro. unsere Unternehmensziele erreichen und das wir für die fortge-
Zum 31. Dezember 2018 werden 250 Millionen Euro aus der setzte Spitzenposition im Wettbewerb benötigen:
Kapitalrücklage gemäß § 272 Absatz 2 Nr. 4 HGB entnommen
und in den Bilanzgewinn eingestellt. – Spitzenleistung für den Kunden und im Marktvergleich
Für das Geschäftsjahr 2018 werden nach Abzug der Steuern – Teamorientierte Führung
686 (1 017) Millionen Euro an die Allianz Deutschland AG abgeführt. – Unternehmerisches Denken und Handeln
– Vertrauen
AUSGELAGERTE FUNKTIONEN
Für die Allianz Versicherungs-AG sind mehrere Allianz Konzernun- Die nachhaltige Implementierung dieser Verhaltensweisen im
ternehmen dienstleistend tätig. Auf die Allianz Deutschland AG Unternehmen sowie begeisterte und engagierte Mitarbeiterinnen
wurden wesentliche Stabsaufgaben, wie die Interne Revision, und Mitarbeiter sind demnach der Schlüssel zum Erfolg. Exzellent
das Risikomanagement, die Versicherungsmathematische Funk- qualifizierte Mitarbeiter gewinnen und halten wir durch ein attrak-
tion, Compliance und das Rechnungswesen sowie Teile der tives Arbeitsumfeld, durch die interne Besetzung von Stellen sowie
Rechtsfunktion, übertragen. Außerdem übernimmt die Allianz die gezielte Förderung und nachhaltige Investition in das Können
Deutschland AG Tätigkeiten des Versicherungsbetriebs; hierzu und Wissen unserer Mitarbeiter (zum Beispiel durch die Allianz
gehören vor allem die Bestandsverwaltung (Antrags- und Ver- Innendienst Akademie).
tragsbearbeitung), die Leistungs- und Schadenbearbeitung sowie Wir setzen uns für eine konsequente und nachhaltige Förde-
die Planung und die Steuerung des operativen Versicherungsbe- rung von Frauen in Führungspositionen ein. Die von uns festgeleg-
triebs. Der Vertrieb über die haupt- und nebenberuflichen Vertre- ten Zielgrößen für den Frauenanteil haben wir am Ende des Lage-
ter sowie über Banken wird von der Allianz Beratungs- und Ver- berichts im Abschnitt „Erklärung zur Unternehmensführung
triebs-AG wahrgenommen. gemäß § 289f Absatz 4 i. V. m. Absatz 2 Nr. 4 HGB“ veröffentlicht.
Die Vermögensanlage und -verwaltung wurde auf die Allianz Wir sind der Überzeugung, dass kooperative Zusammenar-
Investment Management SE sowie in Teilbereichen unter ande- beit, offene und ehrliche wechselseitige Kommunikation und Füh-
rem auf die PIMCO Deutschland GmbH, die Allianz Global Inves- rung zentrale Bausteine für den Erfolg und die Kultur unseres
tors GmbH und die Allianz Real Estate GmbH übertragen. Unternehmens sind. Mit unserer Personalagenda „Neues Führen,
Rechenzentrumsleistungen und informationstechnische Service- Neues Arbeiten und Neues Lernen“ entwickeln wir die Führungs-
leistungen sowie Drucktätigkeiten erhält die Allianz Versiche- kultur weiter und etablieren neue, agile Arbeits- und Lernformen.
rungs-AG von der Allianz Deutschland AG, welche sich ihrerseits Wir gestalten neue Bürowelten und fördern die Flexibilität und
der Rechenzentrumsleistungen und informationstechnischen Ser- Mobilität unserer Mitarbeiter. Bei alldem findet die Gesundheit
viceleistungen der Allianz Technology SE bedient. Die Allianz der Mitarbeiter besondere Beachtung.
Technology SE wiederum bezieht große Teile der von ihr zu erbrin- Die Gesellschaft hat durch das Angebot, Mitarbeiteraktien
genden Dienstleistungen von externen Dienstleistern. der Allianz SE zu vergünstigten Konditionen zu erwerben, sowie
im Rahmen einer variablen Vergütungskomponente ihre Mitarbei-
FINANZLAGE ter auch 2018 am Unternehmenserfolg beteiligt.
Die Liquiditätsplanung als wesentlicher Teil unserer gesamten
Finanzplanung basiert auf den Liquiditätsströmen, die sich vor
allem aus den erwarteten Prämien, Schadenzahlungen, Kosten,
Kapitalanlagen, Steuerumlagen sowie Ergebnisabführungen
beziehungsweise Dividenden ergeben. Ebenso sind die strategi-
sche und taktische Kapitalanlageplanung wie auch die Eigenmit-
telplanung ein wesentliches Element. Liquidität fließt uns aus dem
operativen Geschäft sowie aus den Kapitalanlagen zu. Durch die
Teilnahme der Allianz Versicherungs-AG am konzernweiten Cash-
Pool wird gewährleistet, dass überschüssige Liquidität zu
marktüblichen Konditionen angelegt wird und kurzfristiger Liqui-
ditätsbedarf ausgeglichen werden kann.
12 Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AGLagebericht
ANZAHL DER BESCHÄFTIGTEN Risikobericht
Im Jahresdurchschnitt 2018 beschäftigte die Allianz Versiche-
rungs-AG 1 051 (1 032) Mitarbeiter. RISIKOSTRATEGIE
Das Risikomanagement der Allianz Versicherungs-AG ist auf
Zahlen und Fakten Wertschöpfung ausgerichtet. Zur Erzielung von Ertrag für die Kun-
den und den Aktionär ist die Allianz Versicherungs-AG bei kalku-
2018 2017 2016
liertem Risiko bereit, Risiken in ihrem Kerngeschäft, der Schaden-
Mitarbeiter 1 1 051 1 032 1 006
Unfallversicherung, einzugehen und zu akzeptieren.
davon Stammpersonal 1 018 998 979
davon Auszubildende – – –
Vor diesem Hintergrund hat sich der Vorstand der Allianz
davon sonstige Mitarbeiter in Ausbildung 32 32 25 Versicherungs-AG unter Berücksichtigung der regulatorischen
davon Aushilfen 1 2 2 Vorgaben sowie der Vorgaben der Allianz SE und der Allianz
Deutschland AG auf eine grundsätzlich konservative Risikonei-
Anteil Frauen in % 41 41 41 gung verständigt.
Anteil Männer in % 59 59 59
PRINZIPIEN DES RISIKOMANAGEMENTS
Anteil Vollzeitmitarbeiter im Innendienst in % 82 83 82 Als Finanzdienstleistungsunternehmen erachtet die Allianz
Anteil Teilzeitmitarbeiter im Innendienst in % 18 17 18 Versicherungs-AG das Risikomanagement als eine ihrer Kern-
Anteil Akademiker in % 35 35 35
kompetenzen. Es ist daher ein wesentlicher Bestandteil des
Alter (Durchschnitt in Jahren) 45,1 44,8 44,8
Geschäftsprozesses der Allianz Versicherungs-AG. Das Risiko-
Konzernzugehörigkeit
(Durchschnitt in Jahren) 18,3 18,2 18,2 managementsystem deckt mit seinem risikoorientierten Ansatz
alle Risikodimensionen ab. Elemente des Risikomanagement-
Lohn- und Gehaltssumme Mio € 92,1 89,5 86,1 systems sind:
Soziale Abgaben Mio € 12,1 11,3 11,0
Aufwand für Altersversorgung Mio € 11,8 10,6 10,6 – Förderung einer starken Risikomanagementkultur,
Aufwand für Unterstützungs- die von einer angemessenen Risikoorganisation
zahlungen Mio € 0,0 0,0 0,1
und effektiven Risikoprinzipien (Risk Governance)
1_Jahresdurchschnitt auf Quartalsbasis; einschließlich ruhender Arbeitsverhältnisse
getragen wird.
– Durchführung einer umfassenden Berechnung
Die Aufwendungen für Löhne und Gehälter betrugen im Berichts- der Solvabilitätskapitalanforderung, um
jahr 92,1 (89,5) Millionen Euro. Die Summe aus sozialen Abgaben die Kapitalbasis zu schützen und ein effektives
und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung Kapitalmanagement zu unterstützen.
belief sich auf 23,9 (21,9) Millionen Euro. – Implementierung und Koordination notwendiger
Kontrollen sowie deren Dokumentation für
DANK AN VERMITTLER, BESCHÄFTIGTE UND risikorelevante Prozesse und darin enthaltene
ARBEITNEHMERVERTRETER relevante Risiken.
Der Vorstand dankt den Vermittlern und Mitarbeitern für ihren gro- – Einbeziehung von Risikoerwägungen und Kapital-
ßen Einsatz, ihre hohe Leistungsbereitschaft und Kompetenz. Auch bedarf in den Entscheidungs- und Management-
den Vertretervereinigungen sowie den Arbeitnehmervertretern in prozess.
den Betriebsratsgremien und dem Sprecherausschuss gilt der Dank
für die gute und konstruktive Zusammenarbeit. Dieser umfassende Ansatz stellt sicher, dass Risiken angemessen
identifiziert, analysiert, bewertet und gesteuert werden. In der
Risikostrategie werden der Risikoappetit sowie übergreifende Risi-
kotragfähigkeitslimite definiert. Das ganzheitliche Limitsystem der
Allianz Deutschland Gesellschaften wird in einer internen Richtli-
nie dokumentiert. Eine strenge Risikoüberwachung und die ent-
sprechende Berichterstattung ermöglichen es, frühzeitig Limitaus-
lastungen zu erkennen und darauf zu reagieren.
RISIKOORGANISATION
Die unabhängige Risikomanagementfunktion der Allianz Versi-
cherungs-AG wird von einer organisatorischen Einheit innerhalb
der Allianz Deutschland AG unter Leitung des Chief Risk Officers
im Auftrag des Vorstands der Allianz Versicherungs-AG wahrge-
nommen. Dadurch wird Know-how gebündelt, und Ressourcen
können effizient genutzt werden. Die unabhängige Risikoma-
nagementfunktion überwacht nicht nur die Risiken systematisch
mit qualitativen und quantitativen Risikoanalysen und -bewertun-
gen, sondern prüft auch Handlungsalternativen und spricht Emp-
Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AG 13Lagebericht
fehlungen an die Geschäftseinheiten beziehungsweise den Vor- dition Report), dem regelmäßigen aufsichtlichen Bericht (Regu-
stand aus. Durch die regelmäßige und bedarfsweise (ad hoc) lar Supervisory Report) sowie dem Bericht über die unterneh-
Berichterstattung des Chief Risk Officers an den Vorstand der menseigene Risiko- und Solvabilitätsbeurteilung – enthalten die
Allianz Versicherungs-AG ist gewährleistet, dass der Vorstand Solvency-II-Regeln auch umfangreiche Anforderungen zur
über die aktuelle Risikosituation der Allianz Versicherungs-AG ent- quantitativen Berichterstattung gemäß Artikel 304 der Delegier-
sprechend informiert ist. ten Verordnung 2015/35. Diese quantitativen Berichtsformulare
Zum laufenden Austausch bezüglich der Risikosituation ist ein dienen der Erläuterung und Ergänzung der vorgenannten
Risikokomitee installiert, dem mindestens zwei Mitglieder des Vor- Berichte. Die quartalsweisen und zum Jahresende die jährlichen
stands angehören. Das Risikokomitee unterstützt den Vorstand quantitativen Berichtsformulare sind der Bundesanstalt für
bei der Risikoidentifikation, -bewertung und -steuerung mit Ana- Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zu übermitteln.
lysen und Empfehlungen im Rahmen seiner in der Geschäftsord-
nung festgeschriebenen Aufgaben und Kompetenzen. RELEVANTE RISIKEN
Die für die Allianz Versicherungs-AG zuständige Risikoma- Gegenwärtig sind folgende Risikokategorien für die Allianz Versi-
nagementfunktion der Allianz Deutschland AG ist in die Risiko- cherungs-AG relevant:
steuerung der Allianz SE eingebunden. Zudem wird sichergestellt,
dass die für die Risikomanagementfunktion relevanten Allianz STRATEGISCHES RISIKO
Standards lokal umgesetzt werden. Das strategische Risiko ergibt sich aus strategischen Geschäfts-
entscheidungen und deren zugrunde liegenden Annahmen. Hier-
SONSTIGE MASSNAHMEN DES zu zählt auch das Risiko, dass Geschäftsentscheidungen nicht
RISIKOMANAGEMENTS oder nicht ausreichend an ein geändertes Wirtschaftsumfeld oder
Um das Risiko wesentlicher Fehler in der Finanzberichterstattung Kundenverhalten angepasst werden.
zu vermindern, haben die Versicherungsunternehmen der Allianz Das strategische Risiko wird ausschließlich qualitativ in struk-
Deutschland AG im Rahmen des internen Kontrollsystems (IKS) turierten Identifikations- und Bewertungsprozessen erfasst.
umfassende Kontrollen implementiert. Dieses Kontrollsystem
umfasst sämtliche Komponenten der Finanzberichterstattung. Die MARKTRISIKO
Funktionsfähigkeit des IKS für die Finanzberichterstattung wurde Das Marktrisiko ergibt sich aus Kursschwankungen an den Kapital-
für den Berichtszeitraum geprüft und als gegeben angesehen. märkten, welche die Bewertung der Kapitalanlagen (insbesondere
Aktien, Rentenpapiere (Bonds) und Immobilien) und die Bewertung
ERFÜLLUNG DER ANFORDERUNGEN der Verbindlichkeiten betreffen. Es schließt das Zinsänderungs-,
VON SOLVENCY II Kreditspread-, Aktien-, Immobilien-, Zinsvolatilitäts-, Aktienvolati-
Die Erfüllung der Anforderungen von Solvency II hat für die Allianz litäts-, Währungs- und Inflationsrisiko mit ein.
Versicherungs-AG einen hohen Stellenwert. Dies gilt unter ande- Marktrisiken werden im Wesentlichen über Limite und Vorga-
rem für die Solvabilitätskapitalanforderung und die Anforderun- ben für das strategische Zielportfolio der Kapitalanlagen gesteu-
gen an das Governance-System. Die Allianz Versicherungs-AG ert. Das strategische Zielportfolio reflektiert die Struktur der Ver-
erfüllt aufgrund ihrer transparenten und durchgreifenden Prozes- bindlichkeiten, insbesondere die der versicherungstechnischen
se des Kapital- und Risikomanagements die aufsichtsrechtlichen Rückstellungen, berücksichtigt Kapitalrestriktionen sowie zukünf-
Anforderungen. tiges Geschäft und stellt die Robustheit der Risikotragfähigkeit
Die Schlüsselfunktionen Versicherungsmathematische Funk- gegenüber adversen Szenarien sicher. Hierbei werden gemäß
tion, Risikomanagement- und Compliance-Funktion sowie Interne dem Grundsatz der unternehmerischen Vorsicht die internen Vor-
Revision stellen einen wesentlichen Bestandteil des Governance- gaben an zulässige Anlagen berücksichtigt, welche die Qualität,
Systems dar, welches regelmäßig überprüft wird. Neben diesen Sicherheit, Rentabilität, Liquidität und Verfügbarkeit des Portfo-
vier Schlüsselfunktionen hat der Vorstand der Allianz Versiche- lios sicherstellen.
rungs-AG entschieden, die beiden Funktionen Recht und Financial Das Kapitalanlagemanagement ist an die Allianz Investment
Reporting/Rechnungswesen als weitere Schlüsselaufgaben zu Management SE ausgelagert, um Effektivitäts- und Effizienzvortei-
definieren. le zu nutzen. Durch das dadurch erzielte umfangreiche Know-how
Der Risikomanagementprozess wird vom Vorstand der Alli- sind die Marktrisiken besser beherrschbar. Gleichwohl wird in allen
anz Versicherungs-AG als zentrales Element gesehen und im Prozessen, Richtlinien und Entscheidungen die uneingeschränkte
Bericht über die unternehmenseigene Risiko- und Solvabilitätsbe- Risikoverantwortung der Allianz Versicherungs-AG berücksichtigt.
urteilung (Own Risk and Solvency Assessment) zusammengefasst. Für die UBR, die nach Art der Lebensversicherung zu kalkulie-
Die Ermittlung der Risikotragfähigkeit ist hier ein wesentlicher ren ist, bestimmen langfristig niedrige Zinsen das Kapitalmarktri-
Bestandteil. Die Erkenntnisse aus der unternehmenseigenen Risi- siko, insbesondere mit Blick auf die gewährte Garantieverzinsung.
ko- und Solvabilitätsbeurteilung für das Geschäftsjahr 2018 der Seit dem Geschäftsjahr 2011 ist die Allianz Versicherungs-AG
Allianz Versicherungs-AG stützen die Überzeugung, dass das Risi- aufgrund der Verordnung über Rechnungsgrundlagen für die
komanagementsystem der Allianz Versicherungs-AG geeignet ist, Deckungsrückstellungen (Deckungsrückstellungsverordnung
Risiken klar zu identifizieren und zu bewerten sowie diese sowohl [DeckRV]) verpflichtet, eine sogenannte Zinszusatzreserve für die
kurz- als auch langfristig zu steuern. UBR zu bilden. Diese Zinszusatzreserve ist ein weiteres Instrument,
Neben der qualitativen Berichterstattung – dem Bericht um dem Risiko aus der anhaltenden Niedrigzinsphase auf die
über Solvabilität und Finanzlage (Solvency and Financial Con- Kapitalanlagen sowie auf die Ertragskraft zu begegnen. Die Höhe
14 Geschäftsbericht 2018 – Allianz Versicherungs-AGSie können auch lesen
